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OS NOVOS DESAFIOS FINANCEIROS COM A INTERNACIONALIZAÇÃO
Nuno Couceiro 18 / 10 / 2014
OS NOVOS DESAFIOS FINANCEIROSCOM A INTERNACIONALIZAÇÃO
Nos últimos anos, a SIMI alterou a forma de crescimento, deixando um crescimento orgânico, para um crescimento através de novas entidades:
A SIMI passou a ser uma empresa Multinacional
Que trouxeram novos desafios na área
Administrativa e Financeira
NOVOS DESAFIOS
LEGAIS
FINANCEIROS
FISCAIS
OUTROS
OS NOVOS DESAFIOS FINANCEIROSCOM A INTERNACIONALIZAÇÃO
1. Necessidade de criação de Empresas de Direito Local para execução de determinados Contratos:
• Tipo de Sociedade (Sucursal/Limitada/ACE)
• Consórcios (Gestão, Controlo, Funcionamento)
• Benefícios ao Investimento Estrangeiro
• Restrições ao Capital Estrangeiro (Necessidade de sócios locais)
LEGAIS
OS NOVOS DESAFIOS FINANCEIROSCOM A INTERNACIONALIZAÇÃO
2. Criação de sociedades veículos por fins financeiros Fiscais/Financeiros
LEGAIS
OS NOVOS DESAFIOS FINANCEIROSCOM A INTERNACIONALIZAÇÃO
3. Definição dos Objetivos das Empresas de Direito Local
• Execução Única de Obra
Por necessidade de existir entidade jurídica local
Imposição do Cliente
• Objetivo estratégico de entrada em mercado potencial
LEGAIS
OS NOVOS DESAFIOS FINANCEIROSCOM A INTERNACIONALIZAÇÃO
Adaptação dos recursos ao objetivos propostos
4. Contratos Multi-Geografia e Multi-Empresa
1. Denominação Monetária dos Contratos – Risco Cambial
FINANCEIROS
USD CF
A
Real
Moz
Δ 7%
Δ 11%
Δ 0%
Δ 12%
Exposição a risco de variação câmbial
Necessidade de estudar coberturas destes riscos
OS NOVOS DESAFIOS FINANCEIROSCOM A INTERNACIONALIZAÇÃO
2. Geografias com Restrições ao Normais Fluxo de Capital (Ex. Venezuela)
3. Em contratos de longa duração, há riscos que precisam de ser avaliados (ex. Inflação/Política Monetária do País/Estabilidade Política)
4. Incremento dos Custos Financeiros para execução de contratos (Taxas de Juro Elevadas, Moras, Comissões Bancárias, Seguros, etc.)
5. Pressão financeira, com prazos de pagamento de reduzidos, ou mesmo inexistência de crédito local
FINANCEIROS
OS NOVOS DESAFIOS FINANCEIROSCOM A INTERNACIONALIZAÇÃO
Incerteza Financeira
6. Sistemas Bancários sub-desenvolvidos => Recurso limitado ao crédito local
7. Falta de exposição dos parceiros financeiros SIMI SA nesta internacionalização
1. Alteração da localização das Operações => Alteração da tributação a que será sujeita a operação
• Intervenientes no Contrato
• Fornecedores
• Trabalhadores
2. Impostos e forma de aplicação dos mesmos distinta ao que estamos habituados
• Variações de Fiscalidade dentro do próprio país
• Lidarmos com impostos que nos são desconhecidos
• Diferenças entre a Teoria e a Realidade
FISCAIS
Risco Tributário
OS NOVOS DESAFIOS FINANCEIROSCOM A INTERNACIONALIZAÇÃO
1 DIRECÇÃO E COORDENAÇÃO DA OBRA 590 000,00 1 DIRECÇÃO E COORDENAÇÃO DA OBRA 590 000,002 MÃO DE OBRA INDIRECTA 550 000,00 2 MÃO DE OBRA INDIRECTA 550 000,003 MÃO DE OBRA DIRECTA 2 000 000,00 3 MÃO DE OBRA DIRECTA 2 000 000,004 MATERIAIS CONSUMIVEIS 275 000,00 4 MATERIAIS CONSUMIVEIS 275 000,005 EQUIPAMENTOS DE ELEVAÇÃO 1 000 000,00 5 EQUIPAMENTOS DE ELEVAÇÃO 1 000 000,006 MEIOS DE MOVIMENTAÇÃO 325 000,00 6 MEIOS DE MOVIMENTAÇÃO 325 000,007 EQUIPAMENTOS 200 000,00 7 EQUIPAMENTOS 200 000,008 MEIOS DE ESTALEIRO 150 000,00 8 MEIOS DE ESTALEIRO 150 000,009 TRANSPORTES 120 000,00 9 TRANSPORTES 120 000,0010 SEGUROS 60 000,00 10 SEGUROS 60 000,0011 GARANTIAS BANCÁRIAS 10 000,00 11 GARANTIAS BANCÁRIAS 10 000,0012 SUBCONTRATOS 2 500 000,00 12 SUBCONTRATOS 2 500 000,00
7 780 000,00 7 780 000,00
BDI (15%) 9 152 941,18 BDI (15%) 9 152 941,18
Lucro Bruto 1 372 941,18 18% Lucro Bruto 1 372 941,18 18%
IRC (PT - 27,5%) 377 558,82 IRC (BR - 34%) 466 800,00
Lucro Líquido 995 382,35 13% Lucro Líquido 906 141,18 12%-89 241,18 1%
1 DIRECÇÃO E COORDENAÇÃO DA OBRA 590 000,00 1 DIRECÇÃO E COORDENAÇÃO DA OBRA 590 000,002 MÃO DE OBRA INDIRECTA 550 000,00 2 MÃO DE OBRA INDIRECTA 550 000,003 MÃO DE OBRA DIRECTA 2 000 000,00 3 MÃO DE OBRA DIRECTA 2 000 000,004 MATERIAIS CONSUMIVEIS 275 000,00 4 MATERIAIS CONSUMIVEIS 275 000,005 EQUIPAMENTOS DE ELEVAÇÃO 1 000 000,00 5 EQUIPAMENTOS DE ELEVAÇÃO 1 000 000,006 MEIOS DE MOVIMENTAÇÃO 325 000,00 6 MEIOS DE MOVIMENTAÇÃO 325 000,007 EQUIPAMENTOS 200 000,00 7 EQUIPAMENTOS 200 000,008 MEIOS DE ESTALEIRO 150 000,00 8 MEIOS DE ESTALEIRO 150 000,009 TRANSPORTES 120 000,00 9 TRANSPORTES 120 000,0010 SEGUROS 60 000,00 10 SEGUROS 60 000,0011 GARANTIAS BANCÁRIAS 10 000,00 11 GARANTIAS BANCÁRIAS 10 000,0012 SUBCONTRATOS 2 500 000,00 12 SUBCONTRATOS 2 500 000,00
7 780 000,00 7 780 000,00
BDI (15%) 9 152 941,18 BDI (15%) 9 152 941,18
Lucro Bruto 1 372 941,18 18% Lucro Bruto 1 372 941,18 18%
IRC (PT - 27,5%) 377 558,82 IRC (BR - 34%) 466 800,00
Lucro Líquido 995 382,35 13% Lucro Líquido 906 141,18 12%-89 241,18 1%
3. Taxas de Impostos diferentes das que existem em Portugal que necessitam de correcção face ao risco
FISCAIS
OS NOVOS DESAFIOS FINANCEIROSCOM A INTERNACIONALIZAÇÃO
1 DIRECÇÃO E COORDENAÇÃO DA OBRA 590 000,00 1 DIRECÇÃO E COORDENAÇÃO DA OBRA 590 000,002 MÃO DE OBRA INDIRECTA 550 000,00 2 MÃO DE OBRA INDIRECTA 550 000,003 MÃO DE OBRA DIRECTA 2 000 000,00 3 MÃO DE OBRA DIRECTA 2 000 000,004 MATERIAIS CONSUMIVEIS 275 000,00 4 MATERIAIS CONSUMIVEIS 275 000,005 EQUIPAMENTOS DE ELEVAÇÃO 1 000 000,00 5 EQUIPAMENTOS DE ELEVAÇÃO 1 000 000,006 MEIOS DE MOVIMENTAÇÃO 325 000,00 6 MEIOS DE MOVIMENTAÇÃO 325 000,007 EQUIPAMENTOS 200 000,00 7 EQUIPAMENTOS 200 000,008 MEIOS DE ESTALEIRO 150 000,00 8 MEIOS DE ESTALEIRO 150 000,009 TRANSPORTES 120 000,00 9 TRANSPORTES 120 000,0010 SEGUROS 60 000,00 10 SEGUROS 60 000,0011 GARANTIAS BANCÁRIAS 10 000,00 11 GARANTIAS BANCÁRIAS 10 000,0012 SUBCONTRATOS 2 500 000,00 12 SUBCONTRATOS 2 500 000,00
7 780 000,00 7 780 000,00
BDI (15%) 9 152 941,18 BDI (15%) 9 152 941,18
Lucro Bruto 1 372 941,18 18% Lucro Bruto 1 372 941,18 18%
IRC (PT - 27,5%) 377 558,82 IRC (BR - 34%) 466 800,00
Lucro Líquido 995 382,35 13% Lucro Líquido 906 141,18 12%-89 241,18 1%
4. Existência de diversos regimes de tributação que necessitam de ser estudados
5. Estudo da optimização dos fluxos financeiros:
Prestação de Serviços
Materiais
Royalties
Dividendos
Juros
Dupla Tributação
Retenções
FISCAIS
1. Lidarmos com diferenças entre a Teoria e a Prática e com diferentes informações
2. Expatriação de Recursos Humanos
• Vistos• Viagens• Remunerações• Recrutamento
3. Processos de Exportação/Importação
4. Burocracia
OUTROS
Portugal Colombia Brasil Moçambique Camarões Congo
31 43 116 139 168 185Em 2014
5. Alterações ao modo standard de modelo de negócio da SIMI (ex: limitações à sub-contratação, obrigatoriedade de utilização de M-O local, etc.)
6. Mudança de mentalidade para um posicionamento mais Global
7. Alterações na Forma de Consolidar os Negócios
8. Estudar Sinergias entre Geografias
9. Outros…
OUTROS
OS NOVOS DESAFIOS FINANCEIROSCOM A INTERNACIONALIZAÇÃO
Nuno Couceiro 18 / 10 / 2014
“Existem dois tipos de riscos: Aqueles que não podemos dar-nos ao luxo de correr e aqueles que não podemos dar-nos ao luxo de não correr” (Peter Drucker)
OS NOVOS DESAFIOS FINANCEIROSCOM A INTERNACIONALIZAÇÃO