Apresentação Apimec – São Paulo EcoRodovias Infraestrutura e Logística S.A. Março de 2015

ESTRUTURA SOCIETÁRIA E ATIVOS ATUAIS DESEMPENHO FINANCEIRO CONSOLIDADO OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO DESEMPENHO ACIONÁRIO E RESPONSABILIDADE SOCIOAMBIENTAL

2

3

ESTRUTURA SOCIETÁRIA

ATIVOS ATUAIS

4

5

ATIVOS ATUAIS – CONCESSÕES RODOVIÁRIAS

Concessões Rodoviárias Extensão (km) Prazo de Concessão Estado

Ecovias dos Imigrantes 176,8 Outubro - 2025 SPEcopistas 134,9 Junho - 2039 SPEcovia Caminho do Mar 136,7 Novembro - 2021 PREcocataratas 387,1 Novembro - 2021 PREcosul 457,3 Março - 2026 RSECO101 475,9 Maio - 2038 ES

6

¹ Inclui os dados operacionais da ECO101 a partir de 18/05/2014. Desconsiderando o tráfego da ECO101, o crescimento é de 2,3% no 4T14 e 4,0% em 2014.

DESEMPENHO OPERACIONAL – CONCESSÕES RODOVIÁRIAS Volume de tráfego (veículos equivalentes x milhões)

2013 2014Comercial Passeio

264,2 +20,1%

220,1

51%

48%

4T13 4T14

47%

56,9

52%

+27,9%

72,8

49% 53%

48%

50%

50%

7

RELAÇÃO PIB BRASIL x TRÁFEGO ECORODOVIAS

Média de Crescimento de Tráfego nos últimos 8 anos: 5,9% Média de Crescimento do PIB nos últimos 8 anos: 3,1% Relação de Crescimento nos últimos 8 anos (xPIB): 1,9x

¹ Não considera a Concessionária Ecocataratas, adquirida em 2008 ² Não considera a Concessionária Ecopistas com inicio das operações em 2009 ³ Não considera a Concessionária ECO101 com inicio da cobrança de pedágio em 2014 e considera estimativa de crescimento do PIB para 2014

9,2%

2,7% 0,7%

12,0%

9,2%

3,5%

6,1%

4,0% 6,1% 5,2%

-0,3%

7,6%

2,8%

0,9% 2,3%

0,2%

2007¹ 2008¹ 2009² 2010² 2011 2012 2013 2014³

Tráfego EcoRodovias PIB Brasil

8

Extensão de cais: 703 metros Profundidade: 12 metros Capacidade de movimentação: 524 mil contêineres Capacidade de armazenagem: 135 mil contêineres ano

Ecoporto Santos: 103 mil contêineres/ano Ecoporto Alfandegado: 32 mil contêineres/ano

Área Total: 181.000 m²

1 2

3

4

ATIVOS ATUAIS – ECOPORTO SANTOS

Posições de Chão (Ground Slots)

1- Ecoporto Santos - Pátio 1 1.2782 - Ecoporto Santos - Pátio 2 3913 - Ecoporto Santos - Pátio 3 1784 - Ecoporto Alfandegado 664

9 9

19,5 20,1

82,9 79,6

4T13 4T14 2013 2014

+2,9% 67,4 62,6

296,5

232,7

4T13 4T14 2013 2014

-7,1%

-21,5%

-4,0%

Operação de Armazenagem Operação de Cais

DESEMPENHO OPERACIONAL – ECOPORTO SANTOS (contêineres x mil)

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14 unidades: 2 Portos Secos 4 CLIAs 4 Portos Secos de Fronteira 3 Centros de Distribuição 1 Terminal Intermodal de Cargas Principais Serviços: Gestão de logística integrada Gestão de Armazenagem Gestão de Transportes Gestão de Comex Gestão de Informação

Diferencial – Plataformas Logísticas Ecopátio Cubatão 442 mil m² de área a 20 km do Ecoporto Santos Serviços: REDEX, DEPOT e Pátio regulador Unidade Alphaville 112 mil m² de área a 105 km do Ecoporto Santos Porto Seco e Centro de distribuição

ATIVOS ATUAIS – ELOG

ESTRUTURA SOCIETÁRIA E ATIVOS ATUAIS DESEMPENHO FINANCEIRO CONSOLIDADO OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO DESEMPENHO ACIONÁRIO E RESPONSABILIDADE SOCIOAMBIENTAL

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12

DESEMPENHO FINANCEIRO – RECEITA LÍQUIDA

12

602,4 642,1

2.372,1 2.441,9

4T13 4T14 2013 2014

+6,6%

717,5 735,2

2.639,1 2.937,0

4T13 4T14 2013 2014

+2,5%

+11,3% + 2,9%

Receita Líquida Pró-forma Comparável (R$ milhões) ¹

Receita Líquida (R$ milhões)

¹ Exclui Receita de Construção e receitas da STP e Elog

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DESEMPENHO FINANCEIRO – EBITDA

EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA

284,0 325,9

1.248,1 1.285,8

47,1% 50,8% 52,6% 52,7%

4T13 4T14 2013 2014

+ 3,0%

+14,8%

EBITDA Pró-forma Comparável¹ (R$ milhões) e Margem EBITDA Pró-forma Comparável¹

299,0 299,7

1.195,6

1.446,8

41,7% 40,8% 45,3% 49,3%

4T13 4T14 2013 2014

+21,0%

+0,2%

¹ Exclui receita e custo de construção, provisão para manutenção, venda da totalidade da participação da STP e resultados da STP

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DESEMPENHO FINANCEIRO – LUCRO LÍQUIDO

88,3 53,9

397,9 471,9

4T13 4T14 2013 2014

+18,6%

-39,0%

52,7 53,9

376,2

260,8

4T13 4T14 2013 2014

-30,7%

+2,3%

Lucro Líquido Comparável (R$ milhões)¹ Lucro Líquido (R$ milhões)

¹ Exclui venda da totalidade da participação da STP e resultado de equivalência patrimonial da STP

Política de Dividendos: mínimo de 50% do lucro líquido ajustado Total de Dividendos pagos em 2014: R$ 798,5 milhões

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DESEMPENHO FINANCEIRO - CAPEX

246,7 201,7

715,7 890,2

32,5 42,8

103,5

155,8

4T13 4T14 2013 2014

Concessões Rodoviárias Ecoporto e outros

244,5 279,2

-12,5%

1.046,0

819,2

+27,7%

CAPEX Pró-forma Realizado (R$ milhões)

O Capex Estimado para 2015, proporcional à participação da EcoRodovias é de, aproximadamente, R$ 650 milhões.

CAPEX Estimado 2015 (R$ milhões)

CAPEX ESTIMADO (em milhões de R$)

INTANGIVEL/ IMOBILIZADO

CUSTO DE MANUTENÇÃO TOTAL

Ecovias dos Imigrantes 84 63 146 Ecopistas 116 - 116 Ecovia Caminho do Mar 59 8 67 Ecocataratas 45 37 82 Ecosul (100%) 36 5 41 ECO101 (100%) 174 - 174 Ecoporto Santos 61 - 61 Outros ¹ 49 - 49 TOTAL² 624 112 737 ¹ Considera Serviços, Holding e Elog (80%) ² Considera participação de 100% na Ecosul e ECO101

2015

16

EVOLUÇÃO DO CAPEX CONTRATUAL

16

2,5

4,7

A realizar em31/12/2013

Realizado em 2014 Correção pela Inflação Aditivos assinados A realizar em31/12/2014¹

ECO101

(0,8) 0,2 0,3

5,0 5,0

2,5

Evolução do CAPEX contratual a realizar das concessões rodoviárias (em bilhões de R$):

¹ O Capex contratual a realizar, proporcional à participação da EcoRodovias, é de R$ 3,6 bilhões. Desse montante, R$ 1,4 bilhão refere-se à ECO101 e R$ 312 milhões à Ecosul.

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DESEMPENHO FINANCEIRO – ENDIVIDAMENTO

17

2.680 2.458 3.167 3.299 3.732

2,0x 1,5x

2,0x 2,1x 2,4x

4T13 1T14 2T14 3T14 4T14

Dívida Líquida Pró-forma¹

Dívida Líquida Pró-forma¹ / EBITDA Pró-forma ²Dívida Bruta Pró-forma¹: R$ 4.416,3 milhões

Dívida Bruta Pró-forma¹ (R$ milhões – Dezembro/2014)

Dívida Líquida Pró-forma¹ (R$ milhões)

¹ Desconsidera a aplicação do IFRS-10 ² Desconsidera Receita e Custo de Construção, Provisão para Manutenção do saldo dos Custos dos Serviços Prestados e aplicação do IFRS 10.

3.397,3

77%

462,0 10%

497,4 11%

59,6 2%

Debêntures BNDESNotas Promissórias Outros

18

DESEMPENHO FINANCEIRO – ENDIVIDAMENTO

Dívida Bruta por indexador¹ (Dezembro/2014)

Cronograma de Amortização da Dívida¹ (R$ milhões)

Dívida Bruta Pró-forma¹: R$ 4.416,3 milhões

¹ Desconsidera a aplicação do IFRS-10

47%

42%

9% 2%

IPCA CDI TJLP DOLAR

684 997

562 313 412 455 392

1.285

Caixa 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021a

2025

ESTRUTURA SOCIETÁRIA E ATIVOS ATUAIS DESEMPENHO FINANCEIRO CONSOLIDADO OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO DESEMPENHO ACIONÁRIO E RESPONSABILIDADE SOCIOAMBIENTAL

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Extensão: 13,2 km

Prazo de concessão: 30 anos

1 praça de pedágio com cobrança em uma direção

Previsão assinatura do contrato: 22 de maio de 2015

Previsão Início das operações: 01 de junho de 2015

Reajuste anual da tarifa: IPCA

Tarifa Básica de Pedágio apresentada: R$ 3,28442 (data base jan/14), com deságio de 36,67%

Fonte: Ministério dos Transportes

BR-101/RJ PONTE PRESIDENTE COSTA E SILVA (PONTE RIO-NITERÓI)

20

21

¹Fonte: ANTT

PROJETOS DATA

4

1

2

3

km¹

4

1 439,2 BR 364/GO/MG A definir

703,7 BR 364/060/MT/GO A definir 2

3 493,3 BR 476/153/282/48/PR/SC A definir

976,0 BR 163/230/MT/PA A definir

OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO

ESTRUTURA SOCIETÁRIA E ATIVOS ATUAIS DESEMPENHO FINANCEIRO CONSOLIDADO OPORTUNIDADES DE CRESCIMENTO DESEMPENHO ACIONÁRIO E RESPONSABILIDADE SOCIOAMBIENTAL

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DESEMPENHO ACIONÁRIO

Valorização desde o IPO¹

Volume diário médio (R$ milhões)

-27%

-4%

23%

IBOVESPA IBRX-100

ECOR3

13,8 15,3

22,2

27,1

20,1 18,1

2010 2011 2012 2013 2014 1T15²

Índices

¹ Com ajuste de proventos até 18/03/2015 ² Até 18/03/2015

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Desenvolvido por ambientalistas e

pedagogos, o Ecoviver é um projeto educativo e artístico que visa a difundir e estimular a conscientização ambiental nas comunidades e em alunos do Ensino Fundamental.

Usina de asfalto ecológico Produção de asfalto com pneus reciclados

Por uma estrada sem acidentes Campanha educacional do Grupo para

reduzir o número de acidentes nas estradas do país.

Papai Noel Existe Mais de 30 mil crianças de instituições

carentes atendidas desde 2006.

Amigo do Clima O Grupo EcoRodovias alcançou a marca de

100% na compensação das emissões diretas de Gases do Efeito Estufa (GEE) referentes ao ano de 2013, por meio de um projeto de compra e cancelamento voluntário de créditos de carbono

RESPONSABILIDADE SOCIOAMBIENTAL – PROJETOS E AÇÕES

ECORODOVIAS INFRAESTRUTURA E LOGÍSTICA S.A.

25

Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas

do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros e

perspectivas de crescimento da EcoRodovias. Estas são apenas projeções e,

como tais, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da

EcoRodovias em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a

capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais

considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças das

condições de mercado e das regras governamentais, de pressões da

concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros

fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação

arquivados pela EcoRodovias, estando, portanto, sujeitas a mudanças sem

aviso prévio.

DISCLAIMER

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RELAÇÕES COM INVESTIDORES

E-mail invest@ecorodovias.com.br Website www.ecorodovias.com.br/ri

Endereço Rua Gomes de Carvalho, 1510 3° andar São Paulo – SP - Brasil Telefone +55 11 3787-2667

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