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Divulgação de Resultados de 2009
Teleconferência e Webcast
Março de 2010
Aviso Legal
Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventose/ou resultados futuros (“forward-looking statements”), baseadas em estimativas, análises eprojeções sujeitas às condições de mercado e que, portanto, estão fora do controle daWilson, Sons.
Fatores importantes, que podem gerar diferenças significativas entre os resultados reais e asexpectativas sobre eventos ou resultados futuros da Companhia, incluem: condiçõeseconômicas no Brasil e exterior; tecnologia; condições do mercado financeiro; incertezas arespeito dos resultados de suas operações futuras, estratégia, objetivos; bem como outrosfatores descritos na seção “Fatores de Risco”, disponíveis em prospecto oficial da Companhiae protocolados junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Os resultados operacionais e financeiros da Companhia, apresentados a seguir, foramcompilados em conformidade com regras contábeis em padrão IFRS (“International FinancialReporting Standards”), exceto onde expresso o contrário. O relatório de auditoresindependentes e as notas explicativas são considerados partes integrais das demonstraçõesfinanceiras da Wilson, Sons.
2
3
Resultados Consolidados – 4T09 e 2009
(US$ milhões)
91.4
122.7
2007 2008
22.6% 24.6%
25.3
39.9
4Q07 4Q08
EBITDA
EBITDA
Margin21.6% 34.0%
Destaques:
Resultados positivos em 2009 confirmam tendência decrescimento a longo prazo através de volumes resilientes;
Volumes em alta em Terminais Portuários, aumento do %das operações especiais no total da receita de Rebocagem,sólido resultado em Logística e maiores receitas em Offshoree na Brasco impulsionadas pela crescente demanda daindústria de O&G;
No ano, EBITDA alcançou US$ 128,4MM e Lucro Líquidoregistrou crescimento de 91,9%
25,6
33,1
2T08 2T09
Lucro Líquido
29,1%
20,1% 28,7%
498,3 477,9
96,4 96,3
2008 2009
-4,1%
-0,1%
19,4% 20,2%
117,5 129,3
31,2 19,0
4T08 4T09
10,1%
-39,3%
26,6% 14,7%Margem
Operacional
39,9
28,0
4T08 4T09
-29,7%
34,0% 21,7%
122,7 128,4
2008 2009
4,6%
24,6% 26,9%Margem EBITDA
5,0
14,5
4T08 4T09
188,3%
4,3% 11,2%
46,9
90,0
2008 2009
91,9%
9,4% 18,8%Margem Líquida
127,2115,4
25,2 28,7
2T08 2T09
Receita Líquida
Resultado Operacional
-9,3%
13,6%
19,8% 24,8%
127,2115,4
25,2 28,7
2T08 2T09
Receita Líquida
Resultado Operacional
-9,3%
13,6%
19,8% 24,8%
Terminais Portuários
Crescimento da movimentação demonstra a diversificação e a resiliência das cargas dos Terminais;Maiores receitas da Brasco, impulsionadas pela demanda da indústria de óleo e gás.
Rebocadores Aumento da participação das operações especiais na receita do segmento: de 9,1% em 2008 para 14,3% em 2009; Frota de 71 rebocadores após a entrega de 7 novas embarcações no ano: Atria, Andromeda, Vega, Hadar, Uranus, Cepheus e Auriga
Offshore
Maiores receitas impulsionadas pelo aumento da frota de PSVs e pela crescente demanda da indústria de óleo e gás; Frota de PSVs com 7 embarcações, sendo 2 delas entregues em 2009 (Petrel e Skua)
Logística
Evolução do EBITDA como conseqüência da estratégia de aumento de operações logísticas com maior valor agregado.
Destaques de 2009
4
5,06,6
4T08 4T09
12,3% 13,6%
32.2%
15,0
26,7
2008 2009
8,8% 15,2%
78.3%
4T08 4T09
-7,6%
242,3223,9
155,1
29,2
39,5
181,7
32,4
28,2
2008 2009
2,7%
865,1
627,5
120,4
117,2
888,3
639,0
112,6
136,6
4T08 4T09
19,8%
40,548,5
2008 2009
2,9%
170,5175,4
5
Terminais Portuários
RECEITA LÍQUIDA EBITDA e Margem EBITDA (%)
BRASCO (RECEITA LÍQUIDA e % TERMINAIS)TEUs
*
INDICADORES FINANCEIROS
INDICADORES OPERACIONAIS
(‘000)
(US$ milhões)
399,1 416,4
57,5 57,0
57,2 53,4
284,3 306,0
1S08 1S09
Longo Curso
Cabotagem
Outros
4,3%399,1 416,4
57,5 57,0
57,2 53,4
284,3 306,0
1S08 1S09
Longo Curso
Cabotagem
Outros
4,3%399,1 416,4
57,5 57,0
57,2 53,4
284,3 306,0
1S08 1S09
Longo Curso
Cabotagem
Outros
4,3%
* Inclui remoção, transbordo e navegação interior
(US$ milhões)
4T08 4T09
-3,5%
33,7%41,9%
16,916,4
63,458,3
2008 2009
-8,1%
33,2%37,2%
4T08 4T09
17,6%
32,438,1
2008 2009
-0,9%
147,1 145,7
4T08 4T09
88,882,0
11,2 18,0
2008 2009
90,985,7
9,1 14,3
6
Rebocagem
INDICADORES OPERACIONAIS
RECEITA LÍQUIDA EBITDA e Margem EBITDA (%)
INDICADORES FINANCEIROS
(US$ milhões)
10,8 9,9
89,2 90,1
2Q08 2Q09
Operações Especiais Manobras Portuárias
10,8 9,9
89,2 90,1
2Q08 2Q09
Operações Especiais Manobras Portuárias
Operações EspeciaisNº de Manobras(% da Receita)
2008 2009
-10,0%
50.06555.655
4T08 4T09
-5,3%
13.25212.547
3T09 4T09
12.547
-1,3%
12.715
54,561,3
2008 2009
12,5%
37,0% 42,1%
14,315,9
4T08 4T09
11,1%
44,2% 41,8%
2
5 5
4T08 4T09
40,0%
2
5 5
2008 2009
40,0%
7
INDICADORES OPERACIONAIS
Offshore
RECEITA LÍQUIDA EBITDA e Margem EBITDA (%)(US$ milhões)
INDICADORES FINANCEIROS
Nº de Dias em OperaçãoNº de PSVs
6,6
3,9
4T08 4T09
-40,9%
85,4% 36,5%
12,9
19,2
2008 2009
48,9%
59,8% 50,3%
135
433 463
4T08 4T09
38,1%
231
13591814
2008 2009
50.5%* *
**
*Petrel e Skua alugadas deUltratug
4T08 4T09
38,2%
7,7
10,7
2008 2009
76,9%
21,6
38,1
2522
4T08 4T09
-13,3%
25 23
2008 2009
-8,0%
2008 2009
-27,0%
70.669
51.591
4T08 4T09
-37,4%
17.376
10.873
8
INDICADORES OPERACIONAIS
Logística
RECEITA LÍQUIDA EBITDA e Margem EBITDA (%)
INDICADORES FINANCEIROS
(US$ milhões)
Nº de OperaçõesNº de Viagens
4T08 4T09
-1,3%
20,3 20,0
2008 2009
-15,1%
89,375,8 2,5
0,9
4T08 4T09
-65,9%
12,5% 4,3%
6,67,1
2008 2009
6,5%
7,4% 9,3%
45%55%
26%23%
29% 22%
4T08 4T09
4T08 4T09
-0,2%
32.087 32.023
2008 2009
-31,1%
162.018111.652
2008 2009
12,1%
5.8246.527
4T08 4T09
21,4%
1.3971.696
9
INDICADORES OPERACIONAIS
Agenciamento Marítimo
RECEITA LÍQUIDA EBITDA e Margem EBITDA (%)(US$ milhões)
INDICADORES FINANCEIROS
Mix de Receitas (%)por Serviço
41%53%
31%25%
28% 22%
1S08 1S09
Escalas Atendidas
Cntr Controlados
BLs Processados
Nº de Contêineres ControladosNº de BLs ProcessadosNº de Escalas Atendidas
2008 2009
-29,7%
79.627
56.009
4T08 4T09
-1,0%
15.319 15.165
3,2
4,3
4T08 4T09
35,9%
2008 2009
-13,6%
17,615,2
0,7 0,8
4T08 4T09
20,0%
18,6%21,1%
3,3
2,3
2008 2009
-29,3%
15,3%18,8%
10
4T09 vs. 4T08
2009 vs. 2008
(US$ milhões)
Atividades Não-SegmentadasEBITDA – trimestral e acumulado no ano
(18,0)
(24,6) 24,0 (3,5) 2,5 (0,2)
(19,8)
EBITDA 2008 Receita Líquida
Insumos e Matérias-
Primas
Despesas de Pessoal
Outras Despesas Operac.
Outras EBITDA 2009
(1,2) (5,7)
1,4 (2,9)
(1,5)
0,1
(9,8)
EBITDA 4T08 Receita Líquida
Insumos e Matérias-
Primas
Despesas de Pessoal
Outras Despesas Operac.
Outras EBITDA 4T09
122,7 128,4
EBITDA 2008 EBITDA 2009
4,6%
39,9
28,0
EBITDA 4T08 EBITDA 4T09
-29,7%
11
4T09 vs. 4T08: Créditos Fiscais não-recorrentes no 4T08
(US$ milhões)
2009 vs. 2008: Crescimento Consistente do EBITDA
(US$ milhões)
EBITDATrimestral e acumulado no ano
5,0
11,8
4,0 (14,6)
(12,8)
(0,4) (0,3) 0,0
13,9
7,8
14,5
Lucro Líquido 4T08
ReceitaLíquida
Custos de Insumos e Matérias-
Primas
Despesas de Pessoal
Outras Despesas
Operacionais
Depreciação e Amortização
Resultado na Venda de
Ativo
Imobilizado
Resultado na Alienação de
Investimentos
Resultado Financeiro
Líquido
IRPJ e CSLL Lucro Líquido 4T09
188,2%
4T09 vs. 4T08 (US$ milhões)
2009 vs. 2008
12
(US$ milhões)
Lucro LíquidoTrimestral e acumulado no ano
46,9
(20,4)
36,9 (12,8)2,1 (5,8)
(0,3) (4,2)
39,8 7,6
89,9
Lucro Líquido 2008
ReceitaLíquida
Custos de Insumos e Matérias-
Primas
Despesas de Pessoal
Outras Despesas
Operacionais
Depreciação e Amortização
Resultado na Venda de
Ativo
Imobilizado
Resultado na Alienação de
Investimentos
Resultado Financeiro
Líquido
IRPJ e CSLL Lucro Líquido 2009
91,7%
33%
30%
10%
1%25%1%
2008
21%46%
10%
0%
22%
1%
2009
25%40%
8%0%
26%1%
Terminais Portuários Rebocagem
Logística Agenciamento Marítimo
Offshore Atividades Não-segmentadas
1S09
25%40%
8%0%
26%1%
Terminais Portuários Rebocagem
Logística Agenciamento Marítimo
Offshore Atividades Não-segmentadas
1S09
25%40%
8%0%
26%1%
Terminais Portuários Rebocagem
Logística Agenciamento Marítimo
Offshore Atividades Não-segmentadas
1S09
25%40%
8%0%
26%1%
Terminais Portuários Rebocagem
Logística Agenciamento Marítimo
Offshore Atividades Não-segmentadas
1S09
25%40%
8%0%
26%1%
Terminais Portuários Rebocagem
Logística Agenciamento Marítimo
Offshore Atividades Não-segmentadas
1S09
25%40%
8%0%
26%1%
Terminais Portuários Rebocagem
Logística Agenciamento Marítimo
Offshore Atividades Não-segmentadas
1S09
INVESTIMENTOS POR SEGMENTO: EXPANSÃO DA FROTA
INVESTIMENTOS AUMENTARAM NA COMPARAÇÃO ANUAL
(US$ milhões)
Investimentos
33,9 33,7
4T08 4T09
-0,6%
93,5
149,6
2008 2009
59,9%
13
268,0
-189,3
78,7
Endividamento Total Caixa e Aplicações Dívida Líquida
PERFIL DA DÍVIDA
INDICADORES DE ALAVANCAGEM
Em 31 de Dezembro de 2009(US$ milhões)
14
Endividamento e Posição de Caixa
US$ milhões 31/12/2009 31/12/2008Curto Prazo 22,0 18,9Longo Prazo 245,9 170,6Endividamento Total 268,0 189,5( - ) Saldo de Caixa e Aplicações (189,3) (180,0)( = ) Dívida/Caixa Líquido 78,7 9,5
9%
91%
R$ Denominated USD Denominated
US$ milhões 31/12/2009 31/12/2008R$ Denominado 23,3 4,2US$ Denominado 244,6 181,0Total 268,0 189,5
DETALHAMENTO DA DÍVIDA
Em 31 de Dezembro de 2009
Em 31 de Dezembro de 2009
3%
97%
R$ Denominado US$ Denominado
3%
97%
R$ Denominado US$ Denominado
90%
10%
BNDES (FMM) Others
90%
10%
BNDES (FMM) Outros
Dívida Total (%) 31/12/2009 31/12/2008BNDES (FMM) 90,3 86,2Outros 9,7 13,8
Relações com Investidores
Felipe Gutterres
CFO da subsidiária brasileira e Relações com InvestidoresTelefone:: + 55 (21) 2126-4222
Michael Connell
Relações com Investidores E-mail: [email protected]
Telefone:: + 55 (21) 2126-4107
Guilherme Nahuz
Relações com InvestidoresE-mail: [email protected]
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Website de RI: www.wilsonsons.com/riE-mail de RI: [email protected]
Eduardo Valença
Relações com InvestidoresE-mail: [email protected]
Telefone:: + 55 (21) 2126-4105
Divulgação de Resultados de 2009
Teleconferência e Webcast
Março de 2010