Apresentação de Resultados

4º Trimestre, 2014

Aviso Importante: esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras

sobre o Banco Votorantim, suas subsidiárias, coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem

imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, dessa forma, haver consequências ou resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são

altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco Votorantim não se responsabiliza em

atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.

2

Lucro Líquido de R$ 502M em 2014 e R$ 75M no 4T14 Banco completou seu processo de reestruturação e consolidou o retorno à lucratividade

Resumo executivo

1. Quociente entre Margem Financeira Bruta (MFB) e Ativos Médios Rentáveis; 2. Líquidas de receitas de recuperação de créditos; inclui PDD de cessões com coobrigação; 3. Início do processo de reestruturação

Lucro de

R$ 502M

em 2014

Banco Votorantim alcançou Lucro Líquido de R$ 502M em 2014

• Lucro Líquido de R$ 75M no 4T14, quinto trimestre consecutivo de resultados positivos

Geração

consistente

de receitas

Margem Financeira Bruta ficou estável em 2014/2013, mesmo diante da retração de 5,8% (R$ 4,3B)

da carteira de crédito ampliada média no período

Net Interest Margin¹ (NIM) de 5,0% a.a. em 2014 – melhora de 0,6 p.p. vs. 2013, reflexo do foco em

rentabilização dos negócios (vs. crescimento)

Queda da

inadimplência

Inadimplência > 90 dias caiu para 5,7% em Dez/14, melhora de 0,2 p.p. vs. Set/14

• Varejo: Inad 90 de 5,5% em Dez/14 (6,1% em Set/14), nível mais baixo desde Jun/11 (5,3%)

Redução

da PDD

Despesas com PDD² diminuíram 43,4% (ou R$ 1,68B) em 2014/2013

Índice de Cobertura +90 dias alcançou 130% em Dez/14 (Set/14: 126%; Set/11³: 78%)

Redução da

base de custos

Despesas de pessoal e administrativas caíram 4,9% no comparativo 2014/2013

Índice de Eficiência (IE) dos últimos 12 meses alcançou 36,9% (Dez/13: 40,5%)

• Melhora do IE reflete a redução da base de custos

Destaques dos Resultados

3

Banco Votorantim – Visão Geral

Resultados do 4T14

Anexos

Agenda

4

Banco Votorantim é um dos principais bancos do Brasil “Top 10” em ativos totais, com acionistas fortes e governança compartilhada

Banco Votorantim é um dos maiores bancos

privados brasileiros em ativos totais...

Banco Votorantim – Visão geral

Acionista

50% Total

10 Maiores Bancos em Ativos em Set/14¹ (R$B)

...e também em carteira de crédito

99136

139

150524

824

849

1.019

1.0701.327

Santander BNDES

Bradesco

CEF Itaú

Banco do Brasil

Votorantim Safra

BTG Pactual

HSBC

10 Maiores Bancos em Carteira de Crédito² em Set/14¹ (R$B)

Brasileiro e privado

Estrangeiro

Público

28

4553

56

202

304

310

372569

623

Banrisul Safra

Votorantim HSBC

Santander Bradesco

BNDES

Itaú CEF

Banco do Brasil

Estrangeiro

Brasileiro e privado

Público

1. Dados do Bacen de Dez/14 não disponíveis quando apresentação foi elaborada; 2. Carteira classificada pela Resolução 2.682

10º

8º

Composição

paritária

dos acionistas

Conselho de

Administração

Diretoria

Conselho

Fiscal

Comitê de

Auditoria

Comitê de

Remuneração

& RH

Estatutários

Comitê de

Produtos &

Marketing

Comitê de

Finanças

Total: 50,00%

ON: 49,99%

PN: 50,01%

Total: 50,00%

ON: 50,01%

PN: 49,99%

Grupo Votorantim Banco do Brasil

Estrutura Societária

Órgãos de Governança Corporativa

5

Acionistas

Pilares

1. Recursos geridos; 2. Cessões de crédito (com retenção substancial de risco) realizadas antes da Res. 3.533; 3. Inclui garantias prestadas e TVM privado

Banco do Brasil Grupo Votorantim +

R$ 68,7B

Carteira de crédito ampliada³

Carteira off-balance² com risco

R$ 1,6B Cessões para Bancos

R$ 0,2B Cessões para FIDCs

Estratégia

Varejo

Financiamento de

Veículos

Originar com qualidade, escala e rentabilidade

Focar em veículos leves usados (revendas), em que o Banco possui histórico de liderança e expertise

Outros

Negócios

Consignado: foco em INSS

(refinanciamento da carteira)

e Privado (crescimento)

Cartões, seguros, crédito

pessoal e CrediCasa:

explorar base de clientes

Outras sinergias com BB:

BV Promotora, consórcio,

imobiliário, etc.

R$ 36,0B

R$ 29,4B R$ 6,6B

Wealth

Mgmt. & BVEP

Asset: 10ª maior do mercado, com produtos inovadores e sinergias crescentes com o BB

R$ 40,6 em AuM¹

Private: foco em gestão patrimonial por meio de soluções customizadas

BVEP: investimentos em projetos imobiliários

Wealth Mgmt.

Corporate &

IB (CIB)

Ser o melhor banco de atacado para nossos clientes alvo, com foco em:

• Relacionamentos de longo prazo

• Captura de sinergias na originação e estruturação de soluções financeiras

• Gestão eficiente de capital

Atacado R$ 32,7B

Portfólio diversificado de negócios Foco em rentabilizar os negócios, ampliar eficiência operacional e aprofundar sinergias com o BB

6

Destaques Corporate & Investment Bank (CIB)

Atacado: manutenção do foco na rentabilização do capital

e no fortalecimento do portfólio de produtos

Negócios de Atacado

Carteira de crédito ampliada¹ (R$B) Manutenção da disciplina no uso de capital

• Seletividade no crédito

• Foco em produtos com baixo consumo de capital (FX, IB)

• Gestão ativa do portfólio de crédito

• Redução da exposição ao “lower middle market”

– Foco em empresas com faturamento anual > R$200M

Ampliação da relevância do Banco para clientes alvo

• Fortalecimento do portfólio de produtos

• Reforço da distribuição internacional (NY e Londres)

Foco em capturar sinergias na originação e estruturação

de operações de Crédito, Mercado de Capitais,

Derivativos e FX

Negócios de Banco de Atacado

1. Inclui carteira classificada (empréstimos), garantias prestadas (avais e fianças) e TVM privado; 2. Ranking Anbima de Distribuição – Renda Fixa Consolidado (Dez/14) Nota: médias empresas são aquelas com faturamento anual até R$ 600M

+2,9%

∆Dez14

/Set14

Avais e

Fianças 9,8 11,1

Empréstimos 17,3 18,2

Grandes

empresas

Médias

empresas

Dez/14

32,7

27,0

5,7

Set/14

32,3

26,2

6,0

35,1

27,5

7,6

Dez/13

2014

3,8

2013

1,3

Ranking de Distribuição Local de Renda Fixa²

Volume

distribuído (R$B)

7º

4º

9,9

17,5

-4,8%

+1,5%

7

Varejo: intensificação do foco no financiamento de

veículos usados e em empréstimos consignados INSS

Consignado Veículos

Negócios de Varejo

Carteira de crédito gerenciada (R$B) Carteira de crédito gerenciada (R$B)

Negócios de Varejo

Entre os líderes no financiamento de veículos

Atua como extensão do Banco do Brasil no

financiamento de veículos fora da rede de agências

Contínuo aprimoramento dos processos de crédito

• 78%² de decisões automáticas de crédito em Dez/14

(Dez/13: 65%; Dez/12: 45%; Jan/12: 28%)

1. Considera apenas carteira on-balance; 2. Refere-se a veículos leves

Usados/

Veículos¹ 81% 75%

INSS/

Consignado¹ 66% 62%

-29,1%

+0,2%

∆Dez14

/Set14

-22,9%

-1,4%

∆Dez14

/Set14

-5,1%

29,9 29,3 29,4

3,81,2

Set/14

31,1 1,7

Dez/13

33,7

On-

balance

Off-

balance

Dez/14

30,6

6,3 5,5 5,4

1,3

On-

balance

Dez/14

Off-

balance 5,9

0,5

Set/14

6,2

0,7

Dez/13

7,6

-2,9%

Foco no refinanciamento da carteira de consignado

INSS (aposentados e pensionistas)...

...e no crescimento da carteira de consignado Privado

Contínuo aprimoramento dos processos de crédito

8

+2,7%

Leves

usados

Outros

veículos¹

2014

14,2

11,4

(80%)

2,8

2013

13,8

10,2

(74%)

3,6

2012

11,4

7,8

(68%)

3,7

Veículos: originação de leves usados cresceu 11% em 2014 Ampliação do foco em veículos leves usados e manutenção do conservadorismo no crédito

Veículos: originação de leves usados

cresceu 11% em 2014/2013, para R$ 11,4B

Banco tem mantido o foco na qualidade e

rentabilidade das novas safras

26,726,124,6

11,010,75

Dez/14

11,75

Set/14 Dez/10

1. Leves novos, vans, motos e pesados

Entrada

Prazo médio

Varejo – Veículos

Banco Votorantim é um dos líderes

no mercado de financiamento de veículos

Originação de financiamentos de Veículos (R$B) Entrada (%) e prazo médio de originação (meses)

Taxa de produção x Taxa Selic (% a.a.)

26%40% 40%

444452

4T14 3T14 4T10

BV Financeira

(Veículos)

Selic

∆2014/

2013

+11,1%

-21,5%

9

Destaques

Wealth Management & Services

Wealth: manutenção do foco da Asset em produtos de alto

valor agregado e do Private em gestão patrimonial

Recursos Geridos¹ (R$B)

39,4 41,7 40,6

+3,0%

Dez/14 Set/14 Dez/13

Asset Management

• Foco em produtos estruturados e de alto valor agregado

• Prêmio Top Gestão 2014 – Renda Fixa³

• Sinergias com o BB: fundos com AuM de R$ 5,0B, e.g.

• BB Votorantim Highland Infraestrutura (FIDC) – 2013

• BB Progressivo II (FII) – 2012

• BB Renda Corporativa (FII) – 2011

• BB Votorantim Energia Sustentável (FIP) – 2011

Private Bank

• Foco em clientes High e Ultra High (acima de R$ 25M)

• Gestão patrimonial integrada, por meio de soluções

diferenciadas e customizadas

• Certificação ISO 9001:08

BVEP – BV Empreendimentos e Participações

• Foco em projetos imobiliários residenciais,

comerciais e logísticos (SP, RJ, MG e DF)

Negócios de Wealth Management

Negócios de Wealth Management

Ranking

ANBIMA² 10º 10º 10º

1. Inclui fundos onshore (critério ANBIMA) e recursos de clientes Private (renda fixa, renda variável e fundos offshore); 2. Ranking de Gestores; 3. Premiação da Revista Valor Investe em parceria com a Standard & Poor’s, na categoria Maiores Assets

10

Banco Votorantim – Visão Geral

Resultados do 4T14

Anexos

Agenda

11

75

135140152121

-159-196

-278

1T13 2T13 4T14 1T14 4T13 3T13 2T14 3T14

Lucro Líquido de R$ 502M em 2014 5º trimestre consecutivos de resultados positivos

Resultado Consolidado

Evolução do Lucro Líquido (R$M)

-512M 502M +1.014M

Banco concluiu processo de reestruturação em 2014

Para 2015, expectativa é de crescimento dos resultados

12

Margem Financeira Bruta (A) 1.165 1.081 -7,2% 4.615 4.586 -0,6%

Despesa com PDD¹ (B) (451) (505) 11,9% (3.875) (2.193) -43,4%

Margem Financeira Líquida (A+B) 714 576 -19,3% 740 2.393 223,5%

Receitas/Despesas Operacionais (527) (548) 3,9% (1.883) (1.936) 2,8%

Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas 249 276 10,9% 1.030 975 -5,3%

Despesas de Pessoal e Administrativas (661) (613) -7,2% (2.575) (2.449) -4,9%

Despesas Tributárias (118) (104) -11,4% (515) (442) -14,1%

Resultado de Participações em Coligadas e Controladas 36 37 2,3% 109 148 35,5%

Outras Receitas/Despesas Operacionais (34) (107) 215,0% 68 (131) -

Resultado Operacional 187 29 -84,7% (1.144) 457 -

-

Lucro Líquido 135 75 -44,6% (512) 502 -

Var. 2014

/20133T14

Var. 4T14

/3T142013 20144T14(R$ Milhões)

Evolução consistente dos fundamentos do resultado,

com aumento da margem líquida e redução das despesas

Demonstração Gerencial de Resultados

Destaques dos Resultados Geração consistente de receitas, queda da PDD e redução da base de custos

Resultado Consolidado

1. Inclui provisões para créditos cedidos com coobrigação e receitas com recuperação de créditos baixados para prejuízo

1

2

3

13

Geração consistente de receitas Net Interest Margin (NIM) cresceu em 2014, reflexo do foco na rentabilização dos ativos

1. Quociente entre Margem Bruta e Ativos Rentáveis Médios; 2. Inclui garantias prestadas e TVM privado; 3. Soma de depósito compulsório, aplicações interfinanceiras de

liquidez, TVM e carteira de crédito;

Margem Financeira

Margem Financeira Bruta

ficou estável em 2014...

...mesmo diante da retração

da carteira ampliada

Margem Financeira Bruta (R$M) e NIM¹ (% a.a.)

4.586 -0,6%

2014

5,0%

2013

4.615

4,4%

-5,8%

2014

69,5

2013

73,8

Carteira de crédito ampliada² média (R$B)

NIM

Margem

Financeira

Bruta (MFB)

92,3 104,4 Ativos Médios³

Rentáveis (R$B)

1

Foco em rentabilidade (vs. crescimento de ativos)

14

27,5 25,4 25,7 26,2 27,0

7,67,3 6,6 6,0 5,7

29,930,0 29,6 29,3 29,4

6,36,0 5,8 5,5 5,4

Dez/14

Outros¹

Consignado

-5,0% +0,7%

Grandes

Empresas

Médias

Empresas

Veículos

68,2

Jun/14

68,8

Mar/14

69,7

Dez/13

72,3 68,7

Set/14

Manutenção da postura conservadora no crédito Carteira ampliada (geradora de receitas) reduziu no ano, mas voltou a crescer no 4T14

Carteira de crédito por segmento

1. Cartões de crédito e crédito pessoal; 2. Saldo não incluído na carteira ampliada mostrada no gráfico Nota: Despesas com pré-pagamento de cessões com coobrigação pré-Res. 3.533 somaram R$84M em 2014, ante R$265M em 2013

1

1,8 5,1 2,4 Saldo de cessões off-balance²

(pré-Resolução 3.533)

2,9%

0,2%

∆Dez14

/Set14

CIB

-2,9%

-4,8%

Carteira de crédito ampliada (R$B) (inclui garantias prestadas e TVM privado)

3,2 4,1

Redução gradual

no “lower middle”

15

Dez/14

1,3

Jun/14 Dez/13

1,3

Jun/13 Dez/12

1,1

Jun/12 Dez/11

1,0

Jun/11 Dez/10

2,1

Jun/10 Dez/09

1,5

Jun/09

1,1

Veículos: Banco está há mais de 3 anos originando

financiamentos com qualidade, com foco em leves usados

Veículos leves – Produção por canal (R$B) e Inadimplência da 1ª parcela por safra (%)

Safras de menor qualidade

Inad 30¹ (por safra)

Revendas

Concessionárias

1. Percentual da produção de cada mês com atraso da 1ª parcela superior a 30 dias; 2. Inclui cessões com retenção de risco realizadas até Dez/11 (pré-Res. 3.533)

Varejo – Veículos

Média

Jun/09-

Jun/10

Participação crescente das safras de melhor qualidade tem

contribuído para reduzir as despesas com PDD

Safras de menor qualidade /

Carteira gerenciada de veículos²

27%

48%62%

11%

Dez/14 Dez/13 Dez/12 Dez/11

2

16

Despesas com PDD reduziram 43% em 2014/2013 Índice de Cobertura 90 dias alcançou 130% em Dez/14, mesmo diante da redução da PDD

417 378 293

849

212

+11,9%

4T14

505

3T14

451

74

4T13

1.266

-43,4%

2014

2.193

1.635

558

2013

3.875

2.382

1.494

4.0964.1144.514

3.1543.2733.081

130%

147%

Dez/14 Set/14

126%

Dez/13

1. Incluem provisões para créditos cedidos com retenção substancial de risco e as receitas com recuperação de créditos; 2. Quociente entre o saldo de PDD e o saldo de

operações de crédito vencidas há mais de 90 dias; 3. Início do processo de reestruturação do Banco Votorantim

Despesas¹ com provisões de crédito – PDD (R$M)

Despesas com PDD reduziram 43,4%

(ou R$ 1,68B) em 2014/2013 IC-90 dias cresceu para 130% em Dez/14,

reflexo da redução no saldo em atraso > 90 dias

Indicadores de Crédito – PDD e IC 90 dias

Atacado

Varejo

Índice de Cobertura (IC-90²) da carteira gerenciada (%)

78% em

Set/11³

Saldo de operações em atraso > 90 dias (R$M)

Saldo de PDD (R$M)

-63%

∆2014

/2013

IC-90 dias

2

-31%

17

Indicador “Despesas com PDD / Carteira” encerrou 2014

no menor patamar dos últimos quatro anos

Indicadores de Crédito – PDD/carteira

Nota: carteira de crédito gerenciada inclui carteira classificada, mais cessões off-balance com retenção de risco (pré-Res. 3.533)

2.193

3.875

3.405

5.0926,1%

6,9%

2014

3,8%

2013 2012 2011

4,5%

Despesas com PDD / Carteira gerenciada média (%) Despesas com PDD (R$M)

2

Despesa com PDD / Carteira de crédito gerenciada média (%)

18

5,5%

6,1%6,5%6,5%6,5%

7,1%

8,3%

5,7%

5,1%

5,7%

6,6%

6,2%

5,4%

6,2%

1,9%

2,4%2,4%

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

%

Dez/14 Set/14

5,9%

Jun/14

6,4%

Mar/14

5,0%

6,1%

Dez/13 Set/13 Jun/13 Mar/13 Dez/12

Inad 90 reduziu para 5,7% em Dez/14 (5,9% em Set/14) Desconsiderando caso pontual do Atacado, Inad 90 teria encerrado Dez/14 em 4,7%

1. Caso específico do Atacado, que no final de Dez/14 estava classificado no nível de risco “G”, com 90% de provisão (R$ 541M) Nota: a carteira de Cartões foi revisada em Nov/14 e o histórico de inadimplência foi ajustado

Inad 90 / Carteira gerenciada (%)

Atacado

Consolidado

Varejo

4,7%4,8%

5,4%5,1%

2,9%

2,1%1,6%

2,8%

Dez/14 Set/14 Jun/14 Mar/14 Dez/13

1,9%

5,1%

Excluindo caso pontual do Atacado¹

Atrasos – Inad 90

Inad 90 do Varejo reduziu 1,0 p.p. em 2014,

evidenciando a melhora da qualidade da carteira

2

19

1.131

875

912

219

406

1.482

-4,9%

2014

2.449

2013

2.575

∆ 2014/2013

% R$M

298 291

241 233

12189

-7,2%

Administrativas

Outras Despesas

de Pessoal

Demandas

Trabalhistas²

4T14

613

3T14

661

Redução da base de custos Despesas de Pessoal e Administrativas reduziram 4,9% em 2014, ante IPCA de 6,4%¹

Despesas de Pessoal e Administrativas

1. IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) de 6,41% em 2014; 2. Demandas Trabalhistas incluem indenizações e provisões para contingências trabalhistas

-23,7%

+4,3%

-4,9%

+85,6%

-351

+37

-127

+187

Redução da base de custos tem contribuído para a

melhora da eficiência operacional

Despesas de Pessoal e Administrativas (R$M)

3

Pessoal

20

Total Despesas de Pessoal¹ e Administrativas (A) 627 540 524 -2,9%

Total Receitas (B) 1.859 1.416 1.250 -11,7%

Margem Financeira Bruta 1.226 1.165 1.081 -7,2%

Receita de Prestação de Serviços e Tarifas 282 249 276 10,9%

Participações em Coligadas e Controladas 35 36 37 2,3%

Outras Receitas/Despesas Operacionais 315 (34) (144) 323,1%

IE - trimestre (A/B) 33,8% 38,1% 41,9% 3,8 p.p.

IE - acumulado 12 meses 40,5% 34,9% 36,9% 2,0 p.p.

4T143T144T13Var. 4T14

/3T14

ÍNDICE DE EFICIÊNCIA (IE)

(R$ Milhões)

Eficiência operacional melhorou nos últimos 12 meses IE acumulado de 12 meses encerrou 2014 em 36,9%, ante 40,5% em 2013

Índice de Eficiência

1. Despesas de Pessoal não consideram Demandas Trabalhistas;

3

21

502

-512

2014

2.393

2013

740

75135

576714

4T14 3T14

Margem Financeira Bruta Despesas com Provisões de Crédito – PDD

Despesas de Pessoal e Administrativas Lucro líquido e Margem Financeira Líquida

Em R$ milhões

Resultado Consolidado

4T14

1.081

3T14

1.165

298 291

362 321

Admin.

Pessoal

4T14

613

3T14

661

378 293

212

Varejo

Atacado

4T14

504

3T14

451

74

Margem líquida (pós PDD) Lucro Líquido

-0,6%

2014

4.586

2013

4.615

-43,4%

2014

2.193

1.635

558

2013

3.875

2.382

1.494

2.449

1.131

1.318

2013

2.575

1.482

1.094

-4,9%

2014

-63%

-31%

∆2014

/2013

Resumo: Lucro Líquido de R$ 502M em 2014 Geração consistente de receitas, queda da PDD e redução da base de custos

22

Funding: melhora do perfil nos últimos 12 meses Recursos captados via Cessões e Letras representam 44% do funding total (38% em Dez/13)

Funding

1. Inclui outros depósitos, emissões de debêntures, e box de opções; 2. Obrigações de operações de cessões de ativos com retenção substancial de riscos e benefícios (Resolução

3.533/Bacen). Nota: Funding externo é 100% “swapped” para BRL

Evolução do Funding em R$ bilhões Evolução do Funding em participação %

Adicionalmente, o Banco possui linha de crédito

de ~R$7B junto ao Banco do Brasil, nunca utilizada

14,4

7,0

6,5

6,1 3,2

3,7

Dez/13

75,6

15,7

12,8

16,1

7,4

6,7

72,3

16,3

15,2

17,4

6,2

6,7

6,6 2,4 1,4

Set/14

72,4

16,0

15,5

Dez/14

6,9

5,8 4,3

21% 23%

17%21%

21%

24%

10%

9%9%

9%9%

9%8%6%

Letras (LF, LCA e LCI)

Cessões de ativos²

Debêntures

(compromissadas)

Empréstimos e Repasses

TVM exterior

Depósitos a prazo (CDB)

Dez/14

72,3

Dívida Subordinada

3% 2%

Dez/13

75,6 Outros¹

23

Índice de Basileia de 15,0% em Dez/14 (14,5% em Dez/13) Capital Nível I alcançou 9,5%, composto integralmente por Capital Principal

Estrutura de capital

Patrimônio de Referência (PR) 11.217 10.770 11.052 11.190 11.276

PR Nível I 7.100 7.029 7.256 7.344 7.159

Principal 7.100 7.029 7.256 7.344 7.159

Complementar - - - - -

PR Nível II 4.117 3.741 3.796 3.847 4.117

Ativos Ponderados pelo Risco (RWA) 77.309 74.299 73.119 73.223 75.375

Risco de crédito 71.990 68.624 66.709 66.967 67.932

Risco de mercado 1.678 1.513 2.248 2.067 3.255

Risco operacional 3.641 4.162 4.162 4.188 4.188

Patrimônio de Referência Mínimo Requerido 8.504 8.173 8.043 8.055 8.291

Índice de Basileia (PR/RWA) 14,5% 14,5% 15,1% 15,3% 15,0%

Capital Nível I 9,2% 9,5% 9,9% 10,0% 9,5%

Principal 9,2% 9,5% 9,9% 10,0% 9,5%

Complementar - - - - -

Capital Nível II 5,3% 5,0% 5,2% 5,3% 5,5%

Dez.14Set.14Mar.14 Jun.14Dez.13ÍNDICE DE BASILEIA

(em R$ Milhões)

24

Banco Votorantim – Visão Geral

Resultados do 4T14

Anexos

Agenda

25

40,641,740,640,639,4

-2,8%

Dez/14 Set/14 Jun/14 Mar/14 Dez/13

Ativos totais Recursos geridos¹

Carteira de crédito classificada

98,798,096,3104,6105,5

+0,7%

Dez/14 Set/14 Jun/14 Mar/14 Dez/13

Destaques patrimoniais

37,2 37,0 36,4 36,0 36,0

18,2 17,3 17,2 17,3 17,5

Varejo

Atacado

Dez/14

53,5

Set/14

53,3

Jun/14

53,6

Mar/14

54,4

Dez/13

55,4

0,3%

Destaques financeiros – Destaques patrimoniais

Em R$ bilhões

Patrimônio Líquido

1. Inclui fundos onshore (critério ANBIMA) e captação com clientes private

-1,7%

Dez/14

7,55

Set/14

7,68

Jun/14

7,59

Mar/14

7,34

Dez/13

7,14

26

Atacado: concentração por setor de atividade econômica

Carteira de crédito

Nota: não considera TVM Privado

R$M Part.(%) R$M Part.(%)

Instituições Financeiras 4.113 15,7% 4.201 16,0%

Açúcar e Álcool 2.251 8,6% 2.160 8,2%

Telecomunicações 2.026 7,7% 2.066 7,9%

Varejo 1.614 6,2% 1.898 7,2%

Agronegócio 1.135 4,3% 1.323 5,1%

Petroquímica 1.003 3,8% 1.078 4,1%

Trading Agro 992 3,8% 984 3,8%

Geração de Energia Elétrica 926 3,5% 828 3,2%

Metalurgia 785 3,0% 748 2,9%

Ferrovias 727 2,8% 731 2,8%

Papel e Celulose 638 2,4% 700 2,7%

Serviços 622 2,4% 665 2,5%

Transporte Rodoviário de Carga 651 2,5% 663 2,5%

Construção Civil - Pesada 834 3,2% 640 2,4%

Mineração 582 2,2% 590 2,3%

Distribuição de Energia Elétrica 301 1,1% 556 2,1%

Óleo e Gás 468 1,8% 525 2,0%

Governos 459 1,7% 524 2,0%

Montadoras de Veículos 469 1,8% 503 1,9%

Bens de Capital 496 1,9% 396 1,5%

Outros setores 5.141 19,6% 4.406 16,8%

Total 26.233 100,0% 26.185 100,0%

Set/14 Dez/14Atacado - Concentração setorial

27

Margem Financeira Bruta (A) 1.226 1.165 1.081 -7,2% 7,7% 4.615 4.586 -0,6%

Despesa de PDD (1.266) (451) (505) 11,9% -45,5% (3.875) (2.193) -43,4%

Margem Financeira Líquida (40) 714 576 -19,3% 341,1% 740 2.393 -

Ativos Rentáveis Médios (B) 100.020 89.222 89.774 0,6% -13,5% 104.378 92.259 -11,6%

Compulsório 113 56 52 -7,6% -87,3% 477 71 -85,1%

Aplicações Interf inanceiras de Liquidez 13.821 8.888 9.295 4,6% -40,1% 15.077 9.774 -35,2%

Títulos e Valores Mobiliários 30.924 26.839 27.046 0,8% -16,1% 32.913 28.389 -13,7%

Carteira de Crédito 55.163 53.439 53.381 -0,1% -3,9% 55.911 54.025 -3,4%

NIM (A/B) - trimestre 5,0% 5,3% 4,9% -0,4 p.p. 1,1 p.p. 4,4% 5,0% 0,6 p.p.

2013 2014Var. 4T14

/3T14

Var. 2T14

/2T13

Var. 2014

/2013

NET INTEREST MARGIN (NIM)

(R$ Milhões)4T143T144T13

Net Interest Margin (NIM)

Destaques financeiros – NIM

Evolução do NIM reflete o foco em rentabilidade

(vs. crescimento) e a melhora da qualidade da carteira

28

4.514 4.421 4.308 4.114 4.092

7,4%7,4%7,6%7,6%7,5%

Dez/14 Set/14 Jun/14 Mar/14 Dez/13

3.081 3.563 3.662 3.273 3.154

130%126%118%124%

147%

Dez/14 Set/14 Jun/14 Mar/14 Dez/13

Saldo PDD/Carteira gerenciada Saldo PDD (R$M)

5,5%

6,1%6,5%6,5%6,5%

5,7%

5,1%

6,2%

5,4%6,2%

1,9%

Dez/14 Set/14

5,9%

Jun/14

6,4%

Mar/14

5,0%

6,1%

Dez/13

5,6%

6,2%6,8%6,8%6,8%

5,8%

5,2%

6,2%

5,4%6,2%

1,9%

Dez/14 Set/14

6,0%

Jun/14

6,6%

Mar/14

5,0%

6,2%

Dez/13

Atacado Consolidado Varejo

Saldo em atraso + 90 dias (R$M) Cobertura

Atacado Varejo Consolidado

Saldo de PDD (R$M) Índice de Cobertura 90 dias¹ (%)

Inad 90 / Carteira gerenciada (%) Inad 90 / Carteira classificada (%)

Destaques financeiros – Crédito

1. Quociente entre o saldo de PDD e o saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dias

Nota: refere-se à carteira gerenciada (com saldo de ativos cedidos com retenção substancial de risco até Dez/11 (antes da Resolução 3.533))

Indicadores de qualidade de crédito

29

Carteira de Crédito Gerenciada (A) 76.775 74.185 71.481 68.169 65.923 63.546 61.281 60.539 58.465 56.806 55.712 55.231

Saldo em atraso + de 90 dias (NPL) 5.390 5.539 5.276 4.520 4.056 3.616 3.373 3.081 3.563 3.662 3.273 3.154

Variação trimestral NPL (B) 793 149 (262) (756) (465) (439) (244) (292) 482 99 (388) (119)

Write-off (C) 693 1.079 1.269 1.439 1.144 1.339 902 869 832 860 771 666

New NPL (D=B+C) 1.486 1.228 1.007 683 680 900 659 578 1.314 959 383 547

Índice New NPL ¹ (D/A) 1,88% 1,60% 1,36% 0,95% 1,00% 1,36% 1,04% 0,94% 2,17% 1,64% 0,67% 0,98%

3T14 4T144T13 1T142T12 2T143T132T13NEW NPL

(R$ Milhões)3T12 4T12 1T131T12

0,98%0,67%

1,64%2,17%

1,04%1,36%

1,00%0,95%1,36%1,60%

1,88%

0,94%

1T13

1,15

0,68

4T12

1,43

0,68

3T12

1,27 1,01

2T12

1,08 1,23

1T12

0,69 0,90

0,66

2T13

1,34

4T14

0,67 0,55

3T14

0,77

0,38

2T14

0,86 0,96

1T14

0,83

1,31

4T13

0,87

0,58

3T13

0,90

1,49

Índice New NPL

1. Variação no saldo em atraso + de 90 dias (NPL) + baixas para prejuízo no trimestre (write-off), dividido pela carteira final do trimestre imediatamente anterior

Índice

New NPL

Write-off (R$B)

New NPL (R$B)

Índice New NPL

Impacto caso

pontual Atacado

30

Principais ratings do Banco Votorantim

Ratings

AGÊNCIAS DE

RATING

Escala Global Escala Nacional

Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo

Fitch Ratings Moeda Local Moeda Estrangeira Nacional

BBB- F3 BBB- F3 AA+(bra) F1+(bra)

Moody’s Depósito Moeda Local Depósito Moeda Estrangeira Nacional

Baa2 P-2 Baa2 P-2 Aaa.Br BR-1

Standard & Poor's Moeda Local Moeda Estrangeira Nacional

BB+ B BB+ B brAA+ braA-1

Banco Votorantim é Investment Grade pela Fitch e Moody’s