58
Avaliação das Demonstrações Contábeis Prof. Sidney

Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Avaliação das Demonstrações Contábeis

Prof. Sidney

Page 2: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Demonstrações Contábeis

• “O objetivo da Administração Financeira é maximizar o patrimônio dos acionistas. A função do Administrador Financeiro é orientar as decisões de investimentos e financiamentos a serem tomadas pelos Dirigentes da empresa”. (Dante C. Matarazzo)

• O trabalho de Avaliação das Demonstrações Contábeis, inicia quando termina o trabalho do Contador.

Page 3: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Patrimônio Líquido

Análise das Demonstrações Contábeis

• Balanço Patrimonial:– Demonstração contábil que evidencia, qualitativa

e quantitativamente, numa determinada data, a posição patrimonial e financeira de uma Empresa.

Passivo Descoberto

• Composição do Balanço Patrimonial:– Ativo– Passivo–

Page 4: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

• Grupos de Conta do Balanço Patrimonial:– Ativos:• Ativo Circulante• Realizável a Longo Prazo• Permanente

– Investimentos– Imobilizado– Intangível– Diferido

Análise das Demonstrações Contábeis

Page 5: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

• Grupos de Conta do Balanço Patrimonial:– Passivo:• Passivo Circulante;• Exigível a longo prazo;• Resultado de exercícios futuro;

Análise das Demonstrações Contábeis

Page 6: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

• Grupos de Conta do Balanço Patrimonial: Patrimônio Líquido Capital Social Reservas de Capital Reservas de Reavaliações Reservas de Lucros

Análise das Demonstrações Contábeis

Page 7: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Análise das Demonstrações ContábeisATIVO 31-12-20X1 31-12-20X2

Circulante

DisponívelDuplicatas a receberEstoquesOutros Valores a Receber

Realizável a longo prazoTerrenos para vendaCréditos de Diretores

PermanenteInvestimentosParticipação em outras empresasTerrenos para futura utilização

ImobilizadoBens em operação – líquidoImobilizado em andamento

IntangívelMarcas e Patentes

DiferidoDespesas pré-operacionais – líquido

Total PermanenteTOTAL DO ATIVO

PASSIVO + PL 31-12-20X1 31-12-20X2CirculanteEmpréstimo e financiamentosFornecedoresObrigações Fiscais e previdenciáriasObrigações TrabalhistasOutras obrigações e provisões

Exigível a Longo PrazoEmpréstimos e financiamentos

Patrimônio LíquidoCapital SocialReservas de CapitalReservas de lucrosTOTAL DO PASSIVO + PL

BALANÇO PATRIMONIAL

Page 8: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

• Demostração do Resultado do Exercício (DRE)– “... contabilizamos todas as receitas, despesas e

custos de uma empresa para verificar se ocorreu lucro ou prejuízo em seu resultado num dado exercício. “

Análise das Demonstrações Contábeis

Page 9: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

• DRE Simplificado

Análise das Demonstrações Contábeis

Receita operacional bruta Deduções de vendas Receita operacional líquida Custo dos produtos vendidos Lucro bruto Despesas com vendas Despesas gerais e administrativas Despesas (-) receitas financeiras Amortização das despesas diferidas Lucro operacional Receitas (despesas) não operacionais Resultado da correção monetária Lucro antes do imposto de renda Provisão para imposto de renda Lucro antes das participações Participações estatutárias Lucro líquido do exercício

Page 10: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Análise das Demonstrações Contábeis

1 - Classifique as contas colocando os valores nas respectivas colunas:

US$ ATIVO PASSIVOPATRIMÔNIO

LÍQUIDORESULTADOS

Disponibilidades 5487Fornecedores 17903Reservas 19909Deplicatas descontadas 1877Finaciamento Instituição de crédito a longo prazo 41530Financiamento a receber 2412Imobilizado 36365Custo dos Produtos vendidos -139319Outras despesas operacionais -48387Capital 91500Contas a pagar 17010Títulos a receber 45653Investimentos 63097Vendas 190592Resultados extra operacionais 8198Resultado da correção monetária -4956Financiamento Intituição de Crédito a curto prazo 3174Contas a receber de longo prazo 10321Investimentos em reflorestamento 7676Estoques 21892

TOTAL 192903 81494 111409 6128

1º. EXERCÍCIO:

Page 11: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Análise das Demonstrações Contábeis

2º. EXERCÍCIO: Participações e Contribuições

Considerando-se que determinada empresa tenha definido no seu estatuto, que as debêntures, empregados, administradores e partes beneficiárias tenham direito a participação de 5% do lucro do exercício. A empresa tem um saldo de prejuízos acumulados no valor de $ 20.000,00, e o seu resultado do exercício após o Imposto de Renda e Contribuição Social corresponde a $ 100.000,00, calcule o lucro líquido após as participações:

Page 12: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

• Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido– Evidencia a movimentação de todas as contas do

patrimônio líquido durante o exercício social, inclusive a formação e utilização das reservas não derivadas do lucro

– A elaboração desta demonstração é facultativa de acordo com o artigo 186, parágrafo segundo da lei de S.A, onde a demonstração de Lucros e Prejuízos podem ser incluídos nesta demonstração.

Análise das Demonstrações Contábeis

Page 13: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

• Para pesquisar e responder:– Quais os motivos que podem ocasionar variações

nas contas que formam o Patrimônio Líquido e o que não afeta o total do Patrimônio Líquido?

Análise das Demonstrações Contábeis

Page 14: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

CIA. NACIONAL - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO FINDO EM 31.12.X2 EM MILHARES DE R$

Histórico CapitalRealizado

RESERVAS DE CAPITAL RESERVAS DE LUCROS Lucros Acumulados

TotalÁgio na Emissão

de AçõesSub-venções para Inves-timentos

Reserva Para Contingência

Reserva Estatutária

ReservaLegal

Saldo em 31.12.x1 Ajustes de Exercícios Anteriores:

efeitos de mudança de critérios contábeis

retificação de erros de exercícios anteriores

Aumento de Capital: com lucros e reservas por subscrição realizada

Reversões de Reservas: de contingências de lucros a realizar Lucro Líquido do Exercício: Proposta da Administração de Destinação do Lucro:

Transferências para reservas

Reserva legal Reserva estatutária Reserva de lucros para expansão

Reserva de lucros a realizar

Dividendos a distribuir (R$ ... por ação)

Saldo em 31.12.X2

Análise das Demonstrações Contábeis

Page 15: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

• Demonstração de Lucros e Prejuízos acumulados:

– A DLPA evidencia as alterações ocorridas no saldo da conta de lucros ou prejuízos acumulados, no Patrimônio Líquido.

– De acordo com o artigo 186, § 2º da Lei nº 6.404/76, a companhia poderá, à sua opção, incluir a demonstração dos lucros ou prejuízos acumulados nas demonstrações das mutações do patrimônio líquido.

• "A demonstração de lucros ou prejuízos acumulados deverá indicar o montante do dividendo por ação do capital social e poderá ser incluída na demonstração das mutações do patrimônio líquido, se elaborada e publicada pela companhia.“

Fonte: www.portaldacontabilidade.com.br

Análise das Demonstrações Contábeis

Page 16: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

• Importante:

– A DLPA é obrigatória para as sociedades limitadas e outros tipos de empresas, conforme a legislação do Imposto de Renda (art. 274 do RIR/99).

Análise das Demonstrações Contábeis

Page 17: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Análise das Demonstrações Contábeis

MODELO DE DEMONSTRAÇÃO DE LUCROS OU PREJUÍZOS ACUMULADOS

Valores em R$

Modelo em conformidade com o Anexo II do Decreto Municipal nº 5.248, de 28 de fevereiro de 2007

Saldo Inicial 0,00

(+) Reversão de Reservas 0,00

(+) Lucro Líquido do Exercício 0,00

(-) Reserva Legal 0,00

(-) Outras Reservas de Lucros 0,00

(-) Parcelas a incorporar Capital Social 0,00

(-) Dividendos Distribuídos 0,00

(=) Saldo final 0,00

Page 18: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Análise das Demonstrações Contábeis

MODELOCIA. MODELO - DEMONSTRAÇÃO DOS LUCROS OU PREJUÍZOS ACUMULADOSEXERCÍCIO FINDO EM 31.12.X1 - SALDO EM 31.12.X1RECURSOS: 1. Saldo inicial de lucros acumulados 2. Ajustes credores de Exercícios Anteriores 3. Reversão de reservas - De contingências - De lucros a realizar 4. Outros recursos 5. Lucro líquido do exercício 6. (-) Saldo anterior de prejuízos acumulados 7. (-) Ajustes devedores de exercícios anteriores 8. (-) Prejuízo líquido do ano 9. Total dos recursosAPLICAÇÕES: 10. Transferência para reservas - Reserva legal - Reserva estatutária - Reserva p/ contingências - Reserva de lucros a realizar - Reserva p/ investimentos 11. Dividendos ou lucros distribuídos, pagos ou creditados (R$ .... por ação)12. Parcela dos lucros incorporados ao capital 13. Outras aplicações 14. Total das aplicações 15. Lucros ou prejuízos acumulados (recursos - aplicações)

Page 19: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

• Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos:

– A DOAR indica as modificações na posição financeira da companhia

– Os financiamentos estão representados pelas origens de recursos, e os investimentos pelas aplicações de recursos

– A partir de 01.01.2008, a DOAR foi extinta, por força da Lei 11.638/2007, sendo obrigatória para apresentação das demonstrações contábeis encerradas somente até 31.12.2007.

Análise das Demonstrações Contábeis

Page 20: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

ORIGENS DE RECURSOS: Valor R$ Soma:DAS OPERAÇÕES:

Lucro Líquido do Exercício 46.000,00

Mais: Depreciação e amortização 68.000,00

Variações monetárias de empréstimo a longo prazo 41.500,00

Menos: Participação de R$ 8.000 no lucro da controlada, menos dividendos recebidos no valor de R$ 1.500

(6.500,00)

Lucro na venda de imobilizado (29.300,00)

SOMA DAS OPERAÇÕES 119.700,00 DOS ACIONISTAS: Integralização de capital

91.000,00

SOMA DOS ACIONISTAS 91.000,00 DE TERCEIROS:

Ingresso de novos empréstimos 50.000,00

Baixa do imobilizado (valor de venda) 50.000,00

Venda de investimentos 2.000,00

Resgate de títulos a longo prazo 6.000,00

SOMA DE TERCEIROS 108.000,00 TOTAL DAS ORIGENS 318.700,00

APLICAÇÕES DE RECURSOS: Valor R$ Soma:

Aquisição de imobilizado 203.700,00

Adições ao custo no ativo diferido 21.000,00

Integralização de novos investimentos 5.500,00

Aumento em empréstimos compulsórios 1.000,00 231.200,00

Transferência para o passivo circulante dos empréstimos a longo prazo

56.500,00 56.500,00

Dividendos propostos e pagos 10.000,00 10.000,00

TOTAL DAS APLICAÇÕES 297.700,00 VARIAÇÃO NO CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO 21.000,00

Análise das Demonstrações Contábeis

EXEMPLO:DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS - DOAREXERCÍCIO FINDO EM 31.12.2003 (em R$):

Fonte: www.portaldacontabilidade.com.br

Page 21: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Análise das Demonstrações Contábeis

Saldos em 31.12.2002 31.12.2003 VariaçãoAtivo Circulante 60.000,00 100.000,00 40.000,00 Passivo Circulante 36.000,00 55.000,00 (19.000,00)Capital Circulante Líquido 24.000,00 45.000,00 21.000,00

Demonstração do Aumento no Capital Circulante Líquido (em R$):

Fonte: www.portaldacontabilidade.com.br

Page 22: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

• Relatórios da Diretoria:

– Descrição dos negócios, produtos e serviços: histórico das vendas físicas dos últimos dois anos e vendas em moeda de poder aquisitivo da data do encerramento do exercício social. Algumas empresas apresentam descrição e análise por segmento ou linha de produto, quando relevantes para a sua compreensão e avaliação.

– Comentários sobre a conjuntura econômica geral: concorrência nos mercados, atos governamentais e outros fatores exógenos relevantes sobre o desempenho da companhia.

– Recursos humanos: número de empregados no término dos dois últimos exercícios e "turnover" nos dois últimos anos, segmentação da mão-de-obra segundo a localização geográfica; nível educacional ou produto; investimento em treinamento; fundos de seguridade e outros planos sociais.

– Investimentos: descrição dos principais investimentos realizados, objetivo, montantes e origens dos recursos alocados.

– Pesquisa e desenvolvimento: descrição sucinta dos projetos, recursos alocados, montantes aplicados e situação dos projetos.

Análise das Demonstrações Contábeis

Page 23: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

– Novos produtos e serviços: descrição de novos produtos, serviços e expectativas a eles relativas.

– Proteção ao meio-ambiente: descrição e objetivo dos investimentos efetuados e montantes aplicados.

– Reformulações administrativas: descrição das mudanças administrativas, reorganizações societárias e programas de racionalização.

– Investimentos em controladas e coligadas: indicação dos investimentos efetuados e objetivos pretendidos com as inversões.

– Direitos dos acionistas e dados de mercado: políticas relativas à distribuição de direitos, desdobramentos e grupamentos; valor patrimonial das por ação, negociação e cotação das ações em Bolsa de Valores.

– Perspectivas e planos para o exercício em curso e os futuros: poderá ser divulgada a expectativa da administração quanto ao exercício corrente, baseada em premissas e fundamentos explicitamente colocados, sendo que esta informação não se confunde com projeções por não ser quantificada.

Fonte:Analise das Demonstrações Financeiras, Lunelli, R.L.

Análise das Demonstrações Contábeis

Page 24: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

• Notas Explicativas:

– Segundo Lunelli “as notas explicativas são normalmente apresentadas na seguinte ordem, que ajuda os usuários no entendimento das demonstrações contábeis e na comparação com as de outras entidades:• Contexto operacional;• Declaração quanto à base de preparação das demonstrações contábeis;• Menção das bases de avaliação de ativos e passivos e práticas contábeis

aplicadas;• Informações adicionais para itens apresentados nas demonstrações

contábeis, divulgadas na mesma ordem.• Outras divulgações, incluindo:

– Contingências e outras divulgações de caráter financeiro; e– Divulgações não financeiras, tais como riscos financeiros da entidade, as

correspondentes políticas e objetivos da administração, que não se confundam com as informações a divulgar no relatório da administração, incluindo, mas não se limitando, a políticas de proteção cambial ou de mercado, hedge etc.”

Análise das Demonstrações Contábeis

Page 25: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

• Publicação de Balanços:– Balanço PatrimonialBALANCO_PATRIMONIAL_2007.xls

– DREDEMONSTRACAO_DO_RESULTADO_DO_EXERCICIO_2007.xls

– DMPL e Doar DEMONSTRACAO_DAS_MUTACOES_DO_PATRIMONIO_LIQUIDO_e_DEMONSTRACAO_DAS_ORIGENS_E_APLICACOES_DE_RECURSOS_2007.xls

– DLPADEMONSTRACAO_DOS_LUCROS_OU_PREJUIZOS_ACUMULADOS_2007.xls

Análise das Demonstrações Contábeis

Page 26: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

• Qual a importância da Padronização das Demonstrações Contábeis?

– Pesquisa Individual– Data de entrega – 19/03/2009

• Qual a importância da Padronização das Demonstrações Contábeis?

– Pesquisa Individual– Data de entrega – 19/03/2009

Análise das Demonstrações ContábeisAnálise das Demonstrações Contábeis

Page 27: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Análise das Demonstrações ContábeisAnálise das Demonstrações Contábeis

Page 28: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

• Análise das Demonstrações Contábeis

– Níveis de Análise:• Nível Introdutório

– Líquidez (Situação Financeira);– Rentabilidade (Situação Econômica)– Endividamento (Estrutura de Capital)

• Análise das Demonstrações Contábeis

– Níveis de Análise:• Nível Introdutório

– Líquidez (Situação Financeira);– Rentabilidade (Situação Econômica)– Endividamento (Estrutura de Capital)

Análise das Demonstrações ContábeisAnálise das Demonstrações Contábeis

Page 29: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

• Nivel intermediário:

Análise das Demonstrações ContábeisAnálise das Demonstrações Contábeis

Rentabilidade

Liquidez

Endividamento

Lucratividade

Produtividade e outros

Modelo Du Pont

Necessidade de capital

de giro

Análise do fluxo de

caixa

Rotatividade

Análise da Doar

Alavancagem financeira

Outros índices de

endividamento

Nível Introdutório

Nível Intermediário

Fonte: Análise das Demonstrações Contábeis – Marion J. C

Page 30: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

• Nível Avançado:

– Tripé RLE– Indicadores Combinados– Análise das Demonstrações do Valor Adicionado– Liquidez Dinâmica– Projeções das Demonstrações Contábeis– Análise com ajuste das DC no nível geral de preços– Análise por meio de dividendos por ações e outros indicadores para as

empresas de capital aberto com ações cotadas no mercado– Análise das variações de fluxos econômicos versus financeiro– Outros modelos de análise: EVA, MVA, Balanced Scorecard, etc

• Nível Avançado:

– Tripé RLE– Indicadores Combinados– Análise das Demonstrações do Valor Adicionado– Liquidez Dinâmica– Projeções das Demonstrações Contábeis– Análise com ajuste das DC no nível geral de preços– Análise por meio de dividendos por ações e outros indicadores para as

empresas de capital aberto com ações cotadas no mercado– Análise das variações de fluxos econômicos versus financeiro– Outros modelos de análise: EVA, MVA, Balanced Scorecard, etc

Análise das Demonstrações ContábeisAnálise das Demonstrações Contábeis

Page 31: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Análise das Demonstrações ContábeisAnálise das Demonstrações Contábeis

• Análise Vertical– Quando dividimos uma grandeza por outra no sentido vertical em um mesmo período ou ano;

• Análise Vertical– Quando dividimos uma grandeza por outra no sentido vertical em um mesmo período ou ano;

• Análise Horizontal– Quando comparamos os indicadores de vários períodos

buscando identificar sua tendência

Page 32: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Análise das Demonstrações ContábeisAnálise das Demonstrações Contábeis

1 - Preencha a coluna de % a seguir fazendo uma análise vertical, considerando:

a) Total do Ativo igual a 100%

Cia. Multioperacional-Ind. de Clipes

R$ %Circulante Disponível 800

Duplicatas a receber 1200Estoque 1500Aplicações Financeiras 1500Total 5000

Permanente Investimentos 2000Imobilizado 2200Intangível 800Diferido 1000Total 6000Total do Ativo 11000

Ativo

1 - Preencha a coluna de % a seguir fazendo uma análise vertical, considerando:

a) Total do Ativo igual a 100%

Cia. Multioperacional-Ind. de Clipes

R$ %Circulante Disponível 800

Duplicatas a receber 1200Estoque 1500Aplicações Financeiras 1500Total 5000

Permanente Investimentos 2000Imobilizado 2200Intangível 800Diferido 1000Total 6000Total do Ativo 11000

Ativo

Fonte: Análise das Demonstrações Contábeis – Marion J. C

Page 33: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Análise das Demonstrações ContábeisAnálise das Demonstrações Contábeis

b) Total de vendas igual a 100%

Demonstração do Resultado do Exercício R$ %Receita Operacional (Venda de Clipes) 10.000,00 (-)CPV 4.000,00- Lucro Bruto 6.000,00 (-)Despesas Operacionais R$ %

De Vendas 1.500,00- Administrativas 2.000,00- Financeiras 300,00- Financeiras (Receita) 500,00 Dividendos Recebidos 1.000,00 2.300,00-

Lucro Operacional 3.700,00 (-)Despesas Não Operacionais 1.000,00- Lucro antes do Imposto de Renda e Contribuição Social 2.700,00 (-) Provisão para Imposto de Renda e Contribuição Social (24% sobre 1200) 288,00- Lucro Líquido e Contribuição Social 2.412,00

b) Total de vendas igual a 100%

Demonstração do Resultado do Exercício R$ %Receita Operacional (Venda de Clipes) 10.000,00 (-)CPV 4.000,00- Lucro Bruto 6.000,00 (-)Despesas Operacionais R$ %

De Vendas 1.500,00- Administrativas 2.000,00- Financeiras 300,00- Financeiras (Receita) 500,00 Dividendos Recebidos 1.000,00 2.300,00-

Lucro Operacional 3.700,00 (-)Despesas Não Operacionais 1.000,00- Lucro antes do Imposto de Renda e Contribuição Social 2.700,00 (-) Provisão para Imposto de Renda e Contribuição Social (24% sobre 1200) 288,00- Lucro Líquido e Contribuição Social 2.412,00

Fonte: Análise das Demonstrações Contábeis – Marion J. C

Page 34: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Análise das Demonstrações ContábeisAnálise das Demonstrações Contábeis

c) Faça a Análise Horizontal com ano base 2006.

R$ % R$ %Ativo 51.600,00 55.800,00 Circulante 16.512,00 13.950,00 Realizável a Curto Prazo 7.224,00 10.044,00 Imobilizado 24.252,00 26.226,00 Diferido 3.612,00 5.580,00

Passivo 51.600,00 55.800,00 Circulante 18.576,00 22.320,00 Exigivel a Longo Prazo 9.288,00 5.580,00 Resultados de Exercícios Futuros 2.580,00 2.790,00 Patrimônio Líquido 21.156,00 25.110,00

2006 2007Contas

Balanço Patrimonial da Empresa Miska Industrial Ltda

2006 2007

c) Faça a Análise Horizontal com ano base 2006.

R$ % R$ %Ativo 51.600,00 55.800,00 Circulante 16.512,00 13.950,00 Realizável a Curto Prazo 7.224,00 10.044,00 Imobilizado 24.252,00 26.226,00 Diferido 3.612,00 5.580,00

Passivo 51.600,00 55.800,00 Circulante 18.576,00 22.320,00 Exigivel a Longo Prazo 9.288,00 5.580,00 Resultados de Exercícios Futuros 2.580,00 2.790,00 Patrimônio Líquido 21.156,00 25.110,00

2006 2007Contas

Balanço Patrimonial da Empresa Miska Industrial Ltda

2006 2007

Page 35: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Análise das Demonstrações ContábeisAnálise das Demonstrações Contábeis

d) Faça a Análise Horizontal da DRE com ano base 2006.

R$ % R$ %Receita Bruta de Vendas 84.000,00 79.800,00 (-)Deduções das Vendas 10.080,00- 9.576,00- (=)Receita Operacional Líquida 73.920,00 70.224,00 (-)Custo dos Produtos Vendidos 37.800,00- 39.900,00- (=)Resultado Bruto 36.120,00 30.324,00 (-)Despesas Operacionais 21.000,00- 11.970,00- (=)Resultado Operacional 15.120,00 18.354,00 (-)Despesas Não Operacionais 5.040,00- 6.384,00- (=)Resultado antes do IRPJ 10.080,00 11.970,00 (-)Provisão para o IRPJ 1.680,00- 1.596,00- Resultado Líquido do Período 8.400,00 10.374,00

Demonstração de Resultados da Empresa Miska Industrial Ltda.

Contas2006 2007

2006 2007

d) Faça a Análise Horizontal da DRE com ano base 2006.

R$ % R$ %Receita Bruta de Vendas 84.000,00 79.800,00 (-)Deduções das Vendas 10.080,00- 9.576,00- (=)Receita Operacional Líquida 73.920,00 70.224,00 (-)Custo dos Produtos Vendidos 37.800,00- 39.900,00- (=)Resultado Bruto 36.120,00 30.324,00 (-)Despesas Operacionais 21.000,00- 11.970,00- (=)Resultado Operacional 15.120,00 18.354,00 (-)Despesas Não Operacionais 5.040,00- 6.384,00- (=)Resultado antes do IRPJ 10.080,00 11.970,00 (-)Provisão para o IRPJ 1.680,00- 1.596,00- Resultado Líquido do Período 8.400,00 10.374,00

Demonstração de Resultados da Empresa Miska Industrial Ltda.

Contas2006 2007

2006 2007

Page 36: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

• Indicadores:– É um resultado obtido da divisão de duas

grandezas– Deve ter uma interpretação para seu resultado– Conceituação do índice (Bom, razoável ou ruim)

• Indicadores:– É um resultado obtido da divisão de duas

grandezas– Deve ter uma interpretação para seu resultado– Conceituação do índice (Bom, razoável ou ruim)

Análise das Demonstrações ContábeisAnálise das Demonstrações Contábeis

Page 37: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Análise das Demonstrações ContábeisAnálise das Demonstrações Contábeis

• Podemos ainda aplicar nas análises de indicadores :– Análise por quociente, calcula a relação numérica

entre dois elementos patrimoniais ou de resultado, como a relação entre o ativo circulante e o passivo circulante de uma empresa no mesmo período.

• Podemos ainda aplicar nas análises de indicadores :– Análise por quociente, calcula a relação numérica

entre dois elementos patrimoniais ou de resultado, como a relação entre o ativo circulante e o passivo circulante de uma empresa no mesmo período.

Fonte: Análise das Demonstrações Contábeis – Marion J. C

Page 38: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Análise das Demonstrações Contábeis

• Importante: Devemos identificar claramente o método de análise a ser usado para decompor os DC´s.

• Importante: Devemos identificar claramente o método de análise a ser usado para decompor os DC´s.

Page 39: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

• Índices de Líquidez (Solvência):– Demonstra a capacidade de uma empresa em

pagar suas dívidas dentro do vencimento, assim como a sua estrutura de individamento.

• Índices de Líquidez (Solvência):– Demonstra a capacidade de uma empresa em

pagar suas dívidas dentro do vencimento, assim como a sua estrutura de individamento.

Análise das Demonstrações ContábeisAnálise das Demonstrações Contábeis

Líquidez Corrente: Capacidade de pagamento a curto prazo

Líquidez Corrente = Ativo Circulante/Passivo Circulante

Líquidez Corrente: Capacidade de pagamento a curto prazo

Líquidez Corrente = Ativo Circulante/Passivo Circulante

Líquidez Seca: Capacidade de pagamento a curto prazo considerando que a empresa não teria mais nenhuma transação comercial

Líquidez Corrente = Ativo Circulante - Estoque/Passivo Circulante

Líquidez Seca: Capacidade de pagamento a curto prazo considerando que a empresa não teria mais nenhuma transação comercial

Líquidez Corrente = Ativo Circulante - Estoque/Passivo Circulante

Page 40: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Análise das Demonstrações ContábeisAnálise das Demonstrações Contábeis

Líquidez Imediata: Capacidade de pagamento a curto prazo considerando que a empresa não teria mais nenhuma transação comercial e desconsidera também as contas a receber, utilizando para seu cálculo apenas os valores Disponíveis no Caixa da empresa.

Líquidez Corrente = Disponibilidades/Passivo Circulante

Líquidez Imediata: Capacidade de pagamento a curto prazo considerando que a empresa não teria mais nenhuma transação comercial e desconsidera também as contas a receber, utilizando para seu cálculo apenas os valores Disponíveis no Caixa da empresa.

Líquidez Corrente = Disponibilidades/Passivo Circulante

Líquidez Geral: Capacidade de pagamento a curto e longo prazo considerando também os recebíveis a longo prazo.

Líquidez Corrente = Ativo Circulante + Realizável a longo prazo Passivo Circulante + Exigível a longo prazo

Líquidez Geral: Capacidade de pagamento a curto e longo prazo considerando também os recebíveis a longo prazo.

Líquidez Corrente = Ativo Circulante + Realizável a longo prazo Passivo Circulante + Exigível a longo prazo

Endividamento: Verifica a estrutura de financiamento da empresa .

Endividamento = Passivo Circulante + Exigível a longo prazo Patrimônio Líquido

Endividamento: Verifica a estrutura de financiamento da empresa .

Endividamento = Passivo Circulante + Exigível a longo prazo Patrimônio Líquido

Page 41: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Análises das DC mais importantes segundo Lunelli:

• Estrutura de capitais, onde são evidenciadas as origens dos recursos colocados à disposição da empresa, com o mapeamento das participações destes recursos no empreendimento, se próprios ou de terceiros, bem como as aplicações dos recursos, suas classificações na estrutura patrimonial, as participações dos valores circulantes e não circulantes no investimento total, etc.;

• Endividamento, onde é analisada a composição do seu endividamento perante terceiros, com mapeamento das participações dos recursos fornecidos por terceiros, se a curto ou longo prazo.

Análises das DC mais importantes segundo Lunelli:

• Estrutura de capitais, onde são evidenciadas as origens dos recursos colocados à disposição da empresa, com o mapeamento das participações destes recursos no empreendimento, se próprios ou de terceiros, bem como as aplicações dos recursos, suas classificações na estrutura patrimonial, as participações dos valores circulantes e não circulantes no investimento total, etc.;

• Endividamento, onde é analisada a composição do seu endividamento perante terceiros, com mapeamento das participações dos recursos fornecidos por terceiros, se a curto ou longo prazo.

Análise das Demonstrações ContábeisAnálise das Demonstrações Contábeis

Page 42: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

• Aspecto financeiro (análise financeira), dividido em:– Liquidez, onde são elaborados indicadores que demonstram a capacidade da empresa liquidar seus

compromissos para com terceiros, em termos restrito ou global;

– Solvência, onde se pode, com a composição ou junção de vários tipos de índices, avaliar a capacidade de solvência do empreendimento a médio e longo prazos, com a previsão da possibilidade da empresa experimentar um processo de concordata ou falência;

• Aspecto econômico (análise econômica), dividido em:

– Rentabilidade, onde é avaliada a capacidade da empresa remunerar o capital investido, mediante a geração de lucros, isso em termos da atividade operacional e não operacional;

– Produtividade, onde é avaliado o potencial dos elementos ativos da empresa em produzir elementos de receitas e de ganhos, podendo ser evidenciado, por exemplo, o que cada unidade monetária de ativo operacional produziu, em unidades monetárias, de vendas líquidas no período analisado;

– Rotatividade, onde são elaborados índices capazes de medir a capacidade de giro ou rotação de certos elementos patrimoniais, cujos resultados podem provocar alterações na rentabilidade da empresa, podendo ser evidenciada, por exemplo, a rotação ou giro dos estoques ou contas a receber ou a pagar.

• Aspecto financeiro (análise financeira), dividido em:– Liquidez, onde são elaborados indicadores que demonstram a capacidade da empresa liquidar seus

compromissos para com terceiros, em termos restrito ou global;

– Solvência, onde se pode, com a composição ou junção de vários tipos de índices, avaliar a capacidade de solvência do empreendimento a médio e longo prazos, com a previsão da possibilidade da empresa experimentar um processo de concordata ou falência;

• Aspecto econômico (análise econômica), dividido em:

– Rentabilidade, onde é avaliada a capacidade da empresa remunerar o capital investido, mediante a geração de lucros, isso em termos da atividade operacional e não operacional;

– Produtividade, onde é avaliado o potencial dos elementos ativos da empresa em produzir elementos de receitas e de ganhos, podendo ser evidenciado, por exemplo, o que cada unidade monetária de ativo operacional produziu, em unidades monetárias, de vendas líquidas no período analisado;

– Rotatividade, onde são elaborados índices capazes de medir a capacidade de giro ou rotação de certos elementos patrimoniais, cujos resultados podem provocar alterações na rentabilidade da empresa, podendo ser evidenciada, por exemplo, a rotação ou giro dos estoques ou contas a receber ou a pagar.

Análise das Demonstrações ContábeisAnálise das Demonstrações Contábeis

Page 43: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

• Estudo de caso individual:– Apresente um caso real onde ocorreu uma

interpretação dos índices equivocada ou manipulação.

– Individual– Data de entrega – 26/03/2009

• Estudo de caso individual:– Apresente um caso real onde ocorreu uma

interpretação dos índices equivocada ou manipulação.

– Individual– Data de entrega – 26/03/2009

Análise das Demonstrações ContábeisAnálise das Demonstrações Contábeis

Page 44: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Análise das Demonstrações ContábeisAnálise das Demonstrações Contábeis

• Estrutura de Capitais:

– Participação de Capitais de Terceiros:• Indica quanto a empresa tomou de capital de terceiros para cada R$ 100 de capital próprio investido

• PCT = Capitais de Terceiros _ x 100 Patrimônio Líquido

• Estrutura de Capitais:

– Participação de Capitais de Terceiros:• Indica quanto a empresa tomou de capital de terceiros para cada R$ 100 de capital próprio investido

• PCT = Capitais de Terceiros _ x 100 Patrimônio Líquido

• Endividamento:– Indica qual é o percentual de obrigações de curto prazo em relação as obrigações totais

• Endividamento = Passivo Circulante x 100 Capitais de Terceiros

• Endividamento:– Indica qual é o percentual de obrigações de curto prazo em relação as obrigações totais

• Endividamento = Passivo Circulante x 100 Capitais de Terceiros

Page 45: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Análise das Demonstrações ContábeisAnálise das Demonstrações Contábeis

Page 46: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Análise das Demonstrações ContábeisAnálise das Demonstrações Contábeis

• Rentabilidade do Ativo:

– Indica quanto a empresa obtém de lucro para cada R$ 100 de investimento total

• Rentabilidade = Lucro Líquido _ x 100 Ativo Circulante

• Rentabilidade do Ativo:

– Indica quanto a empresa obtém de lucro para cada R$ 100 de investimento total

• Rentabilidade = Lucro Líquido _ x 100 Ativo Circulante

• Margem Líquida:

– Indica quanto a empresa obtém de lucro para cada R$ 100 vendido

• Margem Líquida = Lucro Líquido x 100 Vendas Líquidas

• Margem Líquida:

– Indica quanto a empresa obtém de lucro para cada R$ 100 vendido

• Margem Líquida = Lucro Líquido x 100 Vendas Líquidas

Page 47: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Análise das Demonstrações ContábeisAnálise das Demonstrações Contábeis

• Financiamento:

– Indica quanto a Capital de Giro está comprometido com empréstimos de curto prazo

• Indice de Financiamento = Financiamentos _ Ativo Circulante

• Financiamento:

– Indica quanto a Capital de Giro está comprometido com empréstimos de curto prazo

• Indice de Financiamento = Financiamentos _ Ativo Circulante

• Participação de Contas a Receber:

– Qual o peso das contas a receber sobre o Capital de Giro

• Indice de Contas a Receber = Contas a Receber Ativo Circulante

• Participação de Contas a Receber:

– Qual o peso das contas a receber sobre o Capital de Giro

• Indice de Contas a Receber = Contas a Receber Ativo Circulante

Page 48: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

• Indices de Produtividade:

– Participação dos Estoques:• Qual o peso do estoque no Capital de Giro

• Indice de Estoque = Estoque _ Ativo Circulante

• Indices de Produtividade:

– Participação dos Estoques:• Qual o peso do estoque no Capital de Giro

• Indice de Estoque = Estoque _ Ativo Circulante

Análise das Demonstrações ContábeisAnálise das Demonstrações Contábeis

• Giro de Estoques:– Avalia-se o número de vezes que o estoque girou ao longo do ano.

• Indice de Giro de Estoque = Custo dos produtos vendidos Estoque médio

• Prazo médio de renovação dos estoques = 360 _ Giro de Estoque

• Giro de Estoques:– Avalia-se o número de vezes que o estoque girou ao longo do ano.

• Indice de Giro de Estoque = Custo dos produtos vendidos Estoque médio

• Prazo médio de renovação dos estoques = 360 _ Giro de Estoque

Page 49: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Análise das Demonstrações ContábeisAnálise das Demonstrações Contábeis

Page 50: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Análise das Demonstrações ContábeisAnálise das Demonstrações Contábeis

Page 51: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Análise das Demonstrações ContábeisAnálise das Demonstrações Contábeis

Page 52: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Análise das Demonstrações ContábeisAnálise das Demonstrações Contábeis

Page 53: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Análise das Demonstrações ContábeisAnálise das Demonstrações Contábeis

Page 54: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Análise das Demonstrações ContábeisAnálise das Demonstrações Contábeis

Page 55: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Análise das Demonstrações ContábeisAnálise das Demonstrações Contábeis

Page 56: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Análise das Demonstrações ContábeisAnálise das Demonstrações Contábeis

• Ativo compreende os bens, os direitos e as demais aplicações de recursos controlados pela entidade, capazes de gerar benefícios econômicos futuros, originados de eventos ocorridos.

Page 57: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Análise das Demonstrações ContábeisAnálise das Demonstrações Contábeis

• Passivo compreende as origens de recursos representados pelas obrigações para com terceiros, resultantes de eventos ocorridos que exigirão ativos para a sua liquidação.

Page 58: Avaliação das Demonstrações Contábeis R1

Análise das Demonstrações ContábeisAnálise das Demonstrações Contábeis

• Patrimônio Líquido compreende os recursos próprios da Entidade, e seu valor é a diferença positiva entre o valor do Ativo e o valor do Passivo