BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.€¦ · AL 30 DE JUNIO DE 2017 Y 2016 (PESOS) Concepto Capital contribuido Capital Ganado Capital social Aportaciones para futuros aumentos

BALANCE GENERAL DE INSTITUCIONES DE CRÉDITOBANCO SANTANDER (MEXICO), S.A.,INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE,GRUPO FINANCIERO SANTANDER

BSANTCLAVE DE COTIZACIÓN:

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

TRIMESTRE: 02 AÑO: 2017

CONSOLIDADO

AL 30 DE JUNIO DE 2017 Y 2016

(PESOS) Impresión Final

Impresión Final(PESOS)SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA

CIERRE PERIODOACTUAL

IMPORTESUB-CUENTACUENTA

TRIMESTRE AÑOANTERIOR

IMPORTE

10000000 1,208,210,838,886 1,262,913,887,302A C T I V O10010000 82,196,607,941 87,299,490,449DISPONIBILIDADES10050000 3,602,621,366 3,565,368,812CUENTAS DE MARGEN (DERIVADOS)10100000 285,339,496,594 326,225,395,589INVERSIONES EN VALORES

10100100 121,480,811,070 173,510,020,012Títulos para negociar

10100200 152,472,382,347 139,182,114,696Títulos disponibles para la venta

10100300 11,386,303,177 13,533,260,881Títulos conservados a vencimiento

10150000 24,786,200,093 10,277,596,905DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR)10200000 960 210,961PRÉSTAMO DE VALORES10250000 140,886,606,281 169,593,967,367DERIVADOS

10250100 126,018,737,939 157,558,289,593Con fines de negociación

10250200 14,867,868,342 12,035,677,774Con fines de cobertura

10300000 2,850,953 71,831,175AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE ACTIVOS FINANCIEROS10400000 569,714,902,224 552,237,165,982TOTAL DE CARTERA DE CRÉDITO NETO10450000 569,714,902,224 552,237,165,982CARTERA DE CRÉDITO NETA10500000 576,418,526,411 554,748,143,953CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE

10500100 354,991,869,977 343,493,124,244Créditos comerciales

10500101 294,324,852,532 264,928,051,279Actividad empresarial o comercial

10500102 10,931,073,369 9,622,377,206Entidades financieras

10500103 49,735,944,076 68,942,695,759Entidades gubernamentales

10500200 98,825,664,520 92,159,651,306Créditos de consumo

10500300 122,600,991,914 119,095,368,403Créditos a la vivienda

10550000 13,490,816,715 16,936,183,779CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA10550100 4,541,423,680 7,706,608,499Créditos vencidos comerciales

10550101 4,541,423,680 7,691,663,738Actividad empresarial o comercial

10550102 0 0Entidades financieras

10550103 0 14,944,761Entidades gubernamentales

10550200 4,170,765,313 3,684,239,017Créditos vencidos de consumo

10550300 4,778,627,722 5,545,336,263Créditos vencidos a la vivienda

10600000 -20,194,440,902 -19,447,161,750ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS10650000 0 0DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS (NETO)10700000 0 0DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS10750000 0 0ESTIMACIÓN POR IRRECUPERABILIDAD O DIFÍCIL COBRO10800000 116,998,322 113,515,359BENEFICIOS POR RECIBIR EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN10850000 69,292,307,761 83,643,006,120OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO)10900000 464,010,981 645,445,979BIENES ADJUDICADOS (NETO)10950000 5,598,144,175 5,296,835,402INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO)11000000 90,392,861 123,785,902INVERSIONES PERMANENTES11050000 0 0ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN DISPONIBLES PARA LA VENTA11100000 19,180,341,707 17,231,874,539IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO)11150000 6,939,356,667 6,588,396,761OTROS ACTIVOS

11150100 6,891,329,528 6,541,882,467Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles

11150200 48,027,139 46,514,294Otros activos a corto y largo plazo

20000000 1,095,344,935,713 1,147,359,773,574P A S I V O20050000 663,062,871,355 593,190,812,798CAPTACIÓN TRADICIONAL

20050100 428,144,506,005 388,140,992,607Depósitos de exigibilidad inmediata

20050200 189,649,312,943 155,811,728,798Depósitos a plazo

20050201 156,315,027,256 117,084,329,863Del público en general

20050202 33,334,285,687 38,727,398,935Mercado de dinero

20050300 45,269,052,407 49,238,091,393Títulos de crédito emitidos

20100000 79,598,807,719 58,415,988,902PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS20100100 30,023,896,380 7,281,064,193De exigibilidad inmediata

20100200 25,591,392,454 25,292,399,732De corto plazo

20100300 23,983,518,885 25,842,524,977De largo plazo

20150000 0 0VALORES ASIGNADOS POR LIQUIDAR20200000 75,300,771,324 149,960,667,383ACREEDORES POR REPORTO20250000 579,063 203,025PRÉSTAMO DE VALORES20300000 18,276,300,660 30,822,077,442COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTÍA

20300100 0 4,891,482,275Reportos (Saldo Acreedor)

20300200 18,276,300,660 25,930,595,167Préstamo de valores

BALANCE GENERAL DE INSTITUCIONES DE CRÉDITOBANCO SANTANDER (MEXICO), S.A.,INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE,GRUPO FINANCIERO SANTANDER




CONSOLIDADO



Impresión Final(PESOS)SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA

CIERRE PERIODOACTUAL


TRIMESTRE AÑOANTERIOR

IMPORTE

20300300 0 0Derivados

20300400 0 0Otros colaterales vendidos

20350000 139,042,386,440 179,829,482,617DERIVADOS20350100 133,971,747,985 167,428,386,859Con fines de negociación

20350200 5,070,638,455 12,401,095,758Con fines de cobertura

20400000 0 0AJUSTES DE VALUACIÓN POR COBERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS20450000 0 0OBLIGACIONES EN OPERACIONES DE BURSATILIZACIÓN20500000 86,474,922,061 110,135,851,063OTRAS CUENTAS POR PAGAR

20500100 6,590,845 7,534,243Impuestos a la utilidad por pagar

20500200 142,731,835 133,850,160Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar

20500300 0 0Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de gobierno

20500400 35,971,026,373 56,113,170,039Acreedores por liquidación de operaciones

20500500 0 0Acreedores por cuentas de margen

20500900 24,708,220,375 17,528,069,792Acreedores por colaterales recibidos en efectivo

20500600 25,646,352,633 36,353,226,829Acreedores diversos y otras cuentas por pagar

20550000 32,920,292,169 24,410,201,964OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN20600000 0 0IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (NETO)20650000 668,004,922 594,488,380CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS30000000 112,865,903,173 115,554,113,728CAPITAL CONTABLE30050000 34,797,708,908 34,797,708,908CAPITAL CONTRIBUIDO

30050100 11,347,617,262 11,347,617,262Capital social

30050200 0 0Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas por su órgano de gobierno

30050300 23,450,091,646 23,450,091,646Prima en venta de acciones

30050400 0 0Obligaciones subordinadas en circulación

30100000 78,010,205,320 80,707,386,499CAPITAL GANADO30100100 9,515,052,558 9,515,052,558Reservas de capital

30100200 60,035,462,891 63,130,373,492Resultado de ejercicios anteriores

30100300 -1,277,212,590 -367,772,102Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta

30100400 663,403,768 1,169,732,276Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo

30100500 9,350,027 9,350,027Efecto acumulado por conversión

30100600 -22,220,147 0Resultado por tenencia de activos no monetarios

30100700 9,086,368,813 7,250,650,248Resultado neto

30030000 57,988,945 49,018,321PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA

40000000 5,387,178,042,981 5,224,856,258,942CUENTAS DE ORDEN40050000 0 0Avales otorgados

40100000 28,725,710 22,760,630Activos y pasivos contingentes

40150000 190,059,357,933 154,038,695,991Compromisos crediticios

40200000 158,952,913,141 149,752,262,387Bienes en fideicomiso o mandato

40200100 158,777,914,286 149,515,207,272Fideicomisos

40200200 174,998,855 237,055,115Mandatos

40300000 3,459,101,470,327 3,403,913,140,054Bienes en custodia o en administración

40350000 134,575,725,594 91,464,592,378Colaterales recibidos por la entidad

40400000 86,291,363,791 56,175,809,370Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad

40450000 276,474,864,309 427,871,076,242Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros

40500000 725,466,378 1,505,238,570Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida

40550000 1,080,968,155,798 940,112,683,320Otras cuentas de registro

ESTADO DE RESULTADOS DE INSTITUCIONES DE CRÉDITO

Impresión Final

CONSOLIDADO


BANCO SANTANDER (MEXICO), S.A.,INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE,GRUPO FINANCIERO SANTANDER

CLAVE DE COTIZACIÓN: BSANT AÑO:TRIMESTRE: 201702

DEL 1 DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2017 Y 2016(PESOS)

CUENTA CUENTA / SUBCUENTA

TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIORIMPORTEIMPORTE

50050000 Ingresos por intereses 46,906,965,410 36,020,094,085

50100000 Gastos por intereses 19,980,510,448 12,538,643,375

50150000 Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) 0 0

50200000 MARGEN FINANCIERO 26,926,454,962 23,481,450,710

50250000 Estimación preventiva para riesgos crediticios 10,374,875,649 9,220,350,304

50300000 MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS 16,551,579,313 14,261,100,406

50350000 Comisiones y tarifas cobradas 10,395,434,279 9,393,187,111

50400000 Comisiones y tarifas pagadas 2,628,932,563 2,032,479,048

50450000 Resultado por intermediación 2,048,423,333 1,215,111,392

50500000 Otros ingresos (egresos) de la operación 382,147,568 267,829,991

50600000 Gastos de administración y promoción 15,130,793,012 13,583,258,581

50650000 RESULTADO DE LA OPERACIÓN 11,617,858,918 9,521,491,271

51000000 Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 0 222,548

50820000 RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 11,617,858,918 9,521,713,819

50850000 Impuestos a la utilidad causados 1,725,555,605 1,379,007,997

50900000 Impuestos a la utilidad diferidos (netos) -805,934,500 -892,055,678

51100000 RESULTADO ANTES DE OPERACIONES DISCONTINUADAS 9,086,368,813 7,250,650,144

51150000 Operaciones discontinuadas 0 0

51200000 RESULTADO NETO 9,086,368,813 7,250,650,144

51250000 Participación no controladora 0 104

51300000 Resultado neto incluyendo participación de la controladora 9,086,368,813 7,250,650,248

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE INSTITUCIONES DECRÉDITO





CONSOLIDADO



Impresión Final(PESOS)CUENTA / SUBCUENTA

AÑO ACTUAL


AÑO ANTERIOR

IMPORTE

820101000000 9,086,368,813 7,250,650,248Resultado neto820102000000 11,068,299,375 341,927,076Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:

820102040000 0 0Pérdidas por deterioro o efecto por reversión del deterioro asociados a actividades de inversión

820102110000 509,704,398 479,402,968Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo

820102120000 707,971,178 595,332,089Amortizaciones de activo intangibles

820102060000 114,703,486 435,496,305Provisiones

820102070000 2,531,490,105 2,271,063,675Impuestos a la utilidad causados y diferidos

820102080000 0 -222,548Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas

820102090000 0 0Operaciones discontinuadas

820102900000 7,204,430,208 -3,439,145,413Otros

Actividades de operación820103010000 -420,886,454 -1,622,530,838Cambio en cuentas de margen

820103020000 15,358,658,133 10,147,890,576Cambio en inversiones en valores

820103030000 -19,827,545,857 -4,070,861,362Cambio en deudores por reporto

820103040000 13 319,165Cambio en préstamo de valores (activo)

820103050000 68,493,567,392 -38,187,306,252Cambio en derivados (activo)

820103060000 710,068,644 -23,250,184,294Cambio de cartera de crédito (neto)

820103070000 0 0Cambio en derechos de cobro adquiridos (neto)

820103080000 -732,218 -40,638,271Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización

820103090000 10,957,299 -88,610,031Cambio en bienes adjudicados (neto)

820103100000 16,619,723,037 -23,555,448,679Cambio en otros activos operativos (neto)

820103110000 22,957,930,194 35,702,753,363Cambio en captación tradicional

820103120000 10,692,943,002 -4,039,592,754Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos

820103130000 -49,244,064,205 -45,142,302,379Cambio en acreedores por reporto

820103140000 332,607 -118,098Cambio en préstamo de valores (pasivo)

820103150000 -5,330,173,166 6,198,313,408Cambio en colaterales vendidos o dados en garantía

820103160000 -71,139,220,468 36,585,858,774Cambio en derivados (pasivo)

820103170000 0 0Cambio en obligaciones en operaciones de bursatilización

820103180000 0 262,890,561Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo

820103190000 -62,046,184,693 34,646,385,205Cambio en otros pasivos operativos

820103200000 0 0Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de operación)

820103230000 0 0Cobros de impuestos a la utilidad (devoluciones)

820103240000 -1,862,403,482 -2,159,244,864Pagos de impuestos a la utilidad

820103900000 0 0Otros

820103000000 -75,027,030,222 -18,612,426,770Flujos netos de efectivo de actividades de operaciónActividades de inversión

820104010000 2,073,476 1,961,347Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo

820104020000 -416,243,179 -229,759,262Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo

820104030000 0 0Cobros por disposición de subsidiarias y asociadas

820104040000 0 0Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas

820104050000 0 0Cobros por disposición de otras inversiones permanentes

820104060000 0 0Pagos por adquisición de otras inversiones permanentes

820104070000 34,971,763 58,202,077Cobros de dividendos en efectivo

820104080000 -1,033,120,137 -946,992,875Pagos por adquisición de activos intangibles

820104090000 0 0Cobros por disposición de activos de larga duración disponibles para la venta

820104100000 0 0Cobros por disposición de otros activos de larga duración

820104110000 0 0Pagos por adquisición de otros activos de larga duración

820104120000 0 0Cobros asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión)

820104130000 0 0Pagos asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión)

820104900000 0 0Otros

820104000000 -1,412,318,077 -1,116,588,713Flujos netos de efectivo de actividades de inversiónActividades de financiamiento

820105010000 0 0Cobros por emisión de acciones

820105020000 0 0Pagos por reembolsos de capital social

820105030000 -4,234,000,000 -3,844,000,000Pagos de dividendos en efectivo

820105040000 0 0Pagos asociados a la recompra de acciones propias

820105050000 0 0Cobros por la emisión de obligaciones subordinadas con características de capital

820105060000 -172,622,373 0Pagos asociados a obligaciones subordinadas con características de capital

820105900000 14,999,923 4,533,756Otros

820105000000 -4,391,622,450 -3,839,466,244Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE INSTITUCIONES DECRÉDITO





CONSOLIDADO



Impresión Final(PESOS)CUENTA / SUBCUENTA

AÑO ACTUAL


AÑO ANTERIOR

IMPORTE

820100000000 -60,676,302,561 -15,975,904,403Incremento o disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo820400000000 -8,376,371,384 3,437,611,624Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo820200000000 151,249,281,886 99,837,783,228Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo820000000000 82,196,607,941 87,299,490,449Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo

ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE DE INSTITUCIONES DECRÉDITO



CLAVE DE COTIZACIÓN:

CONSOLIDADO

Impresión Final

BSANT AÑO:TRIMESTRE: 201702


(PESOS)

Concepto

Capital contribuido Capital Ganado

Capital social Aportaciones parafuturos aumentos decapital formalizadas

por su órgano degobierno

Prima en venta deacciones

Obligacionessubordinadas en

circulación

Reservas de capital Resultado deejercicios anteriores

Resultado porvaluación de títulosdisponibles para la

venta

Resultado porvaluación de

instrumentos decobertura de flujos

de efectivo

Efecto acumuladopor conversión

Resultado portenencia de activos

no monetarios

Resultado neto Participación nocontroladora

Total capitalcontable

Saldo al inicio del periodo 11,347,617,262 0 23,450,091,646 0 9,515,052,558 48,677,146,855 -2,699,078,580 1,245,594,072 9,350,027 -60,155,410 15,749,938,486 54,839,349 107,290,396,265

MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOSPROPIETARIOS

Suscripción de acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Capitalización de utilidades 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Constitución de reservas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Traspaso del resultado neto a resultado de ejercicios anteriores0 0 0 0 0 15,749,938,486 0 0 0 0 -15,749,938,486 0 0

Pago de dividendos 0 0 0 0 0 -4,234,000,000 0 0 0 0 0 0 -4,234,000,000

Otros. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total por movimientos inherentes a las decisiones de lospropietarios

0 0 0 0 0 11,515,938,486 0 0 0 0 -15,749,938,486 0 -4,234,000,000

MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LAUTILIDAD INTEGRAL

Resultado neto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9,086,368,813 0 9,086,368,813

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 0 0 0 0 0 0 1,421,865,990 0 0 0 0 0 1,421,865,990

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos deefectivo.

0 0 0 0 0 0 0 -582,190,304 0 0 0 0 -582,190,304

Efecto acumulado por conversión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado por tenencia de activos no monetarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 37,935,263 0 0 37,935,263

Otros 0 0 0 0 0 -157,622,450 0 0 0 0 0 3,149,596 -154,472,854

Total de los movimientos inherentes al reconocimiento de lautilidad integral

0 0 0 0 0 -157,622,450 1,421,865,990 -582,190,304 0 37,935,263 9,086,368,813 3,149,596 9,809,506,908

Saldo al final del periodo 11,347,617,262 0 23,450,091,646 0 9,515,052,558 60,035,462,891 -1,277,212,590 663,403,768 9,350,027 -22,220,147 9,086,368,813 57,988,945 112,865,903,173


COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS

DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA


1

AÑO:TRIMESTRE: 02 2017

CONSOLIDADO

Impresión Final

BSANT


PAGINA 1/

VER ARCHIVO BNCINFIN.PDF


NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 02 2017

CONSOLIDADO

Impresión Final

BSANT

BANCO SANTANDER (MEXICO),S.A., INSTITUCION DE BANCAMULTIPLE, GRUPO FINANCIEROSANTANDER

PAGINA 1 / 1

“Al trimestre 02 de 2016 en el “Estado de flujos de efectivo”, a la suma algebraica de

“Flujos netos de efectivo de actividades de operación” se incluyó el total de “Ajustes

por partidas que no implican flujo de efectivo” y el “Resultado Neto”, debiendo ser

solo la sumatoria de las “Actividades de la operación”, que es como se ha presentado en

trimestres previos y subsecuentes.


INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS


1

AÑO:TRIMESTRE: 02 2017

CONSOLIDADO

Impresión Final

BSANT


PAGINA 1/

vER NOTA 23 DEL ARCHIVO BNCINFIN.PDF

Reporte de resultados 2T. 2017

Banco Santander México Banco Santander México

CONTENIDO ARCHIVO BNCINFIN.PDF

I. Reporte de Resultados 2T17 Banco Santander México (incluye notas a los estados financieros)

II. Descripción de las principales políticas contables

BANCO SANTANDER (MÉXICO) S.A., INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE, GRUPO

FINANCIERO SANTANDER MÉXICO (“BANCO SANTANDER MÉXICO”)

REPORTE DE RESULTADOS 2T.17

28 de julio de 2017

Banco Santander México

2


CONTENIDO

I. Resumen de los Resultados Consolidados 2T17

II. Análisis de los Resultados Consolidados del 2T17

III. Eventos Relevantes, Operaciones y Actividades Representativas

IV. Premios y Reconocimientos

V. Sustentabilidad y Responsabilidad Social

VI. Calificaciones de Riesgo

VII. Estados Financieros Consolidados

VIII. Notas a los Estados Financieros Consolidados


3


Banco Santander México Reporta una Utilidad Neta de Ps.4,611 Millones en el Segundo Trimestre de 2017

- La estrategia de crecimiento rentable resulta en un incremento interanual de la utilidad neta del 22.4%.

- El crecimiento de la cartera de crédito apoyado en incrementos en los segmentos de empresas, PyMEs y consumo.

- Mejoran los índices de rentabilidad y eficiencia.

- Mantiene el foco en la calidad de activos.

RESUMEN DE RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2017 Cartera de crédito

Banco Santander México registró una cartera de crédito total en el 2T17 de Ps.589,910 millones. Esta cifra es superior en Ps.18,225 millones o 3.2% a la registrada en el 2T16 y en Ps.5,199 millones o 0.9% a la reportada en el 1T17.

En el 2T17, la cartera crediticia de Banco Santander México refleja un sólido desempeño en las carteras más rentables, a pesar de la desaceleración del portafolio total. El crecimiento de las carteras de consumo, PyMEs y empresas se mantuvo sólido, soportado por una demanda interna resiliente e iniciativas comerciales en un entorno de competencia más riguroso. Mientras tanto, el crecimiento de las carteras de corporativos y gubernamentales continuó contrayéndose a medida que mantenemos un fuerte enfoque en la rentabilidad.

Depósitos Durante el 2T17, los depósitos crecieron un 13.6% respecto del 2T16 y 3.9% respecto al 1T17, representando el 79.7% del total de las fuentes de fondeo de Banco Santander México. En términos de fondeo, mantenemos el foco en aumentar la participación de depósitos. El índice de préstamos sobre depósitos al 2T17 fue de 92.22%, que compara con el 101.52% reportado en el 2T16 y el 95.01% obtenido en el 1T17, proporcionando a Banco Santander México una posición de fondeo confortable para aprovechar las oportunidades de crecimiento futuro. En el 2T17, los depósitos a la vista representaron el 69.3% del total de depósitos en comparación al 71.4% en el 2T16, mientras que un entorno de tasas de interés altas continuó incentivando la demanda de instrumentos de plazo.


4


Utilidad neta Santander México reportó una utilidad neta en el segundo trimestre de 2017 de Ps.4,611 millones, lo que representa un incremento interanual del 22.4% y secuencial del 3.0%.

Estado de resultados

Millones de pesos

% Variación

% Variación

2T17 1T17 2T16 TaT AaA 6M17 6M16 17/16

Margen financiero 13,506 13,420 11,793 0.6 14.5 26,926 23,481 14.7 Estimación preventiva para riesgos crediticios (5,241) (5,134) (4,511) 2.1 16.2 (10,375) (9,220)

12.5

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 8,265 8,286 7,282 (0.3) 13.5 16,551 14,261

16.1

Comisiones y tarifas (neto) 4,003 3,763 3,895 6.4 2.8 7,766 7,361 5.5 Resultado por intermediación 1,069 979 613 9.2 74.4 2,048 1,215 68.6 Otros ingresos de la operación 355 29 24 1,124.1 1,379.2 384 268 43.3 Gastos de administración y operación (7,806) (7,325) (6,852) 6.6 13.9 (15,131) (13,583)

11.4

Resultado de operación 5,886 5,732 4,962 2.7 18.6 11,618 9,522 22.0

Impuestos a la utilidad (neto) (1,275) (1,257) (1,197) 1.4 6.5 (2,532) (2,271) 11.5 Resultado neto 4,611 4,475 3,765 3.0 22.5 9,086 7,251 25.3

Participación no controladora 0 0 1 0.0 (100.0) 0 0 0.0 Utilidad neta mayoritaria 4,611 4,475 3,766 3.0 22.4 9,086 7,251 25.3

Tasa efectiva de impuestos (%) 21.66 21.93 24.12 21.79 23.85

Depósitos Totales

+3.9%

+13.6%

594,449

Plazo

1T17

69.8%

30.2%

Vista

4T16

593,689

69.3%

617,793

30.7%28.6%

68.5%

3T16

71.4%

30.5%

542,441543,952

31.5%

69.5%

2T16 2T17


5


2T17 vs 2T16 El incremento interanual del 22.4% de la utilidad neta se explica principalmente por:

i) un aumento de 14.5% o Ps.1,713 millones en el margen financiero, debido principalmente a un incremento en los ingresos por intereses de la cartera de crédito, misma que continua beneficiándose de nuestro enfoque en rentabilidad y el entorno de tasas de interés altas;

ii) un aumento de 74.4% o Ps.456 millones en el resultado por intermediación;

iii) un incremento de Ps.331 millones en otros ingresos de la operación, debido principalmente a mayores recuperaciones de cartera de crédito previamente castigada y menores requerimientos de provisiones para contingencias legales y fiscales; y

iv) un aumento de 2.8% o Ps.108 millones en comisiones y tarifas netas, resultado principalmente de comisiones por cobros y pagos, tarjeta de débito y crédito y asesoría técnica y ofertas públicas.

Estos incrementos fueron parcialmente compensados por: i) un incremento de 13.9% o Ps.954 millones en los gastos de administración y promoción, que se explica

principalmente por un aumento en gastos de remuneraciones y gastos de personal, gastos de tecnología, depreciaciones y amortizaciones y mayores contribuciones al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB) debido a una mayor base de depósitos y otras fuentes de fondeo;

ii) un incremento de 16.2% o Ps.730 millones en la estimación preventiva para riesgos crediticios; principalmente explicado por el crecimiento de la cartera de crédito en los segmentos de consumo y PyMEs; y

iii) un aumento de 6.5% o Ps.78 millones en impuestos a la utilidad causados y diferidos, lo que lleva a una tasa efectiva de impuestos del 21.66% en el trimestre, que se compara con una tasa efectiva de impuestos de 24.12% en el 2T16.

Margen ordinario bruto Banco Santander México registró un margen ordinario bruto al 2T17 de Ps.18,578 millones, lo que representa un incremento interanual y trimestral de 14.0% y 2.3%, respectivamente, y se compone de la siguiente manera:

Composición del margen ordinario bruto (%)

Variación pbs Variación pbs

2T17 1T17 2T16 TaT AaA 6M17 6M16 17/16

Margen financiero, Neto 72.70 73.89 72.35 (119) 35 73.29 73.25 4 Comisiones y tarifas, Neto 21.55 20.72 23.89 83 (235) 21.14 22.96 (182) Resultado por intermediación 5.75 5.39 3.76 36 199 5.57 3.79 178 Ingresos Brutos de Operación* 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00

*No incluye otros ingresos

Retorno sobre el capital promedio (ROAE) El ROAE del 2T17 mejoró en 350 puntos básicos situándose en 16.76%, en comparación al 13.26% reportado en el 2T16 y aumentó 48 puntos básicos respecto al 16.28% del 1T17.


6


Iniciativas estratégicas En diciembre de 2016, anunciamos planes para invertir Ps.15,000 millones de pesos entre 2017 y 2019, además de inversiones e iniciativas recurrentes, para apoyar nuestro objetivo de convertirnos en el banco principal de nuestros clientes y líder de México en rentabilidad y crecimiento sustentable.

Estas inversiones están dirigidas a tres iniciativas clave:

Transformación de nuestra red de distribución e inversión en infraestructura incluyendo tecnología de última generación.

Mejorar nuestras plataformas tecnológicas e infraestructura.

Ampliación de nuestra presencia en cajeros automáticos con funciones completas de valor agregado.

Seguimos implementando la consolidación de información de riesgos, con el objetivo de unificar nuestras bases de datos para mejorar las capacidades de extracción de datos de nuestros clientes y robustecer el CRM.

Lanzamiento de PyMEs On-boarding dentro del proyecto de Transformación Digital.

Se renovaron 33 sucursales dentro del nuevo concepto SmartRed. Estas sucursales proporcionarán un modelo de atención para mejorar la experiencia del cliente, promoviendo el uso de los canales de autoservicio y digitales, priorizando a los clientes de alto valor.

Para el segmento de particulares, iniciativas para fortalecer la atracción de clientes, la venta cruzada y la

lealtad.

Reflejando nuestra estrategia para convertirnos en el banco principal de nuestros clientes, en mayo de 2016 lanzamos el innovador programa Santander Plus para individuos. Esta propuesta de alto valor recompensa la lealtad y requiere que los clientes tengan su cuenta de nómina o una cuenta de ahorro en Santander y utilicen nuestros canales digitales. Los beneficios incluyen dinero en efectivo y tasas de ahorro preferenciales. Además, incluimos beneficios al Programa Santander Plus en su aniversario en mayo pasado, lo que incluyó la mejora de la oferta para reflejar el entorno de tasas de interés más altas y expandir más allá de las cuentas de nómina a clientes con cuentas corrientes con depósitos recurrentes. Adicionalmente, en febrero de 2016 lanzamos nuestra tarjeta de marca compartida Santander-Aeroméxico y el programa Select Me en junio de 2017.

- Santander Plus, continúa desempeñándose bien. Hasta la fecha se han registrado más de 1.9 millones de clientes en el programa, de los cuales el 52% son clientes nuevos.

- La tarjeta de marca compartida Santander-Aeroméxico, también tiene mucho éxito. De los más de 600,000 tarjetahabientes, 38% son clientes nuevos.


7


- El Programa Select Me busca acompañar el empoderamiento femenino, incluyendo soluciones que faciliten su día a día y desarrollo profesional.

En adición, en el negocio comercial, seguimos consolidando nuestras posiciones de liderazgo en mercados clave, posicionándonos dentro de los dos primeros, principalmente en PyMEs y empresas, mientras que en la banca corporativa y de inversión nuestro objetivo es llegar a ser de los tres mejores jugadores.

Nuevos negocios que complementan nuestra propuesta de valor, tales como: financiamiento de autos, distribución de productos de seguros a nuestros clientes del segmento medio, y arrendamiento financiero en respuesta a la demanda de los clientes.

Clientes Miles de clientes % Variación

Jun17 Mar17 Jun16 TaT AaA

Clientes Leales1 1,832 1,670 1,442 9.7 27.0 Clientes Digitales2 1,698 1,530 1,064 11.0 59.5 Santander Plus 1,981 1,538 133 28.8 1,384.1 Santander - Aeroméxico 658 542 159 21.4 314.8

1 Clientes Leales: clientes con por lo menos dos productos contratados en los últimos 90 días. 2 Clientes Digitales: clientes que tienen por lo menos una transacción al mes en SuperNet o SuperMóvil.


8


ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DEL 2017 (Cantidades expresadas en millones de pesos, excepto cuando se indique lo contrario)

Cartera de crédito La evolución de la cartera de crédito sigue mostrando un sólido desempeño en las carteras más rentables y un fuerte foco en rentabilidad.

Composición de la cartera de crédito

Millones de pesos % Variación

2T17 1T17 2T16 TaT AaA

Comercial 359,533 357,232 351,200 0.6 2.4

Empresas 152,303 145,384 135,030 4.8 12.8 Corporativos 76,949 79,234 73,656 (2.9) 4.5 PyMEs 69,614 68,571 63,934 1.5 8.9

Entidades Gubernamentales y Entidades Financieras 60,667 64,043 78,580 (5.3) (22.8)

Individuos 230,377 227,479 220,485 1.3 4.5

Consumo 102,997 99,914 95,844 3.1 7.5 Tarjeta de crédito 52,128 50,845 49,307 2.5 5.7 Otros Consumo 50,869 49,069 46,537 3.7 9.3 Hipotecario 127,380 127,565 124,641 (0.1) 2.2 Total 589,910 584,711 571,685 0.9 3.2

Banco Santander México registró un incremento de 3.2% o Ps.18,225 millones en la cartera de crédito total en el 2T17 alcanzando Ps.589,910 millones. De forma secuencial, la cartera de crédito aumentó 0.9% o Ps.5,199 millones.

En el 2T17, la cartera crediticia de Banco Santander México continúa reflejando una contracción en el crecimiento de los préstamos a corporativos y gubernamentales a medida que seguimos nuestra estrategia de mantener un fuerte enfoque en la rentabilidad. Adicionalmente, los préstamos a gobierno también se vieron impactados por pre-pagos de algunos préstamos grandes y una comparativa difícil, ya que en el mismo trimestre del año anterior estos préstamos crecieron un significativo 51.5%.

Los préstamos individuales de consumo y tarjeta de crédito, así como los préstamos a empresas y PyMEs mantuvieron un crecimiento estable, soportados por una demanda interna resiliente e iniciativas comerciales, a pesar de una competencia más rigurosa. Finalmente, el crédito hipotecario continúo desacelerando e incrementó en un 2.2% interanual y disminuyó 0.1% con respecto al trimestre anterior, principalmente afectado por las dinámicas competitivas.


9


Composición de la cartera de crédito

Millones de pesos 2T17 % 1T17 % 2T16 %

Cartera vigente Comercial 354,992 60.2 351,639 60.1 343,493 60.1 Individuos 221,427 37.5 219,135 37.5 211,256 37.0

Consumo 98,826 16.8 96,064 16.4 92,160 16.1 Tarjeta de crédito 49,843 8.4 48,730 8.3 47,308 8.3 Otros Consumo 48,983 8.3 47,334 8.1 44,852 7.8 Hipotecario 122,601 20.8 123,071 21.0 119,096 20.8 Subtotal vigente 576,419 97.7 570,774 97.6 554,749 97.0 Cartera Vencida Comercial 4,541 0.8 5,593 1.0 7,707 1.3

Individuos 8,950 1.5 8,344 1.4 9,229 1.6

Consumo 4,171 0.7 3,850 0.7 3,684 0.6 Tarjeta de crédito 2,285 0.4 2,115 0.4 1,999 0.3 Otros Consumo 1,886 0.3 1,735 0.3 1,685 0.3 Hipotecario 4,779 0.8 4,494 0.8 5,545 1.0 Subtotal vencida 13,491 2.3 13,937 2.4 16,936 3.0 Total cartera de crédito Comercial 359,533 60.9 357,232 61.1 351,200 61.4 Individuos 230,377 39.1 227,479 38.9 220,485 38.6

Consumo 102,997 17.5 99,914 17.1 95,844 16.8 Tarjeta de crédito 52,128 8.8 50,845 8.7 49,307 8.6 Otros Consumo 50,869 8.6 49,069 8.4 46,537 8.1 Hipotecario 127,380 21.6 127,565 21.8 124,641 21.8 Total cartera de crédito 589,910 100.0 584,711 100.0 571,685 100.0

Cartera comercial, se compone de los créditos a actividades empresariales y comerciales, así como a entidades gubernamentales e instituciones financieras y representa el 60.9% del total de la cartera de crédito. Excluyendo los créditos a entidades gubernamentales e instituciones financieras, la cartera comercial representó el 50.7% de la cartera de crédito total al 2T17. La cartera comercial presentó un incremento interanual del 2.4%, al mismo tiempo que mantenemos nuestro enfoque en los rendimientos de los activos ponderados por riesgo y observamos una mayor competencia en todos los segmentos. La banca de empresas y PyMEs mostraron crecimientos interanuales de 12.8% y 8.9%, mientras que corporativos crecieron 4.5%. Con respecto a los créditos a las PyMEs, éstos continúan reflejando nuestra estrategia de dirigirnos a las de mayor tamaño haciendo énfasis en la rentabilidad de los activos ponderados por riesgo. Por último, los créditos a entidades gubernamentales y financieras disminuyeron 22.8% interanual. Con respecto al 1T17, la cartera comercial aumentó 0.6% debido principalmente a una desaceleración en créditos a corporativos del 2.9% y 5.3% en entidades gubernamentales e instituciones financieras. Mientras que los créditos a PyMEs y empresas crecieron 1.5% y 4.8%, respectivamente. Cartera de individuos, se compone de los créditos a la vivienda, consumo y tarjeta de crédito, representando el 39.1% de la cartera de crédito total y aumentó 4.5% interanualmente mostrando una demanda del consumidor resiliente y fuerte competencia. Hipotecario, tarjeta de crédito y consumo representaron el 21.6%, 8.8% y 8.6% de la cartera de crédito total, respectivamente. Las tarjetas de crédito crecieron 5.7% en el año y aceleraron secuencialmente el 2.5%. El crecimiento interanual se apoya principalmente en el mayor uso de nuestro conjunto completo de tarjetas de crédito, aunque no se refleja plenamente en el crecimiento del crédito, ya que un número inusualmente alto de clientes continúan pagando sus saldos totales. La tarjeta de marca compartida Santander-Aeroméxico sigue teniendo un buen desempeño y contribuye al crecimiento de volumen.


10


Los créditos de consumo, por su parte, aumentaron un 9.3% respecto al año anterior y un 3.7% respecto al trimestre anterior, lo que refleja principalmente un fuerte desempeño en créditos de nómina que se incrementaron un 8.6% interanual, como resultado de nuestra estrategia para centrarnos en esta proposición de valor añadido para nuestros clientes, a través del programa Santander Plus. También estamos aprovechando nuestra fuerte franquicia en empresas, instituciones y corporativos para atraer nuevas cuentas de nómina que contribuyen al crecimiento de la cartera de crédito en este producto. Por último, las hipotecas continuaron desacelerándose y crecieron un 2.2% interanual, frente al 4.4% del trimestre anterior, y disminuyeron un 0.1% secuencialmente, afectadas por la fuerte competencia, donde los competidores están aplicando precios muy agresivos para ganar cuota de mercado. Depósitos totales

El total de depósitos al 2T17 alcanzó los Ps.617,793 millones, lo que implica un crecimiento del 13.6% comparado con el mismo periodo del año anterior y del 3.9% comparado con el trimestre anterior. Al 2T17, los depósitos de exigibilidad inmediata alcanzaron Ps.428,144 millones, incrementándose 10.3% respecto al 2T16 y 3.2% con respecto al 1T17. Los depósitos a plazo, alcanzaron los Ps.189,649 millones, aumentando un 21.7% con respecto al 2T16 y 5.7% con respecto al 1T17. Los depósitos a la vista se expandieron, mientras que la volatilidad de los mercados y las tasas de interés más altas alimentaron la demanda de instrumentos de bajo riesgo contribuyendo al aumento de 21.7% en los depósitos a plazo. Nuestras iniciativas enfocadas en ofrecer productos innovadores y con visión centrada en el cliente para los segmentos de individuos y PyMEs, están impulsando el crecimiento de los depósitos y han dado como resultado un aumento del 28.7% y del 12.3% en los depósitos totales para dichos segmentos, respectivamente.


11


Margen financiero neto Margen financiero neto

Millones de pesos % Variación % Variación

2T17 1T17 2T16 TaT AaA 6M17 6M16 17/16

Intereses por disponibilidades 685 625 401 9.6 70.8

1,310 781

67.7

Intereses por cuentas de margen 285 324 109 (12.0) 161.5

609 240

153.8

Intereses y rendimientos de inversiones en valores 4,955 4,100 3,319 20.9 49.3

9,055 6,694

35.3 Intereses y rendimientos de cartera de crédito 14,157 13,510 11,119 4.8 27.3

27,667 21,978

25.9 Intereses y rendimiento tarjeta de crédito 3,109 2,991 2,687 3.9 15.7

6,100 5,192

17.5 Comisiones por el otorgamiento inicial del crédito 229 248 188 (7.7) 21.8

477 364

31.0 Ingresos por reporto y préstamo de valores 754 935 284 (19.4) 165.5

1,689 771

119.1

Ingresos por intereses 24,174 22,733 18,107 6.3 33.5

46,907 36,020

30.2

Promedio diario de activos productivos* 1,021,629 1,019,746 971,560 0.2 5.2 1,020,590 967,284 5.5

Intereses por depósitos de exigibilidad inmediata (2,111) (1,724) (1,149) 22.4 83.7

(3,835) (2,074)

84.9 Intereses por depósitos a plazo (2,433) (2,301) (1,282) 5.7 89.8

(4,734) (2,496)

89.7

Intereses por títulos de crédito emitidos (668) (653) (495) 2.3 34.9

(1,321) (949)

39.2

Intereses por préstamos de bancos y otros organismos (858) (800) (609) 7.3 40.9

(1,658) (1,173)

41.3 Intereses por obligaciones subordinadas (415) (408) (416) 1.7 (0.2)

(823) (833)

(1.2) Intereses a cargo por reporto (4,183) (3,427) (2,363) 22.1 77.0

(7,610) (5,014)

51.8

Gastos por intereses (10,668) (9,313) (6,314) 14.5 69.0 (19,981) (12,539) 59.4 Promedio diario de pasivos productivos* 944,085 943,043 878,513 0.1 7.5 943,565 865,640 9.0

Margen financiero neto 13,506 13,420 11,793 0.6 14.5

26,926 23,481

14.7

*Los activos productivos incluyen disponibilidades, cuentas de margen, inversiones en valores, cartera de crédito y reportos.

El margen financiero neto en el periodo 2T17 ascendió a Ps.13,506 millones, superior en Ps.1,713 millones, o 14.5% al registrado en el 2T16 y superior en Ps.86 millones o 0.6% al registrado en el 1T17. El incremento interanual del 14.5% del margen financiero neto se explica por el efecto combinado de: i) Un incremento en los ingresos por intereses de Ps.6,067 millones o 33.5% respecto al 2T16, alcanzando

Ps.24,174 millones. Esto se explica principalmente por un aumento de Ps.50,070 millones o 5.2% en los


12


activos productivos promedio que generan intereses, junto con un incremento de 199 puntos básicos en la tasa de interés promedio; y

ii) Un aumento en los gastos por intereses de Ps.4,354 millones o 69.0% respecto al 2T16, alcanzando Ps.10,668 millones. Esto se explica principalmente por un aumento de Ps.65,573 millones o 7.5% de los pasivos que devengan intereses y un aumento de 163 puntos básicos en la tasa de interés promedio pagada.

Los resultados del trimestre muestran el beneficio de los aumentos de tasas de interés que tuvieron lugar durante los últimos meses, junto con nuestro enfoque en rentabilidad. El margen de interés neto sobre activos productivos (MIN) para el periodo 2T17, calculado con promedios diarios de activos productivos, se ubicó en 5.29%, comparado con el 4.86% registrado en el 2T16 y el 5.26% reportado en 1T17, reflejando principalmente el incremento en la tasa de referencia y crecimiento de los volúmenes de las carteras más rentables, más que compensando el incremento en los intereses pagados sobre depósitos y reportos.

Ingresos por intereses Al 2T17 el total de activos promedio que generan intereses ascendió a Ps.1,021,629 millones, aumentando 5.2% o Ps.50,070 millones con respecto al mismo periodo del año anterior, debido principalmente a un crecimiento de 5.7% o Ps.31,303 millones en el volumen promedio de la cartera de crédito total. Los activos promedio que generan intereses de Banco Santander México se desglosan como sigue: Activos promedio (Activos productivos)

Composición (%)

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Cartera de crédito 56.1 58.9 58.9 57.1 56.4 Inversiones en valores 32.3 27.8 25.7 26.2 29.3 Disponibilidades 4.5 3.6 4.3 6.3 6.9 Reportos 2.9 5.3 6.8 6.2 4.4 Cuentas de margen 4.2 4.4 4.3 4.2 3.0 Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

Los ingresos por intereses de Banco Santander México consisten principalmente en intereses de la cartera de crédito, que en el 2T17 generaron Ps.17,495 millones y representaron el 73.7% del total de los ingresos por intereses. El resto del saldo de los ingresos por intereses por Ps.6,679 millones se desglosa de la siguiente manera: 20.6% de inversiones en valores, 3.1% de reporto y préstamo de valores, 2.8% de disponibilidades y 1.2% de cuentas de margen.


13


Los ingresos por intereses del 2T17 aumentaron de forma interanual 33.5% o Ps.6,067 millones, a Ps.24,174 millones, reflejando principalmente un mayor ingreso por intereses de la cartera de crédito y de inversiones en valores, que aumentaron Ps.3,501 millones o 25.0% y Ps.1,636 millones o 49.3%, respectivamente. La tasa de interés promedio por los activos productivos que generan intereses se situó en 9.36%, aumentando 199 puntos básicos desde el 7.37% del 2T16, reflejando principalmente los aumentos de tasas de interés que Banxico ha venido realizando en los últimos meses, junto con un fuerte enfoque en la rentabilidad. Por su parte, la tasa de interés promedio de la cartera de crédito total se situó en 11.85%, con un aumento de 183 puntos básicos, apoyado en el crecimiento del volumen de las carteras más rentables. Por último, la tasa de interés promedio de las inversiones en valores se situó en el 6.56%, aumentando 238 puntos básicos más que compensando menores volúmenes en el trimestre, resultado del vencimiento de una parte de estas inversiones en valores.

Ingresos por intereses

Millones de pesos 2T17 2T16 Variación AaA

Saldo promedio Interés

Tasa (%)


Tasa (%)

Saldo promedio

(%) Interés

(%) Tasa (pbs)

Disponibilidades 70,767 685 3.83 43,938 401 3.61 61.1 70.8 22 Cuentas de margen 30,777 285 3.66 39,554 109 1.09 (22.2) 161.5 257 Inversiones en valores 298,898 4,955 6.56 314,127 3,319 4.18 (4.8) 49.3 238 Cartera total 576,608 17,266 11.85 545,306 13,806 10.02 5.7 25.1 183 Comisiones por el otorgamiento inicial del crédito 0 229 n.a. 0 188 n.a. 0.0 21.8 n.a. Reportos y préstamo de valores 44,579 754 6.69 28,635 284 3.92 55.7 165.5 277 Ingresos por intereses 1,021,629 24,174 9.36 971,560 18,107 7.37 5.2 33.5 199

Como se explicó anteriormente, el principal factor que contribuyó al crecimiento de los ingresos por intereses fue el aumento del 25.0% o Ps.3,501 millones de los ingresos por intereses de nuestra cartera de crédito total y las comisiones por el otorgamiento inicial del crédito. Un incremento que resultó de un aumento de Ps.31,303 millones o 5.7% en el volumen promedio de la cartera de crédito, y un incremento de 183 puntos básicos en la tasa de interés promedio. Los aumentos en los ingresos por intereses de la cartera de crédito provienen de los siguientes aumentos interanuales por producto:


14


Comerciales +47.7% o Ps.2,557 millones, con una tasa de interés del 8.95%, que aumentó 251 puntos básicos.

Corporativos +22.5% o Ps.271 millones, con una tasa de interés del 5.66%, que aumentó 143 puntos básicos.

Tarjetas de Crédito +15.7% o Ps.422 millones, con una tasa de interés de 23.96% que aumentó 192 puntos básicos.

Consumo +10.4% o Ps.289 millones, con una tasa de interés del 24.49% que aumentó 45 puntos básicos.

Hipotecas +6.5% o Ps.193 millones, con una tasa de interés del 9.97%, que aumentó 34 puntos básicos.

Los ingresos por intereses de inversiones en valores, el segundo principal contribuidor al crecimiento de los ingresos por intereses, aumentaron 49.3% o Ps.1,636 millones, resultado del efecto combinado de una disminución en el volumen promedio de Ps.15,229 millones o 4.8%, y un incremento de 238 puntos básicos en la tasa de interés promedio. Gastos por intereses El total de los pasivos promedio que devengan intereses fue de Ps.944,085 millones, con un aumento interanual de 7.5% o Ps.65.573 millones, principalmente por aumentos de Ps.38,334 millones u 11.9% en depósitos a la vista y Ps.35,640 o 21.6% en depósitos a plazo. Los pasivos que devengan intereses de Banco Santander México se desglosan como sigue:

Pasivos promedio (Pasivos que devengan intereses)

Composición (%)

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Depósitos de exigibilidad inmediata 36.7 38.6 37.9 37.6 38.3 Reportos 29.1 25.6 24.7 24.2 26.3 Depósitos a plazo 18.8 19.3 21.2 23.1 21.3 Préstamos bancarios y de otros organismos 7.5 8.2 8.2 7.3 6.8 Titulos de crédito emitidos 5.2 5.6 5.1 5.0 4.8 Obligaciones subordinadas 2.7 2.7 2.9 2.8 2.5

Total 100.0 100.0 100.0 100.0

100.0

Los gastos por intereses de Banco Santander México consisten principalmente en intereses pagados por depósitos y por reportos, que en el 2T17 ascendieron a Ps.4,544 millones y Ps.4,183 millones, respectivamente; y representaron el 42.6% y el 39.2% de los gastos por intereses. El resto del saldo de gastos por intereses de Ps.1,941 millones se compone de la siguiente manera: 8.0% de préstamos de bancos y otros organismos, 6.3% de títulos de crédito emitidos y 3.9% de obligaciones subordinadas. El gasto por intereses del 2T17 aumentó 69.0% o Ps.4,354 millones, a Ps.10,668 millones, debido principalmente a mayores gastos por intereses en reportos, depósitos a plazo y depósitos a la vista. La tasa de interés promedio de los pasivos que devengan intereses aumentó 163 puntos básicos a 4.47% en el 2T17, reflejando principalmente los aumentos de la tasa de interés de referencia, que afectan directamente a las principales fuentes de fondeo. La tasa de interés promedio de las principales fuentes de fondeo aumentó en el 2T17 de la siguiente manera:

172 puntos básicos en depósitos a plazo, alcanzando una tasa de interés promedio pagada de 4.79%;

90 puntos básicos en depósitos a la vista, alcanzando una tasa de interés promedio pagada de 2.31%; y

301 puntos básicos en reportos, alcanzando una tasa de interés promedio pagada de 6.66%.


15


Gastos por intereses

Millones de pesos 2T17 2T16 Variación AaA


Tasa (%)


Tasa (%)

Saldo promedio

(%) Interés

(%) Tasa (pbs)

Depósitos de exigibilidad inmediata 361,151 2,111 2.31 322,817 1,149 1.41 11.9 83.7 90 Depósitos a plazo 200,978 2,433 4.79 165,338 1,282 3.07 21.6 89.8 172 Titulos de crédito emitidos 45,465 668 5.81 45,408 495 4.31 0.1 34.9 150 Préstamos bancarios y de otros organismos 63,909 858 5.31 65,475 609 3.68 (2.4) 40.9 163 Obligaciones subordinadas 24,134 415 6.80 23,529 416 6.99 2.6 (0.2) (19) Reportos 248,448 4,183 6.66 255,946 2,363 3.65 (2.9) 77.0 301 Gastos por intereses 944,085 10,668 4.47 878,513 6,314 2.84 7.5 69.0 163

El aumento en los depósitos de clientes continúa reflejando nuestras iniciativas centradas en ofrecer productos innovadores y un enfoque centrado en el cliente para Individuos y PyMEs. El saldo promedio de los depósitos a la vista aumentó 11.9%, mientras que la volatilidad del mercado y las mayores tasas de interés continuaron impulsando la demanda de instrumentos a plazo, lo que contribuyó a un incremento de 21.6% en el saldo promedio de depósitos a plazo. Estos aumentos en volúmenes, junto con un escenario de altas tasas de interés, resultaron en incrementos del 83.7% y 89.8% en los intereses pagados a la vista y depósitos a plazo, respectivamente. Por último, el aumento de 77.0% o Ps.1,820 millones de los gastos por intereses por reportos resultó del efecto combinado de un decremento de Ps.7,498 millones o 2.9% del saldo promedio, que fue más que compensado por un aumento de 301 puntos básicos en la tasa de interés promedio pagada. Estimación preventiva para riesgos crediticios y calidad de activos Durante el 2T17 la estimación preventiva para riesgos crediticios fue de Ps.5,241 millones, mostrando un incremento de Ps.730 millones o 16.2% respecto del 2T16 y un incremento de Ps.107 millones o 2.1%, respecto del 1T17. El incremento secuencial de la estimación preventiva para riesgos crediticios fue principalmente por mayores provisiones requeridas para la cartera de consumo, específicamente tarjeta de crédito. Este incremento, junto con el cambio en la mezcla del portafolio de créditos hacia segmentos con mayor rentabilidad y por lo tanto con mayor costo de riesgo, resultaron en un incremento secuencial de 6 puntos básicos en el costo de riesgo, que se sitúo en 3.55% en el trimestre.


16


Estimación preventiva para riesgos crediticios


2T17 1T17 2T16 TaT AaA 6M17 6M16 17/16

Comercial 1,513 1,794 1,336 (15.7) 13.2 3,307 2,770 19.4 Consumo 3,462 3,092 2,880 12.0 20.2 6,554 5,746 14.1 Hipotecario 266 248 295 7.6 (9.7) 514 705 (27.1) Total 5,241 5,134 4,511 2.1 16.2 10,375 9,220 12.5

Costo de riesgo (%)

Variación (pbs) Variación (pbs)

2T17 1T17 2T16 TaT AaA 6M17 6M16 17/16

Comercial 1.68 1.99 1.56 (31) 12 1.83 1.61 22 Consumo 13.64 12.37 12.29 127 135 12.91 12.26 65 Hipotecario 0.83 0.77 0.96 6 (13) 0.80 1.15 (35) Total 3.55 3.49 3.22 6 33 3.51 3.29 22

La cartera vencida registrada al 2T17 fue de Ps.13,491 millones, la cual disminuyó en Ps.3,445 millones o 20.3% con respecto al 2T16; y Ps.446 millones o 3.2% con respecto al 1T17. Las disminuciones interanuales de Ps.3,166 millones o 41.1%, en la cartera vencida de los créditos comerciales y de Ps.766 millones o 13.8%, en créditos hipotecarios, fueron parcialmente compensadas por un aumento de Ps.487 millones o 13.2%, en la cartera vencida de los créditos de consumo (incluyendo tarjetas de crédito). Secuencialmente, Banco Santander México reportó decrementos en la cartera vencida de Ps.1,052 millones, o 18.8% en créditos comerciales, que fueron parcialmente compensados por incrementos de Ps.321 millones u 8.3% en créditos de consumo (incluyendo tarjeta de crédito) y de Ps.285 millones, o 6.3% en créditos hipotecarios. El índice de cartera vencida de los créditos comerciales disminuyó 93 puntos básicos de forma interanual, debido a que en 2T16 el nivel de mora estaba aún impactado por cartera vencida de créditos a vivienderas, mismos que se fueron castigando durante el segundo semestre del 2016. Adicionalmente, en junio 2017 se vendió una porción de la cartera vencida de vivienderas, resultando en un beneficio para los índices de mora y cobertura, mientras que la pérdida asociada a esta venta fue reconocida en la línea de otros ingresos de la operación. La disminución en la cartera vencida de los créditos hipotecarios en términos interanuales se debió principalmente a la venta de una porción de la cartera vencida de ING durante el 1T17, una cartera que estaba


17


cerca de ser castigada. Esta venta resultó en el reconocimiento de una pérdida de Ps.339 millones en otros ingresos/egresos y eliminó el requerimiento de provisiones relacionadas con el castigo de esta cartera. La cartera vencida se compone de la siguiente manera: el 33.7% en créditos comerciales, 35.4% en créditos hipotecarios y 30.9% en créditos al consumo (incluyendo tarjeta de crédito). Índice de cartera vencida (%)

Variación pbs

2T17 1T17 2T16 TaT AaA

Comercial 1.26 1.57 2.19 (31) (93)

Individuos Consumo 4.05 3.85 3.84 20 21 Tarjeta de crédito 4.38 4.16 4.05 22 33 Otros consumo 3.71 3.54 3.62 17 9 Hipotecario 3.75 3.52 4.45 23 (70) Total 2.29 2.38 2.96 (9) (67)

Las variaciones de la cartera vencida mencionadas anteriormente, dieron lugar a una mejora en el índice de la cartera vencida al 2T17 situándose en 2.29%, lo que representa una disminución de 67 puntos básicos con respecto al 2.96% registrado en 2T16 y 9 puntos básicos menor al 2.38% registrado en 1T17. El índice de cartera vencida reportado al 2T17 sigue reflejando la exposición a vivienderas. Nuestra exposición total a las vivienderas al 2T17 fue de Ps.1,191 millones, mientras que la cartera vencida disminuyó en Ps.891 millones situándose en Ps.1,041 millones. Excluyendo el impacto de las vivienderas, el índice de cartera vencida para el 2T17 habría sido de 2.11%. El índice de cartera vencida actual continúa reflejando el crecimiento de la cartera de crédito combinado con un estricto modelo de calificación de crédito de Banco Santander México y el seguimiento continuo de la calidad de la cartera de crédito.

Al 2T17 el índice de cobertura mejoró y se ubicó en 149.68%, siendo superior al 114.83% reportado en el 2T16 y al 142.78% reportado en el 1T17. La mejora en el índice de cobertura se debió principalmente a una menor cartera vencida en la cartera comercial, misma que resultó de la venta de la porción de cartera relacionada a vivienderas.


18


Comisiones y tarifas (neto)


Millones de pesos

% Variación

% Variación

2T17 1T17 2T16 TaT AaA 6M17 6M16 17/16

Cobradas Tarjeta de débito y crédito 1,729 1,607 1,464 7.6 18.1 3,336 2,823 18.2

Manejo de cuentas 252 249 239 1.2 5.4 501 445 12.6

Servicios de cobros 663 656 579 1.1 14.5 1,319 1,178 12.0

Fondos de inversión 356 368 365 (3.3) (2.5) 724 683 6.0

Seguros 1,159 1,042 1,144 11.2 1.3 2,201 2,199 0.1 Compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero 172 171 162 0.6 6.2

343 317 8.2

Negociación de cheques 65 60 65 8.3 0.0 125 123 1.6

Comercio exterior 267 284 285 (6.0) (6.3) 551 532 3.6 Asesoría técnica y ofertas públicas 398 330 322 20.6 23.6

728 543 34.1

Otras 272 295 308 (7.8) (11.7) 567 550 3.1

Total 5,333 5,062 4,933 5.4 8.1 10,395 9,393 10.7

Pagadas

Tarjeta de débito y crédito (828) (796) (628) 4.0 31.8 (1,624) (1,227) 32.4

Fondos de inversión 0 (1) (1) (100.0) (100.0) (1) (3) (66.7)

Seguros (26) (27) (16) (3.7) 62.5 (53) (34) 55.9 Compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero (49) (44) (42) 11.4 16.7

(93) (87) 6.9

Negociación de cheques (6) (6) (7) 0.0 (14.3) (12) (12) 0.0

Comercio exterior (9) (4) 0 125.0 0.0 (13) 0 0.0 Asesoría técnica y ofertas públicas (1) (1) (1) 0.0 0.0

(2) (24) (91.7)

Otras (411) (420) (343) (2.1) 19.8 (831) (645) 28.8

Total (1,330) (1,299) (1,038) 2.4 28.1 (2,629) (2,032) 29.4


Tarjeta de débito y crédito 901 811 836 11.1 7.8 1,712 1,596 7.3

Manejo de cuentas 252 249 239 1.2 5.4 501 445 12.6

Servicios de cobros 663 656 579 1.1 14.5 1,319 1,178 12.0

Fondos de inversión 356 367 364 (3.0) (2.2) 723 680 6.3

Seguros 1,133 1,015 1,128 11.6 0.4 2,148 2,165 (0.8) Compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero 123 127 120 (3.1) 2.5

250 230 8.7

Negociación de cheques 59 54 58 9.3 1.7 113 111 1.8

Comercio exterior 258 280 285 (7.9) (9.5) 538 532 1.1 Asesoría técnica y ofertas públicas 397 329 321 20.7 23.7

726 519 39.9

Otras (139) (125) (35) 11.2 297.1 (264) (95) 177.9

Total 4,003 3,763 3,895 6.4 2.8 7,766 7,361 5.5

Las comisiones y tarifas netas al 2T17 ascendieron a Ps.4,003 millones, cifra superior en 2.8% o Ps.108 millones a la registrada en el 2T16 y en 6.4% o Ps.240 millones a la reportada en el 1T17.


19


El principal contribuidor a las comisiones y tarifas netas son las comisiones de seguros, que representaron el 28.3% seguidas por las comisiones de banca transaccional1, y las comisiones de tarjetas de débito y crédito, que representaron el 27.3% y 22.5% del total de las comisiones, respectivamente. Comisiones y tarifas (neto) Composición (%)

2T17 1T17 2T16 6M17 6M16

Tarjeta de débito y crédito 22.5 21.6 21.5 22.0 21.7 Manejo de cuentas 6.3 6.6 6.1 6.5 6.0 Servicios de cobros 16.6 17.4 14.9 17.0 16.0 Fondos de inversión 8.9 9.8 9.3 9.3 9.2 Seguros 28.3 27.0 29.0 27.7 29.4 Compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero 3.1 3.4 3.1 3.2 3.1 Negociación de cheques 1.5 1.4 1.5 1.5 1.5 Comercio exterior 6.4 7.4 7.3 6.9 7.2 Asesoría técnica y ofertas públicas 9.9 8.7 8.2 9.3 7.1 Otras (3.5) (3.3) (0.9) (3.4) (1.2) Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

El incremento interanual del 2.8% de las comisiones y tarifas netas en el 2T17, se debió principalmente a: i) un incremento de 14.5% u Ps.84 millones en comisiones de cobros y pagos y 5.4% o Ps.13 millones en

comisiones de manejo de cuentas, ambas debido principalmente a nuestro continuo enfoque integral de la operativa diaria de nuestros clientes, lo que nos llevó a incrementar la actividad transaccional y la retención de clientes impulsado por nuestro programa Santander Plus;

ii) un incremento de 23.7% o Ps.76 millones y 2.5% o Ps.3 millones, en comisiones de asesoría técnica y

ofertas públicas, y compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero, respectivamente. Resultado del cierre de algunas transacciones que se presentaron en el mercado durante el trimestre;

iii) un incremento de 7.8% o Ps.65 millones en comisiones de tarjeta de débito y crédito. Las comisiones por

tarjeta de crédito continuaron creciendo este trimestre, pero aún reflejan los costos de emisión y los programas de recompensas de la tarjeta de marca compartida Santander Aeroméxico. Dicho lo anterior, el incremento en el uso la tarjeta de crédito dio lugar a un aumento del 18.1% en comisiones cobradas; y

iv) un incremento de 0.4% o Ps.5 millones en comisiones de seguros, reflejando principalmente una

desaceleración en la colocación de seguros relacionados a créditos que contrarresta el incremento en la venta de productos de seguros de vida y autos.

Estos incrementos fueron parcialmente compensados por los siguientes decrementos: i) Ps.104 millones en otras comisiones, principalmente explicadas por un incremento en las comisiones

pagadas a corresponsales; ii) 9.5% o Ps.27 millones en comisiones por comercio exterior; y iii) 2.2% u Ps.8 millones en comisiones de fondos de inversión.

1 Incluye las comisiones de: cobros y pagos, manejo de cuentas, cheques, comercio exterior y otros.


20


Resultado por intermediación Resultado por intermediación


2T17 1T17 2T16 TaT AaA 6M17 6M16 17/16

Valuación

Divisas 586 (1,786) 452 (132.8) 29.6 (1,200) 411 392.0

Derivados (648) 2,052 (2,867) (131.6) (77.4) 1,404 (3,046) (146.1)

Acciones (2) (8) 15 (75.0) (113.3) (10) 9 211.1

Instrumentos de deuda 138 (416) (23) (133.2) 700.0 (278) 612 (145.4) Resultado por valuación 74 (158) (2,423) (146.8) (103.1)

(84) (2,014)

(95.8)

Compra-venta de valores

Divisas (548) 1,413 62 (138.8) (983.9) 865 227 281.1

Derivados 1,108 (613) 2,823 (280.8) (60.8) 495 2,438 (79.7)

Acciones 21 38 (7) (44.7) 400.0 59 76 (22.4)

Instrumentos de deuda 414 299 158 38.5 162.0 713 488 46.1 Resultado por compra-venta de valores 995 1,137 3,036 (12.5) (67.2)

2,132 3,229

(34.0)

Total 1,069 979 613 9.2 74.4 2,048 1,215 68.6

El resultado por intermediación registró una utilidad de Ps.1,069 millones al 2T17, comparado con la utilidad de Ps.613 millones registradas en el 2T16 y Ps.979 millones en el 1T17. El resultado por intermediación de Ps.1,069 millones en el trimestre se explica principalmente por: i) Una ganancia en compra-venta de valores por Ps.995 millones, principalmente relacionada con el

resultado positivo por Ps.1,108 millones, Ps.414 millones y Ps.21 millones en derivados, instrumentos de deuda y acciones, respectivamente. Estas ganancias fueron parcialmente compensadas por una pérdida de Ps.548 millones en divisas; y

ii) Una ganancia en el resultado por valuación de Ps.74 millones, principalmente relacionada con resultados

positivos por Ps.586 millones y Ps.138 millones en divisas e instrumentos de deuda, respectivamente. Ganancias que fueron parcialmente compensadas por una pérdida de Ps.648 millones y Ps.2 millones en derivados y acciones, respectivamente.


21


Otros ingresos de la operación Otros ingresos de la operación


2T17 1T17 2T16 TaT AaA 6M17 6M16 17/16

Recuperación de créditos previamente castigados 705 756 546 (6.7) 29.1

1,461 1,120

30.4

Cancelación de pasivos y reservas 80 83 64 (3.6) 25.0

163 166

(1.8)

Intereses por préstamos al personal 65 59 39 10.2 66.7

124 72

72.2

Asesoría técnica 8 8 3 0.0 166.7 16 11 45.5 Gastos jurídicos y costos por recuperación de cartera (310) (298) (315) 4.0 (1.6)

(608) (657)

(7.5)

Castigos y quebrantos (90) (226) (215) (60.2) (58.1) (316) (492) (35.8) Resultado por venta de cartera de crédito (296) (339) 0 (12.7) 0.0

(635) 0

0.0

Provisión para contingencias legales y fiscales 20 (47) (143) (142.6) (114.0)

(27) (223)

(87.9)

Estimación para deterioro de bienes adjudicados (20) (20) (34) 0.0 (41.2)

(40) (54)

(25.9)

Utilidad por venta de bienes adjudicados 49 25 57 96.0 (14.0)

74 101

(26.7)

Otros 144 28 22 414.3 554.5 172 224 (23.2)

Total 355 29 24 1,124.1 1,379.2 384 268 43.3

Los otros ingresos de la operación en 2T17 totalizaron Ps.355 millones, superior a Ps.24 millones en el 2T16 y Ps.29 millones en el 1T17. El aumento en Ps.331 millones en otros ingresos de la operación fue impulsado principalmente por incrementos en las recuperaciones de créditos previamente castigados de Ps.159 millones o 29.1% y por menores requerimientos de provisiones para contingencias legales y fiscales, y castigos y quebrantos de Ps.163 millones y Ps.125 millones, respectivamente; los cuales fueron parcialmente compensados por el reconocimiento de una pérdida de Ps.296 millones en relación con la venta de una porción de la cartera de vivienderas.


22


Gastos de administración y promoción

Los gastos de administración y promoción están integrados principalmente por remuneraciones y prestaciones al personal, gastos de promoción y publicidad y otros gastos generales. Los gastos de personal consisten principalmente en sueldos, contribuciones al seguro social y bonos de incentivos para los ejecutivos. Otros gastos generales consisten principalmente en gastos relacionados con tecnología y sistemas, que son los principales servicios tercerizados en las áreas de tecnología, impuestos y derechos, honorarios profesionales, aportaciones al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB), alquiler de propiedades y de equipo, publicidad y comunicación, servicio de traslado de valores y gastos relacionados con el mantenimiento, conservación y reparación, entre otros. Gastos de administración y promoción


2T17 1T17 2T16 TaT AaA 6M17 6M16 17/16

Remuneraciones y prestaciones al personal 3,341 3,207 3,122 4.2 7.0

6,548 6,147

6.5

Tarjeta de crédito 87 89 73 (2.2) 19.2 176 147 19.7

Honorarios profesionales 151 148 135 2.0 11.9 299 254 17.7

Rentas 511 488 467 4.7 9.4 999 933 7.1 Gastos de promoción y publicidad 231 211 205 9.5 12.7

442 369

19.8

Impuestos y derechos 371 407 373 (8.8) (0.5) 778 754 3.2

Gastos de tecnología 822 639 617 28.6 33.2 1,461 1,221 19.7 Depreciaciones y amortizaciones 635 583 530 8.9 19.8

1,218 1,077

13.1

Aportaciones al IPAB 709 733 633 (3.3) 12.0 1,442 1,246 15.7

Traslado de valores 238 208 186 14.4 28.0 446 359 24.2 Otros 710 612 511 16.0 38.9 1,322 1,076 22.9

Total 7,806 7,325 6,852 6.6 13.9 15,131 13,583 11.4

Los gastos de administración y promoción de Banco Santander México se componen de la siguiente manera:

Gastos de administración y promoción Composición (%)

2T17 1T17 2T16 6M17 6M16

Remuneraciones y prestaciones al personal 42.8 43.8 45.6 43.3 45.3 Tarjeta de crédito 1.1 1.2 1.1 1.2 1.1 Honorarios profesionales 1.9 2.0 2.0 2.0 1.9 Rentas 6.5 6.7 6.8 6.6 6.9 Gastos de promoción y publicidad 3.0 2.9 3.0 2.9 2.7 Impuestos y derechos 4.8 5.6 5.4 5.1 5.6 Gastos de tecnología 10.5 8.7 9.0 9.7 9.0 Depreciaciones y amortizaciones 8.1 8.0 7.7 8.0 7.9 Aportaciones al IPAB 9.1 10.0 9.2 9.5 9.2 Traslado de valores 3.0 2.8 2.7 2.9 2.6 Otros 9.2 8.3 7.5 8.8 7.8 Total 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0

Los gastos de administración y promoción del 2T17 ascendieron a Ps.7,806 millones, que compara con Ps.6,852 millones en el 2T16 y Ps.7,325 millones en el 1T17, lo que representa un aumento del 13.9% interanual y 6.6% secuencial.

El incremento interanual de 13.9% en los gastos de administración y promoción se debió principalmente a los siguientes aumentos:

i) 33.2% o Ps.205 millones, y 19.8% o Ps.105 millones en gastos de tecnología, y depreciaciones y amortizaciones, respectivamente, reflejando la inversión de Banco Santander México para fortalecer el negocio e impulsar la innovación para servir mejor a los clientes;


23


ii) 7.0% o Ps.219 millones en remuneraciones y prestaciones al personal;

iii) 12.0% o Ps.76 millones en aportaciones al IPAB que refleja el crecimiento de las fuentes de fondeo;

iv) 28.0% o Ps.52 millones en gastos por traslado de valores;

v) 9.4% o Ps.44 millones en rentas; y

vi) 12.7% o Ps.26 millones en gastos de promoción y publicidad, relacionados con la tarjeta de marca compartida Santander Aeroméxico y el programa Santander Plus.

Los gastos continúan reflejando las iniciativas de gestión de gastos que se traducen en una estructura operativa optimizada, mitigando los costos resultantes de la continua inversión en negocios estratégicos.

El índice de eficiencia para el trimestre se situó en el 41.23%, disminuyendo en 74 puntos básicos de interanualmente y aumentando en 96 puntos básicos secuencialmente.

El índice de recurrencia del 2T17 fue de 55.82%, frente al 61.61% del 2T16 y al 55.81% del 1T17.

Resultado antes de impuestos

El resultado antes de impuestos en el 2T17 ascendió a Ps.5,886 millones, reflejando un aumento interanual y secuencial del 18.6% y 2.7%, respectivamente. Impuestos a la utilidad

En el 2T17 Banco Santander México registró un impuesto a la utilidad de Ps.1,275 millones, comparado con los Ps.1,197 millones en el 2T16 y Ps.1,257 millones en el 1T17. La tasa efectiva de impuestos para el trimestre fue del 21.66%, comparado con el 24.12% reportado en el 2T16 y el 21.93% en el 1T17.


24


Capitalización y liquidez

Capitalización

2T17 1T17 2T16

Capital fundamental 78,263 76,023 85,501

Capital Básico 87,282 85,407 85,501

Capital Complementario 24,021 24,953 24,587

Total capital 111,303 110,360 110,088

Activos en riesgo

Riesgos de crédito 533,989 518,158 519,082 Riesgos de crédito + mercado + operacional 688,152 659,631 728,709

Riesgos de crédito:

Capital fundamental (CET1) (%) 14.66 14.67 16.47

Capital Básico (Tier1) 16.35 16.48 16.47 Capital Complementario (Tier2) (%) 4.50 4.82 4.74 Índice de capitalización (%) 20.84 21.30 21.21

Riesgos totales:

Capital fundamental (CET1) (%) 11.37 11.53 11.73

Capital Básico (Tier 1) 12.68 12.95 11.73

Capital Complementario (Tier2) (%) 3.49 3.78 3.37

Índice de capitalización (%) 16.17 16.73 15.10

En índice de capitalización de Banco Santander México al cierre del 2T17 fue de 16.17%, comparado con el 15.10% y 16.73% al 2T16 y 1T17, respectivamente. El índice de capitalización del 16.17% está compuesto por 11.37% de capital fundamental (CET1), 1.31% de capital básico no fundamental (Tier 1), y 3.49% de capital complementario (Tier 2). Nuestro índice de capitalización disminuyó 55 puntos básicos en el trimestre, reflejando principalmente el pago de dividendos en efectivo por Ps.4.2 mil millones en mayo y el primer cupón de la emisión AT1 por E.U.A$13 millones el pasado mes de abril. A mayo de 2017, Banco Santander México se encuentra clasificado en la categoría I de conformidad con las reglas de carácter general a que se refiere el artículo 134bis de la Ley de Instituciones de Crédito y de acuerdo al resultado previo obtenido en el mes de junio de 2017 se continúa en la categoría I. Coeficiente de cobertura de liquidez (CCL) De conformidad con el requerimiento regulatorio de Banco de México y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), el Coeficiente de Cobertura de Liquidez Promedio (CCL) para el 2T17 fue de 178.39%, en comparación con el 184.76% reportado en el 1T17. (Para mayor información por favor consulte la nota 25 del presente reporte). Razón de apalancamiento De conformidad con el requerimiento regulatorio por parte de la CNBV emitido el 14 de junio de 2016, se presenta la razón de apalancamiento al cierre de junio 2017 en 7.50%, marzo de 2017 en 7.04%, diciembre 2016 en 6.35%, septiembre de 2016 en 7.72%, junio de 2016 en 7.43%. Este índice es con base en los lineamientos regulatorios, establecidos de la siguiente manera: al resultado de dividir el Capital Básico, de conformidad con el Artículo 2 Bis 6 de la Circular Única de Bancos (CUB), entre los Activos Ajustados de conformidad a lo establecido en el apartado II del artículo 1 de la CUB.


25


EVENTOS RELEVANTES, OPERACIONES Y ACTIVIDADES REPRESENTATIVAS

Eventos relevantes Asamblea General Anual Ordinaria de Accionistas

El 28 de abril de 2017 se llevó a cabo la Asamblea General Anual Ordinaria de Banco Santander México, en la que entre otros acuerdos, se aprobó:

Decretar el pago de un dividendo en efectivo a los Accionistas de la Sociedad por la cantidad de Ps.4,234 millones, el cual se pagó el 30 de mayo de 2017.

La ratificación del Consejo de Administración para quedar integrado como sigue:

Consejeros Serie “F” No Independientes

D. Marcos Martínez Gavica Consejero Propietario

D. Héctor Blas Grisi Checa Consejero Propietario

D. Rodrigo Echenique Gordillo Consejero Propietario

D. Fernando Borja Mujica Consejero Suplente

D. Ángel Rivera Congosto Consejero Suplente

D. Vittorio Corbo Lioi Consejero Suplente

Consejeros Serie “F” Independientes

D. Guillermo Güemez García Consejero Propietario

D. Joaquín Vargas Guajardo Consejero Propietario

D. Juan Gallardo Thurlow Consejero Propietario

D. Antonio Purón Mier y Terán Consejero Propietario D. Gina Lorenza Diez Barroso Azcárraga Consejero Suplente D. Eduardo Carredano Fernández Consejero Suplente

D. Jesús Federico Reyes Heroles González Garza Consejero Suplente

Consejeros Serie “B” Independientes

D. Fernando Ruíz Sahagún Consejero Propietario

D. Alberto Torrado Martínez Consejero Propietario

D. Enrique Krauze Kleinbort Consejero Suplente

D. Guillermo Francisco Vogel Hinojosa Consejero Suplente

Banco Santander México fue designada como Institución de Banca Múltiple de Importancia Sistémica Local de Grado III por segundo año consecutivo por la CNBV

El 10 de abril de 2017 Banco Santander (México), S.A. Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México, fue designada como Institución de Banca Múltiple de Importancia Sistémica Local de Grado III por segundo año consecutivo por la CNBV. El suplemento de conservación de capital aplicable a Banco Santander México permanece en 1.20%, adicional al 10.5% de índice de capitalización mínimo requerido actualmente. Dicho suplemento podrá ser constituido de manera progresiva en un plazo máximo de cuatro años a partir de 2016, es decir, Banco Santander México deberá tener un índice de capitalización de 11.7% para 2019. Considerando los indicadores de capital actuales, y que el requerimiento de suplemento adicional es de cumplimiento progresivo, Banco Santander México reportó al 31 de diciembre de 2016 un Índice de Capitalización de 15.74%, es decir, Banco Santander México cumple actualmente con el requerimiento.


26


Premios y reconocimientos Banco Santander México como “Mejor Banca de Invesrión en México” por Euromoney

El 6 de julio de 2017 el equipo de Banca Corporativa Global de Banco Santander fue nombrado como la mejor Banca de inversión en México por la revista Euromoney. Sustentabilidad y responsabilidad social Banco Santander México recibió el Distintivo ESR (Empresa Socialmente Responsable) por 13º año consecutivo

El 4 de mayo de 2017 el Centro Mexicano para la Filantropía (CEMEFI) y la Alianza por la Responsabilidad Social Empresarial (AliarRSE) entregaron el prestigioso Distintivo ESR que reconoce a las empresas que han cumplido satisfactoriamente con los estándares establecidos en los ámbitos estratégicos de la responsabilidad social empresarial. Banco Santander México recibió por décimo tercer año consecutivo el Distintivo ESR. Para mayor información sobre Santander México – Empresa Sustentable y Responsable Socialmente: https://servicios.santander.com.mx/comprometidos/pdf/informeSantander2016.pdf


27


CALIFICACIONES DE RIESGO

Banco Santander México Fitch Ratings Moody’s

Escala global

Moneda extranjera

Largo plazo BBB+ A3

Corto plazo F2 P-2

Moneda nacional

Largo plazo BBB+ A3

Corto plazo F2 P-2

Escala nacional

Largo plazo AAA(mex) Aaa.mx

Corto plazo F1+(mex) Mx-1

Calificación de Viabilidad (VR) bbb+ ----

Calificación de Soporte (SR) 2 ----

Evaluaciones de Riesgo de Contraparte (CR)

Largo plazo ---- A2 (cr)

Corto plazo ---- P-1 (cr)

Evaluación del Riesgo Crediticio Base (BCA) ---- baa2

Evaluación del Riesgo Crediticio Base Ajustado (BCA) ---- baa1

Perspectiva Estable Negativa

Emisiones internacionales

Notas subordinadas Tier 2 bajo Basilea III con vencimiento en 2024 BBB-

Baa3

Notas Senior con vencimiento en 2022 BBB+ A3

Última publicación: 27-jun-17 27-jun-17

Santander Consumo Fitch Ratings Escala nacional Largo plazo AAA (mex)

Corto plazo F1+ (mex) Perspectiva Estable

Última publicación: 27-jun-17

Definiciones (por sus siglas en inglés):

BCA = Baseline Credit Assessment

SR = Support Rating

VR = Viability Rating

SCP = Standalone Credit Profile

CR= Counterparty Risk Assessments

AT1 = Additional Tier 1

N/A= No Aplica


28


Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa a Banco Santander México contenida en el presente reporte trimestral, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación.

HÉCTOR B. GRISI CHECA DIDIER MENA CAMPOS Presidente Ejecutivo y Director General Director General Adjunto de Finanzas

EMILIO DE EUSEBIO SAIZ JUAN CARLOS GARCÍA CONTRERAS JUAN RAMÓN JIMÉNEZ LORENZO

Director General Adjunto de Intervención y Control de Gestión

Director Ejecutivo de Contraloría Financiera

Director Ejecutivo de Auditoría

La información financiera presentada en este reporte se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente. El tipo de cambio empleado para la conversión de las operaciones en moneda extranjera a pesos es de Ps.18.0626.

CONTACTO

Héctor Chávez Lopez – Managing Director - IRO Teléfono: + 52 -55-52691925 Email: [email protected] Relación con Inversionistas [email protected] www.santander.com.mx

mailto:[email protected]

http://www.santander.com.mx/


29


ESTADOS FINANCIEROS DE BANCO SANTANDER MÉXICO

Balance General Consolidado

Estado Consolidado de Resultados

Estado Consolidado de Variaciones en el Capital Contable

Estado Consolidado de Flujos de Efectivo

La información contenida en este reporte y los Estados Financieros de las Subsidiarias de Banco Santander México pueden ser consultados en la página de Internet: www.santander.com.mx/ir o bien a través del siguiente acceso directo: http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/inf_trimestral.html Existe también información de Santander México en el sitio de la CNBV: https://www.gob.mx/cnbv



30


Balance general consolidado

Millones de pesos

2017 2016 Jun Mar Dic Sep Jun Mar

Activo

Disponibilidades 82,197 94,473 151,249 78,892 87,299 114,076 Cuentas de margen 3,603 2,741 3,182 2,150 3,565 2,104 Inversiones en valores 285,339 321,258 308,350 282,592 326,225 333,700

Títulos para negociar 121,481 169,957 142,525 125,429 173,510 217,002 Títulos disponibles para la venta 152,472 139,987 154,573 143,558 139,182 111,012 Títulos conservados a vencimiento 11,386 11,314 11,252 13,605 13,533 5,686 Deudores por reporto 24,786 4,930 4,959 5,232 10,278 5,898

Derivados 140,887 155,764 215,080 184,999 169,594 144,509

Con fines de negociación 126,019 141,125 200,078 171,201 157,558 132,537 Con fines de cobertura 14,868 14,639 15,002 13,798 12,036 11,972 Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros 3 (16) (9) 36 72 91

Cartera de crédito vigente Créditos comerciales 354,992 351,639 357,229 366,182 343,493 320,669

Actividad empresarial o comercial 294,325 287,596 287,420 297,612 264,928 250,098 Entidades financieras 10,931 13,894 12,821 11,267 9,622 8,023 Entidades gubernamentales 49,736 50,149 56,988 57,303 68,943 62,548 Créditos de consumo 98,826 96,064 96,082 94,425 92,160 89,908 Créditos a la vivienda 122,601 123,071 123,434 121,314 119,096 116,523

Media y residencial 107,762 107,650 107,848 106,353 104,773 102,669 De interés social 118 134 621 648 676 720 Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE 14,721 15,287 14,965 14,313 13,647 13,134 Total cartera de crédito vigente 576,419 570,774 576,745 581,921 554,749 527,100 Cartera de crédito vencida Créditos comerciales 4,541 5,593 5,298 7,639 7,707 7,151

Actividad empresarial o comercial 4,541 5,593 5,298 7,639 7,692 7,151

Entidades gubernamentales 0 0 0 0 15 0 Créditos de consumo 4,171 3,850 3,983 3,855 3,684 3,363 Créditos a la vivienda 4,779 4,494 5,402 5,414 5,545 5,638

Media y residencial 4,032 3,763 4,708 4,852 5,047 5,142 De interés social 18 17 106 116 138 153 Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE 729 714 588 446 360 343 Total cartera de crédito vencida 13,491 13,937 14,683 16,908 16,936 16,152 Total cartera de crédito 589,910 584,711 591,428 598,829 571,685 543,252

Estimación preventiva para riesgos crediticios (20,194) (19,899) (19,912) (20,142) (19,447) (18,993) Cartera de crédito (neto) 569,716 564,812 571,516 578,687 552,238 524,259

Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 117 118 116 112 114 112 Otras cuentas por cobrar (neto) 69,292 91,223 85,910 79,040 83,642 77,340 Bienes adjudicados (neto) 464 482 475 462 645 557 Propiedades, mobiliario y equipo (neto) 5,598 5,582 5,692 5,409 5,297 5,456 Inversiones permanentes 90 125 125 124 124 182 Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (neto) 19,180 19,164 20,422 17,594 17,232 17,957 Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 6,891 6,684 6,397 6,323 6,542 6,014 Otros activos a corto y largo plazo 48 48 50 48 47 44 Total activo 1,208,211 1,267,388 1,373,514 1,241,700 1,262,914 1,232,299


31



Millones de pesos


Pasivo

Captación 663,062 640,064 641,492 590,053 593,190 564,171

Depósitos de exigibilidad inmediata 427,079 413,960 405,743 376,344 387,632 363,996 Depósitos a plazo - público en general 156,315 141,177 144,770 123,961 117,084 114,614 Depósitos a plazo - mercado de dinero 33,334 38,255 42,045 41,615 38,727 40,002 Títulos de crédito emitidos 45,269 45,615 47,803 47,612 49,238 45,042 Cuenta global de captación sin movimientos 1,065 1,057 1,131 521 509 517 Préstamos bancarios y de otros organismos 79,599 57,192 68,906 76,120 58,416 62,536

De exigibilidad inmediata 30,024 2,643 8,022 18,210 7,281 8,114 De corto plazo 25,591 26,924 34,291 31,952 25,292 28,840 De largo plazo 23,984 27,625 26,593 25,958 25,843 25,582 Acreedores por reporto 75,301 142,449 124,545 112,379 149,961 181,510

Préstamo de valores 1 0 0 1 0 0

Colaterales vendidos o dados en garantía 18,276 22,770 23,606 28,910 30,822 32,477

Reportos 0 4,176 3,231 4,467 4,891 4,863 Préstamo de valores 18,276 18,594 20,375 24,443 25,931 27,614 Derivados 139,043 153,741 221,075 194,058 179,829 147,916

Con fines de negociación 133,972 148,410 206,811 178,297 167,428 139,996 Con fines de cobertura 5,071 5,331 14,264 15,761 12,401 7,920 Otras cuentas por pagar 86,475 103,956 148,400 95,160 110,138 105,341

Impuestos a la utilidad por pagar 7 3 28 18 8 201 Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar 143 308 248 192 134 282 Acreedores por liquidación de operaciones 35,971 48,710 73,889 47,418 56,113 69,982 Acreedores por colaterales recibidos en efectivo 24,708 30,107 47,821 23,879 17,528 13,875 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 25,646 24,828 26,414 23,653 36,355 21,001 Obligaciones subordinadas en circulación 32,920 33,888 37,576 25,251 24,410 22,445 Créditos diferidos y cobros anticipados 668 741 623 593 594 613 Total pasivo 1,095,345 1,154,801 1,266,223 1,122,525 1,147,360 1,117,009

Capital contribuido 34,798 34,798 34,798 34,798 34,798 34,798

Capital social 11,348 11,348 11,348 11,348 11,348 11,348 Prima en venta de acciones 23,450 23,450 23,450 23,450 23,450 23,450 Capital ganado 78,068 77,789 72,493 84,377 80,756 80,492

Reservas de capital 9,515 9,515 9,515 9,515 9,515 9,515 Resultado de ejercicios anteriores 60,035 64,433 48,676 63,130 63,130 66,973 Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta (1,277) (1,572) (2,699) (744) (368) (326) Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 663 889 1,246 1,254 1,170 777 Efecto acumulado por conversión 9 9 9 9 9 9 Remediciones por beneficios definidos a los empleados (22) (18) (60) 0 0 0 Resultado neto 9,086 4,475 15,750 11,157 7,251 3,485 Participación no controladora 59 58 56 56 49 59 Total capital contable 112,866 112,587 107,291 119,175 115,554 115,290

Total pasivo y capital contable 1,208,211 1,267,388 1,373,514 1,241,700 1,262,914 1,232,299


32



Millones de pesos


Cuentas de orden

Activos y pasivos contingentes 29 25 24 26 23 20 Compromisos crediticios 190,059 195,198 202,723 170,599 154,038 148,192 Bienes en fideicomiso o mandato 158,953 154,538 154,493 149,524 149,752 143,109

Fideicomisos 158,778 154,363 154,308 149,281 149,515 142,872 Mandatos 175 175 185 243 237 237 Bienes en custodia o en administración 3,459,101 3,235,940 3,162,552 3,560,531 3,403,913 3,423,704 Colaterales recibidos por la institución 134,576 134,814 67,954 100,702 91,465 80,634 Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía 86,291 111,183 40,637 69,749 56,176 43,197 Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto) 276,475 200,428 249,350 335,070 427,871 317,793 Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida 725 1,636 1,424 1,583 1,505 3,037 Otras cuentas de registro 1,080,968 1,048,839 1,137,366 1,010,529 940,113 1,030,882 5,387,177 5,082,601 5,016,523 5,398,313 5,224,856 5,190,568

“Los presentes balances generales consolidados, se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la institución hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

Los presentes balances generales consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.

El saldo histórico del capital social es de $ 8,086”.






Las notas adjuntas son parte integrante de estos balances generales consolidados

www.santander.com.mx



33


Estado consolidado de resultados

Millones de pesos 2017 2016

12M 2T 1T 12M 4T 3T 2T 1T

Ingresos por intereses 46,907 24,174 22,733 76,973 21,348 19,605 18,107 17,913 Gastos por intereses (19,981) (10,668) (9,313) (28,166) (8,416) (7,211) (6,314) (6,225) Margen financiero 26,926 13,506 13,420 48,807 12,932 12,394 11,793 11,688

Estimación preventiva para riesgos crediticios (10,375) (5,241) (5,134) (18,877) (4,768) (4,889) (4,511) (4,709) Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 16,551 8,265 8,286 29,930 8,164 7,505 7,282 6,979 Comisiones y tarifas cobradas 10,395 5,333 5,062 19,416 5,206 4,817 4,933 4,460 Comisiones y tarifas pagadas (2,629) (1,330) (1,299) (4,612) (1,390) (1,190) (1,038) (994) Resultado por intermediación 2,048 1,069 979 3,040 1,149 676 613 602 Otros ingresos de la operación 384 355 29 531 78 185 24 244 Gastos de administración y promoción (15,131) (7,806) (7,325) (27,659) (7,168) (6,908) (6,852) (6,731) Resultado de la operación 11,618 5,886 5,732 20,646 6,039 5,085 4,962 4,560

Impuestos a la utilidad causados (1,726) (1,245) (481) (4,993) (2,309) (1,305) (600) (779) Impuestos a la utilidad diferidos (neto) (806) (30) (776) 97 863 126 (597) (295)

Resultado neto 9,086 4,611 4,475 15,750 4,593 3,906 3,765 3,486 Participación no controladora 0 0 0 0 0 0 1 (1) Utilidad neta mayoritaria 9,086 4,611 4,475 15,750 4,593 3,906 3,766 3,485

“Los presentes estados de resultados consolidados de resultados se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99,101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la institución durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

Los presentes estados de resultados consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”






Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados



34

2T. 2017 Reporte de resultados


Estado consolidado de variaciones en el capital contable

Del 1º de enero al 30 de junio de 2017

Millones de pesos

Capital contribuido Capital ganado

CONCEPTO Capital social

Prima en venta de acciones

Reservas

de capital

Resultado de

ejercicios anteriores

Resultado por

valuación de títulos

disponibles para la venta

Resultado por

valuación instrumentos de cobertura de flujos de

efectivo

Efecto acumulado

por conversión

Remediciones por beneficios

definidos a los

empleados

Resultado neto

Participación

no controladora

Total

capital contable

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 11,348 23,450 9,515 48,676 (2,699) 1,246 9 (60) 15,750 56 107,291 MOVIMIENTOS INHERENTES A LOS ACCIONISTAS Aplicación de resultados 2016 a resultado de ejercicios anteriores 15,750 (15,750) 0

Decreto de dividendos (4,234) (4,234)

TOTAL 0 0 0 11,516 0 0 0 0 (15,750) 0 (4,234) MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LA UTILIDAD INTEGRAL Resultado por valuación de títulos disponibles para venta 1,422 1,422 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo (583) (583) Recuperación de estimación preventiva para riesgos crediticios previamente aplicada contra resultado de ejercicios anteriores 15 15 Intereses sobre Obligaciones subordinadas perpetuas no preferentes convertibles a capital (172) (172) Remediciones por beneficios definidos a los empleados 38 38

Resultado neto 9,086 3 9,089 TOTAL 0 0 0 (157) 1,422 (583) 0 38 9,086 3 9,809 SALDOS AL 30 DE JUNIO DE 2017

11,348 23,450 9,515 60,035 (1,277) 663 9 (22) 9,086 59 112,866

35



“El presente estado de variaciones en el capital contable consolidado se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101, y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la Institución durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de variaciones en el capital contable consolidado fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."






Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados.



36



Estado consolidado de flujos de efectivo

Del 1º de enero al 30 de junio de 2017

Millones de pesos

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Resultado neto 9,086

Ajuste por partidas que no implican flujo de efectivo

Resultado por valorización asociada a actividades de operación 7,098

Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo 510

Amortizaciones de activos intangibles 708

Reconocimiento de pagos basados en acciones 103

Impuestos a la utilidad causados y diferidos 2,532

Participación de los trabajadores en las utilidades diferida 2

Provisiones 115 Amortizaciones de gastos de emisión de deuda 1 11,069

20,155 ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Cuentas de margen (421)

Inversiones en valores 15,359

Deudores por reporto (19,828)

Derivados (activo) 68,494

Cartera de crédito (neto) 710

Beneficios a recibir en operaciones de bursatilización (1)

Bienes adjudicados 11

Otros activos operativos 16,620

Captación 22,958

Préstamos interbancarios y de otros organismos 10,693

Acreedores por reporto (49,244)

Colaterales vendidos o dados en garantía (5,330)

Derivados (pasivo) (71,139)

Otros pasivos operativos (62,048)

Pagos de impuestos a la utilidad (1,862)

Flujos netos de efectivo de actividades de operación (54,873) ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo 2

Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (416)

Cobros de dividendos en efectivo 35

Pagos por adquisición de software y desarrollos informáticos (1,033)

Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (1,412) ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Pago de dividendos en efectivo (4,234)

Pagos asociados a obligaciones subordinadas con características de capital (172) Recuperación de estimación preventiva para riesgos crediticios previamente aplicada contra resultado de ejercicios anteriores 15

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento (4,391)

Incremento neto de efectivo y equivalentes de efectivo (60,676) Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo (8,376) Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo 151,249 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 82,197

37



“El presente estado de flujo de efectivo consolidado se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para las Instituciones de Crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los orígenes y aplicaciones de efectivo derivados de las operaciones efectuadas por la institución durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de flujo de efectivo consolidado fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben.”






Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados



38



NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE BANCO SANTANDER MÉXICO

Principales políticas contables

Utilidad por acción

Balance general y Estado de resultados por segmento

Anexo 1. Calificación de cartera de crédito

Anexo 2. Indicadores financieros según CNBV

Notas a los estados financieros

La información contenida en este reporte y los Estados Financieros de las Subsidiarias de Banco Santander (México), S.A. pueden ser consultados en la página de Internet: www.santander.com.mx/ir o bien a través del siguiente acceso directo: http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/inf_trimestral.html Existe también información de Santander en el sitio de la CNBV: https://www.gob.mx/cnbv


http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/inf_trimestral.html

39




Cambios en criterios contables de la CNBV en 2017 El 4 de julio de 2017 la Comisión emitió una Resolución que modificó las Disposiciones por medio de la cual realizó modificaciones a los Criterios Contables respecto de la clasificación de sus inversiones en títulos conservados a vencimiento, ampliando el plazo por el que podrán venderse o reclasificarse dichos títulos antes de su vencimiento, sin afectar la capacidad de utilizar dicha categoría y precisando los requisitos de los eventos aislados que están fuera del control del Banco, para que cuando se actualicen y se vendan o reclasifiquen los títulos a vencimiento, puedan continuar clasificándolos en esta categoría; a fin de lograr un mayor apego y consistencia con la normatividad internacional establecida en las Normas Internacionales de Información Financiera. Dicha resolución entró en vigor al día siguiente de la fecha de su publicación y su aplicación es prospectiva. El Banco no espera cambios significativos en la aplicación de las modificaciones en el criterio B-2 Inversiones en valores de los Criterios Contables. Cambios en estimaciones contables aplicables en 2017

Metodología de estimación de reservas preventivas y calificación de cartera de crédito consumo no revolvente

e hipotecaria de vivienda así como para microcréditos de las instituciones de crédito El 6 de enero de 2017 la Comisión emitió una Resolución que modificó las Disposiciones por medio de la cual efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación y cálculo de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera de crédito consumo no revolvente e hipotecaria de vivienda de las instituciones de crédito. A través de estos ajustes se pretende calcular con mayor precisión las reservas que se deben constituir, procurando la adecuada solvencia y estabilidad de dichas instituciones. La Comisión a través de esta Resolución incorpora nuevas dimensiones de riesgo a nivel cliente, como el nivel de endeudamiento, el comportamiento de pago del sistema y el perfil de riesgo específico de cada producto, ya que los modelos actuales de calificación y provisionamiento únicamente incorporan información a nivel crédito. De igual manera, la Comisión considera conveniente actualizar y ajustar los parámetros de riesgo de probabilidad de incumplimiento, severidad de la pérdida y exposición al incumplimiento que se toman en cuenta para la calificación de la cartera crediticia y el cálculo de las reservas preventivas para riesgos crediticios de las carteras de créditos de consumo no revolvente e hipotecaria de vivienda. Mediante esta Resolución la Comisión incorpora una metodología específica para la calificación de los microcréditos que otorgan las instituciones de crédito y la estimación de reservas preventivas de tal cartera, considerada actualmente como parte de la cartera de crédito de consumo no revolvente, tomando en cuenta la probabilidad de incumplimiento, la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento y si los créditos son individuales o se otorgan de manera grupal, lo que habrá de reflejar con mayor precisión el riesgo de dichos créditos, la creación de sus reservas preventivas para riesgos crediticios que sean específicas para este tipo de carteras, en beneficio de la solvencia y estabilidad de las instituciones de crédito. Dicha Resolución entró en vigor el 1 de junio de 2017 y establece que las instituciones de crédito deberán tener constituido el cien por ciento del monto de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios correspondientes a las carteras crediticias de consumo no revolvente e hipotecaria de vivienda, así como de consumo no revolvente que deban ser clasificadas como microcréditos, derivadas de la utilización de la metodología mencionada anteriormente, a más tardar a los seis meses contados a partir de dicha fecha. Sin embargo y conforme a la Resolución publicada el 26 de junio de 2017, se amplía el plazo con el que cuentan las instituciones de crédito para tener constituido el cien por ciento del monto de dichas estimaciones a más tardar a los doce meses contados a partir del 1 de junio de 2017. Las instituciones de crédito deben reconocer en el capital contable, dentro del resultado de ejercicios anteriores, el efecto financiero acumulado inicial derivado de aplicar por primera vez la metodología de calificación que corresponda conforme a esta Resolución.

40



Cambios en las Normas de Información Financiera (NIF) emitidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera (CINIF) aplicables al Banco en 2017

A continuación, se describen una serie de NIF que el CINIF emitió durante 2013, 2014 y 2015, las cuales

entrarán en vigor en 2018. La Comisión está pendiente de definir si estas NIF formarán parte de los Criterios Contables emitidos por la Comisión, motivo por el cual no es posible conocer si su entrada en vigor tendrá un

efecto material en la información financiera que presenta el Banco. 2018

NIF C-2 “Inversión en instrumentos financieros”. Establece las normas de valuación, representación y

revelación de la inversión en instrumentos financieros. Descarta el concepto de intención de adquisición y utilización de una inversión en un instrumento financiero de deuda o capital para determinar su clasificación

y elimina las categorías de instrumento conservado para su vencimiento y disponibles para la venta. Adopta el concepto de “modelo de negocios de la Administración de las inversiones” en instrumentos financieros.

NIF C-9 “Provisiones, contingencias y compromisos”. Establece las normas de valuación, presentación y

revelación de los pasivos, provisiones y compromisos, disminuyendo su alcance para reubicar el tema relativo a pasivos financieros en la NIF C-19. Se modificó la definición de pasivo, eliminando el concepto de

virtualmente ineludible e incluyendo el término probable.

NIF C-16 “Deterioro de instrumentos financieros por cobrar”. Establece las normas de valuación, reconocimiento contable, presentación y revelación de las pérdidas por deterioro de instrumentos financieros

por cobrar.

NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar”. Establece las normas de valuación, presentación y revelación

para el reconocimiento inicial y posterior de las cuentas por pagar, préstamos y otros pasivos financieros en los estados financieros de una entidad económica. Se introducen los conceptos de costo amortizado para

valuar los pasivos financieros y el de método de interés efectivo, basado en la tasa de interés efectiva, para efectuar dicha valuación. Tanto los descuentos como los costos de emisión de un pasivo financiero se

deducen del pasivo.

NIF C-20 “Instrumentos de financiamiento por cobrar”. Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de los instrumentos de financiamiento por cobrar en los

estados financieros de una entidad económica que realiza actividades de financiamiento. Descarta el concepto de intención de adquisición y tenencia de los instrumentos financieros en el activo para determinar

su clasificación. Adopta el concepto de modelo de negocios de la Administración.

Mejoras a las NIF 2017 Mejoras a las NIF que generan cambios contables:

NIF B-7 “Adquisición de negocios”. Se modifica la aplicación del cambio realizado en las Mejoras a las NIF 2016, por lo que dicho cambio se debe aplicar de manera prospectiva. En las Mejoras a las NIF 2016, el CINIF indicó que no deben ser parte del alcance de esta NIF las adquisiciones de entidades bajo control común, independientemente de cómo se haya determinado el monto de la contraprestación. En los párrafos transitorios se establecía que dicho cambio debía aplicarse en forma retrospectiva.

NIF B-13 “Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros”. Establece que si durante el periodo

posterior (lapso comprendido entre la fecha de los estados financieros y la fecha en que son autorizados

para su emisión a terceros) una entidad deudora logra un convenio para mantener los pagos a largo plazo

para un pasivo contratado con condiciones de pago a largo plazo y en el que ha caído en incumplimiento,

conserve la clasificación de dicho pasivo como partida de largo plazo a la fecha de los estados financieros.

NIF C-11 “Capital contable”. Se establece que los costos de registro en una bolsa de valores de acciones que a la fecha de dicho registro ya estaban en propiedad de inversionistas y por las que la entidad emisora

41



ya había recibido los fondos correspondientes deben reconocerse por la entidad en la utilidad o pérdida neta en el momento de su devengación y no en el capital contable, dado que no se considera que estén relacionados con una transacción de capital de la entidad. Adicionalmente no debe reconocerse dentro del estado de resultados integral utilidad o pérdida alguna sobre la adquisición, recolocación, emisión o cancelación de las acciones propias de la entidad.

NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar”. Véase mejora establecida en la NIF B-13 “Hechos

posteriores a la fecha de los estados financieros”.

NIF C-20 “Instrumentos de financiamiento por cobrar”. Véase mejora establecida en la NIF B-13 “Hechos

posteriores a la fecha de los estados financieros”.

NIF D-3 “Beneficios a los empleados”. Establece que la tasa de descuento a utilizar en la determinación del valor presente de los pasivos laborales a largo plazo debe ser una tasa de mercado libre de, o con muy bajo riesgo crediticio, que represente el valor del dinero en el tiempo; consecuentemente, la entidad podría utilizar, en forma indistinta, ya sea la tasa de mercado de bonos gubernamentales o la tasa de mercado de bonos corporativos de alta calidad en términos absolutos en un mercado profundo, siempre y cuando soporte, en este último caso que cumple con todos los requisitos establecidos en la NIF.

Asimismo, se incorpora la opción de permitir que las remediciones del Pasivo Neto por Beneficios Definidos o Activo Neto por Beneficios Definidos puedan ser reconocidas opcionalmente, ya sea en Otro Resultado Integral (ORI) como está establecido o directamente en la utilidad o pérdida neta a la fecha de su determinación. La entidad debe ser consistente en el reconocimiento de las remediciones; en su caso, los efectos del cambio de opción deben reconocerse en forma retrospectiva. Adicionalmente se emitieron ciertas mejoras a las NIF 2017 que no generaron cambios contables. NIF D-3, Beneficios a los empleados

En enero de 2015 el CINIF emitió diversas modificaciones a la NIF D-3 que entraron en vigor a partir del 1 de enero de 2016, los principales efectos en la información financiera del Banco son los siguientes:

Tasa de descuento para la obligación por beneficio definido

La tasa de descuento para calcular la obligación por beneficio definido se determinará tomando la tasa de mercado de los bonos corporativos de alta calidad, siempre y cuando exista un mercado profundo de estos

bonos. En caso contrario se debe tomar la tasa de mercado de los bonos emitidos por el Gobierno Federal.

Reconocimiento de las ganancias y pérdidas actuariales

Se elimina el uso del corredor para el diferimiento de las ganancias y pérdidas actuariales.

El saldo acumulado de ganancias y pérdidas acumuladas al 31 de diciembre de 2015 se reconoce dentro

del capital contable y en el pasivo al 1 de enero de 2016.

Las ganancias y pérdidas actuariales que se generen a partir del 1 de enero de 2016 se tratarán como remediciones por beneficios definidos a los empleados reconociéndose en el capital contable y en el pasivo.

Amortización de las ganancias y pérdidas actuariales

Las ganancias y pérdidas actuariales reconocidas dentro del capital contable deben reciclarse a resultados en la Vida Laboral Remanente Promedio del Plan.

Rendimiento esperado de los activos del plan

El rendimiento esperado de los activos del plan se estimará con la tasa de descuento de la Obligación por

Beneficios Definidos (OBD) en lugar de la tasa de rendimiento esperada para dichos activos.

42



De manera adicional, la Comisión emitió el 31 de diciembre de 2015 diversos artículos transitorios a la

“Resolución que modifica las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito”, publicada en el Diario Oficial de la Federación el 9 de noviembre de 2015, derivado de la entrada en vigor de

la NIF D-3.

Estos artículos transitorios establecen que las instituciones de crédito podrán reconocer todo el saldo de modificaciones al plan (servicio pasado) y el saldo acumulado de ganancias y pérdidas del plan no reconocido

para entidades que usaron el enfoque del corredor de forma progresiva a más tardar el 31 de diciembre de cada año.

En caso de optar por la aplicación progresiva de los saldos mencionados anteriormente se debió informar a

la Comisión a más tardar el 31 de enero de 2016 para iniciar el reconocimiento de dichos saldos en el ejercicio 2016 registrando el 20% de los saldos en dicho año y un 20% adicional en cada uno de los años subsecuentes,

hasta llegar al 100% en un período máximo de cinco años. Por lo que respecta a las remediciones de las ganancias o pérdidas del plan de beneficios definidos que deben reconocerse al final de cada periodo, así como su correspondiente reciclaje a resultados del ejercicio, las mismas se calcularán sobre el monto total de ganancias o pérdidas del plan, es decir, sobre la sumatoria de las ganancias o pérdidas del plan del periodo, más el saldo acumulado de ganancias y pérdidas del plan no reconocido en el balance general de las instituciones. De igual forma, en caso de reconocer todo o parte del efecto remanente de manera anticipada a los plazos establecidos, debe informarse a la Comisión dentro de los 30 días naturales siguientes a la fecha que se realice la afectación contable correspondiente. Las entidades podrán aplicar reconocimientos anticipados, siempre que en el año que corresponda se reconozca al menos el 20% o el monto total remanente. El Banco ha optado por la aplicación progresiva del saldo de modificaciones al plan (servicio pasado) y del saldo acumulado de ganancias y pérdidas del plan no reconocido conforme a lo indicado anteriormente, a diferencia de aplicar lo establecido en la NIF B-1, “Cambios contables y correcciones de errores” emitida por el CINIF. Esta decisión se informó a la Comisión el 26 de enero de 2016. Conforme a lo anterior, el efecto inicial que tiene la aplicación de la NIF D-3 originado por el saldo acumulado de pérdidas actuariales no reconocidas al 31 de diciembre de 2015 asciende a Ps.2,771 millones. Este importe será reconocido en el capital ganado dentro del rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” a partir del ejercicio 2016 registrando el 20% de dicho saldo acumulado en este año y un 20% adicional en cada uno de los años subsecuentes, hasta llegar al 100% en un periodo de cinco años. Este saldo acumulado de pérdidas actuariales no reconocidas al 31 de diciembre de 2015 se reciclará del capital ganado a los resultados del ejercicio en el plazo de la Vida Laboral Remanente Promedio (VLRP) que oscila entre 9.5 años y 14 años dependiendo del beneficio correspondiente. Al 31 de diciembre de 2016 y al 30 de junio de 2017, el Banco reconoció un incremento de Ps.554 millones en el rubro de pasivo denominado “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” y una disminución en el capital ganado en el rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” con motivo de la aplicación de la opción antes mencionada. Este importe de Ps.554 millones corresponde al 20% del saldo acumulado de pérdidas actuariales no reconocidas al 31 de diciembre de 2015. En caso de no haberse aplicado dicha opción, el Banco hubiera reconocido en el balance general consolidado, un incremento en el rubro de pasivo denominado “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” y una disminución en el capital ganado en el rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” por Ps.2,771 millones. El Banco se ha abstenido de aplicar los ajustes comparativos derivados de los cambios por reformulación referidos en la NIF B-1, “Cambios contables y correcciones de errores” al considerar que es impráctico determinar los montos correspondientes a periodos anteriores al ejercicio de 2016 conforme lo indicado en dicha NIF.

43

2T. 2017 Reporte de resultados


Determinación de la utilidad por acción ordinaria y utilidad por acción diluida

(Millones de pesos, excepto acciones y utilidad por acción)

JUNIO 2017 JUNIO 2016 JUNIO 2015

Acciones Utilidad Acciones Utilidad Acciones Utilidad

Utilidad -ponderadas- por acción Utilidad -ponderadas- por acción Utilidad -ponderadas- por acción

9,086 80,855,403,803 0.11 7,251 80,855,403,803 0.09 6,475 80,855,403,803 0.08 Utilidad por acción ordinaria

Acciones en tesorería

Utilidad diluida por acción 9,086 80,855,403,803 0.11 7,251 80,855,403,803 0.09 6,475 80,855,403,803 0.08

Mas (pérdida) menos (utilidad):

Operaciones discontinuadas

Utilidad continua diluida por acción

9,086 80,855,403,803 0.11 7,251 80,855,403,803 0.09 6,475 80,855,403,803 0.08

44

Reporte de resultados

2T. 2017

Grupo Financiero Santander México


2T. 2017

Balance general consolidado por segmento Millones de pesos

30 de junio del 2017 30 de junio del 2016

Banca

Comercial

Banca Corporativa

Global Actividades

Corporativas Banca

Comercial

Banca Corporativa

Global Actividades

Corporativas

Activo

Disponibilidades 41,904 12,743 27,550 44,101 22,869 20,329

Cuentas de margen 0 3,567 36 0 3,565 0

Inversiones en valores 0 119,908 165,431 0 170,485 155,740

Deudores por reporto 0 24,786 0 0 10,278 0

Derivados 0 126,019 14,868 0 157,558 12,036

Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros 0 0 3 0 0 72

Total de cartera de crédito 485,182 104,701 27 449,430 122,227 28 Estimación preventiva para riesgos crediticios (17,805) (2,389) 0 (15,984) (3,463) 0

Cartera de crédito (Neto) 467,377 102,312 27 433,446 118,764 28

Beneficio por recibir en operaciones de bursatilización 0 0 117 0 0 114

Otras cuentas por cobrar (Neto) 1,689 54,675 12,928 865 72,219 10,558

Bienes adjudicados (Neto) 420 44 0 486 159 0 Inmuebles, mobiliario y equipo (Neto) 4,737 791 70 4,483 748 66

Inversiones permanentes 0 0 90 0 0 124 Impuestos y PTU diferidos (Neto) 0 0 19,180 0 0 17,232

Otros activos 1,729 893 4,317 1,865 855 3,869

Total activo 517,856 445,738 244,617 485,246 557,500 220,168

Pasivo

Captación 454,170 121,141 42,482 391,442 106,740 45,770

Títulos de crédito emitidos 0 12,416 32,853 0 15,444 33,794 Préstamos interbancarios y de otros organismos 25,272 2,486 51,841 24,943 266 33,207

Acreedores por reporto 8,678 66,623 0 8,928 141,033 0

Préstamo de Valores 0 1 0 0 0 0 Colaterales vendidos o dados en garantía 0 18,276 0 0 30,822 0

Derivados 0 133,972 5,071 0 167,428 12,401

Otras cuentas por pagar 24,684 60,693 1,098 22,005 73,652 14,481 Obligaciones subordinadas en circulación 0 0 32,920 0 0 24,410 Créditos diferidos y cobros anticipados 668 0 0 594 0 0

Total Pasivo 513,472 415,608 166,265 447,912 535,385 164,063

Total Capital Contable 49,765 20,995 42,106 46,550 19,475 49,529 Total Pasivo y Capital Contable 563,237 436,603 208,371 494,462 554,860 213,592

45


2T. 2017



2T. 2017

Estado de resultados por segmento

Millones de pesos 6M17 6M16

Banca

Comercial

Banca Corporativa

Global

Actividades Corporativas

Banca

Comercial

Banca Corporativa

Global

Actividades Corporativas

Margen financiero 23,069 2,628 1,229 19,884 2,132 1,465

Estimación preventiva para riesgos crediticios (9,661) (714) 0 (8,672) (548) 0 Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 13,408 1,914 1,229 11,212 1,584 1,465

Comisiones y tarifas (neto) 6,903 865 (2) 6,628 736 (3) Resultado por intermediación 463 1,652 (67) 450 656 109 Otros ingresos (egresos) de la operación 121 79 184 434 89 (255) Gastos de administración y promoción (13,083) (1,694) (354) (11,753) (1,624) (206) Resultado de la operación 7,812 2,816 990 6,971 1,441 1,110 La información por segmento ha sido preparada siguiendo la clasificación que se utiliza en Banco Santander México, en su nivel secundario, con base en el tipo de negocio desarrollado:

Banca comercial

Contiene todos los negocios de banca de clientes, agrupando los siguientes segmentos: Individuos, PyMEs, Empresas, Instituciones y Banca Corporativa Local.

Banca corporativa global

En esta área se reflejan los rendimientos derivados de los negocios de Banca Corporativa Global, Banca de Inversión y Tesorería, así como la aportación de los negocios de Fondos de Inversión (después del traspaso de comisiones a las redes que los distribuyen).

Actividades corporativas

Considera activos y pasivos no gestionables comercialmente, el resultado de posiciones de cobertura, el negocio de Seguros (neto de comisiones pagadas a la Banca Comercial) y otros. Aunque en la definición corporativa forma parte de la Banca Comercial, en este ejercicio se separa para reflejar de forma más pura los resultados con clientes en esta última.

46


2T. 2017



2T. 2017

Anexo 1. Calificación de la cartera de crédito

Cifras al 30 de junio de 2017

Millones de pesos Reservas Preventivas

Tipo de Riesgo Cartera

Crediticia Cartera

Comercial Cartera de Consumo

Cartera Hipotecaria

Cartera Crediticia

Riesgo "A" 574,043 1,870 1,076 200 3,146

Riesgo "A-1" 500,920 1,353 375 153 1,881

Riesgo "A-2" 73,123 517 701 47 1,265

Riesgo "B" 88,888 507 2,754 213 3,474

Riesgo "B-1" 27,862 136 892 17 1,045

Riesgo "B-2" 40,166 76 1,129 183 1,388

Riesgo "B-3" 20,860 295 733 13 1,041

Riesgo "C" 23,311 287 2,247 185 2,719

Riesgo "C-1" 12,122 143 780 77 1,000

Riesgo "C-2" 11,189 144 1,467 108 1,719

Riesgo "D" 17,178 1,920 3,176 834 5,930

Riesgo "E" 7,373 1,920 2,725 192 4,837

Total Calificada 710,793 6,504 11,978 1,624 20,106

Reservas constituidas 20,106

Reservas complementarias 88

Total

20,194

Notas: 1. Las cifras para la calificación y constitución de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios, son las correspondientes al

día último del mes a que se refiere el balance general al 30 de junio de 2017.

2. La cartera crediticia se califica conforme a la metodología establecida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores en el Capítulo V del Título Segundo de las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, pudiendo calificarse por metodologías internas autorizadas por la propia Comisión. La institución de crédito utiliza una metodología conforme a la establecida por la Comisión Nacional Bancaria de Valores. Las mismas se han incorporado o modificado de acuerdo al siguiente calendario:

A partir de marzo 2011 el Banco implantó las reglas para la calificación cartera de crédito al consumo no revolvente e hipotecario.

A partir de septiembre 2011 el Banco implantó las reglas para la calificación de crédito de cartera de Estados y Municipios.

A partir de junio 2013 el Banco implantó las nuevas reglas para la calificación de cartera de crédito comercial.

A partir de junio 2014 el Banco implantó las nuevas reglas para la calificación de cartera de crédito de instituciones financieras.

A partir de octubre 2016 el Banco actualizó las reglas para la calificación de cartera de crédito al consumo revolvente. Las instituciones de crédito utilizan los grados de riesgos A-1; A-2; B-1; B-2; B-3; C-1; C-2; D y E, para efectos de agrupar las reservas preventivas de acuerdo con el tipo de cartera y el porcentaje que las reservas representen del saldo insoluto del crédito, que se establecen en la Sección Quinta “De la constitución de reservas y su clasificación por grado de riesgo”, contenida en el Capítulo V del Título Segundo de las citadas disposiciones.

3. El exceso en las reservas preventivas constituidas se explica por lo siguiente: Banco Santander México mantiene provisiones en adición a las reservas necesarias determinadas por la calificación de cartera en virtud de la autorización de la CNBV para cubrir posibles pérdidas de la cartera hipotecaria, producto de la valuación de activos determinada en la auditoria de compra y autorizadas por la CNBV mediante oficio no. 601DGSIF"C"-38625, así como para cubrir costo de Programas de Gobierno.

47


2T. 2017



2T. 2017

Anexo 2. Indicadores Financieros según CNBV

Porcentajes 2T17 1T17 2T16 6M17 6M16

Índice de Morosidad 2.29 2.38 2.96 2.29 2.96

Índice de Cobertura de Cartera de Crédito Vencida

149.68 142.78 114.83 149.68 114.83

Eficiencia Operativa 2.52 2.22 2.20 2.44 2.18 ROE 16.36 16.28 13.05 16.12 12.56

ROA 1.49 1.36 1.21 1.47 1.16 Índice de Capitalización Desglosado: Riesgo de Crédito 20.84 21.30 21.17 20.84 21.17 Riesgo de Crédito, Mercado y Operacional

16.17 16.72 15.23 16.17 15.23

Liquidez 73.78 91.18 95.19 73.78 95.19 MIN 2.97 2.77 2.58 2.97 2.53

Nota: Indicadores elaborados con base a las Disposiciones de Carácter General aplicables a la Información Financiera de las Instituciones de Crédito, emitidas por la CNBV, según anexo 34 de la Circular Única de Bancos

ÍNDICE DE MOROSIDAD = Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre / Saldo de la cartera de crédito total al cierre del trimestre.

ÍNDICE DE COBERTURA DE CARTERA DE CREDITO VENCIDA = Saldo de la estimación preventiva para riesgos crediticios al cierre del trimestre / Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre. EFICIENCIA OPERATIVA = Gastos de administración y promoción del trimestre anualizados / Activo total promedio. ROE = Utilidad neta del trimestre anualizada / Capital contable promedio. ROA = Utilidad neta del trimestre anualizada / Activo total promedio. ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN DESGLOSADO: (1)=Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito. (2)=Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito, mercado y operacional. LIQUIDEZ = Activos líquidos / Pasivos líquidos. Donde: Activos Líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta. Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo. MIN = Margen financiero del trimestre ajustado por riesgos crediticios anualizado / Activos productivos promedio.

Dónde: Activos productivos promedio = Disponibilidades, Inversiones en valores, Operaciones con valores y derivadas y Cartera de crédito vigente.

Notas: Datos promedio = ((Saldo del trimestre en estudio + Saldo del trimestre inmediato anterior) / 2). Datos Anualizados = (Flujo del trimestre en estudio * 4).

48


2T. 2017



2T. 2017

Notas a los estados financieros al 30 de junio de 2017

(Millones de pesos, excepto número de acciones)

1. Inversiones en valores Las inversiones en valores se integran de la siguiente manera:

Valor Contable

Títulos para negociar: Valores bancarios 5,506 Valores gubernamentales 114,535 Valores privados 179 Acciones 1,261

121,481

Títulos disponibles para la venta: Valores gubernamentales 146,701 Valores privados 5,441 Acciones 330

152,472

Títulos conservados a vencimiento: Valores gubernamentales 7,801 Cetes Especiales 3,585

11,386

Total 285,339

2. Cartera de reportos

La cartera de reporto se integra como sigue:

Saldo neto de reportos

Saldos deudores

Valores bancarios 6,668 Valores gubernamentales 18,118

Total 24,786

Saldos acreedores Valores gubernamentales 74,506 Valores privados 795

Total 75,301

(50,515)

3. Inversiones en valores distintas a títulos gubernamentales

Al 30 de junio de 2017 las inversiones en títulos de deuda con un mismo emisor, son menores al 5% del capital neto de Santander México

4. Instrumentos financieros derivados

A continuación se detallan los montos nominales de los contratos de instrumentos financieros derivados con fines de negociación y cobertura, al 30 de junio de 2017: Negociación

Swaps

Tasa de interés 4,747,983 Divisas 863,478 Futuros Compra Venta

Tasa de interés 421 25,500 Divisas 8,449 0 Índices 3,518 4 Contratos adelantados Divisas 219,087 5,367

49


2T. 2017



2T. 2017

Acciones 8,957 11,693 Opciones Larga Corta

Tasa de interés 110,230 137,717 Divisas 62,266 66,192 Índices 12,958 12,580 Acciones 82 102 Total derivados con fines de negociación 6,037,429 259,155

Cobertura Flujo de efectivo Swaps de tasas 5,050 Swaps de divisas 40,625 Forward de divisas 67,659

Valor razonable

Swaps de tasas 3,469

Swaps de divisas 21,526 Total derivados con fines de cobertura 138,329 Total de instrumentos financieros derivados 6,175,758 259,155

5. Cartera de crédito vigente A continuación se detallan los préstamos otorgados por tipo de crédito y tipo de moneda, al 30 de junio de 2017:

Importe valorizado

Pesos Dólares UDIS Euros Total

Actividad empresarial o comercial 237,917 51,104 0 5,304 294,325 Entidades financieras 9,993 936 0 2 10,931 Entidades gubernamentales 34,920 14,816 0 0 49,736

Créditos comerciales 282,830 66,856 0 5,306 354,992 Créditos al consumo 98,826 0 0 0 98,826 Media y residencial 103,959 779 3,024 0 107,762 De interés social 118 0 0 0 118 Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE 14,721 0 0 0 14,721

Créditos a la vivienda 118,798 779 3,024 0 122,601

Total cartera de crédito vigente 500,454 67,635 3,024 5,306 576,419

6. Cartera vencida

Importe valorizado

Pesos Dólares UDIS Euros Total

Actividad empresarial o comercial 4,019 521 0 1 4,541 Entidades gubernamentales 0 0 0 0 0

Créditos comerciales 4,019 521 0 1 4,541 Créditos al consumo 4,171 0 0 0 4,171 Media y residencial 3,531 33 468 0 4,032 De interés social 18 0 0 0 18 Créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE 729 0 0 0 729

Créditos a la vivienda 4,278 33 468 0 4,779

Total cartera de crédito vencida 12,468 554 468 1 13,491

A continuación se muestra un análisis de los movimientos de cartera vencida por el periodo comprendido entre el 1o de enero y el 30 de junio de 2017:

Saldo al 1 de enero de 2017 14,683 Más: Traspaso de cartera vigente a vencida 14,431 Salidas Efectivo (1,492)

50


2T. 2017



2T. 2017

Traspaso a cartera vigente (4,145) Bienes adjudicados (86)

Reestructuras 0 Quitas y castigos (9,901)

Saldo al 30 de junio de 2017 13,491

7. Estimación preventiva para riesgos crediticios

A continuación se muestra el análisis de movimientos de la estimación preventiva para riesgos crediticios, del periodo comprendido entre el 1º de enero y el 30 de junio de 2017:

Saldo al 1º de enero de 2017 19,912

Constitución de estimación 10,375 Recuperaciones acreditadas contra resultado de ejercicios anteriores (15)

Aplicación de castigos y quitas (9,901)

Deslizamiento cambiario y otros (177)

Saldo al 30 de junio de 2017 20,194

A continuación se presenta el resumen de castigos y quitas por producto al 30 de junio de 2017:

Producto Castigos Quitas Total %

1er. Trimestre

Créditos comerciales 1,231 57 1,288 26%

Créditos a la vivienda 583 28 611 12%

Tarjeta de crédito 1,716 37 1,753 35%

Créditos al consumo 1,341 28 1,369 27%

Total 4,871 150 5,021 100%

2º. Trimestre

Créditos comerciales 1,083 385 1,468 30% Créditos a la vivienda 275 22 297 6% Tarjeta de crédito 1,711 100 1,811 37% Créditos al consumo 1,228 76 1,304 27%

Total 4,297 583 4,880 100%

Acumulado 2017 Créditos comerciales 2,314 442 2,756 28% Créditos a la vivienda 858 50 908 9% Tarjeta de crédito 3,427 137 3,564 36% Créditos al consumo 2,569 104 2,673 27%

Total 9,168 733 9,901 100%

Reservas fondo de comercio Derivado de la autorización de la Comisión a través del Oficio No. 601-I-DGSIF "C" - 38625 emitido en el mes de marzo de 2001, al 30 de junio de 2017, se tienen registradas reservas para insolvencia de cartera hipotecaria provenientes del fondo de comercio resultantes del proceso de reestructuración del Banco Santander México por un importe de Ps.0 millones. Al 31 de diciembre de 2016 estas reservas ascendían a Ps.0 millones.

Durante el segundo trimestre de 2017 se generaron las aplicaciones siguientes a las reservas de crédito mencionadas en el párrafo anterior: Castigos de cartera hipotecaria y comercial 0 Deslizamiento cambiario 0

0

51


2T. 2017



2T. 2017

Como parte de la autorización de la Comisión para crear reservas, se estableció que en caso de que existan recuperaciones de cartera de crédito anteriormente aplicada contra estas reservas, se registrarán afectando la cuenta de resultados acumulados, durante el segundo trimestre de 2017 se ha afectado la cuenta de resultados acumulados por recuperación de cartera previamente castigada, un importe de Ps.0 millones.

8. Cartera emproblemada La cartera de crédito se calificó de acuerdo a las disposiciones de carácter general, emitida por la Comisión. La Administración de Santander México considera que la cartera emproblemada es la calificada con riesgo “D” y “E”, ya que por ésta existe la posibilidad considerable de que no se recupere en su totalidad.

9. Integración de los Cetes Especiales Integración de los Cetes Especiales, de los cuales Ps.3,805 corresponden a la extinción anticipada de los programas de apoyo a deudores

Valores gubernamentales- CETES Especiales para programa de apoyo para deudores de créditos de vivienda 3,805

Total de títulos conservados a vencimiento (sin reserva) 3,805

Menos- Reserva para CETES Especiales (220)

Total de títulos conservados a vencimiento, neto 3,585

El saldo remanente y la fecha de vencimiento de los Cetes Especiales que no fueron recomprados por el Gobierno Federal y que por lo tanto el Banco mantiene en su balance general al 30 de junio de 2017, es como sigue:

Emisión Fideicomiso Número de títulos

Fecha de vencimiento

Precio en pesos

Monto

B4-170713 421-5 9,155,840 13-jul-17 100.89 924 B4-170720 424-6 86,723 20-jul-17 100.89 9 B4-220707 422-9 12,762,386 07-jul-22 100.89 1,286 B4-270701 423-2 15,292,752 01-jul-27 100.89 1,543 B4-220804 431-2 440,294 04-ago-22 92.37 41 BC-170720 424-6 2,875 20-jul-17 32.11 0 BC-220804 431-2 71,442 04-ago-22 32.11 2

3,805

10. Tasa de interés promedio. Captación tradicional

A continuación se detallan las tasas de interés promedio de la captación tradicional que se pagaron durante junio de 2017:

Pesos Dólares

Saldo promedio 314,033 62,894 Intereses 3,810 25 Tasa 2.41% 0.08%

11. Préstamos interbancarios y de otros organismos

Al 30 de junio de 2017, los préstamos de bancos y de otros organismos se integran como sigue: Importe Tasa

Pasivos valorizado promedio Vencimientos

Préstamos en pesos

Call money 29,796 6.97% De 1 a 3 días Bancos del país 5,500 7.30% hasta 2 años

Fiduciarios públicos 9,039

7.16%

De 1 día hasta 13 años

Banca de desarrollo 18,105

7.68%

De 3 días hasta 20 años

Total 62,440 Préstamos en divisas Préstamos concertados con bancos del extranjero 16,215 1.76% De 1 día a 4 años Call money 90 0.93% A 1 a 3 días

52


2T. 2017



2T. 2017

Fiduciarios públicos 740 2.33% De 4 días a 7 años

Banca de desarrollo 3

7.94%

De 7 días a 3 meses

Total 17,048 Total de financiamientos 79,488 Intereses devengados 111 Total préstamos interbancarios y de otros organismos 79,599

12. Impuestos causados e impuestos diferidos

Impuestos causados al 30 de junio de 2017 se integran como sigue:

Impuesto sobre la renta 1,024 Impuestos diferidos 1,017 (1)

Total Banco 2,041 Impuesto causado-diferido otras subsidiarias 490

Total Banco consolidado 2,531

(1) Se integran como sigue:

Reserva preventiva global 321 Inmuebles, mobiliario y equipo y cargos diferidos (11) Efecto neto instrumentos financieros 701 Pasivos acumulados 83 Otros (77)

Total Banco 1,017

Efecto neto reserva incobrables (subsidiarias) 1 Otros subsidiarias (212)

Total impuesto diferido Banco consolidado 806

Al 30 de junio de 2017, el activo y pasivo diferido se encuentran registrados al 100%

Remanente reservas preventivas globales e incobrables 8,996 Otros 10,184

Total impuesto diferido (neto) 19,180

Impuesto diferido registrado en cuentas de balance 19,180

Impuesto diferido registrado en cuentas de orden 0

13. Participación de los empleados en las utilidades (PTU)

Al 30 de junio de 2017, la PTU diferida se integra como sigue:

Activo por PTU diferida:

Estimación preventiva para riesgos crediticios pendientes de deducir 1,240 Inmuebles, mobiliario y equipo y cargos diferidos 749 Pasivos acumulados 277 Pérdidas fiscales por amortizar de acciones 871 Comisiones e intereses cobrados por anticipado 506 Bienes adjudicados 68 Obligaciones laborales 173 Efecto neto instrumentos financieros 214

PTU diferida activo 4,098

Pasivo por PTU diferida:

Pagos anticipados (124) Otros (39)

PTU diferida pasivo (163)

Menos - Reserva constituida (114)

PTU diferida activo (neto) 3,821

14. Índice de capitalización

53


2T. 2017



2T. 2017

Tabla I.1 Formato de revelación de la integración de capital sin considerar transitoriedad en la aplicación de los ajustes

regulatorios (Cifras en millones de Pesos)

Referencia Capital Descripción Monto

Capital Común de Nivel 1 (CET 1): Instrumentos y Reservas

1 Acciones ordinarias que califican para capital común de nivel 1 más su prima correspondiente 34,798

2 Resultados de ejercicios anteriores 59,995

3 Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 17,964

4 Capital sujeto a eliminación gradual del capital común de nivel 1 (solo aplicable para compañías que no estén vinculadas a acciones)

5 Acciones ordinarias emitidas por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el capital común de nivel 1)

6 Capital común de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 112,757

Capital común de nivel 1: ajustes regulatorios

7 Ajustes por valuación prudencial

8 Crédito mercantil (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 1,735

9 Otros intangibles diferentes a los derechos por servicios hipotecarios (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 4,287

10 (conservador)

Impuestos a la utilidad diferidos a favor que dependen de ganancias futuras excluyendo aquellos que se derivan de diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 0

11 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 0

12 Reservas pendientes de constituir 0

13 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización 0

14 Pérdidas y ganancias ocasionadas por cambios en la calificación crediticia propia sobre los pasivos valuados a valor razonable

15 Plan de pensiones por beneficios definidos 0

16 (conservador)

Inversiones en acciones propias 5

17 (conservador)

Inversiones recíprocas en el capital ordinario 0

18 (conservador)

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%) 31

19 (conservador)

Inversiones significativas en acciones ordinarias de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%) 0

20 (conservador) Derechos por servicios hipotecarios (monto que excede el umbral del 10%) 0

21 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales (monto que excede el umbral del 10%, neto de impuestos diferidos a cargo) 4,766

22 Monto que excede el umbral del 15%

23 del cual: Inversiones significativas donde la institución posee más del 10% en acciones comunes de instituciones financieras

24 del cual: Derechos por servicios hipotecarios

25 del cual: Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias temporales

26 Ajustes regulatorios nacionales 23,670

A del cual: Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 0

B del cual: Inversiones en deuda subordinada 0

C del cual: Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras) 0

D del cual: Inversiones en organismos multilaterales 0

E del cual: Inversiones en empresas relacionadas 21,784

F del cual: Inversiones en capital de riesgo 0

G del cual: Inversiones en fondos de inversión 0

H del cual: Financiamiento para la adquisición de acciones propias 0

54


2T. 2017



2T. 2017

I del cual: Operaciones que contravengan las disposiciones 0

J del cual: Cargos diferidos y pagos anticipados 544

K del cual: Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas 0

L del cual: Participación de los Trabajadores en las Utilidades Diferidas 0

M del cual: Personas Relacionadas Relevantes 0

N del cual: Plan de pensiones por beneficios definidos 0

O Se Deroga

P del cual: Inversiones en cámaras de compensación 1,342

27 Ajustes regulatorios que se aplican al capital común de nivel 1 debido a la insuficiencia de capital adicional de nivel 1 y al capital de nivel 2 para cubrir deducciones 0

28 Ajustes regulatorios totales al capital común de nivel 1 34,493

29 Capital común de nivel 1 (CET1) 78,263

Capital adicional de nivel 1: instrumentos

30 Instrumentos emitidos directamente que califican como capital adicional de nivel 1, más su prima 9,018

31 de los cuales: Clasificados como capital bajo los criterios contables aplicables 9,018

32 de los cuales: Clasificados como pasivo bajo los criterios contables aplicables

33 Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación gradual del capital adicional de nivel 1 0

34

Instrumentos emitidos de capital adicional de nivel 1 e instrumentos de capital común de nivel 1 que no se incluyen en el renglón 5 que fueron emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el nivel adicional 1) 0

35 del cual: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación gradual

36 Capital adicional de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 9,018

Capital adicional de nivel 1: ajustes regulatorios

37 (conservador)

Inversiones en instrumentos propios de capital adicional de nivel 1

38 (conservador)

Inversiones en acciones recíprocas en instrumentos de capital adicional de nivel 1

39 (conservador)

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%)

40 (conservador)

Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido

41 Ajustes regulatorios nacionales 0

42 Ajustes regulatorios aplicados al capital adicional de nivel 1 debido a la insuficiencia del capital de nivel 2 para cubrir deducciones

43 Ajustes regulatorios totales al capital adicional de nivel 1 0

44 Capital adicional de nivel 1 (AT1) 9,018

45 Capital de nivel 1 (T1 = CET1 + AT1) 87,282

Capital de nivel 2: instrumentos y reservas

46 Instrumentos emitidos directamente que califican como capital de nivel 2, más su prima 23,902

47 Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación gradual del capital de nivel 2 0

48

Instrumentos de capital de nivel 2 e instrumentos de capital común de nivel 1 y capital adicional de nivel 1 que no se hayan incluido en los renglones 5 o 34, los cuales hayan sido emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el capital complementario de nivel 2) 0

49 de los cuales: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación gradual 0

50 Reservas 119

51 Capital de nivel 2 antes de ajustes regulatorios 24,021

Capital de nivel 2: ajustes regulatorios

55


2T. 2017



2T. 2017

52 (conservador) Inversiones en instrumentos propios de capital de nivel 2

53 (conservador) Inversiones recíprocas en instrumentos de capital de nivel 2

54 (conservador)

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%)

55 (conservador)

Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación regulatoria, netas de posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido

56 Ajustes regulatorios nacionales 0

57 Ajustes regulatorios totales al capital de nivel 2 0

58 Capital de nivel 2 (T2) 24,021

59 Capital total (TC = T1 + T2) 111,303

60 Activos ponderados por riesgo totales 688,152

Razones de capital y suplementos

61 Capital Común de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales)

11.37%

62 Capital de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales)

12.68%

63 Capital Total (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales)

16.17%

64

Suplemento específico institucional (al menos deberá constar de: el requerimiento de capital común de nivel 1 más el colchón de conservación de capital, más el colchón contracíclico, más el colchón D-SIB; expresado como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 15.07%

65 del cual: Suplemento de conservación de capital 2.50%

66 del cual: Suplemento contracíclico bancario específico

67 del cual: Suplemento de bancos globales sistémicamente importantes (D-SIB) 0.012

68 Capital Común de Nivel 1 disponible para cubrir los suplementos (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 4.37%

Mínimos nacionales (en caso de ser diferentes a los de Basilea 3)

69 Razón mínima nacional de CET1 (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

70 Razón mínima nacional de T1 (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

71 Razón mínima nacional de TC (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

Cantidades por debajo de los umbrales para deducción (antes de la

ponderación por riesgo)

72 Inversiones no significativas en el capital de otras instituciones financieras

73 Inversiones significativas en acciones comunes de instituciones financieras

74 Derechos por servicios hipotecarios (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo)

75 Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 6,690

Límites aplicables a la inclusión de reservas en el capital de nivel 2

76 (conservador)

Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a la metodología estandarizada (previo a la aplicación del límite)

77 (conservador)

Límite en la inclusión de provisiones en el capital de nivel 2 bajo la metodología estandarizada

78 Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a riesgos de crédito (previo a la aplicación del límite)

56


2T. 2017



2T. 2017

79 Límite en la inclusión de reservas en el capital de nivel 2 bajo la metodología de calificaciones internas

Instrumentos de capital sujetos a eliminación gradual (aplicable únicamente entre el 1 de enero de 2018 y el 1 de enero de 2022)

80 Límite actual de los instrumentos de CET1 sujetos a eliminación gradual

81 Monto excluido del CET1 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

82 Límite actual de los instrumentos AT1 sujetos a eliminación gradual

83 Monto excluido del AT1 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

84 Límite actual de los instrumentos T2 sujetos a eliminación gradual

85 Monto excluido del T2 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

Tabla I.2

Notas al formato de revelación de la integración de capital sin considerar transitoriedad en la aplicación de los ajustes regulatorios

Referencia Descripción

1 Elementos del capital contribuido conforme a la fracción I inciso a) numerales 1) y 2) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

2 Resultados de ejercicios anteriores y sus correspondientes actualizaciones.

3

Reservas de capital, resultado neto, resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, efecto acumulado por conversión, resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, resultado por tenencia de activos no monetarios, y el saldo de remediciones por beneficios definidos a los empleados considerando en cada concepto sus actualizaciones.

4 No aplica. El capital social de las instituciones de crédito en México está representado por títulos representativos o acciones. Este concepto solo aplica para entidades donde dicho capital no esté representado por títulos representativos o acciones.

5 No aplica para el ámbito de capitalización en México que es sobre una base no consolidada. Este concepto solo aplicaría para entidades donde el ámbito de aplicación es consolidado.

6 Suma de los conceptos 1 a 5.

7 No aplica. En México no se permite el uso de modelos internos para el cálculo del requerimiento de capital por riesgo de mercado.

8 Crédito mercantil, neto de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

9 Intangibles, diferentes al crédito mercantil, y en su caso a los derechos por servicios hipotecario, netos de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

10*

Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de pérdidas y créditos fiscales conforme a lo establecido en la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

Este tratamiento es más conservador que lo establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011, ya que no permite compensar con los impuestos a la utilidad

11 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo que corresponden a partidas cubiertas que no están valuadas a valor razonable.

12*

Reservas pendientes de constituir conforme a lo establecido en la fracción I inciso k) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

Este tratamiento es más conservador que lo establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011, ya que deduce del capital común de nivel 1 las reservas preventivas pendientes de constituirse, de acuerdo con lo dispuesto en el Capítulo V del Título Segundo de las presentes disposiciones, así como aquéllas constituidas con cargo a cuentas contables que no formen parte de las partidas de resultados o del capital contable y no sólo la diferencia positiva entre las Pérdidas Esperadas Totales menos las Reservas Admisibles Totales, en el caso de que las Instituciones utilicen métodos basados en calificaciones internas en la determinación de sus requerimientos de capital.

13 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

14 No aplica.

15 Inversiones realizadas por el fondo de pensiones de beneficios definidos que corresponden a los recursos a los que la Institución no tiene acceso irrestricto e ilimitado. Estas inversiones se considerarán netas de

57


2T. 2017



2T. 2017

los pasivos del plan y de los impuestos a la utilidad diferidos a cargo que correspondan que no hayan sido aplicados en algún otro ajuste regulatorio.

16*

El monto de la inversión en cualquier acción propia que la Institución adquiera: de conformidad con lo previsto en la Ley de acuerdo con lo establecido en la fracción I inciso d) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones; a través de los índices de valores previstos por la fracción I inciso e) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, y a través de los fondos de inversión considerados en la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido.

17*

Inversiones, en capital de sociedades, distintas a las entidades financieras a que se refiere el inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, que sean a su vez, directa o indirectamente accionistas de la propia Institución, de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas de conformidad con lo establecido en la fracción I inciso j) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones correspondientes a fondos de inversión considerados en la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se considera a cualquier tipo de entidad, no solo entidades financieras.

18*

Inversiones en acciones, donde la Institución posea hasta el 10% del capital social de entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras conforme a lo establecido a la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones realizadas a través de los fondos de inversión a los que se refiere la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6. Las inversiones anteriores excluyen aquellas que se realicen en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se deduce el monto total registrado de las inversiones.

19*

Inversiones en acciones, donde la Institución posea más del 10% del capital social de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras conforme a lo establecido a la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones realizadas a través de los fondos de inversión a los que se refiere la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6. Las inversiones anteriores excluyen aquellas que se realicen en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se deduce el monto total registrado de las inversiones.

20*

Los derechos por servicios hipotecarios se deducirán por el monto total registrado en caso de existir estos derechos.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011 debido a que se deduce el monto total registrado de los derechos.

21 El monto de impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales menos los correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo no considerados para compensar otros ajustes, que exceda el 10% de la diferencia entre la referencia 6 y la suma de las referencias 7 a 20.

22 No aplica. Los conceptos fueron deducidos del capital en su totalidad. Ver las notas de las referencias 19, 20 y 21.

23 No aplica. El concepto fue deducido del capital en su totalidad. Ver la nota de la referencia 19.



26 Ajustes nacionales considerados como la suma de los siguientes conceptos.

58


2T. 2017



2T. 2017

A. La suma del efecto acumulado por conversión y el resultado por tenencia de activos no monetarios considerando el monto de cada uno de estos conceptos con signo contrario al que se consideró para incluirlos en la referencia 3, es decir si son positivos en este concepto entrarán como negativos y viceversa.

B. Inversiones en instrumentos de deuda subordinada, conforme a lo establecido en la fracción I inciso b) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

C. El monto que resulte si con motivo de la adquisición de posiciones de bursatilización, las Instituciones originadoras registran una utilidad o un incremento en el valor de sus activos respecto de los activos anteriormente registrados en su balance, conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

D. Inversiones en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional conforme a lo establecido en la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

E. Inversiones en acciones de empresas relacionadas con la Institución en los términos de los Artículos 73, 73 Bis y 73 Bis 1 de la Ley, incluyendo el monto correspondiente de las inversiones en fondos de inversión y las inversiones en índices conforme a lo establecido en la fracción I inciso g) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

F. Inversiones que realicen las instituciones de banca de desarrollo en capital de riesgo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso h) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

G. Las inversiones en acciones, distintas del capital fijo, de fondos de inversión cotizadas en las que la Institución mantenga más del 15 por ciento del capital contable del citado fondo de inversión, conforme a la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6, que no hayan sido consideradas en las referencias anteriores.

H. Cualquier tipo de aportación cuyos recursos se destinen a la adquisición de acciones de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas conforme a lo establecido en la fracción I inciso l) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

I. Operaciones que contravengan las disposiciones, conforme a lo establecido en la fracción I inciso m) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

J. Cargos diferidos y pagos anticipados, netos de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

K. Posiciones relacionadas con el Esquema de Primeras Pérdidas en los que se conserva el riesgo o se proporciona protección crediticia hasta cierto límite de una posición conforme a la fracción I inciso o) del Artículo 2 Bis 6.

L. La participación de los trabajadores en las utilidades diferidas a favor conforme a la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

M. El monto agregado de las Operaciones Sujetas a Riesgo de Crédito a cargo de Personas Relacionadas Relevantes conforme a la fracción I inciso r) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

N. La diferencia entre las inversiones realizadas por el fondo de pensiones de beneficios definidos conforme al Artículo 2 Bis 8 menos la referencia 15.

O. Ajuste por reconocimiento del Capital Neto. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C1 del formato incluido en el apartado II de este anexo.

P. Las inversiones o aportaciones, directa o indirectamente, en el capital de empresas o en el patrimonio de fideicomisos u otro tipo de figuras similares que tengan por finalidad compensar y liquidar Operaciones celebradas en bolsa, salvo la participación de dichas empresas o fideicomisos en esta última de conformidad con el inciso f) fracción I del Artículo 2 Bis 6.

27 No aplica. No existen ajustes regulatorios para el capital adicional de nivel 1 ni para el capital complementario. Todos los ajustes regulatorios se realizan del capital común de nivel 1.

28 Suma de los renglones 7 a 22, más los renglones 26 y 27.

29 Renglón 6 menos el renglón 28.

30

El monto correspondiente de los títulos representativos del capital social (incluyendo su prima en venta de acciones) que no hayan sido considerados en el Capital Fundamental y los Instrumentos de Capital, que satisfacen las condiciones establecidas en el Anexo 1-R de las presentes disposiciones conforme a lo establecido en la fracción II del Artículo 2 Bis 6 de estas disposiciones.

31 Monto del renglón 30 clasificado como capital bajo los estándares contables aplicables.

32 No aplica. Los instrumentos emitidos directamente que califican como capital adicional de nivel 1, más su prima se registran contablemente como capital.

33 Obligaciones subordinadas computables como Capital Básico No Fundamental, de conformidad con lo dispuesto en el Artículo Tercero Transitorio de la Resolución 50a que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, (Resolución 50a).

34 No aplica. Ver la nota de la referencia 5.

59


2T. 2017



2T. 2017


36 Suma de los renglones 30, 33 y 34.

37* No aplica. La deducción se realiza en su totalidad del capital común de nivel 1.




41

Ajustes nacionales considerados:

Ajuste por reconocimiento del Capital Neto. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C2 del formato incluido en el apartado II de este anexo.

42 No aplica. No existen ajustes regulatorios para el capital complementario. Todos los ajustes regulatorios se realizan del capital común de nivel 1.

43 Suma de los renglones 37 a 42.

44 Renglón 36, menos el renglón 43.

45 Renglón 29, más el renglón 44.

46

El monto correspondiente de los títulos representativos del capital social (incluyendo su prima en venta de acciones) que no hayan sido considerados en el Capital Fundamental ni en el Capital Básico No Fundamental y los Instrumentos de Capital, que satisfacen el Anexo 1-S de las presentes disposiciones conforme a lo establecido en el Artículo 2 Bis 7 de las presentes disposiciones.

47 Obligaciones subordinadas computables como capital complementario, de conformidad con lo dispuesto en el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50a.



50

Estimaciones preventivas para riesgo de crédito hasta por la suma del 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito; y la diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales, hasta por un monto que no exceda del 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito, conforme a la fracción III del Artículo 2 Bis 7.

51 Suma de los renglones 46 a 48, más el renglón 50.





56

Ajustes nacionales considerados:

Ajuste por reconocimiento del Capital Neto. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C4 del formato incluido en el apartado II de este anexo.

57 Suma de los renglones 52 a 56.

58 Renglón 51, menos renglón 57.

59 Renglón 45, más renglón 58.

60 Activos Ponderados Sujetos a Riesgo Totales.

61 Renglón 29 dividido por el renglón 60 (expresado como porcentaje).



64 Reportar la suma de los porcentajes expresados en los renglones 61, 65, 66 y 67.

65 Reportar 2.5%

66 Porcentaje correspondiente al Suplemento de Capital Contracíclico al que se refiere el inciso c), fracción III, del Artículo 2 Bis 5.

67 La cantidad SCCS de la fila 64 (expresado como un porcentaje de los activos ponderados por riesgo) que se relaciona con el suplemento de capital por carácter sistémico de la institución de banca múltiple, en los términos del inciso b), fracción III, del Artículo 2 Bis 5.

68 Renglón 61 menos 7%.

69 No aplica. El mínimo es el mismo que establece el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011.





60


2T. 2017



2T. 2017


75 El monto, que no exceda el 10% de la diferencia entre la referencia 6 y suma de las referencias 7 a 20, de impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales menos los correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo no considerados para compensar otros ajustes.

76 Estimaciones preventivas para riesgo de crédito correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

77 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

78 Diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

79 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

80 No aplica. No existen instrumentos sujetos a transitoriedad que computen en el capital común de nivel 1.

81 No aplica. No existen instrumentos sujetos a transitoriedad que computen en el capital común de nivel 1.

82 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte básica al 31 de diciembre de 2012 por el correspondiente límite del saldo de dichos instrumentos.

83 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte básica al 31 de diciembre de 2012 menos el renglón 33.

84 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte complementaria al 31 de diciembre de 2012 por el correspondiente límite del saldo de dichos instrumentos.

85 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte complementaria al 31 de diciembre de 2012 menos el renglón 47.

Nota: * El tratamiento mencionado es más conservador que el que establece el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento “Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios” publicado en junio de 2011.

Tabla II.1 Relación del Capital Neto con el balance general

(Cifras en millones de pesos)

Referencia de los rubros del balance general Rubros del balance

Monto presentado en el balance general

Activo 1,189,622

BG1 Disponibles 82,158

BG2 Cuentas de margen 1,930

BG3 Inversiones en valores 285,023

BG4 Deudores por reporto 23,715

BG5 Préstamo de valores 0

BG6 Derivados 140,887

BG7 Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros 3

BG8 Total de cartera de crédito (neto) 536,386

BG9 Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 0

BG10 Otras cuentas por cobrar (neto) 68,724

BG11 Bienes adjudicados (neto) 283

BG12 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 5,595

BG13 Inversiones permanentes 24,906

BG14 Activos de larga duración disponibles para la venta 0

BG15 Impuestos y PTU diferidos (neto) 13,117

BG16 Otros activos 6,896

Pasivo 1,076,856

BG17 Captación tradicional 663,467

BG18 Préstamos interbancarios y de otros organismos 62,731

BG19 Acreedores por reporto 75,583

BG20 Préstamo de valores 1

BG21 Colaterales vendidos o dados en garantía 18,276

BG22 Derivados 139,042

BG23 Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros

BG24 Obligaciones en operaciones de bursatilización

BG25 Otras cuentas por pagar 84,401

BG26 Obligaciones subordinadas en circulación 32,920

61


2T. 2017



2T. 2017

BG27 Impuestos y PTU diferidos (neto) 0

BG28 Créditos diferidos y cobros anticipados 433

Capital Contable 112,766

BG29 Capital contribuido 34,798

BG30 Capital ganado 77,968

Cuentas de orden 4,812,401

BG31 Avales otorgados

BG32 Activos y pasivos contingentes 27

BG33 Compromisos crediticios 108,819

BG34 Bienes en fideicomiso o mandato 157,347

BG35 Agente financiero del gobierno federal

BG36 Bienes en custodia o en administración 3,392,017

BG37 Colaterales recibidos por la entidad 133,505

BG38 Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad 86,291

BG39 Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto) 0

BG40 Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida 376

BG41 Otras cuentas de registro 934,019

Tabla II.2

Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del Capital Neto


Identificador

Conceptos regulatorios

considerados para el cálculo de los

componentes del Capital Neto

Referencia del formato de

revelación de la integración de

capital del apartado I del presente

anexo

Monto de conformidad con

las notas a la tabla Conceptos

regulatorios considerados

para el cálculo de los componentes del Capital Neto

Referencia(s) del rubro del balance general y monto

relacionado con el concepto regulatorio considerado para

el cálculo del Capital Neto proveniente de la referencia

mencionada.

Activo

1 Crédito mercantil 8 1,735

BG16= 6,896 Menos: cargos diferidos y pagos anticipados 544; intangibles 4,287; otros activos que computan como activos en riesgo 48; Más:

Intangibles que se reconocen en el pasivo 282

2 Otros Intangibles 9 4,287

BG16= 6,896 Menos: cargos diferidos y pagos anticipados 544; intangibles 1,735; otros activos que computan como activos en riesgo 48; Más:

Intangibles que se reconocen en el pasivo 282

3

Impuesto a la utilidad diferida (a favor) proveniente de

pérdidas y créditos fiscales

10 0

4

Beneficios sobre el remanente en

operaciones de bursatilización

13 0

5

Inversiones del plan de pensiones por

beneficios definidos sin acceso irrestricto e

ilimitado

15 0

62


2T. 2017



2T. 2017

6 Inversiones en

acciones de la propia institución

16 5

BG3= 285,023 Menos: Inversiones indirectas en el

capital de entidades financieras 31; Inversiones en valores que

computan como activos en riesgo 284,987

7 Inversiones recíprocas en el capital ordinario

17 0

8

Inversiones directas en el capital de

entidades financieras donde la Institución no

posea más del 10% del capital social

emitido

18 0

9

Inversiones indirectas en el capital de

entidades financieras donde la Institución no

posea más del 10% del capital social

emitido

18 31

BG3= 285,023 Menos: Inversiones en acciones de la

propia institución 5; Inversiones en valores que computan como

activos en riesgo 284,987

10

Inversiones directas en el capital de

entidades financieras donde la Institución posea más del 10%

del capital social emitido

19 0

11

Inversiones indirectas en el capital de

entidades financieras donde la Institución posea más del 10%

del capital social emitido

19

12

Impuesto a la utilidad diferida (a favor) proveniente de

diferencias temporales

21 4,766 BG15= 13,117 Menos: monto que computa como activo en

riesgo 8,351

13 Reservas reconocidas

como capital complementario

50 119 BG8= Cartera de crédito (neta)

536,386

14 Inversiones en deuda

subordinada 26 - B 0

15 Inversiones en

organismos multilaterales

26 - D 0

BG13= 24,906 Menos: inversiones permanentes en

subsidiarias 21,784; inversiones en cámaras de

compensación 1,342; inversiones permanentes en

asociadas 84; otras inversiones que computan como activo en

riesgo 1,697

16 Inversiones en

empresas relacionadas

26 - E 21,784

BG13= 24,906 Menos: inversiones en cámaras de

compensación 1,342; inversiones permanentes en


riesgo 1,697

17 Inversiones en capital

de riesgo 26 - F 0

18 Inversiones en fondos

de inversión 26 - G 0

63


2T. 2017



2T. 2017

19 Financiamiento para la

adquisición de acciones propias

26 - H 0

20 Cargos diferidos y pagos anticipados

26 - J 544

BG16= 6,896 Menos: intangibles 1,735; otros activos que computan como activos en

riesgo 48; intangibles 4,287; Más: Intangibles que se

reconocen en el pasivo 282

21

Participación de los trabajadores en las utilidades diferida

(neta)

26 - L 0

22 Inversiones del plan

de pensiones por beneficios definidos

26 - N 0

23 Inversiones en

cámaras de compensación

26 - P 1,342

BG13= 24,906 Menos: inversiones permanentes en

subsidiarias 21,784; inversiones permanentes en


riesgo 1,697

Pasivo

24

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo)

asociados al crédito mercantil

8

25

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a otros

intangibles

9

26

Pasivos del plan de pensiones por

beneficios definidos sin acceso irrestricto e

ilimitado

15

27


asociados al plan de pensiones por

beneficios definidos

15

28

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a otros

distintos a los anteriores

21

29

Obligaciones subordinadas monto que cumple con el

Anexo 1-R

31

30

Obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que

computan como capital No

Fundamental

33

31

Obligaciones subordinadas monto que cumple con el

Anexo 1-S

46

32 Obligaciones

subordinadas sujetas a transitoriedad que

47

64


2T. 2017



2T. 2017

computan como capital

complementario

33


asociados a cargos diferidos y pagos

anticipados

26 - J

Capital contable

34 Capital contribuido que cumple con el

Anexo 1-Q 1 34,798 BG29

35 Resultado de

ejercicios anteriores 2 59,995

BG30= 77,968 Menos: otros elementos del capital ganado

17,986, Mas: Efecto acumulado por conversión 13

36

Resultado por valuación de

instrumentos para cobertura de flujo de

efectivo

3

37

Otros elementos del capital ganado distintos a los

anteriores

3 17,964

BG30= 77,968 Menos: Resultado de ejercicios

anteriores 59,995, Mas: Efecto acumulado por conversión 13


Anexo 1-R 31 9,018

BG26= 32,920 Mas: Obligaciones subordinadas no convertibles a Capital 23,902


Anexo 1-S 46 23,902

BG26= 32,920 Mas: Obligaciones subordinadas convertibles a Capital 9,018

40

Resultado por valuación de

instrumentos para cobertura de flujo de

efectivo de partidas no registradas a valor

razonable

03, 11

41 Efecto acumulado por

conversión 3, 26 – A

42 Resultado por

tenencia de activos no monetarios

3, 26 - A

Cuentas de orden

43 Posiciones en Esquemas de

Primeras Pérdidas 26 - K

Conceptos regulatorios no

considerados en el balance general

44 Reservas pendientes

de constituir 12

45

Utilidad o incremento al valor de los activos

por adquisición de posiciones de

bursatilizaciones (Instituciones Originadoras)

26 - C

46 Operaciones que contravengan las

disposiciones 26 - I

65


2T. 2017



2T. 2017

47

Operaciones con Personas

Relacionadas Relevantes

26 - M

48 Derogado

Tabla II.3 Notas a la tabla II.2 "Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del Capital Neto"

Identificador Descripción

1 Crédito mercantil.

2 Intangibles, sin incluir al crédito mercantil.

3 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de pérdidas y créditos fiscales.

4 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización.

5 Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos sin acceso irrestricto e ilimitado.

6

Cualquier acción propia que la Institución adquiera de conformidad con lo previsto en la Ley, que no hayan sido restadas; considerando aquellos montos adquiridos a través de las inversiones en índices de valores y el monto correspondiente a las inversiones en fondos de inversión distintas a las previstas por la referencia 18

7

Inversiones en acciones de sociedades distintas a las entidades financieras a que se refiere el inciso f) de la fracción I del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, que sean a su vez, directa o indirectamente accionistas de la propia Institución, de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas, considerando aquellas inversiones correspondientes a fondos de inversión distintas a las previstas por la referencia 18.

8 Inversiones directas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 12 y 81 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea hasta el 10% del capital de dichas entidades.

9 Inversiones directas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 12 y 81 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea más del 10% del capital de dichas entidades.

10 Inversiones indirectas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 12 y 81 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea hasta el 10% del capital de dichas entidades.

11 Inversiones indirectas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 12 y 81 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea más del 10% del capital de dichas entidades.

12 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales.

13

Estimaciones preventivas para riesgo de crédito hasta por la suma del 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito; y la diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales, hasta por un monto que no exceda del 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

14 Inversiones en instrumentos de deuda subordinada, conforme a lo establecido en la fracción I inciso b) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

15

Inversiones en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional conforme a lo establecido en la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

16

Inversiones en acciones de empresas relacionadas con la Institución en los términos de los Artículos 73, 73 Bis y 73 Bis 1 de la Ley, incluyendo el monto correspondiente de las inversiones en fondos de inversión y las inversiones en índices conforme a lo establecido en la fracción I inciso g) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

17 Inversiones que realicen las instituciones de banca de desarrollo en capital de riesgo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso h) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

18

Las inversiones en acciones, distintas del capital fijo, de fondos de inversión cotizadas en las que la Institución mantenga más del 15 por ciento del capital contable del citado fondo de inversión, conforme a la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6, que no hayan sido consideradas en las referencias anteriores.

19 Cualquier tipo de aportación cuyos recursos se destinen a la adquisición de acciones de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que

66


2T. 2017



2T. 2017

pertenezca la Institución o de las filiales financieras de estas conforme a lo establecido en la fracción I incisos l) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

20 Cargos diferidos y pagos anticipados.

21 La participación de los trabajadores en las utilidades diferidas a favor conforme a la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

22 Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos que tengan ser deducidas de acuerdo con el Artículo 2 Bis 8 de las presentes disposiciones.

23

Las inversiones o aportaciones, directa o indirectamente, en el capital de empresas o en el patrimonio de fideicomisos u otro tipo de figuras similares que tengan por finalidad compensar y liquidar Operaciones celebradas en bolsa, salvo la participación de dichas empresas o fideicomisos en esta última de conformidad con el inciso f) fracción I del Artículo 2 Bis 6.

24 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados al crédito mercantil.

25 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados a otros intangibles (distintos al crédito mercantil).

26 Pasivos del plan de pensiones por beneficios definidos asociados a inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos.

27 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados al plan de pensiones por beneficios definidos.

28 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales distintos los de las referencias 24, 25, 27 y 33.

29 Monto de obligaciones subordinadas que cumplen con el Anexo 1-R de las presentes disposiciones.

30 Monto de obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como Capital Básico No Fundamental.

31 Monto de obligaciones subordinadas que cumplen con el Anexo 1-S de las presentes disposiciones.

32 Monto de obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como capital complementario.

33 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados a cargos diferidos y pagos anticipados.

34 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-Q de las presentes disposiciones.

35 Resultado de ejercicios anteriores.

36 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujo de efectivo de partidas cubiertas valuadas a valor razonable.

37 Resultado neto y resultado por valuación de títulos disponibles para la venta.

38 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-R de las presentes disposiciones.

39 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-S de las presentes disposiciones.

40 Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas cubiertas valuadas a costo amortizado.

41 Efecto acumulado por conversión.

42 Resultado por tenencia de activos no monetarios.

43 Posiciones relacionadas con el Esquema de Primeras Pérdidas en los que se conserva el riesgo o se proporciona protección crediticia hasta cierto límite de una posición conforme a la fracción I inciso o) del Artículo 2 Bis 6.

44 Reservas pendientes de constituir conforme a lo establecido en la fracción I inciso k) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

45

El monto que resulte si con motivo de la adquisición de posiciones de bursatilización, las Instituciones originadoras registran una utilidad o un incremento en el valor de sus activos respecto de los activos anteriormente registrados en su balance, conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

46 Operaciones que contravengan las disposiciones, conforme a lo establecido en la fracción I inciso m) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

47 El monto agregado de las Operaciones Sujetas a Riesgo de Crédito a cargo de Personas Relacionadas Relevantes conforme a la fracción I incisos) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

Tabla III.1

Posiciones expuestas a riesgo de mercado por factor de riesgo (Cifras en millones de pesos)

67


2T. 2017



2T. 2017

Concepto Importe de posiciones

equivalentes Requerimiento

de capital

Operaciones en moneda nacional con tasa nominal 46,050 3,684

Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con sobretasa y una tasa revisable 2,553 204

Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominados en UDI's 7,405 592

Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del Salario Mínimo General 11,908 953

Posiciones en UDI's o con rendimiento referido al INPC 77 6

Posiciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del salario mínimo general 211 17

Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal 38,867 3,109

Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio 7,893 631

Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo de acciones 1,968 157

Posiciones en Mercancías

Requerimiento de Capital por Impacto de Gamma y Vega 75 6

Tabla III.2 Activos ponderados sujetos a riesgo de crédito por grupo de riesgo

(Cifras en millones de Pesos)

Concepto Activos ponderados por

riesgo Requerimiento

de capital

Grupo I-A (ponderados al 0%) 0 0



Grupo I-B (ponderados al 2%) 136 11

Grupo I-B (ponderados al 4.0%) 0 0

Grupo II (ponderados al 0%) 0 0



Grupo II (ponderados al 100%) 29,358 2,349



Grupo III (ponderados al 2.5%) 0 0

Grupo III (ponderados al 10%) 1,081 86


Grupo III (ponderados al 20%) 16,810 1,345

Grupo III (ponderados al 23%) 0 0



Grupo III (ponderados al 50%) 16,647 1,332




Grupo III (ponderados al 100%) 11,697 936






Grupo IV (ponderados al 0%) 0 0

Grupo IV (ponderados al 20%) 6,728 538

Grupo V (ponderados al 10%) 0 0

Grupo V (ponderados al 20%) 3,168 253




Grupo VI (ponderados al 20%) 0 0

Grupo VI (ponderados al 50%) 29,022 2,322





68


2T. 2017



2T. 2017

Grupo VI (ponderados al 172.5%) 0 0

Grupo VII-A (ponderados al 10%) 0 0

Grupo VII-A (ponderados al 11.5%) 0 0

Grupo VII-A (ponderados al 20%) 13,890 1,111


Grupo VII-A (ponderados al 50%) 3,426 274






Grupo VII-A (ponderados al 150%) 1,660 133


Grupo VII-B (ponderados al 0%) 0 0

Grupo VII-B (ponderados al 20%) 1,122 90


Grupo VII-B ponderados al 50%) 0 0

Grupo VII-B ponderados al 57.5%) 0 0

Grupo VII-B (ponderados al 100%) 25,671 2,054





Grupo VII-B (ponderados al 172.5%) 0 0

Grupo VIII (ponderados al 115%) 3,658 293

Grupo VIII (ponderados al 150%) 2,462 197

Grupo IX (ponderados al 100%) 65,503 5,240

Grupo IX (ponderados al 115%) 0 0

Grupo IX (ponderados al 150%) 0 0

Grupo X (ponderados al 1250%) 1,400 112

Otros Activos (ponderados al 0%) 0 0

Otros Activos (ponderados al 100%) 29,223 2,338

Ajuste por Valuación Crediticia en Operaciones Derivadas 36,952 2,956

Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 20%) 0 0




Bursatilizaciones con grado de Riesgo 4, o 5 o No calificados (ponderados al 1250%) 0 0

Rebursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 40%) 0 0




Rebursatilizaciones con grado de Riesgo 4, 5 o No Calificados (ponderados al 1250%) 0 0

Tabla III.3 Activos ponderados sujetos a riesgo de operacional


Método empleado Activos ponderados por riesgo Requerimiento de

capital

MÉTODO ESTÁNDAR ALTERNATIVO 37,156 2,972

Promedio del requerimiento por riesgo de

mercado y de crédito de los últimos 36 meses

Promedio de los ingresos netos anuales positivos de los últimos 36

meses

40,678

Tabla IV.1

Principales características de los títulos que forman parte del Capital Neto

Referencia Característica Opciones

1 Emisor Banco Santander (México), S. A.

2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg

69


2T. 2017



2T. 2017

3 Marco legal Ley del Mercado de Valores

Tratamiento regulatorio

4 Nivel de capital con transitoriedad N.A

5 Nivel de capital sin transitoriedad Fundamental Capital

6 Nivel del instrumento Institución de Crédito sin consolidar Subsidiarias

7 Tipo de instrumento Acciones Serie F

8 Monto reconocido en el capital regulatorio Ps.9,514,367,511.71

9 Valor nominal del instrumento Ps.0.10

9A Moneda del instrumento Pesos Mexicanos

10 Clasificación contable Capital

11 Fecha de emisión N.A

12 Plazo del instrumento Perpetuidad

13 Fecha de vencimiento Sin vencimiento

14 Cláusula de pago anticipado No

15 Primera fecha de pago anticipado N.A

15A Eventos regulatorios o fiscales No

15B Precio de liquidación de la cláusula de pago anticipado N.A

16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N.A

Rendimientos / dividendos

17 Tipo de rendimiento / dividendo Variable

18 Tasa de interés / dividendo Variable

19 Cláusula de cancelación de dividendos No

20 Discrecionalidad en el pago Obligatorio

21 Cláusula de aumento de intereses No

22 Rendimiento / dividendos No Acumulable

23 Convertibilidad del instrumento N.A

24 Condiciones de convertibilidad N.A

25 Grado de convertibilidad N.A

26 Tasa de conversión N.A

27 Tipo de convertibilidad del instrumento N.A

28 Tipo de instrumento financiero de la convertibilidad N.A

29 Emisor del instrumento N.A

30 Cláusula de disminución de valor (Write-Down) No

31 Condiciones para disminución de valor N.A

32 Grado de baja de valor N.A

33 Temporalidad de la baja de valor N.A

34 Mecanismo de disminución de valor temporal N.A

35 Posición de subordinación en caso de liquidación Acreedores en general

36 Características de incumplimiento No

37 Descripción de características de incumplimiento N.A

70


2T. 2017



2T. 2017

Tabla IV.1.2 Principales características de los títulos que forman parte del Capital Neto


1 Emisor Banco Santander (México), S. A.

2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg MX00BS030007

3 Marco legal Ley del Mercado de Valores

Tratamiento regulatorio

4 Nivel de capital con transitoriedad N.A

5 Nivel de capital sin transitoriedad Capital Fundamental

6 Nivel del instrumento Institución de Crédito sin consolidar Subsidiarias

7 Tipo de instrumento Acciones Serie B

8 Monto reconocido en el capital regulatorio Ps.1,833,249,750.15

9 Valor nominal del instrumento Ps.0.10

9A Moneda del instrumento Pesos Mexicanos

10 Clasificación contable Capital

11 Fecha de emisión N.A

12 Plazo del instrumento Perpetuidad

13 Fecha de vencimiento Sin vencimiento

14 Cláusula de pago anticipado No

15 Primera fecha de pago anticipado N.A

15A Eventos regulatorios o fiscales No

15B Precio de liquidación de la cláusula de pago anticipado N.A

16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N.A


17 Tipo de rendimiento / dividendo Variable

18 Tasa de interés / dividendo Variable

19 Cláusula de cancelación de dividendos No

20 Discrecionalidad en el pago Obligatorio

21 Cláusula de aumento de intereses No

22 Rendimiento / dividendos No Acumulable

23 Convertibilidad del instrumento N.A

24 Condiciones de convertibilidad N.A

25 Grado de convertibilidad N.A

26 Tasa de conversión N.A

27 Tipo de convertibilidad del instrumento N.A

28 Tipo de instrumento financiero de la convertibilidad N.A

29 Emisor del instrumento N.A

30 Cláusula de disminución de valor (Write-Down) No

31 Condiciones para disminución de valor N.A

32 Grado de baja de valor N.A

33 Temporalidad de la baja de valor N.A

34 Mecanismo de disminución de valor temporal N.A

35 Posición de subordinación en caso de liquidación Acreedores en general

36 Características de incumplimiento No

37 Descripción de características de incumplimiento N.A

71


2T. 2017



2T. 2017



1 Emisor Banco Santander (México), S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México.

2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg ISIN CUSIP

144A US05969BAB99 05969B AB9

Reg S USP1507SAD91 P1507S AD9

3 Ley Aplicable

Los Instrumentos se emitieron, y se rigen, conforme a las leyes aplicables del estado de Nueva York, Estados Unidos de América, en el entendido que todas las disposiciones relacionadas con la determinación de los períodos de suspensión, eventos de actualización del supuesto de cancelación, la cancelación del pago de intereses, si ha ocurrido cualquier evento que permita una amortización anticipada, o la propia prelación y subordinación de los Instrumentos, entre otros eventos relevantes, se regirán de conformidad con las leyes de México, conforme a lo previsto en el Acta de Emisión.

Tratamiento Regulatorio

4

Nivel de capital al que corresponde el Instrumento, sujeto a la transitoriedad establecida en el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50A N.A.

5 Nivel de capital al que corresponde el título que cumple con el anexo 1-Q, 1-R, o 1-S de la Circular Única de Bancos Capital Complementario.

6 Nivel del Instrumento dentro del Grupo Deuda subordinada emitida desde la Institución de Crédito del Grupo.

7 Tipo de instrumento Instrumentos de capital emitidos conforme a legislación extranjera, conocidos como obligaciones subordinadas preferentes.

8 Monto del Instrumento reconocido como capital regulatorio Ps.23,902,131,488.00

9 Valor nominal del Instrumento Ps.23,481,380,000.00

9A Denominación del instrumento USD.

10 Clasificación contable del Instrumento El Instrumento se contabiliza como deuda.

11 Fecha de emisión Diciembre 27, 2013.

12 Tipo de Vencimiento Un solo pago en la Fecha de Vencimiento.

13 Fecha de vencimiento Enero 30, 2024.

14 Cláusula de pago anticipado

Sujeto a ciertas condiciones, incluyendo, más no limitado a, la autorización previa de Banco de México, el Emisor podrá pagar anticipadamente el Instrumento a par, más los intereses devengados y no pagados a la fecha en que pretenda realizar dicho pago, más Pagos Adicionales, en su caso, (i) por el valor total o un monto parcial en la Fecha de Pago Anticipado Voluntario, o (ii) en su totalidad y en cualquier fecha de presentarse un Evento de Amortización Anticipada por Razones Fiscales o un Evento de Amortización por Razones Especiales.

15 Primera y única fecha de pago anticipado voluntario Enero 30, 2019.

15A

La cláusula de amortización anticipada ¿incluye la existencia de una amortización anticipada como consecuencia de un evento fiscal o regulatorio?

Si. Evento de Amortización Anticipada por Razones Fiscales El Emisor podrá, en cualquier momento, sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones, a opción y discreción del Emisor, amortizar los Instrumentos en su totalidad (hasta el Monto de Principal Actual en ese momento), pero no de forma parcial, al valor nominal más los intereses pagaderos, devengados y no pagados (y que no hubieran sido cancelados), con respecto a los Instrumentos, más los Intereses Adicionales, si los hubiere, hasta, pero excluyendo, la fecha de

72


2T. 2017



2T. 2017

amortización, sí como resultado de que ocurra cualquier modificación o cambio en las leyes fiscales en México, que afecten y que resulten en una tasa de retención mayor sobre el pago de intereses de los Instrumentos. Evento de Amortización Anticipada por Razones Especiales El Emisor podrá, en cualquier momento, sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones, a opción y discreción del Emisor, amortizar los Instrumentos en su totalidad (hasta el Monto de Principal Actual en ese momento), pero no de forma parcial, al valor nominal más los intereses pagaderos, devengados y no pagados (y que no hubieran sido cancelados), con respecto a los Instrumentos, más los Intereses Adicionales, si los hubiere, hasta, pero excluyendo, la fecha de amortización, sí; (i) determina razonablemente que, como resultado de (a) que ocurra cualquier modificación o cambio en las leyes de México o cualquier disposición que derive de las mismas, o (b) cualquier pronunciamiento administrativo oficial o decisión judicial que interprete o aplique esas leyes o disposiciones, cuya modificación o cambio entre en vigor o cuyo pronunciamiento o decisión sea anunciada en o posterior a la Fecha de Emisión, exista más que un riesgo insustancial de que Banco Santander México no estará facultado a clasificar los Instrumentos como Capital Básico, o el entonces equivalente del Capital Básico para efectos de los Requerimientos de Capitalización, según se encuentren vigentes y sean aplicables a Banco Santander México o (ii) el Emisor reciba una opinión de una firma de abogados de reconocido prestigio y con experiencia en dicha materia, estableciendo que como consecuencia de un Cambio en el Tratamiento Fiscal, existe más que un riesgo insustancial de que los intereses pagaderos por el Emisor sobre los Instrumentos no serán deducibles total o parcialmente por el Emisor para efectos del impuesto sobre la renta aplicable en México.

15B Monto total de pago si se realiza una amortización anticipada del Instrumento

De realizarse una amortización anticipada, la misma se realizará a valor nominal más los intereses pagaderos, devengados y no pagados (y que no hubieran sido cancelados), con respecto a los Instrumentos, más los Intereses Adicionales, si los hubiere, hasta, pero excluyendo, la fecha de amortización.

16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N.A.


17 Tipo de Tasa de Interés

Fija. Sin embargo, la misma se recalculará en la Primera y única fecha de Pago Anticipado Voluntario. La tasa de interés resultante permanecerá fija hasta la Fecha de Vencimiento de la emisión.

18 Tasa de Interés 5.95%.

19 Cláusula de cancelación de dividendos

Sujeto a ciertas excepciones, el Emisor no podrá realizar ciertas distribuciones durante la existencia y permanencia de un Período de Suspensión, incluyendo: (i) el pago de dividendos o distribuciones del capital social de Banco Santander México, (ii) realizar cualquier pago relacionado con instrumentos de deuda que tengan una prelación igual o inferior en derecho de pago o liquidación al de los Instrumentos, o (iii) realizar cualquier pago de garantías respecto de cualquier garantía que haya otorgado sobre instrumentos de sus subsidiarias si dicha garantía tiene una prelación igual o menor en derecho de pago o liquidación al de los Instrumentos.

20 Discrecionalidad en el pago de intereses Obligatorio.

73


2T. 2017



2T. 2017

21 ¿Existe alguna cláusula que genere incentivos a que el Emisor pague anticipadamente el Instrumento? No.

22 ¿Los intereses son acumulables?

Son Acumulables. El Emisor tendrá el derecho y diferirá, pero no cancelará (excepto por motivo de un Evento de Actualización del Supuesto de Pérdida de Valor), el pago de intereses y de principal del Instrumento, si la CNBV instituye ciertas medidas correctivas sobre el Emisor si el mismo es clasificado como Clase III o menor (o una clasificación equivalente en provisiones sucesorias) bajo las reglas de capitalización en México. El pago de intereses devengados y no pagados serán acumulados. Sujeto a la no existencia de uno o varios Eventos de Actualización del Supuesto de Pérdida de Valor, al terminar un Período de Suspensión, el pago de intereses devengados y no pagados y de principal del Instrumento se realizarán de nueva cuenta.

23 Convertibilidad del instrumento No.

24 Evento de Actualización del Supuesto de Conversión N.A.

25 Monto de la Conversión N.A.

26 Precio de Conversión N.A.

27 Tipo de Conversión del Instrumento N.A.

28 Tipo de instrumento financiero en los que se convertiría el Instrumento de Capital N.A.

29 Emisor de dicho instrumento financiero. N.A.

30 Cláusula de Pérdida de Valor (Write-Down) Sí.

31 Evento de Actualización del Supuesto de Pérdida de Valor

Ocurrirá un “Evento de Actualización del Supuesto de Pérdida de Valor” cuando: (i) Si la CNBV publica una determinación, en la publicación oficial que realice respecto de los niveles de capitalización de las instituciones de banca múltiple, que el Coeficiente de Capital Fundamental de Banco Santander México, calculado de conformidad con los Requerimientos de Capitalización aplicables, se ubique en 4.5% o menos; (ii) En caso que (A) la CNBV notifique a Banco Santander México su determinación, de conformidad con el Artículo 29 Bis de la Ley de Instituciones de Crédito, que ha incurrido en alguna de las siguientes causales de revocación de la autorización para operar como institución de banca múltiple (x) que los activos de Banco Santander México no sean suficientes para cubrir sus pasivos, (y) que Banco Santander México no cumpla con las medidas correctivas impuestas por la CNBV conforme a la Ley de Instituciones de Crédito, o (z) que Banco Santander México no cumpla con el Índice de Capitalización requerido conforme a los Requerimientos de Capitalización y (B) que Banco Santander México no subsane dichas causales de revocación mediante (1) el cumplimiento de dichas medidas correctivas, (2)(i) la presentación de un plan de restauración de capital ante, y la aprobación de dicho plan por, la CNBV, (ii) que no sea clasificado en las categorías III, IV o V, y (iii) la transferencia de al menos el 75% (setenta y cinco por ciento) de sus acciones a un fideicomiso irrevocable, o (3) remediar cualquier deficiencia de capital, en cada caso, en o antes del tercer o séptimo día natural (en México), según sea aplicable, siguiente a la fecha en que la CNBV notifique a Banco Santander México respecto de su determinación; o (iii) En caso que el Comité de Estabilidad Bancaria, que es un comité formado por la CNBV, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, Banco de México y el

74


2T. 2017



2T. 2017

Instituto para la Protección al Ahorro Bancario, de conformidad con el Artículo 29 Bis 6 de la Ley de Instituciones de Crédito, determine que, al amparo del Artículo 148, fracción II, párrafos (a) y (b) de la Ley de Instituciones de Crédito, Banco Santander México requiere de asistencia financiera para evitar la revocación de su autorización para operar como institución de banca múltiple debido a que los activos de Banco Santander México no son suficientes para cubrir sus pasivos, o que Banco Santander México incumpla con las medidas correctivas impuestas por la CNBV, o incumpla con los Índices de Capitalización requeridos, o para cumplir con ciertas obligaciones cuando éstas sean exigibles, como medida para mantener la solvencia del sistema financiero mexicano o para evitar riesgos que afecten el funcionamiento de los sistemas de pagos, y que dicha determinación se haga pública o sea notificada a Banco Santander México.

32 Profundidad de la pérdida de valor del Instrumento

“Monto de la Pérdida” significa un (i) monto que pueda ser suficiente, en conjunto con cualquier reducción simultánea a pro-rata de cualquier otro instrumento de absorción de pérdida en circulación emitido por el Emisor, para regresar el Capital Básico Fundamental de Banco Santander México al nivel requeridos bajo la Sección IX, b), 2 del Anexo 1-S de las Reglas Generales Aplicables a Bancos Mexicanos, o (ii) de cualquier Reducción del Monto Principal Actual, en conjunto con cualquier reducción simultánea a pro-rata de cualquier otro instrumento de absorción de perdida en circulación emitido por el Emisor, que sería insuficiente para regresar el Capital Básico Fundamental de Banco Santander México a los niveles de Capital Básico Fundamental requeridos bajo la Sección IX, b), 2 del Anexo 1-S de las Reglas Generales Aplicables a Bancos Mexicanos, el monto necesario para reducir a cero el Monto Principal Actual de todos los Instrumentos referidos en circulación.

33

Temporalidad de la baja de valor del Instrumento como consecuencia de una actualización del supuesto de pérdida de valor Permanente.

34 Mecanismo de disminución temporal de valor N.A.

35 Posición de subordinación en caso de liquidación

Los Instrumentos representan obligaciones generales, quirografarias y subordinadas de Banco Santander México. Los Instrumentos constituyen Obligaciones Subordinadas Preferentes y están (i) subordinados y supeditados en derecho de pago y liquidación a toda la Deuda Senior presentes o futuras de Banco Santander México, (ii) tienen la misma prioridad de pago y no habrá preferencia entre los mismos y con todas las demás Obligaciones Subordinadas Preferentes, quirografarias presentes o futuras de Banco Santander México y (iii) tienen prioridad de pago únicamente respecto de las Obligaciones Subordinadas No Preferentes y todas las clases de capital social de Banco Santander México.

36 Existen características que no cumplan con los anexos 1-Q, 1-R y 1-S No

37 Si afirmativo, ¿cuáles? N.A.



1 Emisor Banco Santander (México), S. A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México.

75


2T. 2017



2T. 2017

2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg No aplica, se trata de un instrumento privado, no registrado o listado.

3 Ley Aplicable

Los Instrumentos han sido emitidos, y se rigen, conforme a las leyes aplicables del estado de Nueva York, Estados Unidos de América, en el entendido que todas las disposiciones relacionadas con la determinación de la cancelación del pago de intereses, la conversión de los Instrumentos, si ha ocurrido cualquier evento que permita una amortización o la subordinación de los Instrumentos, entre otros eventos relevantes, se regirán de conformidad con las leyes de México, conforme a lo previsto en el Acta de Emisión.

Tratamiento Regulatorio

4

Nivel de capital al que corresponde el título que está sujeto a la transitoriedad establecida de conformidad con el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50a. N.A.

5 Nivel de capital al que corresponde el título que cumple con el anexo 1-Q, 1-R, o 1-S de la Circular Única de Bancos Capital Básico No Fundamental o Capital Básico 2.

6 Nivel del instrumento dentro del Grupo Deuda Subordinada emitida desde la Institución de Crédito del Grupo.

7 Tipo de instrumento

Instrumentos de capital emitidos conforme a legislación extranjera, conocidos como obligaciones subordinadas, no preferentes, perpetuas y susceptibles de ser convertidas en acciones.

8 Monto del Instrumento reconocido como capital regulatorio Ps.9,018,160,682.00

9 Valor nominal del instrumento Ps.9,031,300,000.00

9A Denominación del instrumento USD.

10 Clasificación contable del instrumento El principal se contabiliza como deuda, los cupones que se paguen como capital.

11 Fecha de emisión 23 de diciembre de 2016.

12 Tipo de Vencimiento Perpetuidad.

13 Fecha de vencimiento Los Instrumentos de Capital son perpetuos y, por lo tanto, no tienen fecha de vencimiento.

14 Cláusula de pago anticipado

Sujeto a ciertas condiciones, incluyendo, más no limitado a, la autorización previa de Banco de México, el Emisor podrá pagar anticipadamente el Instrumento a par, más los intereses devengados y no pagados a la fecha en que pretenda realizar dicho pago, más Pagos Adicionales, en su caso, (i) por el valor total o un monto parcial en una Fecha de Pago Anticipado Voluntario, o (ii) en su totalidad y en cualquier fecha de presentarse un Evento de Amortización Anticipada por Razones Fiscales o un Evento de Amortización por Razones Especiales.

15 Primera fecha de amortización anticipada voluntaria Enero 20, 2022.

15A

La cláusula de amortización anticipada ¿incluye la existencia de una amortización anticipada como consecuencia de un evento fiscal o regulatorio?

Si. Evento de Amortización Anticipada por Razones Fiscales El Emisor podrá, en cualquier momento, sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones, a opción y discreción del Emisor, amortizar los Instrumentos en su totalidad (hasta el Monto de Principal Actual en ese momento), pero no de forma parcial, al valor nominal más los intereses pagaderos, devengados y no pagados (y que no hubieran sido cancelados), con respecto a los Instrumentos, más los Intereses Adicionales, si los hubiere, hasta, pero excluyendo, la fecha de amortización, sí como resultado de que ocurra cualquier modificación o cambio en las leyes fiscales en México, que afecten y que resulten en una tasa de retención mayor sobre el pago de intereses de los Instrumentos.

76


2T. 2017



2T. 2017

Evento de Amortización Anticipada por Razones Especiales El Emisor podrá, en cualquier momento, sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones, a opción y discreción del Emisor, amortizar los Instrumentos en su totalidad (hasta el Monto de Principal Actual en ese momento), pero no de forma parcial, al valor nominal más los intereses pagaderos, devengados y no pagados (y que no hubieran sido cancelados), con respecto a los Instrumentos, más los Intereses Adicionales, si los hubiere, hasta, pero excluyendo, la fecha de amortización, sí; (i) determina razonablemente que, como resultado de (a) que ocurra cualquier modificación o cambio en las leyes de México o cualquier disposición que derive de las mismas, o (b) cualquier pronunciamiento administrativo oficial o decisión judicial que interprete o aplique esas leyes o disposiciones, cuya modificación o cambio entre en vigor o cuyo pronunciamiento o decisión sea anunciada en o posterior a la Fecha de Emisión, exista más que un riesgo insustancial de que Banco Santander México no estará facultado a clasificar los Instrumentos como Capital Básico, o el entonces equivalente del Capital Básico para efectos de los Requerimientos de Capitalización, según se encuentren vigentes y sean aplicables a Banco Santander México o (ii) el Emisor reciba una opinión de una firma de abogados de reconocido prestigio y con experiencia en dicha materia, estableciendo que como consecuencia de un Cambio en el Tratamiento Fiscal, existe más que un riesgo insustancial de que los intereses pagaderos por el Emisor sobre los Instrumentos no serán deducibles total o parcialmente por el Emisor para efectos del impuesto sobre la renta aplicable en México.

15B Monto total de pago si se realiza una amortización anticipada del Instrumento

De realizarse una amortización anticipada, la misma se realizará a valor nominal más los intereses pagaderos, devengados y no pagados (y que no hubieran sido cancelados), con respecto a los Instrumentos, más los Intereses Adicionales, si los hubiere, hasta, pero excluyendo, la fecha de amortización.

16 Fechas subsecuentes a la Primera fecha de pago anticipada voluntaria

En cada Fecha de Pago de Intereses posterior a la Primera Fecha de Pago Anticipado Voluntario.


17 Tipo de Tasa de Interés Fija. Sin embargo, la misma se recalculará en la Primera fecha de Pago Anticipado Voluntario, y en cada quinto aniversario a partir de la misma.

18 Tasa de Interés 8.50%

19 Cláusula de cancelación de dividendos N.A.

20 Discrecionalidad en el pago

Completamente Discrecionales. (a) Los intereses serán pagados únicamente a discreción del Emisor, y ninguna cantidad de intereses será exigible en cualquier período de intereses si el Emisor ejerció su derecho a no realizar dicho pago (de manera total o parcial) o si fueron cancelados como resultado de la ocurrencia o permanencia de un Evento de Cancelación Obligada de Intereses; y (b) una cancelación del pago de intereses (de manera total o parcial) no constituirá un evento de incumplimiento del Emisor.

21 ¿Existe alguna cláusula que genere incentivos a que el Emisor pague anticipadamente el Instrumento? No.

22 ¿Los intereses son acumulables? No.

23 Convertibilidad del instrumento Sí.

77


2T. 2017



2T. 2017

24 Evento de Actualización del Supuesto de Conversión

Ocurrirá un “Evento de Actualización del Supuesto de Conversión” cuando: (i) El Día Hábil siguiente (en México) a la publicación de una determinación por parte de la CNBV, en la publicación oficial que realice respecto de los niveles de capitalización de las instituciones de banca múltiple, que el Coeficiente de Capital Fundamental de Banco Santander México, calculado de conformidad con los Requerimientos de Capitalización aplicables, se ubique en 5.125% o menos; (ii) En caso que (A) la CNBV notifique a Banco Santander México su determinación, de conformidad con el Artículo 29 Bis de la Ley de Instituciones de Crédito, que ha incurrido en alguna de las siguientes causales de revocación de la autorización para operar como institución de banca múltiple (x) que los activos de Banco Santander México no sean suficientes para cubrir sus pasivos, (y) que Banco Santander México no cumpla con las medidas correctivas impuestas por la CNBV conforme a la Ley de Instituciones de Crédito, o (z) que Banco Santander México no cumpla con el Índice de Capitalización requerido conforme a los Requerimientos de Capitalización y (B) que Banco Santander México no subsane dichas causales de revocación mediante (1) el cumplimiento de dichas medidas correctivas, (2)(i) la presentación de un plan de restauración de capital ante, y la aprobación de dicho plan por, la CNBV, (ii) que no sea clasificado en las categorías III, IV o V, y (iii) la transferencia de al menos el 75% (setenta y cinco por ciento) de sus acciones a un fideicomiso irrevocable, o (3) remediar cualquier deficiencia de capital, en cada caso, en o antes del tercer o séptimo día natural (en México), según sea aplicable, siguiente a la fecha en que la CNBV notifique a Banco Santander México respecto de su determinación; o (iii) En caso que el Comité de Estabilidad Bancaria, que es un comité formado por la CNBV, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, Banco de México y el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario, de conformidad con el Artículo 29 Bis 6 de la Ley de Instituciones de Crédito, determine que, al amparo del Artículo 148, fracción II, párrafos (a) y (b) de la Ley de Instituciones de Crédito, Banco Santander México requiere de asistencia financiera para evitar la revocación de su autorización para operar como institución de banca múltiple debido a que los activos de Banco Santander México no son suficientes para cubrir sus pasivos, o que Banco Santander México incumpla con las medidas correctivas impuestas por la CNBV, o incumpla con los Índices de Capitalización requeridos, o para cumplir con ciertas obligaciones cuando éstas sean exigibles, como medida para mantener la solvencia del sistema financiero mexicano o para evitar riesgos que afecten el funcionamiento de los sistemas de pagos, y que dicha determinación se haga pública o sea notificada a Banco Santander México (para evitar dudas, de conformidad con el Anexo 1-R de la Circular Única de Bancos, se considerará que ha ocurrido un Evento de Actualización del Supuesto de Conversión en caso que una institución de banca múltiple reciba asistencia financiera u otros créditos de conformidad con el Artículo 148, sección II, párrafos (a) y (b) de la Ley de Instituciones de Crédito).

25 Monto de la Conversión “Monto de Conversión” significa: (i) una conversión del Monto de Principal Actual de los Instrumentos en ese momento, junto con cualquier

78


2T. 2017



2T. 2017

condonación o conversión simultánea a prorrata de cualesquiera Obligaciones Subordinadas No Preferentes emitidas por Banco Santander México y pagaderas en ese momento, en un monto que sería suficiente para que el Coeficiente de Capital Fundamental de Banco Santander México regrese al Coeficiente de Capital Fundamental requerido por la CNBV en ese momento, de conformidad con la sección IV, inciso c), subinciso 1, del Anexo 1-R de la Circular Única de Bancos o cualquier disposición que la sustituya; o, en caso que dicho monto, junto con cualquier condonación o conversión simultánea prorrata, no fuera suficiente para restaurar el Coeficiente de Capital Fundamental de Banco Santander México a la cantidad antes referida, entonces (ii) una conversión del Monto de Principal Actual de los Instrumentos en ese momento, en el monto necesario a efecto de reducir a cero el monto de principal de cada Instrumento en circulación.

26 Precio de Conversión

El Precio de Conversión será: (i) En caso de que las Acciones Ordinarias coticen en la Bolsa Mexicana de Valores, el mayor de:

a. El precio de cierre de las Acciones Ordinarias calculado como un promedio ponderado por volumen de operación en la Bolsa Mexicana de Valores durante los 30 (treinta) Días Hábiles consecutivos inmediatos anteriores a la Fecha de Conversión, siendo cada precio de cierre de los 30 (treinta) Días Hábiles consecutivos anteriores convertido de Pesos a Dólares al tipo de cambio vigente en dicho momento; o

b. Un precio mínimo de Ps.20.30 (veinte Pesos 30/100 M.N.), convertido a Dólares al tipo de cambio vigente en dicho momento;

(ii) En caso de que las Acciones Ordinarias no sean admitidas a cotizar en la Bolsa Mexicana de Valores, el precio mínimo de Ps.20.30 (veinte Pesos 30/100 M.N.), convertido a Dólares al tipo de cambio vigente en dicho momento. El Precio de Conversión estará sujeto a ciertos ajustes anti-disolución.

27 Tipo de Conversión del Instrumento Obligatoria.

28 Tipo de instrumento financiero en los que se convertiría el Instrumento de Capital Acciones Ordinarias Serie F.

29 Emisor de dicho instrumento financiero Banco Santander (México), S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México.

30 Cláusula de Pérdida de Valor (Write-Down) No.

31 Evento de Actualización del Supuesto de Pérdida de Valor N.A.

32 Profundidad de la pérdida de valor del Instrumento N.A.

33

Temporalidad de la baja de valor del Instrumento como consecuencia de una actualización del supuesto de pérdida de valor N.A.

34 Mecanismo de disminución temporal de valor N.A.

35 Prelación del Instrumento

Los Instrumentos representan obligaciones generales, quirografarias y subordinadas de Banco Santander México. Los Instrumentos constituyen Obligaciones Subordinadas No Preferentes y están (i) subordinados y supeditados en derecho de pago y liquidación a toda la Deuda Senior y Obligaciones Subordinadas Preferentes presentes o futuras de Banco Santander México, (ii) tienen la misma prioridad de pago y no habrá preferencia entre los mismos y con todas las demás Obligaciones Subordinadas No Preferentes, quirografarias presentes o

79


2T. 2017



2T. 2017

futuras de Banco Santander México y (iii) tienen prioridad de pago únicamente respecto de todas las clases de capital social de Banco Santander México.

36 Existen características que no cumplan con los anexos 1-Q, 1-R y 1-S No.

37 Si afirmativo, ¿cuáles? N.A.

* La información referente al Anexo 1-O del Índice de Capitalización de las Subsidiarias Casa de Bolsa, Santander Hipotecario y Santander Consumo se encuentra disponible en la página de internet www.santander.com.mx/ir

Razón de apalancamiento

Tabla I.1 Integración de las principales fuentes de apalancamiento

Referencia Rubro Jun 2017

1 Partidas dentro del balance (excluidos instrumentos financieros derivados y operaciones de reporto y préstamo de valores -SFT por sus siglas en inglés- pero incluidos los colaterales recibidos en garantía y registrados en el balance) 1,025,020

2 (Importes de los activos deducidos para determinar el capital de nivel 1 de Basilea III) (34,493)

3 Exposiciones dentro del balance (Netas) (excluidos instrumentos financieros derivados y SFT, suma de las líneas 1 y 2) 990,526

Exposiciones a instrumentos financieros derivados

4 Costo actual de reemplazo asociado a todas las operaciones con instrumentos financieros derivados (neto del margen de variación en efectivo admisible) 32,523

5 Importes de los factores adicionales por exposición potencial futura, asociados a todas las operaciones con instrumentos financieros derivados 45,681

6 Incremento por Colaterales aportados en operaciones con instrumentos financieros derivados cuando dichos colaterales sean dados de baja del balance conforme al marco contable operativo

7 (Deducciones a las cuentas por cobrar por margen de variación en efectivo aportados en operaciones con instrumentos financieros derivados) 0

8 (Exposición por operaciones en instrumentos financieros derivados por cuenta de clientes, en las que el socio liquidador no otorga su garantía en caso del incumplimiento de las obligaciones de la Contraparte Central)

9 Importe nocional efectivo ajustado de los instrumentos financieros derivados de crédito suscritos

10 (Compensaciones realizadas al nocional efectivo ajustado de los instrumentos financieros derivados de crédito suscritos y deducciones de los factores adicionales por los instrumentos financieros derivados de crédito suscritos)

11 Exposiciones totales a instrumentos financieros derivados (suma de las líneas 4 a 10) 78,204

Exposiciones por operaciones de financiamiento con valores

12 Activos SFT brutos (sin reconocimiento de compensación), después de ajustes por transacciones contables por ventas 109,980

13 (Cuentas por pagar y por cobrar de SFT compensadas) (86,264)

14 Exposición Riesgo de Contraparte por SFT 1,597

15 Exposiciones por SFT actuando por cuenta de terceros

16 Exposiciones totales por operaciones de financiamiento con valores (suma de las líneas 12 a 15) 25,313

Otras exposiciones fuera de balance

17 Exposición fuera de balance (importe nocional bruto) 108,846

18 (Ajustes por conversión a equivalentes crediticios) (38,881) 19 Partidas fuera de balance (suma de las líneas 17 y 18) 69,965

Capital y exposiciones totales

20 Capital de Nivel 1 87,282

21 Exposiciones totales (suma de las líneas 3, 11, 16 y 19) 1,164,008

Coeficiente de apalancamiento

22 Coeficiente de apalancamiento de Basilea III 7.50%

Tabla II.1

Comparativo de los activos totales y los activos ajustados

http://www.santander.com.mx/ir

80


2T. 2017



2T. 2017

Referencia Descripción Jun 2017

1 Activos totales 1,189,622

2 Ajuste por inversiones en el capital de entidades bancarias, financieras, aseguradoras o comerciales que se consolidan a efectos contables, pero quedan fuera del ámbito de consolidación regulatoria 0

3 Ajuste relativo a activos fiduciarios reconocidos en el balance conforme al marco contable, pero excluidos de la medida de la exposición del coeficiente de apalancamiento (34,493)

4 Ajuste por instrumentos financieros derivados (62,682)

5 Ajuste por operaciones de reporto y préstamo de valores[1] 1,597

6 Ajuste por partidas reconocidas en cuentas de orden 69,965

7 Otros ajustes Exposición del coeficiente de apalancamiento 1,164,008

Tabla III.1 Conciliación entre activo total y la exposición dentro del balance

Referencia Concepto Jun 2017

1 Activos totales 1,189,622

2 Operaciones en instrumentos financieros derivados (140,887)

3 Operaciones en reporto y préstamos de valores (23,715)

4 Activos fiduciarios reconocidos en el balance conforme al marco contable, pero excluidos de la medida de la exposición del coeficiente de apalancamiento

5 Exposiciones dentro del Balance 1,025,020

Tabla IV.1 Variación de los elementos

Mar 2017 Jun 2017

Concepto/trimestre T-1 T Variación (%)

Capital Básico 1/ 85,407 87,282 2%

Activos Ajustados 2/ 1,212,402 1,164,008 (4)% Razón de Apalancamiento 3/ 7.04% 7.50%

La información referente al Anexo 1-O de la Razón de Apalancamiento se encuentra disponible en la página de internet www.santander.com.mx/ir

15. Diversificación de riesgos

De conformidad con las reglas generales para la diversificación de riesgos en la realización de operaciones activas y pasivas aplicables a las instituciones de crédito, publicadas en el diario oficial de la federación de fecha 30 de abril de 2003; se informa que al 30 de junio de 2017 se mantienen las siguientes operaciones de riesgo crediticio: - Al 30 de junio de 2017 no se tienen financiamientos otorgados a deudores o grupos de personas que representan riesgo común cuyo importe individual sea mayor del capital básico (del mes inmediato anterior a la fecha que se reporta) del Banco. - Créditos concedidos a los tres mayores deudores o grupos de personas que representan riesgo común por la cantidad agregada de Ps.43,265 que representa el 50.66% del capital básico del Banco.

16. Fuentes Internas y Externas de Liquidez

Las fuentes de liquidez en moneda local y extranjera provienen de los diversos productos de captación que Santander México ofrece a sus clientes, básicamente cuentas de cheques y depósitos a plazo. Otra fuente interna de liquidez son el pago de comisiones y el repago de intereses y principal de los créditos que otorga a sus clientes. Como fuentes externas de liquidez se cuenta con diversos mecanismos de acceso a los mercados locales y extranjeros, mediante la emisión de deuda senior y subordinada así como la emisión de otros instrumentos de deuda o capital. Santander México obtiene financiamiento a través de préstamos de diversas instituciones incluyendo al Banco de México, bancos de desarrollo, bancos comerciales y otras instituciones. También se debe considerar la liquidez que obtiene Santander México a través de la venta y recompra de los instrumentos de deuda que posee como parte de su cartera de inversiones (reportos de corto plazo). Adicionalmente, Santander México podría obtener recursos mediante la venta de diversos activos.

17. Política de Dividendos

81


2T. 2017



2T. 2017

Santander México realiza el pago de dividendos con base a las normas legales, administrativas, fiscales y contables aplicables, conforme a los resultados obtenidos por la propia Sociedad, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas,

decreta y aprueba el pago de dividendos a los Accionistas de la misma.

18. Política de la Tesorería

Las actividades de la tesorería de Santander México se rigen de acuerdo con lo establecido en los siguientes puntos: a) En cumplimiento a lo establecido en la regulación emitida por las diversas autoridades del sistema financiero para las

instituciones bancarias. Tal es el caso de lineamientos referentes a operaciones activas y pasivas, reglas contables, coeficientes de liquidez, encajes regulatorios, capacidades de los sistemas de pago, etc.

b) Limites internos de riesgo de mercado, de liquidez y de crédito que son revisados y autorizados en los comités correspondientes. Esto es, existen límites establecidos e independientes a las acciones de la tesorería que marcan la pauta de la gestión de activos y pasivos del Banco en lo referente al riesgo de mercado y de liquidez derivado de dicha gestión, así como aquellos límites referentes al riesgo de contraparte que se ejerce en la actividad diaria de la institución. La tesorería es responsable de llevar a cabo sus actividades dentro de los límites permitidos para gestionar sus riesgos.

c) Apego a los lineamientos que marcan los contratos estándar de carácter local e internacional referentes a las diversas transacciones que se realizan en los mercados.

d) Actuar siempre de acuerdo a las sanas prácticas de mercado.

e) Estrategias planteadas en los comités internos del Banco.

f) Actuando conforme a lo establecido en los procedimientos operativos de la Santander México.

19. Tenencia Accionaria

Subsidiarias % De Participación

SANTANDER CONSUMO, S.A DE C.V., SOFOM, E.R. 99.99% SANTANDER VIVIENDA, S.A. DE C.V., SOFOM, E.R. 99.99% CENTRO DE CAPACITACIÓN SANTANDER, A.C. 99.99% BANCO SANTANDER, S.A. F-100740 99.99% FIDEICOMISO GFSSLPT BANCO SANTANDER, S.A. 89.14% SANTANDER SERVICIOS CORPORATIVOS, S.A. DE C.V. 99.99% SANTANDER SERVICIOS ESPECIALIZADOS, S.A. DE C.V. 99.99%

20. Control Interno

Las actividades de Santander México se regulan por una serie de lineamientos establecidos por Banco Santander (España), institución tenedora de Santander México y que su sede radica en la ciudad de Madrid y por la normativa vigente en México.

En cumplimiento de la normativa vigente, Santander México ha desarrollado e implantado un Modelo de Control Interno (MCI) que contempla la participación del Consejo de Administración, el Comisario, el Comité de Auditoría, el Área de Auditoría Interna, la Dirección General, la Unidad de Control Interno y la Contraloría Normativa.

El MCI se basa en la identificación y documentación de los principales riesgos existentes en Santander México y la evaluación periódica de los controles que los mitigan. El MCI garantiza, entre otros aspectos, el diseño, establecimiento y actualización de medidas y controles que propician el cumplimiento de la normatividad interna y externa y el correcto funcionamiento de los sistemas de procesamiento de información.

Así mismo el sistema de control interno establecido en Santander México comprende:

El establecimiento de una estructura organizacional, que ha permitido el desarrollo y expansión de Santander México, y que se integra como sigue:

Presidencia Ejecutiva y Dirección General

A la que le reportan las siguientes direcciones:

Dirección General Adjunta de Intervención y Control de Gestión

Dirección General Adjunta de Tecnología, Operaciones y Recursos Humanos

Dirección General Adjunta de Recursos Corporativos y Recuperación

Dirección General Adjunta Jurídico y Cumplimiento

Dirección General Adjunta Chief Financial Officer

Vicepresidencia de Banca Comercial:

82


2T. 2017



2T. 2017

Dirección General Adjunta de Canales y Distribución

Dirección General Adjunta de Productos

Dirección General Adjunta de Clientes

Dirección Ejecutiva de Planeación Comercial

Dirección Ejecutiva Chief Experience Officer

Dirección Ejecutiva de Proyectos Estratégicos Retail y Nómina

Dirección General Adjunta de Banca de Empresas e Instituciones

Dirección General Adjunta de Riesgos

Dirección General Adjunta de Global Corporate Banking

Dirección General Adjunta Estrategia, Asuntos Públicos y Jefe de Gabinete de Presidencia Ejecutiva

Dirección Ejecutiva de Auditoría Interna

Dirección Ejecutiva Innovación

Las funciones y responsabilidades de cada dirección han sido delimitadas, con el fin de optimizar la realización de las actividades de Santander México.

El área de Reglamentación perteneciente a la Dirección Ejecutiva de Procesos y Gestión del Cambio, a través de Manuales, Circulares y Boletines norma el funcionamiento del Grupo; asimismo la Contraloría Normativa ha establecido un Código General de Conducta que debe ser observado por cada empleado de Santander México.

La estructura de Santander México comprende la integración de un Consejo de Administración, bajo el cual se establecen los objetivos, las políticas y procedimientos generales de Santander México, la designación de directivos, así como la integración de comités que vigilaran el desarrollo de las actividades de Santander México.

A continuación se enumeran los comités que vigilan el desarrollo de las entidades que conforman Santander México y los cuales se han constituido a través del Consejo de Administración:

Comité de Auditoría

Comité de Administración Integral de Riesgos

Comité de Comunicación y Control

Comité de Remuneraciones

Comité de Crédito Banca Mayorista y Minorista

Comité Local de Comercialización de productos y servicios

Por otra parte el registro, control y almacenamiento de las actividades diarias de Santander México se lleva a cabo en sistemas diseñados y construidos para dar servicio a la actividad bancaria y bursátil. La plataforma común para tales efectos es conocida como ALTAIR, misma que es utilizada de manera institucional por todas las entidades de América Latina, que forman parte de Banco Santander (España).

La cartera crediticia y las operaciones de la banca comercial de Santander México se controlan y registran en la plataforma ALTAIR, las actividades de la tesorería son controladas y registradas en plataformas informáticas locales, concentrándose la operativa para su registro contable en ALTAIR, dichas plataformas cumplen con los parámetros señalados por la Comisión, en cuanto a su confiabilidad y veracidad.

Santander México se encuentra regulado por la Comisión, por lo que sus estados financieros están preparados de acuerdo con las prácticas contables establecidas por la Comisión, a través de la emisión de circulares contables, así como oficios generales y particulares que regulan el registro contable de las transacciones. Para tales efectos el sistema contable del Santander México se ha estructurado con un catálogo contable de cuentas establecido por la Comisión, así como todos los reportes que derivan del mismo y que cumplen con los lineamientos establecidos.

En Santander México existe un área independiente de Auditoría Interna que tiene como misión supervisar el cumplimiento, eficacia y eficiencia de los sistemas de control interno de Santander México, así como la fiabilidad y calidad de la información contable.

Para ello, verifica que los riesgos inherentes a la actividad de Santander México estén adecuadamente cubiertos, cumpliéndose las políticas dictadas por la Alta Dirección así como los procedimientos y normativa, tanto interna como externa, que sean aplicables.

Los resultados de sus actividades son reportados periódicamente a la Alta Dirección, al Comité de Auditoría y al Consejo de Administración, en donde se dan a conocer entre otros aspectos, los resultados de las auditorías realizadas a las distintas unidades de negocio de las sociedades integrantes de Santander México y el seguimiento de las recomendaciones efectuadas a las áreas y/o entidades de Santander México.

83


2T. 2017



2T. 2017

Adicionalmente, el área de Auditoría Interna cuenta con un sistema de calidad orientado hacia la satisfacción del cliente bajo un enfoque de mejora continua de procesos, que ha sido objeto en el ejercicio 2014 de una Quality Assurance Review (QAR) por parte del Instituto de Auditores Internos con resultado satisfactorio.

En resumen el Control Interno dentro de Santander México comprende el desarrollo, implantación y actualización permanente de un modelo de control interno con la participación activa de todas las áreas de Santander México.

No se han realizado modificaciones a los lineamientos en materia de control interno y auditoría interna durante el trimestre.

21. Transacciones y adeudos con compañías relacionadas Por cobrar Disponibilidades 634 Deudores por reporto 236 Operaciones con instrumentos financieros derivados (activo) 49,625 Cartera de crédito vigente 4,925 Otras cuentas por cobrar (neto) 1,888 Por pagar Depósitos a plazo 1,968 Depósitos de exigibilidad inmediata 996 Títulos de crédito emitidos 911 Acreedores por reporto 20,626 Operaciones con instrumentos financieros derivados (pasivo) 37,314 Otras cuentas por pagar 13,955 Acreedores por liquidación de operaciones 66 Obligaciones Subordinadas en circulación 36,857 Ingresos Intereses 74 Comisiones y tarifas cobradas 2,981 Resultado por intermediación, neto (18,254)

Egresos Intereses 1,641 Gastos de administración 180 Servicios de tecnología 1,080

22. Intereses sobre cartera de crédito

Al 30 de junio de 2017 el estado de resultados incluye dentro del rubro "Ingresos a favor por créditos" Ps.33,767 correspondientes a intereses devengados por la cartera de crédito de Banco Santander (México), S.A., Santander Consumo, S.A. de C.V. SOFOM E.R., y Santander Vivienda, S.A. de C.V. SOFOM E.R.

23. Administración Integral de Riesgos (cifras no auditadas)

La gestión del riesgo se considera por Banco Santander México como un elemento competitivo de carácter estratégico con el objetivo último de maximizar el valor generado para el accionista. Esta gestión está definida, en sentido conceptual y organizacional, como un tratamiento integral de los diferentes riesgos (Riesgo de Mercado, Riesgo de Liquidez, Riesgo de Crédito, Riesgo de Contrapartida, Riesgo Operativo, Riesgo Legal y Riesgo Tecnológico), asumidos por Banco Santander en el desarrollo de sus actividades. La administración que Banco Santander haga del riesgo inherente a sus operaciones es esencial para entender y determinar el comportamiento de su situación financiera y para la creación de un valor en el largo plazo.

En cumplimiento a lo establecido por las Disposiciones de Carácter Prudencial en Materia de Administración Integral de Riesgos aplicables a las Instituciones de Crédito emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, el Consejo de Administración acordó la constitución del Comité de Administración Integral de Riesgos de Banco Santander, funcionando bajo los lineamientos indicados en las citadas disposiciones. Este Comité sesiona mensualmente y vigila que las operaciones se ajusten a los objetivos, políticas y procedimientos aprobados por el Consejo de Administración para la Administración Integral de Riesgos.

El Comité de Administración Integral de Riesgos a su vez delega en la Unidad de Administración Integral de Riesgos la responsabilidad de implementar los procedimientos para la medición, administración y control de riesgos, conforme a las políticas establecidas; asimismo le otorga facultades para autorizar excesos a los límites establecidos, debiendo en este caso de informar al propio Consejo de Administración sobre dichas desviaciones.

Riesgo de Mercado

84


2T. 2017



2T. 2017

El área de Administración de Riesgos de Mercado, dentro de la Unidad Integral de Riesgos, tiene la responsabilidad de recomendar las políticas de gestión del riesgo de mercado del Banco, estableciendo los parámetros de medición de riesgo, y proporcionando informes, análisis y evaluaciones a la Alta Dirección, al Comité de Administración Integral de Riesgos y al Consejo de Administración.

La administración del riesgo de mercado consiste en identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos derivados de fluctuaciones de las tasas de interés, tipos de cambio, de los precios de mercado y otros factores de riesgo en los mercados de divisas, dinero, capitales y productos derivados a los que están expuestas las posiciones que pertenecen a la Institución.

La medición del riesgo de mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como consecuencia de cambios en los factores de riesgo de mercado.

Dependiendo de la naturaleza de la actividad de las unidades de negocio, los títulos de deuda y accionarios son registrados como títulos de negociación, títulos disponibles para la venta y/o títulos conservados a vencimiento. En particular, detrás del concepto de títulos disponibles para la venta, lo que subyace y los identifica como tales es su carácter de permanencia, y son gestionados como parte estructural del balance. Banco Santander ha establecido lineamientos que deben seguir los títulos disponibles para la venta, así como los controles adecuados que aseguran su cumplimiento.

Cuando se identifican riesgos significativos, se miden y se asignan límites con el fin de asegurar un adecuado control. La medición global del riesgo se hace a través de una combinación de la metodología aplicada sobre las Carteras de Negociación y la de Gestión de Activos y Pasivos.

Carteras de Negociación

Para medir el riesgo dentro de un enfoque global, se sigue la metodología de Valor en Riesgo (“VaR”). El VaR se define como la estimación estadística de la pérdida potencial de valor de una determinada posición, en un determinado período de tiempo y con un determinado nivel de confianza. El VaR proporciona una medida universal del nivel de exposición de las diversas carteras de riesgo, permite la comparación del nivel de riesgo asumido entre diferentes instrumentos y mercados, expresando el nivel de cada cartera mediante una cifra única en unidades económicas. Se calcula el VaR por Simulación Histórica con una ventana de 521 días hábiles (520 cambios porcentuales) y un horizonte de un día. El cálculo se realiza a partir de la serie de pérdidas y ganancias simuladas como el percentil del 1% con pesos constantes y con pesos decrecientes exponencialmente con un factor de decaimiento que se revisa anualmente, reportándose la medida que resulte más conservadora. Se presume un nivel de confianza de 99%. Cabe señalar que el modelo de Simulación Histórica tiene la limitante de suponer que el pasado reciente representa el futuro inmediato. El Valor en Riesgo correspondiente al cierre del segundo trimestre de 2017 (no auditado) ascendía a:

Banco

VaR (Miles de pesos mexicanos) %

Mesas de Negociación 97,635.74 0.09%

Market Making 60,815.18 0.05% Propietary Trading 35,952.55 0.03% Factor de Riesgo 97,635.74 0.09%

Tasa de Interés 90,046.25 0.08% Tipo de Cambio 96,839.15 0.09% Renta Variable 5,040.08 0.00% * % de VaR respecto del Capital Neto

El Valor en Riesgo correspondiente al promedio del segundo trimestre de 2017 (no auditado) ascendía a:

Banco

VaR (Miles de pesos mexicanos) %

Mesas de Negociación 97,573.41 0.09%

Market Making 72,086.83 0.06% Propietary Trading 38,283.26 0.03% Factor de Riesgo 97,573.41 0.09%

Tasa de Interés 99,761.72 0.09% Tipo de Cambio 61,476.98 0.06% Renta Variable 3,480.36 0.00% * % de VaR respecto del Capital Neto

85


2T. 2017



2T. 2017

Asimismo, se realizan simulaciones mensuales de las pérdidas o ganancias de las carteras mediante revaluaciones de las mismas bajo diferentes escenarios (Stress Test). Estas estimaciones se generan de dos formas:

Aplicando a los factores de riesgo cambios porcentuales observados en determinado periodo de la historia, el cual abarca turbulencias significativas del mercado.

Aplicando a los factores de riesgo cambios que dependen de la volatilidad de cada uno de estos.

Con frecuencia mensual se realizan pruebas de “backtesting” para comparar las pérdidas y ganancias diarias que se hubieran observado si se hubiesen mantenido las mismas posiciones, considerando únicamente el cambio en valor debido a movimientos del mercado, contra el cálculo de valor en riesgo y en consecuencia poder calibrar los modelos utilizados. Estos reportes, aunque se hacen mensualmente, incluyen las pruebas para todos los días. Gestión de Activos y Pasivos La actividad de banca comercial de Banco Santander México genera importantes saldos de balance. El Comité de Activos y Pasivo (ALCO) es responsable de determinar las directrices de gestión del riesgo de margen financiero, valor patrimonial y liquidez, que deben seguirse en las diferentes carteras comerciales. Bajo este enfoque, la Dirección General de Finanzas tiene la responsabilidad de ejecutar las estrategias definidas en el Comité de Activos y Pasivos con el fin de modificar el perfil de riesgo del balance comercial mediante el seguimiento de las políticas establecidas, para lo que es fundamental atender a los requerimientos de información para los riesgos de tasa de interés, de tipo de cambio y de liquidez. Como parte de la gestión financiera de la Institución, se analiza la sensibilidad del margen financiero (NIM) y del valor patrimonial (MVE) de los distintos rubros del balance, frente a variaciones de las tasas de interés. Esta sensibilidad se deriva de los desfases en las fechas de vencimiento y de modificación de las tasas de interés que se producen en los distintos rubros de activo y pasivo. El análisis se realiza a partir de la clasificación de cada rubro sensible a tasas de interés a lo largo del tiempo, conforme a sus fechas de amortización, vencimiento, o modificación contractual de tasa de interés aplicable.

Sensibilidad NIM Sensibilidad MVE Banco abr-17 may-17 jun-17 Promedio abr-17 may-17 jun-17 Promedio

Balance MXN GAP 9% 4% 17% 10% 56% 60% 55% 57% Escenario (100) pb (100) pb (100) pb N/A 100 pb 100 pb 100 pb N/A

Balance USD GAP 52% 72% 75% 67% 38% 38% 42% 40% Escenario (100) pb (100) pb (100) pb N/A (100) pb (100) pb (100) pb N/A

Utilizando técnicas de simulación, se mide la variación previsible del margen financiero y del valor patrimonial ante distintos

escenarios de tasas de interés, y la sensibilidad de ambos, frente a un movimiento extremo de los mismos, al cierre del

segundo trimestre de 2017:

MM MXN Sensibilidad NIM Sensibilidad MVE

Banco Escenario Total Derivados No Derivados Escenario Total Derivados No Derivados

Balance MXN GAP

(100) pb (255) (420) 165 100 pb (2,924) 252 (3,176)

Balance USD GAP

(100) pb (272) 136 (408) (100) pb (495) (29) (466)

El Comité de Activos y Pasivos adopta estrategias de inversión y coberturas para mantener dichas sensibilidades dentro del rango objetivo. Límites Los límites se emplean para controlar el riesgo global de Banco Santander México, a partir de cada uno de sus portafolios y libros. La estructura de límites se aplica para controlar las exposiciones y establecen el riesgo total otorgado a las unidades de negocio. Estos límites se establecen para el VaR, alerta de pérdida, pérdida máxima, volumen equivalente de tipo de interés, delta equivalente de renta variable, posiciones abiertas en divisas, sensibilidad del margen financiero y sensibilidad de valor patrimonial. Riesgo de Liquidez

El riesgo de liquidez está asociado a la capacidad que Banco Santander México tenga de financiar los compromisos adquiridos, a precios de mercados razonables, así como de llevar a cabo sus planes de negocio con fuentes de

86


2T. 2017



2T. 2017

financiación estables. Los factores que influyen pueden ser de carácter externo (crisis de liquidez) e interno por excesiva concentración de vencimientos. Banco Santander México realiza una gestión coordinada de los vencimientos de activos y pasivos, realizando una vigilancia de perfiles máximos de desfase temporal. Esta vigilancia se basa en análisis de vencimientos de activos y pasivos tanto contractuales como de gestión. La Institución realiza un control para el mantenimiento de una cantidad de activos líquidos suficiente para garantizar un horizonte de supervivencia durante un mínimo de días ante un escenario de estrés de liquidez sin recurrir a fuentes de financiación adicionales. El Riesgo de Liquidez se limita en términos de un periodo mínimo de días establecido para monedas locales, extranjeras y en forma consolidado. Cabe agregar que en el trimestre actual no se han tenido incidencias en las métricas. Millones de pesos Total 1D 1S 1M 3M 6M 9M 1A 5A >5A

Gap Estructural 180,413 6,287 66,005 8,744 12,517 26,386 16,995 9,278 84,424 (50,224) No Derivados 167,699 6,273 65,950 8,619 13,728 24,814 12,070 10,313 82,591 (56,659)

Derivados 12,713 14 55 125 (1,211) 1,572 4,926 -1,035 1,833 6,435 )

Riesgo de Crédito

La gestión del riesgo de crédito de Banco Santander México se desarrolla de forma diferenciada para los distintos segmentos de clientes a lo largo de las tres fases del proceso crediticio: admisión, seguimiento y recuperación.

Bajo una perspectiva global, la gestión del riesgo de crédito en Banco Santander México se ocupa de la identificación, medición, integración y valoración de riesgo agregado y de la rentabilidad ajustada al mismo, cuyo propósito es vigilar los niveles de concentración de riesgo y acomodarlos a los límites y a los objetivos establecidos. Se identifican y distinguen los riesgos que reciben un tratamiento individualizado (riesgos con empresas, instituciones y entidades financieras) de aquellos otros que se gestionan de forma estandarizada (créditos de consumo e hipotecarios de particulares y crédito a negocios y microempresas). Para los riesgos de tratamiento individualizado la gestión del riesgo se realiza mediante análisis experto complementado por un sistema propio de calificación de solvencia o “rating”, con probabilidad de incumplimiento asociada, que permite medir el riesgo de cada cliente en cada etapa del ciclo de crédito. Los riesgos estandarizados requieren, por sus características especiales (gran número de operaciones de cuantía relativamente reducida), una gestión diferenciada que permita un tratamiento eficaz y un empleo eficiente de recursos. La gestión de estos riesgos se basa en modelos internos de valoración y decisión automática, complementados cuando es necesario con el juicio experto de equipos de analistas. El tratamiento de los créditos a empresas se complementa, además, en su fase de seguimiento, con el denominado “sistema de vigilancia especial” que determina la política a seguir en la gestión del riesgo con las empresas o grupos que se califiquen en dicha categoría. Se distinguen varias situaciones o grados de vigilancia especial del que se derivan actuaciones distintas. A la calificación de vigilancia especial se llega, bien a través de señales de alerta, de revisiones sistemáticas, o a través de iniciativas específicas promovidas por Riesgos o por la Auditoria Interna. Las unidades de Recuperación constituyen una pieza básica en la gestión del riesgo irregular, con el objetivo de minimizar la pérdida final para Banco Santander México. Estas unidades se ocupan de la gestión especializada del riesgo a partir de su calificación como riesgo irregular (incumplimiento oportuno de pago). Banco Santander México ha llevado a cabo una política de crecimiento selectivo del riesgo y de rigor en el tratamiento de la morosidad y sus provisiones, basada en los criterios de prudencia definidos por el Banco. Probabilidad de incumplimiento y pérdidas esperadas Según se establece en los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, contenidos en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, como parte de la administración de los riesgos de crédito, las instituciones de crédito deberán calcular la probabilidad de incumplimiento. El sistema permite estimar la probabilidad de incumplimiento para las diferentes carteras crediticias: a. La probabilidad de incumplimiento (“PD”) para las carteras “Retail” y “No Retail” se determina a través de la

calibración de las calificaciones de los clientes en uno o varios momentos determinados, los cuales son elegidos en base a la estabilidad que presentan contra la última muestra conocida. Posteriormente se hace un tramado de rating/scores sobre estas muestras de calificación. A cada uno de estos tramos se les calcula la tasa de morosidad de la muestras de calibración y se determina el promedio, que finalmente se ajusta al ciclo utilizando un periodo histórico de 10 años.

87


2T. 2017



2T. 2017

b. Una vez determinada la probabilidad de incumplimiento, se toman los parámetros de “Severidad de la Perdida”

(“LGD”) y de “Exposición al momento del Incumplimiento” (“EAD”) calculados con modelos internos. Para el cálculo de la LGD se utilizan los movimientos recuperatorios y de gastos a partir de momento de entrada en mora (mayor de 90 días de atraso) y estos movimientos se descuentan o añaden al monto con el que el crédito inició el periodo recuperatorio, para lo cual se utilizan datos con una profundidad histórica de 7 años. El cálculo de la EAD se realiza únicamente para productos revolventes y también se utilizan datos con una profundidad histórica de 7 años. Para la estimación de la EAD se toman los saldos de los 12 meses anteriores a la morosidad y se comparan contra el saldo del crédito al momento de la entrada en mora.

Una vez obtenidos los factores anteriores, la Perdida Esperada (“PE”) se calcula mediante la siguiente fórmula:

Perdida Esperada = Probabilidad de Incumplimiento x Severidad de la Perdida x Exposición al momento del Incumplimiento

Es decir: PE = PD * LGD * EAD

Riesgo de Contrapartida

Dentro del conjunto de riesgo de crédito, hay un concepto que, por su particularidad, requiere de una gestión especializada: Riesgo de Contrapartida.

El Riesgo de Contrapartida es aquél que Banco Santander México asume con gobierno, entidades gubernamentales, instituciones financieras, corporaciones, empresas y personas físicas en sus actividades de tesorería y de banca de corresponsales. La medición y control del Riesgo de Crédito en Instrumentos Financieros, Riesgo de Contrapartida, está a cargo de una unidad especializada y con estructura organizacional independiente de las áreas de negocio.

El control del Riesgo de Contrapartida se realiza diariamente mediante el sistema Interactive Risk Integrated System (“IRIS”), que permite conocer la línea de crédito disponible con cualquier contrapartida, en cualquier producto y plazo.

Para el control de las líneas de contrapartida se utiliza el Riesgo Equivalente de Crédito (“REC”). El REC es una estimación de la cantidad que Banco Santander México puede perder en las operaciones vigentes con una determinada contraparte, en el caso de que ésta no cumpliese con sus compromisos, en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento de las operaciones. El REC considera la Exposición Crediticia Actual, misma que se define como el coste de reemplazar la operación al valor de mercado, siempre y cuando este valor sea positivo para Banco Santander México, y es medido como el valor de mercado de la operación (“MtM”). Adicionalmente, el REC incorpora la Exposición Crediticia Potencial o Riesgo Potencial Adicional (“RPA”), el cual representa la posible evolución de la exposición crediticia actual hasta el vencimiento, dadas las características de la operación y considerando las posibles variaciones en los factores de mercado. El REC Bruto considera las definiciones anteriormente descritas, sin considerar mitigantes por “netting”, ni mitigantes por

colateral.

Para el cálculo del REC Neto también se toma en consideración la existencia de mitigantes de riesgo de crédito de contrapartida, tales como acuerdos de colateral, acuerdos de “netting”, entre otros. Se informó que la metodología sigue mostrando eficiencia.

Adicional al Riesgo de Contrapartida, existe el riesgo de entrega o liquidación (“settlement”), el cual se presenta en

cualquier operación a su vencimiento al existir la posibilidad de que la contrapartida no cumpla con sus obligaciones en el pago al Banco Santander México, una vez que Banco Santander México ha satisfecho sus obligaciones emitiendo las instrucciones de pago.

En concreto, para el proceso de control de este riesgo, la Dirección Ejecutiva de Riesgos Financieros diariamente supervisa el cumplimiento de los límites de riesgo de crédito por contraparte, por producto, por plazo y demás condiciones establecidas en la autorización para mercados financieros. Asimismo, es el área responsable de comunicar en forma diaria, los límites, consumos y cualquier desviación o exceso en el que se incurra.

Asimismo informa mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos, los límites de Riesgos de Contrapartida, los límites de Riesgo Emisor y los consumos vigentes; en el Comité de Banca Mayorista y en el Comité Central de Empresas mensualmente se presentan los excesos incurridos y las operaciones con clientes no autorizados. Adicionalmente mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos informa el cálculo de la Pérdida Esperada por operaciones vigentes en mercados financieros al cierre de cada mes; así como presenta diversos escenarios de estrés de la Pérdida Esperada. Lo anterior bajo metodología y supuestos aprobados en el Comité de Administración Integral de Riesgos.

Actualmente Banco Santander México tiene líneas aprobadas de Riesgos de Contrapartida para los siguientes sectores: Riesgo Soberano Mexicano y Banca de Desarrollo local, Instituciones Financieras Extranjeras, Soberanos, Instituciones Financieras Mexicanas, Corporativos, Banca de Empresas-SGC, Banca de Instituciones, Unidad de Grandes Empresas, Project Finance.

El REC Neto de las líneas de Riesgo de Contrapartida y del Riesgo Emisor de Banco Santander del segundo trimestre de

88


2T. 2017



2T. 2017

2017 es:

Riesgo Equivalente de Crédito Neto

(Millones de dólares americanos) Segmento abr-17 may-17 jun-17 Promedio

Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras 19,102.94 19,556.14 18,440.99 19,033.36 Corporativos 1,161.98 1,108.80 1,265.54 1,178.77 Empresas 163.21 146.54 186.71 165.49

El Riesgo Equivalente de Crédito Bruto Máximo de las líneas de Riesgo de Contrapartida de Banco Santander México al cierre del segundo trimestre de 2017, que corresponde a operaciones de derivados se distribuye de la siguiente manera de acuerdo con el tipo de derivado:

Riesgo Equivalente de Crédito Bruto Máximo

(Millones de dólares americanos) Tipo de Derivado Cierre del segundo trimestre de 2017

Derivados sobre tasas de interés 14,905 Derivados sobre tipo de cambio 35,745 Derivados sobre renta fija - Derivados sobre acciones 639 TOTAL 51,289

La Pérdida Esperada al cierre del segundo trimestre de 2017 y la Pérdida Esperada promedio trimestral de las líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de Banco Santander México se muestran a continuación:

Pérdida Esperada (Millones de dólares americanos) Segmento abr-17 may-17 jun-17 Promedio

Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras 13.17 17.19 17.05 15.80 Corporativos 2.07 1.96 2.56 2.20 Empresas 1.56 1.43 1.65 1.55

Los segmentos de Instituciones Financieras Mexicanas y de Instituciones Financieras Extranjeras son contrapartes muy activas con las que Banco Santander México cuenta con posiciones vigentes de instrumentos financieros con Riesgo de Crédito de Contraparte. Cabe resaltar que el REC Bruto es mitigado por la existencia de acuerdos de “netting” (“ISDA-CMOF”) y en algunos casos, con acuerdos de colaterales (“CSA-CGAR”) o acuerdos de revalorización con las contrapartes, lo que da como resultado el REC Neto.

Respecto del total de colaterales recibidos por operaciones de derivados al cierre del segundo trimestre de 2017:

Colaterales en efectivo 83.88% Colaterales en bonos emitidos por el Gobierno Federal Mexicano 16.12%

Respecto a la gestión de las garantías reales, colaterales, en el caso de derivados, la operativa sujeta a acuerdo de colateral se valora según la periodicidad establecida en el acuerdo de colateral. Sobre dicha valoración, se aplican los parámetros acordados en el acuerdo de colateral de forma que se obtiene el importe a entregar o recibir de la contraparte. Estos importes, llamadas de margen, son solicitados por la parte que tenga derecho a recibir el colateral, normalmente con periodicidad diaria, según lo que estipule el acuerdo de colateral. La contraparte que recibe el requerimiento de entrega del colateral, revisa la valoración, pudiendo surgir discrepancias en este proceso. Respecto a la correlación entre el colateral recibido y el garante, en las operaciones de derivados, se confirma que a la fecha, se reciben únicamente bonos gubernamentales y/o efectivo como colateral, lo cual implica que, prácticamente no existe riesgo de efectos adversos por la existencia de correlaciones. Ante la posibilidad de un descenso en la calificación crediticia de Banco Santander (México) y el posible efecto que tendría en un incremento en las garantías reales a suministrar, se estima que el impacto de las garantías reales que Banco tendría que suministrar si experimentase una reducción en su calificación crediticia, no sería significativo. Esto se debe a que un porcentaje poco significativo de los contratos de colateral está condicionado al rating del Banco. Riesgo Legal

El riesgo legal, se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que Banco Santander México lleva a cabo.

89


2T. 2017



2T. 2017

En cumplimiento a los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, se desarrollan las funciones siguientes: a) Establecimiento de políticas y procedimientos para analizar la validez jurídica y procurar la adecuada instrumentación de los actos jurídicos celebrados, b) Estimación del monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o administrativas desfavorables y la posible aplicación de sanciones, c) Análisis de los actos jurídicos que se rijan por un sistema jurídico distinto al nacional, d) Difusión entre los directivos y empleados, de las disposiciones legales y administrativas aplicables a las operaciones y e) Realización, cuando menos anualmente, auditorias legales internas. Riesgo Operacional

El riesgo operacional se define como el riesgo de pérdidas debido a la inadecuación o el fallo de los procesos, las personas, y los sistemas internos, o a acontecimientos externos. El objetivo principal es evitar o reducir el impacto del Riesgo Operacional, a través de la identificación, monitoreo y control de factores que detonen eventos con pérdida potencial. Por lo tanto requiere establecer políticas y procedimientos para operar debajo de la exposición al riesgo que el Banco está dispuesta a aceptar. El procedimiento de gestión involucra a los responsables de cada unidad de negocio sobre las herramientas de gestión y resultados; así como capacitación continua al personal del banco. Los pilares sobre los cuales se gestionan los riesgos operacionales son:

a) Planificación estratégica y presupuesto: Actividades necesarias para la definición del perfil objetivo de riesgo operacional de Santander México como: la planificación del apetito de riesgos, entendiendo este como el nivel de riesgo y tolerancia que una entidad está dispuesta a asumir en el desarrollo de su actividad; Presupuesto anual de pérdidas, asegura una vigilancia de las pérdidas reales conforme al presupuesto y sus desviaciones, cuestionando los controles y las medidas de mitigación.

b) Identificación, medición y evaluación del riesgo operacional: Determinar los riesgos y factores que son susceptibles de ocasionar RO en la entidad, y estimar su posible impacto, bien sea de manera cuantitativa o cualitativa.

c) Monitorización: El seguimiento y monitorización del RO tiene por objeto el análisis recurrente de la información

disponible sobre la tipología y niveles de riesgo asumido en el desarrollo de las actividades.

d) Mitigación: Una vez realizada la valoración del RO es esencial identificar acciones mitigadoras que eviten la materialización de riesgos y, cuando proceda, ejecutar acciones correctoras que minimicen el impacto económico de riesgos materializados.

e) Reporte: Periódicamente se presenta en foros el perfil de riesgo operacional y el desempeño del Banco en los

distintos componentes de Riesgo Operacional.

Santander México registró pérdidas mensuales promedio por Riesgo Operacional en este trimestre por Ps.19.1 millones.

Desde el mes de diciembre de 2016, Banco Santander utiliza el modelo Estándar Alternativo para el cálculo de las reservas de capital por Riesgo Operacional, aprobado por la CNBV. Riesgo Tecnológico

El riesgo tecnológico, se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes del Banco Santander México. Banco Santander México ha adoptado un modelo corporativo para la gestión del Riesgo Tecnológico, el cual se encuentra integrado a los procesos de servicio y soporte de las áreas informáticas, para identificar, vigilar, controlar, mitigar e informar los riesgos de Tecnología Informática a los que está expuesta la operación, tendiente a priorizar en el establecimiento de medidas de control que reduzcan la probabilidad de materialización de riesgos. Procesos y niveles de autorización

En términos de la normativa interna, todos los productos o servicios que se comercializan por Banco Santander México son aprobados por el Comité de Comercialización y por el Comité Corporativo de Comercialización. Aquellos productos o servicios que sufren modificaciones o adiciones a su autorización original requieren de la aprobación del Comité de Comercialización y dependiendo de su trascendencia requieren la autorización del Comité Corporativo de Comercialización también. En el Comité están presentes todas aquellas áreas que tienen participación en la operación del producto o servicio dependiendo de la naturaleza del mismo, así como las que se encargan de su contabilidad, instrumentación legal, tratamiento fiscal, evaluación de riesgos, etc. Todas las autorizaciones del Comité requieren de unanimidad ya que no

90


2T. 2017



2T. 2017

hay autorizaciones otorgadas por mayoría de los miembros que lo integran. Adicionalmente a la aprobación del Comité, existen productos que requieren autorizaciones de Autoridades locales, por lo tanto, las aprobaciones del Comité están condicionadas a la obtención de las autorizaciones que se requieran de las Autoridades que sean competentes en cada caso. Finalmente, todas las aprobaciones son presentadas para su autorización en el Comité de Administración Integral de Riesgos. Revisiones Independientes

Banco Santander México se encuentra bajo la supervisión y vigilancia de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, Banco de México y Banco de España, la cual se ejerce a través de procesos de seguimiento, visitas de inspección, requerimientos de información y documentación y entrega de reportes. Asimismo, se realizan revisiones periódicas por parte de los Auditores Internos y Externos. Descripción genérica sobre técnicas de valuación

Los instrumentos financieros derivados se valúan a valor razonable, de conformidad con la normatividad contable establecida en la circular única para instituciones de crédito emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, en su criterio B-5, Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura. A. Metodología de Valuación 1) Con fines de negociación

a) Mercados Organizados

La valuación se hace a precio de cierre del mercado en cuestión. Los precios son proporcionados por el proveedor de precios.

b) Mercados Extrabursátiles

i) Instrumentos financieros derivados con opcionalidad. En la mayoría de los casos se utiliza una forma generalizada del modelo de Black y Scholes, el cual supone que el subyacente sigue una distribución lognormal. Para productos exóticos, o bien cuando el pago dependa de la trayectoria que siga alguna variable de mercado, se utiliza para la valuación simulaciones de MonteCarlo. En este caso se supone que los logaritmos de las variables involucradas sigue una distribución normal multivariada.

ii) Instrumentos financieros derivados sin opcionalidad.

La técnica de valuación empleada es obtener el valor presente de los flujos futuros estimados. En todos los casos Banco Santander México realiza las valuaciones de sus posiciones y registrando el valor obtenido. Sin embargo, en algunos casos se tiene establecido un agente de cálculo distinto, que puede ser la misma contraparte o un tercero. 2) Con fines de cobertura

En su actividad de banca comercial, Banco Santander México ha buscado cubrir la evolución del margen financiero de sus carteras estructurales expuestas a movimientos adversos de tasas de interés. El ALCO, órgano responsable de la gestión de los activos y pasivos de largo plazo, ha venido construyendo el portafolio a través del cual Santander México consigue dicha cobertura. Se califica como cobertura contable, una operación cuando se cumplen las dos condiciones siguientes:

a. Se designe la relación de cobertura y se documente en su momento inicial con un expediente individual, fijando su objetivo y estrategia.

b. La cobertura sea eficaz, para compensar variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo que se

atribuyan al riesgo cubierto, de manera consistente con la gestión del riesgo documentada inicialmente. La Administración de Banco Santander México realiza operaciones de derivados con fines de cobertura con swaps.

91


2T. 2017



2T. 2017

Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente:

a. Si son coberturas de valor razonable, se valúa a mercado por el riesgo cubierto la posición primaria y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del período.

b. Si son coberturas de flujos de efectivo, se valúa a mercado el instrumento derivado de cobertura. La

parte efectiva de la cobertura se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en resultados.

Banco Santander México suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando se decide cancelar la designación de cobertura. Se exige demostrar que la cobertura cumpla eficazmente con el objetivo para el que se contrataron los derivados. Esta exigencia de efectividad supone que la cobertura deba cumplir un rango máximo de desviación sobre el objetivo inicial de entre un 80% al 125%. Para demostrar la efectividad de las coberturas es necesario cumplir con dos pruebas:

a. Test Prospectivo: En que se demuestra que en el futuro la cobertura se mantendrá dentro del rango máximo mencionado.

b. Test Retrospectivo: En el que se revisará que en el pasado, desde su fecha de constitución hasta el momento actual, la cobertura se ha mantenido dentro del rango permitido.

Al cierre del segundo trimestre de 2017, las coberturas de valor razonable y de flujo de efectivo son prospectiva y retrospectivamente eficientes, y se encuentran dentro del rango máximo de desviación permitido. B. Variables de referencia Las variables de referencia más relevantes son: Tipos de Cambio Tasas de Interés Acciones Canastas e índices accionarios. C. Frecuencia de Valuación La frecuencia con la cual se valoran los productos financieros derivados con fines de negociación y de cobertura es diaria. Administración sobre las fuentes internas y externas de liquidez que pudieran ser utilizadas para atender requerimientos relacionados con instrumentos financieros derivados.

Los recursos se obtienen a través de las áreas de Tesorería Nacional e Internacional.

Cambios en la exposición a los riesgos identificados, contingencias y eventos conocidos o esperados en instrumentos financieros derivados.

Al cierre del segundo trimestre de 2017 Banco Santander México no tiene ninguna situación o eventualidad, tales como cambios en el valor del activo subyacente o las variables de referencia, que implique que el uso de los instrumentos financieros derivados difieran de aquellos con que originalmente fueron concebidos, que modifiquen significativamente el esquema de los mismos o que impliquen la pérdida parcial o total de la cobertura, y que requieran que la Emisora asuma nuevas obligaciones, compromisos o variaciones en su flujo de efectivo de forma que vea afectada su liquidez; ni contingencias y eventos conocidos o esperados por la administración, que puedan afectarla en futuros reportes.

92


2T. 2017



2T. 2017

Resumen de Instrumentos Financieros Derivados (Cifras en millones de pesos al 30 de junio de 2017)

Tipo de Derivado Subyacente

Fines de Negociación o de Cobertura

Monto Nocional

Valor Razonable

Trimestre Actual

Trimestre Anterior

Contratos Adelantados Divisas Negociación 224,454 2,328 1,157 Contratos Adelantados Acciones Negociación 20,650 33 19 Futuros Divisas Negociación 8,449 (337) (259) Futuros Índices Negociación 3,522 (14) (11) Futuros Tasas Negociación 25,921 (6) (24) Opciones Acciones Negociación 212 (29) (148) Opciones Divisas Negociación 128,458 810 748 Opciones Índices Negociación 25,510 425 492 Opciones Tasas Negociación 247,947 (292) (420) Swaps Divisas Negociación 863,478 (8,825) (7,730) Swaps Tasas Negociación 4,747,983 (2,046) (1,109) Contratos Adelantados Divisas Cobertura 67,659 4,615 1,818 Swaps Divisas Cobertura 62,151 5,321 7,549 Swaps Tasas Cobertura 8,519 (139) (59)

Santander México, en la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados OTC, tiene formalizados contratos de Colaterales con muchas de sus contrapartes, que sirven de garantía del valor de mercado de las operaciones de derivados y se determina en función a la exposición de la posición neta en riesgo con cada contraparte. El Colateral gestionado consiste mayoritariamente en depósitos en efectivo, con lo cual no se da situación de deterioro del mismo. No se tienen instrumentos financieros derivados cuyo subyacente sean acciones propias o títulos de crédito que las representen, durante el trimestre. Durante el segundo trimestre de 2017, el número de instrumentos financieros derivados vencidos y posiciones cerradas fue el siguiente (no auditado):

Descripción Vencimientos Posiciones cerradas

Caps and Floors 583 42

Equity Forward 15 15

OTC Equity 254 0

OTC Fx 2,612 0

Swaptions 3 0

Fx Forward 270 22

IRS 1,134 632

CCS 97 9

El monto de las llamadas de margen realizadas durante el segundo trimestre de 2017 fue el necesario para cubrir tanto las aportaciones en mercados organizados como los requeridos en los contratos de colaterales. Durante el segundo trimestre de 2017 no se dieron incumplimientos por parte de las contrapartes. Análisis de Sensibilidad Identificación de Riesgos

Las medidas de sensibilidad de riesgo de mercado, asociadas a valores y a instrumentos financieros derivados, son aquéllas que miden la variación (sensibilidad) del valor de mercado del instrumento financiero de que se trate, ante variaciones en cada uno de los factores de riesgo asociados al mismo. La sensibilidad del valor de un instrumento financiero ante modificaciones en los factores de mercado, se obtiene mediante la revaluación completa del instrumento.

93


2T. 2017



2T. 2017

A continuación se detallan las sensibilidades de acuerdo a cada factor de riesgo y los consumos históricos asociados de la cartera de negociación. La estrategia de gestión de Banco Santander México se integra con posiciones de valores y de instrumentos financieros derivados. Estos últimos se contratan en gran medida para mitigar el riesgo de mercado de los primeros. En atención a lo anterior, las sensibilidades o exposiciones expuestas a continuación consideran ambos tipos de instrumentos en su conjunto. 1. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Equity (“Delta EQ”)

La Delta EQ muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de activos de renta variable. La Delta EQ calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de renta variable, para el caso de títulos de renta variable considera la variación relativa del 1% del precio de mercado del título.

2. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Foreign Exchange (“Delta FX”)

La Delta FX muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de activos de tipo de cambio. La Delta FX calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de tipo de cambio, para el caso de posiciones en divisas considera la variación relativa del 1% del tipo de cambio correspondiente.

3. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Volatilidad (“Vega”)

La sensibilidad Vega es la medida resultante de cambios en la volatilidad del activo subyacente (activo de referencia). El riesgo Vega es el riesgo de que haya un cambio en la volatilidad del valor del activo subyacente, que se traduzca en un cambio en el valor del mercado del instrumento financiero derivado. La sensibilidad Vega calculada, considera la variación absoluta de un 1% en la volatilidad asociada al valor del activo subyacente.

4. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Tasa de Interés (“Rho”)

Esta sensibilidad cuantifica la variación en el valor de los instrumentos financieros de la cartera de negociación ante una subida paralela en las curvas de tasa de interés de un punto base. En la tabla siguiente se presentan las sensibilidades antes descritas correspondientes a la posición de la cartera de negociación al cierre del segundo trimestre de 2017:

Análisis de Sensibilidad

(Millones de pesos mexicanos) Sensibilidad total de tasa Pesos Mexicanos Otras Divisas Sens. a 1 Pb 0.94 1.53 Vega por factor de Riesgo EQ FX IR Total 1.91 (5.16) (2.93) Delta por factor de Riesgo (EQ y FX) EQ FX Total (1.30) (34.35)

De acuerdo a lo anterior, se refleja un manejo prudencial de la cartera de negociación de Banco Santander México respecto de los factores de riesgo. Stress Test de Instrumentos Financieros Derivados

A continuación se presentan distintos escenarios de stress test considerando diversos escenarios hipotéticos calculados

para la cartera de negociación de Banco Santander México. Escenario Probable

94


2T. 2017



2T. 2017

Este escenario se definió con base en movimientos resultantes de una desviación estándar, respecto de los factores de riesgo que influyen en la valuación de los instrumentos financieros que ha mantenido la cartera de negociación de Banco Santander México en cada uno de los períodos. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:

los factores de riesgo de tasa (“IR”), volatilidades (“Vol”) y tipo de cambio (“FX”) se incrementaron en una desviación estándar; y

los factores de riesgo respecto del mercado accionario (“EQ”) se disminuyeron en una desviación estándar.

Escenario Posible En este escenario se modificaron los factores de riesgo en 25%. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:

Los factores de riesgo IR, Vol y FX se multiplicaron por 1.25, es decir se incrementaron 25%.

Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.75, es decir se disminuyeron 25%.

Escenario Remoto En este escenario, se modificaron los factores de riesgo en 50%. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:

Los factores de riesgo IR, Vol y FX se multiplican por 1.50, es decir se incrementaron 50%.

Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.5, es decir se disminuyeron 50%.

Impacto en Resultados

En el siguiente cuadro se muestran las posibles utilidades (pérdidas) para la cartera de negociación de Banco Santander México, de acuerdo a cada escenario de estrés al cierre del segundo trimestre de 2017:

Resumen Análisis de Stress Test

(Millones de pesos mexicanos)

Perfil de Riesgo Stress todos los

factores

Escenario Probable (43) Escenario Remoto (1,661) Escenario Posible (948)

24. Activos Subyacentes

Los valores a los que podrá estar referenciada cada una de las Series de la presente emisión podrán ser en su conjunto o de manera individual, conforme a lo dispuesto en el cuarto párrafo del artículo 66 de la Ley del Mercado de Valores, cualquiera de los valores que a continuación se detallan, de los cuales a la fecha y por los últimos 3 ejercicios no han ocurrido suspensiones significativas en la negociación de los mismos.

La Emisora publicará de manera mensual en la página de Internet www.santander.com.mx/conoce al banco/títulos opcionales, la información relativa al comportamiento de los Activos Subyacentes de las Series vigentes.

Índices

Emisora Clave de Pizarra

Índice de Precios y Cotizaciones IPC

(i) Índice de Precios y Cotizaciones (IPC)

El índice de Precios y Cotizaciones (IPC) es el principal indicador del comportamiento del Mercado Mexicano de Valores, expresa el rendimiento del mercado accionario en función de las variaciones en los precios de una muestra balanceada, ponderada y representativa del conjunto de Emisoras cotizadas en la Bolsa, basado en las mejores prácticas internacionales.

http://www.santander.com.mx/conoce

95


2T. 2017



2T. 2017

El valor de cierre del IPC es calculado por la BMV y podrá ser consultado en la página de Internet www.bmv.com.mx.

CARÁCTERÍSTICAS GENERALES DEL IPC

Fórmula:

111

1*)*(*

*(*

itiitit

iitit

ttfFAFQP

FAFQPII

dónde: It: Índice en el tiempo t Pit: Precio de la emisora i en el tiempo t Qit: Acciones de la emisora i en el tiempo t FAFi: Factor de ajuste por Acciones Flotantes de la emisora i fi: Factor de ajuste por ex - derecho de la emisora i en el tiempo t i= 1, 2, 3….n

Tamaño de la Muestra:

La muestra del IPC está compuesta por 35 emisoras, seleccionando a la serie accionaria más bursátil de cada una de ellas. Solo será incluida una serie accionaria por Emisora. El número de componentes de la muestra puede variar en virtud de eventos corporativos. Criterios de Selección:

La selección de la serie accionaria de aquellas Emisoras que integrarán la muestra del IPC considera los siguientes filtros: 1° filtro. Tiempo mínimo de operación continua. Serán elegibles aquellas Emisoras que tengan al menos tres meses calendario de operación continua, previos al mes de revisión de la muestra. 2° filtro. Porcentaje mínimo de acciones flotantes. Será elegible la serie accionaria de una Emisora cuyo porcentaje de acciones flotantes sea igual o mayor al 12%, o cuyo valor de capitalización flotado sea igual o mayor a $10,000 millones de pesos en la fecha de selección.

%AFit ≥ 12% y/o VCFit ≥ 10,000,000,000 pesos

donde: %AFit = Porcentaje de acciones flotantes de la serie accionaria i en el momento t VCFit = Valor de capitalización flotado de la serie accionaria i en el momento t 3º filtro. Valor de Capitalización Flotado Mínimo. De las series accionarias de las Emisoras que pasaron los dos filtros previos, serán elegibles aquellas cuyo valor de capitalización flotado, considerando el precio promedio ponderado por volumen de los últimos tres meses previos al momento de la selección, sea mayor o igual al 0.1% del valor de capitalización, considerando el precio promedio ponderado por volumen de los últimos tres meses previos al momento de la selección, de la muestra del IPC.

VCFi ≥0.1% VCFIPC

donde: VCFi = Valor de capitalización flotado de la serie accionaria i VCFIPC = Valor de capitalización flotado del total de las series accionaria s de la muestra del IPC 4º filtro. Mayor Factor de Rotación. De las series accionarias que pasaron los filtros previos, son elegibles las 55 series con mayor Factor de Rotación de los últimos 12 meses previos al momento de la selección. Para el caso de empresas ya listadas que realicen una oferta pública, equivalente en acciones flotantes, al menos al 0.5% del valor de capitalización flotado del Índice Compuesto del Mercado Accionario Mexicano (IPC CompMx) al cierre del mercado el día de la oferta, se considerará la mediana de medianas mensuales de la rotación de al menos tres meses calendario continuos, previos al momento de la selección. 5º filtro. Calificación conjunta de los siguientes indicadores para cada una de las 55 series accionarias de las Emisoras que pasaron los filtros anteriores:

Factor de Rotación (FRi)

http://www.bmv.com.mx/

96


2T. 2017



2T. 2017

Valor de Capitalización Flotado (VCFi), considerando el precio promedio ponderado por volumen de los últimos 12 meses previos al momento de la selección.

Mediana de medianas mensuales del importe operado en Bolsa de los últimos doce meses (Mediana de Imp i) Para seleccionar a las 35 Emisoras que conformarán la muestra del IPC, se calificará a las 55 series accionarias elegibles en función del Factor de Rotación, Valor de Capitalización Flotado (considerando el precio promedio ponderado por volumen de 12 meses), y la Mediana de las medianas mensuales del importe operado en los últimos 12 meses (a excepción de las nuevas emisiones de empresas ya listadas, que realicen una oferta pública, citadas en el 4º filtro) de sus series accionarias más bursátiles. En caso de que dos o más Emisoras tengan la misma calificación final, se considerará primero a la que tenga un mayor valor de capitalización flotado. Asignación de calificaciones

Las 55 series Emisoras que pasaron los filtros serán ordenadas de mayor a menor en cuanto a su Factor de rotación, Valor de capitalización flotado, y la mediana de medianas mensuales del importe de los últimos 12 meses, recibiendo una calificación de acuerdo al lugar que ocupen, de manera consecutiva.

Se suman las calificaciones de los tres factores, y se seleccionan las 35 Emisoras con menor calificación.

Determinación de los Pesos Relativos y Valor de Mercado de la Serie Accionaria más Líquida de la Muestra de Emisoras del IPC:

La participación o peso relativo de cada serie accionaria dentro de la muestra del IPC estará determinado en función de su valor de capitalización flotado. El porcentaje de acciones flotantes utilizado para calcular el valor de capitalización flotado se redondeará conforme al siguiente esquema de redondeo. Esquema de Redondeo del Porcentaje de Acciones flotantes:

Calificación Calificación Calificación

Rotación VCF Importe

A 1 C 1 B 1

B 2 A 2 C 55

C 3 B 55 A 3

… … … … … …

N 55 N 20 N 34

Emisora Emisora Emisora

Calificación Calificación Calificación Calificación

Rotación VCF Importe FINAL

A 1 2 3 6

B 2 55 1 58

C 4 1 55 60

… … … … …

N 55 20 34 109

Emisora

97


2T. 2017



2T. 2017

Peso Relativo de la serie accionaria de la Emisora en la muestra del IPC:

𝜔𝑖 =𝑉𝐶𝐹𝑖𝑉𝐶𝐹𝐼𝑃𝐶

donde: ωi = Peso relativo de la serie accionaria i en la muestra del Índice VCFi = Valor de capitalización flotado de la serie accionaria i CVFIPC = Valor de capitalización flotado del total de las series accionarias en la muestra del IPC Ajuste por evento relevante derivado de la obligación del Artículo 109 de la Ley del Mercado de Valores

Considerando la fórmula para el cálculo del IPC, el cambio en el número de acciones inscritas y flotadas, producto de un evento relevante que se derive de la obligación de información que tienen las personas físicas o morales en los supuestos establecidos en el Artículo 109 de la Ley del Mercado de Valores, incidirá en los pesos relativos de las series accionarias en la muestra. Pesos relativos máximos

Para evitar concentraciones en los pesos relativos de los componentes del IPC, y siguiendo las mejores prácticas internacionales, el peso máximo que una serie accionaria puede tener al inicio de la vigencia de la muestra es de 25%. De igual forma, las 5 series accionarias más grandes de la muestra, no podrán tener un peso relativo en conjunto de más del 60%.Para el caso del límite del 60%, si durante la vigencia de la muestra ya ajustada se volviera a rebasar el límite por 45 días consecutivos de negociación, la BMV realizará nuevamente el ajuste correspondiente de manera proporcional para cumplir con los límites de concentración estipulados para el Índice.

Límites de pesos relativos dentro del IPC

El peso relativo máximo que podrá tener una serie accionaria en la muestra será 25%. Sea ωi el peso relativo de la serie accionaria i en la muestra del IPC,

𝜔𝑖 =𝑉𝐶𝐹𝑖𝑉𝐶𝐹𝐼𝑃𝐶

tal que

35

1

1i

i

con

98


2T. 2017



2T. 2017

ωi ≤ 0.25, (i = 1,…, 35) El peso relativo acumulado de las 5 series accionarias más grandes en la muestra no podrá ser mayor a 60%. Sea ωi el peso relativo de las series accionarias más grandes en la muestra del IPC, se deberá cumplir que:

5

1

6.0l

i

Para l = 1 , … , 5 En caso de ser necesario realizar ajustes, los excedentes se distribuirán en forma proporcional en cada una de las Emisoras. Revisión y Permanencia de la Muestra:

La revisión de las Emisoras que forman parte de la muestra del IPC se realizará una vez al año, en el mes de agosto, con datos al cierre del mes de julio, y entrará en vigor el primer día hábil del mes de septiembre. En caso de presentarse alguna situación especial por algún evento corporativo o de mercado, se harán las modificaciones necesarias de acuerdo al evento, como se explica más adelante, y se informará al mercado con oportunidad. El número de Emisoras en la muestra podrá variar en caso de presentarse una escisión de alguna Emisora, de tal forma que tanto la Emisora que escinde como la escindida permanecerán en la muestra hasta la próxima revisión de la muestra. Si una Emisora se encuentra sujeta a un proceso de Oferta Pública de Adquisición, fusión, o algún otro evento extraordinario que conlleve a la intención formal o implicación de cancelación de su listado en la BMV, las acciones objeto de la oferta de adquisición serán retiradas de la muestra el día en que se concrete la misma en la BMV, y su lugar será ocupado por una nueva Emisora. La Emisora seleccionada será la mejor posicionada en la última “Relación de las 55 series accionarias de acuerdo a los Criterios de Selección del IPC” publicado por la BMV en su página de internet (dicha Relación es calculada y publicada en forma mensual).

La BMV informará al mercado con la mayor oportunidad posible sobre los cambios relativos a este apartado.

Rebalanceo Periódico de la Muestra:

Con el propósito de que el Índice represente lo mejor posible el comportamiento del mercado, y al mismo tiempo mantenga una alta replicabilidad, los pesos relativos de las series accionarias dentro de la muestra serán rebalanceados de manera trimestral durante el periodo de vigencia, es decir, en los meses de diciembre, marzo y junio, posteriores a la revisión. El rebalanceo del límite máximo que una serie accionaria puede tener dentro del Índice se hará trimestralmente, tanto a la alza como a la baja. Metodología diaria de Cálculo del Índice

donde: It= Índice del día t Pit = Precio de la serie accionaria i el día t Qit = Acciones inscritas en la Bolsa de la serie accionaria i el día t FAFi = Factor de ajuste por acciones flotantes de la serie i Fit = Factor de ajuste por ex – derechos de la serie accionaria i el día t i = 1,…,35 Base: 0.78 el 30 de octubre de 1978 Ajuste por Ex – Derechos:

Considerando la fórmula seleccionada para el cálculo del IPC, el cambio en el número de acciones inscritas producto de un evento corporativo incidirá en los pesos relativos de las series accionarias dentro de la muestra, ya sea al momento de su rebalanceo periódico o al momento de su aplicación, según sea el caso. A continuación se detallan de manera indicativa, no limitativa, los eventos corporativos que ajustarán la muestra.

99


2T. 2017



2T. 2017

donde:

f = Factor de ajuste por movimiento. fi = Factor de ajuste requerido en la emisora i. Aa = Número de acciones anteriores al ajuste. Ac = Número de acciones producto de la conversión. Ae = Número de acciones por escindir. Ap = Número de acciones posteriores al ajuste. Ar = Número de acciones por reestructuración. As = Número de acciones suscritas. Pa = Precio anterior al ajuste. Pp = Precio posterior al ajuste. Ps = Precio de suscripción.

Evento de acuerdo

al Reglamento

Interior de BMV

Tipo de

Movimiento

Factor de Ajuste

Ajuste

requerido

Recompras

Recompra Decremento de

capital

Pago de dividendo en

acciones

Capitalización

Ninguno

Suscripción

Suscripción

Incremento de

capital

Canje de Títulos Reestructuración Accionaria

Cambio de capital

Split y Split Inverso

Split (reverse)

Ninguno

Reembolso

Reembolso

Decremento de

Capital

Escisión

Escisión

Reducción de

capital

Fusión

Fusión Dependiendo del tipo de

fusión

Incremento de

capital

No está catalogado

como derecho

corporativo

Obligaciones

Convertibles

Incremento de

capital

100


2T. 2017



2T. 2017

Muestra:

Para mayor información de este índice respecto sus antecedentes, características principales y criterios de selección de emisoras, consultar la página de Internet www.bmv.com.mx

Evolución Histórica:

Base de comparación: 29 de junio de 2012

Ticker Nombre Peso Ticker Nombre Peso

ALFAA MM Equity Alfa SAB de CV 4.57% BIMBOA MM Equity Grupo Bimbo SAB de CV 1.83%

ALPEKA MM Equity Alpek SAB de CV 0.27% GCARSOA1 MM Equity Grupo Carso SAB de CV 0.77%

ALSEA* MM Equity Alsea SAB de CV 0.78% ELEKTRA* MM Equity Grupo Elektra SAB DE CV 1.82%

AMXL MM Equity America Movil SAB de CV 18.51% GFNORTEO MM Equity Grupo Financiero Banorte SAB de CV 7.18%

AC* MM Equity Arca Continental SAB de CV 1.16% GFINBURO MM Equity Grupo Financiero Inbursa SAB de CV 2.57%

GFREGIO MM Equity Banregio Grupo Financiero SAB de CV 0.28% SANMEXB MM Equity Grupo Financiero Santander Mexico SAB de 2.03%

BOLSAA MM Equity Bolsa Mexicana de Valores SAB de CV 0.39% LALAB MM Equity Grupo Lala SAB de CV 0.68%

CEMEXCPO MM Equity Cemex SAB de CV 6.71% GMEXICOB MM Equity Grupo Mexico SAB de CV 6.46%

KOFL MM Equity Coca-Cola Femsa SAB de CV 2.54% TLEVICPO MM Equity Grupo Televisa SAB 9.04%

GENTERA* MM Equity Compartamos SAB de CV 1.01% ICHB MM Equity Industrias CH SAB de CV 0.39%

COMERUBC MM Equity Controladora Comercial Mexicana SAB de C 0.84% PE&OLES* MM Equity Industrias Penoles SAB de CV 1.11%

LIVEPOLC MM Equity El Puerto de Liverpool SAB de CV 1.06% IENOVA* MM Equity Infraestructura Energetica Nova SAB de C 0.63%

ICA* MM Equity Empresas ICA SAB de CV 0.38% KIMBERA MM Equity Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV 1.81%

FEMSAUBD MM Equity Fomento Economico Mexicano SAB de CV 10.72% MEXCHEM* MM Equity Mexichem SAB de CV 1.54%

LABB MM Equity Genomma Lab Internacional SAB de CV 0.70% OHLMEX* MM Equity OHL Mexico SAB de CV 0.82%

GRUMAB MM Equity Gruma SAB de CV 1.31% PINFRA* MM Equity PINFRA 1.55%

GAPB MM Equity Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de 0.96% WALMEXV MM Equity Wal-Mart de Mexico SAB de CV 6.00%

ASURB MM Equity Grupo Aeroportuario del Sureste SAB de C 1.57%

http://www.bmv.com.mx/

101


2T. 2017



2T. 2017

Volatilidad Histórica:

Fuente de información sobre Evolución y Volatilidad Histórica: www.bloomberg.com.mx

Precio Precio Volumen Promedio

Mínimo Máximo (Títulos)

2012 39,421.65 43,825.97 155,875,353.49

2013 37,517.23 45,912.51 202,504,046.28

2014 37,950.97 46,357.24 213,340,234.85

2015 40,950.58 45,773.31 267,763,592.09

2016 40,265.37 48,694.90 199,325,330.78

2° Sem. 2015 41,471.47 45,567.99 250,930,100.83

1° Sem. 2016 40,265.37 46,263.84 214,090,976.70

2° Sem. 2016 44,364.17 48,694.90 184,720,181.00

1° Sem. 2017 45,553.51 49,939.47 206,084,490.61

enero 2017 45,553.51 48,275.83 181,810,726.45

febrero 2017 46,728.95 47,797.04 214,560,227.43

marzo 2017 47,087.97 49,339.24 223,633,148.90

abril 2017 48,541.56 49,808.05 195,473,957.87

mayo 2017 48,322.24 49,939.47 226,149,554.06

junio 2017 48,980.78 49,857.49 194,999,712.80

Periodo

http://www.bloomberg.com.mx/

102


2T. 2017



Estado de la cobertura de Títulos Opcionales al 01 de Abril de 2017

EMISORAS: IPC806R DC381

COBERTURA IPC MEX FUT 283,000 0.00 1.0000 12 0.005585 158,042.5917 279.2272

OBLIGACIÓN IPC806R DC381 283,000 97.35 1.0000 12 0.000864 244.59111 (244.5911)

Suma de DELTA EN TERMINOS DE EMISORAS.

EMISORA / SERIE TIPO DE VALOR Total

IPC MEX FUT COBERTURA 279.227194

IPC806R DC381 OBLIGACIÓN (244.591107)

Total general 34.636087

IPC806R DC381 34.6361 1.000000 0.000000 34.6361 279.2272 -244.5911

V A L O R E S E N C O B E R T U R A

TIPO DE VALOR EMISORA / SERIENUMERO DE

TITULOS

PRECIO DE

MERCADOCOEF. BETA

PERIODO EN MESES

USADO PARA

CALCULO DE BETA

COEFIC. DELTA (EN CASO

DE OPCIONES Y TITULOS

OPCIONALES)

DELTA

TITULOS

DELTA EN

TERMINOS DE

EMISORAS

EMISORA DELTA EN TITULOSBETA

ORIGINAL

ERROR

STANDARD

DELTA EN

TERMINOS DE

EMISORAS

DELTA COBERTURA EN

TERMINOS DE

EMISORAS

DELTA OBLIGACIONES EN

TERMINOS DE EMISORAS

103 103


2T. 2017



2T. 2017

25. Coeficiente de cobertura de liquidez Con fecha 31 de diciembre de 2014, la Comisión y el Banco de México publicaron en el Diario Oficial de la Federación, las Disposiciones de Carácter General sobre los Requerimientos de Liquidez para las Instituciones de Banca Múltiple, mismas que establecen los requerimientos de liquidez que las instituciones de crédito deberán cumplir en todo momento, de conformidad con las directrices que estableció el Comité de Regulación de Liquidez Bancaria en su sesión celebrada el 17 de octubre de 2014. Dichas Disposiciones entraron en vigor el 1 de enero de 2015. En el segundo trimestre, el promedio ponderado del CCL para el Banco es de 178.39%, cumpliendo con el Perfil de Riesgo Deseado y superando el mínimo regulatorio establecido en la normativa vigente.

Millones de pesos Importe sin ponderar

(promedio) Importe ponderado (promedio)

ACTIVOS LÍQUIDOSCOMPUTABLES

1 Total de Activos Líquidos Computables No aplica 102,808

SALIDAS DE EFECTIVO

2 Financiamiento minorista no garantizado 202,539 13,929 3 Financiamiento estable 126,502 6,325 4 Financiamiento menos estable 76,037 7,604 5 Financiamiento mayorista no garantizado 327,498 118,976 6 Depósitos operacionales 226,935 53,818 7 Depósitos no operacionales 81,752 46,348 8 Deuda no garantizada 18,811 18,811 9 Financiamiento mayorista garantizado No aplica 795

10 Requerimientos adicionales: 201,003 39,174

11 Salidas relacionadas a instrumentos financieros derivados y otros requerimientos de garantías 59,958 30,049

12 Salidas relacionadas a pérdidas del financiamiento de instrumentos de deuda - -

13 Líneas de crédito y liquidez 141,045 9,125 14 Otras obligaciones de financiamiento contractuales 60,378 280 15 Otras obligaciones de financiamiento contingentes 3,399 3,399 16 TOTAL DE SALIDAS DE EFECTIVO No aplica 176,553 ENTRADAS DE EFECTIVO

17 Entradas de efectivo por operaciones garantizadas 42,041 5,446 18 Entradas de efectivo por operaciones no garantizadas 120,033 100,773 19 Otras entradas de efectivo 17,779 17,779 20 TOTAL DE ENTRADAS DE EFECTIVO 179,853 123,998

Importe Ajustado 21 TOTAL DE ACTIVOS LIQUIDOS COMPUTABLES No aplica 102,808 22 TOTAL NETO DE SALIDAS DE EFECTIVO No aplica 58,775 23 COEFICIENTE DE COBERTURA DE LIQUIDEZ No aplica 178.39%

Las cifras presentadas están sujetas a revisión y por lo tanto podrían sufrir cambios. Notas cambios CCL

a) Días naturales que contempla el trimestre que se está revelando.

91 días.

b) Principales causas de los resultados del Coeficiente de Cobertura de Liquidez y la evolución de sus principales componentes.

A lo largo del trimestre se registró una disminución marginal en el CCL, derivado principalmente del cambio en el mix entre activos líquidos y entradas.

c) Cambios de los principales componentes dentro del trimestre que se reporte.

A lo largo del trimestre se registró una disminución marginal en el CCL, derivado principalmente del cambio en el mix entre activos líquidos y entradas.

d) Evolución de la composición de los Activos Líquidos Elegibles y Computables.

104 104


2T. 2017



2T. 2017

El Banco mantiene una importante proporción de activos líquidos en deuda gubernamental, depósitos en Banco de México y efectivo.

e) Concentración de las fuentes de financiamiento.

Las principales fuentes de financiamiento están diversificadas por su propia naturaleza como: (i) depósitos de exigibilidad inmediata; (ii) depósitos a plazo, los cuales incluyen depósitos del público en general y del mercado de dinero (pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento), y (iii) operaciones de reporto.

Adicionalmente se cuenta con programas de emisión y deuda en mercados locales y se tiene experiencia en emisiones en mercados internacionales.

f) Exposiciones en instrumentos financieros derivados y posibles llamadas de margen.

El análisis realizado no muestra vulnerabilidades en instrumentos derivados

g) Descalce en divisas.

El análisis realizado no muestra vulnerabilidades en descalce de divisas.

h) Descripción del grado de centralización de la administración de la liquidez y la interacción entre las unidades del grupo.

Banco Santander México es autónomo en materia de liquidez y capital; desarrolla sus planes financieros, proyecciones de liquidez y analiza las necesidades de financiación para todas sus subsidiarias. Es responsable de sus “ratings”, elabora su propio programa de emisiones, “road shows” y demás actividades necesarias para mantener activa su capacidad de acceso a los mercados de capitales de forma independiente. Realiza sus emisiones al mercado sin contar con la garantía de la matriz.

La gestión de la liquidez de todas las subsidiarias del Banco está centralizada. i) Flujos de efectivo de salida y de entrada que, en su caso, no se capturen en el presente marco, pero que la Institución

considera relevantes para su perfil de liquidez.

El Coeficiente de Cobertura de Liquidez considera sólo los flujos de salida y entrada hasta 30 días, sin embargo los flujos de efectivo que no están recogidos dentro de la propia métrica, también son gestionados y controlados por el Banco.

Notas adicionales del trimestre anterior

I.Información cuantitativa:

a) Límites de concentración respecto de los distintos grupos de garantías recibidas y las fuentes principales de financiamiento.

Banco Santander México está dentro de los límites de concentración establecidos por los reguladores ya que la mitigación del riesgo de operaciones de mercado se ejecuta utilizando títulos de deuda gubernamental o efectivo, que no tienen límites de concentración.

b) Exposición al riesgo de liquidez y las necesidades de financiamiento a nivel de la Institución, teniendo en cuenta las limitaciones legales, regulatorias y operacionales a la transferibilidad de liquidez.

El riesgo de liquidez está relacionado con la capacidad de financiar las obligaciones en términos razonables de mercado, así como de llevar a cabo los planes de negocios con fuentes de financiamiento estables. Los factores que influyen en el riesgo de liquidez pueden ser externos, como crisis de liquidez, o internos, como concentraciones excesivas de vencimientos.

Las medidas utilizadas para controlar la exposición al riesgo de liquidez en la gestión del balance son el descalce de liquidez, las razones de liquidez, pruebas de estrés, y horizontes de liquidez.

31-mar-2017 Plazo Monto

(Millones de pesos)

Consolidado ...................... 90 días Ps.110,086

Moneda Nacional .............. 90 días 34,626

Moneda Extranjera ........... 30 días 84,002

105 105


2T. 2017



2T. 2017

c) Operaciones del balance desglosadas por plazos de vencimiento y las brechas de liquidez resultantes, incluyendo las operaciones registradas en cuentas de orden.

La tabla siguiente muestra el descalce de liquidez de nuestros activos y pasivos con distintos vencimientos al 31 de marzo de 2017. Las cantidades reportadas incluyen flujo de efectivo de intereses de instrumentos a tasa fija y variable. El interés de los instrumentos a tasa variable es determinado utilizando las tasas de interés forward para cada periodo presentado.

Total 0-1

mes 1-3

meses 3-6

meses 6-12

meses 1-3

años 3-5 años >5

años No sensible

(Millones de pesos)

Mercado de Dinero ............ 95,565 57,245 0 0 10 40 29 0 38,240 Préstamos ......................... 731,291 50,830 68,473 67,091 99,979 227,960 87,245 147,858 (18,146) Financiamiento de Comercio

Exterior .......................... 0 0

0

0

0 0

0

0 0 Intragrupo .......................... (1,289) 0 0 0 0 0 0 0 (1,289) Valores .............................. 254,577 220,524 118 1,081 326 1,313 1,311 12,852 17,053 Permanentes ..................... 9,716 0 0 0 0 0 0 0 9,716 Otros Activos entro de

Balance .........................

2,050,816 0

0

0

0 0

0

0

2,050,816 Total de Activos Dentro de

Balance......................... 3,140,676

328,599

68,592

68,172

100,315

229,314

88,585

160,710

2,096,390

Mercado de Dinero ........... (145,375) (35,003) (296) 0 0 0 0 0 (110,076) Depósitos .......................... (557,321) (249,179) (34,151) (29,986) (47,088) (108,058) (46,612) (42,247) 0

Financiamiento de Comercio Exterior .......................... 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Intragrupo .......................... 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Financiamiento de largo

plazo .............................. (195,240) (6,982) (11,748) (20,389) (20,977) (50,657) (29,907) (25,454) (29,126) Capital ............................... (112,605) 0 0 0 0 0 0 0 (112,605) Otros Pasivos Dentro de

Balance ......................... (2,041,980) 0 0 0 0 0 0 0 (2,041,980) Total Pasivos Dentro de

Balance......................... (3,052,521) (291,163) (46,195) (50,375) (68,066) (158,715) (76,519) (67,701) (2,293,787) Descalce Total Dentro de

Balance......................... 88,155 37,436 22,397 17,797 32,250 70,599 12,066 93,009 (197,397) Descalce Total Fuera de

Balance......................... 106,783 494 (22) 759 1,931 7,033 396 4,130 92,063 Total Descalce Estructural

...................................... 60,058 21,801 16,660 31,976 72,280 9,425 97,138 (115,732) Descalce Acumulado ...... 126,842 81,859 98,519 248,993 202,776 212,201 309,339 193,607

II.Información cualitativa:

a) Manera en la que se gestiona el riesgo de liquidez en la Institución, considerando para tal efecto la tolerancia a dicho riesgo; la estructura y responsabilidades para la administración del riesgo de liquidez; los informes de liquidez internos; la estrategia de riesgo de liquidez y las políticas y prácticas a través de las líneas de negocio y con el consejo de administración.

Nuestra política en materia de gestión de liquidez busca garantizar que, aún bajo condiciones adversas, se cuenta con liquidez suficiente para cubrir las necesidades de clientes, los vencimientos de pasivos y los requerimientos de capital de trabajo. El Banco gestiona los vencimientos de los activos y pasivos vigilando los desfases temporales tanto contractuales como de gestión.

El área de Gestión Financiera es la responsable de ejecutar las estrategias y políticas establecidas por el ALCO con el fin de modificar el perfil de riesgo del riesgo de liquidez del Grupo, dentro de los límites aprobados por el CAIR que reporta al Consejo de Administración.

b) Estrategia de financiamiento, incluyendo las políticas de diversificación, y si la estrategia de financiamiento es

centralizada o descentralizada.

Anualmente el Banco elabora el Plan Financiero anual, considerando: las proyecciones de crecimiento del negocio, el perfil de vencimientos de deuda, el apetito de riesgo en esta materia, las condiciones esperadas de mercado, el cumplimiento de políticas de diversificación y métricas regulatorias así como el análisis del

106 106


2T. 2017



2T. 2017

buffer de liquidez. El Plan Financiero es la guía de actuación para emitir deuda o contratar pasivos a plazo y que tiene como objetivo mantener un perfil adecuado de liquidez.

La estrategia de financiamiento de todas las subsidiarias está centralizada. c) Técnicas de mitigación del riesgo de liquidez utilizadas por la Institución.

Las técnicas de mitigación del riesgo en el Banco tienen un carácter proactivo. El Plan Financiero, adicional a la elaboración de proyecciones y escenarios de estrés, permiten anticipar riesgos y ejecutar medidas para garantizar que el perfil de liquidez sea el adecuado.

d) Explicación de cómo se utilizan las pruebas de estrés.

Las Pruebas de Estrés de Liquidez son una herramienta de la Administración Integral de Riesgos diseñadas para advertir a los distintos órganos de gobierno y al personal responsable de la toma de decisiones en materia de liquidez de la Institución, sobre los posibles impactos adversos considerando los Riesgos de Liquidez a los que está expuesta.

Los resultados de estas pruebas de estrés tienen como objetivo identificar los impactos de forma prospectiva, con el objeto de mejorar los procesos de planificación, y ayudar a adecuar y a calibrar el Apetito de Riesgo, los Límites de Exposición y Niveles de Tolerancia al Riesgo de Liquidez.

e) Descripción de los planes de financiamiento contingentes.

El Plan contempla los siguientes elementos: tipo y modelo de negocio para poner en contexto el Plan. Se enlistan los Indicadores de Alerta Temprana identificados para detectar oportunamente situaciones de riesgo de liquidez, así como los elementos que definen una situación de crisis financiera. Adicionalmente se analizan los faltantes de liquidez en caso de materializarse los escenarios de estrés descritos y se seleccionan las medidas a utilizar para restablecer las condiciones de liquidez. Se establece una priorización general de las medidas a ejecutar a fin de preservar el valor de la entidad y la estabilidad de los mercados. Entre los aspectos fundamentales del Plan, se encuentra el proceso de gobierno, que señala las áreas responsables de las distintas fases: activación, ejecución, comunicación y mantenimiento del propio Plan.

107



Banco Santander (México), S.A.


Las principales políticas contables de la Institución están de acuerdo con los criterios contables establecidos por la

Comisión. Los Criterios Contables están contenidos en las disposiciones de carácter general aplicables a la información

financiera de las instituciones de crédito y sociedades financieras de objeto múltiple reguladas y los participantes del

mercado de contratos de derivados listados en bolsa (Disposiciones), así como en los oficios generales y particulares que

ha emitido la Comisión para tal efecto.

De acuerdo con las Disposiciones, la Institución se ajustará a las Normas de Información Financiera (NIF) definidas por el

Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A. C. (CINIF), excepto cuando a juicio de la Comisión sea

necesario aplicar una normatividad o un criterio de contabilidad específico, tomando en consideración que las subsidiarias

de la Institución realizan operaciones especializadas.

De conformidad con los Criterios Contables, a falta de un criterio contable específico de la Comisión o en un contexto más

amplio, de las NIF, se deberán aplicar las bases de supletoriedad establecidas en la NIF A-8, Supletoriedad en el orden

siguiente: a) las NIF y b) las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) aprobadas y emitidas por el Comité

de Normas Internaciones de Contabilidad (International Accounting Standards Board o IASB). Sólo en caso de que las NIIF

no den solución al reconocimiento contable de alguna transacción, se podrá optar por aplicar en primera instancia los

Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) aplicables en Estados Unidos de América o, en su caso, de

manera posterior, cualquier norma de contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido.

Para poder aplicar las bases de supletoriedad descritas anteriormente, se deben cubrir los requisitos respecto a una norma

supletoria, las reglas de supletoriedad y las normas de revelación contenidos en el Criterio Contable A-4, Aplicación

supletoria a los criterios de contabilidad emitido por la Comisión.

La Comisión aclara que no procederá la aplicación de criterios de contabilidad, ni del concepto de supletoriedad, en el caso

de operaciones que por legislación expresa no estén permitidas o estén prohibidas, o bien, no estén expresamente

autorizadas.

Cambios en Criterios Contables de la CNBV en 2017

El 4 de julio de 2017 la Comisión emitió una Resolución que modificó las Disposiciones por medio de la cual realizó

modificaciones a los Criterios Contables respecto de la clasificación de sus inversiones en títulos conservados a

vencimiento, ampliando el plazo por el que podrán venderse o reclasificarse dichos títulos antes de su vencimiento, sin

afectar la capacidad de utilizar dicha categoría y precisando los requisitos de los eventos aislados que están fuera del control

de la Institución, para que cuando se actualicen y se vendan o reclasifiquen los títulos a vencimiento, puedan continuar

clasificándolos en esta categoría; a fin de lograr un mayor apego y consistencia con la normatividad internacional establecida

en las Normas Internacionales de Información Financiera. Dicha resolución entró en vigor al día siguiente de la fecha de su

publicación y su aplicación es prospectiva. La Institución no espera cambios significativos en la aplicación de las

modificaciones en el criterio B-2 Inversiones en valores de los Criterios Contables.

Cambios en estimaciones contables aplicables en 2017

Metodología de estimación de reservas preventivas y calificación de cartera de crédito consumo no revolvente e hipotecaria

de vivienda así como para microcréditos de las instituciones de crédito

El 6 de enero de 2017 la Comisión emitió una Resolución que modificó las Disposiciones por medio de la cual efectuó

ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación y cálculo de la estimación preventiva para riesgos crediticios

correspondiente a la cartera de crédito consumo no revolvente e hipotecaria de vivienda de las instituciones de crédito. A

través de estos ajustes se pretende calcular con mayor precisión las reservas que se deben constituir, procurando la

adecuada solvencia y estabilidad de dichas instituciones.

108



La Comisión a través de esta Resolución incorpora nuevas dimensiones de riesgo a nivel cliente, como el nivel de

endeudamiento, el comportamiento de pago del sistema y el perfil de riesgo específico de cada producto, ya que los modelos

actuales de calificación y provisionamiento únicamente incorporan información a nivel crédito.

De igual manera, la Comisión considera conveniente actualizar y ajustar los parámetros de riesgo de probabilidad de

incumplimiento, severidad de la pérdida y exposición al incumplimiento que se toman en cuenta para la calificación de la

cartera crediticia y el cálculo de las reservas preventivas para riesgos crediticios de las carteras de créditos de consumo no

revolvente e hipotecaria de vivienda.

Mediante esta Resolución la Comisión incorpora una metodología específica para la calificación de los microcréditos que

otorgan las instituciones de crédito y la estimación de reservas preventivas de tal cartera, considerada actualmente como

parte de la cartera de crédito de consumo no revolvente, tomando en cuenta la probabilidad de incumplimiento, la severidad

de la pérdida y la exposición al incumplimiento y si los créditos son individuales o se otorgan de manera grupal, lo que habrá

de reflejar con mayor precisión el riesgo de dichos créditos, la creación de sus reservas preventivas para riesgos crediticios

que sean específicas para este tipo de carteras, en beneficio de la solvencia y estabilidad de las instituciones de crédito.

Dicha Resolución entró en vigor el 1 de junio de 2017 y establece que las instituciones de crédito deberán tener constituido

el cien por ciento del monto de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios correspondientes a las carteras

crediticias de consumo no revolvente e hipotecaria de vivienda, así como de consumo no revolvente que deban ser

clasificadas como microcréditos, derivadas de la utilización de la metodología mencionada anteriormente, a más tardar a

los seis meses contados a partir de dicha fecha. Sin embargo y conforme a la Resolución publicada el 26 de junio de 2017,

se amplía el plazo con el que cuentan las instituciones de crédito para tener constituido el cien por ciento del monto de

dichas estimaciones a más tardar a los doce meses contados a partir del 1 de junio de 2017.

Las instituciones de crédito deben reconocer en el capital contable, dentro del resultado de ejercicios anteriores, el efecto

financiero acumulado inicial derivado de aplicar por primera vez la metodología de calificación que corresponda conforme

a esta Resolución.

Cambios en las Normas de Información Financiera (NIF) emitidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información

Financiera (CINIF) aplicables a la Institución en 2017

A continuación, se describen una serie de NIF que el CINIF emitió durante 2013, 2014 y 2015, las cuales entrarán en vigor

en 2018. La Comisión está pendiente de definir si estas NIF formarán parte de los Criterios Contables emitidos por la

Comisión, motivo por el cual no es posible conocer si su entrada en vigor tendrá un efecto material en la información

financiera que presenta la Institución.

2018

NIF C-2 “Inversión en instrumentos financieros”. Establece las normas de valuación, representación y revelación de la

inversión en instrumentos financieros. Descarta el concepto de intención de adquisición y utilización de una inversión en un

instrumento financiero de deuda o capital para determinar su clasificación y elimina las categorías de instrumento

conservado para su vencimiento y disponibles para la venta. Adopta el concepto de “modelo de negocios de la

Administración de las inversiones” en instrumentos financieros.

NIF C-9 “Provisiones, contingencias y compromisos”. Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los

pasivos, provisiones y compromisos, disminuyendo su alcance para reubicar el tema relativo a pasivos financieros en la NIF

C-19. Se modificó la definición de pasivo, eliminando el concepto de virtualmente ineludible e incluyendo el término probable.

NIF C-16 “Deterioro de instrumentos financieros por cobrar”. Establece las normas de valuación, reconocimiento contable,

presentación y revelación de las pérdidas por deterioro de instrumentos financieros por cobrar.

NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar”. Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el

reconocimiento inicial y posterior de las cuentas por pagar, préstamos y otros pasivos financieros en los estados financieros

de una entidad económica. Se introducen los conceptos de costo amortizado para valuar los pasivos financieros y el de

109



método de interés efectivo, basado en la tasa de interés efectiva, para efectuar dicha valuación. Tanto los descuentos como

los costos de emisión de un pasivo financiero se deducen del pasivo.

NIF C-20 “Instrumentos de financiamiento por cobrar”. Establece las normas de valuación, presentación y revelación para

el reconocimiento inicial y posterior de los instrumentos de financiamiento por cobrar en los estados financieros de una

entidad económica que realiza actividades de financiamiento. Descarta el concepto de intención de adquisición y tenencia

de los instrumentos financieros en el activo para determinar su clasificación. Adopta el concepto de modelo de negocios de

la Administración.

Mejoras a las NIF 2017

Mejoras a las NIF que generan cambios contables:

• NIF B-7 “Adquisición de negocios”. Se modifica la aplicación del cambio realizado en las Mejoras a las NIF 2016, por lo

que dicho cambio se debe aplicar de manera prospectiva. En las Mejoras a las NIF 2016, el CINIF indicó que no deben ser

parte del alcance de esta NIF las adquisiciones de entidades bajo control común, independientemente de cómo se haya

determinado el monto de la contraprestación. En los párrafos transitorios se establecía que dicho cambio debía aplicarse

en forma retrospectiva.

• NIF B-13 “Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros”. Establece que si durante el periodo posterior (lapso

comprendido entre la fecha de los estados financieros y la fecha en que son autorizados para su emisión a terceros) una

entidad deudora logra un convenio para mantener los pagos a largo plazo para un pasivo contratado con condiciones de

pago a largo plazo y en el que ha caído en incumplimiento, conserve la clasificación de dicho pasivo como partida de largo

plazo a la fecha de los estados financieros.

• NIF C-11 “Capital contable”. Se establece que los costos de registro en una bolsa de valores de acciones que a la fecha

de dicho registro ya estaban en propiedad de inversionistas y por las que la entidad emisora ya había recibido los fondos

correspondientes deben reconocerse por la entidad en la utilidad o pérdida neta en el momento de su devengación y no en

el capital contable, dado que no se considera que estén relacionados con una transacción de capital de la entidad.

Adicionalmente no debe reconocerse dentro del estado de resultados integral utilidad o pérdida alguna sobre la adquisición,

recolocación, emisión o cancelación de las acciones propias de la entidad.

• NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar”. Véase mejora establecida en la NIF B-13 “Hechos posteriores a la fecha

de los estados financieros”.

• NIF C-20 “Instrumentos de financiamiento por cobrar”. Véase mejora establecida en la NIF B-13 “Hechos posteriores a

la fecha de los estados financieros”.

• NIF D-3 “Beneficios a los empleados”. Establece que la tasa de descuento a utilizar en la determinación del valor

presente de los pasivos laborales a largo plazo debe ser una tasa de mercado libre de, o con muy bajo riesgo crediticio,

que represente el valor del dinero en el tiempo; consecuentemente, la entidad podría utilizar, en forma indistinta, ya sea la

tasa de mercado de bonos gubernamentales o la tasa de mercado de bonos corporativos de alta calidad en términos

absolutos en un mercado profundo, siempre y cuando soporte, en este último caso que cumple con todos los requisitos

establecidos en la NIF.

Asimismo, se incorpora la opción de permitir que las remediciones del Pasivo Neto por Beneficios Definidos o Activo Neto

por Beneficios Definidos puedan ser reconocidas opcionalmente, ya sea en Otro Resultado Integral (ORI) como está

establecido o directamente en la utilidad o pérdida neta a la fecha de su determinación. La entidad debe ser consistente en

el reconocimiento de las remediciones; en su caso, los efectos del cambio de opción deben reconocerse en forma

retrospectiva.

Adicionalmente se emitieron ciertas mejoras a las NIF 2017 que no generaron cambios contables.

NIF D-3, Beneficios a los empleados

110



En enero de 2015 el CINIF emitió diversas modificaciones a la NIF D-3 que entraron en vigor a partir del 1 de enero de

2016, los principales efectos en la información financiera de la Institución son los siguientes:

• Tasa de descuento para la obligación por beneficio definido

La tasa de descuento para calcular la obligación por beneficio definido se determinará tomando la tasa de mercado de los

bonos corporativos de alta calidad, siempre y cuando exista un mercado profundo de estos bonos. En caso contrario se

debe tomar la tasa de mercado de los bonos emitidos por el Gobierno Federal.

• Reconocimiento de las ganancias y pérdidas actuariales


El saldo acumulado de ganancias y pérdidas acumuladas al 31 de diciembre de 2015 se reconoce dentro del capital contable

y en el pasivo al 1 de enero de 2016.

Las ganancias y pérdidas actuariales que se generen a partir del 1 de enero de 2016 se tratarán como remediciones por

beneficios definidos a los empleados reconociéndose en el capital contable y en el pasivo.

• Amortización de las ganancias y pérdidas actuariales

Las ganancias y pérdidas actuariales reconocidas dentro del capital contable deben reciclarse a resultados en la Vida

Laboral Remanente Promedio del Plan.

• Rendimiento esperado de los activos del plan

El rendimiento esperado de los activos del plan se estimará con la tasa de descuento de la Obligación por Beneficios

Definidos (OBD) en lugar de la tasa de rendimiento esperada para dichos activos.

De manera adicional, la Comisión emitió el 31 de diciembre de 2015 diversos artículos transitorios a la “Resolución que

modifica las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito”, publicada en el Diario Oficial de la

Federación el 9 de noviembre de 2015, derivado de la entrada en vigor de la NIF D-3.

Estos artículos transitorios establecen que las instituciones de crédito podrán reconocer todo el saldo de modificaciones al

plan (servicio pasado) y el saldo acumulado de ganancias y pérdidas del plan no reconocido para entidades que usaron el

enfoque del corredor de forma progresiva a más tardar el 31 de diciembre de cada año.

En caso de optar por la aplicación progresiva de los saldos mencionados anteriormente se debió informar a la Comisión a

más tardar el 31 de enero de 2016 para iniciar el reconocimiento de dichos saldos en el ejercicio 2016 registrando el 20%

de los saldos en dicho año y un 20% adicional en cada uno de los años subsecuentes, hasta llegar al 100% en un período

máximo de cinco años.

Por lo que respecta a las remediciones de las ganancias o pérdidas del plan de beneficios definidos que deben reconocerse

al final de cada periodo, así como su correspondiente reciclaje a resultados del ejercicio, las mismas se calcularán sobre el

monto total de ganancias o pérdidas del plan, es decir, sobre la sumatoria de las ganancias o pérdidas del plan del periodo,

más el saldo acumulado de ganancias y pérdidas del plan no reconocido en el balance general de las instituciones.

De igual forma, en caso de reconocer todo o parte del efecto remanente de manera anticipada a los plazos establecidos,

debe informarse a la Comisión dentro de los 30 días naturales siguientes a la fecha que se realice la afectación contable

correspondiente. Las entidades podrán aplicar reconocimientos anticipados, siempre que en el año que corresponda se

reconozca al menos el 20% o el monto total remanente.

La Institución ha optado por la aplicación progresiva del saldo de modificaciones al plan (servicio pasado) y del saldo

111



acumulado de ganancias y pérdidas del plan no reconocido conforme a lo indicado anteriormente, a diferencia de aplicar lo

establecido en la NIF B-1, “Cambios contables y correcciones de errores” emitida por el CINIF. Esta decisión se informó a

la Comisión el 26 de enero de 2016.

Conforme a lo anterior, el efecto inicial que tiene la aplicación de la NIF D-3 originado por el saldo acumulado de pérdidas

actuariales no reconocidas al 31 de diciembre de 2015 asciende a $2,771 millones de pesos. Este importe será reconocido

en el capital ganado dentro del rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” a partir del ejercicio 2016

registrando el 20% de dicho saldo acumulado en este año y un 20% adicional en cada uno de los años subsecuentes, hasta

llegar al 100% en un periodo de cinco años. Este saldo acumulado de pérdidas actuariales no reconocidas al 31 de diciembre

de 2015 se reciclará del capital ganado a los resultados del ejercicio en el plazo de la Vida Laboral Remanente Promedio

(VLRP) que oscila entre 9.5 años y 14 años dependiendo del beneficio correspondiente.

Al 31 de diciembre de 2016 y al 30 de junio de 2017, la Institución reconoció un incremento de $554 millones de pesos en

el rubro de pasivo denominado “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” y una disminución en el capital ganado en

el rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” con motivo de la aplicación de la opción antes

mencionada. Este importe de $554 millones de pesos corresponde al 20% del saldo acumulado de pérdidas actuariales no

reconocidas al 31 de diciembre de 2015. En caso de no haberse aplicado dicha opción, la Institución hubiera reconocido en

el balance general consolidado, un incremento en el rubro de pasivo denominado “Acreedores diversos y otras cuentas por

pagar” y una disminución en el capital ganado en el rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados” por

$2,771 millones de pesos.

La Institución se ha abstenido de aplicar los ajustes comparativos derivados de los cambios por reformulación referidos en

la NIF B-1, “Cambios contables y correcciones de errores” al considerar que es impráctico determinar los montos

correspondientes a periodos anteriores al ejercicio de 2016 conforme lo indicado en dicha NIF.

Cambios en Criterios Contables de la Comisión en 2016

El 9 de noviembre de 2015, se publicaron diversas modificaciones en el Diario Oficial de la Federación (DOF) a los Criterios

Contables, con el propósito de efectuar ajustes necesarios a dichos criterios de contabilidad con el fin de tener información

financiera confiable. Estas modificaciones entraron en vigor el 1 de enero de 2016.

Los cambios más relevantes se mencionan a continuación:

Criterio Contable A-2, Aplicación de normas particulares:

Se elimina el Criterio Contable C-5, Consolidación de entidades de propósito específico.

Se adiciona la NIF C-18, Obligaciones asociadas con el retiro de propiedades, planta y equipo y la NIF C-21, Acuerdos

con control conjunto, derivado de la promulgación de dichas normas por parte del CINIF.

Para estados financieros consolidados, se aclara que aquellas Entidades de Propósito Específico (EPE) creadas con

anterioridad al 1 de enero de 2009 en donde se haya mantenido control, no se obliga a aplicar las disposiciones contenidas

en la NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados, respecto a su consolidación.

Se especifica que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes, que no cuenten con una línea de crédito, se

clasificarán como adeudos vencidos y se deberá constituir simultáneamente a dicha clasificación una estimación por el

importe total de dicho sobregiro, en el momento en que se presente tal evento.

112



Se establece que el activo neto por beneficios definidos a los empleados se deberá presentar en el balance general

dentro del rubro de “Otros activos”.

Criterio Contable B-1, Disponibilidades:

Se especifica que se debe atender a la regulación aplicable conforme lo establece Banxico para incluir como

“Disponibilidades”, la compra de divisas que no se consideren instrumentos financieros derivados.

Se incorpora que en caso de que el saldo compensado de divisas a recibir con las divisas a entregar, muestre saldo

negativo, dicho concepto deberá ser presentado en el rubro de “Otras cuentas por pagar”.

Se especifica que si algún concepto de disponibilidades restringidas llegara a mostrar saldo negativo, dicho concepto

deberá ser presentado en el rubro de “Otras cuentas por pagar”.

Criterio Contable B-2, Inversiones en valores y Criterio Contable B-5, Derivados y operaciones de cobertura:

Se modifica la definición de “Costos de transacción”.

Criterio Contable B-6, Cartera de crédito:

Se incorporan las definiciones de “Acreditado”, “Aforo”, “Capacidad de Pago”, “Cartera en Prórroga”, “Cesión de

Derechos de Crédito”, “Consolidación de Créditos”, “Deudor de los Derechos de Crédito”, “Factorado”, “Factoraje

Financiero”, “Factorante”, “Línea de Crédito”, “Operación de Descuento”, “Régimen Especial de Amortización”, “Régimen

Ordinario de Amortización” y “Subcuenta de Vivienda”.

Se modifica la definición de “Renovación” considerándose ahora como aquella operación en la que el saldo de un crédito

se liquida parcial o totalmente a través del incremento al monto original del crédito, o bien con el producto proveniente de

otro crédito contratado con la misma entidad, en la que sea parte el mismo deudor, un obligado solidario de dicho deudor u

otra persona que por sus nexos patrimoniales constituya riesgos comunes.

Se consideran ahora como “Créditos a la Vivienda”, los destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda que

estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado, o bien cuenten con una garantía otorgada por

alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el fomento

económico.

Se incorporan los créditos por operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito dentro de

la definición de “Créditos Comerciales”.

Se aclara que no se considerará renovado un crédito por las disposiciones que se efectúen durante la vigencia de una

línea de crédito preestablecida, siempre y cuando el acreditado haya liquidado la totalidad de los pagos que le sean exigibles

conforme a las condiciones originales del crédito.

Se incluyen reglas adicionales para el cumplimiento de pago sostenido, así como de las condiciones que las

reestructuras y renovaciones deben cumplir para considerar su traspaso a cartera vigente.

Se incluyen normas de reconocimiento y valuación para las operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de

derechos de crédito.

Se especifica que las comisiones y tarifas distintas a las cobradas por el otorgamiento del crédito, se deberán reconocer

en los resultados de ejercicio en la fecha en que se devenguen y en el caso de que una parte o la totalidad de la

contraprestación recibida por el cobro de la comisión o tarifa correspondiente se reciba anticipadamente a la devengación

del ingreso relativo, dicho anticipo deberá reconocerse como un pasivo.

113



Se elimina que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes sean reportados como cartera vencida.

Se incorporan condiciones adicionales para considerar el traspaso de créditos vigentes a vencidos.

En cuanto a normas de presentación en el balance general consolidado y en el estado consolidado de resultados se

incluye que:

i. Los créditos a la vivienda adquiridos al Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT)

o al Fondo de la Vivienda del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado (FOVISSSTE)

deberán segregarse dentro de la cartera vigente, en cartera ordinaria y en cartera en prórroga.

ii. Se especifica que el monto de los créditos por operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de

crédito se presentará neto del aforo correspondiente.

iii. Las comisiones que se reciban anticipadamente a la devengación del ingreso relativo se presentarán en el rubro de

“Créditos diferidos y cobros anticipados”.

iv. Se considerarán como “Ingresos por intereses”, el ingreso financiero devengado en las operaciones de factoraje

financiero, descuento y cesión de derechos de crédito.

En cuanto a normas de revelación se incorporan nuevos requerimientos tales como:

i. Desglose de la cartera vigente restringida y sin restricción y vencida para la cartera media y residencial, de interés social,

remodelación o mejoramiento con garantía de la subcuenta de vivienda y créditos adquiridos al INFONAVIT o el

FOVISSSTE segregados, a su vez, en cartera ordinaria y en cartera en prórroga.

ii. Monto total y número de créditos adquiridos al INFONAVIT o a FOVISSSTE traspasados a cartera vencida, así como el

monto total de los créditos que no fueron traspasados a cartera vencida, segregado en créditos que la entidad haya adquirido

al INFONAVIT o a FOVISSSTE, conforme a la modalidad de pago correspondiente (Régimen Ordinario de Amortización o

Régimen Especial de Amortización) y los créditos otorgados a personas físicas destinadas a la remodelación o

mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta

de vivienda del acreditado.

El Régimen Ordinario de Amortización (ROA) es la modalidad de pago de los créditos cuyos derechos fueron adquiridos al

INFONAVIT o el FOVISSSTE, mediante la cual se pacta que los trabajadores pagan sus créditos a través de descuentos

salariales efectuados por su patrón, entidad o dependencia.

El Régimen Especial de Amortización (REA) es la modalidad de pago de los créditos cuyos derechos fueron adquiridos al

INFONAVIT, prevista por las “Reglas para el otorgamiento de créditos a los trabajadores derechohabientes del Instituto del

Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores” emitidas por el Consejo de Administración del INFONAVIT, las cuales

señalan la metodología para la realización de los pagos de tales créditos. Tratándose de créditos adquiridos al FOVISSSTE,

se refiere a los créditos cuya modalidad de pago no sea a través de descuentos salariales.

iii. Principales características de los créditos adquiridos al INFONAVIT o a FOVISSSTE, describiendo como mínimo las

relativas a su clasificación como cartera en prórroga, en ROA y en REA, así como las relacionadas con la cesión de dichos

créditos.

iv. Descripción de las obligaciones y derechos que mantienen el INFONAVIT y el FOVISSSTE respecto de la cartera

adquirida.

114



v. Identificación por tipo de crédito para la cartera media y residencial, de interés social, remodelación o mejoramiento con

garantía de la subcuenta de vivienda, y créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE del saldo de la cartera vencida

a partir de la fecha en que esta fue clasificada como tal, en los siguientes plazos: de 1 a 180 días naturales, de 181 a 365

días naturales, de 366 días naturales a dos años y más de dos años de vencida.

vi. Monto total de créditos a la vivienda respaldados por la subcuenta de vivienda, desglosado en cartera vigente y vencida

y especificando el porcentaje que representa de los créditos a la vivienda totales.

vii. Monto total acumulado de lo reestructurado o renovado por tipo de crédito distinguiendo aquello originado en el ejercicio

de aquellos créditos consolidados que como producto de una reestructuración o renovación fueron traspasados a cartera

vencida de aquellos créditos reestructurados a los que no se aplicaron los criterios relativos al traspaso a cartera vencida.

Criterio Contable B-7, Bienes adjudicados:

Se establece que en caso de bienes cuya valuación para determinar su valor razonable pueda hacerse mediante avalúo,

dicho avalúo deberá cumplir los requerimientos establecidos por la Comisión aplicables a los prestadores de servicios de

avalúo bancario.

Criterio Contable C-2, Operaciones de bursatilización:

Se aclara que en caso de vehículos de bursatilización reconocidos en los estados financieros consolidados con

anterioridad al 1 de enero de 2009, no será necesario reevaluar la transferencia de activos financieros reconocidos previo

a dicha fecha.

Criterio Contable C-3, Partes relacionadas:

Se incorpora la definición de “Acuerdo con Control Conjunto”, “Control Conjunto” y se modifica la definición de

“Asociada”, “Control”, “Controladora”, “Influencia Significativa”, “Partes Relacionadas” y “Subsidiaria”.

Se consideran ahora como partes relacionadas, las personas físicas o morales que, directa o indirectamente, a través

de uno o más intermediarios ejerzan influencia significativa sobre, sean influidas significativamente por o estén bajo

influencia significativa común de la entidad, así como los acuerdos con control conjunto en que la entidad participe.

Se amplían los requerimientos de revelación para los acuerdos con control conjunto.

Criterio Contable C-4, Información por segmentos:

Se incorpora dentro del segmento de “Operaciones de tesorería y banca de inversión” a la compraventa de divisas.

Criterio Contable D-1, Balance general:

Se efectúan diversas modificaciones a la presentación del balance general para incorporar la apertura de la cartera de

crédito a la vivienda vigente y vencida en los siguientes segmentos: media y residencial, de interés social, créditos adquiridos

al INFONAVIT o al FOVISSSTE y remodelación o mejoramiento con garantía otorgada por la banca de desarrollo o

fideicomisos públicos.

Se requiere presentar como pasivo en un rubro denominado “Cuenta global de captación sin movimientos”, el principal

y los intereses de los instrumentos de captación que no tengan fecha de vencimiento, o bien, que teniéndola se renueven

en forma automática, así como las transferencias o las inversiones vencidas y no reclamadas a que hace referencia el

artículo 61 de la Ley de Instituciones de Crédito (LIC).

115



Se adiciona como parte del capital ganado, un rubro denominado “Remediciones por beneficios def inidos a los

empleados” con motivo de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios a los empleados.

Se incorpora al pie del balance general dentro de cuentas de orden, el rubro de “Avales otorgados”.

Criterio Contable D- 2, Estado de resultados:

Se especifica que se debe incluir en el estado de resultados como parte del rubro de “Gastos de administración y

promoción”, los seguros y fianzas, los gastos por asistencia técnica, gastos de mantenimiento, cuotas distintas a las

pagadas al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB), así como consumibles y enseres menores.

Criterio Contable D- 3, Estado de variaciones en el capital contable:

El estado de variaciones en el capital contable debe considerar dentro de los movimientos inherentes al reconocimiento

de la utilidad integral, las remediciones por beneficios definidos a los empleados derivado de la entrada en vigor de la NIF

D-3, Beneficios a los empleados.

Criterios Contables Especiales aplicables en 2016

Ante la caída de los precios del petróleo y la consecuente situación de los compromisos de Petróleos Mexicanos (PEMEX)

con sus proveedores Pyme y de las afectaciones a personas físicas residiendo en las zonas geográficas afectadas (las

cuales se sustentan mayoritariamente por ingresos petroleros), la Comisión autorizó a las instituciones de crédito el 2 de

mayo de 2016 mediante el Oficio P-021/2016, la aplicación de criterios contables especiales vigentes hasta el 31 de

diciembre de 2016, que permiten eximir de la consideración como reestructura y de las reglas de traspaso a cartera vencida

establecidas en el Criterio Contable B-6, Cartera de Crédito de las operaciones de reestructuración y/o renovación que

generen los clientes en las zonas afectadas emitido por la Comisión.


i. Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a la cartera crediticia

de consumo correspondiente a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes

El 16 de diciembre de 2015, la Comisión emitió una Resolución que modificó las Disposiciones por medio de la cual efectuó

ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia de consumo correspondiente a operaciones

de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes, con la finalidad de calcular con mayor precisión la estimación preventiva

para riesgos crediticios que se debe constituir, tomando en cuenta los posibles riesgos relacionados con el comportamiento

de pago y nivel de endeudamiento de sus acreditados, lo cual es acorde al modelo de pérdida esperada que es la base de

la metodología para la calificación de la cartera crediticia.

Dicha Resolución entró en vigor el 1 de abril de 2016 y establece que se debe tener constituido el cien por ciento del monto

de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios correspondientes a la cartera de consumo relativas a operaciones

con tarjetas de crédito y otros créditos revolventes derivadas de la utilización de la metodología antes mencionada, a más

tardar a los seis meses contados a partir de su entrada en vigor.

ii. Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a la cartera hipotecaria

originada y administrada por el INFONAVIT y por el FOVISSSTE

El 31 de diciembre de 2015, la Comisión emitió una Resolución que modificó las Disposiciones por medio de la cual efectuó

ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación y cálculo de la estimación preventiva para riesgos crediticios

correspondiente a la cartera hipotecaria originada y administrada por el INFONAVIT y por el FOVISSSTE cuyos derechos

de cobro hayan sido cedidos parcialmente, así como para la cartera destinada a la remodelación o mejoramiento de vivienda

originada por las propias instituciones y que cuenten con una garantía otorgada por alguna institución de banca de desarrollo

o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el fomento económico.

116



Dicha Resolución entró en vigor el 1 de enero de 2016 y establece que se debe tener constituido el cien por ciento del

monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondientes a dicha cartera, derivadas de la utilización de

la metodología antes mencionada, a más tardar el 31 de enero de 2016.

iii. Cambio en la vida útil estimada de cajeros automáticos

Cambios en Criterios Contables de la Comisión en el 2015

El 23 de julio de 2015 se publicó en el DOF, una modificación a las Disposiciones de Carácter General que establecen los

Criterios de Contabilidad a los que se sujetarán los Participantes del Mercado de Contratos de Derivados Listados en Bolsa.

Esta modificación establece que las bolsas de derivados y los operadores que participen en el mercado de contratos de

derivados listados en la propia bolsa, deben llevar su contabilidad en términos de las NIF. Para este efecto, las cámaras de

compensación y los socios liquidadores que participen en el mercado de contratos de derivados, deben observar para los

mismos efectos, los “Criterios de Contabilidad para Cámaras de Compensación” y los “Criterios de Contabilidad para Socios

Liquidadores”, respectivamente, previstos en dichas disposiciones. Estas modificaciones entraron en vigor el día siguiente

de su publicación.


i. Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a la cartera crediticia

de consumo.

El 27 de agosto de 2015 la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones por medio de la cual efectuó

ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia de consumo bajo el esquema de cobertura

de pérdidas esperadas con el fin de reconocer en dicha calificación, ciertas garantías en el referido proceso y provisionar

de mejor manera las reservas preventivas por riesgos crediticios, tomando en cuenta que tales garantías ya son reconocidas

en los créditos comerciales otorgados.

Como se comentó anteriormente, la Comisión estimó conveniente reconocer para la cartera crediticia de consumo los

esquemas de garantía conocidos como de paso y medida o de primeras pérdidas, para dicha calificación de cartera

crediticia, con objeto de eliminar asimetrías regulatorias.

ii. Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a créditos otorgados

al amparo de la Ley de Concursos Mercantiles.

El 27 de agosto de 2015 la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones, por medio de la cual precisa el

plazo durante el cual las instituciones de crédito podrán seguir utilizando la metodología para el cálculo de la estimación

preventiva para pérdida esperada por riesgo de crédito, con respecto de los créditos otorgados a acreditados declarados

en concurso mercantil con plan de reestructura previo. Esta Resolución establece que una vez que se adopte un convenio

entre el acreditado y los acreedores reconocidos, o bien, se determine la quiebra del acreditado conforme la Ley de

Concursos Mercantiles, no se podrá seguir aplicando dicha metodología.

Asimismo, señala que se podrá solicitar autorización a la Comisión para seguir utilizando la metodología para el cálculo de

la estimación preventiva para pérdida esperada por riesgo de crédito, con respecto de los créditos otorgados a acreditados

declarados en concurso mercantil con plan de reestructura previo por un plazo que no podrá exceder de seis meses

contados a partir de la adopción del convenio.

Cambios en las NIF emitidas por el CINIF aplicables a la Institución

A partir del 1 de enero de 2016 y 2015, la Institución adoptó las siguientes NIF e Interpretaciones a las NIF (INIF), emitidas

por el CINIF y que entraron en vigor a partir de las fechas antes mencionada.

117



2016

NIF D-3, Beneficios a los empleados:

En enero de 2015 el CINIF emitió diversas modificaciones a la NIF D-3, Beneficios a los empleados que entraron en vigor

a partir del 1 de enero de 2016, las principales modificaciones que tendrá la aplicación de esta nueva NIF D-3 en la Institución

son los siguientes:

Tasa de descuento para la obligación por beneficio definido

La tasa de descuento para calcular la obligación por beneficio definido se determinará tomando la tasa de mercado de los

bonos corporativos de alta calidad, siempre y cuando exista un mercado profundo de estos bonos. En caso contrario se

debe tomar la tasa de mercado de los bonos emitidos por el Gobierno Federal.

Reconocimiento de las ganancias y pérdidas actuariales


El saldo acumulado de ganancias y pérdidas acumuladas al 31 de diciembre de 2015 se reconoce dentro del capital contable

y en el pasivo al 1 de enero de 2016.

Las ganancias y pérdidas actuariales que se generen a partir del 1 de enero de 2016 se tratarán como remediciones por

beneficios definidos a los empleados reconociéndose en el capital contable y en el pasivo.

Amortización de las ganancias y pérdidas actuariales

Las ganancias y pérdidas actuariales reconocidas dentro del capital contable deben reciclarse a resultados en la Vida

Laboral Remanente Promedio del Plan.

Rendimiento esperado de los activos del plan

El rendimiento esperado de los activos del plan se estimará con la tasa de descuento de la Obligación por Beneficios

Definidos (OBD) en lugar de la tasa de rendimiento esperada para dichos activos.

De manera adicional, la Comisión emitió el 31 de diciembre de 2015 diversos artículos transitorios a la “Resolución que

modifica las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito”, publicada en el DOF el 9 de

noviembre de 2015, derivado de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios a los empleados.

Estos artículos transitorios establecen que las instituciones de crédito podrán reconocer todo el saldo de modificaciones al

plan (servicio pasado) y el saldo acumulado de ganancias y pérdidas del plan no reconocido para entidades que usaron el

enfoque del corredor de forma progresiva a más tardar el 31 de diciembre de cada año.

En caso de optar por la aplicación progresiva de los saldos mencionados anteriormente se debió informar a la Comisión a

más tardar el 31 de enero de 2016 para iniciar el reconocimiento de dichos saldos en el ejercicio 2016 registrando el 20%

de los saldos en dicho año y un 20% adicional en cada uno de los años subsecuentes, hasta llegar al 100% en un período

máximo de cinco años.

118



Por lo que respecta a las remediciones de las ganancias o pérdidas del plan de beneficios definidos que deben reconocerse

al final de cada periodo, así como su correspondiente reciclaje a resultados del ejercicio, las mismas se calcularán sobre el

monto total de ganancias o pérdidas del plan, es decir, sobre la sumatoria de las ganancias o pérdidas del plan del periodo,

más el saldo acumulado de ganancias y pérdidas del plan no reconocido en el balance general de las instituciones.

De igual forma, en caso de reconocer todo o parte del efecto remanente de manera anticipada a los plazos establecidos,

debe informarse a la Comisión dentro de los 30 días naturales siguientes a la fecha que se realice la afectación contable

correspondiente. Las entidades podrán aplicar reconocimientos anticipados, siempre que en el año que corresponda se

reconozca al menos el 20% o el monto total remanente.

La Institución ha optado por la aplicación progresiva del saldo de modificaciones al plan (servicio pasado) y del saldo

acumulado de ganancias y pérdidas del plan no reconocido conforme a lo indicado anteriormente, a diferencia de aplicar lo

establecido en la NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores emitida por el CINIF. Esta decisión se informó a la

Comisión el 26 de enero de 2016.

La Institución se ha abstenido de aplicar los ajustes comparativos derivados de los cambios por reformulación referidos en

la NIF B-1, Cambios contables y correcciones de errores al considerar que es impráctico determinar los montos

correspondientes a periodos anteriores al ejercicio de 2016 conforme lo indicado en dicha NIF.

INIF 21, Reconocimiento de pagos por separación de los empleados

Se emite con el objeto de aclarar el tratamiento contable que debe aplicarse a los pagos por separación establecidos por la

NIF D-3, Beneficios a los empleados.

NIF C-9, “Provisiones, contingencias y compromisos”:

Establece las normas de valuación, presentación y revelación de los pasivos, provisiones y compromisos, disminuyendo su

alcance para reubicar el tema relativo a pasivos financieros en la NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar. Se modificó

la definición de pasivo, eliminando el concepto de “virtualmente ineludible” e incluyendo el término “probable”. Se permite

su adopción anticipada a partir del 1 de enero de 2016, siempre y cuando se haga junto con la aplicación de la NIF C-19,

Instrumentos financieros por pagar.

Mejoras a las NIF 2016:

NIF B-7, Adquisiciones de negocios - Se aclara que la adquisición y/o fusión de entidades bajo control común y la

adquisición de participación no controladora o la venta sin perder el control de la subsidiaria, están fuera del alcance de

esta NIF, independientemente de cómo se haya determinado el monto de la contraprestación.

NIF C-7, Inversiones en Asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes - Se establece que en caso de

aportaciones en especie, éstas deben reconocerse al valor razonable que fue negociado entre los propietarios o accionistas,

a menos que sean consecuencia de la capitalización de una deuda, en cuyo caso, deben reconocerse por el monto

capitalizado.

2015

Mejoras a las NIF que generan cambios contables

NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados - Define lo que se considera y aclara los elementos a evaluar

para identificar una entidad de inversión. Indica que considerando que por su actividad primaria difícilmente se llega a

ejercer control sobre las entidades de inversión en las que participa, debe llevarse a cabo el análisis requerido con base en

el juicio profesional para concluir si existe o no control de una entidad de inversión sobre las entidades en las que participa.

En caso de no haber control, debe identificarse el tipo de inversión de que se trate y, para su reconocimiento contable, debe

aplicarse la NIF que corresponda.

119



Boletín C-9, Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos - Se precisa y modifica el tratamiento

contable de los pasivos por anticipos de clientes denominados en moneda extranjera. Cuando una entidad recibe cobros

anticipados por ventas o servicios denominados en moneda extranjera, las fluctuaciones cambiarias entre su moneda

funcional y la moneda de pago no afectan el monto del cobro anticipado, por lo tanto, el saldo de los anticipos de clientes

no debe modificarse ante dichas fluctuaciones cambiarias.

Mejoras a las NIF que no generan cambios contables

NIF B-13, Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros y Boletín C-9, Pasivos, provisiones, activos y pasivos

contingentes y compromisos - La NIF B-13, Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros menciona en un pie

de página las revelaciones que deben efectuarse en los estados financieros de una entidad, cuando estos no se preparan

sobre la base del negocio en marcha, requeridas por la NIF A-7, Presentación y revelación. Dicho requerimiento fue incluido

como parte del texto normativo en la sección de normas de revelación de la NIF B-13, Hechos posteriores a la fecha de los

estados financieros y como parte del Boletín C-9, Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos

para revelar las contingencias que se generan al no estar una entidad operando sobre la base del negocio en marcha.

Consecuentemente, se deroga la Circular 57, Revelación suficiente derivada de la Ley de Concursos Mercantiles.

NIF B-15, Conversión de monedas extranjeras - Se ajustó la definición de operación extranjera, para aclarar que no solo

se debe entender como una entidad jurídica o una unidad generadora de efectivo cuyas operaciones están basadas o se

llevan a cabo en un entorno económico o moneda distintos a los de la entidad informante, sino también aquellas que,

respecto de la entidad informante (su controladora o tenedora), deben ser calificadas como operación extranjera por operar

con una moneda distinta de la entidad informante, a pesar de operar en el mismo país. Se ajustó también la definición de

tipo de cambio para igualarla a la definición que se incluye en normas de más reciente emisión.

A continuación se resumen las políticas de contabilidad más significativas que sigue la Institución:

Efectos de la inflación en la información financiera

Conforme a los lineamientos de la NIF B-10, Efectos de la inflación, a partir del 1 de enero de 2008 la economía mexicana

se encuentra en un entorno no inflacionario al mantener una inflación acumulada de los últimos tres años inferior al 26%

(límite máximo para definir que una economía debe considerarse como no inflacionaria), por lo tanto, desde esa fecha se

suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera.

La Institución mantiene en sus activos, pasivos y capital contable, los efectos de reexpresión determinados hasta el último

periodo en el que operó en un entorno inflacionario, es decir, hasta el 31 de diciembre de 2007 como se mencionó. Estos

efectos se han dado de baja en la fecha y con el mismo procedimiento, con los que se dan de baja los activos y pasivos o

componentes del capital contable a los que pertenecían tales efectos

Compensación de activos financieros y pasivos financieros

Los activos financieros y pasivos financieros son objeto de compensación de manera que se presente en el balance general

consolidado el saldo deudor o acreedor, según corresponda, si y solo si, se tiene el derecho contractual de compensar los

importes reconocidos, y la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar simultáneamente el pasivo.

Disponibilidades

Se valúan a valor nominal y en el caso de moneda extranjera se valúan a su valor razonable con base en la cotización del

cierre del ejercicio.

Para la compraventa de divisas que no se consideren derivados conforme lo establece la regulación aplicable de Banxico,

se deberá observar lo siguiente: i) las divisas adquiridas que se pacte liquidar en una fecha posterior a la concertación de

la operación de compraventa, se reconocen como una disponibilidad restringida (“divisas a recibir”) y ii) las divisas vendidas

se registran como un crédito en disponibilidades (“divisas a entregar”). La contraparte se registra en una cuenta liquidadora

deudora cuando se realiza una venta y en una cuenta liquidadora acreedora cuando se realiza una compra.

120



Para efectos de presentación en la información financiera, las cuentas liquidadoras por cobrar y por pagar de divisas se

compensan por contrato y plazo y se presentan dentro del rubro de “Otras cuentas por cobrar (Neto)” o “Acreedores por

liquidación de operaciones” en el balance general consolidado, según corresponda.

Si algún concepto de disponibilidades restringidas llegara a mostrar saldo negativo, dicho concepto se presenta en el

balance general consolidado en el rubro de “Otras cuentas por pagar”.

En este rubro también se incluyen a las operaciones de préstamos bancarios pactadas a un plazo menor o igual a tres días

hábiles, así como otras disponibilidades tales como corresponsales y documentos de cobro inmediato.

Cuentas de margen

Las cuentas de margen otorgadas en efectivo (y en otros activos equivalentes de efectivo) requeridas a las entidades con

motivo de la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados realizadas en mercados o bolsas

reconocidos se registran a su valor nominal.

Por aquellas cuentas de margen otorgadas a la cámara de compensación distintas a efectivo, como sería el caso de títulos

de deuda o de capital, en donde la cámara de compensación tiene el derecho de vender o dar en garantía los activos

financieros que conforman dichas cuentas de margen, el activo financiero otorgado en garantía se presenta como

restringido, y se siguen las normas de valuación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda

de acuerdo con su naturaleza.

Las cuentas de margen están destinadas a procurar el cumplimiento de las obligaciones correspondientes a las operaciones

con instrumentos financieros derivados celebradas en mercados o bolsas reconocidos y corresponden al margen inicial,

aportaciones y retiros posteriores efectuados en la vigencia de los contratos correspondientes.

Inversiones en valores

Las inversiones en valores incluyen títulos de deuda y de capital, y se clasifican de acuerdo con la intención que la

Administración les asigna al momento de su adquisición en “títulos para negociar”, “disponibles para la venta” o

“conservados a vencimiento”.

Títulos para negociar

Los títulos para negociar representan inversiones en valores de instrumentos de deuda y en instrumentos de patrimonio

neto, en posición propia y entregados en garantía, que se adquieren con la intención de enajenarlos, obteniendo ganancias

derivadas de las diferencias en precios que resulten de las operaciones de compraventa. Al momento de su adquisición, se

reconocen inicialmente a su valor razonable, el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio. Por otra parte, el costo

se determina por el método de costos promedio. Posteriormente se valúan a su valor razonable, determinado por el

proveedor de precios contratado por la Institución conforme a lo establecido por la Comisión. La diferencia entre el costo de

las inversiones de instrumentos de deuda más el interés devengado y el costo de los instrumentos de patrimonio neto con

respecto a su valor razonable se registra en el estado consolidado de resultados en el rubro de “Resultado por

intermediación” y estos efectos de valuación tendrán el carácter de no realizados y no serán susceptibles de capitalización

ni de reparto entre los accionistas hasta que se realicen en efectivo.

El valor razonable es el monto por el cual puede intercambiarse un activo o liquidarse un pasivo entre partes informadas,

interesadas e igualmente dispuestas en una transacción de libre competencia.

Los costos de transacción por la adquisición de títulos clasificados para negociar se reconocen en los resultados del ejercicio

en la fecha de adquisición.

Los dividendos de los instrumentos de patrimonio neto, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo periodo en

que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos.

121



La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconoce

dentro de los resultados del ejercicio.

Dentro de este rubro se registran las operaciones pendientes de liquidar que corresponden a operaciones de compraventa

de valores asignados no liquidados, las cuales se valúan y registran como títulos para negociar, registrando la entrada y

salida de los títulos objeto de la operación al momento de concertación contra la cuenta liquidadora deudora o acreedora

correspondiente.

Los Criterios Contables permiten efectuar reclasificaciones de títulos para negociar hacia disponibles para la venta,

únicamente en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado

activo para los mismos, entre otras), las cuales serán evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de

la Comisión.

Títulos disponibles para la venta

Los títulos disponibles para la venta representan inversiones en valores de instrumentos de deuda y en instrumentos de

patrimonio neto cuya intención no está orientada a obtener ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten

de operaciones de compraventa y, en el caso de instrumentos de deuda, tampoco se tiene la intención ni capacidad de

conservarlos hasta su vencimiento, por lo tanto representa una categoría residual, es decir se adquieren con una intención

distinta a la de los títulos para negociar o conservados al vencimiento, debido a que se tiene la intención de negociarlos en

un futuro no cercano pero anterior a su vencimiento.

Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por la

adquisición el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio, el cual es a su vez el costo de adquisición para la

Institución. Posteriormente se valúan a su valor razonable.

La Institución determina el incremento o decremento por valuación a valor razonable utilizando precios actualizados

proporcionados por el proveedor de precios, el cual utiliza diversos factores de mercado para su determinación. El

rendimiento de los instrumentos de deuda, se registra conforme al método de interés imputado o método de interés efectivo

según corresponda de acuerdo con la naturaleza del instrumento; dichos rendimientos se reconocen en el estado

consolidado de resultados en el rubro de “Ingresos por intereses”. La utilidad o pérdida no realizada resultante de la

valuación de acuerdo con el proveedor de precios, se registra en otras partidas de la utilidad integral dentro del capital

contable en el rubro de "Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta”, siempre y cuando dichos títulos no

se hayan definido como cubiertos en una relación de cobertura de valor razonable mediante la contratación de un

instrumento financiero derivado, en cuyo caso se reconoce dicha valuación en los resultados del ejercicio respecto al riesgo

cubierto.

Los dividendos de los instrumentos de patrimonio neto, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo periodo

en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos.

La utilidad o pérdida en cambios proveniente de los títulos clasificados como disponibles para la venta denominados en

moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio.

Los Criterios Contables permiten transferir títulos clasificados como conservados a vencimiento hacia la categoría de títulos

disponibles para la venta, siempre y cuando no se cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento,

así como reclasificaciones de la categoría de títulos para negociar hacia disponibles para la venta en circunstancias

extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para los mismos, entre

otras), las cuales deben ser evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión.

Títulos conservados a vencimiento

Los títulos conservados a vencimiento son aquellos instrumentos de deuda cuyos pagos son fijos o determinables y con

vencimiento fijo, respecto a los cuales la Institución tiene tanto la intención como la capacidad de conservar hasta su

122



vencimiento, los instrumentos de deuda se registran inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por la

adquisición, el cual incluye, en su caso, el descuento o sobreprecio. Posteriormente se valúan a su costo amortizado. El

devengo de los intereses se registra en el estado consolidado de resultados conforme al método de interés imputado o

método de interés efectivo en el rubro de “Ingresos por intereses”.

Los Criterios Contables permiten transferir títulos clasificados como conservados a vencimiento hacia la categoría de títulos

disponibles para la venta, siempre y cuando no se cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento,

así como reclasificaciones hacia la categoría de títulos conservados a vencimiento en circunstancias extraordinarias (por

ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para los mismos, entre otras), las cuales deben

ser evaluadas y, en su caso, validadas mediante autorización expresa de la Comisión.

Deterioro en el valor de un título - La Institución evalúa si a la fecha del balance general consolidado existe evidencia objetiva

de que un título está deteriorado. El deterioro es la condición existente cuando el valor en libros de las inversiones en valores

excede el monto recuperable de dichos valores.

Se considera que un título está deteriorado y, por lo tanto, se incurre en una pérdida por deterioro, si y solo si, existe

evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al reconocimiento

inicial del título, mismos que tuvieron un impacto sobre sus flujos de efectivo futuros estimados que puede ser determinado

de manera confiable. Es poco probable identificar un evento único que individualmente sea la causa del deterioro, siendo

más factible que el efecto combinado de diversos eventos pudiera haber causado el deterioro. Las pérdidas esperadas

como resultado de eventos futuros no se reconocen, no importando que tan probable sean.

La evidencia objetiva de que un título está deteriorado, incluye información observable, entre otros, sobre los siguientes

eventos:

a. Dificultades financieras significativas del emisor del título;

b. Es probable que el emisor del valor sea declarado en concurso mercantil u otra reorganización financiera;

c. Incumplimiento de las cláusulas contractuales, tales como incumplimiento de pago de intereses o principal;

d. La desaparición de un mercado activo para el título en cuestión debido a dificultades financieras, o

e. Que exista una disminución medible en los flujos de efectivo futuros estimados de un grupo de valores desde el

reconocimiento inicial de dichos activos, aunque la disminución no pueda ser identificada con los valores individuales del

grupo, incluyendo:

i. Cambios adversos en el estatus de pago de los emisores en el grupo, o

ii. Condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionan con incumplimientos en los valores del

grupo.

Operaciones de reporto

Las operaciones de reporto son aquellas por medio de la cual la reportadora adquiere por una suma de dinero la propiedad

de títulos de crédito, y se obliga en el plazo convenido y contra reembolso del mismo precio más un premio a transferir al

reportado la propiedad de otros tantos títulos de la misma especie. El premio queda en beneficio del reportador, salvo pacto

en contrario.

Las operaciones de reporto para efectos legales son consideradas como una venta en donde se establece un acuerdo de

recompra de los activos financieros transferidos. No obstante, la sustancia económica de las operaciones de reporto es la

de un financiamiento con colateral, en donde la reportadora entrega efectivo como financiamiento, a cambio de obtener

activos financieros que sirvan como protección en caso de incumplimiento.

123



Las operaciones de reporto se registran como se indica a continuación:

Actuando la Institución como reportadora, en la fecha de contratación de la operación de reporto se reconoce la salida de

disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta por cobrar medida inicialmente al precio

pactado, la cual representa el derecho a recuperar el efectivo entregado. Durante la vida del reporto, la cuenta por cobrar

se valúa a su costo amortizado, mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme

se devengue, de acuerdo con el método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por cobrar.

Actuando la Institución como reportada, en la fecha de contratación de la operación de reporto se reconoce la entrada del

efectivo o bien una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar medida inicialmente al precio pactado, la

cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. A lo largo de la vida del reporto, la cuenta por pagar

se valuará a su costo amortizado mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme

se devengue, de acuerdo con el método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por pagar.

Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a efectivo, la transacción es motivada para obtener

un financiamiento en efectivo destinando para ello activos financieros como colateral; por su parte, la reportadora obtiene

un rendimiento sobre su inversión a cierta tasa y al no buscar algún valor en específico, recibe activos financieros como

colateral para mitigar la exposición al riesgo crediticio que enfrenta respecto a la reportada. En este sentido, la reportada

paga a la reportadora intereses por el efectivo que recibió como financiamiento, calculados con base en la tasa de reporto

pactada. Por su parte, la reportadora consigue rendimientos sobre su inversión cuyo pago se asegura a través del colateral.

Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a valores, la intención de la reportadora es acceder

temporalmente a ciertos valores específicos que posee la reportada, otorgando efectivo como colateral, el cual sirve para

mitigar la exposición al riesgo que enfrenta la reportada respecto a la reportadora. A este respecto, la reportada paga a la

reportadora los intereses pactados a la tasa de reporto por el financiamiento implícito obtenido sobre el efectivo que recibió,

donde dicha tasa de reporto es generalmente menor a la que se hubiera pactado en un reporto “orientado a efectivo”.

No obstante la intención económica, el tratamiento contable de las operaciones de reporto “orientadas a efectivo” u

“orientadas a valores” es el mismo.

Colaterales otorgados y recibidos distintos a efectivo en operaciones de reporto - En relación con el colateral en operaciones

de reporto otorgado por la reportada a la reportadora (distinto de efectivo), la reportadora reconoce el colateral recibido en

cuentas de orden, siguiendo para su valuación los lineamientos relativos a las operaciones de custodia establecidos en el

Criterio Contable B-9, Custodia y administración de bienes (Criterio Contable B-9) emitido por la Comisión. La reportada

presenta el activo financiero en su balance general como restringido de acuerdo con el tipo de activo financiero de que se

trate y sigue las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad

correspondiente.

Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos por la reportadora se cancelan cuando la operación de reporto

llega a su vencimiento o exista incumplimiento por parte de la reportada.

Cuando la reportadora vende el colateral o lo entrega en garantía, se reconocen los recursos procedentes de la transacción,

así como una cuenta por pagar por la obligación de restituir el colateral a la reportada (medida inicialmente al precio

pactado), la cual se valúa, para el caso de su venta, a valor razonable o, en caso de que sea dado en garantía en otra

operación de reporto, a su costo amortizado (cualquier diferencial entre el precio recibido y el valor de la cuenta por pagar

se reconoce en los resultados del ejercicio).

Asimismo, en el caso en que la reportadora se convierta a su vez en reportada por la concertación de otra operación de

reporto con el mismo colateral recibido en garantía de la operación inicial, el interés por reporto pactado en la segunda

operación se reconoce en los resultados del ejercicio conforme se devenga, de acuerdo con el método de interés imputado

o método de interés efectivo, afectando la cuenta por pagar valuada a costo amortizado antes mencionada.

Tratándose de operaciones en donde la reportadora venda, o bien entregue a su vez en garantía el colateral recibido (por

ejemplo, cuando se pacta otra operación de reporto o préstamo de valores), se lleva en cuentas de orden el control de dicho

124



colateral vendido o dado en garantía siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia del

Criterio Contable B-9, emitido por la Comisión.

Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos que a su vez hayan sido vendidos o dados en garantía por la

reportadora, se cancelan cuando se adquiere el colateral vendido para restituirlo a la reportada, o bien, la segunda operación

en la que se dio en garantía el colateral llega a su vencimiento, o exista incumplimiento de la contraparte.

Préstamo de valores

El préstamo de valores es aquella operación en la que se conviene la transferencia de valores, del prestamista al prestatario,

con la obligación de devolver tales valores u otros substancialmente similares en una fecha determinada o a solicitud del

prestamista, recibiendo como contraprestación un premio. En esta operación se solicita un colateral o garantía por parte del

prestamista al prestatario, distinto de efectivo y aquellos permitidos por la regulación vigente.

Las operaciones de préstamo de valores para efectos legales son consideradas como una venta, en donde se establece un

acuerdo de devolver en una fecha establecida los valores objeto de la operación. No obstante, la sustancia económica de

las operaciones de préstamo de valores consiste en que el prestatario pueda acceder temporalmente a cierto tipo de valores

en donde el colateral sirve para mitigar la exposición al riesgo que enfrenta el prestamista respecto del prestatario.

Las operaciones de préstamos de valores se registran como se indica a continuación:

Actuando la Institución como prestamista, a la fecha de la contratación del préstamo de valores se reconoce la entrada del

valor objeto del préstamo transferido al prestatario como restringido, para lo cual se siguen las normas de valuación,

presentación y revelación de conformidad con el criterio contable que corresponda.

El importe del premio se registra inicialmente como un crédito diferido, reconociendo la cuenta liquidadora deudora o la

entrada del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio a través del método de

interés imputado o método de interés efectivo durante la vigencia de la operación.

Actuando la Institución como prestatario, a la fecha de la contratación del préstamo de valores se registra el valor objeto del

préstamo recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia del

Criterio Contable B-9, emitido por la Comisión.

El importe del premio se registra inicialmente como un cargo diferido, registrando la cuenta liquidadora acreedora o la salida

del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio a través del método de interés

imputado o método de interés efectivo durante la vigencia de la operación.

El valor objeto de la operación, así como los colaterales entregados se presentan como restringidos de acuerdo con el tipo

de activos financieros de que se trate.

El valor objeto de la operación recibido, así como el colateral recibido, se presenta en cuentas de orden en el rubro de

“Colaterales recibidos”.

Operaciones con instrumentos financieros derivados

La Institución lleva a cabo dos tipos de operaciones con instrumentos financieros derivados:

- Con fines de cobertura. Su objetivo es mitigar el riesgo de una posición abierta de riesgo mediante operaciones con

instrumentos financieros derivados.

- Con fines de negociación. Su objetivo es diferente al de cubrir posiciones abiertas de riesgo asumiendo posiciones de

riesgo como participante en el mercado de derivados.

La Institución reconoce todos los instrumentos financieros derivados que pacta (incluidos aquellos que formen parte de una

125



relación de cobertura) como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance

general consolidado, inicialmente a su valor razonable, el cual, presumiblemente, corresponde al precio pactado en la

operación.

Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del instrumento financiero derivado se

reconocen en los resultados del ejercicio cuando se incurren.

Posteriormente, todos los instrumentos financieros derivados se valúan a su valor razonable, sin deducir los costos de

transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en

los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Resultado por intermediación”, excepto cuando el instrumento financiero

derivado forme parte de una relación de cobertura de flujo de efectivo, en cuyo caso, la porción de la ganancia o pérdida

del instrumento financiero derivado que sea efectiva en la cobertura, se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en

el capital contable, y la parte inefectiva se registra en el estado consolidado de resultados dentro del rubro de “Resultado

por intermediación”.

Para el caso de derivados cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los derechos y

obligaciones relativos a los mismos cuando se cierra la posición de riesgo, es decir, cuando se efectúa en dicho mercado o

bolsa un derivado de naturaleza contraria de las mismas características.

Respecto a los derivados no cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los derechos y

obligaciones relativos a los mismos cuando lleguen al vencimiento; se ejerzan los derechos por alguna de las partes, o bien,

se ejerzan dichos derechos de manera anticipada por las partes de acuerdo con las condiciones establecidas en el mismo

y se liquiden las contraprestaciones pactadas.

Los derivados se presentan en un rubro específico del activo o del pasivo, dependiendo de si su valor razonable (como

consecuencia de los derechos y/u obligaciones que establezcan) corresponde a un saldo deudor o un saldo acreedor,

respectivamente. Dichos saldos deudores o acreedores podrán compensarse siempre y cuando cumplan las reglas de

compensación correspondientes.

La Institución presenta el rubro de “Derivados” (saldo deudor o acreedor) en el balance general consolidado segregando

los derivados con fines de negociación de los derivados con fines de cobertura.

Operaciones con fines de negociación

Títulos Opcionales (Warrants):

Los títulos opcionales son documentos que representan un derecho temporal adquirido por los tenedores a cambio del pago

de una prima por la emisión en acciones o índices, por lo tanto dicho derecho expira al término del plazo de vigencia, por lo

que la tenencia de los mismos implica el reconocimiento de que el valor intrínseco y el precio de mercado del título opcional

en el mercado secundario puedan variar en función del precio de mercado de los activos de referencia.

Contratos Adelantados de Divisas (Forwards) y Futuros:

Los Forwards y futuros son aquellos contratos mediante los cuales se establece una obligación para comprar o vender un

bien subyacente en una fecha futura, en la cantidad, calidad y precios preestablecidos en el contrato de negociación. Tanto

los Forwards como los Futuros son registrados inicialmente por la Institución en el balance general consolidado como un

activo y un pasivo, primeramente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado en el

contrato de compra-venta del subyacente, con el fin de reconocer el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el

subyacente; así como el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el efectivo equivalente al subyacente objeto del

contrato.

Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen en los resultados

del ejercicio cuando se incurren.

126



Para los Forwards con fines de negociación, el diferencial cambiario entre el tipo de cambio pactado en el contrato y el tipo

de cambio Forward al cierre de cada mes se registra en el estado consolidado de resultados, así como los efectos de

valuación dentro del rubro de “Resultado por intermediación”.

Los Futuros con fines de negociación son reconocidos a su valor de mercado registrándose el diferencial entre este y el

precio pactado en el estado consolidado de resultados.

Para efectos de clasificación en la información financiera, por los instrumentos financieros derivados que incorporen a la

vez derechos y obligaciones, tales como los Forwards y Futuros, se compensan las posiciones activas y pasivas contrato

por contrato, en caso de que la compensación resulte en un saldo deudor, la diferencia se presenta en el activo, dentro del

rubro “Derivados”, en caso de tener un saldo acreedor éste se presenta en el pasivo dentro del rubro “Derivados” en el

balance general consolidado.

Contratos de Opciones:

Las Opciones son contratos que, mediante el pago de una prima, otorgan el derecho más no la obligación, de comprar o

vender un determinado número de bienes subyacentes a un precio determinado dentro de un plazo establecido.

El tenedor de una opción de compra tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar al emisor un determinado número

de un bien subyacente, a un precio fijo (“precio de ejercicio”), dentro de un plazo determinado.

El tenedor de una Opción de venta tiene el derecho, pero no la obligación de vender un determinado número de un bien

subyacente, a un precio fijo (“precio de ejercicio”), dentro de un plazo determinado.

Por los derechos que otorgan, las Opciones se dividen en: opciones de compra (calls) y de venta (puts).

Las opciones se pueden ejercer al final del periodo de vigencia (“opciones europeas”), o en cualquier momento durante

dicho periodo (“opciones americanas”); el precio de ejercicio es el que se pacta en la Opción, y que se ejercerá en caso de

que sea conveniente para el comprador de la Opción. El instrumento sobre el que se fija dicho precio es el valor de referencia

o subyacente. La prima es el precio que paga el tenedor al vendedor por los derechos que confiere la Opción.

La prima de la Opción se registra como activo o pasivo por la Institución en la fecha en que se celebró la operación. Las

fluctuaciones que se deriven de la valuación a mercado de la prima de la Opción se reconocen afectando el rubro de

“Resultado por intermediación” del estado consolidado de resultados. Cuando la Opción se ejerce o expira, se cancela la

prima de la Opción reconocida en el balance general consolidado contra los resultados del ejercicio, también dentro del

rubro de “Resultado por intermediación”.

Las Opciones reconocidas que representan derechos se presentan, sin compensación alguna, como un saldo deudor, en

el activo dentro del rubro “Derivados” en el balance general consolidado. Las Opciones reconocidas que representan

obligaciones se presentan, sin compensación alguna, como un saldo acreedor en el pasivo dentro del rubro “Derivados”.

Los contratos de Opciones con fines de negociación se registran en cuentas de orden al precio del ejercicio de estas,

multiplicado por el número de títulos, diferenciando a las opciones negociables en mercados o bolsas reconocidos de las

negociables en mercados o bolsas no reconocidos, con el objeto de controlar la exposición de riesgo.

Todos los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se ejerza o expire la Opción, tendrán el carácter de no

realizados y no serán susceptibles de capitalización ni de reparto entre los accionistas hasta que se realicen en efectivo.

Swaps:

Son contratos entre dos partes, mediante el cual se establece la obligación bilateral de intercambiar una serie de flujos, por

un período de tiempo determinado y en fechas previamente establecidas.

Los swaps son reconocidos por la Institución en el balance general consolidado como un activo y un pasivo, inicialmente a

127



su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado.

La Institución reconoce inicialmente en el balance general consolidado, la parte activa y pasiva por los derechos y

obligaciones del contrato pactado a su valor razonable, valuando a valor presente los flujos futuros a recibir o a entregar de

acuerdo con la proyección de tasas futuras implícitas por aplicar, descontando a la tasa de interés de mercado en la fecha

de valuación con las curvas de tasa correspondientes tomando para su elaboración insumos proporcionados por el

proveedor de precios contratado por la Institución conforme a lo establecido por la Comisión.

Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del instrumento financiero derivado se

reconocen en los resultados del ejercicio cuando se incurren.

Posteriormente, todos los derivados se valúan a valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que se pudiera

incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del ejercicio, excepto

cuando el instrumento financiero derivado forme parte de una relación de cobertura de flujo de efectivo, en cuyo caso, la

porción de la ganancia o pérdida del instrumento financiero derivado que sea efectiva en la cobertura, se registra en el

capital contable y la parte inefectiva se registra en los resultados del ejercicio.

En caso de que un activo financiero, proveniente de los derechos establecidos en los instrumentos financieros derivados,

experimente un deterioro en el riesgo de crédito (contraparte), el valor en libros debe reducirse al valor recuperable estimado

y el monto de la pérdida se reconoce en los resultados del ejercicio. Si posteriormente desaparece la situación de deterioro,

se debe revertir hasta por el monto previamente deteriorado reconociendo dicho efecto en los resultados del ejercicio en

que esto ocurra.

La liquidación de un swap podrá hacerse en especie o en efectivo, de conformidad con las condiciones del mismo.

Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados que incorporen a la

vez derechos y obligaciones, tal como los swaps, se compensan las posiciones activas y pasivas contrato por contrato, en

caso de que la compensación resulte en un saldo deudor, la diferencia se presenta en el activo, dentro del rubro “Derivados”,

en caso de tener un saldo acreedor, este se presenta en el pasivo dentro del rubro “Derivados” del balance general

consolidado.

Operaciones con fines de cobertura

La Administración realiza operaciones con derivados para fines de cobertura con swaps y Forwards.

Los activos y pasivos financieros que sean designados y cumplan los requisitos para ser designados como partidas

cubiertas, así como los instrumentos financieros derivados que forman parte de una relación de cobertura, se reconocen de

acuerdo con las disposiciones relativas a la contabilidad de coberturas para el reconocimiento de la ganancia o pérdida del

instrumento de cobertura y de la partida cubierta de acuerdo con lo establecido en el Criterio Contable B-5, Derivados y

operaciones de cobertura emitido por la Comisión.

Una relación de cobertura califica para ser designada como tal cuando se cumplen todas las condiciones siguientes:

- Designación formal y documentación suficiente de la relación de cobertura.

- La cobertura debe ser altamente efectiva en lograr la compensación de los cambios en el valor razonable o en los flujos

de efectivo atribuibles al riesgo cubierto.

- Para coberturas de flujo de efectivo, la transacción pronosticada que se pretenda cubrir debe ser altamente probable su

ocurrencia.

- La cobertura debe ser medible confiablemente.

- La cobertura debe ser evaluada continuamente (al menos trimestralmente).

Todos los derivados con fines de cobertura se reconocen como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u

obligaciones que contengan) en el balance general consolidado, inicialmente a su valor razonable, el cual corresponde al

precio pactado en la operación.

128



El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por separado

de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados” del balance general consolidado y se registra el

interés devengado en el estado consolidado de resultados en el rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por

intereses”.

Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura

contable, de acuerdo con lo siguiente:

i. Coberturas de valor razonable - Representa una cobertura de la exposición a los cambios en el valor razonable de

activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos, o bien a una porción de ambos, que es atribuible

a un riesgo particular y que puede afectar el resultado del ejercicio. Se valúan a mercado la posición primaria por el riesgo

cubierto y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del ejercicio dentro del rubro

de “Resultado por intermediación”. En coberturas de valor razonable, el ajuste al valor en libros por la valuación de la partida

cubierta por el riesgo cubierto se presenta en un rubro por separado en el balance general consolidado.

ii. Coberturas de flujos de efectivo - Representa una cobertura de la exposición a la variación de los flujos de efectivo de

una transacción pronosticada que (i) es atribuible a un riesgo en particular asociado con un activo o pasivo reconocido, o

con un evento altamente probable, y que (ii) puede afectar al resultado del ejercicio. El instrumento derivado de cobertura

se valúa a mercado. La porción de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura que sea efectiva en la cobertura, se

registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en los resultados del

ejercicio como parte del “Resultado por intermediación”.

El componente de cobertura efectivo reconocido en el capital contable asociado con la partida cubierta, se ajusta para

igualarse al monto menor (en términos absolutos) entre la ganancia o pérdida acumulada del instrumento financiero derivado

de cobertura desde el inicio de la misma, y el cambio acumulado en el valor presente de los flujos de efectivo futuros

esperados de la partida cubierta desde el inicio de la cobertura.

Cualquier ganancia o pérdida remanente del instrumento de cobertura se reconoce en los resultados del ejercicio.

La Institución suspende la contabilidad de coberturas cuando el instrumento financiero derivado ha vencido, ha sido vendido,

es cancelado o ejercido, cuando el instrumento financiero derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los

cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, cuando se prevé que la transacción pronosticada

no ocurrirá o cuando se decide cancelar la designación de cobertura.

Al dejar de aplicar de manera prospectiva la contabilidad de coberturas de valor razonable, cualquier ajuste al valor en libros

por la valuación de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto, se amortiza en los resultados del ejercicio. La amortización

se lleva a cabo utilizando el método de línea recta durante la vida remanente de la partida originalmente cubierta.

Al suspender la contabilidad de coberturas de flujo de efectivo, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a la parte

eficaz del instrumento financiero derivado de cobertura que haya sido reconocida en el capital contable como parte de la

utilidad integral durante el periodo de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, permanece en el capital contable hasta el

momento en que los efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados. En el caso de que ya no sea probable

que la transacción pronosticada ocurra, la ganancia o la pérdida que fue reconocida en el capital contable como parte de la

utilidad integral se registra inmediatamente en resultados. Cuando la cobertura de una transacción pronosticada se mostró

prospectivamente satisfactoria y posteriormente no es altamente efectiva, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente

a la parte eficaz del derivado de cobertura que se reconoció en el capital contable como parte de la utilidad integral durante

el periodo de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, se lleva de manera proporcional a resultados, en la medida que los

efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados.

Los paquetes de instrumentos financieros derivados que coticen en algún mercado reconocido como un solo instrumento

se reconocen y valúan de manera conjunta (es decir sin desagregar cada instrumento financiero derivado en forma

individual). Los paquetes de instrumentos financieros derivados no cotizados en algún mercado reconocido se reconocen y

valúan de manera desagregada por cada instrumento financiero derivado que conforme dichos paquetes.

129



El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por separado

de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados” del balance general consolidado.

Derivados implícitos

Un derivado implícito es un componente de un instrumento financiero híbrido (combinado) que incluye a un contrato no-

derivado (conocido como contrato anfitrión), en el que algunos de los flujos de efectivo de dicho componente varían de

manera similar a como lo haría un instrumento financiero derivado de forma independiente. Un derivado implícito causa que

algunos de los flujos de efectivo requeridos por el contrato (o incluso todos) se modifiquen de acuerdo con los cambios en

una tasa de interés específica, el precio de un instrumento financiero, un tipo de cambio, un índice de precios o tasas, una

calificación crediticia o índice de crédito, u otra variable permitida por la legislación y regulaciones aplicables, siempre y

cuando tratándose de variables no financieras, éstas no sean específicas o particulares a una de las partes del contrato.

Un instrumento financiero derivado que se encuentra adjunto a un instrumento financiero pero que es contractualmente

transferible de manera independiente a dicho instrumento, o bien, que tiene una contraparte diferente, no es un derivado

implícito sino un instrumento financiero separado (por ejemplo en operaciones estructuradas).

Un derivado implícito se segrega del contrato anfitrión para efectos de valuación y recibe el tratamiento contable de un

instrumento financiero derivado, si y solo si se cumplen todas las siguientes características:

- Las características económicas y riesgos del derivado implícito no se encuentran estrechamente relacionadas con las

características económicas y riesgos del contrato anfitrión;

- Un instrumento financiero separado que cuente con los mismos términos que el derivado implícito cumpliría con la

definición de instrumento financiero derivado, y

- El instrumento financiero híbrido (combinado) no se valúa a valor razonable con los cambios reconocidos en resultados

(por ejemplo un instrumento financiero derivado que se encuentra implícito en un activo financiero o pasivo financiero

valuado a valor razonable no debe segregarse).

Los efectos de valuación de los derivados implícitos se reconocen en el mismo rubro en que se encuentra registrado el

contrato anfitrión.

Un derivado en moneda extranjera implícito en un contrato anfitrión, que no es un instrumento financiero, es parte integral

del acuerdo y por tanto estrechamente relacionado con el contrato anfitrión siempre que no esté apalancado, no contenga

un componente de opción y requiera pagos denominados en:

- La moneda funcional de alguna de las partes sustanciales del contrato;

- La moneda en la cual el precio del bien o servicio relacionado que se adquiere o entrega está habitualmente denominado

para transacciones comerciales en todo el mundo;

- Una moneda que es comúnmente usada en contratos para comprar o vender partidas no financieras en el ambiente

económico en el que la transacción se lleva a cabo (por ejemplo, una moneda estable y líquida que se utiliza comúnmente

en transacciones locales, o bien, en comercio exterior).

Colaterales otorgados y recibidos en operaciones de instrumentos financieros derivados no realizadas en mercados o bolsas

reconocidos

La cuenta por cobrar que se genera por el otorgamiento de colaterales en efectivo en operaciones de instrumentos

financieros derivados no realizadas en mercados o bolsas reconocidos se presentan en el rubro de “Otras cuentas por

cobrar (Neto)”, mientras que la cuenta por pagar que se genera por la recepción de colaterales en efectivo se presenta

dentro del rubro “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” del balance general consolidado.

130



Los colaterales otorgados distintos a efectivo, permanecen en el mismo rubro del cual se originan. La cuenta por pagar, que

representa la obligación del cesionario de restituir al cedente el colateral distinto de efectivo que haya sido vendido, se

presenta dentro del balance general consolidado, en el rubro de “Colaterales vendidos o dados en garantía”.

El monto del colateral distinto de efectivo sobre el cual se haya otorgado el derecho de vender o dar en garantía se presenta

en cuentas de orden en un rubro de “Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía”.

Operaciones en moneda extranjera

Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la operación. Los activos y

pasivos en moneda extranjera se valorizan a los tipos de cambio en vigor al cierre del periodo, determinados y publicados

por Banxico, excepto para los pasivos por anticipos de clientes denominados en moneda extranjera conforme a lo es-

tablecido en el Boletín C-9, Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos de las NIF.

Los ingresos y egresos derivados de operaciones en moneda extranjera se convierten al tipo de cambio vigente en la fecha

de operación, excepto los generados por la sucursal del extranjero, los cuales se convierten al tipo de cambio “Fix” de cierre

de cada periodo.

Las fluctuaciones cambiarias se registran en los resultados del ejercicio en que ocurren.

Cartera de crédito

El saldo presentado en el rubro de “Cartera de crédito” del balance general consolidado muestra los importes efectivamente

otorgados al acreditado y, en su caso, el seguro que se hubiere financiado. Este saldo incorpora el monto de cualquier tipo

de intereses que conforme al esquema de pagos del crédito, se vayan devengando.

El saldo insoluto de los créditos denominados en Veces Salario Mínimo (VSM) se valoriza con base en el salario mínimo

correspondiente, registrando el ajuste por el incremento como un crédito diferido, el cual se reconoce en los resultados del

ejercicio en la parte proporcional que corresponda a un periodo de 12 meses como un ingreso por intereses. En caso de

que antes de concluir el periodo de 12 meses hubiera una modificación a dicho salario mínimo, el saldo pendiente de

amortizar se lleva a los resultados del ejercicio en el rubro de “Ingresos por intereses” en esa fecha.

Los intereses cobrados por anticipado se reconocen como cobros anticipados en el rubro de “Créditos diferidos y cobros

anticipados” dentro del balance general consolidado. Dicho cobro anticipado se amortiza durante la vida del crédito bajo el

método de línea recta contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Ingresos por intereses”.

En el caso de líneas de crédito que se hubieren otorgado, en las cuales no todo el monto autorizado esté ejercido, la parte

no utilizada de las mismas se presenta en cuentas de orden en el balance general consolidado dentro del rubro de

“Compromisos crediticios”.

Cartera de crédito vigente

La Institución tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos como cartera vigente:

- Créditos que están al corriente en sus pagos tanto de principal como de intereses.

- Créditos con pagos de principal o intereses vencidos que no han cumplido los supuestos para considerarse cartera de

crédito vencida.

- Créditos reestructurados o renovados que cuenten con evidencia de pago sostenido.

Cartera de crédito vencida

La Institución tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos no cobrados como cartera vencida cuando el principal,

131



intereses o ambos, no hayan sido liquidados en los términos pactados originalmente, considerando lo siguiente:

- Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento y presentan 30 o más días

de vencidos.

- Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con pagos periódicos de intereses y

presentan 90 o más días de vencido el pago de intereses respectivo, o bien 30 o más días de vencido el principal.

- Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e intereses (incluyendo los créditos a

la vivienda) y presentan 90 o más días de vencidos.

- Si los adeudos consisten en créditos revolventes que presentan dos periodos mensuales de facturación vencidos o, en

caso de que el periodo de facturación sea distinto del mensual, 60 o más días de vencidos.

- Si el acreditado es declarado en concurso mercantil, con excepción de aquellos créditos que:

i. Continúen recibiendo pago en términos de lo previsto por la fracción VIII del artículo 43 de la Ley de Concursos

Mercantiles, o

ii. Sean otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del artículo 224 de la citada Ley.

- Los documentos de cobro inmediato a que se refiere el Criterio Contable B-1, Disponibilidades, emitido por la Comisión

al momento en el que no se cobren en el plazo correspondiente (2 o 5 días).

- Las amortizaciones que no hayan sido liquidadas en su totalidad en los términos pactados originalmente y presenten 90

o más días de vencidos de los créditos que la Institución haya adquirido al INFONAVIT o el FOVISSSTE, conforme a la

modalidad de pago correspondiente (REA o ROA), así como los créditos otorgados a personas físicas destinados a la

remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial que estén respaldados por el ahorro

de la subcuenta de vivienda del acreditado.

El traspaso a cartera vencida de los créditos a que se refiere el punto anterior se sujetará al plazo excepcional de 180 o

más días de incumplimiento a partir de la fecha en la que:

i. Los recursos del crédito sean dispuestos para el fin con que fueron otorgados,

ii. El acreditado dé inicio a una nueva relación laboral por la que tenga un nuevo patrón, o

iii. Se haya recibido el pago parcial de la amortización correspondiente. La excepción contenida en este apartado será

aplicable siempre y cuando se trate de créditos bajo el esquema ROA, y cada uno de los pagos realizados durante dicho

periodo representen, al menos, el 5% de la amortización pactada.

Se considera como reestructuración a aquella operación que se deriva de cualquiera de las siguientes situaciones:

a) Ampliación de garantías que amparan el crédito de que se trate, o bien,

b) Modificaciones a las condiciones originales del crédito o al esquema de pagos, entre las cuales se encuentran:

- Cambio de la tasa de interés establecida para el plazo remanente del crédito;

- Cambio de moneda o unidad de cuenta (por ejemplo VSM o UDI);

- Concesión de un plazo de espera respecto del cumplimiento de las obligaciones de pago conforme a los términos

originales del crédito, o

- Prórroga del plazo del crédito.

Una renovación es aquella operación en la que el saldo de un crédito se liquida parcial o totalmente, a través del incremento

132



al monto original del crédito, o bien con el producto proveniente de otro crédito contratado con la misma entidad, en la que

sea parte el mismo deudor, un obligado solidario de dicho deudor u otra persona que por sus nexos patrimoniales constituya

riesgos comunes. No se considera renovado un crédito por las disposiciones que se efectúen durante la vigencia de una

línea de crédito prestablecida, siempre y cuando el acreditado haya liquidado la totalidad de los pagos que le sean exigibles

conforme a las condiciones originales del crédito.

Los créditos vencidos reestructurados o renovados, permanecen dentro de la cartera vencida, en tanto no exista evidencia

de pago sostenido. La evidencia de pago sostenido del crédito se demuestra con el cumplimiento por parte del acreditado

del pago sin retraso del monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del

esquema de pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran periodos mayores a 60 días, el pago

de una exhibición.

A partir del 1 de enero de 2016, en el caso de créditos que se hayan adquirido al INFONAVIT o el FOVISSSTE en los que

se esté obligado a respetar los términos que los organismos de referencia contrataron con los acreditados, se considera

que existe pago sostenido del crédito, cuando el acreditado haya cubierto sin retraso, el monto total exigible de principal e

intereses, como mínimo de una amortización en los créditos bajo el esquema de ROA y tres amortizaciones para los créditos

bajo el esquema de REA.

Para las reestructuraciones de créditos con pagos periódicos de principal e intereses cuyas amortizaciones son menores o

iguales a 60 días en las que se modifique la periodicidad del pago a períodos menores, se considera el número de

amortizaciones equivalentes a tres amortizaciones consecutivas del esquema original de pagos del crédito.

Hasta el 31 de diciembre de 2015 las amortizaciones del crédito a que se refiere el párrafo anterior debían cubrir al menos

el 20% del principal o el monto total de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos por reestructuración

o renovación se hayan devengado para considerarse como evidencia de pago sostenido del crédito. Para estos efectos no

se consideraban los intereses devengados reconocidos en cuentas de orden.

Si mediante una reestructura o renovación se consolidan diversos créditos otorgados a un mismo acreditado, se analiza

cada uno de los créditos consolidados como si se reestructuraran o renovaran por separado y, si de tal análisis se concluye

que uno o más de dichos créditos se habría traspasado a cartera vencida por efecto de dicha reestructura o renovación,

entonces el saldo total del crédito consolidado se traspasa a cartera vencida.

En el caso de créditos consolidados, si dos o más créditos hubieran originado el traspaso a cartera vencida del saldo total

del crédito consolidado, para determinar las amortizaciones requeridas para considerar su pago sostenido se atiende al

esquema original de pagos del crédito cuyas amortizaciones equivalgan al plazo más extenso. Hasta el 31 de diciembre de

2015 se consideraba dar al saldo total de la reestructura o renovación el tratamiento correspondiente al peor de los créditos

que se hayan consolidado.

Para créditos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de si el pago de los intereses es periódico o

al vencimiento, existe evidencia de pago sostenido cuando:

i. El acreditado haya cubierto al menos el 20% del monto original del crédito al momento de la reestructura o renovación,

o bien,

ii. Se hubiere cubierto el importe de los intereses devengados conforme al esquema de pagos por reestructuración o

renovación correspondientes a un plazo de 90 días.

Hasta el 31 de diciembre de 2015, se consideraban como cartera vencida los créditos con pago único de principal al

vencimiento y pagos periódicos de intereses, que se reestructuraron o renovaron durante el plazo del crédito en tanto no

exista evidencia de pago sostenido, y aquellos en los que no hayan transcurrido al menos el 80% del plazo original del

crédito, que no hubieran cubierto la totalidad de los intereses devengados, y cubierto el principal del monto original del

crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto.

El pago anticipado de las amortizaciones de créditos reestructurados o renovados, distintos de aquellos con pago único de

133



principal al vencimiento, con independencia de que los intereses se paguen periódicamente o al vencimiento, no se

considera pago sostenido. Tal es el caso de las amortizaciones de créditos reestructurados o renovados que se paguen sin

haber transcurrido los días naturales equivalentes a los periodos requeridos conforme lo indicado anteriormente.

Los créditos otorgados al amparo de una línea de crédito, revolvente o no, que se reestructuren o renueven en cualquier

momento, se mantienen en cartera vigente, siempre y cuando se cuente con elementos que justifiquen la capacidad de

pago del deudor.

Adicionalmente, el acreditado deberá haber:

i. Liquidado la totalidad de los intereses exigibles.

ii. Cubierto la totalidad de los pagos a que esté obligado en términos del contrato a la fecha de la reestructuración o

renovación.

A partir del 1 de enero de 2016 cuando se reestructuran o renuevan disposiciones de crédito hechas al amparo de una

línea, de forma independiente de la línea de crédito que las ampara, las mismas se evalúan atendiendo a las características

y condiciones aplicables a la disposición o disposiciones reestructuradas o renovadas.. Cuando de tal evaluación se

concluyera que una o más de las disposiciones otorgadas al amparo de una línea de crédito deban ser traspasadas a

cartera vencida por efecto de su reestructura o renovación y tales disposiciones, de manera individual o en su conjunto,

representen al menos el 40% del total del saldo dispuesto de la línea de crédito a la fecha de la reestructura o renovación,

dicho saldo, así como sus disposiciones posteriores, deberán traspasarse a cartera vencida en tanto no exista evidencia de

pago sostenido de las disposiciones que originaron el traspaso a cartera vencida, y el total de las disposiciones otorgadas

al amparo de la línea de crédito hayan cumplido las obligaciones exigibles a la fecha del traspaso a cartera vigente.

El porcentaje mencionado anteriormente disminuirá al 30% para el ejercicio 2017 y al 25% para el ejercicio 2018 y

posteriores.

Los créditos vigentes distintos a aquellos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de si el pago de

los intereses es periódico o al vencimiento o disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea, de forma independiente

de la línea de crédito que las ampara, que se reestructuren o se renueven, sin que haya transcurrido al menos el 80% del

plazo original del crédito, se considera que continúan siendo vigentes, únicamente cuando:

a) El acreditado hubiere cubierto la totalidad de los intereses devengados a la fecha de la renovación o reestructuración.

b) El acreditado hubiere cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o

reestructuración debió haber sido cubierto.

En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas anteriormente, se consideran como vencidos desde el momento

en que se reestructuren o renueven y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido.

Los créditos vigentes distintos a aquellos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de si el pago de

los intereses es periódico o al vencimiento o disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea, de forma independiente

de la línea de crédito que las ampara, que se reestructuren o se renueven durante el transcurso del 20% final del plazo

original del crédito, se consideran vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere:

a) Liquidado la totalidad de los intereses devengados a la fecha de la renovación o reestructuración;

b) Cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido

cubierto, y

c) Cubierto el 60% del monto original del crédito.

En caso de no cumplirse todas las condiciones descritas anteriormente, se consideran como vencidos desde el momento

134



en que se reestructuren o renueven y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido.

A partir del 1 de enero de 2016 se considera cumplido el requisito relacionado con que el acreditado liquide la totalidad de

los intereses devengados a la fecha de renovación o reestructuración mencionados en los incisos a) anteriores para

considerar que un crédito continúa como vigente, cuando habiéndose cubierto el interés devengado a la última fecha de

corte, el plazo transcurrido entre dicha fecha y la reestructura o renovación no exceda al menor entre la mitad del periodo

de pago en curso y 90 días.

Los créditos vigentes con pagos periódicos parciales de principal e intereses que se reestructuren o renueven en más de

una ocasión, permanecen en cartera vigente si en adición a las condiciones establecidas en los párrafos anteriores, según

corresponda, se cuenta con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor.

No se considera como reestructura a aquellas que presenten cumplimiento de pago por el monto total exigible de principal

e intereses y únicamente modifiquen una o varias de las siguientes condiciones originales del crédito a la fecha de la

reestructura:

- Garantías: únicamente cuando impliquen la ampliación o sustitución de garantías por otras de mejor calidad.

- Tasa de interés: cuando se mejore al acreditado la tasa de interés pactada.

- Moneda o unidad de cuenta: siempre y cuando se aplique la tasa correspondiente a la nueva moneda o unidad de

cuenta.

- Fecha de pago: solo en el caso de que el cambio no implique exceder o modificar la periodicidad de los pagos.

- En ningún caso el cambio en la fecha de pago deberá permitir la omisión de pago en periodo alguno.

Se suspende la acumulación de los intereses devengados de las operaciones crediticias, en el momento en que el saldo

insoluto del crédito se considere como vencido. Por aquellos créditos que contractualmente capitalizan intereses al monto

del adeudo, también se suspende la acumulación de intereses.

En tanto el crédito se mantenga en cartera vencida, el control de los intereses devengados se lleva en cuentas de orden.

En caso de que dichos intereses vencidos sean cobrados, se reconocen directamente en el estado consolidado de

resultados en el rubro de “Ingresos por intereses”.

Por lo que respecta a los intereses devengados no cobrados correspondientes a créditos que se consideren como cartera

vencida, se crea una estimación por un monto equivalente al total de estos, al momento de su traspaso como cartera

vencida.

Tratándose de créditos vencidos en los que en su reestructuración se acuerde la capitalización de los intereses devengados

no cobrados registrados previamente en cuentas de orden, se crea una estimación por el 100% de dichos intereses. La

estimación se cancela cuando se cuente con evidencia de pago sostenido.

Se regresan a cartera vigente aquellos créditos vencidos en los que se liquidan totalmente los saldos pendientes de pago

(principal e intereses, entre otros) o que, siendo créditos reestructurados o renovados, cumplen el pago sostenido del

crédito.

Castigos, eliminaciones y recuperaciones de cartera de crédito

La Institución evalúa periódicamente si un crédito vencido debe permanecer en el balance general consolidado, o bien, ser

castigado. Dicho castigo se realiza cancelando el saldo insoluto del crédito contra la estimación preventiva para riesgos

crediticios. Cuando el crédito a castigar excede el saldo de su estimación asociada, antes de efectuar el castigo, dicha

estimación se incrementa hasta por el monto de la diferencia.

Adicionalmente, la Institución puede optar por eliminar de su activo aquellos créditos vencidos que se encuentren

provisionados al 100%, aún y cuando no cumplan las condiciones para ser castigados. Para tales efectos, se cancela el

saldo insoluto del crédito contra la estimación preventiva para riesgos crediticios.

135



Cualquier recuperación derivada de créditos previamente castigados o eliminados se reconocerá en el estado consolidado

de resultados dentro del rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.

Quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos sobre la cartera

Las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos, es decir, el monto perdonado del pago del crédito en forma parcial

o total, se registra con cargo a la estimación preventiva para riesgos crediticios. En caso de que el importe de estas exceda

el saldo de la estimación asociada al crédito, previamente se constituye la estimación correspondiente hasta por el monto

de la diferencia.

Adquisiciones de cartera de crédito

En la fecha de adquisición de la cartera de crédito se reconoce el valor contractual de la cartera adquirida en el balance

general consolidado dentro del rubro de “Cartera de crédito”, conforme al tipo de cartera que el originador hubiere

clasificado; la diferencia que se origine respecto del precio de adquisición se reconoce como sigue:

a) Cuando el precio de adquisición sea menor al valor contractual de la misma, en los resultados del ejercicio dentro del

rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”, hasta por el importe de la estimación preventiva para riesgos crediticios

que, en su caso, se constituya, y el excedente como un crédito diferido, el cual se amortiza conforme se realicen los cobros

respectivos, de acuerdo con la proporción que éstos representen del valor contractual del crédito.

b) Cuando el precio de adquisición de la cartera sea mayor a su valor contractual, como un cargo diferido el cual se amortiza

conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo con la proporción que éstos representen del valor contractual del

crédito.

c) Cuando provenga de la adquisición de créditos revolventes, se lleva dicha diferencia a los resultados del ejercicio en la

fecha de adquisición.

En la fecha de adquisición de la cartera de crédito se constituye contra los resultados del ejercicio la estimación preventiva

para riesgos crediticios por cualquier tipo de crédito adquirido que en su caso corresponda, tomando en cuenta los incumpli-

mientos que hubiere presentado el crédito desde su origen.

Cesión de cartera de crédito

Por las operaciones de cesión de cartera de crédito en las que no se cumplan las condiciones establecidas para dar de baja

un activo financiero conforme al Criterio Contable C-1, Reconocimiento y baja de activos financieros emitido por la Comisión,

la Institución mantiene en el activo el monto del crédito cedido y reconoce en el pasivo el importe de los recursos

provenientes del cesionario.

En los casos en que se lleve a cabo la cesión de cartera de crédito, en la que se cumpla las condiciones para dar de baja

un activo financiero, establecidas en dicho Criterio Contable C-1, se cancela la estimación asociada a la misma.

Comisiones cobradas y costos y gastos asociados

Las comisiones cobradas por el otorgamiento de los créditos se registran como un crédito diferido dentro del rubro de

“Créditos diferidos y cobros anticipados” del balance general consolidado, el cual se amortiza contra los resultados del

ejercicio en el rubro de “Ingresos por intereses” bajo el método de línea recta durante la vida del crédito, excepto las que se

originan por créditos revolventes que se amortizan en un periodo de 12 meses.

Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos se adicionan a las comisiones que se hubieren

originado de acuerdo con lo indicado en el párrafo anterior, reconociéndose como un crédito diferido que se amortiza contra

los resultados del ejercicio bajo el método de línea recta durante el nuevo plazo del crédito.

136



Las comisiones que se reconocen con posterioridad al otorgamiento del crédito, aquellas que generan como parte del

mantenimiento de dichos créditos y/o las que se cobren con motivo de créditos que no hayan sido colocados, se registran

en resultados en el momento que se devengan.

Cualquier otro tipo de comisiones que no están comprendidas en los párrafos mencionados anteriormente se reconocen en

la fecha en que se devengan contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”. En el caso

de que una parte o la totalidad de la contraprestación recibida por el cobro de la comisión correspondiente se reciba

anticipadamente a la devengación del ingreso relativo, dicho anticipo deberá reconocerse como un pasivo.

En el caso de comisiones cobradas por concepto de anualidad de tarjeta de crédito, ya sea la primera anualidad o

subsecuentes por concepto de renovación, se reconocen como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y

cobros anticipados” del balance general consolidado y se amortizan en un periodo de 12 meses contra los resultados del

ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”.

En relación con las comisiones cobradas que se originen por el otorgamiento de una línea de crédito que no haya sido

dispuesta, en ese momento se reconocen como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros

anticipados” del balance general consolidado, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Ingresos

por intereses”, bajo el método de línea recta por un periodo de 12 meses.

Si la línea de crédito se cancela antes de que concluya el periodo de 12 meses mencionado anteriormente, el saldo

pendiente de amortizar por concepto de comisiones cobradas por líneas de crédito, se reconoce en los resultados del

ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas” en la fecha en que ocurre la cancelación de dicha línea de crédito.

Los costos y gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito se reconocen como un cargo diferido, los cuales se

amortizan contra los resultados del ejercicio como “Gastos por intereses”, durante el mismo periodo contable en el que se

reconocen los ingresos por comisiones cobradas por el otorgamiento del crédito.

En el caso de costos y gastos asociados al otorgamiento de tarjetas de crédito, éstos se reconocen como un cargo diferido,

el cual se amortiza en un periodo de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro que corresponde de acuerdo

con la naturaleza del costo o gasto.

Los costos y gastos asociados con el otorgamiento del crédito, son únicamente aquellos que son incrementales y

relacionados directamente con actividades realizadas para otorgar el crédito, por ejemplo la evaluación crediticia del deudor,

evaluación y reconocimiento de las garantías, negociaciones para los términos del crédito, preparación y proceso de la

documentación del crédito, y cierre o cancelación de la transacción, incluyendo la proporción de la compensación a

empleados directamente relacionada con el tiempo invertido en el desarrollo de esas actividades.

Cualquier otro costo o gasto distinto del antes mencionado, entre estos los relacionados con promoción, publicidad, clientes

potenciales, administración de los créditos existentes (seguimiento, control, recuperaciones, etc.) y otras actividades

auxiliares relacionadas con el establecimiento y monitoreo de las políticas de crédito se reconocen en los resultados del

ejercicio conforme se devenguen en el rubro que corresponde de acuerdo con la naturaleza del costo o gasto.

Clasificación y calificación de la cartera de crédito y su estimación preventiva para riesgos crediticios

La Institución clasifica su cartera de crédito bajo los siguientes rubros:

a. Comercial: créditos directos o contingentes, incluyendo créditos puente denominados en moneda nacional, extranjera,

en UDIS o en VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas morales o personas físicas con actividad

empresarial y destinados a su giro comercial o financiero incluyendo los otorgados a entidades financieras distintos de los

préstamos bancarios menores a 3 días hábiles, a los créditos por operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión

de derechos de crédito, y a los créditos por operaciones de arrendamiento capitalizable que sean celebradas con dichas

personas morales o físicas; los créditos otorgados a fiduciarios que actúen al amparo de fideicomisos y los esquemas de

crédito comúnmente conocidos como “estructurados” en los que exista una afectación patrimonial que permita evaluar

individualmente el riesgo asociado al esquema. Asimismo, quedan comprendidos los créditos concedidos a entidades

137



federativas, municipios y sus organismos descentralizados, así como aquellos a cargo del Gobierno Federal o con garantía

expresa de la Federación, registrados ante la Dirección General de Crédito Público de la SHCP y de Banxico.

b. Vivienda: créditos directos denominados en moneda nacional, extranjera, en UDIS o en VSM, así como los intereses

que generen, otorgados a personas físicas y destinados a la adquisición o construcción de la vivienda sin propósito de

especulación comercial que cuenten con garantía hipotecaria sobre la vivienda del acreditado. Asimismo, se consideran

créditos a la vivienda, los destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda que estén respaldados por el ahorro

de la subcuenta de vivienda del acreditado, o bien cuenten con una garantía otorgada por alguna institución de banca de

desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el fomento económico. Adicionalmente, se

incluyen los créditos otorgados para tales efectos a los ex empleados de las entidades y aquellos créditos de liquidez

garantizados por la vivienda del acreditado.

c. Consumo: créditos directos, incluyendo los de liquidez que no cuenten con garantía de inmuebles, denominados en

moneda nacional, extranjera, en UDIS o en VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas,

derivados de operaciones de tarjeta de crédito, de créditos personales, de nómina (distintos a los otorgados mediante tarjeta

de crédito), de créditos para la Adquisición de Bienes de Consumo Duradero (conocidos como ABCD), que contempla, entre

otros, al crédito automotriz y las operaciones de arrendamiento capitalizable que sean celebradas con personas físicas,

incluyendo aquellos créditos otorgados para tales efectos a los ex empleados del Banco.

La estimación preventiva para riesgos crediticios es la afectación que se realiza contra los resultados del ejercicio y que

mide aquella porción del crédito que se estima no tendrá viabilidad de cobro. El monto de la estimación preventiva para

riesgos crediticios se determina con base en las diferentes metodologías establecidas o autorizadas por la Comisión para

cada tipo de crédito mediante disposiciones de carácter general, así como por las estimaciones adicionales requeridas en

diversas reglamentaciones y las ordenadas y reconocidas por la Comisión, reconociéndose en los resultados del ejercicio

del periodo que corresponda.

Las estimaciones adicionales reconocidas por la Comisión a que se refiere el párrafo anterior, son aquellas que se

constituyen para cubrir riesgos que no se encuentran previstos en las diferentes metodologías de calificación de la cartera

crediticia.

Para el caso de créditos denominados en moneda extranjera, en VSM y en UDIS, la estimación correspondiente a dichos

créditos se denomina en la moneda o unidad de cuenta de origen que corresponda.

La Institución reconoce la estimación preventiva para riesgos crediticios con base en lo siguiente:

Cartera crediticia comercial

La Institución al calificar la cartera crediticia comercial considera la Probabilidad de Incumplimiento (PI), Severidad de la

Pérdida (SPi) y Exposición al Incumplimiento (EI). Adicionalmente clasifica a la citada cartera crediticia comercial en distintos

grupos y determina distintas variables para la estimación de la PI.

El monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito será el resultado de aplicar la siguiente

expresión:

iiii EISPPIR

En donde:

Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito

PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito

SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.

EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

La PIi de cada crédito se calcula utilizando la fórmula siguiente:

138



40

)2ln()500(

1

1

iTotalCrediticioPuntaje

i

e

PI

Para efectos de lo anterior:

El Puntaje Crediticio Total de cada acreditado se obtiene aplicando la expresión siguiente:

iii oCualitativCrediticioPuntajevoCuantitatiCrediticioPuntajeTotalCrediticioPuntaje 1

En donde:

Puntaje Crediticio Cuantitativoi = Es el puntaje obtenido para el i-ésimo acreditado al evaluar los factores de riesgo.

Puntaje Crediticio Cualitativoi = Es el puntaje que se obtenga para el i-ésimo acreditado al evaluar los factores de

riesgo.

= Es el peso relativo del Puntaje Crediticio Cuantitativo.

La Institución emplea la misma PIi para todos los créditos del mismo acreditado. En caso de existir un obligado solidario o

aval que responda por la totalidad de la responsabilidad del acreditado, se sustituye la PIi del acreditado por la del obligado

solidario o aval, obtenida de acuerdo con la metodología que corresponda a dicho obligado.

La Institución asigna una PIi del 100 por ciento al acreditado en los siguientes casos, entre otros:

– Cuando el acreditado tenga algún crédito que se encuentre en cartera vencida, de acuerdo con los términos del Criterio

Contable B-6, Cartera de Crédito emitido por la Comisión.

– Cuando sea probable que el deudor no cumpla la totalidad de sus obligaciones crediticias.

– Si hubiere omitido durante tres meses consecutivos reportar a la sociedad de información crediticia algún crédito del

acreditado o bien, cuando se encuentre desactualizada la información de algún crédito del acreditado, relacionada con el

saldo y el comportamiento del pago que deba enviarse a dicha sociedad.

La SPi de los créditos comerciales que carezcan de cobertura de garantías reales, personales o derivados de crédito será

de:

a. 45% para los créditos que carezcan de algún tipo de cobertura de garantías reales, personales o derivados

de crédito.

b. 75% para los créditos subordinados. En el caso de créditos sindicados aquellos que para efectos de su

prelación en el pago contractualmente se encuentren subordinados respecto de otros acreedores.

c. 100%, para créditos que reporten 18 o más meses de atraso en el pago del monto exigible en los términos

pactados originalmente.

La Institución reconoce las garantías reales, garantías personales y los instrumentos financieros derivados de crédito, en

su caso, en la estimación de La SPi de los créditos, con la finalidad de disminuir las reservas crediticias originadas por la

calificación. En cualquier caso, podrá optar por no reconocer las garantías si con esto resultan mayores reservas crediticias.

Para tal efecto, se emplean las Disposiciones establecidas por la Comisión.

La Exposición al Incumplimiento de cada crédito (EIi) se determina con base en lo siguiente:

139



I. Para saldos dispuestos de líneas de crédito no comprometidas, que sean cancelables incondicionalmente o bien, que

permitan en la práctica una cancelación automática en cualquier momento y sin previo aviso:

EIi = Si

II. Para las demás líneas de crédito:

%100,*

5794.0

AutorizadaCréditodeLínea

SMaxSEI i

ii

En donde:

Si = Al saldo insoluto del i-ésimo crédito a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito

otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos de principal e intereses, así como las

quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hubieren otorgado. En todo caso, el monto sujeto a la calificación

no deberá incluir los intereses devengados no cobrados reconocidos en cuentas de orden de créditos que estén en cartera

vencida.

Línea de Crédito Autorizada = Al monto máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de calificación.

Créditos otorgados al amparo de la Ley de Concursos Mercantiles

Esta metodología contempla principalmente la consideración de las garantías que se constituyan en términos del artículo

75 de la Ley de Concursos Mercantiles para la determinación de la la SPi, aplicando ciertos factores de ajuste o porcentajes

de descuento correspondiente a cada tipo de garantía real admisible.

Tratándose de los créditos que se otorguen al amparo de la fracción II del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles,

la SPi se sujetará al siguiente tratamiento:

En donde:

Garantías = Las garantías que, en su caso, se constituyan en términos del artículo 75 de la Ley de

Concursos Mercantiles aplicando, según corresponda, los factores de ajuste o los porcentajes de descuento

correspondientes a cada tipo de garantía real admisible.

Masa Ajustada = La Masa, como este término se define en la Ley de Concursos Mercantiles, dedu-

ciendo el monto de las obligaciones a que se refiere la fracción I del artículo 224 de la citada Ley y aplicando al monto

resultante un descuento del 40%.

Si = Saldo insoluto de los créditos otorgados al amparo de la fracción II del artículo 224 de la Ley de

Concursos Mercantiles a la fecha de la calificación.

Tratándose de los créditos que se otorguen al amparo de la fracción III del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles,

la SPi se sujetará al siguiente tratamiento:

%5,%45,1

iS

daMasaAjustaGarantíasMinMaxSPi

%5,%451

Si

Ajustada'MasaMinMaxSPi

140



En donde:

Masa Ajustada’ = La Masa, como este término se define en la Ley de Concursos Mercantiles, dedu-

ciendo el monto de las obligaciones a que se refieren las fracciones I y II del artículo 224 de la citada Ley y aplicando al

monto resultante un descuento del 40%.

Si = Saldo insoluto de los créditos otorgados al amparo de la fracción III del artículo 224 de la Ley

de Concursos Mercantiles a la fecha de la calificación.

Cartera crediticia a la vivienda

La Institución califica, constituye y registra la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondientes a la cartera

crediticia a la vivienda determinando el tipo de crédito, la PI de los acreditados, la SPi asociada al valor y naturaleza de la

garantía del crédito, y la EI, así como considerando lo siguiente:

Monto exigible - Monto que conforme al estado de cuenta le corresponde cubrir al acreditado en el periodo de facturación

pactado, sin considerar los montos exigibles anteriores no pagados. Si la facturación es quincenal o semanal, se deberán

sumar los montos exigibles de las 2 quincenas o 4 semanas de un mes, respectivamente, de modo que el monto exigible

corresponda a un periodo de facturación mensual.

Los descuentos y bonificaciones podrán disminuir el monto exigible, únicamente cuando el acreditado cumpla las

condiciones requeridas en el contrato crediticio para la realización de los mismos.

Pago realizado - Suma de los pagos realizados por el acreditado en el periodo de facturación. No se consideran pagos a

los: castigos, quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se efectúen al crédito o grupo de créditos. Si la

facturación es quincenal o semanal, se deberán sumar los pagos realizados de las 2 quincenas o 4 semanas de un mes,

respectivamente, de modo que el pago realizado corresponda a un periodo de facturación mensual.

Valor de la Vivienda (Vi) - Al valor de la vivienda al momento de la originación, actualizado de conformidad con lo siguiente:

I. Para créditos con fecha de originación previa al 1 de enero de 2000 en dos etapas:

a) Primera etapa, mediante el Salario Mínimo General (SMG)

En donde:

Valor de la Vivienda en la Originación corresponde al valor de la vivienda conocido por medio de avalúo al momento de la

originación del crédito.

b) Segunda etapa, mediante el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) mensual.

II. Para créditos con fecha de originación a partir del 1 de enero de 2000 conforme al inciso b) del numeral I

anterior.

nOriginació la en Vivienda la de Valor etapa 1era. Vivienda la de Valor

noriginació de mes el enSMG

931/Dic/199SMG

etapa 1era Vivienda la de Valor

INPC

INPCVivienda la de Valor

001/Ene/200

óncalificaci de mes

nOriginació la en Vivienda la de Valor

INPC

INPCVivienda la de Valor

noriginació de mes el en

óncalificaci de mes

141



En todo caso, el valor de la vivienda al momento de la originación podrá actualizarse mediante realización de avalúo formal.

Saldo del Crédito (Si) - Al saldo insoluto a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito efectivamente

otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos al seguro que, en su caso, se hubiera

financiado, los cobros de principal e intereses, así como por las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que,

en su caso, se hayan otorgado.

Días de Atraso (ATR) - Número de días naturales a la fecha de la calificación, durante los cuales el acreditado no haya

liquidado en su totalidad el monto exigible en los términos pactados originalmente.

Denominación del Crédito (MON) - Esta variable toma el valor de uno (1) cuando el crédito a la vivienda esté denominado

en UDIS, VSM o alguna moneda distinta a pesos mexicanos y cero cuando esté denominado en pesos mexicanos.

Integración de Expediente (INTEXP) - Esta variable toma el valor de uno (1) si existió participación de la parte vendedora

del inmueble en la obtención del comprobante de ingresos o en la contratación del avalúo y cero en cualquier otro caso.

Prórroga (PRO) - A los créditos cuyos titulares a la fecha de calificación no cuenten con una relación de trabajo vigente

conforme al tratamiento del Organismo de Fomento para la Vivienda que corresponda y gocen de una prórroga otorgada

por el Organismo de que se trate.

ROA - A los créditos cuyos titulares a la fecha de calificación mantengan una relación de trabajo vigente conforme al

tratamiento del Organismo de Fomento para la Vivienda que corresponda.

REA - A los créditos cuyos titulares a la fecha de calificación no cuenten con una relación de trabajo vigente conforme al

tratamiento del Organismo de Fomento para la Vivienda que corresponda y que no se ubiquen en prórroga.

El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por la Institución, será igual a la estimación

preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, conforme a lo siguiente:

En donde:

Ri = Monto de estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.

PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.



En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados, registrados en

balance general consolidado, de créditos que estén en cartera vencida.

Créditos originados y administrados por los Organismos de Fomento para la Vivienda

El 31 de diciembre de 2015 la Comisión realizó diversos ajustes a la metodología para la calificación y cálculo de la

estimación preventiva para riesgos crediticios correspondientes a la cartera hipotecaria originada y administrada por el

INFONAVIT y el FOVISSSTE cuyos derechos de cobro hayan sido cedidos parcialmente, así como para la cartera destinada

a la remodelación o mejoramiento de vivienda originada por la Institución y que cuenten con una garantía otorgada por

alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el fomento

económico. Estos ajustes entraron en vigor el 1 de enero de 2016.

Cartera crediticia de consumo

La Institución al calificar la cartera crediticia de consumo la separa en dos grupos, en razón de si se refiere o no a

operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes.

i

EIi

SPi

PIi

R

142



El 27 de agosto de 2015 la Comisión efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia

de consumo con el fin de reconocer en dicha calificación los esquemas de garantía conocidos como de paso y medida o de

primeras pérdidas.

Cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes

A partir de 1 de octubre de 2016 la Institución aplicó diversos ajustes a la metodología general para la calificación de la

cartera crediticia de consumo correspondiente a tarjeta de crédito y otros créditos revolventes emitida por la Comisión, con

la finalidad de calcular con mayor precisión la estimación preventiva para riesgos crediticios que debe constituir, tomando

en cuenta los posibles riesgos relacionados con el comportamiento de pago y nivel de endeudamiento de sus acreditados,

lo cual es acorde al modelo de pérdida esperada que es la base de la metodología para la calificación de la cartera crediticia.

La Institución califica, constituye y registra la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera

crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes considerando los conceptos

siguientes:

Concepto Descripción

Saldo a pagar Importe exigible de la deuda a la fecha de corte en la cual inicia el periodo de pago

que el acreditado tiene por pagar a la Institución.

Pago realizado Suma de los pagos realizados por el acreditado en el periodo de pago.

Límite de crédito

Límite máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de corte en la cual inicia el

período de pago.

Pago mínimo exigido Monto mínimo a la fecha de corte en la cual inicia el periodo de pago que el acreditado

deberá cubrir para cumplir su obligación contractual.

Impago Evento que se presenta cuando el pago realizado por el acreditado no alcanza a cubrir

el pago mínimo exigido por la Institución en el respectivo estado de cuenta.

Para estimar el número de impagos, la Institución debe aplicar la siguiente tabla de

equivalencias dependiendo de la frecuencia de facturación del producto:

Facturación Numero de impagos

Mensual 1 Impago mensual = 1 Impago

Quincenal 1 Impago quincenal = 0.5 Impagos

Semanal 1 Impago semanal = 0.25 Impagos

Monto a pagar Monto correspondiente a la suma de los importes a pagar de todas las obligaciones

contractuales que el acreditado tiene en el periodo de pago.

Monto a pagar reportado en las

sociedades de información

crediticia

Monto correspondiente a la suma de los importes a pagar de todas las obligaciones

contractuales que el acreditado tiene con la totalidad de sus acreedores registrados

en las sociedades de información crediticia autorizadas, sin incluir los importes a pagar

por concepto de créditos de la cartera crediticia a la vivienda ni aquellos denominados

por la sociedad de información crediticia como “sin límite prestablecido”.

Antigüedad del acreditado Número de meses enteros transcurridos desde la apertura del primer producto

crediticio dentro de la Institución hasta la fecha de cálculo de reservas.

143



El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por la Institución para la cartera crediticia de

consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes, será igual a la sumatoria de la estimación

preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, obtenida esta última conforme a lo siguiente:

iiii EISPPIR

En donde:

Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.

PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.



Para calcular la estimación preventiva para riesgos crediticios la Institución determina la PI, la SPi y la EI. El porcentaje que

se utilice para determinar la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por cada crédito, será igual al producto

de multiplicar la PI por la SPi. El monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir se obtiene de

multiplicar el resultado obtenido anteriormente por la EI.

Cartera crediticia de consumo no revolvente

La Institución al calificar la cartera crediticia de consumo no revolvente determina la estimación preventiva para riesgos

crediticios por cada tipo de crédito calculando la PI, la SPi y la EI considerando los conceptos siguientes:


Monto exigible Monto que corresponde cubrir al acreditado en el periodo de facturación pactado.

Tratándose de créditos con periodos de facturación semanal y quincenal, no se

deberá incluir el acumulado de importes exigibles anteriores no pagados. Para

créditos con periodo de facturación mensual, el monto exigible deberá considerar

tanto el importe correspondiente al mes como los importes exigibles anteriores no

pagados, si los hubiera.

Las bonificaciones y descuentos podrán disminuir el monto exigible, únicamente

cuando el acreditado cumpla las condiciones requeridas en el contrato crediticio para

la realización de los mismos.

Pago Realizado Monto correspondiente a la suma de los pagos realizados por el acreditado en el

periodo de facturación.

No se consideran pagos a los castigos, quitas, condonaciones, bonificaciones y

descuentos que se efectúen al crédito o grupo de créditos.

Días de Atraso Número de días a la fecha de la calificación, durante los cuales el acreditado no haya

liquidado en su totalidad el monto exigible en los términos pactados originalmente.

Plazo Total Número de Periodos de Facturación (semanales, quincenales o mensuales)

establecido contractualmente en el que debe liquidarse el crédito.

Plazo Remanente Número de periodos de facturación semanales, quincenales o mensuales que, de

acuerdo con lo establecido contractualmente, resta para liquidar el crédito a la fecha

de calificación de la cartera.

144




En el caso de créditos cuya fecha de vencimiento hubiera pasado sin que el

acreditado realizara la liquidación correspondiente, el plazo remanente deberá ser

igual al plazo total del crédito.

Importe original del crédito Monto correspondiente al importe total del crédito en el momento de su otorgamiento.

Valor original del bien Monto correspondiente al valor del bien financiado registrado en el momento del

otorgamiento del crédito.

En caso de que el crédito no sea para financiar la compra o adquisición de un bien,

el valor original del bien será igual al importe original del crédito.

Saldo del Crédito (Si)

Al saldo insoluto a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito

efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos

los pagos al seguro que, en su caso, se hubiera financiado, los cobros de principal e

intereses, así como por las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que,

en su caso, se hayan otorgado.

El monto sujeto a la calificación no incluye los intereses devengados no cobrados,

reconocidos en cuentas de orden dentro del balance general consolidado, de créditos

que están en cartera vencida.

Tipo de crédito ABCD Créditos que sean otorgados a personas físicas y cuyo destino sea la adquisición de

bienes de consumo duradero, con excepción de los créditos cuyo destino sea la

adquisición de vehículos automotrices particulares.

Tipo de crédito AUTO Créditos que sean otorgados a personas físicas y cuyo destino sea la adquisición de

vehículos automotrices particulares.

Tipo de crédito NOMINA Créditos de liquidez otorgados por la Institución en donde se administra la cuenta de

nómina del acreditado y que son cobrados a través de dicha cuenta.

Tipo de crédito PERSONAL Créditos que son cobrados por la Institución por cualquier medio de pago distinto de

la cuenta de nómina, así como los créditos con periodo de facturación distinto de

semanal o quincenal, que se otorgan a grupos de personas en los que cada miembro

es obligado solidario por el pago total del crédito, aunque la calificación de dicho

crédito se realice de manera individual para cada integrante del grupo.

Tipo de crédito OTRO Cualquier otro crédito al consumo no revolvente, diferente a las categorías ABCD,

AUTO, NOMINA o PERSONAL.

El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera de consumo no revolvente,

será igual a la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, conforme a lo siguiente:

i

EIi

SPi

PIi

R

145



En donde:

Ri = Monto de estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.

PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. Se debe tomar en cuenta si los esquemas de pago

son semanales, quincenales o mensuales o corresponden al criterio de crédito grupal



Utilización de metodologías internas

Mediante diversos oficios la Comisión autorizó al Banco utilizar la Metodología Interna con Enfoque Básico y la Metodología

Interna con Enfoque Avanzado contenida en las Disposiciones para determinar la estimación preventiva para riesgos

crediticios en la cartera de crédito comercial. De acuerdo con lo anterior, el Banco utiliza el Enfoque Básico para los

segmentos de: Empresas Banca Mayorista Global (“BMG”) e Instituciones Financieras Bancos y el enfoque avanzado para

los segmentos de: Empresas Carterizadas y Empresas Inmobiliarias (Promotores Inmobiliarios).

La Metodología Interna con Enfoque Básico consiste en determinar la Probabilidad de Incumplimiento mediante un proceso

de rating que contempla un módulo cuantitativo o estadístico basado en información de razones financieras del cliente y un

módulo cualitativo o experto, que se basa en la opinión del analista, quien puntúa las variables del modelo según su

experiencia y de acuerdo al análisis experto y financiero realizado de la entidad.

La Metodología Interna con Enfoque Avanzado consiste en la determinación de la Probabilidad de Incumplimiento mediante

un proceso de rating basado en un módulo automático que recoge una primera intervención del analista experto que puede

o no ser complementada con posterioridad. El módulo automático determina el rating en dos fases, una cuantitativa y otra

cualitativa basada en un cuestionario corrector que permite al analista experto modificar la puntuación automática en un

número limitado de puntos de rating.

La valoración automática se obtiene a partir de un modelo de regresión lineal multi-variante cuyas variables están

compuestas por razones financieras y datos de la Sociedad de Información Crediticia, más las respuestas de un cuestionario

cerrado, que debe realizar el analista experto. Las variables utilizadas han sido previamente identificadas como las de mayor

poder predictivo de la capacidad de incumplimiento de una entidad.

Como parte de la Metodología Interna con Enfoque Avanzado, se determina también la Severidad de la Perdida

considerando lo siguiente:

Se calcula con base a la experiencia interna de los flujos de recuperación de los contratos en incumplimiento. Esta

ajustada al peor momento del ciclo para que se considere como una severidad “downturn”.

Es coherente con la definición de “default” propuesta por Basilea y la Comisión.

Cumple con los requisitos de la Comisión establecidos en las Disposiciones, en el sentido de reflejar la Severidad de la

Pérdida considerando condiciones económicas desfavorables.

Cancelación de excedentes en la estimación preventiva para riesgos crediticios

Cuando el saldo de la estimación preventiva para riesgos crediticios haya excedido al importe requerido, el diferencial se

cancela en la fecha en que se efectúe la siguiente calificación del tipo de crédito de que se trate (comercial, a la vivienda o

de consumo) contra los resultados del ejercicio, afectando el mismo concepto o rubro que lo originó, es decir, el de

estimación preventiva para riesgos crediticios. En los casos en que el monto a cancelar sea superior al saldo registrado de

dicha estimación en los resultados del ejercicio, el excedente se reconoce en el rubro de “Otros ingresos (egresos) de la

operación”.

Otras cuentas por cobrar (Neto)

La Institución tiene la política de reservar contra sus resultados las cuentas por cobrar identificadas, a los 90 días siguientes

al registro inicial y no identificadas dentro de los 60 días siguientes al registro inicial, y/o aquellas partidas que de origen se

tiene conocimiento de su irrecuperabilidad.

146



Bienes adjudicados (Neto)

Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial se reconocen contablemente, en la fecha en que causa ejecutoria el

autoaprobatorio del remate, mediante el cual se decretó la adjudicación.

Los bienes recibidos mediante dación en pago se registran en la fecha en que se firma la escritura de dación en pago o en

la fecha en que se formaliza documentalmente la entrega o transmisión de la propiedad del bien.

El valor de reconocimiento de los bienes adjudicados es igual a su costo o valor razonable deducido de los costos y gastos

estrictamente indispensables que se eroguen en su adjudicación, el que sea menor.

En la fecha en la que se registra en la contabilidad un bien adjudicado, el valor del activo que dio origen a la adjudicación,

así como la estimación que en su caso tenga constituida, se dan de baja del balance general consolidado por el total del

activo y la estimación antes mencionados, o bien, por la parte correspondiente a las amortizaciones devengadas o vencidas

que hayan sido cubiertas por los pagos parciales en especie o por los cobros o recuperaciones correspondientes.

Los bienes adjudicados se valúan de acuerdo con el tipo de bien de que se trate conforme se establece en los Criterios

Contables registrando dicha valuación contra los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Otros ingresos (egresos) de

la operación”.

El monto de la estimación que reconoce los indicios de deterioro por las potenciales pérdidas de valor por el paso del tiempo

de los bienes adjudicados, se determina conforme los procedimientos establecidos en las Disposiciones, reconociéndose

en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Otros ingresos (egresos) de la operación”.

En caso de identificar problemas de realización sobre los bienes inmuebles adjudicados, la Institución registra reservas

adicionales con base en estimaciones preparadas por la Administración. Dicho ajuste se registra contra el monto de la

estimación reconocida previamente en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Otros ingresos (egresos) de la

operación”.

Al momento de la venta de los bienes adjudicados, la diferencia entre el precio de venta y el valor en libros del bien

adjudicado, neto de estimaciones, se reconocerse en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Otros ingresos

(egresos) de la operación”.

Propiedades, mobiliario y equipo (Neto)

Los inmuebles, los gastos de instalación y las mejoras a locales arrendados se registran a su costo de adquisición. Hasta

el 31 de diciembre de 2007 los activos que provienen de adquisiciones se actualizaron aplicando factores derivados de las

UDIS desde la fecha de adquisición hasta esa fecha. La depreciación y amortización relativas se registran aplicando al

costo actualizado hasta dicha fecha, un porcentaje determinado con base en la vida útil estimada de los mismos o para el

caso de las mejoras a los locales arrendados de acuerdo con el plazo de los contratos firmados con los arrendadores, los

cuales tienen un término promedio de cinco años prorrogables por un periodo similar a solicitud del arrendatario.

Los inmuebles destinados para su venta se registran al valor neto de realización estimado por la Administración.

El mobiliario y equipo se registra a su costo de adquisición y fue actualizado hasta el 31 de diciembre de 2003, aplicando

factores derivados de las UDIS hasta esa fecha. A partir de dicha fecha, el mobiliario y equipo que se adquirió fue

considerado como una partida monetaria, por lo que su efecto de actualización se reconoció hasta el 31 de diciembre de

2007 como parte del resultado por posición monetaria dentro del resultado del ejercicio de esos años. La depreciación

relativa se registra aplicando, al costo actualizado hasta la fecha de la última actualización o sobre el costo de las

adquisiciones realizadas a partir del 1 de enero de 2004, un porcentaje determinado con base en la vida útil estimada de

los mismos.

147



Inversiones permanentes

Están representadas por aquellas inversiones permanentes efectuadas por la Institución en entidades en las que no tiene

el control, control conjunto, ni influencia significativa. Se registran inicialmente al costo de adquisición y los dividendos

recibidos se reconocen en los resultados del ejercicio. Posteriormente se valúan bajo el método de participación de acuerdo

con lo establecido en la NIF C-7, Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes.

Impuestos a la utilidad

El ISR se registra en los resultados del año en que se causa. Para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base

en proyecciones financieras y fiscales, la Institución causará ISR y reconoce el impuesto diferido correspondiente. La

Institución determina el impuesto diferido sobre las diferencias temporales, las pérdidas fiscales y los créditos fiscales,

desde el reconocimiento inicial de las partidas y al final de cada período. El impuesto diferido derivado de las diferencias

temporales se reconoce utilizando el método de activos y pasivos, que es aquel que compara los valores contables y fiscales

de los activos y pasivos. De esa comparación surgen diferencias temporales, tanto deducibles como acumulables, que

sumadas a las pérdidas fiscales por amortizar y al crédito fiscal por la estimación preventiva para riesgos crediticios

pendiente de deducir, se les aplica la tasa fiscal a las que se reversarán las partidas. Los importes provenientes de estos

tres conceptos corresponden al activo o pasivo por impuesto diferido reconocido.

La Administración registra una estimación para activo por impuesto diferido con el objeto de reconocer solamente el activo

por impuesto diferido que consideran con alta probabilidad y certeza de que pueda recuperarse en el corto plazo,

considerando para este criterio únicamente el que se genera por el efecto del crédito fiscal por la estimación preventiva

para riesgos crediticios pendiente de deducir que estima materializar y que considera que dichas diferencias son temporales,

de acuerdo con las proyecciones financieras y fiscales preparadas por la misma, por tal motivo, no se registra en su totalidad

el efecto de dicho crédito fiscal. El impuesto diferido es registrado utilizando como contra cuenta resultados o capital

contable, según se haya registrado la partida que le dio origen al impuesto diferido.

Participación de los Trabajadores en las Utilidades (PTU)

La Institución determina la obligación de la Participación de los Trabajadores en las Utilidades (“PTU”) con base en el

artículo 9 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR).

Asimismo, se reconoce un activo por PTU diferida cuando es probable generar un beneficio económico futuro y no existe

algún indicio de que vaya a cambiar esa situación de tal manera que dicho beneficio no se realice como consecuencia de

variaciones entre la base contable y la base fiscal que origina la PTU (diferencias temporales deducibles). Se reconoce una

provisión por PTU diferida cuando sea probable la liquidación en el futuro de un pasivo y no existe algún indicio de que vaya

a cambiar esa situación como consecuencia de variaciones entre la base contable y la base fiscal que origina la PTU

(diferencias temporales acumulables).

La PTU causada y diferida se presenta en el estado consolidado de resultados dentro del rubro de “Gastos de administración

y promoción”.

Otros activos

El software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles, se registran inicialmente a su valor nominal. Hasta el 31

de diciembre de 2007, los otros activos que provienen de adquisiciones, se actualizaron aplicando factores derivados de

las UDIS desde la fecha de adquisición hasta esa fecha.

La amortización del software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles de vida definida se calcula en línea recta

aplicando al activo actualizado las tasas correspondientes determinadas con base en la vida útil estimada de los mismos.

Asimismo, dentro del rubro de “Otros activos” del balance general consolidado se registran las inversiones en valores cuyo

contrato se encuentra a nombre del fondo de pensiones y jubilaciones que se mantiene en custodia para cubrir las

obligaciones derivadas del plan de pensiones y prima de antigüedad de los empleados.

148



Las inversiones en valores adquiridas para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad se registran a su valor de

mercado.

Para efectos de presentación en los estados financieros, en caso de que las inversiones en valores adquiridas para cubrir

el plan de pensiones y prima de antigüedad sean mayores al pasivo reconocido, este excedente se presenta en el rubro de

“Otros activos” del balance general consolidado. En caso de ser menor, dicho saldo se presenta reduciendo el rubro de

“Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” del balance general consolidado.

Crédito mercantil

Representa el exceso del precio pagado sobre el valor razonable de los activos netos de la entidad adquirida en la fecha

de adquisición, no se amortiza y está sujeto, cuando menos anualmente, a pruebas de deterioro.

Deterioro de activos de larga duración en uso

La Institución revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de deterioro

que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos

netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro se reconoce si el valor

en libros excede al mayor de los valores antes mencionados. Los indicios de deterioro que se consideran para estos efectos

son, entre otros, las pérdidas de operación o flujos de efectivo negativos en el periodo si es que están combinados con un

historial o proyección de pérdidas, depreciaciones y amortizaciones cargadas a resultados que en términos porcentuales,

en relación con los ingresos, sean sustancialmente superiores a las de ejercicios anteriores, competencia y otros factores

económicos y legales.

Captación tradicional y préstamos bancarios y de otros organismos

Los pasivos provenientes de la captación tradicional se registran tomando como base el valor contractual de la obligación,

reconociendo los intereses devengados directamente en los resultados del ejercicio como un gasto por intereses.

Los títulos incluidos en la captación tradicional se distinguen conforme a la siguiente clasificación:

a) Títulos que se coloquen a valor nominal, y

b) Títulos que se coloquen a un precio diferente al valor nominal (con premio o a descuento).

Por aquellos títulos colocados a un precio diferente al valor nominal se reconoce un cargo o crédito diferido por la diferencia

entre el valor nominal del título y el monto de efectivo recibido por el mismo. Asimismo, cuando los títulos se coloquen a

descuento y no devenguen intereses (cupón cero), se registran al momento de la emisión tomando como base el monto de

efectivo recibido por ellos.

El importe de los gastos de emisión, así como el descuento o premio en la colocación se registra como un cargo o crédito

diferido, según se trate, reconociéndose en los resultados del ejercicio como gastos o ingresos por intereses, según

corresponda conforme se devengue, tomando en consideración el plazo del título que le dio origen.

Para efectos de presentación en el balance general consolidado, el premio o descuento por colocación, se muestra dentro

del pasivo que le dio origen y el cargo diferido por gastos de emisión se presenta dentro del rubro de “Otros activos”.

El rubro de préstamos bancarios y de otros organismos incluye préstamos bancarios de corto y largo plazo, así como

préstamos obtenidos a través de subastas de crédito con Banxico, financiamientos por fondos y préstamos por descuento

de cartera de bancos especializados en financiar actividades económicas, productivas o de desarrollo. Los intereses se

reconocen en los resultados del ejercicio conforme se devengan. En el caso de préstamos bancarios recibidos en un plazo

menor o igual a 3 días, se presentan como parte del rubro de exigibilidad inmediata.

149



Cuenta global de captación sin movimientos

La cuenta global de captación sin movimientos incluye, el principal y los intereses de los instrumentos de captación que no

tengan fecha de vencimiento, o bien, que teniéndola se renueven en forma automática, así como las transferencias o las

inversiones vencidas y no reclamadas, a que hace referencia el artículo 61 de la LIC.

Provisiones

Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, que resulte probablemente

en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente.

Beneficios a los empleados

Los beneficios a los empleados otorgados por la Institución son toda clase de remuneraciones que se devengan a favor de

los mismos y/o sus beneficiarios a cambio de los servicios recibidos del empleado o por el término de la relación laboral.

Dichos beneficios se describen a continuación:

i. Beneficios directos a corto plazo- son remuneraciones, acumulativas o no acumulativas, que se otorgan y pagan

regularmente al empleado durante su relación laboral, tales como: sueldos, tiempo extra, comisiones, premios,

gratificaciones anuales, vacaciones y primas sobre las mismas.

ii. Beneficios por terminación- son remuneraciones no acumulativas que se otorgan y pagan al empleado o a sus

beneficiarios como consecuencia del término de la relación laboral y, a su vez, no existen condiciones preexistentes de

acumulación.

iii. Beneficios postempleo- son remuneraciones acumulativas que generan beneficios futuros a los empleados que ofrece

la Institución a cambio de los servicios actuales del empleado, cuyo derecho se otorga al empleado durante su relación

laboral y se adquieren por el empleado y/o sus beneficiarios, al momento del retiro de la Institución y/o al alcanzar la edad

de jubilación o retiro u otra condición de elegibilidad.

Beneficios directos a corto plazo

Los beneficios directos a corto plazo se reconocen a cambio de los servicios prestados en el periodo conforme se devengan,

de acuerdo con el valor nominal de los beneficios actuales (sin descontar) como un pasivo, disminuido por cualquier pago

ya efectuado. Si el monto pagado es superior al monto sin descontar de los beneficios, se reconoce ese exceso como un

activo (pago anticipado) en la medida en que el pago anticipado vaya a dar lugar, ya sea a una reducción en los pagos

futuros o a un reembolso en efectivo.

Beneficios por terminación

Los beneficios por terminación del contrato corresponden a las remuneraciones que deben pagarse al término de la relación

laboral, cuando esta ocurra antes de que el empleado llegue a su edad de jubilación o condición de elegibilidad y no existan

condiciones preexistentes para pagarlos que los haga acumulativos.

Los beneficios por terminación se generan, por ejemplo, cuando existe una decisión de la Institución para finalizar el empleo

sin que existan requerimientos de retiro obligatorios (separación involuntaria sin requerimientos) o ante una decisión de un

empleado de aceptar una oferta de la Institución a cambio de la finalización del contrato de empleo (separación voluntaria

con oferta); es decir, sin que exista una condición preexistente. Los beneficios por terminación del contrato no incluyen

beneficios por separación voluntaria sin una oferta de la entidad o separación involuntaria con requerimientos de retiro

obligatorios, porque estos son beneficios postempleo.

Las condiciones preexistentes son las bases de acumulación que existen cuando las expectativas de beneficios están

establecidas en contratos o leyes o cuando se tiene la práctica de pagarlos y la Institución no tiene posibilidad alguna de

150



modificar el pago a realizar. Existe la práctica de pago cuando se tiene la costumbre de proporcionar beneficios a los

empleados a pesar de que no son requeridos por ley o por contrato.

Al ser los beneficios por separación o desvinculación no acumulativos, la Institución reconoce un pasivo por beneficios por

terminación y un gasto directamente en resultados, cuando ocurra la primera de las siguientes fechas:

a) El momento en que la Institución ya no tenga alternativa realista diferente que la de afrontar los pagos de esos beneficios

o no pueda retirar una oferta.

b) El momento en que la Institución cumpla las condiciones de una reestructuración considerando lo dispuesto en la NIF

D-3, Beneficios a los empleados e involucre el pago de los beneficios por terminación.

Beneficios postempleo

Los planes de beneficios postempleo son acuerdos en los que la Institución se compromete a suministrar beneficios a sus

empleados tras la terminación de su periodo de empleo. Los planes de beneficio postempleo son por: pensiones por

jubilación o retiro, pagos por primas de antigüedad por todas las causas atribuibles, pagos por indemnizaciones con

condiciones preexistentes y otros beneficios postempleo como gastos médicos.

Los beneficios postempleo se clasifican en:

a) Planes de contribución definida- son planes en los cuales la Institución aporta montos o porcentajes preestablecidos a

una entidad separada (un fondo) y no tiene obligación legal o asumida de realizar aportaciones adicionales, en caso de que

el fondo no tenga suficientes activos para atender los beneficios a los empleados que se relacionen con los servicios que

estos han prestado en el periodo presente y en los anteriores.

b) Planes de beneficio definido- son planes en los que la responsabilidad de la Institución termina hasta la liquidación de

los beneficios y cuyos montos se determinan con base en una fórmula o un esquema establecido en el mismo plan de

beneficios.

Planes de contribución definida

Los planes de contribución definida son aquellos en que la Institución acepta entregar montos o porcentajes de montos

preestablecidos a un fondo de inversión determinado y en los que los beneficios del empleado consistirán en la suma de

dichas aportaciones, más o menos las ganancias o pérdidas de la inversión y menos los gastos de la Administración de

tales fondos. Los activos del plan se mantienen separados de los de la Institución en fondos bajo el control de los

fideicomisarios.

La responsabilidad de la Institución (y eventualmente del empleado que contribuya al plan) en relación con estos planes,

se limita al pago de las contribuciones definidas al plan de beneficios postempleo; por lo tanto, la Institución no está obligado

a garantizar un beneficio esperado por los retornos de las inversiones procedentes de las aportaciones y tampoco adquiere

la obligación de efectuar aportaciones complementarias. En consecuencia, el riesgo actuarial (de que los beneficios sean

menores que los esperados) y el riesgo de inversión (de que los activos invertidos sean insuficientes para atender los

beneficios esperados) son asumidos, en sustancia, por el empleado de la Institución.

La obligación a reconocer por parte de la Institución en cada periodo, está determinada por los montos o porcentajes

preestablecidos en el plan de contribución definida que constituyen la aportación al plan para ese periodo. En caso de que

las aportaciones preestablecidas no se efectúen, se reconoce un pasivo equivalente a la obligación acumulada de los costos

de cada periodo conforme se devenguen; es decir, por los montos o porcentajes preestablecidos para cada periodo más

los retornos que le hubieran correspondido en caso de haber estado invertido en un fondo.

Cuando un empleado presta sus servicios durante un periodo, la Institución reconoce las aportaciones devengadas a

realizar al plan de contribución definida a cambio de tales servicios como un pasivo (obligación acumulada), neto de las

aportaciones ya cubiertas, si el monto pagado es inferior a las aportaciones devengadas que deben realizarse, según los

151



servicios prestados hasta la fecha del balance general consolidado; o como un activo (pago anticipado), en la medida en

que el pago por adelantado dé lugar a una reducción en los pagos a efectuar en el futuro o a un reembolso en efectivo, y

como un gasto en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción”.

Planes de beneficio definido

El reconocimiento de un plan de beneficio definido requiere la utilización de hipótesis actuariales para determinar la

obligación contraída y su costo. Las obligaciones de los planes de beneficio definido reconocidas por la Institución se

determinan sobre una base de Valor Presente (VP), puesto que se prevé serán liquidadas durante muchos años después

de que los empleados de la Institución hayan prestado los servicios relacionados.

Los planes de beneficio definido están financiados parcialmente mediante aportaciones realizadas por la Institución a otra

entidad (un fondo) que está separada legalmente de la Institución y es la encargada de pagar los beneficios a los empleados.

Los planes de beneficios se administran en dicho fondo, que está obligado por ley a actuar en el mejor interés de los

participantes del plan y es responsable de establecer ciertas políticas del fondo, tales como sus políticas de inversión de

contribución, entre otras.

Los Activos del Plan (AP) son los recursos que han sido específicamente destinados para cubrir los beneficios a los

empleados. Los activos del plan pueden ser eventualmente retirados para fines distintos del pago de beneficios a los

empleados, considerando las bases establecidas en el plan y las leyes respectivas.

El pago de los beneficios financiados por medio del fondo, cuando se convierten en exigibles, depende no solo de la

situación financiera y el retorno de las inversiones del fondo, sino también de la capacidad y la habilidad de la Institución

para cubrir cualquier insuficiencia de los AP. Por lo tanto, la Institución es, en esencia, quien asume los riesgos actuariales

de los planes de beneficio definido, tales como: riesgo de inversión, riesgo de tasa de interés, riesgo de longevidad y riesgo

salarial. En consecuencia, el costo que debe reconocerse en los planes de beneficio definido no es necesariamente el

monto de la aportación a efectuar al fondo durante el periodo.

Los elementos de un plan de beneficio definido son:

a) El Pasivo Neto por Beneficios Definidos (PNBD) que es el déficit del plan o el Activo Neto por Beneficios Definidos

(ANBD) que es el superávit del plan, donde:

i. El déficit- Resulta cuando la Obligación por Beneficio Definido (“OBD”) es mayor que el Valor Razonable (“VR”) de los

Activos del Plan (“AP”), el cual representa un pasivo neto de los beneficios definidos; o

ii. el superávit – resulta cuando la OBD es menor que el VR de los AP, el cual representa un pago anticipado de los

beneficios definidos.

b) El Costo Neto del Periodo (CNP).

c) Las remediciones del PNBD o ANBD, que incluyen ganancias y pérdidas del plan.

Para reconocer los planes de beneficios definidos, la Institución aplica los siguientes pasos por cada plan:

a) Realiza al inicio del periodo una estimación de la expectativa del PNBD o ANBD del final del periodo y con esto determina

el monto del CNP a reconocer en los resultados del ejercicio;

b) Dicha estimación se revisa al cierre del periodo con hipótesis vigentes a esa fecha para determinar el PNBD o ANBD

final a reconocer como un pasivo o un pago anticipado, respectivamente.

c) Al comparar el PNBD o ANBD final del inciso b) con la expectativa del PNBD o ANBD del inciso a) reconoce las

diferencias resultantes como remediciones del PNBD o ANBD en el capital ganado dentro del rubro de “Remediciones por

beneficios definidos a los empleados”.

152



d) Cuando se presenta un Costo Laboral de Servicios Pasados (CLSP) o una ganancia o pérdida por Liquidación Anticipada

de Obligaciones (LAO), los pasos a) al c) se repiten a partir de la fecha en que estos se presenten.

Para la Institución determinar el PNBD (déficit) o ANBD (superávit) entre la OBD y el VR de los AP implica:

a) Determinar la OBD que la Institución tiene;

b) Determinar los AP.

c) Deducir los AP de la OBD.

El PNBD se presenta en el balance general consolidado dentro del rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por

pagar”.

La Institución para llevar a cabo una estimación confiable de la OBD por el beneficio que los empleados tienen acumulado

a cambio de sus servicios en los periodos actual y anteriores, utiliza técnicas actuariales mediante el Método del Crédito

Unitario Proyectado (MCUP), este es un método de valuación actuarial, en el cual se asigna a cada año de servicio prestado

una unidad de beneficios y, una vez acumuladas las unidades por empleado, se valúa la obligación por cada empleado de

forma separada asignándole una probabilidad actuarial de que los pagos ocurran, considerando su VP; las obligaciones por

el total de empleados determinan la obligación devengada para la Institución.

Lo anterior requiere que la Institución determine la cuantía de los beneficios que resultan atribuibles al periodo actual y a

los anteriores, y que realice las estimaciones (hipótesis actuariales objetivas y coherentes) respecto a las variables

demográficas (tales como rotación de los empleados, mortalidad, etc.) y financieras (tales como incrementos futuros en los

sueldos, en los costos de asistencia médica, etc.), que influyen en el costo de los beneficios.

La OBD en los planes de beneficio definido representa el VP del total de los beneficios devengados, de acuerdo con los

años de servicio prestados en el periodo presente y en los anteriores, que la Institución espera pagar a sus empleados y/o

sus beneficiarios para liquidar las obligaciones correspondientes a los planes de beneficio definido considerando su

probabilidad de pago, sin considerar los AP. En el cálculo del VP de las obligaciones se consideran los pagos probables

con independencia de si existirán o no aportaciones al plan. Se calcula con base en los servicios prestados con beneficios

proyectados o en el costo futuro de otros beneficios, en los términos de cada plan, a una fecha determinada. En la

determinación de la OBD se incluyen a todos los empleados activos, inactivos con derecho a beneficios y jubilados o

retirados.

La OBD de un plan de beneficio definido puede estar influida por numerosas variables, tales como los sueldos finales, la

rotación, mortalidad de los empleados, tendencias de los costos de atención médica, entre otras, las cuales deben reflejar

estimaciones objetivas y coherentes entre sí. En adición, para el cálculo de otros beneficios definidos, en especial los

relacionados con servicios médicos, se toman en cuenta los incrementos de costos esperados en este tipo de servicios o

conceptos cubiertos, así como la actualización del costo por edad.

La OBD final del plan es incierta, y es probable que esta incertidumbre persista durante un periodo largo de tiempo; por lo

cual, con el fin de determinar la OBD y el costo del servicio relacionado, la Institución recurre a un actuario certificado en

pasivos laborales contingentes para la determinación de todas las obligaciones derivadas de los beneficios postempleo.

La Institución determina el VP del monto total de la OBD, incluso si una parte de la misma se espera que sea liquidada

antes de los doce meses siguientes al cierre del periodo sobre el que se informa, utilizando una tasa de descuento. La tasa

de interés utilizada para descontar las obligaciones de beneficios post-empleo (fondeadas o no fondeadas) se determina

utilizando como referencia la tasa de mercado de los bonos corporativos de alta calidad en términos absolutos en un

mercado profundo. La moneda y el plazo de tales bonos utilizados es coherente con la moneda y el plazo estimado para el

pago de la obligación por beneficio definido.

153



El 29 de febrero de 2016 la Comisión expidió el oficio número 320-1/117468/2016 mediante el cual hace referencia al

pronunciamiento de la SHCP respecto de la profundidad del mercado mexicano de bonos corporativos de alta calidad,

emitido a través del oficio UBVA/DGABV/160/2016 del 24 de febrero de 2016, en el que establece que en México existe un

mercado profundo para dichos bonos corporativos. Consecuentemente, la tasa de interés utilizada por la Institución para

descontar su obligación por beneficio definido corresponde a la tasa de mercado de bonos corporativos de alta calidad en

términos absolutos en un mercado profundo, tal y como se mencionó anteriormente.

El VR de los AP se deduce de la OBD para determinar el déficit o superávit del plan. El VR de los AP se determina a través

de precios de mercado disponibles.

El incremento o decremento del déficit (PNBD) o superávit (ANBD) entre la OBD y el VR de los AP, está determinado por:

a) El costo de beneficios definidos a reconocer en el capital ganado dentro del rubro de “Remediciones por beneficios

definidos a los empleados”, que a su vez, se compone de:

i. El CNP a reconocer en los resultados del ejercicio, y

ii. Las remediciones del PNBD o ANBD a reconocer en el capital ganado en el rubro de “Remediciones por beneficios

definidos a los empleados” y, que en periodos posteriores se reciclarán a los resultados del ejercicio; además, en su caso,

b) Las aportaciones efectuadas por la Institución al plan.

c) Los pagos efectuados fuera de los AP.

d) La OBD asumida y los AP recibidos en adquisiciones de negocios.

e) La disminución de la OBD y de los AP por disposiciones de negocios.

Los elementos del CNP que se reconocen en los resultados del ejercicio se integran por:

a) El costo del servicio que, a su vez, se compone por:

i. El CLSA, el cual representa el costo del periodo de beneficios al empleado por haber cumplido un año más de vida

laboral con base en los planes de beneficios.

ii. El CLSP, el cual representa el costo procedente de una Reducción de Personal (RP) o una Modificación al Plan (MP); y

iii. La ganancia o pérdida en una LAO, la cual ocurre cuando se pone término a una obligación anticipadamente,

procediéndose a la liquidación del beneficio y el plan deja de existir, parcial o totalmente.

b) El interés neto que es el cambio estimado durante el periodo en el PNBD o ANBD que surge en el valor del dinero por

el paso del tiempo. El interés neto sobre el PNBD o ANBD se compone por:

i. Los costos por interés de la OBD.

ii. El ingreso por intereses de los Activos del Plan (AP) en el caso de que existan fondos específicos con el fin de cubrir

los beneficios.

c) El reciclaje de las remediciones del PNBD o ANBD.

El CNP que se reconoce en los resultados se determina al inicio del ejercicio realizando una estimación de la expectativa

del PNBD o ANBD del final del periodo; adicionando, cuando se presente, un CLSP y/o una pérdida o ganancia por LAO,

los cuales se reconocen en el momento en que se presentan.

154



Las remediciones del PNBD o ANBD, resultantes de comparar el PNBD o ANBD final con la expectativa del PNBD o ANBD

del final del ejercicio determinada al inicio del mismo ejercicio, incluyen las Ganancias y Pérdidas del Plan (GPP) que, a su

vez, se integran por:

a) las Ganancias y Pérdidas Actuariales en Obligaciones (GPAO); y

b) las Ganancias y Pérdidas en el Retorno de los Activos del Plan (GPRA).

Las GPAO procedentes de incrementos o disminuciones en la OBD originadas por cambios en las hipótesis actuariales y

ajustes por experiencia se reconocen dentro del capital ganado en el rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los

empleados” y se originan por las siguientes causas:

a) Tasas inesperadamente altas o bajas de rotación, de mortalidad, de retiros anticipados o de incremento de sueldos para

los empleados; así como cambios inesperadamente altos o bajos en los beneficios (si los términos formales, informales o

asumidos del plan, contemplan incrementos cuando haya inflación) o en los costos de atención médica;

b) El efecto de cambios en las hipótesis con respecto a las opciones de pago de los beneficios;

c) El efecto de modificar las hipótesis de las tasas futuras de rotación, de mortalidad, de retiros anticipados o de incremento

de salarios de los empleados, así como las hipótesis de los beneficios (si los términos formales, informales o asumidas del

plan consideran incrementos cuando haya inflación) o de los costos de atención médica cubiertos por el plan; y

d) el efecto de cambios en la tasa de descuento.

Las GPAO no incluyen cambios en la OBD debidos a una LAO, una RP o a una MP de beneficio definido. Estos cambios

en la OBD dan lugar a un CLSP o a ganancias o pérdidas en LAO y en ningún caso deben considerarse GPAO.

Las GPRA son la diferencia entre el retorno de los AP (real) y el ingreso por intereses de los AP (estimado) reconocido en

los resultados del ejercicio resultados. El retorno de los AP es el cambio (incremento o decremento) en el periodo de los

AP, distinto de pagos y contribuciones, resultante del rendimiento real de estos activos y sus cambios de valor razonable.

Las GPRA se reconocen dentro del capital ganado en el rubro de “Remediciones por beneficios definidos a los empleados”.

Las remediciones del PNBD o ANBD reconocidas dentro del capital ganado en el rubro de “Remediciones por beneficios

definidos a los empleados” se reciclan en los resultados del ejercicio tomando como base la VLRP de los empleados en

que se espera reciban los beneficios del plan vigente al inicio de cada periodo. También debe reciclarse a los resultados

del ejercicio la parte proporcional de remediciones del PNBD o ANBD reconocidas dentro del capital ganado relacionado

con las MP, RP y LAO.

La VLRP es el número promedio de años que se espera que los empleados continuarán laborando, hasta la fecha en que

tengan derecho a recibir el beneficio del plan; y debe ser determinada considerando todas las probabilidades de decremento

de la población. En el caso de que más de un 75% de los trabajadores participantes del plan de beneficios estén jubilados,

se considera la expectativa de vida del grupo jubilado.

El valor presente de las obligación por beneficio definido se determina al descontar los flujos estimados de efectivo futuros

utilizando las tasas de descuento, de conformidad con la NIF D-3, que están denominados en la moneda en que los

beneficios serán pagados, y que tienen vencimientos que se aproximan a los términos del pasivo por pensiones. De acuerdo

con la NIF D-3 la tasa de interés que se utiliza para descontar la obligación por beneficio definido se determina utilizando

como referencia la tasa de mercado de los bonos corporativos de alta calidad en términos absolutos en un mercado profundo

y, en su defecto, debe tomar como referencia la tasa de mercado de los bonos emitidos por el gobierno.

155



Beneficios por separación

Los beneficios que se pagan por separación (indemnizaciones) tienen condiciones preexistentes que los hacen

acumulativos, por consiguiente, son considerados beneficios postempleo, de conformidad con lo establecido en la INIF

21, Reconocimiento de pagos por separación de los empleados.

Pagos basados en acciones

La Institución reconoce los planes de pago que tiene vinculados con acciones de acuerdo con lo establecido en la NIF D-8,

Pagos basados en acciones. Conforme a esta NIF, el plan de compensación de la Institución es considerado como una

transacción con pagos basados en acciones liquidables con instrumentos de capital. Las transacciones con pagos basados

en acciones liquidables con instrumentos de capital a los funcionarios que prestan servicios a la Institución se valúan al VR

de los instrumentos de capital a la fecha en que se otorgan. Los detalles relacionados con la determinación del VR de las

transacciones con pagos basados en acciones liquidables con instrumentos de capital se presentan en la Nota 29.

El VR determinado a la fecha de otorgamiento de los pagos basados en acciones liquidables con instrumentos de capital

se reconocen en el estado consolidado de resultados dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción” en línea

recta durante el periodo de adjudicación, con base en la estimación de los instrumentos de capital que eventualmente se

adjudicarán. Al final de cada periodo sobre el cual se informa, la Institución revisa sus estimaciones del número de

instrumentos de capital que esperan ser adjudicados. El efecto de la revisión de los estimados originales, si hubiese, se

reconoce en los resultados del ejercicio de manera que el gasto acumulado refleje el estimado revisado, con el ajuste

correspondiente en el rubro denominado “Prima en venta de acciones” dentro del capital contable.

Acciones en tesorería

Las acciones de la Institución adquiridas en el mercado de valores se consideran como acciones en tesorería.

Efectos de actualización patrimonial

Representa el capital contribuido actualizado hasta el 31 de diciembre de 2007 utilizando el factor derivado del valor de las

UDIs. A partir del ejercicio de 2008, al operar la Institución en un entorno no inflacionario no se reconocen los efectos de

inflación del período para el capital contribuido.

Margen financiero

El margen financiero de la Institución está conformado por la diferencia resultante del total de los ingresos por intereses

menos los gastos por intereses.

Los ingresos por intereses se integran por los rendimientos generados por la cartera de crédito, contractualmente

denominados intereses, la amortización de los intereses cobrados por anticipado, el ingreso financiero devengado en las

operaciones de arrendamiento capitalizable, así como por los premios e intereses de otras operaciones financieras propias

tales como depósitos en entidades financieras, operaciones de préstamos bancarios pactados a un plazo menor o igual a

3 días hábiles, cuentas de margen, inversiones en valores, operaciones de reporto y de préstamo de valores, así como los

premios por colocación de deuda. También se consideran ingresos por intereses las comisiones cobradas por el

otorgamiento del crédito, así como los dividendos de instrumentos de patrimonio neto.

De igual manera se consideran como ingresos por intereses los ajustes por valorización derivados de partidas denominadas

en UDIS o en algún otro índice general de precios, la amortización del crédito diferido por valorización de los créditos en

VSM, así como la utilidad en cambios, siempre y cuando dichas partidas provengan de posiciones relacionadas con ingresos

o gastos que formen parte del margen financiero.

Los intereses cobrados relativos a créditos previamente catalogados como cartera vencida, cuya acumulación se efectúe

conforme a su cobro, de acuerdo con lo establecido en el Criterio Contable B-6, Cartera de crédito, forman parte de este

rubro.

156



En este rubro también se incluyen los ingresos por intereses que genere la cartera de crédito de los fideicomisos

denominados en UDIS, al momento de efectuar su consolidación con las cifras de la entidad.

Se consideran gastos por intereses, los premios, descuentos e intereses derivados de la captación tradicional, préstamos

bancarios y de otros organismos, operaciones de reporto y de préstamo de valores y de las obligaciones subordinadas

clasificadas como pasivo, así como los gastos de emisión y descuento por colocación de deuda. También se consideran

gastos por intereses los ajustes por valorización derivados de partidas denominadas en UDIS o en algún otro índice general

de precios, así como la pérdida en cambios, siempre y cuando dichos conceptos provengan de posiciones relacionadas con

gastos o ingresos que formen parte del margen financiero.

De igual manera, se consideran como gastos por intereses a la amortización de los costos y gastos asociados por el

otorgamiento del crédito.

Tanto los ingresos como los gastos por intereses, se ajustan normalmente en forma periódica en función de la situación del

mercado y el entorno económico.

Utilidad integral

El importe de la utilidad integral que se presenta en el estado consolidado de variaciones en el capital contable, es el efecto

de transacciones, otros eventos y circunstancias, distintas a las efectuadas por los accionistas de la Institución durante el

periodo y está representado por el resultado neto, más los efectos de la recuperación de estimación preventiva para riesgos

crediticios previamente aplicada contra resultado de ejercicios anteriores, el resultado por valuación de títulos disponibles

para la venta, el resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, el reconocimiento de pagos

basados en acciones, el reconocimiento de acciones en tesorería, las remediciones por beneficios definidos a los

empleados, el efecto patrimonial de participación en otras inversiones permanentes y el efecto financiero inicial derivado de

la aplicación ajustes a la metodología de calificación para la cartera crediticia de consumo correspondiente a operaciones

de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes que de conformidad con los criterios contables establecidos por la Comisión

se registraron en el capital contable, netos del ISR y PTU diferidos correspondiente, en su caso.

Cuentas de orden

Al pie del balance general consolidado se presentan aquellas situaciones o eventos que de acuerdo con la definición de

activos, pasivos y capital contable, no deben incluirse dentro de dichos conceptos en el balance general consolidado, pero

que proporcionen información sobre alguno de los siguientes eventos:

Operaciones por cuenta de terceros

Bancos de clientes, liquidación de operaciones de clientes, premios cobrados de clientes, valores de clientes recibidos en

custodia, operaciones de reporto por cuenta de clientes, operaciones de préstamos de valores a cuenta de clientes y

colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes

Corresponde a operaciones a través de las cuales la Institución participa como intermediario en el mercado de valores,

principalmente efectivo y valores propiedad de clientes que tiene en custodia, garantía y administración de la Casa de Bolsa,

los cuales se valuaron con base en el precio proporcionado por un proveedor de precios.

Operaciones por cuenta propia

Avales otorgados

El saldo representa el resultado de contratos que dan origen a avales, los cuales sustentan la capacidad crediticia de

determinados acreditados mediante la promesa de pago de sus obligaciones en caso de incumplimiento.

157



Activos y pasivos contingentes

Se registra el importe de las sanciones financieras determinadas por una autoridad administrativa o judicial, incluyendo la

Comisión, hasta que el momento en que la obligación de pagar estas multas se cumple y después de que el proceso de

apelación se ha agotado.

Compromisos crediticios

El saldo representa el importe de cartas de crédito otorgadas por la Institución que son consideradas como créditos

comerciales irrevocables y el monto no utilizado de las líneas de crédito otorgadas a clientes. Las partidas registradas en

esta cuenta están sujetas a calificación.

Bienes en fideicomiso o mandato

Como bienes en fideicomiso se registra el valor de los bienes recibidos en fideicomiso, llevándose en registros

independientes los datos relacionados con la administración de cada uno. Como bienes en mandato se registra el valor

declarado de los bienes objeto de los contratos de mandato celebrados por la Institución.

Bienes en custodia o en administración

En esta cuenta se registra el movimiento de bienes y valores ajenos, que se reciben en custodia, o bien para ser

administrados por la Institución.

Colaterales recibidos

Su saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando la Institución como reportadora,

así como los colaterales recibidos en operaciones de préstamo de valores donde la Institución actúa como prestamista y

los valores recibidos actuando la Institución como prestatario. Adicionalmente incluye el saldo de los colaterales recibidos

distintos a efectivo en operaciones de instrumentos financieros derivados no realizados en mercados o bolsas reconocidos.

Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía

El saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando la Institución como reportadora,

que a su vez hayan sido vendidos por la Institución actuando como reportada. Adicionalmente se reportan en este rubro el

saldo que representa la obligación del prestatario (o prestamista) de restituir el valor objeto de la operación por préstamo

de valores al prestamista (o prestatario), efectuada por la Institución. Finalmente el saldo representa la obligación de la

Institución para restituir los colaterales distintos a efectivo recibidos en operaciones con instrumentos financieros derivados

no realizados en mercados o bolsas reconocidos.

Intereses devengados no cobrados derivados de cartera vencida

Se registran los intereses devengados no cobrados en cuentas de orden a partir de que un crédito de cartera vigente es

traspasado a cartera vencida.

Documents

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.€¦ · AL 30 DE JUNIO DE 2017 Y 2016 (PESOS) Concepto Capital contribuido Capital Ganado Capital social Aportaciones para futuros aumentos