Apresentação de Resultados 2T11

1

Apresentação de Resultados 2T11

ApresentaçãoMarcos Lopes – CEOFrancisco Lopes – COOMarcello Leone – CFO e DRI

Aviso importante

Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou

compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação

aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso.

O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis

S.A e suas controladas (“LPS” ou “Companhia”), referentes ao trimestre findo em 30 de junho de 2011. Este

material não deve ser entendido como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se

propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na

exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita

em relação à exatidão da informação aqui presente.

Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões,

não garantias de performance futura. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão

e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios

da LPS Brasil , tais como: pressões competitivas, a performance da economia brasileira e do setor imobiliário,

mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela LPS

Brasil. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Companhia sejam materialmente diferentes de

quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro.

A LPS Brasil acredita que baseada nas informações atualmente disponíveis para os administradores da

Companhia, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a

LPS Brasil não pode garantir eventos ou resultados futuros. Finalmente a LPS Brasil expressamente nega qualquer

obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.2

Programa

I. Destaques

II. Resultados Operacionais

III.III. CrediPronto!

IV. Resultados Financeiros

3

DestaquesDestaques

4

Destaques

• No 2T11, a LPS Brasil atingiu a marca de R$5 bilhões em vendas contratadas, 44% acima do 2T10,recorde histórico de vendas da companhia em um trimestre, sendo R$3,9 bilhões apenas nomercado primário.

• A Companhia gerou R$126,7 milhões de Receita Líquida no 2T11, 59% superior ao 2T10, tambémum recorde.

• O EBITDA do 2T11 foi de R$59,2 milhões, 54% superior em relação ao 2T10. A Margem EBITDA do2T11 atingiu 47%.

• O Lucro Líquido da LPS Brasil alcançou R$45,9 milhões no 2T11, 72% superior ao 2T10. O LucroLíquido atribuído aos acionistas da controladora foi de R$39,7 milhões.Líquido atribuído aos acionistas da controladora foi de R$39,7 milhões.

• A CrediPronto! financiou no segundo trimestre de 2011 R$328 milhões, sobre um VGV de R$525,7milhões. A originação acumulada já ultrapassou R$1,3 bilhão.

• Em junho, o volume financiado ultrapassou a marca de R$120 milhões, nosso recorde até então.

• Adquirimos a imobiliária AçãoDall’Oca (Brasília) no 2T11 e Condessa (São Paulo) no 3T11.

• Continuamos a apresentar uma velocidade de vendas (VSO) superior a média do mercado,24,5% consolidado, e 51% no segmento de baixa renda

5

LPS Brasil: Plataforma Única e Irreplicável

Financiamento ImobiliárioMercado Primário Mercado Secundário

6

Financiamentos

125% 2T11 x 2T10R$ 328 MM

Vendas Contratadas

299% 2T11 x 2T10VGV R$ 1,1Bi

Vendas Contratadas

23% 2T11 x 2T10VGV R$ 3,9Bi

6

Receita Líquida da LPS Brasil59% 2T11 x 2T10R$ 127 MM

Resultados OperacionaisResultados Operacionais

7

613

2.293 12.369

Vendas Contratadas

(R$ MM)

Vendas Contratadas

272

1.085 3.41045%

Unidades Contratadas

38%

4.95717.125

11.756 14.832

613

2T10 2T11

8

3.138 3.872

2T10 2T11

Neste Trimestre, Atingimos R$ 5 bilhões em Vendas Contratadas.

Receita Bruta e Líquida

Receita Líquida

59%

(R$ MM)

Receita Bruta

57%

(R$ MM)

9

79,9

126,7

2T10 2T11

87,9

138,0

2T10 2T11

57%

A Receita Líquida neste trimestre foi de R$127 milhões.

Velocidade de Vendas sobre Oferta

VSO Consolidado Brasil VSO Habitcasa

*Informações GerenciaisO VSO é calculado com base nos valores de VGV vendido mediante estoque e lançamento.

10

23,8% 24,5%

1T11 2T11

59,8%51,0%

1T11 2T11

Vendas por Segmento de Renda – Mercado Primário e Secundário

VGV ContratadoVGV Contratado

13%

39%27%

22%

Total de VGV contratado = R$ 4.957 milhões

10%

35%

23%

32%

2T10 2T11

Unidades ContratadasUnidades Contratadas

11

Total de unidades vendidas = 17.125

34%

43%

15%8%

34%

44%

17%5%

2T10 2T11

Vendas Contratadas por Região - Mercado Primário e Secundário

Vendas ContratadasVendas Contratadas

12%9%13%

2T112T10

44%

24%

8%3%

12%

São Paulo Rio de Janeiro Brasília Campinas Sul Outros

49%

5%17%

5%

11%

12

7%

Mercado Secundário

8% 10%

Mercado Primário

Total de Vendas Contratadas= R$ 5 bilhões

Vendas Contratadas por Região - Mercado Primário e Secundário

Vendas ContratadasVendas Contratadas

45%

15%3%

5%

25%

São Paulo Rio de Janeiro Brasília Campinas Sul Outros

13

44%

27%

9%

3%8%

22%35%

Detalhamento das Vendas Contratadas

Vendas ContratadasVendas Contratadas

R$ 1,1bi

R$ 1,7bi

43%

Mercado Secundário

Incorporadoras de Capital Fechado

Incorporadoras de Capital Aberto

14

R$ 2,2bi

LPS Brasil no Mercado de Financiamentos Imobiliários

CrediPronto!

15

CrediPronto!

CrediPronto!

2T112T11

16

R$328 MM em geração de

financiamentos

LTV Médio de 62,4%

Volume total financiado de R$ 1,34bi (LTD)

Prazo Médio de 293 meses

Taxa Média de 10% + TR

Em junho, a CrediPronto! financiou mais de R$121 milhões, número recorde para a Companhia.

52

121

Volume FinanciadoVolume Financiado

CrediPronto!

(R$ MM)

146

328

125%

(R$ MM)

Volume Volume VendidoVendido --JunhoJunho

OriginaçãoLTM: R$904

133%

74 86

101 106

121

Volume Financiado em Volume Financiado em 20112011

Cresc. médio mensal de 19%

(R$ MM)

52

jun/10 jun/11

Considerando o valor financiado de Junho, CrediPronto! já está num Run Rate de R$ 1,45 bi para o ano

146

2T10 2T11

17

50

jan/11 fev/11 mar/11 abr/11 mai/11 jun/11

Volume Volume VendidoVendido AcumuladoAcumulado**

CrediPronto!

(R$ MM)

437 474 529

591 654

727 804

854 928

1.013 1.114

1.220

1.341

18

217 247 291 331

385 437 474

*Não inclui as amortizações.

A taxa média de crescimento mensal é 11% (LTD) e 19% em 2011

Resultados FinanceirosResultados Financeiros

19

2T10 3T10 4T10 1T11 2T11

BRASIL 2,5% 2,7% 2,5% 2,4% 2,4%

Primário

SP 3,0% 3,2% 3,1% 2,9% 3,0%

Habitcasa 1,8% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9%

RJ 2,2% 2,1% 2,1% 2,2% 2,0%

Comissão Líquida por Mercado

20

RJ 2,2% 2,1% 2,1% 2,2% 2,0%

Outros mercados

2,1% 2,3% 2,1% 2,1% 2,1%

Secundário

SP 2,5% 2,4% 2,3% 1,9% 2,4%

RJ - - 2,3% 2,4% 2,5%

Outros mercados

- - - 2,1% 2,4%

Resultado 2T11

Resultado 2T11

(R$ milhares, exceto percentuais)

Lopes Pronto! CrediPronto! Consolidado

Receita Bruta de Serviços 94.787 27.068 16.125 137.980

Receita de Intermediação Imobiliária 91.162 27.068 481 118.711

Apropriação de Receita do Itaú 3.625 - - 3.625

Earn Out - - 15.644 15.644

Receita Operacional Líquida 86.090 24.584 16.046 126.720

(-)Custos e Despesas (48.117) (14.396) (3.707) (66.220)

(-)Despesas de Stock Option CPC10 (517) - - (517)

(-)Apropriação de Despesas do Itaú (238) - (571) (809)

21

(=)EBITDA 37.218 10.188 11.768 59.174

Margem EBITDA 43,2% 41,4% 73,3% 46,7%

(-)Depreciações e amortizações (6.818) (5.284) (10) (12.112)

(+/-)Resultado Financeiro 10.664 1.720 (267) 12.117

(-)Imposto de renda e contribuição social (10.805) (1.521) (957) (13.283)

(=)Lucro líquido do exercício 30.259 5.103 10.534 45.896

Margem Líquida Operacional 35,1% 20,8% 65,6% 36,2%

(=)Lucro líquido do exercício

- Sócios não controladores (6.243)

- Acionistas da controladora 39.653

Margem líquida após minoritários 31,3%

8.811 9.982

18.326

Despesas Operacionais

60.970 59.27067.545

Evolução das Despesas Operacionais*Evolução das Despesas Operacionais*

22

52.159 49.228 49.219

4T10 1T11 2T11

Orgânico (pré M&A) Aquisição

* Não considera IFRS

EBITDA

EBITDAEBITDA

(R$ Milhares)

54%

47%48%

42%

48%

20%

38.313

59.174

2T10 2T11

Margem EBITDA

54%

23

38.31346.088

2T10 2T11 sem Earn Out

20%

Lucro Líquido

Lucro LíquidoR$39,7 MM

Lucro da Operação

Lucro da Operação

R$27,6 MM 21,2 27,6 29,9

Lucro Líquido 2T10 Lucro Líquido 2T11 Lucro Líquido Sem IFRS

Lucro Líquido Após Minoritários(R$ MM)

30%

Lucro com Earn Out

Lucro com Earn Out

R$12,1 MM

O Resultado de 2011 com Earn Out será

contabilizado ao longo dos 12 meses de 2011.

Portanto, teremos o reconhecimento de mais

12,1 milhões de lucro no 3T11 e 4T11, 50% em

cada período.

24

54,1 39,7

12,1

8,1 5,8

Lucro Líquido Atribuível aos Acionistas da Controladora

Diferença de caixa -Earn Out

Amortização de Intangíveis

Ganho Líquido -Call/Put

Cash Earnings

"Cash Earnings"(R$ MM)

40%48% 47%

Performance Trimestral - Análise Comparada

Receita

Líquida

(R$ milhões)

Margem

Evolução da Receita Líquida, Margem EBITDA, Evolução da Receita Líquida, Margem EBITDA, Lucro Líquido e Margem LíquidaLucro Líquido e Margem Líquida

53 80

127

139%

18%

Sem considerar o efeito do Earn-Out, a receita líquida seria de R$ 111

MMM

21%27%

31%

2T09 2T10 2T11

11 21

40

25

Margem

EBITDA

Lucro

Líquido após

Minoritários (R$ milhões)

Margem

Líquida após

Minoritários

Lucro Líquido do 2T11 manteve o

crescimento frente aos registrados no

2T09 e 2T10.

18%

260%

51%

Sem o efeito do Earn out

Teleconferências dos Resultados de 2T11

Em Português Em Inglês

Data: 15/08/2011, segunda-feira Data: 15/08/2011, segunda-feira

Horário: 11h00 (Horário de Brasília)10h00 (NY)

Horário: 12h30 (Horário de Brasília)11h30 (NY)

Telefone: (11) 2188-0155Senha: LPS Brasil

Telefone Brasil: +55 (11) 2188-0155Telefone EUA: (+1) 646-843-6054Telefone outros países: (+1) 866-890-2584Senha: LPS Brasil

Replay: Replay:http://webcall.riweb.com.br/lpsbrasil/ http://webcall.riweb.com.br/lpsbrasil/english/

Próximos Eventos

CONTATOS

Marcello LeoneCFO eDiretor de Relações com InvestidoresTel. +55 (11) 3067-0015

Paulo SamiaDiretor de Planejamento e RITel. +55 (11) 3067-0520

E-mail: ri@lopes.com.br

www.lopes.com.br/ri

26