Apresentação Institucional 1T19 - XP Investimentos...36% dos clientes de residencial possuem auto Auto & Residencial 18% dos mais de 30 mil corretores vendem todos os produtos da

Apresentação Institucional 1T19

Maio, 2019

APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19 2

Visão Geral Sólido modelo de negócios com track record comprovado

ONE-STOP SHOP PARA

PROTEÇÃO FINANCEIRA

Seguros, Previdência, Gestão

de Ativos e Capitalização

PRESENÇA NACIONAL

+ de 7 milhões de clientes

e cobertura geográfica

em expansão

SUBSCRIÇÃO

DISCIPLINADA

Sempre com foco em

rentabilidade

FORTE

RELACIONAMENTO

com toda cadeia de valor

ALTOS NÍVEIS DE

RETENÇÃO DE CLIENTES

Grande potencial de venda

cruzada

AMPLA DISTRIBUIÇÃO

maior programa de

relacionamento com +30 mil

corretores independentes

MAIOR SEGURADORA

INDEPENDENTE DO

BRASIL, FUNDADA EM

1895

Maio, 2019

APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL | 1T19

Saúde e Odonto

76%

Auto 16%

Previ-dência

3%

Vida 2%

ORE 1%

Outros 1%

3

DestaquesPrincipais números

R$20,5

bilhões

Composição da receita Destaques financeiros (2018)

Receitas R$20,5 bilhões

Retorno sobre o patrimônio 15,2%

Nota: Números de 2018

Lucro líquido R$905 milhões

Ativos totais R$25,7 bilhões

Patrimônio líquido R$6,3 bilhões

Maio, 2019


SulAmérica História de inovação e crescimento sustentável…

1895

Fundação da Sul

América, pela

família Larragoiti, no

segmento de seguros

de vida.

Início da operação em

Ramos Elementares

1913

Fundação da SulaCap

Início das atividades de seguros

de automóveis

Início das

operações de

previdência

privada através

da SulaPrev

1929

1970

Início da operação em Saúde (ASO),com a Ford

como primeiro cliente

1987

1995

1989

Parceria com o Banco do Brasil em Saúde (Brasilsaúde)

1996

A holandesa ING adquire a

participação da Aetna e se torna sócio da

holding controladora do grupo

Centenário da SulAmérica

Parceria com Banco do Brasil em Auto (Brasilveículos)

1997

IPO da

SulAmérica

2001/2

2007

Lançamento do

SulAmérica Saúde

(planos de saúde) e

Assistência 24 horas

Aquisição da

Brasilpar

Administração de

Recursos e início da

operação de gestão

de ativos

Joint venture com Aetna International (saúde, vida e previdência)

Maio, 2019


SulAmérica …construindo uma marca confiável e reconhecida.

2010

Aquisição da Dental Plan e parceria com a

Caixa para seguro auto

2011

2013

2013/4

ING vende sua

participação na

SulAmérica

2015

2018

Aquisição da Brasilsaúde e venda

da Brasilveículos para o Banco do

Brasil

Aquisição

da SulaCap

JV com a Sharecare

(antiga Healtways)

Aniversário de 120

anos da SulAmérica

Aquisição da Prodent

(pendente de

aprovação)

Evolução e Posicionamento da marca

2013 2002

1895 1910 1920 1968

1997 1995

A vida é imprevisível e,

acredite, isso é muito bom.

Provendo segurança para

os eventos imprevisíveis

da vida

Maio, 2019


Estrutura Acionária Melhores práticas em sustentabilidade e governança

• Associada a organizações nacionais e internacionais que contribuem com diretrizes, indicadores,

princípios e objetivos para a gestão de sustentabilidade integrada à estratégia de negócios

• Divulgação periódica de indicadores dos temas ASG (Ambiental, Social, e Governança), seguindo

as diretrizes do GRI e Relato Integrado

• 60% dos membros do Conselho são independentes

• Conselho de Administração assessorado por 5 comitês estatutários (Auditoria e Gestão de

Riscos, Investimentos, Capital Humano, Governança & Divulgação e Sustentabilidade)

• Incluída no Dow Jones Sustainability Emerging Markets Index

(1) Equivalente a 50,3% do total de ações ordinárias, com direito a voto

MELHORES

PRÁTICAS

25,2% 55,8% 14,9%

SULASA

SULASAPAR Outros

Pessoas físicas do

controle, administradores

e tesouraria

100%

4,1% (1)

6

Free Float: 70,7%

Maio, 2019


Sustentabilidade Construção de valor e impacto positivo

7

Negócios com responsabilidade e crença no desenvolvimento sustentável como

oportunidade de melhorar e valorizar o mundo em que vivemos

Compromissos assumidos até 2023

no consumo de energia

Redução de 60%

no consumo de água Redução de 75%

no consumo de lixo

comum

Redução de 12%

do lixo destinado a

reciclagem

Aumento de 35%

Temas estratégicos de sustentabilidade

Educação financeira e uso consciente do seguro Responsabilidade na cadeia de valor

Qualidade do atendimento e serviços

Desenvolvimento do capital humano

Inovação em produtos e serviços Temas ligados aos negócios, que buscam

equilibrar riscos e oportunidades com impactos

econômicos e socioambientais, trabalhados a

partir de três princípios: Integrar, Engajar e

Demonstrar.

Princípios

Pacto

Global

Princípios para

Investimento

Responsável

Princípios para

Sustentabilidade

em Seguros

• 97% dos cargos executivos

com sucessores mapeados

• 60% - 70% de retenção em

auto

• NPS +80 na iniciativa Médico

em Casa

Compromissos assumidos

até 2023

• PRO SulAmérica

• Assinatura digital

Telemetria Auto: Influência positiva no

comportamento de condução do cliente

Maio, 2019


Diferenciais de InvestimentoPor que investir na SulAmérica?

Dinâmica favorável do setor

● Brasil é a maior economia da LatAm e a 8ª do mundo, com população em crescimento

● O setor de seguros é resiliente e tem crescido significativamente com taxas de 2 dígitos, porém o

mercado ainda é subpenetrado no país

Alta administração experiente e forte Conselho de Administração

● Gestão: sólida experiência no mercado segurador brasileiro

● Conselho de administração: profundo conhecimento e tradição no mercado segurador

Forte perfil financeiro e eficiência operacional

● Companhia com histórico de contínua melhoria operacional

● Bem posicionada para aproveitar a melhora da economia e consolidação do mercado

Marca de força e credibilidade e modelo de negócios resiliente

● SulAmérica é uma das marcas mais fortes no mercado de seguros brasileiro

● Balcão único para o cliente devido a um diversificado mix de produtos (saúde, auto, vida,

previdência, capitalização e gestão de ativos) e intensificação da venda cruzada

Maio, 2019


Modelo de Distribuição Diversificado e Força de Vendas Relacionamento sólido com a rede de distribuição

Grandes consultorias

corporativas

Parcerias Varejo Empresarial Grande volume de

corretores

Instituições

financeiras e de varejo

Corretores

Independentes

+30.000 corretores

independentes

Corretoras de nicho e

distribuidores de varejo

~20

~70 corretores

empresariais

Adesão

Parcerias com

bancassurance

90 filiais apoiando as vendas e distribuição

Maio, 2019


Transformação Digital Focado na eficiência para corretores

Nova Plataforma de Relacionamento para Corretores

FOCO NO CLIENTE: FÁCIL

ACESSO A TODOS OS

CLIENTES E

OPORTUNIDADES DE

VENDA CRUZADA

FÁCIL ACESSO ÀS

FERRAMENTAS DE COTAÇÃO

PARA DIFERENTES

PRODUTOS

ASSISTÊNCIA

PERSONALIZADA PARA

MELHORAR A

PRODUTIVIDADE E GERAR

OPORTUNIDADES DE

NEGÓCIO

TRANSIÇÃO DINÂMICA

ENTRE AS PLATAFORMAS

WEB E MOBILE

http://marcos-mattos.com/sas/portaldocorretor/build-18-01/

Maio, 2019


Portfólio Diversificado Grande potencial de intensificação de venda cruzada

Saúde & Odonto

Nota: dez/18

Apenas 12% dos nossos mais de 7 milhões clientes da SulAmérica possuem

mais de um produto

21% dos clientes

de saúde possuem

odonto

38% dos clientes

de odonto possuem

saúde

9% dos clientes

de auto possuem

residencial

36% dos clientes

de residencial

possuem auto

Auto & Residencial

18% dos mais de 30 mil corretores vendem todos os produtos da SulAmérica

Maio, 2019


9,6%

7,1% 6,0%

4,9% 4,1%

12

Mercado Segurador no Brasil Mercado brasileiro é subpenetrado

Penetração de seguros por país (prêmios como % do PIB - 2017)

Penetração de seguros por segmento no Brasil

Fonte: Swiss Re, SUSEP, IBGE Denatran, Fenseg, Fenaprevi e Zurich/Oxford University

23% da população

Saúde

12% da população

Odonto

20% da frota

Auto

15% das residências

Residencial

19% da população

Vida

Brasil é a 8ª economia

mundial, mas apenas a 40ª em termos de penetração de

seguros

Previdência

6% da população

Maio, 2019


Tendência de Crescimento Secular Mercado brasileiro de seguros se beneficiará da recuperação econômica

Crescimento do mercado de seguros vs. evolução do PIB

Receitas por segmento

85 97 111 128 146 164 182 196 210 21 25 29 31 33 32 34 36 38

24 27 31

34 36 38

37 39 38

21 24 29

31 33

34 38

41 45

51 68

71 81

96 115

118 108 114

14 17

21 22

22 21

21 21 21

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e

Capitalização

Previdência

Vida

Outros Ramos Elementares

Auto

Saúde

429

(R$ bilhões)

218 258

292 327

365 403

CAGR: +10,0%

10,3%

16,4% 16,3% 18,3%

13,3% 12,1% 11,6%

10,5%

6,3%

2,8%

5,8%

-0,1%

7,5%

3,9% 1,9%

3,0%

0,1%

-3,8%

-3,6%

1,0% 1,3% 1,5%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019e

Arrecadação de Seguros

Crescimento do PIB

467 441

Fonte: CNseg (considerando as médias dos cenários otimista e pessimista para 2019), IBGE & Focus Report (03/05/2019)

Saúde e Odontológico

Maio, 2019


EMPRESARIAL Mais de 100 membros

PME 3 a 99 membros

ADESÃO Associações de classe,

sindicatos e conselhos

Principais características _______________________

● Presença nacional

● Ampla rede referenciada

● Portfólio completo

● Plataforma de bem-estar (Sharecare)

● Descontos em medicamentos e vacinas

● Apólices com reajustes anuais de preços

● Ampla gama de produtos para diferentes níveis

corporativos e com diferentes coberturas

● Programas de co-participação – ganhando relevância

no portfólio

15

SulAmérica – Portfólio de Saúde e Odontológico Produto premium com ampla oferta de opções para o consumidor

Maio, 2019


23%

91%

77%

9%

Segurados Não Segurados

Mercado – Saúde Oportunidade de penetração de mercado

Cobertura por estado Evolução de beneficiários

Penetração de planos de saúde

(% da população)

70,0

80,0

90,0

100,0

110,0

120,0

130,0

140,0

150,0

160,0

170,0

180,0

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Mercado SulAmérica

(indexado a 2006)

Fonte: ANS e Census US (2015)

Saindo de 20% de cobertura

em 2006 para 23% em 2018

16

> 30% 20%-30% 10%-20% 5%-10%

Maio, 2019


Mercado – Odontológico Oportunidade de penetração de mercado

0,0100,0200,0300,0400,0500,0600,0700,0800,0900,0

1.000,01.100,01.200,0

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Mercado SulAmérica

Penetração de Planos Odontológicos # dentistas por habitantes

(% da população) (por um milhão de habitantes)

(indexado em 2008)

Evolução de beneficiários

12%

60%

88%

40%

Segurados Não Segurados

Fonte: ANS e Credit Suisse Research

Saindo de 4% de cobertura

em 2006 para 12% em 2018

1.605

1.206 1.163 1.107 1.085 1.047

762 632

554 494 490 446

17

Maio, 2019


Mercado – Saúde e Odontológico Evolução do mercado de saúde suplementar

51,8 60,4

65,7 74,3

84,4 95,2

109,0

126,5

143,3

161,5

179,3

195,6

79,9% 79,7%

82,3%

80,4% 81,6%

84,1% 83,4%

84,2% 83,8% 84,9% 84,0% 82,5%

73,0%

76,3%

80,8%

77,2%

80,0% 80,9% 81,2% 81,4%

80,5% 80,1% 79,6% 79,2%

45%

50%

55%

60%

65%

70%

75%

80%

85%

30

80

130

180

230

280

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Receita Sinistralidade Mercado Sinistralidade SulAmérica

Evolução de receita e sinistralidade do mercado

(R$ bilhões e %)

Fonte: IESS, ANS e SulAmérica (dez/18)

18

Maio, 2019


Mercado – Saúde e Odontológico Inflação médica em altos níveis ao redor do mundo

Inflação médica em relação ao índice geral de preços

Fonte: IESS, com dados de Aon Hewitt, Mercer e Willis Towers Watson (dez/17)

19

6,3x

4,7x 4,6x

3,9x 3,7x

3,5x 3,4x 3,2x 3,1x 3,0x

Maio, 2019


4,79

4,54 4,38

4,27

353,9 326,1

300,3

113,6 129,6 132,5

Público Privado

Fornecedores de Saúde no Brasil Leitos hospitalares e evolução dos níveis de utilização

Taxa de ocupação de leitos dos hospitais privados

Média de permanência em leitos privados

Evolução de leitos hospitalares

Fonte: SUS, ANAHP e IESS.

20

(em milhares)

79,9%

77,7% 76,9% 76,9%

(dias)

Despesas das operadoras de planos de saúde

45,1%

15,2%

20,7%

7,3%

7,2% 4,4%

Hospitalização

Terapias

Atendimento

ambulatorial

Diagnósticos

Visitas

médicas

Outras

Maio, 2019


Mercado Saúde e Odontológico – Saúde Suplementar Aceleração da consolidação

Top 5 operadoras de saúde e odontológico

(% de receitas – dez/18)

Membros de saúde & operadoras

(Milhões de membros – dez/18)

1.458

749

490 289

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Operadoras de Saúde c/ Beneficiários Operadoras de Odonto c/ Beneficiários

Operadoras de saúde e odontológico

(dez/18)

Fonte: ANS

39,6% 39,7% 41,7% 41,9% 43,0% 42,7% 43,4% 42,0%

59,1% 55,9% 57,0% 56,3% 56,7% 56,4% 57,9% 55,8%

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Saúde Odonto

21

2

4

6

12

23

41

76

138

254

749

0 100 200 300 400 500 600 700 800 900

15%

24%

31%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Número de Operadoras

% d

e m

em

bro

s

47,4

42,6

37,9

33,2

28,5

23,9

19,1

14,7

11,4

6,9

Maio, 2019


10 10 10 10 10 9 9 9

29 31 33 34 33 32 32 32

7 7 7 7 7 7 6 6

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Individual Coletivo Empresarial Coletivo por adesão Odonto

17 19 20 21 22 22 23 24

Mercado

Mercado Saúde e Odontológico – Saúde Suplementar Perfil por tipo de plano

Beneficiários do mercado de saúde e odontológico(2)

(milhões)

45 47 49 50 49 48 47

Fonte: ANS (fev/19)

(1) Números sujeitos a alterações retroativas pela ANS (2) Não considera “outros” e “não informado” membros em saúde.

22

Em fev/19

Beneficiários (1) Variação no mês(1)

+0,2%

+0,6%

Taxa de

cobertura

23%

12%

47

47.328.703

24.428.760

Maio, 2019


-2.000.000

-1.500.000

-1.000.000

-500.000

0

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

3.000.000

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1T19

Variação em Vidas Seguradas Movimentação Líquida de Empregos

Alta correlação: criação de empregos e segurados de saúde Recuperação do emprego beneficia a saúde suplementar

Fonte: ANS e CAGED (mar/19)

23

Maio, 2019


Mercado Saúde e Odontológico Participação de mercado em receitas

Fonte: ANS (dez/18)

24

SAÚDE

Top 10 players

ODONTO

Top 10 players

3º

1º

4º

5º

6º

2º

7º

8º

9º

10º

52% no top 10 players 68% no top 10 players

3º

1º

4º

5º

6º

2º

7º

8º

9º

10º

10,3%

4,6%

13,8%

34,0%

3,2%

4,2%

2,8%

3,2%

2,6%

2,7%

11,9%

11,9%

2,4%

2,2%

1,8%

1,8%

1,8%

1,7%

1,5%

1,6%

Maio, 2019


SulAmérica – Saúde e Odontológico Visão Geral

2,2 milhões de beneficiários

1,2 milhão de beneficiários

21%*

Venda cruzada

25 Nota: Informações de 2018. * % de membros de saúde que também possuem odonto

3.600+ laboratórios

9.200+ prestadores odonto

1.400+ hospitais

20.500+ prestadores saúde

Destaques de Serviços e Operacionais

11 milhões visitas médicas

agendadas

300 mil hospitalizações

24 mil partos realizados

16 milhões de procedimentos

pré-autorizados

7 milhões pedidos de reembolso

processados

68 milhões exames laboratoriais

solicitados

Saúde Ativa

Gestão de Saúde e

Bem Estar

Entrega domiciliar

de medicamentos

de alto custo

Maio, 2019


PRIMEIRO NO BRASIL A

USAR MACHINE LEARNING

REEMBOLSO PELO APP

SEM PAPEL E

CORRESPONDÊNCIAS!

Transformação Digital Foco na experiência do usuário

Aplicativos – SulAmérica Saúde

TOP 10 APLICATIVOS MAIS

BAIXADOS (SAÚDE E MEDICINA)

+1,2 MILHÃO DE USUÁRIOS

PRIMEIRO A LANÇAR

RECONHECIMENTO POR

BIOMETRIA FACIAL

VÍDEOCHAMADA COM

MÉDICO E SOLICITAÇÃO DE

MÉDICO EM CASA.

DISPONÍVEL PARA CRIANÇAS

E IDOSOS

Maio, 2019


SulAmérica – Gestão de Sinistro Mais de 30 iniciativas para o controle de custo e frequência

Gestão de materiais e medicamentos Segunda opinião e junta médica

Processos negociados com mais de

300 hospitais para compra

direta de materiais

Mais de 130 hospitais com lista

negociada para materiais

Redução de ~33% com a

compra direta de materiais

● Compra de materiais especiais e medicamentos

diretamente dos fabricantes

● Preços pré-negociados

● Segunda opinião: avaliação por um profissional

independente para confirmar indicação de

tratamento proposto

● Junta médica: grupo de médicos nomeados

para resolver divergências em relação a um

tratamento

Resultados Resultados

Mais pacientes direcionados para

segunda opinião médica por ano

Aumento em recomendações não

cirúrgicas e redução nas cirúrgicas

Melhor assertividade em diagnósticos reduzindo os custos para a seguradora e

garantindo o melhor tratamento para o segurado

27 Nota: Dados de 2018

Maio, 2019


SulAmérica – Programa Saúde Ativa Gestão de saúde populacional

Principais destaques

28

93 mil segurados

monitorados

Iniciativas do Saúde Ativa

Idoso bem cuidado:

21% de redução de

idas ao PS

Coluna ativa: 39% de

redução em cirurgias

Nota: Números de 2018.

ArticulAção

Coluna ativa

Futura

mamãe Envelhecimento

saudável

Consultor de

bem-estar

Oncologia

Coluna in

company

Doenças

crônicas

Atenção no

alto risco

Idoso bem

cuidado

Serviços do Saúde Ativa

Monitoramento

diário de saúde e

bem estar

Médico em

casa

Orientação

médica

telefônica

Rede de

atenção

primária

97% 90%

+9 mil atendimentos

em 2018

87 NPS

Futura mamãe: 13% de

redução em casos de

UTI neonatal

89 NPS

de resolução dos

casos

dos segurados não

procuram o PS

após o atendimento

24/7 suporte

Maio, 2019


SulAmérica – Cuidado Coordenado Integração do mercado de saúde

29

Plataforma para integração de informações

Redução de custo

médicos

1.200+

Iniciativas nas principais especialidades médicas

● Bucomaxilofacial

● Urologia

● Cardiologia

● Ortopedia

especialidades

médicas

46 beneficiários coordenados

100 mil+

Melhor resultado

clínico para o

paciente

Melhor experiência

para o médico

Melhor

experiência para

o paciente

● Promove o alinhamento dos agentes da cadeia de saúde

● Acompanha a jornada do beneficiário, promovendo um cuidado de maior qualidade

● Pediatria

● Oncologia

● Reumatologia

Maio, 2019


9.503,8 10.891,2

12.243,7 13.735,8

15.609,2

3.717,6 4.173,6

2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19

30

+12,3%

Receitas Operacionais de Seguros

(R$ milhões)

Sinistralidade

(% de prêmios ganhos)

81,4% 80,5% 80,1% 79,6% 79,2%

81,1%

79,4%

2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19

+0,4 p.p. +1,7 p.p.

6,2% 6,3% 6,4% 6,3% 6,3%

6,4% 6,4%

2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19

0,0 p.p.

Custo de comercialização


SulAmérica – Saúde e Odontológico Destaques operacionais e financeiros

Membros

(milhares de membros)

1.186 1.180 1.101 1.116 1.142 1.129 1.159

404 436 439 475 513 487 526 205 192 178 166 154 163 150 246 248 285 381 400 386 407 610 763 892

1.032 1.212 1.054

1.297

2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19

Empresarial/adesão PME Individual Administrado (Saúde) Odontológico

3.421

2.651 2.818 2.896

3.169 +0,1 p.p.

3.218

+10,0%

+13,6%

3.539

+7,9%

Auto e Massificados

Maio, 2019


SulAmérica – Portfólio de Auto 4ª maior seguradora do Brasil

INDIVIDUAL CAMINHÃO FROTA

Cobertura _______________________

● Acidentes, danos, furto e roubo

● Cobertura de responsabilidade em caso de danos a

terceiros

● Assistência 24 horas

● Guincho e carro reserva

● Cobertura no Brasil, Argentina, Paraguai e Uruguai


● Cobertura nacional

● Linhas segmentadas de produtos (carros novos e

usados, caminhões, auto mulher, pay-as-you-drive para

caminhões)

● Apólice digital e APP de celular para serviços

● Serviços de assistência residencial

● Ampla rede de oficinas credenciadas

32

Maio, 2019


1,6 milhão frota segurada

1,2 mil oficinas referenciadas

32 CASA Centros Automotivos

SulAmérica

60% - 70%

retenção

de clientes

Destaques de Auto

SulAmérica – Auto Visão Geral

Nota: Números de 2018.

17,7 milhões cotações de auto

realizadas por ano

Auto APP – novas funcionalidades

mil

usuários

Carteirinha do seguro

disponível na wallet

Pequenos reparos

24h Assistência 24h

Acompanhamento de sinistros

Lavagens e

serviços

175

Maio, 2019


Transformação Digital Foco na melhora da experiência do cliente

Aplicativos – SulAmérica Auto e Telemetria (Auto.VC)

DISPONÍVEL PARA

SEGURADOS E PARA NÃO

CLIENTES

OBJETIVO É INFLUENCIAR

POSITIVAMENTE

A FORMA DE DIRIGIR

DESCONTOS EM PRÊMIOS

DE ATÉ R$400 DE ACORDO

COM A DIREÇÃO

POTENCIAL PARA REDUZIR

CUSTOS COM SINISTROS E

MELHOR SELEÇÃO DE RISCO

GAMIFICATION

PROPORCIONA MAIOR

ENGAJAMENTO E RETENÇÃO

DOS CLIENTES

Maio, 2019


2.936,2

3.362,7 3.197,9 3.063,4

3.360,6

703,8 696,9

2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19

SulAmérica – Auto Destaques operacionais e financeiros

35

-1,0%

Receitas Operacionais de Seguros

(R$ milhões)

Sinistralidade


60,0% 60,6% 66,9% 65,5%

60,2% 62,0% 59,5%

2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19

+2,5 p.p.

23,2% 23,6% 23,4% 22,0%

20,4% 20,7% 20,7%

2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19

0,0 p.p.



1.544

1.692 1.689

1.511

1.641

1.513

1.647

2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19

Frota segurada

(veículos - milhares)

+8,9%

+9,7% +5,3 p.p.

+1,5 p.p. +8,6%

Maio, 2019


3% 14%

34%

79%

20%

97% 86% 66% 21% 80%

Frota segurada Frota sem seguro

Frota segurada

(% da frota)

Auto – Informações de Mercado Visão Geral

Receitas de mercado

(R$ bilhões)

Fonte: Fenseg / Denatran (2014) / SUSEP (dez/18)

Veículos com

mais de 11 anos

Veículos de 7 a

11 anos

Veículos de 0 a

6 anos

Frota brasileira

total

Veículos novos

Idade média da frota

total: 6,8 anos

Idade média da frota

segurada: 3,4 anos

Top 10 players (% do total de prêmios – 2018)

95% no top 10

4o

2o

1o

3o

5o

6o

32,4 33,3 32,6 34,7 35,8

2014 2015 2016 2017 2018

36

9o

8o

10o

7o

9,5%

11,5%

27,8%

11,1%

8,7%

9,6%

2,2%

5,4%

1,4%

8,0%

+3,2%

Maio, 2019


8,7%

22,8%

54,1%

14,4%

0 km 1 - 3 anos 4 - 9 anos Demais

61,9% 21,8%

11,0%

3,8% 1,5%

Passeio Pickup Moto Carga Outros

SulAmérica – Auto Principais números

Frota por idade

(% da frota segurada)

Frota por tipo

(% da frota segurada)

Frota segurada por região

Fonte: SulAmérica (mar/19)

37

351.976 193.823

309.221 260.776 317.580 213.824

1.647.200 21,4%

11,8%

18,8% 15,8%

19,3%

13,0%

São Paulo Capital São Paulo Interior Rio de Janeiro e EspíritoSanto

Minas Gerais e CentroOeste

Sul Norte e Nordeste TOTAL

% da frota

São Paulo (estado)

Maio, 2019


1.928

2.463

2.820

3.141

3.515 3.633 3.802 3.767

3.498

2.569

2.050 2.240

2.566

763 840

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 4M18 4M19

38

Auto – Licenciamento de veículos novos Venda de novos veículos em recuperação

Licenciamento de veículos automotores

(milhares)

Fonte: ANFAVEA

*Fonte: FENABRAVE

-46,1%; -1,8 milhão

Em 2019 é esperado crescimento de 11%* nos licenciamentos

+14,6%

+10,0%

Maio, 2019


Auto – Roubos e Furtos Níveis melhorando nos estados de Rio de Janeiro e São Paulo

Fonte: SSP-SP, ISP-RJ (mar/19)

Rio de Janeiro

(em milhares de veículos e variação YoY)

São Paulo

(em milhares de veículos e variação YoY)

14,2 14,3 13,4

16,6 17,6 18,0 17,7

16,8

19,1

17,0 15,5

16,2 15,2

11,9% 24,2%

18,1%

33,2% 24,0% 26,3%

31,9%

1,1% 8,6%

-5,4% -12,3% -3,3%

-20,3%

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

47,0 47,3 47,3 47,3 44,6 43,1 42,2 42,7

39,0 39,6 38,0 39,5

33,7

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

-5,8% 4,5% 4,9% -3,7% -5,2% -9,0% -10,6% -9,8% -12,6% -8,2% -10,0% -7,4%

-13,5%

Maio, 2019


SulAmérica – Portfólio de Massificados Ampla distribuição e forte venda cruzada com seguro auto

R$78 milhões em prêmios/ano

RESIDENCIAL

451 mil residências seguradas

Nota: Considera os últimos doze meses.


EMPRESARIAL

43 mil empresas seguradas


CONDOMÍNIO

35 mil condomínios segurados

Maio, 2019


3,7 4,4

4,8 5,0 5,2 5,4 6,1

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Receitas*

(R$ bilhões)

Massificados – Informações de Mercado Visão Geral

Participação de mercado*

Fonte: SUSEP (dez/18)

Composição do portfólio*

(% das receitas totais; 2018)

CAGR: +8,6%

48,9%

43,8%

7,3%

Residencial Empresarial Condomínios

22,6%

12,5%

11,1%

9,0%

8,0%

7,3%

6,0%

4,2%

3,5%

3,1%

12,7% Porto Seguro

BB + Mapfre

Bradesco

Sompo Seguros

Zurich + Santander

Caixa Seguros

Tokio Marine

HDI

Allianz

SulAméricaOutros

(% das receitas totais; 2018)

41 *Considera apenas ramos nos quais a SulAmérica atua.

+13,2%

Vida, Previdência & Gestão de Ativos

Maio, 2019


SulAmérica – Portfólio de Vida e Acidentes Pessoais Visão Geral


● Morte, morte acidental e/ou invalidez, funeral, doenças graves

● Lançamento do seguro viagem, 100% online

● Também ofereceremos a modalidade pecúlio

● Maior parte do portfólio em planos grupais, porém a modalidade

individual vem ganhando participação

● Contratos de 12 meses sem long-tail risk

GRUPO E PME INDIVIDUAL PRESTAMISTA

R$498 mi em receitas/ano

3,6 mi de vidas seguradas

Nota: Considera os últimos 12 meses.

43

VIAGEM

Maio, 2019


9,3

34,5 31,1

34,5

2006 2018 2017 2018

Prêmios de seguros

(R$ bilhões)

Vida e Acidentes Pessoais – Informações de Mercado Visão Geral

Participação de mercado

Fonte: SUSEP (dez/18) e Swiss Re.

Composição da receita

(% do total de prêmios; 2018)

Penetração de seguro de vida

(% do PIB; 2017)

+11,6% CAGR

37,6%

32,2%

16,1%

12,6%

1,5%

Vida Grupo Prestamista Acidentes Pessoais Vida Individual Viagem

2,3% 2,5% 3,1%

2,3% 2,6% 2,8%

7,2%

Média mundial: 3,3%

16,4%

14,2%

14,0%

10,3% 9,5%

1,4%

34,2% Mapfre + BB

Zurich + Santander

Bradesco + HSBC

Caixa Seguros

Itaú

SulAmérica

Outros

(% do total de prêmios; 2018)

44

+11,0%

(13º)

Maio, 2019


SulAmérica – Portfólio de Previdência Privada Visão Geral


● Serviços especiais para family offices e distribuidoras de investimentos

● Ampla lista de fundos: serviços sob medida para os departamentos de RH

● Taxas de administração de 1,7% ou menos

● Proposta de Valor Combinada (Vida + Previdência + Investimentos)

● 10 salões especializados (Espaços VIP – Vida, Investimentos e Previdência)

● 18,2 mil corretores

GRUPAL – PGBL/VGBL INDIVIDUAL – PGBL/VGBL

R$7,3 bi em reservas de previdência

45

Maio, 2019


325,4 364,2 432,3

527,1

652,3

765,9 844,7

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

70,6 74,0 83,7

99,0

117,5 121,1 111,7

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Contribuições

(R$ bilhões)

Previdência Privada – Informações de Mercado Visão Geral


Reservas técnicas

(R$ bilhões)

Composição da contribuição

(% do total de contribuições; 2018)

+7,9% CAGR

87,4%

8,8% 3,9%

VGBL PGBL Tradicional

+17,2% CAGR

46

-7,8% +10,3%


30,3%

26,5%

23,2%

7,1%

5,5% 3,0%

1,7% 0,8% 1,9%

Banco do Brasil

Bradesco + HSBC

Itaú

Caixa Seguros

Santander

Icatu

Safra

SulAmérica

Outros

(% do total de reservas técnicas; 2018)

(8º)

Maio, 2019


SulAmérica – Portfólio de Ativos Administrados Sólida performance com experiência em investimentos nacionais


● Portfólio diversificado e competitivo incluindo produtos de equity e

renda fixa para fundos de pensão, empresas e pessoas físicas

● Parcerias internacionais com Franklin Templeton e ABS

● Parcerias nacionais (JGP, Brasil Plural, Ibiúna e Constellation)

● Rating máximo pela S&P: “AMP-1 – Muito forte”

R$40,8 bi em ativos administrados

47

RENDA FIXA AÇÕES MULTIMERCADO

Maio, 2019


50,5 48,9 46,2

41,6 37,3 36,7

31,7 29,3 28,0

2,3 2,5

2,7 3,0

3,5

4,0

4,5

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Ativos administrados

(R$ trilhões)

Gestão de Ativos – Informações de Mercado Visão Geral

Ativos administrados por tipo de investidor

(% do total de ativos administrados; 2018)

Fonte: Anbima (dez/18)

Ativos administrados por classe

(% do total de ativos administrados; 2018)

Principais gestoras independentes por ativos

(R$ bilhões; 2018)

11,6% CAGR

44,7%

6,4%

20,0%

28,9%

Renda Fixa Ações Multimercado Outros

28,4%

26,7%

4,7%

20,4%

Previdência Pública e Privada Corporativo e Varejo Poder Público Outros

48

Capitalização

Maio, 2019


TRADICIONAL

Pagamentos efetuados durante um

determinado período, no qual o

cliente pode ganhar prêmios. No

vencimento, o titular receberá o

valor total dos pagamentos

GARANTIA DE

ALUGUEL INCENTIVO/

PROMOCIONAL

Produto tradicional que dispensa

o fiador em um contrato de

aluguel, garantindo a segurança

ao proprietário e possibilidade de

prêmios ao cliente

Sorteios vinculados a eventos

promocionais de companhias e

produtos

SulAmérica – Portfólio de Capitalização Títulos com prazos definidos e possibilidade de ganhar prêmios

50

9,1 mil imobiliárias ativas

Maio, 2019


11,3

29,4

2006 2018

7,1

21,1

2006 2018

Arrecadação

(R$ bilhões)

Capitalização – Informações de Mercado Visão Geral


(% do total de contribuições; 2018)


Reservas

(R$ bilhões)

+9,5% CAGR +8,3% CAGR

29,5%

21,9% 12,7%

7,5%

6,7%

5,7%

3,5% 12,5%

Bradesco

Banco do Brasil

Itaú

Santander

Caixa

Icatu

SulAmérica

OutrosTop 8 players detém 97% do

mercado

51


(% do total de reservas; 2018)

30,7%

27,8%

11,7%

9,0%

6,6%

6,4%

2,3% 2,2% 3,3% Banco do Brasil

Bradesco

Itaú

Caixa

Icatu

Santander

SulAmérica

Porto Seguro

Outros

Destaques Financeiros

Maio, 2019


555,6 683,8 695,3 773,3

905,0

141,4 223,5

2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19

14,1 15,7

16,8 18,2

20,5

4,8 5,3

2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19

14,7% 16,4%

14,7% 14,5% 15,2% 14,3% 16,0%

17,5%

SulAmérica – Consolidado Destaques financeiros

53

734.3

Eventos não recorrentes

(R$ bilhões)

Sinistralidade


74,9% 74,6% 76,0% 75,8%

74,7%

76,4% 75,2%

2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19

+1,2 p.p.

11,2% 11,0% 10,7% 10,1% 9,6% 9,7% 9,5%

2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19

+0,2 p.p.

+58,0%



Lucro líquido & ROAE

(R$ milhões)

+10,1%

+12,5% +1,1 p.p.

+0,5 p.p. +17,0%

Receitas Operacionais

Maio, 2019


18,5 20,0

21,8 23,4

25,7 26,0

2014 2015 2016 2017 2018 1T19


54

+1,3%

Ativos Totais

(R$ bilhões)

Patrimônio líquido

(R$ bilhões)

4,0 4,4

5,0 5,6

6,3 6,5

2014 2015 2016 2017 2018 1T19

+3,5%

Dívida e índice de alavancagem

(R$ milhões / %)

Dividendos e payout

(R$ milhões / %)

135 157

177 165

184

215

30% 30%

25% 25% 25% 25%

2013 2014 2015 2016 2017 2018

Dividendos + JCP pagosPayout

519

1.037 1.078

1.400

1.585 1.471 1.494

15%

26% 24%

28% 28%

23% 23%

2013 2014 2015 2016 2017 2018 1T19

Endividamento (R$ Milhões)

Índice de Endividamento (Dívida/Patrimônio Líquido)

Maio, 2019


9,6% 9,6%

9,3% 9,3% 9,0%

8,2% 8,5%

2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19


55

Índice de despesas administrativas

(% de prêmios retidos)

Índice combinado(1)

(%)

99,6% 99,6% 99,9% 98,7%

97,0%

98,6% 97,6%

2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19

+1,0 p.p.

Índice de resultado financeiro

(% de prêmios retidos)

Índice combinado ampliado(2)

(%)

94,6% 94,6% 94,1% 94,1% 93,9%

95,5%

94,2%

2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19

5,0% 5,0%

5,8%

4,6%

3,1% 3,1% 3,4%

2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19

+1,3 p.p.

(1) Soma dos índices de Sinistralidade, Comercialização, Outras Receitas e Despesas Operacionais de Seguros, Tributos

de seguros e Margem Bruta de Seguros, calculados sobre Prêmios Ganhos, e da razão das Despesas Administrativas

sobre os Prêmios Retidos; (2) Diferença entre o Índice Combinado e o Índice de Resultado Financeiro, que é calculado

sobre os Prêmios Retidos.

-0,3 p.p.

+0,2 p.p.

+0,3 p.p. +1,7 p.p.

-1,5 p.p.

+0,2 p.p.

Maio, 2019


101,3% 103,3% 95,7%

102,1% 110,6%

Yield da carteira (% CDI)

111,2% 122,3%

72% 81% 82% 84% 84% 84% 88%

17% 12% 10% 8% 6% 8% 5% 8% 6% 7% 6% 9% 7% 6%

3% 1% 1% 1% 1% 1% 2%

2014 2015 2016 2017 2018 1T18 1T19

Ações/Outros

Prefixado

IPCA

Selic

88,1%

10,4%

0,9% 0,6%

Títulos Públicos Brasileiros

Títulos de Crédito Privado

Ações

Outros

SulAmérica – Reservas Próprias de Seguros Estratégia de alocação e investimento

56

Alocação de investimentos

(ex-previdência)

Estratégia de investimento

(ex-previdência)

R$9,7

bilhões

Relações com Investidores

[email protected]

www.sulamerica.com.br/ri

Versão: Maio/2019

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regulamentação de valores mobiliários do Brasil. Estas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela SulAmérica

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