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1 18 de dezembro de 2013 Reunião Pública Com Investidores e Analistas Apresentação Arthur Sindoni – Diretor da Pronto! Participações Caio Pereira – Gerente Executivo de Inteligência de Mercado Cyro Naufel – CEO da Itaplan Lucas Penteado – Diretor de Unidade de Negócios Pronto! Rodrigo Manso – Gerente Executivo de Relações com Investidores

Apresentação reunião pública 2013 vimpressa vfinal

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18 de dezembro de 2013

Reunião Pública Com Investidores e Analistas

Apresentação Arthur Sindoni – Diretor da Pronto! Participações Caio Pereira – Gerente Executivo de Inteligência de Mercado Cyro Naufel – CEO da Itaplan Lucas Penteado – Diretor de Unidade de Negócios Pronto! Rodrigo Manso – Gerente Executivo de Relações com Investidores

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(128, 128, 128) (255, 225, 225) (192, 192, 192) (0, 0, 102) (128, 0, 0) (154, 186, 222) (234, 234, 234) (243, 250, 255)

(255, 128, 128) (255, 204, 153)

Aviso Importante

Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de

ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam

a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso.

O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A. e

controladas (“LPS”) datadas de 30 de Setembro de 2013. Esta apresentação não deve ser entendida como

aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma

de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma

representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão da informação aqui presente.

Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não

garantias de desempenho futuro. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão

sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da LPS, tais como:

pressões concorrenciais, o desempenho da economia brasileira e da indústria, mudanças em condições de mercado,

entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela LPS. Tais riscos podem fazer com que os resultados da LPS

sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do

futuro.

A LPS acredita que, baseada nas informações atualmente disponíveis para os seus Administradores, as expectativas e

hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a LPS não pode garantir eventos ou

resultados futuros, bem como expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui

presentes.

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(128, 128, 128) (255, 225, 225) (192, 192, 192) (0, 0, 102) (128, 0, 0) (154, 186, 222) (234, 234, 234) (243, 250, 255)

(255, 128, 128) (255, 204, 153)

Destaques

3

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(128, 128, 128) (255, 225, 225) (192, 192, 192) (0, 0, 102) (128, 0, 0) (154, 186, 222) (234, 234, 234) (243, 250, 255)

(255, 128, 128) (255, 204, 153)

Destaques 9M13

4

Total de intermediações atingem R$ 14,2 bilhões em 9M13, crescimento de 2% em relação ao 9M12

Intermediações no mercado primário atingem R$ 10,6 bilhões em 9M12, 1% acima do 9M12.

Intermediações no mercado secundário atingem R$ 3,6 bilhões em 9M13 , representando 26% do total de

intermediações

Receita Líquida de R$ 365,0 milhões em 9M13. Aumento de 21% na comparação ano-a-ano

EBITDA de R$ 153,4 milhões, 40% superior ao 9M12. Margem EBITDA de 42,0% nos 9M13

Lucro Líquido dos Acionistas Controladores Antes do IFRS de R$ 96,8 milhões, aumento de 43% em relação ao

9M12, com margem líquida de 26,5 %.

R$ 1.475 milhões em originação de financiamentos pela CrediPronto!

Crescimento de 48% da carteira de financiamentos da CrediPronto! em relação ao mesmo período em 2012

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(128, 128, 128) (255, 225, 225) (192, 192, 192) (0, 0, 102) (128, 0, 0) (154, 186, 222) (234, 234, 234) (243, 250, 255)

(255, 128, 128) (255, 204, 153)

Resultados Operacionais e Financeiros

5

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(128, 128, 128) (255, 225, 225) (192, 192, 192) (0, 0, 102) (128, 0, 0) (154, 186, 222) (234, 234, 234) (243, 250, 255)

(255, 128, 128) (255, 204, 153)

VGV Intermediado Secundário

(em R$ milhões)

VGV Intermediado

VGV Intermediado Lançamentos

+7%

9M13

3.626

9M12

3.376 10.57610.503

+1%

9M12 9M13

6

(em R$ milhões)

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(128, 128, 128) (255, 225, 225) (192, 192, 192) (0, 0, 102) (128, 0, 0) (154, 186, 222) (234, 234, 234) (243, 250, 255)

(255, 128, 128) (255, 204, 153)

7

R$ 10.576 milhões

6% 6%

13%

4%

24%

47%

5% 16%

5%

4%

22%

49%

15% 5%

12% 61%

3%

4% 4%

5%

60%

4%

14%

13%

VGV Intermediado por Região – Mercado Primário e Secundário

R$ 10.503 milhões

VGV Intermediado – Mercado Primário (%)

9M12

9M12

9M13

9M13

VGV Intermediado – Mercado Secundário (%)

R$ 3.625 milhões R$ 3.376 milhões

Outros Nordeste Sul Brasília Rio de janeiro São Paulo

Outros Nordeste Sul Brasília Rio de janeiro São Paulo

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(128, 128, 128) (255, 225, 225) (192, 192, 192) (0, 0, 102) (128, 0, 0) (154, 186, 222) (234, 234, 234) (243, 250, 255)

(255, 128, 128) (255, 204, 153)

Breakdown do VGV Intermediado – Incorporadores listados e não-listados

Breakdown VGV Intermediado Mercado total 9M13

(em %)

30%

26%

45%

Incorporadores Listados

Mercado secundário

Incorporadores Não Listados

8

Clientes Incorporadores

(em %)

64% 67% 65%

45%36% 33% 35%

55%53%

47%

1T13 3T13 2012 2T13 2011

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(128, 128, 128) (255, 225, 225) (192, 192, 192) (0, 0, 102) (128, 0, 0) (154, 186, 222) (234, 234, 234) (243, 250, 255)

(255, 128, 128) (255, 204, 153)

9

Concentração trimestral de Lançamentos

Concentração de Lançamentos

(%)

10%

22%

15%

44%

25%

12%

26%

15%

45%

23%

45%

18%

4T13E

4T11

4T12

3T13

3T11

3T12

2T13

2T11

2T12

1T13

1T11

1T12

42%

Conforme a

sazonalidade

observada no pipeline

de lançamentos,

esperamos uma

retomada e volume

expressivo no 4T13

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(128, 128, 128) (255, 225, 225) (192, 192, 192) (0, 0, 102) (128, 0, 0) (154, 186, 222) (234, 234, 234) (243, 250, 255)

(255, 128, 128) (255, 204, 153)

Comissão Líquida por Mercado

10

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(128, 128, 128) (255, 225, 225) (192, 192, 192) (0, 0, 102) (128, 0, 0) (154, 186, 222) (234, 234, 234) (243, 250, 255)

(255, 128, 128) (255, 204, 153)

11

Receita Bruta e Líquida

Receita bruta Receita líquida

(em R$ milhões) (em R$ milhões)

365,0

+8%

+21%

9M13

324,2

40,8

9M12

301,4

410,2

+7%

+19%

9M13

367,8

42,4

9M12

343,4

Earn out CrediPronto! Earn out CrediPronto!

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(128, 128, 128) (255, 225, 225) (192, 192, 192) (0, 0, 102) (128, 0, 0) (154, 186, 222) (234, 234, 234) (243, 250, 255)

(255, 128, 128) (255, 204, 153)

12

EBITDA e Lucro Líquido

1) Contempla o resultado de empresas controladas e com controle compartilhado de acordo com o método da equivalência patrimonial e resultado dos não controladores. Obs.: O EBITDA não é uma medida utilizada nas práticas contábeis e também não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados, não devendo ser considerado como uma alternativa ao fluxo de caixa na qualidade de indicador de liquidez. O EBITDA da Companhia foi calculado de acordo com a Instrução CVM nº 527.

2) Consideramos o Lucro Líquido ajustado por efeitos não caixa com IFRS 3 (Combinação de Negócios) o indicador de Lucro mais apurado para medir a performance da companhia;

3) Não recorrentes com reconhecimento parcial do Earn Out da CrediPronto,! despesas relacionadas com o reconhecimento do earn out e despesas com reestruturação.

9M12

109,6 (36%)

153,4 (42%)

+8%

+40%

9M13

118,5 (37%)

34,9

EBITDA1

Margem EBITDA (%)

(em R$ milhões)

67,6 (22%)

96,8 (27%)

+43%

9M13

66,5 (21%)

30,3

9M12

Lucro Líquido Controladores

Antes do IFRS2

Margem Líquida (%)

(em R$ milhões)

Não recorrente³

Não

recorrente³

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(128, 128, 128) (255, 225, 225) (192, 192, 192) (0, 0, 102) (128, 0, 0) (154, 186, 222) (234, 234, 234) (243, 250, 255)

(255, 128, 128) (255, 204, 153)

Mercado Primário

13

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(128, 128, 128) (255, 225, 225) (192, 192, 192) (0, 0, 102) (128, 0, 0) (154, 186, 222) (234, 234, 234) (243, 250, 255)

(255, 128, 128) (255, 204, 153)

Inteligência de Mercado | Anuário do Mercado Imobiliário Brasileiro 2012

Pesquisa realizada pela Lopes retratou que em 2012 foram lançados

R$ 80 bilhões no mercado brasileiro.

Amostra dos principais mercados brasileiros (86% do VGV total) é

composta por 1.321 empreendimentos residenciais verticais, conjuntos

comerciais, flats e hotéis lançados em 72 cidades do país.

• Capa de edições especiais das Revistas:

Exame - Guia de Imóveis 2013;

Época – Bairros mais Cobiçados do Brasil 2013;

• O Anuário gerou cerca de 100 matérias em 130 veículos de

comunicação em todo o país. 14

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(128, 128, 128) (255, 225, 225) (192, 192, 192) (0, 0, 102) (128, 0, 0) (154, 186, 222) (234, 234, 234) (243, 250, 255)

(255, 128, 128) (255, 204, 153)

Principais Mercados Brasil | R$ 69 bi distribuídos em 17 mercados (86% do total)

15 Fonte: Inteligência de Mercado Lopes

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(128, 128, 128) (255, 225, 225) (192, 192, 192) (0, 0, 102) (128, 0, 0) (154, 186, 222) (234, 234, 234) (243, 250, 255)

(255, 128, 128) (255, 204, 153)

Lançamentos da Lopes na RMSP

Região Metropolitana de São Paulo

(empreendimentos lançados)

Market share Grupo LPS

37% em 2013E

contra 33% em 2012

Mais de 1.400

empreendimentos

lançados nos

últimos 17 anos Fonte:

Inteligênci

a de

Mercado

Lopes

16

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(128, 128, 128) (255, 225, 225) (192, 192, 192) (0, 0, 102) (128, 0, 0) (154, 186, 222) (234, 234, 234) (243, 250, 255)

(255, 128, 128) (255, 204, 153)

Evolução dos Lançamentos do Mercado Imobiliário na RMSP

5 6 4 4 5 5 7 8 8 10 13

19 20 16

25 31 29

35

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E

VGV Lançado nominal | Região Metropolitana de São Paulo1

(em bilhões)

Unidades Lançadas | RMSP1 (em mil)

59 70

33 35 40 35 34 37 29

35 37

67 69 59

80 81 68

80

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013E

1) Fonte: EMBRAESP. Elaboração: Inteligência de Mercado Lopes 17

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(128, 128, 128) (255, 225, 225) (192, 192, 192) (0, 0, 102) (128, 0, 0) (154, 186, 222) (234, 234, 234) (243, 250, 255)

(255, 128, 128) (255, 204, 153)

Sazonalidade dos Lançamentos do Mercado Imobiliário na RMSP

VGV Lançado por mês | nominal

(em bilhões)

1º semestre | aprox.: 35% 3º trimestre | aprox.: 20% 4º trimestre | aprox.: 45%

18 Fonte: EMBRAESP. Elaboração: Inteligência de Mercado Lopes

6,6

3,42,7

1,9

3,0

2,1

2,72,6

2,3

1,3

2,0

6,9

3,8

2,8

3,0

1,5

1,82,5

1,1

1,9

1,00,5

5,0

6,0

4,0

3,1

2,2

0,8

4,3

2,2

2,7

3,1

1,1

0,4

DEZ NOV OUT SET AGO JUL JUN MAI ABR MAR FEV JAN

2013E 2012 2011

Page 19: Apresentação reunião pública 2013 vimpressa vfinal

(128, 128, 128) (255, 225, 225) (192, 192, 192) (0, 0, 102) (128, 0, 0) (154, 186, 222) (234, 234, 234) (243, 250, 255)

(255, 128, 128) (255, 204, 153)

4,9

4,8

Ago/13 Set/13 Jul/13

6,1

3,8

Fev/13

4,8

3,3

Jan/13

6,1

4,1

Mar/13

2,4

3,9

12,9

2,2

1,4

7,6 8,4

Dez/12 Nov/12

4,0

Out/12

4,8

6,8

Jun/13

5,6

4,1

Mai/13

6,2

Abr/13

3,0 3,8

2,1

Unidades Lançadas Unidades Vendidas

Total de Unidades Residenciais Lançadas x Vendidas (mil) – RMSP

Ano 2010 2011 2012 09M12 09M13 %

Unidades Vendidas (mil) 65,2 52,8 50,9 34,7 41,4 19,4%

Unidades Lançadas (mil) 67,8 65,3 54,0 28,7 34,0 18,6%

Vendido / Lançado 0,96 0,81 0,94 1,21 1,22 0,7%

Fonte: Painel de Mercado Lopes e Secovi-SP

Apartamentos Lançados e Vendidos RMSP

19

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(128, 128, 128) (255, 225, 225) (192, 192, 192) (0, 0, 102) (128, 0, 0) (154, 186, 222) (234, 234, 234) (243, 250, 255)

(255, 128, 128) (255, 204, 153)

Estoque de apartamentos | São Paulo (Capital)

Estoque sobre Lançamentos nos últimos 3 anos

(residenciais verticais em unidades)

O estoque de apartamentos em São Paulo é baixo: 17% sobre os Lançamentos dos últimos 3 anos

20 Fonte: Painel de Mercado Lopes

Período

Lançamento

Nº de

Empreend.

Aptos

Lançados

Aptos

Vendidos

Aptos

Estoque

%

Estoque

Preço m²

Últimos 12M

Corrigido INCC

Abr/05 a Mar/08 801 76.087 58.587 17.500 23% 3.260

Out/05 a Set/08 831 89.500 71.600 17.900 20% 3.530

Abr/06 a Mar/09 819 96.316 78.016 18.300 19% 3.750

Out/06 a Set/09 816 98.824 82.024 16.800 17% 3.510

Abr/07 a Mar/10 769 104.480 92.880 11.600 11% 3.710

Out/07 a Set/10 739 105.052 94.618 10.434 10% 4.350

Abr/08 a Mar/11 709 102.093 92.107 9.986 10% 5.320

Out/08 a Set/11 729 104.017 92.917 11.100 11% 6.210

Abr/09 a Mar/12 769 112.170 97.173 14.997 13% 6.270

Out/09 a Set/12 766 108.916 93.897 15.019 14% 6.590

Abr/10 a Mar/13 768 103.852 87.374 16.478 16% 7.260

Out/10 a Set/13 784 103.094 85.940 17.154 17% 8.570

3 anos

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(128, 128, 128) (255, 225, 225) (192, 192, 192) (0, 0, 102) (128, 0, 0) (154, 186, 222) (234, 234, 234) (243, 250, 255)

(255, 128, 128) (255, 204, 153)

Oportunidades de desenvolvimento imobiliário

Futuros Lançamentos localizados a até 1 km de estações atuais e futuras linhas do Metrô

2 em cada 3 futuros lançamentos localizam-se a 1 km de uma atual ou futura linha do Metrô

21 Fonte: Inteligência de Mercado Lopes

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(128, 128, 128) (255, 225, 225) (192, 192, 192) (0, 0, 102) (128, 0, 0) (154, 186, 222) (234, 234, 234) (243, 250, 255)

(255, 128, 128) (255, 204, 153)

Mercado Secundário

22

Page 23: Apresentação reunião pública 2013 vimpressa vfinal

(128, 128, 128) (255, 225, 225) (192, 192, 192) (0, 0, 102) (128, 0, 0) (154, 186, 222) (234, 234, 234) (243, 250, 255)

(255, 128, 128) (255, 204, 153)

599728

348311

2009 2008 2006 2007

CAGR: +24%

Lojas Próprias

Marca Pronto!

Rede Pronto!

2008 - 2009

VGV Intermediado (R$ MM)

Crescimento orgânico e busca de

conhecimento do mercado

secundário através da Rede

Pronto!

1ª Fase

Construção e Definição

12 aquisições

Integração Financeira / Operacional

(PPAR)

2010 - 2013

VGV Intermediado (R$ MM)

Integração operacional e

implementação das boas práticas

2ª Fase

Constituição da Plataforma

4.592

2012 2011

3.842

2010

1.267

CAGR: +90%

2013

# Lojas: 25 # Lojas: 69

Crescimento Orgânico com

aumento da produtividade

2014/2015

Integração comercial da

plataforma em um ecossistema

único

3ª Fase

Aumento no número de

compartilhamento do estoque

Aumento da produtividade por

corretor

Marca Única (Lopes)

Atendimento Consultoria

Mercado Secundário

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Page 24: Apresentação reunião pública 2013 vimpressa vfinal

(128, 128, 128) (255, 225, 225) (192, 192, 192) (0, 0, 102) (128, 0, 0) (154, 186, 222) (234, 234, 234) (243, 250, 255)

(255, 128, 128) (255, 204, 153)

VNC Erwin Maack Local Pronto Imovel A Ducati

Gestão Open House

Forecast Semanal

Academia De Corretores

Boas Práticas

24

Map System

Page 25: Apresentação reunião pública 2013 vimpressa vfinal

(128, 128, 128) (255, 225, 225) (192, 192, 192) (0, 0, 102) (128, 0, 0) (154, 186, 222) (234, 234, 234) (243, 250, 255)

(255, 128, 128) (255, 204, 153)

Clientes Imobiliária/Corretor

Consulta Estoque

Retorna Opções

Atendimento usual no mercado Imobiliário

Atendimento no formato de Consultoria

Clientes Imobiliária/Corretor (LPS)

Retorna Opções Disponíveis no mercado / Estatísticas de Valor / Opções de Imóveis

Consulta

Opções Disponíveis no Mercado

Map System

Atendimento Consultoria (exemplo de boas práticas)

25

Page 26: Apresentação reunião pública 2013 vimpressa vfinal

(128, 128, 128) (255, 225, 225) (192, 192, 192) (0, 0, 102) (128, 0, 0) (154, 186, 222) (234, 234, 234) (243, 250, 255)

(255, 128, 128) (255, 204, 153)

Onde estamos

Integração Financeira

Integração Operacional

Implementação das melhores práticas

Gestão de Despesas

Gestão de Vendas

Gestão de Receita

Integração da Marca

Sinergia Comercial

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Page 27: Apresentação reunião pública 2013 vimpressa vfinal

(128, 128, 128) (255, 225, 225) (192, 192, 192) (0, 0, 102) (128, 0, 0) (154, 186, 222) (234, 234, 234) (243, 250, 255)

(255, 128, 128) (255, 204, 153)

CONTATOS

RI Tel. +55 (11) 3067-0520/0312/0242

E-mail: [email protected] www.lopes.com.br/ri

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