Apresentação Institucional

EDP Energias do Brasil | 2010

Disclaimer

Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futurosde acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estãobaseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e oambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão forado controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultadosreais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios daCompanhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira,desenvolvimentos da indústria de serviços públicos, condições hidrológicas, condições do mercado financeiro,incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, entreoutros. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daquelesindicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros.

1

As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciaisinvestidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completudedessas informações ou opiniões. Nenhum dos assessores da Companhia ou partes a eles relacionadas ou seusrepresentantes terá qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam decorrer da utilização ou doconteúdo desta apresentação.

Este material inclui declarações sobre eventos futuros sujeitas a riscos e incertezas, as quais baseiam-se nasatuais expectativas e projeções sobre eventos futuros e tendências que podem afetar os negócios da Companhia.Essas declarações incluem projeções de crescimento econômico e demanda e fornecimento de energia, além deinformações sobre posição competitiva, ambiente regulatório, potenciais oportunidades de crescimento e outrosassuntos. Inúmeros fatores podem afetar adversamente as estimativas e suposições nas quais essasdeclarações se baseiam.

Companhia de Destaque no Setor de Energia no Brasil

Comercialização

Receita Líquida 9M20101

(R$ milhões)732 2.808 522 3.726

EBITDA Ajustado 9M2010 525 573 21 1.070

DistribuiçãoGeração Consolidado

2

9M20101

(R$ milhões)525 573 21 1.070

Participação no EBITDA 9M2010¹

47% 51% 2% 100%

5ª maior geradora privada em capacidade instalada

Importante parceria com EDP Renováveis – 3ª maior operadora de empreendimentos de geração de energia eólica no mundo

4ª maior distribuidora privada do setor elétrico brasileiro em energia vendida

2ª maior comercializadora privada do setor elétrico Brasileiro em energia comercializada

Fontes: Relatório da Emerging Energy Consulting e CCEE

Nota: (1) Percentuais não consideram as eliminações intra-grupo

69,8 69,5

85,692,5

102,193,1

Setor de Energia Elétrica no Brasil

% Mercado

Total:22% 24% 24% 26%21% 24%

320,8 334,6 348,3378,4 392,8 388,2

Consumo de Energia - Mercado Livre (GWh)Consumo de Energia - Mercado Livre (GWh)Consumo de Energia - Mercado Total (GWh)Consumo de Energia - Mercado Total (GWh)

52,168,2

103,6

167,1

1989 1999 2009 Projeção 2019

2004 2005 2006 2007 2008 2009

3

Fontes: EPE e ANEEL

Nota: (1) Capacidade do Sistema Interligado Nacional ; (2) Dados preliminares, ainda sujeitos a alteração

TermoelétricaHidroelétrica Eólica Nuclear

81%

16%1%2%

2004 2005 2006 2007 2008 2009

(2)(2)

CAGR: 89-99: 2,7% 99-09: 4,3% 09-19: 4,9%

74%

20%4% 2%

2009 = 103,6 GW(2) 2019e = 167,1 GW(2)

Capacidade Instalada de Geração (1) (GW)Capacidade Instalada de Geração (1) (GW) Capacidade Instalada por Fonte de Geração (1)Capacidade Instalada por Fonte de Geração (1)

HistóricoE

mpr

esa

Investimento em Lajeado

Aquisição da Bandeirante

Aquisição da Iven

(Escelsa e Enersul)

Aquisição da Peixe Angical (parceria

com Furnas)

Leilão A-5 da termoelétrica dePecém

Permuta de Ativos (Enersul

por Lajeado)

Investimento em Energia

Eólica

IPO da EDP Energias do Brasil

na BOVESPA

Oferta Secundária de Ações

Mac

ro

Moody’sclassifica o Brasil como Investment

Grade

Racionamento de Energia

Crise dos Mercados

Emergentes

Mais de 10 anos de experiência, passando por divers os cenários diferentes

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Eleição de Lula 1º mandato

Crise Russa

Novo Modelo do Setor

Energético Brasileiro

Crise Asiática

Desvalorização do Real

Crise Argentina

Crise Econômica Global

Crise PIIGS

Crise SubprimeBolha da Internet

4

Nota: o gráfico ilustra o desempenho do risco-país - EMBI (JP Morgan)

2010

Presidente

Independente

Conselho deAdministração

Controlador Independente

Presidente

Comitê de

Auditoria

Presidente

IndependenteControlador Independente

Comitê de Sustentabilidade e

Governança Corporativa

Governança e Responsabilidade Socioambiental

Código de Ética

Transparência

Política de pagamento mínimo de 50% dos lucros como dividendos

Instituto EDP

Atividades Social, Cultural e Ambiental

8 membros(4 independentes)

Presidente

Conselho de

Administração

Controlador IndependenteComitê de

Remuneração

5

Forte concentração nos segmentos residencial e industrial, abrangendo 98 municípios dos Estados de São Paulo (28 municípios) e Espírito Santo (70 municípios)

Atraente perfil de crescimento

2,7 milhões de clientes (área total de concessão com população de aproximadamente 8 milhões de habitantes)

Área total de concessão de 50,9 mil km2

• Localizada em São Paulo, principal centro econômico do Brasile grande concentração industrial

Energia Distribuída por Segmento

9M10

Distribuidoras em Áreas Atraentes

Residencial 21%

ClientesLivres37%

6

� 1ª economia do país com cerca de 33% do PIB nacional

� 1,5 milhão de clientes em uma área total de 9,6 mil km2

� Prazo de concessão: 30 anos, até 2028

• Localizada no Espírito Santo, Estado predominantementeexportador e forte atividade econômica:

� 11ª maior economia do país com 2,3% do PIB nacional

� 1,2 milhão de clientes em uma área total de 41,2 mil km2

� Prazo de concessão: 30 anos, até 2025

Industrial 22%

Comercial 12%

Outros7%

37%

Residencial 20%

Industrial 12%

Comercial 13%

Outros13%

ClientesLivres42%

Energia Vendida - Clientes Cativos 9M10 (GWh)Energia Vendida - Clientes Cativos 9M10 (GWh)Energia Vendida - Clientes Cativos (1) (GWh)Energia Vendida - Clientes Cativos (1) (GWh)

Distribuidoras com Base de Clientes Diversificada

4.130 4.402 4.704

4.018 4.156 3.906

2.523 2.642 2.7811.939 2.024 2.03412.610 13.226 13.426

9.912 10.604

Residencial 34%

Comercial 20%

Outros15%

Outros (2)

Comercial

Industrial

Residencial

+7%

CAGR: +3%

Perdas (média dos últimos 12 meses)Perdas (média dos últimos 12 meses) TarifasTarifas

5,3% 5,4% 5,5% 5,0%7,2% 8,4% 8,2% 8,5%

5,7% 5,9% 5,6% 5,4%

6,1%6,7% 6,1% 6,3%

11,0% 11,3% 11,1% 10,4%

13,3%15,2% 14,3% 14,8%

mar/10 jun/10 set/10 Bandeirante Escelsa mar/10 jun/10 set/10

7

Notas: (1) Dados referentes apenas à EDP Bandeirante e EDP Escelsa; (2) Outros inclui: rural, poder público, iluminação pública, e serviço público; (3) Revisão Tarifária

EDP BANDEIRANTE Meta ANEEL EDP ESCELSA

2007 2008 2009 9M09 9M10Industrial

30%

ComercialTécnica

EDP Bandeirante 2007 (3) 2008 2009 2010

Reajuste Tarifário (%) -13,46 14,48 5,46 10,70

Próx. Revisão Tarifária Oct 11

EDP Escelsa 2007 (3) 2008 2009 2010(3)

Reajuste Tarifário (%) -2,16 12,17 15,12 7,19

Próx. Revisão Tarifária Ago 13

Participação Relevante em Geração

Pantanal Energética52,2 MW

Concessão: 2029

UHE Lajeado902,5 MW

Concessão : 2032

UHE Peixe Angical452 MW

Concessão: 2036

CESA61,9 MW

Concessão : até 2025

A EDP - Energias do Brasil mais que triplicou sua capacidade instalada desde o IPO, apresentando aumento de 530 MW para 1.741 MW em Setembro de 2010(1)

Notas: (1) 100% das plantas suportadas por PPAs; (2) Representa a capacidade proporcional da participação da EDP – Energias do Brasil em cada ativo

CENAEEL6,2 MW(2)

Concessão : 2032

Energest212,1 MW


PCH Santa Fé29,0 MW

Concessão : 2031

Costa Rica16 MW


8

Expansão das Atividades de Geração

530

1.702 29 7(1) 1.738 2 1.741 32(2)

360 18(3) 50(4) 2.201

2005 2008 PCH Repotenciação 2009 Repotenciação 3T10 Tramandaí Pecém Repotenciação 02 PCH's 2013

Capacidade Instalada (MW)Capacidade Instalada (MW)

Energia Vendida (GWh)Energia Vendida (GWh)

5.568 6.411

7.985

5.789 5.923

2007 2008 2009 9M09 9M10

Investimentos em GeraçãoInvestimentos em Geração

9

Notas: (1) UHE Suíça e 2 turbinas da PCH Rio Bonito; (2) 45% da EDP Energias do Brasil na EDP Renováveis Brasil; (3) UHE Mascarenhas; (4) PCH’s Cabeça de Boi e Fazenda

Pré-IPO (1997 - 2004)Investimento Acumulado: R$ 1,3 bilhão

Pós-IPO (2005 – Atual)Investimento Acumulado: R$ 2,4 bilhõesSwap de ativos: troca de participação na Enersulpor aumento de participações diretas e indiretas naUHE Lajeado

Investimento: R$ 753 milhões

CAGR: +20%

+2%

2005 2008 PCHSanta Fé

Repotenciação 2009 Repotenciação 3T10 Tramandaí Pecém Repotenciação 02 PCH's 2013

Dificuldades, no curto prazo, para expansão em gera ção

Dificuldades para crescimento em

geração

•Atraso na obtenção de licenças e registros

• Baixos preços nos últimos leilões

Mato GrossoUTE Biomassa = 30MW

Minas GeraisPCH’s = 168MWUHE’s = 673MW

GoiásPCH’s = 132MW

TocantinsUHE’s = 151MW

10

últimos leilões

• Falta de garantia de suprimento do gás

• PDE não considera Térmicas

P&D - Térmica à biomassa capim

elefante (UTE Biomassa)

Térmica à Gás (UTE Gás)

Legenda

Pequenas Centrais Hidrelétricas (PCH)

Usinas Hidrelétrica (UHE)

PCH’s = 80MWUHE’s = 550MW

Espírito SantoUTE gás = 500MWPCH’s = 47MW

UHE’s = 673MW

Mato Grosso do SulPCH’s = 81MWUTE Biomassa = 30MWUHE = 81MW Rio de Janeiro

UTE Gás = 500MW

EDP Energias do Brasil | 9M10

Principais Realizações e Estratégia

Resultados e Iniciativas desde o IPO em 2005

Com

prom

isso

Ass

umid

os n

o IP

O

Expandir Atividades de Geração

− Aumentou em 228% a capacidade instalada

1

��

Aumento da Eficiência Operacional

− Aumentou em 53% a produtividade

2

��

Capacidade Instalada (MW) +228%

1

Produtividade nas Distribuidoras (clientes/colaborador)¹

2 Resultados (2004 vs 2009)

530

1.741

2004 9M10

+53%

927

1.415

12

Posição Atual em Rankings entre Privados

� Energia Comercializada

� Energia Distribuída

� Capacidade Instalada

Com

prom

isso

Ass

umid

os n

o IP

O

Desenvolvimento da Área de Comercialização

− Aumentou em 73% a energia comercializada

3

��

Consolidação da Posição no Setor Elétrico Brasileiro

− Posição de destaque em diferentes rankings

4

��

Energia Comercializada em 12 meses(GWh)

2

3

4

2°

5°

4°

Nota: (1) Dados referentes à EDP Bandeirante e EDP Escelsa

(2) Valores anualizados: últimos 12 meses até setembro de 2010

Resultados (2004 vs 2009)

2004 9M10

4.849

8.382

2004 9M10

+73%

Clique para editar o estilo do título mestre

Produtividade – Distribuição(GWh distribuído últimos 12 meses / Colaborador)Produtividade – Distribuição(GWh distribuído últimos 12 meses / Colaborador)

Produtividade – Distribuição(Clientes mil /Colaborador)Produtividade – Distribuição(Clientes mil /Colaborador)

Aumento da Eficiência

1,34

1,24

1,41

1,29

EDP Bandeirante EDP Escelsa

12,23

8,20

13,58

9,76

EDP Bandeirante EDP Escelsa

Evolução do PMSO (1) (R$ milhões)Evolução do PMSO (1) (R$ milhões) Custo e Prazo Médios da DívidaCusto e Prazo Médios da Dívida

13

Nota: (1) PMSO inclui pessoal, material, serviços de terceiros e outras e exclui D&A;

952827

746

546 582

45,9%

37,8%34,5% 34,2% 35,2%

2007 2008 2009 9M09 9M10

EDP Bandeirante EDP Escelsa EDP Bandeirante EDP Escelsa

DistribuiçãoGeração Outros % Margem bruta

Set-10Set-09 Set-10Set-09

11,9 11,4

7,5 10,2

7,6

3,8 3,0

4,3

3,3

5,4

2007 2008 2009 9M09 9M10

Custo Médio (%) Prazo Médio (anos)


Energia Comercializada (GWh)Energia Comercializada (GWh)

Desenvolvimento da Área de Comercialização

6.379 6.702 7.188 7.282 8.586

6.243 6.039

-3%

CAGR: +8%

Receita Operacional Líquida de Comercialização (R$ milhões)Receita Operacional Líquida de Comercialização (R$ milhões)

14

2005 2006 2007 2008 2009 9M09 9M10

431 495

618 708

763

598 522

2005 2006 2007 2008 2009 9M09 9M10

-13%CAGR: +15%

TerceirosIntra-Grupo


Payout desde IPO (R$ milhões ou % do LL Ajustado)Payout desde IPO (R$ milhões ou % do LL Ajustado)Dividendos/JCP desde o IPO (R$ / Ação)Dividendos/JCP desde o IPO (R$ / Ação)

Track Record Consistente de Retorno aos Acionistas

Desde o IPO, a EDP Energias do Brasil:

Realizou forte programa de investimentos (R$ 4,6 bilhões);

Remunerou os acionistas em R$ 1,1 bilhão;

Manteve a alavancagem em níveis confortáveis (1,5x Dívida Líquida / EBITDA(1) em set/10);

Apresentou valorização de 115% da ação (R$ 38,71 ao final de 2010).

R$ 0,92 R$ 1,03

R$ 1,26

R$ 1,66 R$ 1,87

2005 2006 2007 2008 2009

Fontes: Companhia, BOVESPA e Bloomberg

Notas: (1) EBITDA dos últimos 12 meses; (2) 67,5% do lucro líquido reportado;

Política de Dividendos / JSCP: mínimo de 50% do luc ro líquido ajustado

15

CAGR 2005-2009: +19%

151 169 207

237

296 40%

46%50% 50% (2) 50%

2005 2006 2007 2008 2009

EDP Energias do Brasil | 9M10

Resultados Financeiros


4.528 4.610 4.648

3.416 3.726

Geração 18%

Distribuição 69%

Comercialização 13%

Composição da Receita Líquida * (9M10)Composição da Receita Líquida * (9M10)Receita Líquida (R$ milhões)Receita Líquida (R$ milhões)

Indicadores Financeiros - Consolidado

+9%

CAGR: +1%

2007 2008 2009 9M09 9M10

3.719 3.694 3.534

2.586 2.891

2007 2008 2009 9M09 9M10

Distribuição 69%

Custos Operacionais ¹ (R$ milhões)Custos Operacionais ¹ (R$ milhões) Evolução Opex – Gerenciáveis (R$ milhões)Evolução Opex – Gerenciáveis (R$ milhões)

224205 197 202

185 180 182200 188 185

210

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10

17

+12%

CAGR: -3%

CAGR: +0,3%

Inflação: +16%

Não-gerenciáveis D&AGerenciáveis

* Não considera eliminações intra-grupo

Nota: (1) contemplam gastos gerenciáveis e não-gerenciáveis


Composição do EBITDA * (9M10)Composição do EBITDA * (9M10)EBITDA e Margem EBITDA (R$ milhões)EBITDA e Margem EBITDA (R$ milhões)

Indicadores Financeiros - Consolidado

Geração47%

Distribuição51%

Comercialização2%

1.123 1.363 1.419

1.049 1.070

24,8%29,6% 30,5% 30,7% 28,7%

Lucro Líquido e Margem Líquida ¹ (R$ milhões e %)Lucro Líquido e Margem Líquida ¹ (R$ milhões e %) Investimento (R$ milhões)Investimento (R$ milhões)

665

1.076

786

481 578

2007 2008 2009 9M09 9M10

18

2007 2008 2009 9M09 9M10

519 504 329 343-130

121121

450 389625

450343

9,9%11,3% 10,8%

9,6% 9,2%

2007 2008 2009 9M09 9M10

Lucro/ Prejuízo não-recorrente (2008: Amortização do Ágio da Enersul e 2009 venda da ESC 90)

CAGR: +9%

+20%

* Não considera eliminações intra-grupo

Nota: (1) Margem calculada com base no Lucro Recorrente


Dívida Bruta por Indexador - set/10 (%)Dívida Bruta por Indexador - set/10 (%)

Taxas flutuantes*

48%TJLP48%

Pré-fixada 4%

Dívida Líquida e Dívida Líquida/ EBITDA(R$ milhões)Dívida Líquida e Dívida Líquida/ EBITDA(R$ milhões)

A gestão financeira adequada da EDP - Energias do Brasil refletiu na elevação dos ratings pela Moody’s em 2009.

Em escala global a holding possui Ba1 - estável, enquanto as controladas EDP Bandeirante e EDP Escelsa possuem Baa3 - estável

Perfil de Endividamento

1.957 2.442

1.985 2.104

1,7x 1,8x

1,4x 1,5x

Linhas de Crédito Aprovadas (R$ milhões)Linhas de Crédito Aprovadas (R$ milhões)

48%

Cronograma de Vencimento da Dívida(1) (R$ milhões)Cronograma de Vencimento da Dívida(1) (R$ milhões)

19

Nota: (1) Valores consideram principal + encargos + resultados de operações de hedge; (2) Refere-se à participação da EDP Brasil ; (3) Linha de crédito de €45 para cada distribuidora

dez-07 dez-08 dez-09 set-10

1.261

189

563 475 367

1.791

Disp.set-10

2010 2011 2012 2013 Após 2013

Instituição Aprovado Utilizado Disponível Prazo

BNDES - CALC R$900 R$190 R$710 2014

BNDES – Porto do Pecém I(2) R$705 R$480 R$225 2011

BID – Porto do Pecém I(2) US$164 US$156 US$ 8 2011

BEI €90(3) - €90 2012

* Inclui CDI and IGPM


Maytê Souza Dantas de AlbuquerqueRogério Kovacevic PachecoLeandro Salles SantosMarília Barbosa Nogueira

Departamento de RI

www.edpbr.com.br/ri

E-mail: [email protected]: +55 11 2185-5907

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