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85ª Reunião Ordinária do
Conselho de Administração do RPPS
21/05/2019
1 – Aprovação da ata
PAUTA
3 – Relatório Mensal de Investimentos
2 – Macroeconomia – Mercado Financeiro
4– Discussão sobre o Regimento Interno
5– Informes Gerais
1 – Aprovação da ata
PAUTA
3 – Relatório Mensal de Investimentos
2 – Macroeconomia – Mercado Financeiro
4– Discussão sobre o Regimento Interno
5– Informes Gerais
1 – Aprovação da ata
PAUTA
3 – Relatório Mensal de Investimentos
2 – Macroeconomia – Mercado Financeiro
4– Discussão sobre o Regimento Interno
5– Informes Gerais
1 – Aprovação da ata
PAUTA
3 – Relatório Mensal de Investimentos
2 – Macroeconomia – Mercado Financeiro
4– Discussão sobre o Regimento Interno
5– Informes Gerais
Tópicos
1. Receitas de Contribuição e Financeira 2. Saldos 3. Alocações 4. Desempenho dos Investimentos 5. Evolução do Patrimônio 6. Indicadores de Mercado 7. Alocações Comitê de Investimentos
1) Receitas de Contribuição e Financeira
Receitas abr/19 2019
Contribuição 13,37 46,88
Financeira 9,28 31,22
Fonte: Asies.
2) Saldos ITEM VALOR (milhões R$)
Saldo em 29/03/2019 797,44
(+) Receita de Contribuição 13,37
(-) Pagamento de Benefícios* 0,09
(+/-) Comprev 2019 0,00
(+) Receitas Financeiras 9,28
Saldo em 30/04/2019 820,00
Fonte: Asies. * Houve pagamentos de benefícios no valor de R$ 86.680,76 (25 pensionistas e 30 aposentados).
Obs.: Nenhum dos benefícios pagos pelo BHPREV têm Comprev.
3) Alocação Estratégica e Tática
BHPREV - SALDOS POR BENCHMARK
(+) Receita de Contribuição Valor (em milhões) Peso
Alocação Estratégica 693,73 84,6%
Carteira Imunizada 687,70 83,9%
FII - Imunizado 6,03 0,7%
Alocação Tática 126,27 15,4%
FI Indexados Inflação 0,00 0,0%
FI Prefixados 0,00 0,0%
Selic e DI 105,13 12,8%
FI Ações 21,14 2,6%
FI Multimercado 0,00 0,0%
TOTAL CARTEIRA BHPREV 820,00 100,0%
Fonte: Asies
Alocação Por indexador: Por gestor:
84,6%
12,8% 2,5%
Carteira Imunizada
Selic e DI
FI Ações
49,3%
3,0%
33,7%
14,0%
Custódia
Banco do Brasil
Caixa Econômica Federal
Banco Itaú
4) Desempenho dos Investimentos: 4.1. Marcação Títulos a MtM x Vcto 4.2. Carteira Tática (15,4%) 4.3. Carteira Imunizada (84,6%) 4.4. Carteira BHPrev a Vencimento (100%)
4.1) Desempenho Tática MtM
Período abr/2019 Acum. 2019
Tática (15,4%) 1,06% 3,68%
CDI 0,52% 2,04%
Fonte: Cetip/ IBGE/ Quantum/ Asies
4.2) Imunizada à Vencimento
Período abr/2019 Acum. 2019
Imunizada (84,6%) 1,03% 3,92%
CDI 0,52% 2,04%
Fonte: Cetip/ IBGE/ Quantum/ Asies
4.3) Desempenho dos Invest. Curva a Vecto.
Período abr/2019 Acum. 2019
BHPrev (100%) 1,03% 3,89%
CDI 0,52% 2,04%
Meta Atuarial 1,02% 3,86%
BHPrev / CDI (%) 199,56% 190,70%
BHPrev / Meta (%) 101,83% 100,64%
Fonte: Cetip /IBGE/ Asies Nota: Rentabilidade em termos nominais. Carteira Imunizada ponderada pela Carteira Tática
5) Evolução do Patrimônio
Fonte: Economatica/Asies
0,00 7,74 45,27
118,72
212,88
376,77
533,80
742,16
820,00
0,00
100,00
200,00
300,00
400,00
500,00
600,00
700,00
800,00
900,00
1000,00
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Até 30/04/2019
Patrimônio (em milhões de reais)
6) Indicadores de Mercado
Tabela 1 – Projeção Indicadores (ano)
Indicador 2018 2019
Meta Taxa Selic
fim do Período 6,50% 6,50%
IPCA 3,75% 4,07%
Taxa Real Implícita 2,65% 2,33%
Meta Atuarial 5,10% 5,45%
Tabela 2 – Resultado Leilão NTN-B (taxa ao ano)
Vencimento
Taxa real de juros ao ano
02 / out1 09/abr2 23/abr2 07/mai2
15/08/2024 - 4,14% 4,11% 4,05%
15/08/2028 5,855% 4,36% 4,40% 4,24%
15/05/2035 5,885% 4,45% 4,48% 4,36%
15/05/2055 5,93% 4,57% 4,56% 4,48%
Fontes: Boletim Focus Bacen (17/05); Tesouro Nacional; Asies 1Ano de 2018 2Ano de 2019
6) Indicadores de Mercado
Fontes: Banco Central; Quantum; Investing.com; Anbima Nota: * Carteira BHPrev à Mercado
Benchmarkings
abr/19 2019 12 meses 24 meses 36 meses
Bovespa 0,98% 9,63% 11,89 % 47,32 % 78,73 %
S&P500 3,93% 17,51% 11,25 % 23,56 % 42,63 %
Down Jones 2,56% 14,00% 10,06% 26,99% 49,62%
Dólar 1,25% 1,82% 13,34% 23,36% 14,33%
CDI 0,52% 2,04% 6,34% 14,96% 30,42%
IPCA 0,57% 2,09% 4,94 % 7,84 % 12,24 %
Meta Atuarial 1,02% 3,86% 11,07% 19,75% 31,04%
Carteira BHPrev* 1,60% 7,05% 16,62% 25,49% 41,85%
7) Alocações Comitê de Investimentos (Coinv)
Aplicações conforme reunião do Coinv (abril/2019):
• AÇÕES DIVIDENDOS FI: R$ 1.500.000,00 (renda variável)
• AÇÕES DUNAMIS FIC: R$ 1.500.000,00 (renda variável)
• ITAÚ INSTITUCIONAL: R$ 10.321.000,02 (renda fixa)
1 – Aprovação da ata
PAUTA
3 – Relatório Mensal de Investimentos
2 – Macroeconomia – Mercado Financeiro
4– Discussão sobre o Regimento Interno
5– Informes Gerais
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PAUTA
3 – Relatório Mensal de Investimentos
2 – Macroeconomia – Mercado Financeiro
4– Discussão sobre o Regimento Interno
5– Informes Gerais
Próxima reunião do Conselho de Administração - 27/06/2019
Apresentação status SGPREV
