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1
Presentation
1H07
Apresentação dos
Resultados do 3T07
9 de novembro de 2007
Apresentação dos
Resultados de 2007
23 de janeiro de 2008
2
As Demonstrações Financeiras são de caráter “pro-forma”, abrangendo
demonstrações financeiras do Paraná Banco, suas controladas, o Fundo de
Investimento em Direitos Creditórios Paraná Banco I, o Fundo de Investimento
em Direitos Creditórios Paraná Banco II (“FIDCs”) e a J. Malucelli Seguradora
As mesmas foram elaboradas com base nas práticas contábeis emanadas da
legislação societária associadas as normas e instruções do CMN, do Bacen e da
Comissão de Valores Mobiliários.
Alguns dados de 2006 foram recalculados e ajustados segundo normas da CVM
e, portanto podem divergir do prospecto do IPO.
3
Sumário
Visão Geral
Destaques Operacionais
Evolução da originação (R$ x 1.000)
Mercado de Seguro Garantia
Franquia: um modelo inovador de distribuição
Canais Alternativos x Comissão sobre originação do consignado
Desempenho do Ativo e Patrimônio Líquido
Composição do Resultado do Período (R$ x 1.000)
Resumo de Índices e Destaques Financeiros
Evolução da Carteira de Crédito
Qualidade da Carteira
Cessões de Crédito
Operações de captação no mercado (R$ x 1.000)
Receitas (despesas) Operacionais
J. Malucelli Seguradora – Desempenho
Ratings
Governança Corporativa
Evolução Preço da Ação e liquidez
4
5
6
7
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
4
Visão Geral
Banco múltiplo privado, especializado em crédito consignado e crédito para pequenas e
médias empresas
Foco em rentabilidade e base de clientes de baixo risco (funcionários públicos, privados
e aposentados e pensionistas do INSS)
Convênios para desconto em folha celebrados com 715 entidades públicas e privadas
Saldo da carteira de crédito nas operações de middle-market, em 31 de dezembro de
2007, de R$ 98,9 milhões, representando 8,2% da carteira total.
Distribuição através de 4 canais: correspondentes bancários, call center franquias e
regionais
Canal de Franquias atinge marca de 60 unidades em operação distribuídas em diversas
e importantes regiões do Brasil, superando a meta inicial de 30 unidades para 2007.
Conclusão da aquisição das ações representativas de 100% do capital social da J.
Malucelli Seguradora pelo Paraná Banco na forma descrita no prospecto do IPO.
5
Destaques Operacionais –
Paraná Banco
Originação Total (R$ mm) Número de Convênios
519
715
4T06 4T07
192,5
365,2
682,7
1.013,9
4T06 4T07 2006 2007
6
Evolução da Originação
(R$ X 1.000)
-
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
400.000
2005 2006 2007
1 Trimestre 2 Trimestre 3 Trimestre 4 Trimestre
256 %
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
OUTROS
ACE SEGURADORA S.A.
BERKLEY INTERNATIONAL DO BRASIL SEGUROS S.A.
UBF GARANTIAS & SEGUROS S/A
AUREA SEGUROS S/A
J. MALUCELLI SEGURADORA S/A
Mercado de Seguro
Garantia
7
•Até novembro de 2007Fonte: SUSEP
Evolução Anual – Seguro Garantia
Prêmios Diretos (R$ x 1.000)
77.946
98.639
167.642
194.664
315.775
134.749
205.368
164.550
50%42%37%24% 34% 30%28%27%
(2000-2007)
CAGR mercado =22%
CAGR J. Malucelli = 33%
8
Mercado de Seguro
Garantia
Evolução dos Sinistros e Sinistralidade
• Dados até Nov. 2007Fonte: SUSEP
-
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
R$
x 1
.00
0
Volume de Sinistros Mercado Volume de Sinistros J. Malucelli Seguradora
0%
10%
20%
30%
40%
50%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007*
Sinistralidade Mercado Sinistralidade J. Malucelli Seguradora
9
Franquia: um modelo
inovador de distribuição
Previsão de 210 franquias ao final de 2008
Início das atividades em março de 2007
O Canal de Franquias atinge marca de 60 unidades em operação
no final de 2007
Garantia de exclusividade e contratos de longo prazo
Investimento inicial e custo operacional baixos
10
Canais Alternativos x
Comissão sobre originação
do consignado
6% 5% 3%
9%
7%
10%
21%
28%
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07
Evolução dos Canais
Alternativos*
Início das
Operações com
Franquias
% da Originação Total
* Os Canais Alternativos são compostos por: Franquias,Regionais e Call Center
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07
8,1% 8,1% 7,2% 7,9% 7,6% 8,1% 9,2% 7,4%
Comissões / Originação
11
Desempenho do Ativo e
Patrimônio Líquido
(R$ x 1.000)
Ativo Total Patrimônio Líquido
920.877
1.881.567
4T06 4T07
197.775
776.572
4T06 4T07
12
Composição do Resultado
(R$ x 1.000)
4T07
200735.620 36.124
504
Lucro Líquido Despesas não recorrentes IPO
Lucro Líquido Ajustado
75.728
113.450
13.217
24.505
Lucro Líquido Despesas não recorrentes IPO
Ajuste Comissões Diferidas
Lucro Líquido Ajustado
13
Resumo de Índices e
Destaques Financeiros
4T06 4T07Variação
4T06 x 4T072006 2007
Variação
2006 x 2007
Lucro Líquido 13.419 35.620 165,4% 52.120 75.728 45,3%
Ajustes das Despesas
decorrentes IPO504 13.217
Resultado de Diferimento
de Comissões
24.505
Lucro Líquido Ajustado 13.419 36.124 169,2% 52.120 113.450 117,7%
Retorno anualizado sobre
PL médio (%)26,2% 18,6% -7,6p.p 27,6% 18,2% -9,4p.p
Margem da intermediação
financeira anualizada (%)22,9% 16,8% -6,1p.p. 23,1% 15,3% -7,9p.p.
14
Evolução da Carteira
de Crédito
O saldo total da carteira de crédito atingiu a soma de R$ 1.172,1
milhões no 4T07
623,2
980,4
1.172,1
4T06 3T07 4T07
Carteira de Crédito (R$ x 1.000)
19,6%
88,1%
15
Receitas Financeiras e
Cessões de Crédito
Receitas da Intermediação Financeira (R$ x 1.000)
4T06 4T07Variação 4T06 x
4T072006 2007
Variação 2006 x
2007
Operações de Crédito 52.888 79.974 51,2% 212.362 275.023 29,5%
Evolução da Cessão de Crédito (R$ x 1.000)
4T06 4T07 Variação % 2006 2007 Variação %
Originação consignado 178.763 235.953 32,0% 624.887 873.704 39,8%
Originação middle market 13.771 129.278 838,8% 57.865 140.201 142,3%
Cessão (Outras instituições) - - - 184.250 20.079 -89,1%
Cessão (FIDC´s) 69.379 80.378 15,9% 152.428 353.731 132,1%
Créditos adquiridos - 33.400 - - 76.354 -
% Cedido a outras instituições 0,0% 0,0% - 27,0% 2,0% -
16
Qualidade da Carteira
Carteira de crédito de alta qualidade e grande estabilidade
95,8%
4,2%
2007
AA-C
D-H
94,4%
5,6%
2006
17
Cessões de Crédito
20,9%
11,6%
Mês 1 Final do Contrato
% L
ucro
Líq
uid
o s
/ R
eceit
as
Fin
an
ceir
as
Operação com cessão de Crédito
Redução de 45% do Resultado
0,4%
19,9%
Mês 1 Final do Contrato
% L
ucro
Líq
uid
o s
/ R
eceit
as
Fin
an
ceir
as
Operação Retida no Balanço
Resultado Aumenta em 45x
18
Operações de captação
no mercado (R$ x 1.000)
476.388
787.139
102.471
56.922
4T06 4T07
Depósitos totais Recursos, aceites e emissão de títulos
578.859
844.061
19
Receitas (Despesas)
Operacionais
Receitas (Despesas) Operacionais (R$ x 1.000)Receitas (Despesas) Operacionais (excluindo despesas não recorrentes do IPO)
4T06 4T07Variação
4T06 x 4T072006 2007
Variação
2006 x 2007
Despesas de pessoal (3.920) (5.520) 40,8% (13.599) (18.305) 34,6%
Outras despesas
administrativas(17.253) (25.099) 45,5% (76.688) (106.984) 39,5%
Outras Despesas (8.842) (15.369) 73,8% (20.436) (32.703) -60,0%
Despesas com IPO - (504) - (19.506)
Despesas com Comissões
(Originação Consignado)(8.411) (9.226) 9,7% (56.252) (54.775) -2,6%
Outras receitas (despesas)
operacionais(758) 10.522 - 5.561 17.785 219,8%
20
J. Malucelli Seguradora –
Desempenho (R$ x 1.000)
Prêmios Emitidos Patrimônio Líquido
24,8
88,7110,7
210,3
4T06 4T07 2006 2007
58,6
65,5
4T06 4T07
21
Ratings
Rating / Classificação Rating / ClassificaçãoÍndice / Classificação Rating
Baixo Risco de Crédito Baixo Risco para médio prazo Baixo Risco de Crédito Baixo Risco de Crédito
Julho de 2007 Junho de 2007 Junho de 2007 Junho de 2007
brBBB+ 11,67 brA- A-
Rating / Classificação Rating / ClassificaçãoÍndice / Classificação Rating
Baixo Risco de Crédito Baixo Risco para médio prazo Baixo Risco de Crédito Baixo Risco de Crédito
Junho de 2007 Setembro de 2007 Outubro de 2007 Junho de 2007
brBBB+ 11,39 brA- A-
22
Governança Corporativa
Conselho de Administração autorizou um programa de
recompra de ações em 19 de outubro de 2007, podendo
ser adquiridas 4.156.481 ações até 15 de outubro de 2008
O Paraná Banco contratou o BANCO UBS PACTUAL S.A. para
exercer a função de formador de mercado de suas ações
preferenciais pelo período de 6 meses, com o objetivo de
fomentar a liquidez das referidas ações
23
Evolução Preço da Ação
5,0
7,0
9,0
11,0
13,0
15,0
-
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
3/jul 13/jul 23/jul 2/ago 12/ago22/ago 1/set 11/set 21/set 1/out 11/out 21/out 31/out 10/nov20/nov30/nov10/dez 20/dez
Pre
ço
po
r A
çã
o
Vo
lum
e d
e A
çõ
es
Ne
go
cia
da
s (R
$ x
1.0
00)
Paraná Banco
VOLUME Paraná Banco
24
Luis César Miara André NacliCFO e Diretor de Relações com Investidores Analista de RI
Tel: (41) 3351-9961 Tel: (41) 3351-9645
Ricardo Rosanova Garcia Mauricio N. G. FanganielloGerente de RI Coordenador de RI
Tel: (41) 3351-9812 Tel: (41) 3351-9765
e-mail: [email protected]
IR Website: www.paranabanco.com.br/ri
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Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas
atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetar
adversamente os resultados do Banco Paraná Banco tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os
seguintes: conjuntura econômica nacional e internacional, políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de crédito consignado,
habilidade do Banco Paraná Banco em obter funding para suas operações e alterações nas normas do Banco Central. As palavras “acredita”, “pode”,
“poderá”, “visa”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções.
As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrência,
ambiente do setor, oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência.
Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar
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aqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo em vista estas limitações, os acionistas
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