Upload
others
View
1
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
1
Simples Assim
Novembro de 2007
Apresentação APIMEC
2
TNL - Tele Norte Leste Participações S.A.
Ordinárias: 130.611.732 3.237.832 68.504.187 58.869.713
Preferenciais: 261.223.463 6.475.663 - 254.747.800
Total: 391.835.195 9.713.495 68.504.187 313.617.513
Ações Capital Tesouraria Acionista Controlador Mercado
Aviso Importante aos Acionistas da TNLP e TMAR
Instrução CVM nº358, art. 12: Os acionistas controladores, diretos ou indiretos, e os acionistas
que elegerem membros do Conselho de Administração ou do Conselho Fiscal, bem como qualquer
pessoa natural ou jurídica, ou grupo de pessoas, agindo em conjunto ou representando um
mesmo interesse, que atingir participação, direta ou indireta, que corresponda a 5% (cinco por
cento) ou mais de espécie ou classe de ações representativas do capital de companhia aberta,
deverá comunicar à CVM, e a Companhia de acordo com os termos do artigo.
As Companhias orientam seus acionistas quanto ao cumprimento dos termos do artigo 12 da InstruçãoCVM 358, e não se responsabilizam pela divulgação das informações sobre aquisição ou alienação, porterceiros, de participação que corresponda a 5% ou mais de espécie ou classe de ações representativasde seu capital ou de direitos sobre essas ações e demais valores mobiliários de sua emissão..
TMAR – Telemar Norte Leste
Ordinárias: 107.186.966 123.873 104.227.873 2.835.220
Preferenciais A: 133.416.200 2.928.905 101.341.723 29.145.572
Preferenciais B: 1.065.067 1.100 6 1.063.961
Total: 241.668.233 3.053.878 205.569.602 33.044.753
Ações Capital Tesouraria Acionistas Controladores Mercado
3
Agenda
Mercado de Telecomunicações – Evolução Recente 4
Histórico da Oi: Um Caso de Transformação 11
Nossa Estratégia e Principais Resultados 15
Destaques Operacionais e Financeiros Consolidados 25
Expectativas para o Futuro 32
4
Linhas Alternativas
(milhões de LES)
Mercado Brasileiro: Telefonia FixaMaturidade, retomada do crescimento do ARPU e foco em planos alternativos
Linhas em serviço
(milhões)
39,2 40,0 39,8 38,8 38,8
2003 2004 2005 2006 Jun07
• Maturidade, após expansão de 98 a 2002
(Expansão de 18% a.a no período)
• Crescimento de empresas entrantes,
embora ainda com apenas 3,6% de
market-share total
ARPU das Concessionárias
(R$)
72,9 80,7 86,8 88,5 92,4 • Retomada do crescimento do ARPU das
concessionárias em 2007, mesmo sem
impacto favorável dos reajustes
2003 2004 2005 2006 Jun07
10,7%7,6% 1,9% 4,4%
4,478,69
Jun07Jun06
• Foco em planos alternativos
• 25% das LES* das concessionárias
(*) LES= Linhas em Serviço
5
Mercado Brasileiro: PC e Usuários de InternetRetomada do crescimento dos usuários de internet segue venda de PCs
18,0
22,0
32,5
43,0
2003 2004 2005 2006
Venda de PCs
milhares
38535220
6506
275
541
187
4.040
5.495
7.045
2004 2005 2006
Desktop* Notebook**
36%
28%
MercadoOficial 49%26% 31%
Expansão média
03/06: 33,7% a.a
22,2%
47,7%
32,3%
(*) Computadores de Mesa
(**) Computadores Portáteis
Usuários de Internet
milhões
• Expansão de PC
estimula uso de
internet
• Uso de internet
estimula demanda por
banda larga
• Uso de banda larga
gera demanda
reprimida por
convergência
6
Evolução dos Acessos Banda Larga
milhões
Mercado Brasileiro: Acesso à Internet em Banda LargaBanda larga cresce de forma acelerada, embora ainda 23% das LES residenciais
983
1.883
3.152
4.3414.881
216
397
704
1.315
1.536
2003 2004 2005 2006 Jun/07
6,417
5,656
3,856
2,280
1,199
ADSL Outros
Crescimento a.a
03-06: 67,6%
BrT; 1.453
Oi Velox;
1.266
Outros;
351
Telefonica
1.811 37%
26%
30%
7% 11%
% das LES Residenciais
24%
20%
81,7%82,0% 82,6% 76,8% 76,0%
Partic.de ADSL
Empresas com ADSL
% Jun
7
Mercado Brasileiro: Telefonia MóvelApesar de 2007 manter menor ritmo de crescimento vs 2006, 3T07 surpreendeu; Região I mantém evolução acima da média nacional desde fins de 2005
Região I 38%35%
27%
21%19% 19%
20%
34%38%
38%37%
39%
38%35%
29%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
1T 2T 3T 4T
38%35%
27%
21%19% 19%
34%38%
38%37%
39%
38%35%
29%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
1T 2T 3T 4T
2004 2005 2006 2007
Crescimento do Mercado (%) – 12 meses Evolução dos Acessos Moveis (Milhões)
21,229,2
39,347,7
55,2
2003 2004 2005 2006 Set07
% Penetração
Brasil
42%
31%
20%
16%14%
16% 18%
37%
42% 42%
40%
40%38%
30%
22%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
1T 2T 3T 4T
46,4
65,6
86,299,9
112,8
2003 2004 2005 2006 Set07
53,226,2 36,6 59,546,6
46,821,9 29,9 53,539,1
Região 1
Região I
Brasil
8
Mercado Brasileiro: Telefonia Móvel Com 55mm de usuários ao final de set/07, penetração da Região I permanece inferior à média de 66,5% nas demais regiões
Penetração por Estado - RI
Setembro, em %
59,5%
42,8%
37,5%
24,0%
48,3%
47,8%
44,8%44,8%
54,3%
57,3%
48,1%
33,7%
65,5%67,5%
53,5%
75,0%
62,8%
48,5%
60,0%
R3R2R1RJMGESPERNSEALAPPBCEAMBARRPAPIMA
• Oi: 27,0%
• TIM: 26,6%
• Vivo*: 25,9%
• Claro: 20,0%
• CTBC: 0,5%
* Inclui parcela de mercado da Telemig (6,8%) e da Tele Norte Celular (2,5%).
Estados da Região I
Market share - RI
Setembro, em % (%)
9
Mercado Brasileiro: Competição Concentração em cinco principais grupos
Grupos Operação Participação de Mercado – Junho 07
Oi• Integrada (local, LD, móvel, dados,
banda larga, provedor de internet)
39%
13%20%
Telesp + Vivo*
• Não Integrada
―Telesp: local, LD, dados, banda larga e
provedor de internet (Terra)
―Vivo: móvel
33% 33% 32%
TIM Brasil
• Móvel puro26%
13%
BrT• Integrada (local, LD, móvel, dados,
banda larga e provedor de internet)
22%
4%13%
Acesso Fixo Acesso
Móvel
Receitas
Embratel + Claro + Net
• Não Integrada
―Embratel: local, LD e dados
― Claro: móvel; Net: banda larga
24% 20%3%
*Inclui Telemig e Tele Norte Celular.
10
Agenda
Mercado de Telecomunicações – Evolução Recente 4
Histórico da Oi: Um Caso de Transformação 11
Nossa Estratégia e Principais Resultados 15
Destaques Operacionais e Financeiros Consolidados 25
Expectativas para o Futuro 32
11
Oi: História de Transformação
Ontem: Atuação Regional
• Forte demanda reprimida (fixa e móvel)
• Acessos caros, demorados e serviços de baixa qualidade
• Visão: oferta de produtos
Mercado
Gestão
Operações
Hoje: Atuação Nacional com Foco na Região I
• Estrutura descentralizada, ineficiente e inchada
• Visão geográfica e regional
• Empresas independentes
―Diferentes ambientes de TI, plataformas e gerenciamentos de redes, call centers)
• Demanda atendida (universalização)
• Acessos rápido, barato e serviços de qualidade (PGMQ)
• Visão: foco do cliente
• Modelo de gestão único, aplicado a todos os níveis da organização
• Metas anuais e meritocracia
• Empresa integrada
• Visão cliente substituindo a visão produto
Região I: Concessão Fixa e
Autorização Móvel (GSM)
Nacional: L. Distância e Transmissão de
Dados
RIRII
RIII
RI
12
Oi: História de Transformação Grupo Oi é responsável pela forte expansão dos domicílios atendidos por telecomunicações na Região I em todos os serviços: fixo, móvel e internet
6,9
10,410,7
37,440,529,8
Domicílios Atendidos por Telecom - RI
Milhões
Fixo
8,4
16,0
Móvel
2,0
3,4
Internet
CAGR: 15%
CAGR: 1%
CAGR: 24%
CAGR: 19%
12,07,832,4 56,2
00 03 06 03 06 03 06
Penetração % (domicílios)
7,2 29,7
4,318,2
Fixa Dados/ B. Larga
Móvel Total
CAPEX Acumulado Grupo Oi
R$ bilhões; 1998 a Set/2007
• Oi Fixo: 3.047 cidades
• Oi Velox: 231 cidades
• Oi Móvel: 869 cidades
Presença da Oi na Região I
Municípios (100%= 3.052)
FONTE: PNAD - Pesquisa Nacional do Domicílio (IBGE)
13
2006
D
14,5
3,7
1,5
3,5
1,0
2,7 x
4,1 x
3,2 x
n.a.
n.a.
Voz Local**
Longa Distância
Dados Corporativos
Mobilidade
Internet/ B. Larga***
5,5
0,9
0,5
-
-
1999
Atuação R$bi
* UGR: Unidade Geradora de Receitas; ** Local + TUP + Serviços Adicionais + Voz Avançada + Uso da Rede; *** Velox + Oi internet
Receita Bruta Consolidada
Oi: História de Transformação Oi transformou-se no maior operador integrado do país, com faturamento bruto anual de R$24,2 bilhões
Líder em ofertas convergentes de
serviços de telecom no Brasil
• Concessionária de telefonia fixa na
Região I com 30,6 milhões de UGRs*
em Set/07
• Forte capilaridade da rede
• Amplo leque de produtos possibilitando
a oferta integrada de serviços
• Estratégia focada, baseada em
segmentação de mercado
Sólida posição econômico-financeira
• Equilíbrio entre receitas estáveis
(telefonia fixa) e novas fontes de
receitas (móvel e banda larga)
• Baixo endividamento e forte geração
de caixa
• Lucro líquido crescente nos últimos 5
anos
Atuação R$bi
Total 24,26,9 3,5 x
14
Agenda
Mercado de Telecomunicações – Evolução Recente 4
Histórico da Oi: Um Caso de Transformação 11
Nossa Estratégia e Principais Resultados 15
Destaques Operacionais e Financeiros Consolidados 25
Expectativas para o Futuro 32
15
Nossa Estratégia: Principais Ações Segmentação, bundles e inovação com foco do cliente
Fixo
Ações de Curto Prazo
Móvel
• Crédito mais flexível, gerando valor para a companhia
• Expansão de Planos Alternativos
• Foco em ARPU (não mais tráfego)
Banda larga
• Ampliação da cobertura
• Expansão na capacidade detransmissão de rede
• Aceleração das vendas
• Pós-pago: Convergência de serviços (Oi Conta Total)
• Pré-pago: Convergência de disponibilidade de recursos (Oi Cartão Total), sem subsídio de aparelhos e “Oi Ligadores”
• Expansão para São Paulo (plano de negócio ainda em elaboração)
Quádruple
Play
Wimax e 3G
• Cabo: Way-TV
• DTH: parceria comercial com a Sky
• Vídeo sobre ADSL: Upgrade da rede para oferta de vídeo sob demanda (nicho)
• Participação no leilão de freqüências
• Planos de negócio a serem definidos, aguardando regulamentações finais e licitações
Ações de Médio/Longo PrazosServiço Serviço
16
Oi Fixo – Base Estável e Foco em Planos Alternativos
Na fixa, flexibilização de crédito mantém base estável enquanto planos alternativos
já representam 32,8% das Linhas em Serviço no 3T07
LES Estáveis e Planos Alternativos Crescentes
mil linhas em serviço
Benefícios dos Planos Alternativos
• Recorrência de receitas
• Impacto positivo em RMMU
• Retenção de clientes
32,87,3 13,6% LES 21,1 28,4
1.050 1.9633.027
4.071 4.696
3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
14.431 14.388 14.338 14.31814.347Planos Alternativos*
* Planos Alternativos em Minutos, Linhas em Serviço Fixas do Oi Conta Total e Plano Economia.
17
Oi Velox – Expansão em Banda Larga
Maior esforço de vendas acompanha aceleração de investimentos
7682
54
84
127
3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
7,9%-34,1%
55,6%
51,2%
Adições líquidas – Oi Velox
milhares
EstaçõesMuni-
cípios
Domi-
cílios
Planta Dez/06 1.148 220 5.811
Planta Set/07 1.197 229 n.d.
Planta Dez/08 3.224 469 7.062
Futuro: Aceleração de Investimentos
Histórico: Dados/B. Larga sobre CAPEX da Fixa
%
Ampliação da cobertura para mais da
metade dos clientes com fixo em dez/07
• Apesar de 85% do total da RI, municípios
ainda não atendidos representam apenas
12% dos clientes
32
48 4957
6469
2002 2003 2004 2005 2006 9M07
18
Oi Velox – Ampliação da Representatividade
Excelentes resultados tanto em acesso quanto em receita
% LES
Oi Velox – Base de Assinantes
mil usuários
Oi Velox – Receita Bruta
R$ milhões
41 217496
8051.118
1.393
2002 2003 2004 2005 2006 Set07
1,4 3,3 5,4 7,8 9,70,3
Crescimento Anual 02-06: 129%
33,1128,1
385,3
669,5
915,4
655,8826,0
2002 2003 2004 2005 2006 9M06 9M07
Crescimento Anual 02-06: 129%
0,7% TNL
Receita0,2 2,81,7 3,73,8 4,4
• 85% dos assinantes são residenciais
• Adições líquidas mensais de 42 mil no 3T07, contra
23 mil do 1S07 e 26 mil por todo o ano de 2006
24,6% 26,0%
19
Oi Móvel – No pós-pago, oferta de bundles
Com novo patamar de adições líquidas mensais a partir do 2T07, Oi Conta Total já
representa 18% da base pós-paga no 3T07
4,8 6,7 9,0% Pós-pago
Evolução do Oi Conta Total
mil usuários
69 116 164 212 267351
444
24
4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
11,6 14,71,3 3,2
• Pacote de telefonia fixa, móvel e acesso à internet
• 5 planos*
• Chamadas ilimitadas entre telefones fixo
• Acesso ilimitado à internet
• Pacote gratuito de minutos de longa distância nacional incluído
Benefícios do Oi Conta Total
• Fidelização (menores desligamentos)
• Melhora do mix do pós-pago
18,1
(*) OCT Light, OCT 1, OCT2, OCT3 e OCT4, variando de 50 a 1000 minutos fixos por mês, Internet dial a Oi Velox 1 mega, Oi móvel compartilhado com até 3 dependentes
Adições líquidas mensais (mil) 16 16 16 18 288 15 31
26,5%
31,5%
20
Oi Móvel – No pré-pago, sucesso de “Oi Ligadores” ampliou ativações
Foco em rentabilidade mantido: sim-card alone e não subsídio ao aparelho
• Cartão pré-pago: créditos usados no móvel, fixo e telefones públicos
• Recarga virtual, sem necessidade de cartão (on the air)
• Micro recarga (R$1)
• Crédito especial, quando cliente não puder recarregar
• Bônus mensais para clientes Oi Cartão Total
• Recarga de R$10 e R$25 (bônus de R$100 e R$250, respectivamente, para Oi ou Fixo)
• Representa menores tarifas em chamadas na rede Oi (on-net) ou maior tempo de conversação
• Volume mensal de ativações no pré-pago no 3T07
cresceu 140% vs 1S07
• Impacto positivo em novas recargas (maior recarga
média e maior percentual de inseridores)
• Novos clientes na base de ligadores: 53%
Oi Ligadores: Resultados
Evolução do Oi Cartão Total
milhões usuários
12,411,211,010,710,19,69,18,5
4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
Adições líquidas mensais (mil)
170 181 192 110 65307 201 400
21
Oi Office (corporativo)
• Integra os ramais fixos da empresa com os telefones móveis
• Discagem simples e transparente de 4 dígitos, independente da localização
• Pacote ilimitado de chamadas Intra-grupo
• Fora do escritório:
- Acesso a e-mails em tempo real
- Navegação na internet
- Uso de aplicativos (calendário de reuniões, agenda, documentos, planilhas e apresentações)
Oi Digitronco (corporativo)
Oi Móvel: No corporativo, bundles com serviços inovadoresOfertas convergentes cobrem também o segmento corporativo
22
Nossa Estratégia: Principais Ações Evolução da Convergência
Jan/06
Conquistas até o momento
Oportunidades Futuras
• 70% de aumento da base de
clientes com todos os
produtos desde jan/06
1.745
Ago/07
Número de Domicílios (mil)
196385
1.380**334*771
• Apesar do crescimento, 334
mil domicílios representam
pouco mais de 15% dos
domicílios classes A/B da RI
(*) 54% destes domicílios possuem Oi Conta Total; (**) 3% com Oi Conta Total
23
24%
17%
20% 19% 19%20%
16%18%18%14% 31
28
3131
2220
24
27
22
Oi Móvel - Resultados da Estratégia
Foco em rentabilidade aproxima desempenho da média de mercado
Parcela da base pós-paga
%OiMédia Mercado
ARPU
R$
2003 2004 2005 2006 Set/07
Margem EBITDA
%OiMédia Mercado
25%
19%
15%
19%
6%4%
16%
12%
26%
2003 2004 2005 2006 9M07
2003 2004 2005 2006 9M07
Oi Mercado
24
Agenda
Mercado de Telecomunicações – Evolução Recente 4
Histórico da Oi: Um Caso de Transformação 11
Nossa Estratégia e Principais Resultados 15
Destaques Operacionais e Financeiros Consolidados 25
Expectativas para o Futuro 32
25
15,1 15,1 15,2 14,9 14,4 14,3
1,43,9
6,910,3
13,1 14,9
41217
496805
1.1281.393
D % 3T07/3T06 % de Mercado - Evolução
-0,8%
17,9%
33,2%
(*) UGR = Unidade Geradora de Receita; (**) Informações do mercado em setembro/07 ainda não disponíveis
Oi Fixo
Oi Móvel
Oi Velox
8,9%
Região I Brasil
2002 97% 39%
2006 92% 37%
Set/07 92% 37%
Região I Brasil
2002 8,7% 4,0%
2006 27,4% 13,1%
Set/07 27,0% 12,8%
Região I Brasil
2002 n.d. 6%
2006 76% 20%
Jun/07* 73% 20%
Oi – Destaques Operacionais Consolidados
Base de Usuários
Total UGRs*
02 03 04 05 06 Set07
16,5 19,2 22,6 26,0 28,6 30,6
02 03 04 05 06 Set07
02 03 04 05 06 Set07
26
Oi – Destaques Financeiros Consolidados
Receita Líquida Consolidada (R$ milhões)
13.10012.428
16.87216.74715.842
14.00311.874
2002 2003 2004 2005 2006 9M06 9M07
Composição da Receita Bruta Consolidada
Assina-tura
Tráfego Local
Tráfego LD
Uso de Rede
Dados Outros Móvel
2002 28,6% 32,9% 12,9% 9,3% 5,6% 7,7% 3,0%
2006 27,5% 21,6% 15,3% 3,0% 10,4% 8,0% 14,3%
9M07 27,9% 18,4% 14,4% 2,4% 11,3% 8,6% 17,0%
5,4%
Impacto em Receita no 9M07
Favorável:
• Fixo-móvel:Impacto indireto do full-billing*,
tráfego VC2/VC3 e aumento de tarifas (jul/07)
• Dados: ADSL** e Serviços IP
• Assinatura: Planos alternativos
• Serviços móveis: maior base média de
assinantes e full-billing*
Desfavorável:
• Uso de rede fixa: Menor tarifa de
interconexão (obrigação regulatória)
• Tráfego Local e LD: Migração fixo-móvel
e maior empacotamento na assinatura
• Revenda de Aparelhos: Vendas do sim-
card alone para pré-pago
Crescimento anual 02-06:
9,2%
(*) O full billing consiste na cobrança de tarifa de interconexão em toda chamada móvel-móvel.
(**) Tecnologia de transmissão de dados de alta velocidade, que usa como meio de comunicação um par de fios de cobre da linha telefônica comum
27
36,1%
37,0%36,2%
40,0%41,2%44,1%
45,1%
Oi - Destaques Financeiros Consolidados
EBITDA Consolidado (R$ milhões)
4.7244.598
6.102
6.7656.531
6.175
5.353
2002 2003 2004 2005 2006 9M06 9M07
+7,7%
Margem EBITDACrescimento anual
02-06: 3,3%
Redução da Margem EBITDA
Longo Prazo:
• Crescente participação de móvel e banda
larga na composição das receitas, serviços de
menores margens
2006:
• Redução da tarifa de interconexão (TU-RL)
(R$320 mm)
• Taxa de renovação da concessão (R$139 mm)
• Redução das tarifas local e LD
• Full-billing para empresas móveis (R$63mm)
9M07:
• Interconexão: full billing na móvel
• Pessoal: primeirização de CGR
• PDD: flexibilização política de crédito
• Eventos não recorrentes(+R$229mm):
(+R$264mm) reversões trabalhistas; (+R$60mm)
estorno de provisões de pessoal; (-R$96mm)
provisões regulatórias
4.953
+2,7%
37,8%
Valores não recorrentes
28
Oi – Destaques Financeiros Consolidados
Lucro Líquido (R$ milhões)
1.447
697
1.310
1.114
751
213
(416)
02 03 04 05 06 9M06 9M07
107,6%
Melhor Resultado Financeiro Líquido
• Despesa financeira líquida menor
(menores juros e menor resultado
cambial sobre os empréstimos)
Menor Depreciação
• Depreciação inferior em R$452
milhões (fim da depreciação dos ativos
relacionados ao Plano de Antecipação de
Metas)
02 03 04 05 06
Depreciação/ Amortização 3.863 3.757 3.502 3.351 3.147
Despesa Financeira Líquida 2.024 2.178 1.641 1.616 1.290
9M06 9M07
2.408 1.956
1.036 359
29
Oi – Destaques Financeiros Consolidados
Investimentos Consolidados (R$ bilhões)
1,1 1,11,3
1,6 1,61,9
1,1 1,1
0,90,6
0,7
0,8 0,7
0,5
0,40,2
2002 2003 2004 2005 2006 9M06 9M07
29%
35%36%33%
47%
% Móvel
18%
27%2,0
1,7
2,0
2,42,3
2,4
17,0% 12,0% 13,0% 14,3% 13,7% n.d. 12,4% 9,9%
1,5
2007E
% Receita Líquida
Composição dos Investimentos/07:
• Cerca de 82% Fixa e 18% Móvel
Foco de 2007:
• Expandir e aumentar a capacidade de
transmissão de dados, banda larga,
plataforma móvel e novos serviços
• Obrigações regulatórias e de qualidade
(Rede Fixa)
• Melhora de ARPU
1,3
Redução de CAPEX acumulado:
• Queda nos preços dos equipamentos
• Valorização do câmbio médio (12,4%)
30
Oi – Destaques Financeiros Consolidados
Endividamento e Fluxo de Caixa
9,17,8
6,5 6,14,9
3,1
2002 2003 2004 2005 2006 Set07
Dívida Líquida
R$ bilhões
0,48 x EBITDA
• Dív. Total: R$ 9,4 bilhões
• Caixa: R$ 6,3 bilhões
• 90% protegido contra variações cambiais
• Custo da Dívida: 92,8% do CDI*
Cronograma de Vencimento da Dívida
R$ Bilhões - Setembro / 07
0,3
2,21,4 1,0
2,3 2,3
2007 2008 2009 2010 2011 2012+
2,3
4,0 4,0 3,5 3,32,3 2,7
2002 2003 2004 2005 2006 9M07
* Após CAPEX
9M06
Fluxo de Caixa Livre*
R$ bilhões
(*) No acumulado do ano de 2007, após efeitos cambiais.
Informações Adicionais do Endividamento:
31
Agenda
Mercado de Telecomunicações – Evolução Recente 4
Histórico da Oi: Um Caso de Transformação 11
Nossa Estratégia e Principais Resultados 15
Destaques Operacionais e Financeiros Consolidados 25
Expectativas para o Futuro 32
32
Desafios e oportunidades no cenário futuro
Longo Prazo
Regulação• Conversão pulso-minuto (concluído)
• Leilão de Wimax (?)
• Portabilidade Numérica (2008)
• 3G (2008)
• Mudança do PGO › Consolidação
• Revisão da Lei do Cabo
• Marco Regulatório Consolidado (Telecom e
Mídia)
Tecnologia • VoIP e Wimax como soluções de acesso
• Lançamento comercial de 3G
• NGN
• FTT-X
Curto Prazo
Mercado• Continuidade das principais tendências
- Estabilidade da planta fixa
- Móvel/Banda larga como alavancas
• Planos alternativos – expansão
• Triple Play › Quadruple Play
• Ganho de penetração da Internet
• Móvel mais próximo da maturidade
• Entrada no mercado de SP (móvel)
• Lançamento de 3G (móvel)
• Convergência (one-stop shop)
Competição• Competição acirrada na mobilidade
(tráfego) e em nicho em banda larga e
dados
• Competição mais racional na móvel
• Competição com 3G/Wimax em banda larga
• Nova competição com formas de acesso
alternativas (Skype, p.ex)
33
MUITO OBRIGADO!
34
FORÇABACK UP
35
Região I – Informações sobre Domicílios
Região de atuação menos desenvolvida em relação à média do Brasil
2003 2005 2003 2005
Domicílio (mm)
Acesso Fixo + Móvel
Só Fixo
Só Móvel
Sem telefone
22%
19%
10%
49%
28%
23%
11%
38%
28%
10%
23%
39%
36%
12%
24%
28%
Com Computador
Com internet
Sem internet
Sem Computador
11%
-
-
89%
15%
-
-
85%
13%
9%
4%
87%
19%
14%
5%
81%
Região I Brasil
Informações sobre Domicílios – PNAD*
* PNAD: Pesquisa Nacional do Domicílio - IBGE
Renda 90% < 10 salários 87% < 10 salários
População (mm) 96,4 100,7
25,8 27,7 49,7 53,1
176,7 185,1
• 16 Estados: incluindo,
Rio de Janeiro, Minas
Gerais, Bahia, Espírito
Santo e Ceará
• Aproximadamente 64%
do território nacional
• 102 milhões de
habitantes
• 41% do PIB Brasileiro
2006 2006
28,5 54,6
36%
11%
28%
25%
22%
17%
5%
78%
186,4100,6
29%
9%
27%
35%
16%
12%
4%
84%
Região I
36
* Capital total
** Ações ordinárias
Tele Norte Leste
Participações S.A.
(TNLP)
100%
Fixa
Móvel
81,9%*
Telemar
Participações S.A.
17,9%*
Serviços de Internet
100%
Telemar Norte Leste S.A. (TMAR)
BNDESPar 25,000%
Fiago 19,900%
AG Telecom 10,275%
Asseca Part. 10,275%
Lexpart Part. 10,275%
L. F. Tel 10,275%
Alutrens Part. 10,000%
Fund. Atlântico 4,000%
Ações em circulação - TMAR
ON:
PN:
Total:
2,6%
22,3%
13,8%
4,3%*
Ações em circulação - TNL
ON:
PN:
Total:
46,2%
100,0%
82,1%
Estrutura Acionária Atual – Setembro de 2007OPA de 24/07 - TmarPart passa a deter participação direta na TMAR
- Acionistas -
100,0%*
53,8%**
97,4%**
37
1,71,3
1,0 0,9 0,8
2002 2003 2004 2005 2006
Dívida Líquida*/ EBITDA
x
Oi – Destaques Financeiros Consolidados
Indicadores Chave
2.62.8
4.04.2
4.7
2002 2003 2004 2005 2006
EBITDA / Despesas financeiras líquidas
x
32%
35%
38%38%
27%
13%14%14%
17%
12%
2002 2003 2004 2005 2006
Indicadores de Investimentos
(%)
(*) – Final de período
(**) Dividendos+JCP / Valor de Mercado
vs Receita Líquidavs EBITDA
38
Rua Humberto de Campos, 425 / 8º andar Leblon - Rio de Janeiro - RJ
E-mail: [email protected]
Esta apresentação contém projeções e/ou estimativasde futuros eventos. As projeções aqui disponíveis foramreunidas de maneira criteriosa dentro da atualconjuntura, baseadas em trabalhos em andamento erespectivas estimativas. O uso de termos como:"projeta", "estima", "antecipa", "prevê", "planeja","espera" entre outros, objetivam sinalizar possíveistendências que, evidentemente, envolvem incertezas eriscos, cujos resultados futuros podem diferir dasexpectativas atuais. A Oi não se responsabiliza poroperações ou decisões de investimento tomadas emfunção de tais projeções ou estimativas.
Contatos RI:
Roberto Terziani 55 21 3131-1208
Carolina Gava Silveira 55 21 3131-1314
Bernardo Guttmann 55 21 3131-1316
Cristiana Ortigão 55 21 3131-1317
Visite nosso website:
www.oi.com.br/ri