AVALIAÇÃO RISCOSAMBIENTAIS/CLIMÁTICOS

ESTRATÉGIAS DE NEGÓCIOS

PLANEJAMENTO LONGO PRAZO

PREMISSA

1

4

TriplaPenal Civil

Admini

strativa

❖CNPJ

❖Compliance Ambiental Baixo =

Avaliação Risco/Benefício

❖ Multas valores não-pedagógicos +

ações judiciais longas + privativas

liberdade casos extremos pouco

tempo

❖CPF - FATOR HUMANO

❖Metas Curto Prazo/Bônus Performance

Contexto 2020

FATOR HUMANO – DEVER FIDUCIÁRIO

AVALIAÇÃO RISCO CLIMÁTICO/AMBIENTAL

2

7

Conselheiro Administração

Diretores

8

Executar diretrizes estabelecidas CA

Assegurar conformidade ambiental

Resultados curto prazo

(compensações usualmente atreladas)

Diretoria

http://www.vale.com/brasil/PT/aboutvale/news/Paginas/vale-informa-sobre-relatorio-do-comite-independente-de-assessoramento-extraordinario.aspx

Sumário Executivo – CA Vale

- Diretoria conhecia fragilidades B1

- Diretoria conhecia impactos eventual

rompimento

- Não identificadas evidências

estudos/medidas visando remoção

instalações administrativas jusante B1

Sumário Executivo – CA Vale

- Estrutura remuneração/incentivos = ênfase

aspectos financeiros

- (maioria) Metas segurança consistiam DD externa +

obtenção DCE

- Gerência Gestão Riscos Geotécnicos:

- Remuneração Variável = metas segurança

barragem peso pequeno ao comparar

componentes financeiras

http://www.vale.com/brasil/PT/aboutvale/news/Paginas/vale-informa-sobre-relatorio-do-comite-independente-de-assessoramento-extraordinario.aspx

12

Definir Estratégias Longo Prazo

Assegurar Retorno Acionista/Investidor

Garantir Perpetuidade Negócio

Conselho de Administração

Fonte: IFC

Fonte: BACEN – Apresentação de Sérgio Odilon dos Anjos,

26/03/2013

Risco Socioambiental

Risco para o cliente/Investidor

Operações c/ RSA não gerenciados

❑Interrupção nas operações

❑Multas e penalidades

❑Perdas no mercado de ações

❑Desvalorização no mercado devido à

responsabilidade civil pelos danos

Riscos para a Instituição Financeira

Riscos Diretos

Responsabilização

por danos

socioambientais

causados por

clientes ou

investidores

Riscos IndiretosRisco de crédito: redução na capacidade de reembolsoRisco de mercado: redução no valor das garantiasRisco reputacional: publicidade negativa

Consequências

Perda de ativos

Redução nos lucros

Danos à reputação

LIMITES

Dever Fiduciário

Sumário Executivo – CA Vale

-CA não discutiu paralisação uso B1

(hands off?)

-Apresentação barragens ao CA

sinalizavam segurança ênfase

obtenção DCEs

http://www.vale.com/brasil/PT/aboutvale/news/Paginas/vale-informa-sobre-relatorio-do-comite-independente-de-assessoramento-extraordinario.aspx

Presidente

12 Estatutários

Conselheiros

?

QUALIDADE INFO AMBIENTAL 3

Info Ambiental Site

Investimento XX Milhões em programas ambientais

Na verdade...

MULTAS DE XX

MILHÕES

19http://s21.q4cdn.com/172394036/files/doc_presentations/2019/SASB-slides-2019.pdf

20

21

Guia Disclosure Vountário (jun/17)

❑ Infos Claras + Comparáveis + Consistentes

❑ Riscos climáticos = Riscos Financeiros + Oportunidades

TCFD

Task Force Climate-Related Financial Disclosures

AÇÕES EFETIVIDADE ‘E’ DO ESG4

23

FATOR HUMANO

➢ Bônus performance - correlação métricas amb/climáticas + criação valor acionista

CNPJ

➢ Planejamento Estratégico – englobando riscos/oportunidades amb/climáticas

CPF/CNPJ Investidor

➢ Processo Decisório - integrando questão amb/climática (decisões investimento melhores subsidiadas)

24

25

Ana Luci Grizzi

Analuci.grizzi@veirano.com.br