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4T08Teleconferência e Webcast
Março 2009
2
Esta apresentação pode incluir declarações que representemexpectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com aregulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essasdeclarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pelaCompanhia de acordo com sua experiência e o ambiente econômico enas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dosquais estão fora do controle da Companhia.
Fatores importantes, que podem levar a diferenças significativasentre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventosou resultados futuros, incluem a estratégia de negócios da Companhia,as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégiafinanceira, desenvolvimentos do setor de infra-estrutura, condições domercado financeiro, condições do comércio internacional e incerteza arespeito dos resultados de suas operações futuras. Em razão dessesfatores, os resultados reais da Companhia podem diferirsignificativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações deexpectativas sobre eventos ou resultados futuros.
Aviso Legal
404,0
498,3
72,3 96,4
2007 2008
17,9% 19,4%
117,0 117,5
19,031,2
4T07 4T08
Receita Líquida Resultado Operacional
Margem
Operacional 16,2% 26,6%
17,4
5,0
4T07 4T08
Lucro Líquido
Margem
Líquida14,8% 4,3%
57,846,9
2007 2008
14,3% 9,4%
1,731,64 1,71
2,26
1T08 2T08 3T08 4T08
91,4
122,7
2007 2008
22,6% 24,6%
25,3
39,9
4T07 4T08
EBITDA
Margem
EBITDA21,6% 34,0%
Crescimento no 4T08 x 4T07, em meio à crise
global;
Receita líquida +23,3% em 2008;
Resultado Operacional +64,4% em 4T08, +33,4%
em 2008;
EBITDA +57,7% em 4T08, +34,3% em 2008,
atingindo US$122,7 milhões;
Efeito contábil negativo no Lucro Líquido pelo ganho
/ perda na conversão (IFRS).
3
Resultados Consolidados – 4T08 & 2008
(US$ milhões)
(U
S$
milh
ões)
(US$ milhões)
-71,1%
-18,9%
23,3%
64,4%33,4%
57,7% 34,3%
FX: R$ vs US$
(Acumulado 2008)
Lucro Líquido
17,4
5,0
4T07 4T08
Lucro Líquido
Margem
Líquida14,8% 4,3%
57,846,9
2007 2008
14,3% 9,4%
Terminais Portuários
Tecon Rio Grande: Início de operação do 3º berço em outubro/2008, decorrente da expansão em 60% da capacidade do terminal; Tecon Salvador: Aquisição dos 10% de participação do IFC. A Wilson Sons Limited passa a ser detentora de 100% do capital social do Tecon Salvador S/A em dezembro/2008; Brasco: Aquisição da Base Operacional em janeiro/2009.
Rebocadores
Entrega de 1 rebocador em dezembro/2008; Serviços especiais de LNG.
Offshore
2 PSVs entregues em 2008: serviços especiais (spot) até 2010; Ainda em negociações para a formação de Joint Venture com Magallanes Navegação Brasileira S.A. (Grupo Ultratug), para operação de embarcações de apoio marítimo à exploração e produção de óleo e gás no Brasil; Participação em bid de 24 OSVs (Offshore Support Vessels) pela Petrobras em novembro/2008.
Estaleiro
Expansão no Guarujá (~US$ 41 milhões de investimento) – aguardando licença ambiental;
Logística
Início de nova operação; Aumento de escopo em operações de clientes .
Destaques
4
66,5 59,4
161,5 182,9
9,4
4T07 4T08
Tecon Salvador Tecon Rio Grande Outros
253,5 235,8
622,4 626,4
23,5 2,9
2007 2008
12,0
15,0
8,0%8,8%
2007 2008
3,45,0
8,0%
12,3%
4T07 4T08
41,940,5
4T07 4T08
149,0170,5
2007 2008
5
Var. = 2,1%
Var. =-3,3%
Var. =16,1%
TEUs (‘000)
Receita Líquida (US$ milhões)
Receita (US$ milhões) e Participação (%) da Brasco
Var. =48,7%
Var. = -3,8%
Var. =14,4%
Var. =28,0%
Var. =24,8%
INDICADORES OPERACIONAIS
EBITDA (US$ milhões) e Margem EBITDA (%)
Terminais Portuários
49,6
63,4
33,3%
37,2%
2007 2008
14,6
16,9
34,8%
41,9%
4T07 4T08
237,4 242,3
899,5 865,1
66,5 59,4
161,5 182,9
9,4
4T07 4T08
Tecon Salvador Tecon Rio Grande Outros
253,5 235,8
622,4 626,4
23,5 2,9
2007 2008
* * Incluem demais portos
58.245 55.655
2007 2008
15.43813.252
4T07 4T08
6
Participação de Operações Especiais (%)
Var. =-14,2%
Var. =-21,4%
Var. =-11,9%
Var. =-4,4%
Var. =0,2%
Var. =1,5%
Receita Líquida (US$ milhões)
EBITDA (US$ milhões) e Margem EBITDA (%)
INDICADORES OPERACIONAIS
Nº de Manobras
Rebocagem
87,3%
12,7%
88,8%
11,2%
Manobras Portuárias Operações Especiais
92,4%
7,6%
90,9%
9,1%
4T08
4T07
2008
2007
16,314,3
39,4%
44,2%
4T07 4T08
53,7 54,5
36,6% 37,0%
2007 2008
146,8 147,1
2007 2008
41,232,4
4T07 4T08
7
Var. =-6,7%
Var. =51,1%
Var. =2,8%Var. =-8,5%
Var. =29,3%
Var. =4,2% Var. =4,2% Var. =25,4%
Receita Líquida (US$ milhões)
EBITDA (US$ milhões) e Margem EBITDA (%)
INDICADORES OPERACIONAIS
Nº de Viagens
Nº de Operações
Logística
24
25
4T07 4T08
24
25
2007 2008
69,1
89,3
2007 2008
21,720,3
4T07 4T08
5,3
6,6
7,6%
7,4%
2007 2008
1,7
2,5
7,7%
12,5%
4T07 4T08
68.721 70.669
2007 2008
18.98817.376
4T07 4T08
8
Var. =-38,8%
Var. = -6,6%
Var. = -38,0%
Var. = -38,2%
Var. = 5,2%
Var. =-13,8%
Receita Líquida (US$ milhões)
EBITDA (US$ milhões) e Margem EBITDA (%)
INDICADORES OPERACIONAIS
Nº de Escalas Atendidas
Nº de BLs Processados
Nº de Contêineres Controlados
Var. =-26,7%
Var. = -24,1%
Var. = -21,9%
Agenciamento Marítimo
51.782
32.087
4T07 4T08
207.515162.018
2007 2008
24.784
15.319
4T07 4T08
104.85979.627
2007 2008
5.538 5.824
2007 2008
1.496 1.397
4T07 4T08
20,417,6
2007 2008
5,1
3,2
4T07 4T08
4,5
3,3
22,1%18,8%
2007 2008
-1,5
0,7
-29,0%
21,1%
4T07 4T08
17,4
5,0
4T07 4T08
Lucro Líquido
Margem
Líquida4,3%14,8%
57,8
46,9
2007 2008
14,3% 9,4%
3,1
7,7
4T07 4T08
10,7
21,6
2007 2008
9
Var. =101,3%
Var. =327,3%
Receita Líquida (US$ milhões)
EBITDA (US$ milhões) e Margem EBITDA (%)
INDICADORES OPERACIONAIS
Nº de PSVs
Dias em Operação
Var. =66,7% Var. =66,7%
Var. =62,8% Var. =41,3%
Var. =152,4%
Var. =189,1%
Offshore
962
1.359
2007 2008
266
433
4T07 4T08
1,5
6,6
50,5%
85,4%
4T07 4T08
4,5
12,9
41,6%
59,8%
2007 2008
10
2008 X 2007 (US$ milhões)4T08 X 4T07 (US$ milhões)
Atividades Não-SegmentadasEBITDA – 4T08 & 2008
-7,3
4,7
2,2
-0,8 -1,2
EBIT
DA 4
T07
Resultado d
o E
sta
leiro
Efe
ito C
am
bia
l
Outr
os
EBIT
DA 4
T08
-26,1
7,6
-0,5 2,2-1,2
-18,0
EBIT
DA 2
007
Resultado d
o E
sta
leiro
Efe
ito C
am
bia
l
CPM
F
Outr
os
EBIT
DA 2
008
89,8
110,9
2007 EBITDA Ajustado
2008 EBITDA Ajustado
21,9
30,3
4T07 EBITDA Ajustado
4T08 EBITDA Ajustado
91,4
122,7
EBITDA 2007 EBITDA 2008
25,3
39,9
4T07 EBITDA 4T08 EBITDA
11
4T08 x 4T07 (US$ milhões): Crescimento de 2 dígitos
EBITDA4T08 vs 4T07 & 2008 vs 2007
Chg. =57,7%
Chg. =34,3%
2008 x 2007 (US$ milhões): Crescimento consistente do EBITDA
Chg. =38,3%
Chg. =23,6%
Lucro Líquido 2008 (US$ milhões)
17,4
5,0
4T07 4T08
Lucro Líquido 4T08 (US$ milhões)
FX: R$ vs US$
(2008)
A variação cambial no final de 2008 impactou negativamente o Lucro Líquido do 4T08 e 2008
Var. 4T08 Atual = -71,1%
12
Var. 2008 Atual = -18,9%
Lucro Líquido4T08 & 2008
R$
1,5
1,8
2,1
2,4
jan/07 abr/07 jul/07 out/07 jan/08 abr/08 jul/08 out/08
57,8
46,9
2007 2008
Var. 2008 Atual = -18,9%
40,2%
26,5%
0,9%1,6%
30,0%0,8%
Offshore
Terminais Portuários
Agenciamento Marítimo
Logística
Rebocagem
Atividades Não-segmentadas
25,6%
32,7%
0,6%
9,7%
29,9%1,5%
Offshore
Terminais Portuários
Agenciamento Marítimo
Logística
Rebocagem
Atividades Não-segmentadas
INVESTIMENTOS ALAVANCAGEM
13
EVOLUÇÃO DOS INVESTIMENTOS (US$ milhões) DETALHAMENTO DO ENDIVIDAMENTO
INDICADORES DE ALAVANCAGEMINVESTIMENTO POR SEGMENTO
2008
Var. =-27,7%
2007
Var. =-5,7%
26,8%
27,1%
2,7%
2,5%
39,2%1,7%
Offshore Terminais Portuários Agenciamento Marítimo
Logística Rebocadores Atividades não segmentadas
26,8%
27,1%
2,7%
2,5%
39,2%1,7%
Offshore Terminais Portuários Agenciamento Marítimo
Logística Rebocadores Atividades não segmentadas
26,8%
27,1%
2,7%
2,5%
39,2%1,7%
Offshore Terminais Portuários Agenciamento Marítimo
Logística Rebocadores Atividades não segmentadas
Investimento Consistente e Baixo Nível de Endividamento
(US$ milhões) 31/12/2008 30/09/2008 30/06/2008Curto Prazo 13,3 15,6
Longo Prazo 144,9 146,0Endividamento Total 158,2 161,6
( - ) Caixa e aplicações -174,7 -201,0( = ) Dívida/Caixa Líquido -16,5 -39,4
15,5
169,7185,2
-180,05,2
(US$ milhões) 31/12/2008 30/09/2008 30/06/2008
R$ Denominado 4,9 6,0
US$ Denominado 153,3 155,6Endividamento Total 158,2 161,6
4,2
181,0185,2
99,2 93,5
2007 2008
46,933,9
4T07 4T08
Felipe Gutterres
CFO das Operações no Brasil, Representante Legal e Relações com Investidores
E-mail: [email protected]: + 55 (21) 2126-4222
Sandra Calcado
Gerente de Relações com Investidores
E-mail: [email protected]: + 55 (21) 2126-4263
BOVESPA: WSON11Bloomberg: WSON11 BZReuters: WSON11.SA
Relações com Investidores
Website de RI:
www.wilsonsons.com/ri
E-mail de RI:
4T08Teleconferência e Webcast
Março 2009