Apresentação institucional 4 t12

Ressalvas sobre considerações futuras

2

As afirmações contidas neste documento quanto as perspectivas de negócios

para a TPI – Triunfo Participações e Investimentos S.A., quanto a projeções de

seus resultados operacionais ou financeiros – e quaisquer outras – têm o estrito

caráter de projeções em boa-fé, exclusivamente baseadas em expectativas

correntes da Diretoria. A materialização de tais expectativas seguramente

depende de condições futuras – globais e no Brasil – não correspondendo,

portanto, a nenhum tipo de compromisso da Companhia.

Os números aqui apresentados contemplam os resultados da controlada Rio

Verde Energia, classificada nas demonstrações financeiras como participação a

comercializar.

Tese de Investimento

Uma das principais empresas

brasileiras de infraestrutura

Planejamento e soluções

inteligentes em novos projetos

Investimentos

diversificados

Alto potencial de

crescimento

Retorno financeiro

atraente

Risco diluído e fluxo de

caixa previsível

Forte atuação em rodovias, portos, cabotagem, geração de energia e aeroportos.

Administração experiente e excelência operacional.

3

Diversificação de Ativos Atraentes

Concessão de Rodovias – 640 Km de rodovias,

estrategicamente localizadas no Rio de Janeiro, Minas

Gerais, Paraná e Rio Grande do Sul.

Administração Portuária – Terminal portuário, em

Santa Catarina, com capacidade atual para operar 750 mil

TEUs/ano, com potencial para atingir 1,3 milhões de TEUs.

Geração de Energia – Venda garantida de 594

GWh/ano de energia e, a partir de 2014, ampliação da

capacidade para 1.105 GWh/ano.

Cabotagem – frota de quatro navios operando nos

principais portos, de Navegantes (SC) a Manaus (AM).

Novos projetos

• Vetria - extração, logística e comercialização de

minério de Corumbá (MS) a Santos (SP);

• Operação do Aeroporto de Viracopos, em

Campinas (SP).

4

Linha do Tempo

20

07

20

07

20

08

20

10

20

12

IPO – Triunfo passa a

integrar o segmento do

Novo Mercado.

Início da operação da

Portonave e ampliação da

participação da Triunfo de

16,3% para 50%.

Ampliação da participação

da Triunfo na Concepa,

de 70% para 100% e

aquisição do terreno de

Santa Rita, em Santos.

Inicio da operação da

usina da Rio Verde e

Triunfo vence leilão da

ANEEL para implantar

mais uma usina.

20

11

20

11

A Triunfo cria a

Vetria Mineração,

JV com ALL e

Vetorial mineração

Triunfo vence leilão da

ANAC para operar o

Aeroporto Internacional de

Campinas, com UTC e Egis.

Triunfo encerra o ano com

receita líquida de R$ 787

milhões, quadruplicando a

receita em 4 anos.

Maestra inicia

operação com a frota

completa de 4 navios.

20

12

20

07

Ampliação da

participação da

Triunfo na Econorte

de 50% para 100%.

20

09

Inicio da operação

da Iceport.

Dé

ca

da

d

e 9

0

Governo inicia programa

de Concessões de

rodovias e Triunfo vence

03 lotes: Concer, Concepa

e a Econorte (estadual)

20

01

e

2

00

2

Triunfo compra a área em

Navegantes e obtem a

autorização para operar o

primeiro terminal de

conteineres privativo de

uso misto do do país.

20

06

Reestruturação

societária: separação das

atividades de construção.

5

Estrutura societária

6

100%

100%

100%

50%

60,7%

100%

Rio Guaiba

Rio Tibagi

THP - Triunfo

Holding de

Particpações Ltda.

Controladores e

Administradores Free Float

Concepa

Concer

Econorte

Rio Bonito

Rio Verde

Rio Canoas

(em desenvolvimento)

TNE - Triunfo

Negócios de

Energia

Portonave /

Iceport

Maestra

Vetria (em desenvolvimento)

Aeroporto de

Viracopos

Portonaus (em desenvolvimento)

100%

62,5%

100%

100%

62,5%

100%

23% 15,8%

Serviços

Rodoviários

Concessões

Rodoviárias Energia

Logística

Portuária

Logística

Aeroportuária Mineração

60,3%

34,9% 4,8%

Receita Operacional Líquida (R$ Milhões)

Breakdown Receita Operacional Líquida *

2012

7

* Excluindo Receita de Construção.

Receita Operacional Líquida *

(R$ milhões)

CAGR 33,8%

56%

21%

11%

8% 4%

Rodovias Porto Energia Cabotagem Aeroporto

195 300

388 537

692 835 64

65

95

199

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Receita de construção ROL Ajustada

* Excluindo efeitos do IFRS.

EBITDA Ajustado (R$ Milhões)

8

EBITDA Ajustado por Segmento 2012 EBITDA Ajustado* (R$ milhões)

336

85 70

(1) (48) (22)

420 CAGR 34,3%

57,9% 50,9%

47,8%

49,5%

61,1%

57,3%

49,2%

96

174

240

311

352

420

2007 2008 2009 2010 2011 2012

49,2%

57,3%

61,1%

57,9% 50,9%

50,2%

Alavancagem por Segmento

(Em 2012)

Perfil Financeiro

Evolução das Métricas de Crédito

9

9,4 x

1,0 x 1,4 x

4,5 x

ENERGIA RODOVIAS PORTO CONSOLIDADO

3,1 2,1

2,2

2,8

3,3

4,5

1,9

2,7

3,5

2010 2011 2012

Ebitda/Resultado Financeiro Dívida Líquida/EBITDA

Dívida Líquida/EBITDA (ex. Energia)

Adequado Perfil da Dívida

Fluxo de amortização Alongado Dívida por Indexador - 2012

10

23%

29%

2%

43%

1% 2%

CDI TJLP IGP-M IPCA Variação Cambial Outros

243

195

265

458

374

525

2013 2014 2015 2016 2017 Após 2018

I – Rodovias

11

Segmento Rodoviário

A Triunfo é responsável atualmente por 640 quilômetros de rodovias da malha concedida nacional,

no Rio de Janeiro, Minas Gerais, Paraná e Rio Grande do Sul sob a gestão das concessionárias

Concer, Econorte e Concepa.

Período de concessão: 1995-2021

180 km - 3 Praças de pedágio

Participação da Triunfo : 62,5%

Empresa de serviços: Rio Bonito

Tráfego médio anual: 30 milhões de veículos.

Poder concedente: ANTT

Período de concessão: 1997-2017


Participação da Triunfo: 100%

Empresa de serviços: Rio Guaíba

Tráfego médio anual: 33 milhões de veículos.

Poder concedente: ANTT

Período de concessão : 1997-2021


Participação da Triunfo : 100%

Empresa de Serviços: Rio Tibagi

Tráfego médio anual: 15 milhões de veículos

Poder Concedente: DER-PR

. Porto Alegre-RS

12

Tráfego de Veículos Equivalentes (Em milhões)

CAGR = 8,6%

Tráfego - Triunfo vs ABCR vs PIB


13

64,1

71,0 76,9

82,0

2009 2010 2011 2012

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12

Triunfo x ABCR x PIB

Triunfo ABCR PIB

(1) Receita operacional liquida ajustada, excluindo receita de construção de rodovias.

EBITDA Ajustado (R$ milhões)

CAGR = 16,8%

Receita Liquida(1)

(R$ milhões)

CAGR = 14,1%


14

311

362

410

462

2009 2010 2011 2012

211

245

286

336

2009 2010 2011 2012

67,7% 67,7% 69,7% 72,7%

Breakdown EBITDA Ajustado (2012)

42%

29%

29%

Concepa Concer Econorte

II – Portos

15

Movimentação de Contêineres

Capacidade atual: 750 mil TEUs, podendo

atingir 1,3 milhões de TEUs.

Cais de 900 m (aprox. 3 berços)

Calado: em aprofundamento para 14,0 m


Trading company = carga própria do

terminal;

Câmara Frigorificada com capacidade de 16

mil toneladas.

Portos

16

Portos

17

Movimentação de TEUs – (mil TEUs; 100% do negócio)

CAGR = 14,4%

Receita Liquida* (R$ Milhões) EBITDA Ajustado*(R$ Milhões)

CAGR = 36,7%

CAGR = 23,6%

* A Receita Operacional Liquida a e o EBITDA consideram a participação da Triunfo no negócio.

Breakdown da Receita 2012

% - Margem EBITDA

414

582 545

620

2009 2010 2011 2012

72%

28%

Carga de Terceiros

Carga Própria

76

119

173

194

2009 2010 2011 2012

45

61 68

85

2009 2010 2011 2012

52,3% 47,5%

39,2% 43,6%

III – Energia

18

Rio Verde Energia

19

Receita Liquida (R$ Milhões)

CAGR = 22,9%

Energia Assegurada Vendida (MWh mil)

CAGR = 27,0%

Energia Assegurada 100%

vendida para Votener, até 2026.

Tarifa do MWh (2012) – 188,00

EBITDA Ajustado (R$ Milhões)

CAGR = 26,0%

291

571 596

2010 2011 2012

56

91

104

2010 2011 2012

35

64 70

2010 2011 2012

62,1%

69,5% 67,6%

UHE Garibaldi (SC)

Capacidade instalada – 192 MW;

Garantia Física atual – 83,1 MWh;

70% da energia vendida em leilão da ANEEL;

Capex estimado: R$950 Milhões

Direitos de concessão: 35 anos

Financiamento do BNDES - R$368 milhões;

16 anos

TJLP + 2,34%

Carência de 2 anos

Financiamento de R$100 milhões, via Debênture de

Infraestrutura de longo prazo (12 anos);

Previsão de inicio da geração para o 2S13,

antecipação de mais de 1 ano em relação ao

cronograma ANEEL.

Rio Canoas Energia

20

IV – Cabotagem

21

Cabotagem

Operação com 4 Navios de Contêineres, a partir de março

de 2012: Maestra Mediterrâneo, Maestra Atlântico, Maestra

Pacífico e Maestra Caribe;

Capacidade média – 1.300 TEUs;

Rotas semanais até Manaus;

Parcerias para fornecer um serviço porta a porta;

JV com japonesa NYK – 10% da cabotagem desde out/11.

22

V – Aeroporto

23

Concessão: 30 anos

Agência Reguladora: ANAC


Inicio da operação: nov/2012

Início das obras: ago/12

Estrutura de capital: até 70/30

Aeroporto de Viracopos

24

25

Estrutura Societária

• A Egis detém a concessão de operação de 12 aeroportos

no mundo, tendo sido responsável pelo gerenciamento do

transporte aéreo de 12 milhões de passageiros e 255 mil

tons. de carga por ano.(2011).

• Aeroportos que a Egis opera:

-Abidjan - República da Costa do Marfim

- Libreville - Gabão,

- Pafos e Larnaka - Chipre,

-Brazzaville, Pointe-Noire e Nova Ollombo Aiport - Congo

-Tahiti-Faa', Bora Bora, Raiatea e Rangiroa – Polinésia

Francesa.

A UTC Engenharia S.A., é uma das principais

empresas brasileiras de SGI – Sistema de

Gestão Integrada na área de Serviços em

Engenharia Industrial, destacando-se nos

segmentos de produção e processamento de

petróleo e gás, petroquímica, geração de

energia, siderurgia, papel e celulose, metalurgia,

construção e manutenção industrial.

45% 45% 10%

Aeroportos Brasil Viracopos S.A.

Acionista Privado

49% 51%

Aeroportos Brasil Viracopos S.A.

Acionista Privado

26


Breakdown Receitas Tarifárias

2012

Breakdown Receitas Comerciais

2012

Breakdown Receitas Operacionais

(2000-2012)

87%

13%

Receita Tarifária Receita Aces. Aérea e Comercial

13%

7%

63%

3%1%

13%

Tarifa de embarque Tarifa de pouso

Tarifa de Armazenagem e Capatazia Tarifa de Conexão

Tarifa de Permanência Receita Comercial

57%

6%

20%

17%

Estacionamento Bancos Alimentação e Lojas Outras

27


Passageiros (em mil) Carga (em ton.)

CAGR = 11,3%

3,4

5,4

7,6

8,8

2009 2010 2011 2012

CAGR = 37,3%

192

264

283 265

2009 2010 2011 2012

CAPEX Estimado (em R$ Bilhões)

Premissas - Aeroporto de Viracopos

Passageiros 80,4 milhões no último ano da concessão

Carga (toneladas) 1,4 milhões no último ano da concessão

Financiamento com BNDES (longo prazo) Ciclo 1 Ciclo 2 Ciclo 3 Ciclo 4 Ciclo 5 Ciclo 6

Alavancagem prevista 65,0% 70,0% 70,0% 65,0% 70,0% 70,0%

Indexador TJLP TJLP TJLP TJLP TJLP TJLP

Spread 2,10% 2,10% 2,10% 2,10% 2,10% 2,10%

Sistema de Amortização Price Price Price SAC SAC SAC

Prazo (anos) 19,8 18 17 14,8 11,8 5

28

2,2

0,6

0,4

2,0 2,0

2,3

2012 - 2014 2015 - 2016 2017 - 2019 2020 - 2028 2029 - 2036 2037 - 2042

VI – Novos Projetos

29

Criada em 1969, a Vetorial Mineração tem

atividades no setor minero-siderúrgico, mais

especificamente na produção de minério de ferro

gusa, e carvão vegetal

Know-how em mineração, time de profissionais

experientes

Um dos maiores produtores de ferro gusa do Brasil

33,8% 50,4% 15,8%

Maior empresa independente de serviços de

logística da América do Sul, com os modais

ferroviário e rodoviário integrado

Criada em 1997 e listada na BM&F Bovespa

desde 2004

Entrou no Novo Mercado em 2010

Vetria Mineração

30

Recursos minerais estimados em 1,0

bilhão de toneladas

O projeto da Vetria inicialmente prevê

um volume de 20 mtpa

Frota Própria: 5.600 vagões e 180

locomotivas

Capacidade de até 27,5 mtpa

Linha ferroviária passa dentro do terreno

Calado de 15,5m possibilitando navios de até 125

mil ton

Instalação de 1 berço de 380m

Capacidade estática de aprox. 1,3 mi ton.

Mina Ferrovia Porto

Vetria Mineração

31

VII – Governança

Corporativa

32

33

Anos de

Triunfo

Anos no

setor Experiência

Carlo Alberto Bottarelli

CEO 8 33

Desenvolveu e gerenciou as concessões rodoviárias da Econorte e

Ecosul;

Gerente de construção de vários projetos de geração de energia;

Concebeu e implementou a Portonave

Sandro Antonio de Lima

CFO e DRI 6 23

Gerente financeiro da Construtora Triunfo S.A.;

Gerente administrativo-financeiro da Acciona do Brasil;

Participou da implantação das Concessões rodoviárias da Triunfo;

Coordenou o processo de IPO da Triunfo, em 2007.

Paula Paulozzi Villar

Dir. de Coordenação

Jurídica

7 7 Atua desde de 2005 como head da área jurídica Triunfo;

Coordenou o processo de IPO da Triunfo, em 2007.

Dorival Pagani Jr.

Diretor de Novos Negócios 6 14

Em 1998 iniciou carreira na Econorte;

Em 2007 foi gerente de planejamento e controle na Triunfo e participou

do processo de IPO da companhia em 2007;

Atua Na Triunfo desde 2011 como diretor de Novos Negócios e foi

responsável pela estruturação da Concessão de Viracopos.

Emma Russo

Diretora de Logística 4 15

Foi Business Developer da ERM-Environmental Ressources

Management – Brasil;

Atuou como Gerente de Novos Negócios da CNEC Engenharia;

Na Camargo Corrêa foi Superintendente de Novos Negócios.

Diretoria Executiva

34

Cargo Experiência

Luiz Fernando W. de

Carvalho Presidente do Conselho

Superintendente EBEC (1983);

Diretor CR Almeida (1987);

Acionistas da THP e THC.

Antônio José M. da F. de

Queiroz Conselheiro

Rodomaq Construções;


João Villar Garcia Conselheiro

Diretor na CR Almeida (1986);

Acionistas da THP e THC;

Leonardo de Almeida Aguiar Conselheiro

STU - Madrid (1996);

Acciona;


Ricardo Stabille Piovezan

Conselheiro

Construtora Triunfo (1998);

Triunfo Participações (2006);

Concepa (2008).

Fernando Xavier Ferreira Conselheiro Independente

Prof. UFPR;

Ex. Presidente Telepar;

Conselheiro da Telefônica;

Pres. do Conselho da Embratel.

Marcelo Souza Monteiro Conselheiro Independente

Prof. FAE-PR;

Copel (1990 - 1995);

Banco Pactual (1995 - 2007);

Ex. Conselheito da CEMAR e Equatorial.

Conselho de Administração

35

Estrutura de Governança

Listada no Novo Mercado, o segmento da BM&F Bovespa de mais alto nível de governança corporativa;

Conselho de Administração – total de 7 membros, sendo 2 independentes, eleitos pelos minoritários;

Conselho fiscal instalado composto por 3 membros, sendo que 2 foram eleitos pelos minoritários;

Partes Relacionadas

Aprovação obrigatória pelo Conselho de Administração;

Aprovação mediante 03 propostas de mercado;

Divulgação obrigatória nas Demonstrações Financeiras;

Poder de veto individual dos conselheiros independentes;

Avaliação de auditoria independente de contratos acima de R$5 milhões.

Governança Corporativa

Contato

Email: [email protected]

+55 11 2169 3999

Rua Olimpíadas, no 205, Conjunto 142/143 Vila Olímpia - São Paulo - CEP: 04551-000

www.triunfo.com/ri

36

mailto:[email protected]

Documents

Apresentação institucional 4 t12