TIM Brasil - Meeting with Investors

September, 2012TIM: A Força Inovadora da Operadora de Telecom que mais Investe no País

Expo Money – São Paulo – 21/09

Governança Corporativa: Listagem no Novo Mercado

1) Direitos iguais em:- Voto- Dividendo- Tag along

2) Maior liquidez - Uma única ação

3) 100% de aderência do Estatuto Social ao Novo Mercado

4) Maior independência do CdA (30%)

5) Maior transparência nas divulgações

Leis Brasileiras

“Lei das S.A”

ExigênciasLegais

Exigência de transparência e

divulgações

Exigência de proteção para

acionistas minoritários

Nível 1 Nível 2

Nível de Governança Corporativa

Apenas uma classe ação (Ordinária)

Membros independentes no CdA

100% Tag Along Oferta Pública em caso de fechamento de capital

2

Nível máximo de Governança Corporativa

Presente no Brasil desde 1998

+ 1,5 milhão de acionistas

~ 11 mil funcionários diretos

+ 21 mil empregos indiretos

+ 400 mil PDV’s (recarga e chips)

~ 69 milhões de clientes

~ 11,5 mil antenas em 3,3 mil cidades, cobrindo +94% população

TIM se destaca no setor de telcom na América Latina

Melhor Governança Corporativa

55%

38%31%

19%

906

437340

115

… ainda com baixa utilização de voz e dados

MoU (minutos); Dados como % da Rec. Serv.; 2011

Crescimento do Móvel se descola do PIB …

Fonte: Estimativas Cia; BofA ML Global Wireless Matrix 2Q12; Teleco; IBGE; Bloomberg; New Street Research

…com um bônus demográfico

Milhões de pessoas

Crescimento PIB Brasil vs. Receita de Telecomunicações

% Crescimento A/A

3

Sobre-taxa Fixo vs. Móvel

% Crescimento A/A

1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

AcimaR$4,808

30

46

93

De R$1,115 Para R$4,808

De R$768Para R$1,115

De zero Para R$768

40

113

31

49

47

66

A/B

C

D

E

2003 2008 2014

13 20

16

Classe

Minutos de Uso %Dados na Rec. Serv.

Um mercado enorme…

US$ Bi; Milhões clientes; 2011

- 2 0 0 .0 0 4 0 0 .0 0 6 0 0 .0 0 8 0 0 .0 0 1 ,0 0 0 .0 0 1 ,2 0 0 .0 0

246

332

894

986 - 5 0 .0 0 1 0 0 .0 0 1 5 0 .0 0 2 0 0 .0 0 2 5 0 .0 0 3 0 0 .0 0 3 5 0 .0 0 4 0 0 .0 0 4 5 0 .0 0 5 0 0 .0 0

37

82

108

173

4o

4o

Receita de

Serviços

Base de Clientes

TIM

Mercado Móvel

Mercado Fixo*

* Somente incubents

PIB

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Móvel

Fixo>50% desconto sobre fixo

Densidade do Móvel

2007 2008 2009 2010 2011 1S12

38.8 39.4 41.1 41.5 42.1 43,4

121.0150.6

174.0202.9

242.2256.1

O crescimento do Brasil beneficiou mais o Mercado Móvel

64% 79% 90% 105% 124%

Móvel

Fixo

130%

Crescimento de Usuários - Telefonia

(Milhões de Clientes)

Móvel

Fixo

2009 2011 2014 2016

(44%)(52%)

(56%)(60%)

(56%)(48%)

(44%)

(40%)

106 117 126 134

Transformação do Mercado

Receita Total - R$ Bilhões

4

Substituição Fixo- Móvel em Aceleração

+112%

+12%

64% 124% 130%

Crescimento de Usuários – Banda Larga

(Milhões de Clientes)

2008 2009 2010 2011 41122

10 11.4

13.8 16.318.9

1.6 8.8

20.6

41.1

62.4

+89%

Móvel

Fixa

+3800%

Receita do Móvel

(D% A/A)

~95% da Rec. da TIM vem do móvel

Substituição Fixo-Móvel: Em Aceleração

-23%

2T121T124T113T112T111T11

Tarifa Fixa e Móvel

ARPM (R$/min)

Levando Tráfico a um cresc. maior

(Bilhões de Minutos)

Liderança no Market Share de LD

(% Minutos)

Preço Móvel Sainte (% A/A)

Linhas em Serviço

(D% A/A)

Receita de Fixo

(D% A/A)

6.7%28.3% 42.0%

49.8%

47.8% 47.7% 48.1%

88.2%66.5%

53.3%

45.8%

48.5% 48.3% 49.7%

jun/11Dez/10 Dez/11jun/10 mar/12jun/09

Incumbents*TIM

* Telemar, Brasil Telecom, Telesp e Embratel.

3T11

1T12

4T11

23,8

-14%

22,621,820,118,417,5

Fonte: Resultados das Cias e Teleco.

Substituição Fixo-Móvel… …impactando as Fixas

2T12

Dez/09

Linhas

(D% A/A)

… e beneficiando as Móveis

3T11

1T12

4T11

2T12

-8,0%

-7,0%

-7,6%

-4,9%

-4,0%

-4,5%

-3,4%

+18,0%

+18,6%

+18,6%

+17,6%

3T11

1T12

4T11

2T12

3T11

1T12

4T11

2T12

+11,1%

+11,8%

+10,7%

+5,6%-8,5%

5

EBITDA Integrado

(D% A/A)

2Q12

1Q12

4Q11

3Q11

-7 .0 %

-6,2%

-5,9%

-10,0%

-0,6%

3T11

1T12

4T11

2T12

EBITDA Móvel**

(D% A/A)

Category 1

Category 2

Category 3

Category 43T11

1T12

4T11

2T12

+11,7%

+12,7%

+9,6%

+6,0%

**Representado pela TIM

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Móvel

Fixo

>50% desconto sobre fixo

+36%

Crescimento Operacional Continua Forte

Base de Clientes

(milhões de linhas)

Crescimento do Market Share Total

(% do total de linhas)

9,7+2,7

+3,7+4,9

+3,1 +1,7

68,9

10,0

Pré Pago

Pós Pago

2T11

55,5

8,0

1T11

52,87,7

3T11 4T11 1T12 2T12

59,264,1

67,2

8,79,3

Adições Líquidas (000)

Pós Pago

Pré Pago

223 632317 655 348

1.598 3.0532.359 4.219 2.786

348

1.308

D A/A2T

+2,0

+11,3

+25%

+24%

D%

Oi

Claro

Vivo

18% 20% 18% 17% 15% 14% 16% 19% 20% 18%

17% 17% 19% 24% 25% 25% 26% 26% 27% 24%

15% 16% 15% 16% 17% 18% 18% 17% 15% 13%

15% 10% 7% 9% 13% 12% 15% 16% 12% 15%

Vivo

TIM

Claro

Oi

3T112T121T11 2T124T11

25,5%25,4%

1T10

25,4%

2T10

25,3% 25,4%

4T103T10

29,5% 29,5%

24,0%

25,5%

29,5%29,5% 29,8%

26,0%

19,5%

25,1%

29,7%

26,8%26,5%

19,4% 19,7% 19,1% 18,8% 18,8% 18,5%

30,1%30,2% 30,1%

24,6%25,3%

20,1%

25,5%24,9%

20,4%

29,6%

18,7%

24,6%

26,9%

1T12

23,7%24,5%

25,1%

34.6% 34.2% 33.9% 32.9% 32.2% 31.8% 31.7% 31.4% 31.1%

30.8%

23.5% 23.5%

24.8% 25.2% 25.3%26.4% 27.6% 29.0% 30.9%

31.7%

25.4% 24.6%

24.0% 23.0% 22.5% 22.2%21.6% 20.6% 19.7% 19.7%

16.4%17.7% 17.3%

18.8%19.9% 19.6% 19.1% 19.0% 18.3% 17.8%

57,6 58,947,545,1 50,6 54,8

3T112T111T11 2T124T111T10 2T10 4T103T10 1T12

Crescimento do Market Share na Cidade de SP

(% do total de linhas)

Fonte: Anatel Fonte: Anatel

6,4p.p.

2,7p.p.

Oi

Claro

Vivo

3T112T111T11 2T124T111T10 2T10 4T103T10 1T12

Crescimento da Base de Clientes

(% A/A)1º em crescimento anual por

8 trimestres consecutivos

6

Maior base Pré Paga

Inovação: A chave da nossa força competitiva

7

Local=LD

Por Chamada

Ilimitado

Por Dia ou Mês

“O quanto puder consumir”

Ilimitado

Por Dia ou Mês

Ilimitado

Controle do Orçamento

LibertyTorpedo

Novo Conceito Ilimitado Oferta de Internet SMS Plano Híbrido

Ilimitado

Por Dia

Internacional

Liberty Web

Infinity Web

InfinityTorpedo

Liberty Controle

Liberty Passport

LibertyInfinity

Caminho da Inovação

2008 2T12

36

670.31

0,14*

2008 2T12

5.00

0.50

16

4

2008 2T12

5.00

1.99

1,2

0,4

1T10 2T12

11

24

1T09 2T12

70

127

Trabalhando para o Brasil se Comunicar Mais e Melhor

Potencializamos o acesso/uso da Voz

Usuários(MM)

Custo(R$/min)

Usuários(MM)

Custo (R$/dia)

Revolucionando e impulsionando o mercado brasileiro de Telecomunicações

Usuários(MM)

Custo (R$/dia)

2008 1T12

6.8%

47.0%

Democratizamos o acesso à

Internet/Dados

MassificaçãoDados

MassificaçãoVoz

**

**

* ARPM livre de impostos

* * Valores Brutos

Importância da Comunidade

Base de Clientes vs. Custo Minutos de Uso

Minutos

Longa Distância

Mkt Share de min. trafegados LD

SMS

Milhões de usuários únicos SMS

Microbrowsing (via celular) Browsing (via modem)

8

Líder em LD

Lucro Líquido

(Milhões de reais)

EBITDA

(Milhões de reais)

Principais Indicadores Financeiros

Receita Líquida

(Milhões de reais)

9

4.252

8.0449.016

4.547

4.468+13,3%

+7,0%

+12,6%

3.752

2T

1T

2011 2012

1.037 1.169

1.1451.214

2.1832.383

+10,4%

+6,0%

+9,2%

2T

1T

2011 2012

213 276

350347

563623

+29,5%

-0,9%

+10,6%

2T

1T

2011 2012

Expansão da Internet móvel: Melhor Oferta e Aparelhos

10

Penetração de Smart/Web phones

(% smartphones/Base total (linhas)

31,1%

1T121T11 3T11

26,6%

35,2%

15,4%

2T124T11

12,6%19,5%

2T11

Receita de Dados

(% da Receita Bruta de Serviços Móveis)

14.6%

16.7%

3T111T11

13.8%

2T11

15.7%

18.7%

1T12

18.1%

2T124T11

+4,9 p.p.

Usuários de Dados

(usuários únicos mensais)

Maio 12

18.907

2T11

12.391

Preço Médio dos Aparelhos

(R$)

57% 68%Cobertura 3G(% da pop. urbana) +11 p.p.

79%

% vendida

77%70%71%54%48%

Receita de VAS

(R$ bilhões)

0,73

2T11 2T12

1,03+40%

+53%638.181818181

891

349345.849056603

815204115.841

584158429 83

Smartphones

2008

Webphones

Básicos

2012E

A Operadora Móvel que Mais Investe

Investimentos

(R$ bilhões)

2009 2010 2011 20120

5 0 0 0 0 0

1 0 0 0 0 0 0

1 5 0 0 0 0 0

2 0 0 0 0 0 0

2 5 0 0 0 0 0

3 0 0 0 0 0 0

3 5 0 0 0 0 0

4 0 0 0 0 0 0

4 5 0 0 0 0 0

5 0 0 0 0 0 0

5 5 0 0 0 0 0

6 0 0 0 0 0 0

2,67 2,83 3,00

1,59

0,871,60

20.3% 19.6%17.6%

17.7%

Foco em Infraestrutura

(% Orgânico)

2009 2010 2011 2012

67% 81% 88%

94%

33% 19%

12%

6%

Aquisições

Orgânico

% ROL

Comercial eoutros

Infraestrutura

3,54

4,60

11

Investimentos

Plano de Investimentos 2012-2014

12

Rede Metro (FTTS - foco Copa das Confederações e Copa 2014):

Construção de 14 anéis metropolitanos até o final de 2012

Construção de mais 28 anéis até 2014

Rede de Longa Distância (mapa ao lado):

Implementação de hotspots TIM Wi-Fi em locais públicos como:

Rocinha

Paraisópolis

Aeroportos de Congonhas e Guarulhos

10 aeroportos do país

Estádios

Quanto vamos investir?

Como vamos investir?

Fibra Ótica no Amazonas, Pará e Amapá, por meio da LT Amazonas

21.364 KM

27.973 KM

36.540 KM

41.308 KM

2011

2012

2013

2014

Investimento em Infraestrutura 2012-2014:

TIM: R$8,2 bilhões // Claro: R$6,3 bilhões

Vivo: R$6,2 bilhões // Oi: R$5,5 bilhões

TIM é a operadora móvel que mais investe

Manaus

Cuiabá

Florianópolis

São Paulo

Macapá

Boa Vista

P. Velho

Salvador

Curitiba

MaceióRecife

Fortaleza

Brasília

Rio de Janeiro

Porto Alegre

Goiânia

Belém

BHE

Aracaju

São Luis

NatalJoão Pessoa

Palmas

Vitoria

Teresina

Rio Branco

Campo Grande Campos

Tucuruí

Petrolina

Maringa

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

M

MM M

MM M

M

M

M

M

M

M

M

M

MM

M

M

M

Plano de Melhoria da Qualidade

=> Compromisso com o Desenvolvimento da Rede

=> Compromisso com a Melhora da Qualidade

157 181

205 241

271

# TRX (Componente p/ Voz)

(‘000)

+75% 139

250 328

517

741

76% 82% 87% 92% 96% 97% 100% 100%93% 98% 100% 100%

2011 1S12

4,3x

+16 p.p.+4 p.p.

+7 p.p.

2S12 2013 2014

# Elementos de Canal de Dados

(‘000)

Km de Fibra

(‘000 km)

2011 1S12 2S12 2013 2014

SMP 5 – Completamento de Chamadas

(% de cluster acima da meta)

SMP 7 – Queda de Chamada

(% de cluster acima da meta)

SMP 9 – Conexões de Dados Perdidas

(% de cluster acima da meta)

1S12 2S12 2013 20141S12 2S12 2013 2014 1S12 2S12 2013 2014

13

2933

3847

53

+84%

2011 1S12 2S12 2013 2014

Desoneração Fiscal: A grande alavanca de redução de preços

Efeitos da Desoneração

3.00000000000034

Total

30%-40%

Fust/FUNTEL

PIS/PASEP

1,5%

0,65%

ICMSCofins

25%-35%

0,45 0,10 (3,75; 5,25) 0,23 (4,5; 6,0)

Fistel :Instalação R$ 26,83; Manutenção R$ 13,42/ano

Ônus adicionais:

+ + + =

Redução impostos

Redução de preço ao

consumidor

Aumento Penetração

Impactos Sociais

Impactos Econômicos

Possibilidade de maior

investimento em rede

Melhor Qualidade

Composição dos Impostos

% Receita Bruta

14

Em 2011,

a TIM pagou

R$7,3 bilhões em impostos, taxas e

contribuições (~43% da Receita

Líquida total)

A cada R$15 pagos, são tributos:

Demanda do mercado

(unidade)

Qualidade do serviço

(Mbps)

Edifícios autorizados

>6.000

Edifícios conectados

>2,100

Gabinetes instalados

>200

Arquitetura

da Rede

Residências já prontas

para a venda

220k1

Optical network

MSANs

Backbone

Live TIM: Nasce a Internet Realmente Ultra Rápida

2

3

Ativação 2k

Registro no site 63kDemanda de

mercado e

Qualidade

dos serviços

Velocidade de Download

Velocidade de Upload

Market Average Live TIM

1.8

35

Market Average Live TIM

0.4

20

15

A TIM continuará participando ativamente deste crescimento, e contribuindo para acelerar a expansão dos serviços de telefonia móvel no país

Grande mercado: a Telefonia Móvel no Brasil possui uma escala gigantesca

Demanda não mais reprimida: classes baixas foram beneficiadas com a

universalização e democratização dos serviços de telecomunicações

Potencial de renovação: Crescimento da indústria se renova com o acesso aos

dados. Há fome de internet no país.

Porém, devemos evoluir em:

Compartilhamento de Infraestrutura

Desoneração fiscal

Estabilidade ou previsibilidade de contratos

Em resumo

16

TIM PARTICIPAÇÕES S.A.

Obrigado!

Concurso Cultural

18

1. Dentro do Mercado Brasileiro de Telecomunicações, qual o segmento que terá a maior representatividade na receita total em 2016?

a) Fixo

b) Móvel

2. Qual o nome da nova Banda Larga fixa residencial da TIM?

a) Live TIM

b) Mega-speedy TIM

c) TIM Atimus

3. Em qual segmento de Governança Corporativa a TIM está listada?

a) Nível 2

b) Novo Mercado

c) Lei das S.As