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1 Apresentação para Investidores Março, 2009

Apresentação para Investidores - Gerdau · MISSÃO “O Grupo Gerdau é uma empresa com foco em siderurgia , ... Colômbia Peru Chile Uruguai Argentina Brasil República Dominicana

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Apresentação para InvestidoresMarço, 2009

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VISÃO

MISSÃO

“O Grupo Gerdau é uma empresa com foco em siderurgia , que busca satisfazer as

necessidades dos clientes e criar valor para os acionistas , comprometida com a realização

das pessoas e com o desenvolvimento sustentado da sociedade .”

“Ser uma empresa siderúrgica global , entre as mais rentáveis do setor.”

Filosofia Gerdau

� CLIENTE satisfeito

� SEGURANÇA TOTAL no ambiente de trabalho

� PESSOAS comprometidas e realizadas

� QUALIDADE em tudo que faz

� EMPREENDEDORISMO RESPONSÁVEL

� INTEGRIDADE

� CRESCIMENTO e RENTABILIDADE

VALORES

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Direcionamentos Estratégicos

Operações de Negócios e Processos Funcionais

1. ROCE e EBITDA como forma de medir desempenho das Operações de Negócio;

2. Disseminar e consolidar Valores Gerdau;

3. Consolidar políticas, diretrizes e melhores prát icas (GBS);

4. Formar líderes e profissionais técnicos para a e xpansão do Grupo Gerdau;

5. Desenvolver globalmente a imagem da marca Gerdau ;

6. Identificar e capturar sinergias entre as Operaç ões de Negócios(compras, vendas, overhead, etc.);

7. Desenvolver o processo de S&OP Global, visando a mpliar a integração entre as Operações, otimizando o uso dos ativos;

8. Ser competitivo globalmente (eficiência em custo s; produtividade, logística; otimização do uso dos ativos; integração dos processos na cade ia de negócios; foco no cliente; benchmark mundial);

9. Adotar as melhores práticas de Sustentabilidade ( Econômico, Social e Ambiental).

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Diversificar os mercados de atuação,

posicionandoparte significativa das

operações fora das Américas

Aspirações Estratégicas

Ser um player com atuação nos

segmentos de longos, planos e especiais,

desenvolvendo expertise em cada cadeia de negócio

Organização integradaDiversificação

geográfica

Player em todos

segmentos

Liderança nos mercados

Crescimentoe

Rentabilidade

Ser uma organização global integrada, com processos em constante evolução e valores

compartilhados

Ser um playerrelevante nos

mercados em que atuamos

Ser um dos líderes na consolidação da

siderurgia mundial com consistente retorno

para os stakeholders

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Localização Estratégica e Operações Verticalmente Integradas

Matérias-primas Produção de Aço Unidades de Transformação

► Sucata: Brasil 80% cativo. 39

unidades de coleta e

processamento de sucata.

► Minério de ferro: 30% próprio e

70% outros fornecedores.

Reservas de 1,8 bilhão de

toneladas de minério de ferro

– 80% de auto-suficiência em

2010

► Aquisição recente de unidade de

produção de coque e reservas de

carvão.

► Ativos siderúrgicos de qualidade

► Estrutura de baixo custo

► Plantas eficientes especializadas

► Mini-mills e usinas integradas

- 15 usinas no Brasil

- 46 usinas no Exterior

► Tecnologia avançada

► Unidades de corte e dobra

- 30 no Brasil

- 68 no Exterior (representa 23%

das vendas na América do Norte)

► Unidades de transformação

- 4 no Brasil

- 29 no Exterior

► Rede de distribuição com ampla

gama de produtos

- 68 unidades comerciais

no Brasil

- 30 no Exterior

► Customização

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Governança Corporativa

� Membros externos no Conselho de Administração

� Gestão Integrada de Riscos

� Gerdau Business System

� Demonstrações Financeiras em IFRS

� Tag Along (100% ON e PN)

� Nível 1 da Bovespa

� Bolsa de Nova York

� Bolsa de Toronto

� LATIBEX

� Participação nos índices da Bovespa: ISE, IGC, ITAG, Ibovespa, IBrx 50 e INDX

Comitês de Governança

Corporativa, de Estratégia e de Remuneração e

Sucessão

Conselho deAdministração

Operaçõesde Negócios

ProcessosFuncionais

Diretoria

Comitê Executivo

Comitês de Excelência e de

Apoio

Assembléia Geral

Conselho Fiscal

Melhores Práticas

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Destaques

► Uma das empresas siderúrgicas com menor custo operacional

– Custos de produção competitivos resultantes da diversificação dos processos de produção e fontes múltiplas de matérias-primas e fornecedores

► Uma empresa Internacional

– Operações em 14 países (33 unidades de transformação, 98 unidades de corte e dobra, 101 unidades comerciais, 4 Empresas Associadas e 2 Joint Ventures)

– Alta receita com exportações do Brasil

► 13º maior produtor de aço no mundo em 2007, com uma produção de 18,6 milhões de toneladas (Fonte: worldsteel)

► Maior produtor de aços longos das Américas 2º no mundo

– Opera 60 unidades siderúrgicas utilizando as mais modernas tecnologias (inclui Joint Ventures e Empresas Coligadas)

► Participação de mercado relevante nos países onde opera e ampla gama de produtos, com forte atuação no segmento de produtos com maior valor agregado

► Sólida estrutura de capital e forte geração de caixa

► As ações das empresas Gerdau são negociadas nas bolsa de valores de São Paulo, Nova York, Toronto e Madri

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47,3

14,7

10,7 10,5 10,1 9,5 8,9 8,6 8,27,0 6,7 6,6 6,5 5,8 5,6 5,5 4,6 4,4 4,4

19,5

Participação Global com Presença Regional Dominante

Fonte: Steel on the Net

Capacidade de Aços Longos - Ranking por empresa (mil hões de ton) - 2007

Maior Produtor de aços longos nas

Américas e 2º maior no mundo

Unidades Siderúrgicas

Empresas Associadas

Joint ventures

EUA. & Canadá

México

Colômbia

Peru

Chile

Uruguai

Argentina

Brasil

República Dominicana

Venezuela

Índia

Espanha

Guatemala

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100+ Anos de Negócios

1901 Primeira operação: fábrica de

pregos

1948Primeira aquisição

de usina: Siderúrgica

Riograndense

Expansão da Siderúrgica

Riograndense(construção da segunda usina)

Crescimento de participação de mercado através de:

Diversificação e verticalização das linhas de produtos

Estruturação da rede de distribuição (atualmente mais de

70 pontos de venda)Aquisição de usina em

Pernambuco

Expansão de capacidade com a aquisição de usina

no Paraná e construção da maior usina do grupo (Rio

de Janeiro)Entrada no negócio de

reflorestamento

Aquisição de três usinas (Rio de Janeiro, Minas Gerais e

Bahia)Construção de duas novas plantas (Paraná e Ceará)Início das operações no

exterior (Uruguai e Canadá)

Novas Aquisições:Aços Finos Piratini (Rio

Grande do Sul)Segunda usina em Minas

Gerais e laminação em São Paulo

Participação na AçominasExpansão no exterior

(Chile, Canadá, Argentina e EUA)

Novas aquisições: EUA: unidades de

transformação, fab shops, Chaparral e Mac Steel.Entrada no mercado europeu e asiático

Expansão no mercado Latino Americano

Construção de usina siderúrgica em São Paulo

1900 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000

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Resumo Financeiro e Operacional

5,2%2,4%Yield (%)

69,738,9Volume médio diário de negociações (US$ MM)

9,221,0Valor de Mercado¹ (US$ MM)

23,7%29,2%ROE (%)

23,9%20,4%Margem EBITDA (%)

10.0246.240EBITDA (R$ MM)

19.11817.159Vendas (Mil ton)

59.05141.478Ativo Total (R$MM)

41.90830.614Receita líquida (R$MM)

20082007Gerdau S.A. – Dados Consolidados

Nota: 1 Valor de Mercado em 30 de Dezembro.

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34%

40%

12%

14%

2008

53%

25%

8%14%

2008

Vendas (mil ton) Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões)

34%

36%

11%

19%

2008

19.11841.908

10.024

Vendas, Receita Líquida e EBITDA

Brasil América do Norte América Latina Aços Especiais

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Margem Bruta e Margem EBITDA

MARGEM EBITDA*

* Data em IFRS

**

MARGEM BRUTA*

Consolidado

Brasil

América do Norte

América Latina

Aços Especiais

Consolidado

Brasil

América do Norte

América Latina

Aços Especiais

41,7%

34,6%

36,2%

17,1% 16,0%18,0%

22,2% 21,3%20,2%

27,6% 26,0%24,4%

20,3% 18,9%21,9%

2006 2007 2008

20,4%23,9%

22,7%

25,6%

36,5%

27,6%

15,7% 17,1% 16,6%17,3%

24,2%

18,0%21,5% 18,2%19,4%

2006 2007 2008

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1.002

169

119

58

644

Vendas 2008

(mil ton)

1.025

-

75

150

680

Capacidade Aço Bruto(mil ton)

1.270

200

150

210

710

Capacidade Laminados

(mil ton)

1.854

391

227

135

1.101

Receita Líquida2008

(R$MM)

49%Corsa (Mexico)

49%Inca (Dominican Republic)

30%

50%

Participação

Corporación Centroamericana delAcero (Guatemala) (1)

Gallatin Steel (USA)

TOTAL(1) Aquisição anunciada em 21 de abril de 2008

Joint Ventures e Empresas Associadas

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Endividamento

Dez. 08Em R$ milhões

Dez. 07

LTM EBITDA: EBITDA dos últimos 12 meses

* Dados em IFRS. Outros em BRGAAP.

Prazo da Dívida Dívida Bruta/Capitalização Total

Dívida/EBITDA

2,4

4,3 4,3

2,2

6,1

3,9

2009 2010 2011 2012 2013 Após

4.421 4.855 7.61314.188 16.7237.168 6.263

6.3777.651

9.878

15.903

10.141

25.044

23.234

48%49%

41%43%

46%

56%62%

2002 2003 2004 2005 2006* 2007* 2008

Patrimônio Líquido Dívida Bruta Dívida Bruta/Capitalização Total

17,710,8

1,7x 1,8x

2,5x 2,3x

Dez.07 Dez.08

Dívida Líquida Dívida Líquida/EBITDALTM

Dívida Bruta/EBITDALTMPrazo Médio da Dívida: 7 anos e 6 meses

10.76417.743DÍVIDA LÍQUIDA

5.1395.491Aplicações Financeiras

15.90323.234DÍVIDA BRUTA

7.32311.728Empresas no Exterior

4.8627.990Moeda Estrangeira

3.7183.516Moeda Nacional

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Empresas Listadas em Bolsas de Valores

GERDAU S.A.Valor de Mercado = US$ 9,2 bilhões Volume médio diário = US$ 69,7 milhões

METALÚRGICA GERDAU S.A.Valor de Mercado = US$ 3,6 bilhões Volume médio diário = US$ 21,8 milhões

BOVESPASão Paulo

GERDAU S.A.Volume médio diário = US$ 100,6 milhões

GERDAU AMERISTEEL CORP.Volume médio diário = US$ 15,8 milhões

NYSENova York

GERDAU AMERISTEEL CORP.Valor de mercado = US$ 2,5 bilhõesVolume médio diário = US$ 9,2 milhões

TSEToronto

GERDAU S.A.Volume médio diário = US$ 213 mil

LATIBEXMadri

Ações das empresas Gerdau negociaram uma média diár ia de US$ 117 milhões em 2008

12M08 Base: 30/12/2008

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Dividendos

Nota: Dividendos referem-se a cada período, mas não necessariamente pagos no mesmo período.

36,5%

36,4%

2007

31,1%

30,9%

2006

43,6%Gerdau S.A.

47,4%Met. Gerdau S.A.

2008

PAY OUT

DIVIDENDOS 4T08

Pagos com base no Lucro Líquido apurado de acordo c om o IFRS

Data Pagamento: 12.mar.09

Data-base: posição 02.mar.09

Ex-dividendos: 03.mar.09

* Dividendos por ação / cotação das ações em 30/12

Em R$ milhões

EVOLUÇÃO DE DIVIDENDOS E JSCP

5,21%R$ 0,04R$ 56,8 MMGerdau S.A.

6,35%R$ 0,10R$ 40,6 MMMet. Gerdau S.A.

Yield*Dividendos

por açãoTotal a pagar

434364

416 386520

859796

895835

1.115

2004 2005 2006 2007 2008

Metalúrgica Gerdau S.A. Gerdau S.A.

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Declaração

Esta apresentação pode conter afirmações que constituem previsões para o

futuro. Essas previsões são dependentes de estimativas, informações ou

métodos que podem estar incorretos ou imprecisos e podem não se realizar.

Essas estimativas também estão sujeitas a riscos, incertezas e suposições,

que incluem, entre outras: condições gerais econômicas, políticas e comerciais

no Brasil e nos mercados onde atuamos e regulamentações governamentais

existentes e futuras. Possíveis investidores são aqui alertados de que

nenhuma dessas previsões é garantia de futuro desempenho, pois envolvem

riscos e incertezas. A empresa não assume, e especificamente nega, qualquer

obrigação de atualizar quaisquer previsões, que fazem sentido apenas na data

em que foram feitas.

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www.gerdau.com.br

[email protected]

+55 51 3323 2703