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Paraná BancoTeleconferência de Resultados 3T11
Todas as informações financeiras aqui apresentadas são consolidadas, abrangendo as demonstrações financeiras do Banco, suas controladas, a JMalucelli Seguradora, a JMalucelli Seguradora de Crédito, a JMalucelli Resseguradora, JMalucelli Agenciamento, a JMalucelli Investimentos e Paraná Administradora de Consórcio. Observa-se que em dezembro de 2010 a participação do Paraná Banco nas empresas de seguros e resseguros era de 100% e a partir de junho de 2011 passou a ser de 56,6%, sendo essas denominadas controladas em conjunto. As informações, exceto quando indicado de forma diferente, são expressas em moeda corrente nacional (em reais) e foram elaboradas com base nas práticas contábeis emanadas da legislação societária brasileira, associadas às normas e instruções do Conselho Monetário Nacional (CMN), do Banco Central do Brasil (BACEN), da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP), da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) e do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), quando aplicável.
As informações contidas neste material sobre eventos futuros estão expostas a riscos e incertezas e sujeitas a alterações, decorrentes, entre outros fatores: do comportamento do mercado, da situação econômica e política do Brasil e de modificações legislativas e regulamentares. As informações aqui apresentadas são inteiramente baseadas nas expectativas da Administração do Banco quanto ao seu desempenho futuro, não constituindo qualquer garantia de resultados.
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Teleconferência de resultados – 3T11Disclaimer
Ativo total: R$ 3.293,7 milhões
1,0% x 3T10
Lucro Líquido:
R$ 24,6 milhões no 3T11Influência da contribuição inferior do segmento de
seguros e despesa de comissão exponencial
Rentabilidade – 3T11:
ROAE ajustado de 8,9%ROAA ajustado de 2,9%
NIM de 11,3%
Depósitos totais:
R$ 1.561,1 milhões13,8% x 3T10
3
Middle Market:
R$ 267,4 milhões29,7% x 3T10
Carteira de crédito: R$ 1.850,4 milhões
20,6% x 3T10
95,8% da carteira consolidada do Paraná Banco entre AA e C
Teleconferência de resultados – 3T11Principais números (consolidado)
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Teleconferência de resultados – 3T11Lucro Líquido Ajustado
(R$ milhares) 3T11 2T11 3T10 9M11 9M10Lucro Líquido Contábil 24.616 266.467 29.479 324.624 83.675 Eventos Extraordinários (1.087) (232.675) (998) (234.760) (259)
(+) Efeitos fiscais de Ágio (998) (998) (998) (2.994) (2.994)(+) Arrasto de Provisão para Prejuízo - - - - 1.045 (+) Prejuízo com TVM (FIDC II) - - - - 1.690 (+) Variação patrimonial - (248.501) - (248.501) - (+) Mudança na contabilização da comissão - 6.867 - 6.867 - (+) Ajuste de provisão (2.900) 4.184 - 1.284 - (+) Despesa com operação de seguros 1.817 5.773 - 7.590 - (+) Premiação atingimento de meta 994 - - 994 -
Lucro Líquido Ajustado 23.529 33.792 28.481 89.864 83.416
Teleconferência de resultados – 3T11Lucro Líquido Ajustado
3T10 2T11 3T11 9M10 9M11
53,3% 53,2% 45,3%
50,4% 50,1%
83.416 89.864
Lucro Líquido - ajustado(R$ milhões)
Series2
28.48133.792
23.529
∆% YoY-17,4%
∆% QoQ -30,4%
∆% QoQ 7,7%
• Despesa com comissão exponencial• Contribuição inferior do segmento de seguros no
resultado do Banco.
3T10 2T11 3T11
15,190
17,987 18,825
Holding de SegurosLL ajustado (R$ milhares)
∆% QoQ4,7% ∆% YoY
23,9%
3T10 2T11 3T11
8,178 9,870 11,078
23.349 25.717 26.559
Despesas administrativas - ajustado (R$ - milhões)
Despesas com comissão Outras despesas
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Receita de Intermediação Financeira
Despesa da Intermediação FinanceiraMargem Financeira Líquida (antes da PDD) - NIM
Teleconferência de resultados – 3T11Desempenho Financeiro
113.697 129.554 135.330
(57.394) (72.428) (72.776)
11,7% 11,6% 11,3%
-15,0%
-10,0%
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
(300.000)
(200.000)
(100.000)
-
100.000
200.000
300.000
400.000
303.176 386.876
(147.373)(205.450)
11,9% 11,3%
-15,0%
-10,0%
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
-300000
-200000
-100000
0
100000
200000
300000
400000
3T10 2T11 3T11 9M10 9M11
R$ mil 3T10 2T11 3T11 3T11 x 3T10
3T11 x 2T11 9M11 9M10 9M11 x
9M10
Resultado da Intermediação Financeira antes da PDD 70.228 74.573 75.931 8,1% 1,8% 223.405 193.912 15,2%
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Teleconferência de resultados – 3T11Indicadores de performance
Resultado de equivalência patrimonial inferior de seguros e despesa administrativa superior (efeito da contabilização da comissão de forma exponencial)
3T10 2T11 3T11
46.9% 50.1%57.9%
Índice de eficiência - ajustado
3T10 2T11 3T11
3.9% 4.3%
2.9%
ROAA - ajustado
3T10 2T11 3T11
14.9% 14.6%
8.9%
ROAE - ajustado
3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 -
200.0
400.0
600.0
800.0
1,000.0
1,200.0
1,400.0
1,600.0
1,800.0
2,000.0
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
36.5 26.218.7 7.3 5.5
1,517.9 1,551.9 1,625.9
1,753.1 1,837.2
3.9%
3.3% 3.2% 3.3% 3.3%
2.4%1.9% 1.9% 2.0% 1.9%
Evolução da Carteira de Crédito - Consolidada(R$ milhões)
Saldo da cessão de crédito Operações de Crédito em balançoPDD/Carteira de crédito Nível H/Carteira de crédito
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O Paraná Banco não se utiliza de cessão de crédito como instrumento de funding.
Teleconferência de resultados – 3T11Qualidade da carteira de crédito
+20,6%
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* Inclui saldo da cessão com coobrigação.
Teleconferência de resultados – 3T11Qualidade da carteira de crédito
Fonte: BCB
R$ 3T11 2T11 3T11 x 2T11 3T10 3T11 x
3T10
PDD* 60.261 57.423 4,9% 61.377 (1,8%)
Carteira vencida (> 60 dias) 74.947 70.413 6,4% 68.743 9,0%
Carteira vencida (> 90 dias) 59.089 55.964 5,6% 56.973 3,7%
Carteira vencida (> 180 dias) 33.785 33.428 1,1% 30.028 12,5%
Carteira Total* (a) 1.842.713 1.760.335 4,7% 1.554.435 18,5%
Índice de cobertura da carteira (PDD / > 60 dias) 80,4% 81,6% -1,1 p.p. 89,3% -8,9 p.p.
Índice de cobertura da carteira (PDD / > 90 dias) 102,0% 102,6% -0,6 p.p. 107,7% -5,7 p.p.
Índice de cobertura da carteira (PDD / > 180 dias) 178,4% 171,8% 6,6 p.p. 204,4% -26,0 p.p.
PDD / Carteira Total 3,3% 3,3% 0,0 p.p. 3,9% (0,7 p.p.)Créditos Baixados a Prejuízo (b) 7.620 8.751 (12,9%) 8.541 2,5%Nível de perda (b/a) 0,4% 0,5% (0,1 p.p.) 0,5% (0,1 p.p.)
4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11
7.77.0 6.5 6.0 5.7 6.0 6.4 6.8
5.94.9 4.4 4.0
3.1 2.8 2.8 2.8
Pessoas FísicasVencidos > 90 dias (%)
SFNParaná Banco - crédito consignado
4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11
3.8 3.6 3.6 3.5 3.5 3.7 3.8 3.8
0.8 0.6 0.4 2.7 2.4 2.51.7
1.2
Pessoas JurídicasVencidos > 90 dias (%)
SFNParaná Banco - middle market
10
Teleconferência de resultados – 3T11Desempenho - Consignado
3T10 4T10 1T11 2T11 3T11
325.1 277.9 302.1 291.9 300.2
Evolução da originação de crédito consignado (R$ milhões)
96.3%
2.2% 1.5%
Qualidade da Carteira de Crédito Consignado
AA - C
D-G
H
45.2%
26.5%
22.7%
5.6%
Distribuição da Carteira de Crédito Consignado
Governos Estaduais
Prefeituras
INSS
Entidades Federais
3T10 4T10 1T11 2T11 3T11
1,278.3 1,308.3 1,397.0 1,467.0 1,512.9
Crescimento da Carteira Consignado(R$ milhões) ∆% QoQ
3,1%
11
Fonte: IBGE
<R$ 200 bilhõesR$ 100 bilhões > < R$ 200 bilhõesR$ 50 bilhões > < R$ 100 bilhões< R$ 50 bilhões
PIB por estado (2008)
1
1
1
11
1
5
3
1
1
3
3
1
83
1 1
57
15
Correspondentes exclusivos
Lojas Paraná Crédito
54.1%
24.6%
12.9%8.5%
% do PIB
Teleconferência de resultados – 3T11Distribuição – Crédito Consignado
+ 361 Correspondentes bancários ativos
Modelo de negócio adequado as exigências do BACEN
Futura Loja Paraná Crédito
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Teleconferência de resultados – 3T11Estratégia – Middle Market
Perfil do Cliente
Negócio
Informações
econômicas
Informações
financeiras
Estratégia de Prospecção de clientes“Fábrica de clientes”
Middle Market Em sinergia com a JMalucelli Seguradora
26.9%
Número de clientes
POTENCIAL: APENAS 5% DA SINERGIA EXPLORADA
POTENCIAL: ÍNDICE DE VOLUME APROVADO vs. TOMADO 58,2%
POTENCIAL: NOVOS PRODUTOS
182
49
13
Teleconferência de resultados – 3T11Desempenho – Middle Market
3T10 4T10 1T11 2T11 3T11
206,183 212,134 175,693
224,366 267,431
Evolução da carteira de middle market - (R$ milhares)
0.6%27.5%
14.8%
57.2%
Distribuição Setorial - Middle Market
Rural
Indústria
Comércio
Serviços
98.0%
0.8% 1.2%
Qualidade da Carteira de Middle Market
AA - C
D-G
H
+29,7%
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MTN: Medium Term Notes
Teleconferência de resultados – 3T11Captação
-
Tranche (USD milhares) Data da operação Vencimento Coupon
(a.a.) Hedge
100.000 Dezembro/2009 Dezembro/2012 7,375% 100% do principal
2009 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 5.5
254.3
189.3
1,306.8
Fontes de Captação (R$ milhões)
Cessão de Créditos DPGE MTN Depósitos
50.3%
6.9%
12.5%
15.7%
14.6%
Distribuição dos depósitos
Investidores institucionais
Pessoas jurídicas
Instituições financeiras
Pessoas físicas
Partes relacionadas
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Teleconferência de resultados – 3T11Estrutura de capital
3T10 4T10 1T11 2T11 3T11
1.86 1.88 1.901.61 1.68
Carteira / Patrimônio Líquido
3T10 4T10 1T11 2T11 3T11
33.2% 32.7% 32.8%
39.5%34,4%
Evolução da Basiléia
Vigência da Circular 3.515 do BACENAumento do Fator de Ponderação de Risco (FPR) de
100% para 150%
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Teleconferência de resultados – 3T11Ratings
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Teleconferência de resultados – 3T11Governança Corporativa
Total de ações adquiridas: 23.668.100Preço médio de aquisição: R$ 7,27
78.7%
21.2%
0.1%
Recompras de ações
Ações Total de ações canceladasAções em tesouraria
3T07
4T07
1T08
2T08
3T08
4T08
1T09
2T09
3T09
4T09
1T10
2T10
3T10
4T10
1T11
2T11*
3T11*
-
0.05
0.10
0.15
0.20
0.25
0.30
0.35
0.40
0.45
Lucro por ação (R$)
JCP por ação no 3T11: R$ 0,18Payout no 3T11: 64,0%
SegurosTeleconferência de Resultados 3T11
Lucro Líquido (ajustado) Grupo Segurador:
R$ 18,8 milhões no 2T114,7% x 2T11
Prêmios retidos:
R$ 33,9 milhões no 3T1117,7% x 2T11
Índice Combinado ampliado (ajustado) Seguradora:
52,5%4,5 p.p. superior x 2T11
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Market share:JM Seg: 36,0% (jul/11)
JM Re: 36,2% (jul/11)
Retenção JM RE:R$ 37,5 milhões
6,3% do PL
Teleconferência de resultados – 3T11Grupo Segurador
Participação Setor de Seguros:
45,3% do LL ajustado 3T11
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Fonte: SUSEP
Teleconferência de resultados – 3T11Mercado de Seguro Garantia
2005 2006 2007 2008 2009 2010 40360 40725
40,4%
37,0% 42,3%50,4% 43,0% 32,6%
36,0% 36,3%
726.400
167.452192.364
346.089
499.334
694.787
445,004379.969
Market share - prêmio direto seguro garantia(R$ mil)
JMalucelli Seguradora Mercado
36.2%
30.3%
20.3%
8.7%4.3% 0.2% 0.1%
Market share por prêmios de resseguro - categoria de riscos financeiros
JMALUCELLI RE
IRB BRASIL RESSEGUROS
MUNICH RE DO BRASIL
MAPFRE RE DO BRASIL
XL RESSEGUROS BRASIL
AUSTRAL RESSE-GURADORA
CHARTIS RESSEGUROS BRASIL
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Teleconferência de resultados – 3T11Índice Combinado
3T10 2T11 3T11
61.7%53.8%
60.5%
50.7% 48.0%52.5%
JMalucelli Seguradora
Índice Combinado Índice Combinado Ampliado
No 3T11 algumas reclamações de sinistros foram provisionadas perfazendo uma despesa com sinistros de seguro garantia de R$ 4,0 milhões. A despesa de sinistro provisionada no trimestre impactou o índice combinado.
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A JM Seguradora possui uma área específica especializada em sinistros para mediar e regular todos os avisos recebidos dos clientes. O princípio é a defesa legal das partes envolvidas e total oportunidade para
discussão das controvérsias em questão.
Fonte: SUSEP
Teleconferência de resultados – 3T11Desempenho operacional
2005 2006 2007 2008 2009 2010 Jul-2011
76,154,570
29,950,063
16,145,552
76,004,217
92,701,355
76,418,454
29,843,046
4,025,364 2,372,000 6,457,438 9,056,268 7,959,971 9,073,070
2,944,369
Volume de Sinistros(R$ mil)
Mercado JMalucelli Seguradora
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Rentabilidade: receita financeira de R$ 21,5 milhões no 2T11.
Teleconferência de resultados – 3T11Política de Investimentos
Títulos Públicos Renda Fixa Renda Variável Fundo Multimercado Total
259,0
624,8
49,4
1.010,5
76,9
25,6%
61,8%
12,5%
Carteira da aplicações financeiras (R$ milhões)
CDB = R$ 6,8
DPGE = R$ 484,2
Outros = R$ 133,7
3T11 9M11
3.01%
8.70%
2.26%
8.11%
Rentabilidade das Aplicações Financeiras
CDI Aplicações JM Seguros
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Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente os resultados do Banco Paraná Banco tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os seguintes: conjuntura econômica nacional e internacional, políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de crédito consignado, habilidade do Banco Paraná Banco em obter funding para suas operações e alterações nas normas do Banco Central. As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “visa”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrência, ambiente do setor, oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência.
Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas aqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo em vista estas limitações, os acionistas e investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material.
Marianne C. BaggioEspecialista em RI
Tel: +55 (41) 3351-9645
Mauricio N. G. Fanganiello Gerente de RI
Tel: +55 (41) 3351-9765
Cristiano Malucelli Diretor de RI
Tel: +55 (41) 3351-9950
e-mail: [email protected] Website: www.paranabanco.com.br/ri
Teleconferência de resultados – 3T11Relações com Investidores
