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Avaliação do Desempenho

Fiscal do Município do

Rio de Janeiro: 2009/2016

Equipe técnica coordenada por José Roberto AfonsoPesquisador do IBRE/FGV

Rio de Janeiro, dezembro de 2016


Redução do peso relativo da dívida pública

Recorde de investimentos entre governos

Desempenho fiscal muito satisfatório comparativamente aos demais governos

Plena observância dos limites e regras fiscais

Redução da proporção de gastos com pessoal

Administração financeira exitosa

Desafios comuns na previdência própria

CONCLUSÃO:

PCRJ

2009/2016

2


Responsabilidade FiscalLimites e regras atuais

3

Vinculações Constitucionais 2016

Ensino / Receitas de Impostos Mínimo de 25% 27,04% Até Out.

Recursos FUNDEB na Remun. do Magist. Mínimo Anual de 60% 74,61% Até Out.

Recursos FUNDEB não Remun. Magist. Máximo Anual de 40% 22,93% Até Out.

Regra de Ouro (R$ bi) Desp Capital > Oper de Créd. R$ 4,6 > R$ 1,4 Até Ago.

Elaboração Própria. Fontes Primárias: RGF|RREO|PCRJ

Recursos FUNDEB Não Aplicado no Exercício. Máximo Anual de 5% 2,46% Até Out.

Saúde / Receita de Impostos Mínimo de 15% 26,42% Até Out.


Responsabilidade FiscalLimites e regras atuais

4

Limites da LRF 2016

Despesas de Pessoal / RCL Máx. 54% | Prud. 51,3% | Alerta 48,6% 45,53% Até Ago.

Último Ano de Mandato¹ Restos a Pagar < Disponibilidades Financ. R$ 1,7 bi < R$ 1,9 bi

Dívida Consolidada Líquida / RCL Máximo 120% | Alerta 108% 50,70% Até Out.

Operações de Crédito / RCL Máximo 16% | Alerta 14,4% 6,54% Até Ago.

Resolução do Senado 2016


Nota 1: Estimativa Própria com base em equações econométricas . Projeções indicam saldos inferiores aos do final de 2015 porque (i) a poupança passada foi usada para financiar o último ciclo de investimento em 2015 e (ii) a política financeira para final de mandato foi

direcionada no sentido de evitar acúmulo de restos a pagar, portanto, sacando e reduzindo caixa.

Lei de PPP 2016

Despesas de PPP / RCL Máximo de 5% 1,41% Até Out.

Projeção


s

Desp. c/ Pessoal

% RCL - Até ago/16

s

Dívida Consolidada Bruta

% RCL - Até out/16

LRF: 54%

s

Dívida Consolidada Líquida

% RCL - Até out/16

LRF: 120%


Nota: Cálculos da Dívida ajustados aos Manuais do STN em todos os anos da série.: saldo da dívida renegociada com juros calculados pela STN; disponibilidade financeira sem a da Previdência ; e restos a pagar processados computados como dívida

Nota 2: Despesa de Pessoal de 2016 é média dos últimos 12 meses e RCL é previsão para 2016

5

99,6

%

62,1

%

2008 2016

82,2

%

50,7

%

2008 2016

51,7

%

47,6

%

2008 2016

Desempenho Fiscal Limites da LRF comparados 2008 – 2016 (ago./out.)


Gestão Orçamentária e da Despesa

Aspectos Fiscais Marcantes

Visão Panorâmica da Cidade

Gestão Tributária e das Demais Receitas

Gestão Financeira e Patrimonial

Breves Comparações

Observações Finais

SUMÁRIO:

RELATÓRIO

DE

AVALIAÇÃO

6


Período 2009 - 2016Principais Eventos

2007

Escolha do

Brasil como

Sede da Copa

2008

Crise

Financeira

Mundial

2013

Início da PPP

do VLT

Manifestações dos

“20 centavos”

2015

Acirramento da Recessão

Brasileira

Crise dos Estados

2010

Início da PPP

do Porto

Maravilha

2012

Início da PPP

do Parque

Olímpico

2009

Escolha do RJ como Sede das Olimpíadas

Esforço Fiscal da Prefeitura

Acumulação de Caixa

2014

Estagnação do PIB

e Início da Crise

Copa do Mundo

2016

Olimpíadas

Entrega de Grd.

Obras

7


Esforço FiscalPrincipais Ações

Modernização da Secretaria

de Fazenda

Capacitação de Pessoal

Planejamento Centralizado de

Ações Fiscais

Fortalecimento dos Comitês de

Gestão

8


s

Receita Corrente Líquida¹ Disponibilidades Financeiras

Aplicações Financeiras (% RCL) ²

(R$ Milhões Constantes )

Esforço FiscalPrincipais Resultados


Aplicações Financeiras (% RCL) ³


Nota 1: RCL 2016 prevista para o ano.

3,3%

2,4%

3,0

%

0,7

%

2015 2016 (até ago/16)

Município RJ

Maiores Governos

9

16

.03

4

21

.48

7

21

.89

6

21

.08

7

2008 2012 2015 Até Out/2016

2.7

96

3.5

93

2.5

48

2.3

98

2008 2012 2015 Até Out/2016

5%

5%

3% 3%

2008 2012 2015 Até Out/2016

Nota 2: % de Aplicação Financeira de 2016 é valor até Ago / RCL até Ago

Nota 3: Na comparação entre Governos, o % de Aplic. Financ. dividido pela RCL prevista 2016 | Maiores Governos incluem Pref. RJ

e SP , Estados e União


Esforço TributárioReceita Tributária - Destaque do ISS

4.0

58

4.3

73

4.7

65

5.2

53

5.7

37

6.0

48

6.3

33

6.2

31

6.3

04

5.8

67

53,4%

60,3%

57,7%

40,0%

45,0%

50,0%

55,0%

60,0%

65,0%

-

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016E - RREO 2016E - Dem.

Oper. Fiscais

R$ Milhões % Receita Tributária

Receita de ISS Principais Setores

Elaboração Própria. Fonte: RREO, Demonstrativo de Operações Fiscais da Prefeitura do RJ e Relatório da PCRJ: Item da Lista de Serviços - LC 116/03.

Nota: Distribuição setorial estimada com dados de 2016

10

Construção Civil e

Similares 19,4%

Apoio Técnico,

Adm., Jurídico,

Contábil, Comer.

16,0%

Saúde, Assist.

Médica 15,1%

Informática 8,9%St. Bancário ou Financ. 7,3%

Intermed. 5,7%

Educação e

Afins 4,3%

Hospedagem,

Turismo, Viagens 3,7%

Demais

Setores 19,7%



% Receita ISS / PIB % Outras Receitas Tributárias/ PIB


11

Esforço TributárioComparativo entre Municípios - 2015

1,9%

1,8%

1,6%

1,5%

1,4%

1,3%

1,3%

1,2%

1,2%

1,1%

1,1%

0,8%

São Paulo

Rio de Janeiro

Capitais

Salvador

Recife

Belo Horizonte

Porto Alegre

Curitiba

Fortaleza

Demais Capitais

Amostra

Demais

Municípios

2,01%

1,80%

1,63%

1,52%

1,43%

1,36%

1,31%

1,28%

1,24%

1,17%

1,12%

0,96%

Belo Horizonte

Salvador

São Paulo

Porto Alegre

Capitais

Recife

Curitiba

Fortaleza

Rio de Janeiro

Amostra

Demais Capitais

Demais

Municípios


Gestão Responsável de Gastos Controle das Despesas de Pessoal

Gestão responsável

de gastos

A Saúde contrata

Organizações

Sociais, o que atenua

a expansão e o

tamanho relativo da

folha salarial direta.

A partir de 2013,

houve um

movimento maior de

aumentos salariais e

reestruturações de

planos de cargos

Despesa de Pessoal Liquidada / RCL

Despesa de Pessoal Liquidada(R$ Milhões Constantes )

Elaboração Própria. Fontes Primárias: RGF Ago/16 – Despesa Liquidada

LRF: 54%

12

52%

50%

43%

43%

43%

42% 47%

47%

48%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

8.2

82

8.1

49

8.2

05

8.6

21

9.2

70

9.6

11

10.3

16

10.2

61

10.0

57

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016(12 meses)


20,1%

12,0%

11,3%

8,2%

6,6%

6,4%

6,1%

5,1%

3,4%

2,4%

0,8%

2,6%

Mun. RJ

CE

RJ

SC

PA

BA

Mun. SP

SP

Demais Estados

MG

Tesouro Nacional

Brasil

16,1%

8,2%

5,3%

6,4%

3,8%

7,1%

4,6%

4,2%

2,8%

1,5%

0,1%

1,7%

Mun. RJ

CE

RJ

SC

PA

BA

Mun. SP

SP

Demais Estados

MG

Tesouro Nacional

Brasil

Despesas Pagas - 2015

Investimentos dos MunicípiosComparativo de Investimentos - em % da RCL

Despesas Pagas – até ago/2016

13

Elaboração Própria. Fontes Primárias: RREO|PCRJNota: Investimentos 2016 até agosto comparados à RCL até agosto.


0,7

%

0,6

%

0,2

%

0,5

%

1,8

%

0,5

%

0,5

% 0,6

%

0,6

%

0,8

% 0,9

%

0,8

%

0,7%

0,7% 0,8%

0,5%

1,0%

0,7%

0,2%

0,4% 0,5%

0,8%

0,8%

0,8%

0,7% 0,8%

1,7%

0,7% 0,8%

0,4%

0,3%

0,6% 0,7%

1,0%

0,7%

0,6%

Total Capitais Rio de Janeiro São Paulo Belo Horizonte Porto Alegre Curitiba Salvador Recife Fortaleza Demais Capitais DemaisMunicípios

2009 2010 2015

Elaboração Própria. Fontes Primárias: Fonte: IBGE, Finbra e SICONFI (MF/STN), BCB. *PIB de 2015 estimado.

Investimentos dos MunicípiosEm % do PIB Municipal

+1,42 p.p

14


Gestão da Dívida2008 x 2016

Perfil de endividamento focado em quitar os investimentos feitos como legado das Olimpíadas

(R$ Milhões Constantes )LRF: 120%

15

82%

54%

74%

51%

2008 2012 2015 Até Out/2016

13.1

80

11.5

61 1

6.2

93

10.6

91

2008 2012 2015 Até Out/2016

Dívida Consolidada Líquida (% RCL) Dívida Consolidada Líquida


Nota: Cálculos ajustados aos Manuais do STN em todos os anos da série: saldo da dívida renegociada com juros calculados pela STN; disponibilidade financeira sem a da Previdência ; e restos a pagar processados computados como dívida

- 31 p.p. - 19%


Aspectos Fiscais Marcantes Parcerias Público-privadas

Porto Maravilha VLT Carioca Parque Olímpico

1,4%Receita Corrente

Líquida

Grande parte dos investimentos já foi feita e a curva de

desembolsos é decrescente para os próximos anos

16

Elaboração Própria. Fontes Primárias: RREO|PCRJ

Nota: Despesa de PPP inclui as que que já foram liquidadas no exercício atual, bem como as previsões de despesas de PPP para o resto do ano, conforme Manual de Demonstrativos Fiscais, da STN, nº 553 de 22/09/2014.


Aspectos Fiscais Marcantes Previdência

Receitas e Despesas Previdenciárias – Valores Constantes

17

R$ 2.944

R$ 2.793R$ 2.873

R$ 3.029

R$ 3.129 R$ 3.146

R$ 3.376R$ 3.303

R$ 3.102

R$ 2.902

R$ 3.011

R$ 3.111

R$ 3.272

R$ 3.410

R$ 3.539

R$ 3.791R$ 3.832

R$ 3.222

2.000

2.200

2.400

2.600

2.800

3.000

3.200

3.400

3.600

3.800

4.000

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 out/16

R$ m

ilh

õe

s c

on

sta

nte

s

Receitas Previdenciárias Despesas Previdenciárias

7,9%/RCL

Inclui Cobertura de

Déficit

0,7%/RCL

Resultado

Previdenciário


Dados até out/16


Aumento de vagas em

Creches

Melhora no IDEB

Queda do Analfabetismo e

Evasão

Aspectos Fiscais Marcantes Educação

Ma

tríc

ula

s

18

25,82%/ Receita 2015

4.0

63

4.4

25

4.8

23

5.1

43

5.7

74

5.6

60

5.5

00

-

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

69

.77

7

73

.63

9

85

.68

9

10

1.3

03

11

4.6

34

12

4.3

28

11

5.1

68

13

8.2

67

63

5.8

82

62

2.1

65

59

9.1

46

58

2.2

21

56

8.3

72

53

9.7

15

53

9.2

88

50

6.0

36

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Horário Integral Horário Parcial

De

spe

sas

R$

MM

Vinculação


www.joserobertoafonso.com.br /[email protected] 19

De

spe

sas

R$

MM

Aumento de atendimentos

Municipalização de

Unidades

Atrasos nos Repasses do SUS

Necessidade de

Fortalecimento da Gestão

Necessidade de Maior

Controle das OSs

Aspectos Fiscais Marcantes Saúde

1.7

45

3.2

00

3.7

83

4.3

58

5.1

82

5.0

06

4.9

73

4.7

55

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

20,93%/ Receita 2015

108.281

142.195

110.172

99.158

51.388

14.126 47.795

73.147

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Municipal Federal Privado Contratado Estadual

Inte

rna

çõ

es

Ho

spita

lare

s

Vinculação



Aspectos Fiscais Marcantes Transporte Coletivo e Mobilidade

Melhoria da mobilidade urbana da cidade e redução dos

tempos e os custos de deslocamento na cidade

BRT Integração BRS

20

19,3%Despesa

Empenhada em

Transporte e

Urbanismo


Dados até out/16


Breves ComparaçõesComparações 2010 / 2015

Crescimento Real da Receita Tributária Crescimento Real da Despesa com Pessoal Municipal

21

23,8%26,4%

28,1%30,6%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%

Rio de Janeiro São Paulo 500 mil - 1 milhão 1 - 5 Milhões


26,5%29,1%

32,0%34,4%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

35,0%





COMPARAÇÃO

entre

governos

regionais

Avaliação de RiscoClassificação mais alta no País

22


Conclusões

No período de 2009 a 2016, o município do Rio de Janeiro teve um desempenho bastante

satisfatório de suas finanças públicas. Valoriza esse resultado o fato de que a gestão

fiscal enfrentou uma conjuntura macroeconômica adversa, com duas grandes crises nas pontas

do referido período – desde uma crise global até a pior recessão brasileira. Mais que isso, a

cidade enfrentou o desafio de organizar as maiores disputas esportivas internacionais em apenas

três anos.

O desempenho fiscal da cidade do Rio nos últimos anos foi uma feliz e oportuna

exceção à regra geral das finanças municipais - para não dizer, finanças públicas

subnacionais. Isso envolveu um conjunto de condicionantes estruturais e conjunturais que não

deverão estar postos para influenciar e beneficiar a gestão local.

23


EQUIPE

TÉCNICA

José Roberto R. Afonso (coordenação)

Economista, doutor em economia pela UNICAMP e mestre em economia pela UFRJ, pesquisador do IBRE/FGV, professor do

IDP e consultor em finanças públicas

Raquel Almeida Pedro (coordenação adjunta)

Economista, mestre em Gestão Empresarial pela FGV e especialista pela Emory University, consultora de projetos da FGV

Projetos

Vilma da Conceição Pinto

Economista, mestranda da EPGE/FGV, pesquisadora do IBRE/FGV

Alexandre Cialdini

Economista, mestre em economia CAEN/UFC, diretor da Fundação SINTAF, ex-Presidente da ABRASF, ex-Secretário

Municipal de Finanças de Fortaleza e São Bernardo do Campo

Sol Garson

Economista, doutora em Planejamento urbano e regional pelo IPPUR/UFRJ, consultora em orçamento e gestão de finanças

públicas, ex-Secretária Municipal de Fazenda do Rio

Álvaro Manoel

Economista, doutor em Economia pela USP, consultor em política econômica, finanças públicas e gestão da dívida

Sidney dos Santos Saraiva Leão

Analista de sistemas, mestre em gestão pela Universidade de Lisboa, auditor fiscal da Secretaria da Fazenda do Ceará

Saulo Braga

Contador, mestre em controladoria pela UFC, auditor fiscal contábil-financeiro da Secretaria Estadual de Fazenda do

Ceará

Colaborações complementares: Kleber Pacheco Castro e André Bevilaqua

Serviços auxiliares de pesquisa: Thiago Felipe, Juliana Damasceno, Carlos Nathaniel Rocha Cavalcante e José Ricardo Lima

Guimarães Júnior

As opiniões expressas, como de praxe, não são das instituições a que estão vinculados.

24


DETALHES DO PARECER

Este relatório foi elaborado para uso exclusivo de seu destinatário, não podendo ser reproduzido ou retransmitido a qualquer pessoa sem prévia autorização.

As informações aqui contidas tem o propósito unicamente informativo. As informações disponibilizadas são obtidas de fontes entendidas como confiáveis.

Não é garantida acurácia, pontualidade, integridade, negociabilidade, perfeição ou ajuste a qualquer propósito específico das fontes primárias de tais

informações, logo não se aceita qualquer encargo, obrigação ou responsabilidade pelo uso das mesmas. Devido à possibilidade de erro humano ou

mecânico, bem como a outros fatores, não se responde por quaisquer erros ou omissões, dado que toda informação é provida "tal como está", sem

nenhuma garantia de qualquer espécie. Nenhuma informação ou opinião aqui expressada constitui solicitação ou proposta de aplicação financeira. As

disposições precedentes aplicam-se ainda que venha a surgir qualquer reivindicação ou pretensão de ordem contratual ou qualquer ação de reparação

por ato ilícito extracontratual, negligência, imprudência, imperícia, responsabilidade objetiva ou por qualquer outra maneira.

Parecer que apresenta a avaliação do desempenho fiscal do Município do Rio de Janeiro para o período 2009-2016, emitido sob responsabilidade

técnica do economista José Roberto Rodrigues Afonso, relativo aos serviços previstos no contrato firmado pela FINANCE – Finanças Análise e

Consultoria Econômica Ltda. com o Município do Rio de Janeiro, através da Secretaria Municipal de Fazenda, em 30/11/2016, ao amparo do

Processo 04/000.988/2016.

Vedada a citação e a circulação sem autorização ou cessão pela Secretaria Municipal de Fazenda do Município do Rio de Janeiro

EXONERAÇÃO DE RESPONSABILIDADE (DISCLAIMER)

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