58 anosIPO em 2006

R$ 7Bi em receita bruta4º maior grupo privado de compras

2,5M consumidores/mês (varejo)44.000 clientes (distribuição)6.500 colaboradores

GRUPO

DISTRIBUIÇÃO ESPECIALIDADESVAREJO

1999

AquisiçãoK+F

2003

Entrada no segmento de

Especialidades (hospitais) IPO

2006

AquisiçãoProdiet

2011

2012

Aquisição Arpmed

2014

Joint Venture AmerisourceBergen Profarma Specialty

1995

Início expansão regional

Vacinas

2005

AquisiçãoDimper

2007

AquisiçãoDrogasmil/Farmalife

Aquisição Tamoio (50%)

2013

1961

Fundação Profarma

2015

AquisiçãoTamoio (50%)

Aquisição ÍntegraMedical

2016

Criaçãod1000

Aquisição Rosário

2017

CD PB

Entrada RN

Novo CD RJ

2018

Unificação da área de Compras no RJ

Roadmap Estratégico (BCG)

2019

CSC

LEAN

Novo CD AL

LINHA DO TEMPO

MODELO INTEGRADO I REALIDADE GLOBAL

EuropaMcKesson | Celesio | LloydsFarmacia

Peru e ColômbiaInRetail | Quimica Suiza

ChinaSinopharm Group

Austrália e Nova ZelândiaEbos Group

Estados Unidos e EuropaWalgreens Boots Alliance | Alliance Boots | AmerisourceBergen

RússiaProtek Group

BrasilJorge Batista | Drogarias Globo

BrasilDimed | PanVelFarmácias

BrasilDrogacenter | DrogãoSuper

FinlândiaOriola-KD

MODELO INTEGRADO I VANTAGENS

Maximização da eficiência operacional

Ampliação do mix de produtos

Aumento do poder de negociação com fornecedores

Otimização do inventário

Eficiência tributária

Melhoria do nível de serviço

MERCADO BRASILEIRO

Fonte: Close Up, Agosto 2019

MERCADO FARMACÊUTICO BRASILEIROAnálise por Canal

CANAL FARMÁRCIAAnálise por subcanal

54%

55%

55%

55%

2%

2%

2%

2%

25%

24%

24%

23%

12%

12%

13%

13%

4%

4%

4%

4%

2%

2%

2%

3%

2016

2017

2018

2019

Grandes Redes

Associativistas

Médias Redes

Pequenas Redes

Independentes

Delivery

75,0%

73,4%

72,3%

71,3%

20,2%

21,5%

22,1%

23,4%

4,8%

5,1%

5,6%

5,4%

2016

2017

2018

2019

Farmácias Hospitalar Outros

28,232,1 33,2

35,9 33,7 35,7

28,9

1T 2T 3T 4T

2018 2019

-6,8 dias9,1

23,5

33,8

14,6

31,828,7

31,6

1T 2T 3T 4T

2018 2019

HIGHLIGHTS FINANCEIROS (R$milhões)

+ 15,0%

+ 34,8%

+ 9,9%160,2

175,0170,5

175,2

164,6

190,7187,4

1T 2T 3T 4T

LUCRO BRUTO

2018 2019

CICLO DE CAIXA

987,8 1.009,11.098,4

1.175,81.104,2 1.134,31.262,9

1T 2T 3T 4T

RECEITA LÍQUIDA

2018 2019

EBITDA

69,9

33,8

14,6

31,8 31,6

111,8

12 meses(out/17 aset/18)

4T18 1T19 2T19 3T19 12 meses(out/18 aset/19)

HIGHLIGHTS FINANCEIROS (R$milhões)

EBITDA LTM

+ 60%

-80,8

15,4

-32,6

21,8 24,729,2

12 meses(out/17 aset/18)

4T18 1T19 2T19 3T19 12 meses(out/18 aset/19)

GERAÇÃO DE CAIXA LTM

HIGHLIGHTS FINANCEIROS (R$milhões)

DIVIDA LÍQUIDA E DIVIDA LÍQUIDA/EBITDA

394,0 396,7449,8 448,5 444,0

5,6x

4,2x 4,5x 4,3x 4,0x

3T18 4T18 1T19 2T19 3T19

-29,1%

DISTRIBUIÇÃO

DISTRIBUIÇÃO

11 CENTROS DE DISTRIBUIÇÃO

03 CENTROS DEATENDIMENTO

COBERTURA DEATENDIMENTO

TO

DF

GO

BA

MGES

RJ

SPi

PR

SC

RS

RN

PB

PE

AL

SE

SP

11 centros de distribuição70.000 m² de área de armazenagem

19M unidades/mês2.950 colaboradores

3.800 cidades atendidas96% do mercado consumidor

550k pedidos/mês

16k entregas/dia500 veículos para entrega

44k clients positivados/mês

58 anos

2º maior distribuidor nacional

R$ 5,4 Bi em faturamento (LTM)

DISTRIBUIÇÃO NO BRASIL

Instalações de fabricação (BR)

Instalações de fabricação (Intl.)

CDs dos Fabricantes /3PL’s▪ Fabr. e operação própria (poucousual)▪ Fabr. própria, operação 3PL (grandes fabr.)▪ 3PL próprio e em operação (mais comum)

Governo▪ Federal▪ Estadual▪ Municipal

FarmáciasVarejistas

~80mil(vs. 60mil nosEUA)

Distribuidores Farmacêuticos▪ Convencional ou Especialidades▪ Nacional ou Regional (por fabr.)

Clinicas eHospitais

~2.5mil

Farmácias deEspecialidades

~2mil

Pacientes setor público~150milhões de pacientes~45% dos gastos emsaúde

Licitações públicas gerais ou direcionadas

Modelo de Distribuição (mais comum)

Venda direta ao público (menos comum)

ImportaçãoDireta (menos comum)

Programa Farmácia popular(preços subsidiados com baixo co-pagamento)

Hospitais Públicos Farmácias Públicas~2.6mil ~10mil

Cobertura do Governo(sem co-pagamento)

100%do próprio

bolso

PBM’s ePlanos de saúde

~1/3 da população

100%do próprio

bolso

Pacientessetor Privado

~50milhões de pacientes~55% dos gastos em saúde

Seguro de saúde privado

(apenas gastos altos)

Seguro desaúde privado

(como tratamento)

7386 86 8683

103 101

1T 2T 3T 4T

836 880986 1.0501.017 1.046

1.168

-

1T 2T 3T 4T

RECEITA LÍQUIDA

2018 2019

LUCRO BRUTO

7

22

18

22

11

23 25

1T 2T 3T 4T

EBITDA

2018 2019

HIGHLIGHTS FINANCEIROS (R$milhões)

2018 2019

Margem Ebitda de 2,1%

+ 18,6%

+ 17,8% + 41,7%

2730 31

2529 29

26

-

1T 2T 3T 4T

CICLO DE CAIXA

2018 2019

- 4,7 dias

VAREJO

VAREJO

123 lojas no Rio de Janeiro e 75

lojas no centro-oeste

2.5M consumidores/mês3.550 colaboradores

9º maior grupo novarejo

R$ 1,2Bi em faturamento (LTM)

Início em 2013, com 2 aquisições no Rio de

Janeiro: Drogasmil, com 45 anos de atividade,

e Tamoio, com 65 anos de atividade

Em dezembro de 2016, aquisição da

Rosário, com 44 anos de atividade;

Top of Mind nos últimos 4 anos

Venda média/loja R$ 512kTicket médio R$48,8

TO(3 lojas)

DF(63 lojas)

GO(1 lojas)

RJ(123 lojas)

MT(7 lojas)

Total de lojas: 198

VAREJO – DETALHES DAS MARCAS

Rio de Janeiro 62 anos

Mulheres Classes: A+

Rio de Janeiro 65 anos

FamíliasClasses: CD

\

DF, GO, MT e TO43 anos

Famílias Classes: AB

Po

sici

on

amen

to

Rio de Janeiro 45 anos

Famílias Classes : AB

Pú

blic

oR

egiã

o Posicionamento diferenciado

Sem sobreposição geográfica

Know-how de vendas complementares (classes A/B x C/D)

Otimização de mix

Local com alta e baixa competitividade

Mix clássico

Regional relevante

Local com média competitividade

Mix clássico + premium

Premium

Local popular

Mix amplo - fortaleza HB / alta sensibilidade a preço

Popular

Local com alta e baixa competitividade

Mix clássico

Campeão regional

22% 39%39%3 anos | 16 SKU’s 2 anos | 56 SKU’s5 anos | 97 SKU’s

Presentes, maquiagens, beleza e bem estar e

proteção solar.

Vitaminas e Suplementos Alimentar

Infantil, Corpo e Banho, Repelente e Primeiro Socorros

MARCAS EXCLUSIVAS

3° MAIOR FORNECEDOR DO GRUPO d1000

MELHORAS CONTÍNUAS

01 Reformas eAmpliações 02 Trocas de

Pontos 03 Mix de Produtos

04 Gerenciamento

de Categoria

2,3

5,95,0

9,0

3,2

7,6

5,9

-

1T 2T 3T 4T

2018 2019

299 308292 307 304 314 304

-

1T 2T 3T 4T

RECEITA BRUTA

HIGHLIGHTS FINANCEIROS (R$milhões)

7,4%6,6%6,5%6,2%

7,5% 7,0%6,5%

1T 2T 3T 4T

2018 2019

MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO

2018 2019

Margem Bruta de 28,4% . Venda média lojas maduras de R$521,2 mil.

25,8

31,9 30,1 31,3 32,3 32,5 30,3

-

1T 2T 3T 4T

CICLO DE CAIXA

2018 2019

EBITDA

- 6 lojasno periodo.

+ 18,7%+ 0,5 p.p

- 3,2 dias

HIGHLIGHTS OPERACIONAIS

476,9

503,2

481,7

504,0

512,0

3T18 4T18 1T19 2T19 3T19

204 204 202198 198

3T18 4T18 1T19 2T19 3T19

42,6

44,3

45,746,1

48,8

3T18 4T18 1T19 2T19 3T19

VENDA MÉDIA LOJA/MÊS(R$mil)

NÚMERO DE LOJAS(unidades)

TICKET MÉDIO (R$)

+ 14,6% + 7,4%- 6 lojas10 fechamentos4 aberturas

SOLIDARIEDADE,NOSSO MELHOR REMÉDIO.

IPRS | SOLIDARIEDADE, NOSSO MELHOR REMÉDIO

2006 | Criação do IPRS• Contribuir para a saúde e a educação das crianças brasileiras.• Cestas básicas mensais e eventos para instituições RJ.

2016 | Diretoria de Responsabilidade Social• Presidente do IPRS, Deborah Birmarcker, assume a diretoria.• Calendário anual de ações.• Ampliação de instituições beneficiadas.

2017 | Campanhas de Voluntariado• Arrecadações: + 1 t leite; 2 mil agasalhos; 2 mil brinquedos• + instituições: ACAM RJ (fibrose cística), Casa de Apoio à

Criança com Câncer São Vicente de Paulo RJ.

2018 | Embaixadores do Bem• + 30 colaboradores do Grupo Profarma = multiplicadores• + 1,8 t de leite; + 1.000 agasalhos; + 4 mil brinquedos;• + 1.800 cestas básicas; + 2,4 t de carnes.

2019/2020 | Ampliação de atuação

+ 2 t de leite; + 3 mil pares de meias; + 60 Embaixadoresdo Bem; + 20 instituições beneficiadas em todo o Brasil.

+ 25 milhões crianças e adolescentes

LANÇAMENTO EM 05/11/2019

LANÇAMENTO EM 18/11/2019

LANÇAMENTO EM MARÇO 2020

LANÇAMENTO EM 10/10/2019

PROFARMA DISTRIBUIDORA DE

PRODUTOS FARMACÊUTICOS S.A.