Apresentação de Resultados

4º Trimestre, 2013

Aviso Importante: esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras

sobre o Banco Votorantim, suas subsidiárias, coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem

imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, dessa forma, haver consequências ou resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são

altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco Votorantim não se responsabiliza em

atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.

2

Banco voltou a registrar resultado positivo no 4T13 Avanço na reestruturação permite retomar o crescimento com rentabilidade de forma sustentável

Resumo executivo

1. Quociente entre MFB e Ativos Médios Rentáveis; 2. Líquida de receitas de recuperação de créditos; inclui PDD de cessões com coobrigação

Volta à

lucratividade

Lucro Líquido de R$ 121M no 4T13

• 2013: resultado de R$ -512M, impactado principalmente por despesas com PDD

Geração

consistente de

receitas

Margem Financeira Bruta cresceu 2,3% em 2013 / 2012, totalizando R$ 4,6B, impulsionada pelo

foco em rentabilizar os negócios e pela melhora da qualidade da carteira

• Net Interest Margin¹ (NIM) de 4,4% a.a. em 2013, melhora de 0,2 p.p. em relação a 2012

Melhora da

qualidade

da carteira

Inad 90 reduziu para 5,1% em Dez/13 – melhora de 0,4 p.p. no trimestre e 1,5 p.p. em 12 meses

• Inad 90 de veículos leves reduziu para 6,2% em Dez/13 – sexta redução trimestral consecutiva

• Safras de melhor qualidade alcançaram 73% da carteira gerenciada de veículos (53% em Dez/12)

Redução

da PDD²

Despesas com provisões de crédito reduziram 23,9% em 2013 / 2012, totalizando R$ 3,9B

• No Varejo, essa redução alcançou 47,6% (R$ 2,2B)

Índice de Cobertura +90 dias alcançou 147% em Dez/13 (Dez/12: 100%; Set/11: 78%)

Despesas

sob controle

Despesas de pessoal e administrativas reduziram 2,2% em 2013 / 2012 (vs. IPCA de 5,91%)

• Excluindo despesas com processos trabalhistas (reestruturação), essa redução teria sido de 6,9%

Destaques dos Resultados

3

Banco Votorantim é um dos principais bancos do Brasil “Top 10” em ativos totais, com acionistas fortes e comprometidos (Grupo Votorantim e BB)

Banco Votorantim é um dos maiores bancos

privados brasileiros em ativos totais...

Banco Votorantim – Visão geral

Acionista

50% Total

10 Maiores Bancos em Ativos em Set/13 (R$B)¹

...e também em carteira de crédito

111120

131

163475

725

779

859

1.0111.179

Votorantim BTG Pactual

Safra

HSBC Santander

BNDES

Bradesco

CEF Itaú

Banco do Brasil

10 Maiores Bancos em Carteira de Crédito² em Set/13 (R$B)¹

Brasileiro e privado

Estrangeiro

Público

25

4353

55

193

268

281

334455

548

Banrisul Safra

HSBC Votorantim

Santander BNDES

Bradesco

Itaú CEF

Banco do Brasil

Brasileiro e privado

Estrangeiro

Público

1.Dados do Bacen de Dez/13 não disponíveis quando apresentação foi elaborada; 2. Carteira classificada pela Resolução 2.682

10º

7º

Composição

paritária

dos acionistas

Conselho de

Administração

Comitê Executivo

Conselho

Fiscal

Comitê de

Auditoria

Comitê de

Remuneração

& RH

Estatutários

Comitê de

Produtos &

Marketing

Comitê de

Finanças

Comitês e Comissões

Operacionais

Total: 50,00%

ON: 49,99%

PN: 50,01%

Total: 50,00%

ON: 50,01%

PN: 49,99%

Grupo Votorantim Banco do Brasil

Estrutura Societária

Órgãos de Governança

4

Portfólio diversificado de negócios de Atacado e Varejo Foco em rentabilizar os negócios atuais, aprofundando sinergias com o Banco do Brasil

Acionistas

Pilares

1. Cessões de créditos (com retenção substancial de risco) realizadas antes da Res. 3.533; 2. Inclui garantias prestadas e TVM privado

Varejo Atacado

Financiamento

de Veículos

Originar com qualidade, escala e

rentabilidade

Focar em veículos leves usados (revendas)

Avançar com o BB em veículos novos (concessionárias)

Outros

Negócios

Atuar seletivamente

em Consignado, com

foco em INSS

Crescer em negócios

sinérgicos (cartões,

venda de seguros)

Explorar

oportunidades com o

BB (ex: consórcio,

imobiliário, Mais BB)

Corporate &

IB (CIB)

Wealth

Management

BV

Empresas

Crescer em empresas com faturamento

anual entre R$200M e R$600M

Fortalecer oferta de produtos e serviços (derivativos, FX, IB)

Ampliar eficiência operacional

Banco do Brasil Grupo Votorantim

Asset: 10ª maior do mercado, com

produtos inovadores

Private: foco em gestão patrimonial

por meio de soluções customizadas

Ampliar sinergias com BB

Posicionar-se como parceiro relevante via:

• Relacionamento ágil e de longo prazo

• Soluções financeiras integradas

(crédito, derivativos, IB, FX, produtos estruturados e distribuição)

+

R$ 36,6B R$ 35,1B

R$ 71,8B

Carteira de crédito ampliada²

Carteira off-balance¹ com risco

R$ 4,4B

R$ 0,7B

Cessões para Bancos

Cessões para FIDCs

R$ 27,5B R$ 7,6 B R$ 29,9B R$ 6,7B

Recursos Geridos

R$ 39,4B

Estratégia

5

R$M % R$M %

Margem Financeira Bruta (A) 1.154 1.226 73 6,3% 4.512 4.615 103 2,3%

Despesas com PDD¹ (B) (761) (1.266) (505) 66,4% (5.092) (3.875) 1.216 -23,9%

Margem Financeira Líquida (A+B) 393 (40) (432) -110,1% (580) 740 1.320 -227,5%

Receitas/Despesas Operacionais (627) (58) 569 -90,7% (2.505) (1.883) 622 -24,8%

Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas 257 282 25 9,8% 1.035 1.030 (5) -0,5%

Depesas de Pessoal (241) (292) (52) 21,4% (978) (1.011) (33) 3,4%

Despesas Administrativas (363) (400) (38) 10,3% (1.572) (1.482) 90 -5,7%

Outras Receitas/Despesas Operacionais² (280) 352 633 -225,7% (990) (420) 570 -57,6%

Resultado Operacional (235) (98) 137 -58,3% (3.085) (1.144) 1.941 -62,9%

Resultado Não Operacional (14) (8) 6 -45,6% (139) (37) 103 -73,8%

Imposto de Renda e PLR 89 227 137 153,5% 1.237 668 (568) -46,0%

Lucro Líquido (159) 121 280 -176,2% (1.988) (512) 1.476 -74,2%

4T133T13 2012 2013(R$ Milhões)Var. 4T13/3T13 Var. 2013/2012

Banco registrou lucro líquido de R$ 121M no 4T13 2013 / 2012: aumento da Margem Bruta e redução das despesas com PDD e administrativas

Resultado Consolidado

Resultados confirmam, mais uma vez,

o avanço na reestruturação do Banco Votorantim

1. Inclui provisões para créditos cedidos com coobrigação e receitas com recuperação de créditos baixados para prejuízo; no 4T13 houve revisão da classificação das

despesas com provisão para fianças não honradas para a linha de PCLD, com ajuste desde o 3T13; 2. Inclui Despesas Tributárias, Outras Despesas/Receitas Operacionais,

e Resultado de Participações em Coligadas e Controladas

Demonstração Gerencial de Resultados

6

1.2261.1541.156

5,0%

4,6%4,4%

+6,3%

4T13 3T13 4T12

Expansão consistente da Margem Financeira Bruta Net Interest Margin (NIM) alcançou 5,0% a.a. no 4T13

Margem Bruta cresceu 6,3% no 4T13 / 3T13

e o Net Interest Margin alcançou 5,0% a.a.

Receitas de serviços cresceram 9,8%

sobre o 3T13, totalizando R$ 282M

1. Quociente entre Margem Financeira Bruta (antes da PDD) e Ativos Rentáveis Médios

Margem Financeira

+2,3%

2013

4.615

4,4%

2012

4.512

4,2%

Margem Financeira Bruta (R$M) e NIM¹ (% a.a.) Receitas de Serviços e Tarifas (R$M)

Aumento da Margem Bruta é reflexo da melhor qualidade

da carteira e do foco em rentabilidade (vs. crescimento)

282257

286

4T13

+9,8%

3T13 4T12

-0,5%

2013

1.030

2012

1.035

7

Banco manteve a postura conservadora no crédito Retração da carteira está associada ao foco em rentabilização dos negócios (vs. crescimento)

Carteira ampliada (geradora de receitas)

reduziu 1,8% sobre Set/13 e 4,7% sobre Dez/12

Diminuição das cessões off-balance explica a

maior redução da carteira gerenciada

Em R$ bilhões

-4,5%

0,2%

-5,9%

-2,2%

∆Dez13

/Set13

5,1 11,4 6,4

Carteira de crédito por segmento

1. Consignado, cartões de crédito e crédito pessoal

Cessões

off-balance

Carteira de crédito ampliada (inclui garantias prestadas, TVM privado e cessões on-balance)

Carteira de crédito ampliada gerenciada (inclui cessões off-balance com retenção de risco)

-6,6%

-2,7%

-5,9%

-2,2%

∆Dez13

/Set13

11,0 3,0 8,6 Cessões

on-balance

28,6 28,1 27,5

9,3 8,1 7,6

29,9 29,8 29,9

7,5 7,1 6,7

-4,7% -1,8%

CIB

BV

Empresas

Veículos

Outros¹

Dez/13

71,8

Set/13

73,1

Dez/12

75,3

28,6 28,1 27,5

9,3 8,1 7,6

38,834,7 33,7

10,08,6 8,0

-11,4% -3,3%

Dez/13

76,9

Set/13

79,5

Dez/12

86,7

Aumento da Margem Bruta no período,

mesmo com a redução da carteira

8

Dez/13

7,6

Set/13

8,1

Dez/12

9,3

BV Empresas CIB

Dez/13

27,5

Set/13

28,1

Dez/12

28,6

Nota: carteira ampliada inclui carteira classificada mais garantias prestadas e TVM privado, sendo que o critério de TVM privado e outros foi revisado no 3T13, buscando maior alinhamento à metodologia utilizada pelo BB

Atacado – Carteira e Destaques

Atacado: manutenção do foco em rentabilidade e no

fortalecimento da oferta de produtos

Negócios de Atacado

Foco em empresas entre R$200M-R$600M/ano

• R$100M-R$200M/ano: atuação seletiva

Fortalecimento da oferta de produtos (derivativos, FX, IB)

Ampliação da eficiência operacional

Foco em rentabilidade (disciplina no uso de capital)

Serve empresas com faturamento acima de R$600M/ano

Ampliação da relevância do Banco para clientes via:

• Fortalecimento da plataforma de produtos

• Reforço da distribuição internacional (NY e Londres)

• Relacionamentos ágeis, com visão de longo prazo e

conhecimento setorial

Foco em rentabilidade (disciplina no uso de capital)

Carteira de crédito ampliada (R$B) Carteira de crédito ampliada (R$B)

Até R$100M/

Total 18% 32%

9

Consignado Veículos

1. Considera apenas carteira on-balance; 2. Refere-se a veículos leves; 3.Estimativa Banco Votorantim

Negócios de Varejo

7º maior player do mercado em consignados³

Foco em INSS (aposentados e pensionistas)

Atuação seletiva em convênios privados e públicos

Entre os líderes no financiamento de veículos

Atua como extensão do Banco do Brasil no

financiamento de veículos fora da rede de agências

Contínuo aprimoramento dos processos de crédito

• 65%² de decisões automáticas de crédito em Dez/13

(Dez/12: 45%; Jan/12: 28%)

Carteira de crédito gerenciada (R$B) Carteira de crédito gerenciada (R$B)

Varejo: intensificação do foco no financiamento de

veículos usados e em empréstimos consignados INSS

Varejo – Carteira e Destaques

29,9 29,8 29,9

8,9 4,9

-2,7%

On-

balance

Off-

balance

Dez/13

33,7 3,8

Set/13

34,7

Dez/12

38,8

7,2 6,6 6,3

2,51,5 1,3

On-

balance

Off-

balance

Dez/12

9,7 -7,0%

7,6

Set/13

8,2

Dez/13

-20,8%

0,2%

∆Dez13

/Set13

-16,5%

-4,8%

∆Dez13

/Set13

Usados/

Veículos¹ 75% 68%

INSS/

Consignado 62% 51%

10

-35% +21%

Leves

usados

Outros

veículos¹

2013

13,8

10,2

(74%)

3,6

2012

11,4

7,8

(68%)

3,7

2011

21,1

11,4

(54%)

9,8

Veículos: originação cresceu 21% em 2013 / 2012 Manutenção do foco em veículos leves usados e do conservadorismo no crédito

Originação cresceu 21% em 2013 / 2012,

com destaque para veículos leves usados

Banco manteve o foco na qualidade e

rentabilidade das novas safras

25,523,526,424,6

10,07,3

11,0

Selic

Taxa BV

Financeira

Dez/13 Dez/12 Dez/11 Dez/10

10,75

1. Leves novos, vans, motos e pesados; 2. Dado do Bacen

26% 32% 36% 38%

45444752

4T13 4T12 4T11 4T10

Entrada

Prazo médio

Varejo – Veículos

∆ 2013/

2012

-1,8%

31,9%

∆ 2013/

2011

-63,4%

-10,0%

Banco é um dos líderes no financiamento de veículos

Originação de financiamentos de Veículos (R$B) Entrada (%) e prazo médio (meses)

Taxa de produção de Veículos x Taxa Selic² (% a.a.)

11

Dez/13

1,3

Jun/13 Dez/12

1,1

Jun/12 Dez/11

1,0

Jun/11 Dez/10

2,1

Jun/10 Dez/09

1,5

Jun/09

Veículos: Banco está há mais de 2 anos originando

financiamentos com qualidade, com foco em revendas

Veículos leves – Produção por canal (R$B) e Inadimplência da 1ª parcela por safra (%)

Safras de menor qualidade

64% 71% Revendas / produção total

Inad 30¹ (por safra)

Revendas

Concessionárias

1. Percentual da produção de cada mês com atraso da 1ª parcela superior a 30 dias

Varejo – Veículos

Média

Jun/09-

Jun/10

78% 82%

Impacto pontual de greves

(Correios e bancos)

Qualidade da originação resulta do contínuo aprimoramento

das políticas, processos e modelos de crédito

12

15% 13% 11%

47%43%

38%33%

27%

38%44%

52%59%

67%

6%8%

100%

Até

Jun/10

Jul/10 a

Set/11

Após

Set/11

Dez/13 Set/13 Jun/13 Mar/13 Dez/12

6,2

6,56,8

7,2

7,7

5,1

5,55,7

6,2

6,6

-1,5 p.p.

Jun/13 Set/13 Dez/13 Mar/13 Dez/12

73%

Participação crescente das safras de veículos de melhor

qualidade tem contribuído para reduzir a inadimplência

Safras com melhor qualidade alcançaram 73%

da carteira de veículos em Dez/13...

...contribuindo para a contínua melhora da

inadimplência, que caiu para 5,1% em Dez/13

Carteira gerenciada¹ de veículos por safra (%)

Inadimplência

1. Inclui a carteira de crédito classificada pela Resolução 2.682 e os ativos (off-balance) cedidos com retenção de risco até Dez/11, antes da Resolução 3.533

53%

Safras de

qualidade/

Total (%)

Veículos leves Total

Inad 90 da carteira gerenciada¹ (%)

6ª redução trimestral

consecutiva

13

Carteira de Crédito Gerenciada (A) 76.775 74.185 71.481 68.169 65.923 63.546 61.281 60.006

Saldo em atraso + de 90 dias (NPL) 5.390 5.539 5.276 4.520 4.056 3.616 3.373 3.081

Variação trimestral NPL (B) 793 149 (262) (756) (465) (439) (244) (292)

Write-off (C) 693 1.079 1.269 1.434 1.149 1.339 902 869

New NPL (D=B+C) 1.486 1.228 1.007 678 684 900 659 578

Índice New NPL ¹ (D/A) 1,88% 1,60% 1,36% 0,95% 1,00% 1,36% 1,04% 0,94%

4T134T12 1T13NEW NPL

(R$ Milhões)1T12 2T12 3T12 2T13 3T13

Índice “New NPL” apresentou nova redução no 4T13 A formação de NPL 90 dias reduziu para R$ 578M no 4T13, ante R$ 659M no 3T13

0,94%1,04%1,36%

1,00%0,95%1,36%

1,60%1,88%

1. Variação no saldo em atraso + de 90 dias (NPL) + baixas para prejuízo no trimestre (write-off), dividido pela carteira final do trimestre imediatamente anterior

Índice

New NPL

Inadimplência – New NPL

4T13

0,87 0,58

3T13

0,90 0,66

2T13

1,34

0,90

1T13

1,15

0,68

4T12

1,43

0,68

3T12

1,27 1,01

2T12

1,08 1,23

1T12

0,69

1,49

Write-off (R$B) New NPL (R$B)

14

Despesas de PDD reduziram 23,9% em 2013 / 2012 Índice de Cobertura (IC-90) consolidado alcançou 147% em Dez/13 (vs. 100% em Dez/12)

1. Quociente entre o saldo de PDD e o saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dias; 2. Inclui a carteira classificada e ativos (off-balance) cedidos com

retenção de risco até Dez/11 (pré-Res. 3.533)

Nota: desp. com PDD incluem as prov. para créditos cedidos com coobrigação e as receitas com recuperação de créditos baixados para prejuízo

Despesas com Provisões de Crédito (R$M)

-23,9%

2013

3.875

2.382

1.494

2012

5.092

4.545

546

Despesas com PDD do Varejo

reduziram 47,6% em 2013 / 2012

IC-90 alcançou 147% em Dez/13,

frente a 100% em Dez/12

Despesas com PDD e IC 90 dias

Em R$ milhões

770563

417

181

199

849

4T12

951

4T13

1.266

3T13

761

147%

119%

100%

Índice de Cobertura¹ (IC-90) da carteira gerenciada²

Saldo em Atraso +90 dias (R$M) Saldo de PDD (R$M)

4.5144.003

4.518

3.0813.373

4.520

Dez/13 Set/13 Dez/12

∆ 2013/

2012

173,5%

-47,6%

7ª redução trimestral

consecutiva

Atacado

Varejo

Principalmente caso

pontual do Atacado

15

Outras

Processos

trabalhistas

2013

1.011

875

136

2012

978

961

17

Banco também avançou na gestão de despesas Despesas de Pessoal e Administrativas reduziram 2,2% em 2013, ante IPCA de 5,9%¹

Despesas de Pessoal e Administrativas

Despesas de Pessoal e Administrativas

reduziram 2,2% em 2013 / 2012

Excluindo processos trabalhistas, despesas

de pessoal teriam reduzido 8,9% em 2013

Despesas de Pessoal e Administrativas (R$M)

443 363 400

279241

292

Admin.

Pessoal

4T13

693

3T13

604

4T12

721

-2,2%

2013

2.493

1.482

1.011

2012

2.550

1.572

978

∆ 2013/

2012

3,4%

-5,7%

∆ 2013/

2012

-

Despesas de Pessoal (R$M)

Ligados à

reestruturação

Redução da base de custos é resultado da implantação de

um conjunto de iniciativas de ganho de eficiência

-8,9%

1. IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) de 5,91% em 2013

Fonte: IBGE

Excluindo processos

trabalhistas, redução

seria de 6,9%

16

121

-159

-428

4T13 3T13 4T12

Resumo: Banco voltou a registrar resultado positivo no 4T13 2013 / 2012: aumento das receitas e redução das despesas

Margem Financeira Bruta + Serviços¹ Despesas com Provisões de Crédito – PDD

Despesas de Pessoal e Administrativas Lucro líquido e Margem Financeira Líquida

Em R$ milhões

Resultado Consolidado

1.5091.4111.443

4T13 3T13 4T12

+1,8%

2013

5.645

2012

5.547

-23,9%

2013

3.875

2012

5.092

4.545

546

2.382

1.494

443 363 400

279 241 292

4T13

693

3T13

604

4T12

721

978

-2,2%

Admin.

Pessoal

2013

2.493

1.482

1.011

2012

2.550

1.572

2013

-512

740

2012

-1.988

-580

417563770

849Varejo

Atacado

4T13

1.266

3T13

761

4T12

951

199 181

1. Inclui Rendas de Tarifas Bancárias

Margem Líquida (pós-PDD) Lucro Líquido (R$M)

17

Despesas com pré-pagamento

de ativos cedidos³ até Dez/11

Despesas com PDD

ainda elevadas

Despesas pontuais ligadas

à reestruturação²

2 3 1

O resultado de 2013 ainda foi impactado por três fatores

Resultado Consolidado

Resultados de 2014 serão melhores, a despeito

dos impactos do passado que ainda persistem

1. Carteira gerenciada média do período; 2. Inclui processos trabalhistas, provisões para contingências trabalhistas, despesas com rescisões, entre outras; 3.

Cessões com coobrigação realizadas antes da Res. 3.533

266

394

726

2013 2012 2011

Receitas foram

reconhecidas no

ato da cessão

Cessões

Off-balance 15,4 9,1 4,4

3.875

5.092

3.507

6,1%6,9%

2013 2012 2011

4,6%

Desp. PDD/Carteira¹ (a.a.)

Despesas com PDD (R$M) Exemplo: Processos Trabalhistas (R$M) Liquidação antecipada de cessões (R$M)

136

1711

2013 2012 2011

18

Banco continua a melhorar o perfil do funding Aumento da participação de instrumentos de longo prazo (LF, cessões) e redução de CDBs

Evolução do Funding (R$B)

Adicionalmente, o Banco possui linha de crédito

de ~R$7B junto ao Banco do Brasil, nunca utilizada

Funding

Dez/13

75,6

16,1

15,7

6,7

7,4

6,9

12,8

4,3

Set/13

73,9

16,3

5,1

15,0

7,7

7,1

7,2

10,4

5,1

Dez/12

80,7

20,2

12,8

13,3

10,2

7,0

8,0

3,5 5,7

5,8

1. Inclui outros depósitos, emissões de debêntures, e box de opções; 2. Obrigações de operações vinculadas a cessões para FIDCs e outras IFs (realizadas no âmbito da Res.

3.533/Bacen) Nota: Funding externo é 100% “swapped” para BRL

25% 21%

16%

8%

16%

21%

13%

9%

9%

10%

10%

9%

6%

17%

7%

Debêntures

(compromissadas)

Empréstimos e Repasses

Depósitos a prazo (CDB)

Letras (LF, LCA e LCI)

Dívida Subordinada

TVM exterior

Obrigações com Cessões²

Outros¹

Dez/13

75,6

Dez/12

80,7

4%

Captação de R$3,9B por

meio da cessão de R$3,4B

de ativos no 4T13

19

Patrimônio de Referência (PR) 12.111 11.430 10.794 10.728 11.218

PR Nível I 7.875 7.595 7.401 7.338 7.101

PR Nível II 4.236 3.835 3.393 3.390 4.117

Patrimônio de Referência Exigido (PRE) 9.310 9.245 8.541 8.481 8.654

Risco de crédito 8.721 8.494 7.991 7.846 8.069

Risco de mercado 294 469 268 234 185

Risco operacional 296 282 282 400 400

Excesso de Patrimônio de Referência 2.800 2.185 2.253 2.247 2.564

Índice de Basileia (PR/(PRE/0,11)) 14,3% 13,6% 13,9% 13,9% 14,3%

Capital Nível I 9,3% 9,0% 9,5% 9,5% 9,0%

Principal - - - - 9,0%

Complementar - - - - -

Capital Nível II 5,0% 4,6% 4,4% 4,4% 5,2%

Dez.12ÍNDICE DE BASILEIA

(R$ Milhões)Dez.13Mar.13 Jun.13 Set.13

Banco encerrou Dez/13 com Índice de Basileia de 14,3% Tier I finalizou o 4T13 em 9,0%, composto apenas por Capital Principal

Estrutura de capital

Acionistas comprometidos com a manutenção

da capitalização em níveis adequados

Nota: a partir de Out/13 entraram em vigor parte das novas regras de Basileia III, que considera, entre outras medidas: (i) retirada do limite de dívidas subordinadas autorizadas a integrar o Tier II, e (ii) decaimento de 10% das dívidas subordinadas desenquadradas em relação aos novos requisitos de Basiléia III

20

Anexos

21

39,442,742,741,147,3

Dez/13 Set/13 Jun/13 Mar/13 Dez/12

Ativos totais Recursos geridos¹

Carteira de crédito classificada

105,5110,7111,9119,7121,8

Dez/13 Set/13 Jun/13 Mar/13 Dez/12

Destaques patrimoniais Carteira de crédito classificada se manteve estável no 4T13 / 3T13

Patrimônio

Líquido

Dez/13

11,2

7,2

4,0

Set/13

10,7

7,1

3,6

Jun/13

10,8

7,1

3,6

Mar/13

11,4

7,7

3,8

Dez/12

12,1

8,2

3,9

37,4 37,7 37,1 36,9 36,6

19,3 18,9 18,6 18,0 18,2Atacado

Dez/13

54,9

Varejo

Set/13

54,9

Jun/13

55,7

Mar/13

56,5

Dez/12

56,7

Destaques financeiros – Destaques patrimoniais

Em R$ bilhões

Patrimônio de Referência

1. Inclui fundos onshore (critério ANBIMA) e captação com clientes private

22

Margem Financeira Bruta (A) 1.154 1.226 6,3 4.512 4.615 2,3

Ativos Rentáveis Médios (B) 102.260 99.754 (2,5) 106.331 104.272 (1,9)

Compulsório 200 113 (43,5) 3.067 477 (84,4)

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 15.374 13.821 (10,1) 15.026 15.077 0,3

Títulos e Valores Mobiliários 31.360 30.924 (1,4) 29.965 32.913 9,8

Carteira de Crédito 55.326 54.896 (0,8) 58.273 55.805 (4,2)

NIM (A/B) 4,6% 5,0% 0,4 p.p. 4,2% 4,4% 0,2 p.p.

NET INTEREST MARGIN (NIM)(R$ Milhões)

2013Var. 2013

/2012 (%)3T13

Var. 4T13

/3T13 (%)20124T13

Net Interest Margin (NIM)

Destaques financeiros – NIM

NIM alcançou 5,0% no 4T13, reflexo da contínua melhora

da qualidade da carteira e do foco em rentabilidade

23

Indicadores de qualidade de crédito da carteira gerenciada

Inad 90 / Carteira Gerenciada (%) Inad 60 / Carteira Gerenciada (%)

Destaques financeiros – Crédito

6,6%6,9%7,1%

7,7%

8,3%

5,1%5,5%

5,7%

6,2%

6,6%

1,9%2,1%

2,4%2,3%2,4%

Dez/12 Dez/13 Set/13 Jun/13 Mar/13

Consolidado Atacado Varejo

8,2%8,6%

9,0%

9,7%

10,3%

6,4%6,9%

7,2%

7,7%8,2%

2,4%2,6%2,8%2,9%3,1%

Set/13 Dez/13 Dez/12 Mar/13 Jun/13

Atacado Varejo Consolidado

Nota: refere-se à carteira gerenciada (com saldo de ativos cedidos com retenção substancial de risco até Dez/11 (antes da Resolução 3.533))

24

Total Vencido A vencer Total Vencido A vencer Total Vencido A vencer

AA 7.855 - 7.855 5.065 - 5.065 4.638 - 4.638

A 30.060 - 30.060 26.285 - 26.285 27.139 - 27.139

B 7.955 1.625 6.330 10.062 1.125 8.936 9.198 988 8.210

C 4.796 1.403 3.393 7.814 1.303 6.511 7.551 1.273 6.278

D 1.371 820 551 1.339 678 661 1.416 603 814

E 1.014 531 483 1.180 469 711 682 432 249

F 477 399 78 461 379 82 681 361 320

G 536 448 88 537 358 178 1.311 883 428

H 2.674 2.550 124 2.162 2.035 127 2.274 1.969 305

TOTAL 56.739 7.776 48.963 54.903 6.347 48.557 54.889 6.510 48.379

B-C 12.751 3.028 9.723 17.875 2.428 15.447 16.749 2.261 14.488

B-C/Total 22,5% 38,9% 19,9% 32,6% 38,3% 31,8% 30,5% 34,7% 29,9%

RISCO

(R$ Milhões)

Dez.12 Set.13 Dez.13

Carteira de crédito classificada por nível de risco Aumento do saldos B e C está relacionado à revisão do “rating de partida” desde o 2T12

Destaques financeiros – Crédito

Consolidado: Carteira de crédito classificada nos níveis B e C de risco (R$M)

A vencer

Vencidos

Dez/13

16.749

86%

14%

Set/13

17.875

86%

14%

Jun/13

16.928

84%

16%

Mar/13

15.273

79%

21%

Dez/12

12.751

76%

24%

Set/12

10.285

70%

30%

Jun/12

8.905

63%

37%

Mar/12

9.141

58%

42%

Aumento da carteira nas

faixas B e C relacionado

ao maior % de provisão

inicial para veículos

financiados desde o 2T12

(“rating de partida”)

25

Total Despesas de Pessoal e Administrativas (A) 721 595 601 604 693

Despesas de Pessoal 279 228 250 241 292

Outras Despesas Administrativas 443 367 351 363 400

Total Receitas (B) 1.177 1.193 1.297 1.273 1.977

Margem Financeira Bruta 1.156 1.123 1.112 1.154 1.226

Receita de Prestação de Serviços e Tarifas 286 239 253 257 282

Participações em Coligadas e Controladas 22 24 20 30 35

Outras Receitas/Despesas Operacionais (288) (193) (87) (168) 433

Índice de Eficiência (A/B) - últimos 12 meses 50,6% 51,3% 51,0% 51,0% 43,4%

4T13ÍNDICE DE EFICIÊNCIA (IE)

(R$ Milhões)4T12 1T13 2T13 3T13

Destaques financeiros – IE

Índice de Eficiência (IE)