Expo Money

Belo Horizonte

Explorando as Oportunidades dos Serviços de Dados

15 anos de Listagem na Bolsa

TIM: Uma Gigante Brasileira

Presença no Brasil desde 1998.

13ª maior empresa privada do Brasil (fonte: Revista

Exame).

Aprox. R$25 bilhões em valor de mercado.

Governança Corporativa

Conhecendo a TIM

27,8

1998

Receita Bruta

(R$ Bi)

Base de Clientes

EoP (Mi)

2012 1998

70,3

2012

15.000 km de fibra ótica

backbone 5.500 km de fibra ótica

backhauling

Crescimento

Crescimento

via

Aquisições

Leis Brasileiras

“Lei das S.A”

Nível 1 Nível 2

Exigências

Legais

Exigência de

transparência e

divulgações

Nível máximo de

Governança

Corporativa

Exigência de

proteção para

acionistas

minoritários

Única Companhia de Telecom listada no Novo Mercado:

. 100% Tag Along e direitos de dividendos iguais.

. Única classe de ação.

. Membros independentes do Conselho.

. Maior transparência nas divulgações.

• 72,7 milhões de clientes (27,2% Share).

• 2º Lugar - Share de Mercado e Receita.

• Mais the 400.000 pontos de vendas.

• Mais de 130 lojas próprias.

• 11 Centrais de Atendimento (14 mil atendentes).

Vendas

• Mais de 12.000 antenas.

• 3.393 cidades cobertas.

• 95% da população urbana coberta.

• 42.470 km de rede de fibra ótica.

Rede

• 11.500 empregados.

•23.000 empregos indiretos.

•R$9,1 bilhões em impostos em 2012.

•R$3,8 bilhões investidos em 2012.

Socio-Econômico

2

Líder Longa Distância

Market share de 50%

2º Lugar Geral

72 milhões de clientes

Líder no Pré Pago

Market Share de 28,8%

Maior Crescimento do Setor Desde 2010

3

A TIM foi a única operadora a crescer a

sua participação de mercado

Evolução da Base de Clientes - Participação de Mercado

(Fonte: Anatel)

30,2%

28,7%

24,0%

27,2% 25,3%

25,0%

20,1% 18,7%

Oi

Claro

Vivo

3T10 1T11 3T11

+3,2 p.p.

-1,6 p.p.

-0,3 p.p.

-1,4 p.p.

2T13 x

2T10

1T12 3T12

TIM

2T10 4T10 2T11 4T11 2T12 4T12 1T13 2T13

Participação de Mercado em Minas Gerais

(Agosto/2013)

A TIM em Minas Gerais

• Líder no segmento pré-pago.

• >44.000 pontos de vendas.

• 18 lojas próprias.

Vendas

• >1.100 Sites.

• >400 municípios cobertos.

• 92% da população urbana coberta.

Rede

• >400 empregados próprios.

• R$356 milhões em ICMS (2012).

• Investimentos de mais de R$200

milhões somente em 2013.

Socio -

Econômico

13,8%

24,1% 27,3%

31,7%

15,0% 18,9% 20,4%

42,0%

Mercado Total

Mercado Pré-pago

Mercado Pós-pago

Vivo Claro Oi

Vivo Claro Oi

13,3%

25,4% 28,0%

30,3%

Vivo Claro Oi

4

De Onde Virá o Crescimento?

121,0

150,6 174,0

202,9

242,2 261,8

39,4 41,2 41,5 42,0 43,0 44,0

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Penetração

Móvel 64% 79% 90% 105% 124% 133%

Crescimento de Linhas

(Milhões de clientes)

+116%

+12%

Crescimento da Banda Larga

(Milhões de Clientes)

1,4 4,1

14,6

33,2

52,5

10,0 11,4

13,8

16,3 19,1

2008 2009 2010 2011 2012

+38x

+90%

Universalização dos Serviços Através do Móvel

82

217

33

- 8,6

6

Transformação do Mercado

(Receita Total - R$ Bilhões)

(55%) (48%) (44%) (42%)

(45%) (52%)

(56%) (58%)

2009 2012 2014 2015

104

CAGR ’12-’15

Móvel: +7%

Fixo: -1%

129

116

124

Fixo*

Móvel

*Incluí Corporativo/Atacado

Serviços de Dados como Motor do Crescimento

O crescimento do mercado

de Telecomunicações será

guiado pelo segmento de

dados móvel.

Dados: +28%

Dados: +7%

7

Velocidade Média de Conexão Fixa

(% Clientes)

Um Retrato da Banda Larga Fixa no Brasil

75% 72% 60% 67% 66%

24% 26% 38% 31% 31%

1% 1% 1% 2% 3%

2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13

> 12Mbps

>2 Mbps até 12Mbps

≤ 2 Mbps

88% 84% 80% 78% 76%

8% 10% 14% 16% 17%

5% 6% 6% 6% 7%

2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13

> 12Mbps

>2 Mbps até 12Mbps

≤ 2 Mbps

49% 44% 41% 38% 35%

49% 53% 56% 59% 62%

3% 3% 3% 3% 3%

2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13

> 12Mbps

>2 Mbps até 12Mbps

≤ 2 Mbps 1% 1% 1% 1% 1%

59% 57% 55% 52% 49%

40% 42% 44% 47% 50%

2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13

> 12Mbps

>2 Mbps até 12Mbps

≤ 2 Mbps

8

O Portfólio de serviços da TIM está

preparado para capturar oportunidades em

todos os seguimentos de banda larga.

Nossas Prioridades: Infraestrutura e Qualidade

Lançamento do 4G

0,5 0,3 0,2

2,3 2,7 3,1

2010 2011 2012 2013e

Evolução do 3G

Investimento Orgânico (sem a licença do 4G)

(Mix de Investimentos; R$ bilhões)

Infraestrutura

Comercial

2,8 3,0

3,4

Foco nas principais áreas urbanas.

Qualidade vs. Quantidade.

~80% da população urbana coberta até 2015.

Crescimento da capacidade em 62% em 2013.

3,6

Um Programa Robusto de Investimentos

Lançamento para as cidades da Copa das Confederações.

Já disponível em BH.

+6 cidades até dez/13.

Investimento de R$1,5 bi até 2015.

9,5 8,3 7,2

5,5

0.4

TIM Claro Vivo Oi

Comparativo Plano Anatel 2012-2014

(R$ Bilhões)

9,9

+20% +39%

+81%

10

Anatel: Indicadores de Qualidade em Belo Horizonte

11

Indicadores de Qualidade em Belo Horizonte

(% de sucesso; % de queda/total ; Fonte: Anatel)

96,1% 96,4% 95,9% 96,3% 96,5% 95,3%

nov-12 dez-12 jan-13 fev-13 mar-13 abr-13

Acesso à rede de voz Queda de Chamadas

Acesso à rede de dados Queda de conexão de dados

Meta acordada com a Anatel

95%

98,3% 98,4% 98,4% 98,0% 98,1% 97,6%

nov-12 dez-12 jan-13 fev-13 mar-13 abr-13

98%

1,2% 1,1% 1,2% 1,1% 1,1% 1,1%

nov-12 dez-12 jan-13 fev-13 mar-13 abr-13

2%

1,3% 1,2% 1,3% 1,7% 1,8% 2,1%

nov-12 dez-12 jan-13 fev-13 mar-13 abr-13

5%

Atendimento: Programa de Melhoria em Curso

IDA – Índice de Atendimento (último reportado)

(Pontos: quanto maior melhor; Fonte: Anatel)

95,2 98,2 93,9 93,9 94,9

89,4 93,3

92,5 92,1 93,0

84,0

91,1

84,6

80,4

76,1 73,1

84,4

77,0

65,9

62,6

Out-12 Dez-12 Fev-13 Abr-13 Jun-13

Reclamações nos Procons

(Média # Reclamações : quanto menor melhor; Fonte: SINDEC)

4T12 3T12 2T12 1T13

12

P3 P4

P1

TIM

P3

P4

P1

TIM

Investimentos em Rede e Qualidade reduzindo o

número de queixas e melhorando o atendimento.

2.564

4.147

2.262

3.179

6.187

6.990

3.503

6.870

2T13

Dados: A Nova Onda na Industria de Telecom

Estamos Cada Vez Mais Conectados...

14

O mundo está cada vez mais

MÓVEL...

... E o Brasil está dentre os

líderes nessa evolução.

+15 milhões de artigos publicados....

...tão corretos quanto a Enciclopédia Britânica.

Alguns artistas tem mais seguidores do que a população

dos países abaixo ... somados!

Michael Jackson vendeu +100 milhões de cópias do Thriller...

... Justin Bieber teve +500 milhões de visualizações em apenas uma

música.

• Mais de 1 bilhão de usuários ativos todo mês...

• Mais de 50% destes usuários utilizam todo dia....

• Destes usuários diários, mais de 50% utilizam o celular para

acesso...

• 50% do tráfego móvel do Reino Unido vem do Facebook!

A Estratégia de Aparelhos: Atender a Alta Demanda

Mkt Share de Aparelhos

(% Receita de aparelhos; Fonte: TIM)

21%

38%

34%

7%

TIM

Vivo

Claro OI

54%

46%

Mercado Aberto

Operadoras

15

#1 em Market share

de aparelhos

35% 39%

43% 46%

50%

Penetração de Web/Smartphone

(% sobre a base total)

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

78% das vendas de aparelhos já

são de Web/Smartphones

2T12 2T13

Impulsionando a Utilização de Dados

Crescimento do Serviço de Mensagem (SMS)

(Média de dias de uso)

Usuários de Dados

(Milhões de usuários únicos)

68% 75% Cobertura 3G

(% pop. urbana)

Receita de Dados

(% Rec. Bruta Serviços Móveis; R$ Milhões)

734

1.031

1.291

2T13 2T11 2T12

14,6% 18,7%

22,1%

2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

16

Rec.

Bruta

VAS/Rec.

+76% +25%

+13%

+21%

Explorando Novas Oportunidades

17

56% dos Brasileiros ouvem música pelo

menos uma vez por semana em seu

aparelho móvel

Mundo Mobile Payment

Integração Cartão de Crédito

Acesso Legalizado

Todas as músicas

Download Ilimitado

Pague quando usar

Navegue offline

Smart Pipe:

Entrando no

mundo OTT

como ator

principal.

Live TIM: A Verdadeira Ultra Banda Larga

Líder no Mercado de Ultra Banda Larga

Base de Clientes

(000 Clientes; Fonte: Anatel)

9,7

16,3

26,4

4T12 1T13 2T13

ITAQUERA

CASA VERDE

BUTANTÃ

JABAQUARA

PINHEIROS

MORUMBI

MOOCA

Cobertura em São Paulo

Totalizando

26 Bairros

em São Paulo

19

Adições Líq .Live TIM SP+RJ

(Ultra BL >34MB; Fonte: Anatel)

26%

69% 73%

3T12 4T12 1T13

Participação de Mercado

(Ultra BL >34MB; Fonte: Anatel)

38%

19%

13%

11%

10%

9%

Live TIM Oper. I Oper. II

Oper. III Oper. IV Outras

Um Novo Nível de Velocidade

(Velocidade de Download Média em Mbps)

1,3 1,7 1,8 2,3

35,5

2009 2010 2011 3T12 Live TIM(Entregue)

15x

Média do Mercado

Crescendo com Disciplina Financeira

Destaques Financeiros

21

4.547

4.988

2T12 2T13

213

269

2T12

Lucro Líquido

(R$ Milhões, % A/A; R$/Ação)

2T13

LPA 0,17 0,14

EBITDA Orgânico

(R$ Milhões, % A/A)

1.210

1.263

2T12 2T13

Receita Líquida Orgânica

(R$ Milhões, % A/A)

+9,7% +4,4%

+17,9%

Sólida Posição Financeira

Dívida Líquida (Dívida – Caixa)

(R$ Milhões, % A/A)

984

441

(151)

-134%

2011 2012 2010

Dív. Líq/

EBITDA

12 Meses

0,23x 0,10x -0,03x

Dividendos Pagos

(R$ Milhões, % A/A)

497 533

743

2011 2012 2010

% Lucro

Ajustado 25% 44% 54%

-55%

Com uma geração de caixa crescente e disciplina financeira, a TIM conseguiu

aumentar gradativamente o pagamento de dividendos aos acionistas.

+7%

+39%

22