B ANIF B ANCO DE I NVESTIMENTO D O A LGARVE PARA O B RASIL Serviços financeiros para empresas portuguesas no Brasil Nuno da Rocha Correia

BANIF BANCO DE INVESTIMENTO

“DO ALGARVE PARA O BRASIL”Serviços financeiros para empresas portuguesas no Brasil

Nuno da Rocha Correia

BANIF INVESTMENT BANK3

1. Brasil: um mundo de oportunidades

2. Serviços financeiros do BANIF BANCO DE INVESTIMENTO

orientados às oportunidades de investimento no Brasil

3. Aspectos práticos da internacionalização para o Brasil (know-how

do BANIF BANCO DE INVESTIMENTO)

Conteúdo


1. Brasil: um mundo de oportunidades

Conteúdo


1. Brasil: o maior e mais povoado país da América Latina

País: República Federativa do Brasil

Área: 8,5 milhões de km²

População (2009): 191,5 milhões de habitantes

Moeda: Real (R$)

PIB (2009): R$ 3,142 biliões (USD 1,805 biliões)

Maior país em extensão e população da América

Latina e o 5º maior mundo;

Estabilidade macroeconómica, maturidade

institucional;

Maior sector financeiro da América Latina, regulado;

Plataforma de entrada para toda a

América Latina

Plataforma de entrada para toda a

América Latina

Destino de avultados investimentos estrangeiros

Destino de avultados investimentos estrangeiros


1. Brasil: sólidos fundamentos macroeconómicos

Taxa de crescimento média anual do PIB real próxima dos 10%, com tendência crescente;

Sistemática redução da inflação para o valor objectivo de 4,5%/ ano;

Política cambial flexível, com tendência de valorização do real e redução das taxas de juro;

Significativo crescimento das reservas internacionais;

• Alto nível de capitalização dos bancos;

Baixo nível de endividamento empresarial e familiar;

• O crédito habitação cresceu 46%em 2009. Representa apenas 2,7% do PIB, contra 11% no México, 15% na Itália e 69% nos EUA;

-

500

1.000

1.500

2.000

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2000 2002 2004 2006 2008 2010E 2012E

PIB

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-1,0%

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3,0%5,0%

7,0%

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15,0%

Cre

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PIB

Real

PIB Nominal (US$) Crescimento Anual - PIB Real

PIB Nominal (US$ bilhões) e Crescimento PIB Real

6,0%

7,7%

12,5%

9,3%

7,6%

5,7%

3,1%4,5%

5,9%4,3%

5,6%4,7% 4,5% 4,5%

2000 2002 2004 2006 2008 2010E 2012E

Inflação (IPCA)

-0,51,01,52,02,53,03,54,0

2000 2002 2004 2006 2008 2010E 2012ETaxa d

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(R

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Taxa B

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R$/US$ Taxa Selic (ao ano)

Taxa de Câmbio (R$/US$) e Taxa Selic

Economia em crescimento célere e

sustentado

Economia em crescimento célere e

sustentadoEconomia “saudável”Economia “saudável”


1. Brasil: robusto enquadramento legal e regulatório

Significativo decréscimo do risco país;

• Estabilidade política, governativa e regulatória;

• Credibilidade do banco central;

• Rating investment grade (Moody’s Baa2 e S&P BBB+);

• Forte decréscimo da dívida líquida do sector público para níveis perto de 30% do PIB;

Sustentado crescimento dos volume de investimentos no país;

Inexistência de conflitos sociais, étnicos ou religiosos;

Enquadramento constitucional de base democrática;

Aumento do nível de investimento no paísAumento do nível de investimento no país

Redução do“risco Brasil”Redução do“risco Brasil”

Risco País (EMBI)

773883

1.520

463 399314

192 222

479

205 220 200 150 100

2000 2002 2004 2006 2008 2010E 2012E

Dívida Líquida Pública sobre PIB54,9%

50,6% 48,2% 47,0% 45,1%38,4%

42,8% 41,7% 40,1% 38,1% 35,8%

2003 2005 2007 2009 2011E 2013E

Taxa de Investimentos sobre o PIB

16,3%15,4%15,9%15,9%16,8%18,1%19,6%17,5%18,9%19,1%19,6%20,3%

2002 2004 2006 2008 2010E 2012E


Mais de 10 milhões de novos empregos nos últimos anos, com tendência crescente;

Taxa de desemprego progressivamente a baixar (inferior à das economias desenvolvidas);

Forte crescimento do consumo interno, com significativa ascensão social:

• De classe baixa para média: 27,0 milhões de pessoas desde 2000;

• De classe média para alta: 11,5 milhões de pessoas desde 2000;

É esperado crescimento real do rendimento efectivo de 6,1% em 2010 e 6.0% em 2011;

Grande potencial de aumento do consumo

per capita

Grande potencial de aumento do consumo

per capita

Taxa de desemprego

1. Brasil: forte incremento actual e futuro do consumo

Forte incremento do rendimento disponívelForte incremento do

rendimento disponível


Desde 2007, o Programa de Aceleração do Crescimento (investimento de R$ 500 mil milhões);

Grandes eventos desportivos (Copa do Mundo de Futebol em 2014 e Jogos Olímpicos em 2016, total de R$ 72 mil milhões);

Programa de investimentos em infraestruturas (R$ 38 mil milhões);

• Rodovias e ferrovias, portos marítimos e fluviais, aeroportos, redes de águas, saneamento e gestão de resíduos, infra-estrutura social e energia;

Programas sociais (“Minha Casa, Minha Vida”, de R$ 34 mil milhões);

Desenvolvimento da exploração de commodities (petróleo no “pré-sal” e agronegócios);

Significativos investimentos públicos

em infraestruturas

Significativos investimentos públicos

em infraestruturas

1. Brasil: factores de aceleração do crescimento (médio prazo)

Défice actual de 7,9 milhões de moradias;

Investimento directo em 1 milhão de moradias para a população de menores rendimentos;


2. Serviços financeiros do BANIF BANCO DE INVESTIMENTO orientados às oportunidades de investimento no Brasil

Conteúdo


parceiro privilegiado de

empresas portuguesas

em internacionalização

para o Brasil

parceiro privilegiado de

empresas portuguesas

em internacionalização

para o Brasil

2. Oportunidades de investimento detectadas pelo BANIF BANCO DE INVESTIMENTO

Energias renováveisEnergias

renováveis

Transportee logística

Transportee logística

Construção civil e obras

públicas

Construção civil e obras

públicas

AgronegócioAgronegócio

Participação em leilões de energias renováveis;

Oportunidades em energia eólica, PCHs e outros;

Concessões portuárias e rodoviárias;

“Trem-bala”, aeroportos e outros;

Programa de Aceleração do Crescimento, grandes eventos desportivos;

Programas de investimento social (habitação e saneamento);

Ambiente favorável ao desenvolvimento de culturas;

Exportação de commodities;


2. BANIF BANCO DE INVESTIMENTO: serviços orientados a empresas portuguesas no Brasil

Assessoria financeira em Fusões & Aquisições (buy-side ou sell-side);

Assessoria financeira em Project finance;

Fund raising/ estruturação de financiamentos para empresas e projectos;

Identificação e assessoria a investidores financeiros e/ ou estratégicos;

Estruturação de emissões de dívida (ex. debêntures);

Estruturação de fundos para investimento em produtos de dívida, capital e activos imobiliários brasileiros;

Gestão e protecção de riscos de taxa de juro, taxa de câmbio e preço de commodities (swaps, etc.);

Outros, à medida do cliente;

Soluções de trade finance e financiamentos à exportação, com base em moedas distintas;

Fianças e garantias;

Operações de crédito:• Aquisições/ investimento;• “Capital de giro”;• Contas a descoberto;• Exportação/ importação;• Títulos descontados;• Outros créditos;

Outros;

Clientesempresa


Canadá

E.U.A.

México

Argentina

Brasil

Bahamas

Ilhas Caimão

Venezuela

África do Sul

Cabo Verde

PortugalEspanha

Reino Unido

Malta Emirados Árabes Unidos

Federação Russa

ÍndiaHong Kong

Eslováquia

Hungria

Polónia

2. BANIF BANCO DE INVESTIMENTO: global reach, local approach

Participações internacionais: Bankpime (Espanha), Banca Pueyo (Espanha), Banco Cabo-Verdiano de Negócios (Cabo Verde);

Parcerias e acordos: IXE (México), Prisma (Argentina), Fortress (Índia), Rosevrobank (Rússia), Banif Massaood (EAU);

Mercados core


2. BANIF BANCO DE INVESTIMENTO: global reach, local approach

Advisory Services & Banking

BANIF INVESTMENT BANK

Asset Management

CapitalMarkets

Corporate ClientsCorporate Clients

Corporate Finance/ M&ACorporate Finance/ M&A

Structured FinanceStructured Finance

Real Estate FinanceReal Estate Finance

Pequenas e Médias Empresas

Pequenas e Médias Empresas

CréditoCrédito

Fundos Especiais de Investimento

Fundos Especiais de Investimento

Fundos de PensõesFundos de Pensões

Fundos ImobiliáriosFundos Imobiliários

Fundos MobiliáriosFundos Mobiliários

Fundos de Private EquityFundos de Private Equity

Private Wealth Management

Private Wealth Management

EquityEquity

CorretagemCorretagem

DebtDebt

SecuritizaçãoSecuritização

Equity Sales & ResearchEquity Sales & Research

InternacionalInternacional


2. Banif Grupo Financeiro: portfólio completo de produtos e serviços financeiros

Banca ComercialBanca Comercial Banca de InvestimentoBanca de Investimento

Crédito especializadoCrédito especializado SegurosSeguros

Reais (multiriscos,

automóvel, acidentes)

Vida (risco, financeiro)

Advisory Services &

Banking

Asset Management

Capital Markets

Crédito a particulares

e empresas

Depósitos e produtos

de investimento

Serviços bancários

Leasing

Renting

Crédito ao Consumo

Factoring

4ª maior instituição financeira privada, cotada em Portugal

4ª maior instituição financeira privada, cotada em Portugal

Presente em17 países

Presente em17 países

Gere activos líquidos superiores a €14.500 milhões

Gere activos líquidos superiores a €14.500 milhões

1,2 milhõesde clientes

1,2 milhõesde clientes

5.000colaboradores

5.000colaboradores

593pontos de venda

593pontos de venda


3. Aspectos práticos da internacionalização para o Brasil (know-how do BANIF BANCO DE INVESTIMENTO)

Conteúdo


3. Know-how BANIF BANCO DE INVESTIMENTO: como constituir empresa no Brasil

Junta ComercialJunta Comercial Receita FederalReceita Federal Secretaria da FazendaSecretaria da Fazenda Administração MunicipalAdministração Municipal

Preenchimento da Ficha Cadastral;

Entrega de documentação;

Registo da empresa

Registo da empresa

Registo de entidade legal

Registo de entidade legal

Declaração cadastral

Declaração cadastral

Registo de contribuinte

Registo de contribuinte

Obtenção de Registo de C.N.P.J.;


Preenchimento da Declaração Cadastral (D.E.C.A.);

Preenchimento da Declaração para Codificação de Actividade Económica (D.E.C.A.E.);


Preenchimento da Guia de Dados Cadastrais;

Registo de Contribuinte de Impostos (C.C.M.);

Obtenção de alvará de funcionamento;

1º1º 2º2º 3º3º 4º4º

O BANIF BANCO DE INVESTIMENTO tem apoiado a internacionalizaçãode múltiplas empresas portuguesas para o Brasil



3. Know-how BANIF BANCO DE INVESTIMENTO: como transferir recursos para o Brasil

Registo no CadempRegisto no Cademp Obtenção de C.N.P.J. de empresa estrangeira

Obtenção de C.N.P.J. de empresa estrangeira

Registo declaratório no Banco Central do Brasil

Registo declaratório no Banco Central do Brasil

Transferência de recursos/ câmbios

Transferência de recursos/ câmbios

Registo de pessoa física ou jurídica residente ou não residente no Brasil;

Com o Cademp obtém registo no Cadastro Nacional de Pessoa Jurídica (C.N.P.J.);

Entrega dos documentos societários/ estatutários;

Registo Declaratório Electrónico (R.D.E.) no produto I.E.D. (Investimento Directo Estrangeiro) para participação no capital de empresa no Brasil;

Registo no produto “portfolio” para aplicação em mercado de capitais ou mercado financeiro;

Após os registos, a empresa acede aos bancos que operam no mercado brasileiro de câmbios e realiza a operação de câmbio;

1º1º 2º2º 3º3º 4º4º




3. Know-how BANIF BANCO DE INVESTIMENTO: fluxo de capitais estrangeiros no Brasil

Empresaportuguesa

Empresaportuguesa

Reinvestimentodos lucros

Reinvestimentodos lucros

Registro noBanco Central do Brasil

e declaração de IED

Registro noBanco Central do Brasil

e declaração de IED

Empresano BrasilEmpresano Brasil

Remessade lucros

Remessade lucros

Repatriaçãodo capital

Repatriaçãodo capital

O reinvestimento de lucros deve ser registado como capital estrangeiro;

O lucro líquido gerado é isento de tributação;

A remessa deve estar associada ao mesmo registo no banco central;

O capital pode ser repatriado sem prévia autorização do Banco Central do Brasil;

Caso o montante seja superior ao capital registado inicialmente, o ganho será tributado a 15%;




3. Know-how BANIF BANCO DE INVESTIMENTO: opções de financiamento no Brasil (exemplos)

Existem 4 principais bancos de fomento/ desenvolvimento: BNDES, BNB, BASA e BDMG;

Oferecem financiamentos a longo prazo, para empreendimentos que contribuam para o desenvolvimento do Brasil;

Disponibilizam linhas de financiamento específicas para empreendimentos, equipamentos, exportação, etc.;

São praticadas as forma de obtenção de capital:• IPOs;• Fundos de Investimento de Direitos Creditórios

(F.I.D.C.s);• Certificados de Recebíveis Imobiliários (C.R.I.s);• Debêntures e notas promissórias;• Outros;

Para financiamento das exportações estão disponíveis:• Adiantamento sobre Contratos de Câmbio

(A.C.C.s), pré-embarque, no máximo de 1 ano;• Adiantamento sobre Cambiais Entregues

(A.C.E.s), pós-embarque, no máximo de 1 ano;• Pré-pagamento de Exportação (P.P.E.s), no

mínimo de 1 ano;

As operações de importação de equipamentos são financiadas com recurso a:• Banco Interamericano de Desenvolvimento (B.I.D.);• Agências multilaterais (M.L.A.s);• Agências de Crédito de Exportação (E.C.A.s);• Outros (bancos comerciais, etc.);



BANIF BANCO DE INVESTIMENTORua Tierno Galvan, Torre 3, 14º Piso1070-274 Lisboa – PortugalTel.: +351 21 381 62 00www.banifib.com

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