BRASIL TELECOM S.A.

Relatório da Administração

2005

RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO Senhoras e Senhores Acionistas: Atendendo às disposições legais e estatutárias, a Administração da Brasil Telecom S.A. submete à apreciação dos senhores acionistas o Relatório da Administração, as Demonstrações Financeiras da Companhia e Consolidado e o Parecer dos Auditores Independentes, referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2005.

Conjuntura Econômica

A taxa de crescimento da economia brasileira em 2005 foi de 2,3%, sustentada principalmente por uma elevada demanda externa, que proporcionou saldos recordes da balança comercial. A inflação medida pelo IPCA foi de 5,69% em 2005 e o Real encerrou o ano cotado a R$2,34 por US$, uma valorização de 13,4% em relação a 2004. A taxa de juros permaneceu bastante elevada durante todo ano, fechando 2005 em 18% a.a., com pico de 19,75% a.a. no terceiro trimestre. A Brasil Telecom trabalha com a continuidade do moderado crescimento econômico, o controle da inflação e a queda da taxa de juros. No contexto internacional, independentemente das incertezas associadas ao Oriente Médio e à revisão das taxas de juros dos EUA, a economia mundial permanece com tendência de crescimento sustentado.

Ambiente Regulatório

Em dezembro de 2005, foram prorrogados os contratos de concessão do STFC – Serviço Telefônico Fixo Comutado, que passarão a vigorar até o final do ano de 2025 e poderão passar por revisões periódicas a cada cinco anos, a partir de 31 de dezembro de 2010. Uma das mudanças introduzidas pelos novos contratos foi a cobrança das chamadas locais em minutos, em substituição à medição por pulsos. Os novos contratos garantiram também o direito ao assinante de solicitar o detalhamento das chamadas locais na fatura. As concessionárias teriam até agosto de 2006 para realizar os investimentos necessários à implantação daquela facilidade. Por decisão da Anatel – Agência Nacional de Telecomunicações do final de fevereiro de 2006, esta implantação foi adiada por um ano, até agosto de 2007. Outra definição estabelecida pelos novos contratos se refere aos parâmetros que irão servir de base para o reajuste das tarifas. A partir de 2006, o IST - Índice Setorial das Telecomunicações, criado pela Anatel a partir de uma cesta de índices de preços públicos existentes, passa a ser o índice oficial para corrigir as tarifas do setor. Para 2006 e 2007, a Anatel elaborou também um modelo de cálculo para o fator de transferência, ou fator X, cuja função é transferir parte dos ganhos de produtividade obtidos pelas concessionárias aos usuários. Em 2005, foi publicado o Regulamento de Separação e Alocação de Contas, que amplia a base de informações físicas e financeiras que a operadora deverá tornar disponível à Anatel, e que será utilizada para definir o reajuste das tarifas de público e determinar o valor das tarifas de interconexão a partir de 2008. As concessionárias de telefonia fixa deverão prestar as primeiras informações em abril de 2006. Publicado em março de 2005, o novo Regulamento Geral de Interconexão definiu novas regras para a interconexão das redes e para o relacionamento das prestadoras de serviços de telecomunicações. Adicionalmente, a Anatel publicou em dezembro o Regulamento do AICE -

Acesso Individual Classe Especial, cujo objetivo é propiciar a progressiva universalização do acesso telefônico fixo individual. Na telefonia móvel, o sistema de bill and keep, previsto para vigorar a partir de julho de 2005 como regra para pagamento de interconexão nas ligações entre operadoras de telefonia móvel, foi suspenso por determinação da Anatel. Com o bill and keep implantado, as operadoras móveis deixariam de pagar a VU-M – Valor de Uso de Rede Móvel nas ligações móvel-móvel. No Congresso Nacional, destacamos três temas relacionados ao setor de telecomunicações que estão sendo debatidos: a proposta de extinção da assinatura básica, o projeto que visa reestruturar o Sistema Brasileiro de Defesa da Concorrência e uma proposta de alteração da LGT – Lei Geral de Telecomunicações, estabelecendo bases para a criação de um serviço de “telefonia social”. Outro assunto relevante, que está presente nas discussões sobre convergência tecnológica, diz respeito à oferta de conteúdo audiovisual por empresas de telecomunicações. Nesse contexto, está na pauta do Poder Executivo a elaboração de uma Lei de Comunicação Eletrônica de Massa, a qual deverá estabelecer, entre outros dispositivos, a revisão da legislação sobre televisão por assinatura, a admissão do capital estrangeiro como fator de competição e a viabilização do uso dos recursos do FUST – Fundo de Universalização dos Serviços de Telecomunicações em projetos de inclusão digital.

Mudança da Administração

Em 27 de julho de 2005, foram destituídos, em Assembléia Geral Extraordinária, os membros do Conselho de Administração da Brasil Telecom Participações S.A. ligados ao antigo gestor Opportunity. Em Reunião do Conselho de Administração, realizada em 25 de agosto de 2005, uma nova Diretoria foi eleita, tendo sido mantido no cargo o Diretor Técnico. Na Assembléia Geral Extraordinária ocorrida em 30 de setembro de 2005, foram destituídos os membros do Conselho de Administração da Brasil Telecom S.A. e eleitos novos membros. Na mesma data, em Reunião do Conselho de Administração, deliberou-se pela destituição da então Presidente e pela eleição de novos membros para a Diretoria, tendo sido reeleito o Diretor de Rede. Tais deliberações foram ratificadas pelo Conselho de Administração da Brasil Telecom S.A. em reunião realizada no dia 5 de outubro de 2005. O processo de troca dos administradores da Brasil Telecom Participações S.A. e da Brasil Telecom S.A. foi litigioso, segundo consta de diversos fatos relevantes divulgados pelas Companhias durante o exercício de 2005 e de diversas ações movidas pelo antigo gestor, visando retomar a gestão das Companhias, que ainda estão em andamento.

Acordos de 28 de abril de 2005 sob a gestão Opportunity

Em 28 de abril de 2005, ainda sob a gestão da então Presidente Carla Cico e do Opportunity, a Brasil Telecom Participações S.A. e a Brasil Telecom S.A. celebraram vários acordos envolvendo os Grupos Opportunity e Telecom Itália (“Acordos de 28 de Abril”). Entre esses acordos, a Brasil Telecom S.A. e a sua subsidiária 14 Brasil Telecom Celular S.A. (“BTC”) celebraram com a TIM International N.V. (“TIMI”) e a TIM Brasil Serviços e Participações S.A. (“TIMB”) um instrumento intitulado “Acordo de Incorporação” e um “Protocolo” a ele relacionado. Conforme consta de fatos relevantes divulgados, a incorporação foi proibida por liminares expedidas pela Justiça brasileira e norte-americana. Também é objeto de discussão em arbitragem envolvendo acionistas controladores.

A nova administração da Brasil Telecom Participações S.A. e da Brasil Telecom S.A. entende que o Acordo de Incorporação, o respectivo Protocolo, e os demais Acordos de 28 de Abril, que incluíram desistência e transação em ações judiciais envolvendo as Companhias, foram celebrados em conflito de interesses, com violação à lei e aos estatutos sociais das Companhias e, ainda, em contrariedade a acordos de acionistas e sem as aprovações societárias necessárias. Ademais, a nova administração considera que tais acordos são contrários aos melhores interesses das Companhias, notadamente quanto ao seu negócio de telefonia móvel. Dessa forma, com base no próprio Acordo de Incorporação, a Brasil Telecom S.A. e a BTC iniciaram em 16 de março de 2006 uma arbitragem contra a TIMI e a TIMB para declarar a nulidade ou obter a anulação do mencionado acordo. Referida arbitragem tramitará sob as regras da Câmara de Comércio Internacional (“ICC”).

Apuração dos atos dos ex-administradores sob a gestão Opportunity

Em observância a seus deveres fiduciários, nos termos da legislação aplicável, os atuais administradores da Brasil Telecom Participações S.A. e da Brasil Telecom S.A. promoveram investigações internas sobre negócios e operações dos ex-administradores indicados pelo Opportunity, tendo identificado atos de gestão com fundados indícios de abuso de poder de controle, quebra de deveres fiduciários, conflito de interesses, violação da lei e do estatuto social. Nesse sentido, e segundo comunicado divulgado em 12 de dezembro de 2005, a Brasil Telecom Participações S.A. e a Brasil Telecom S.A. promoveram uma representação (denúncia) perante a CVM - Comissão de Valores Mobiliários em face dos seus ex-administradores, Opportunity Fund e demais pessoas físicas e jurídicas, nacionais e estrangeiras, de qualquer forma ligadas aos primeiros, que tenham concorrido ou de qualquer forma participado ou se beneficiado dos atos denunciados. Em 21 de março de 2006, uma nova representação, em aditamento àquela inicial, foi submetida à CVM, à luz de novos atos de gestão identificados. A Brasil Telecom Participações S.A. e a Brasil Telecom S.A. estão adotando as medidas legais cabíveis para se ressarcirem das perdas e danos sofridos.

O Grupo

O Grupo Brasil Telecom é composto por empresas que atuam no setor de telecomunicações, oferecendo toda a gama desses serviços, em especial telefonia fixa local, telefonia fixa longa distância nacional e internacional, telefonia móvel, transmissão de dados, além de serviços de data center e Internet. Abaixo, segue estrutura societária simplificada do grupo:

Estrutura Societária em 31/12/2005

Brasil Telecom S.A.

A empresa responsável pela prestação dos serviços de telefonia fixa – voz e dados, tanto local quanto longa distância é a Brasil Telecom S.A., concessionária pública que tem sua área de atuação composta pelos estados do Acre, Rondônia, Mato Grosso, Mato Grosso do Sul, Tocantins, Goiás, Santa Catarina, Paraná e Rio Grande do Sul, além do Distrito Federal. Essa área, que corresponde à Região II do PGO – Plano Geral de Outorgas, faz fronteira com Peru, Bolívia, Paraguai, Argentina e Uruguai, podendo ser considerada um corredor para o Mercosul. No decorrer dos últimos anos, a Brasil Telecom S.A. promoveu aquisições importantes no setor de telecomunicações, com o objetivo principal de tornar-se uma multiprovedora completa de serviços de telecomunicações, onde a convergência é premissa básica. Dessa forma, a Brasil Telecom S.A. está presente em toda a cadeia de valor do setor. A Brasil Telecom atua fora da sua área de concessão, especialmente nas três principais metrópoles brasileiras por intermédio da Brasil Telecom Comunicação Multimídia Ltda., o que lhe permite atender o mercado corporativo e, conseqüentemente, aumentar sua participação no crescente mercado de transmissão de dados. A Brasil Telecom também adquiriu um sistema de cabos de fibra óptica submarinos que interliga o Brasil, Venezuela, Bermudas e Estados Unidos, o que lhe garante autonomia para carregar seu tráfego internacional de voz e dados. Os 3,2 milhões de usuários ativos atendidos pelos provedores iG, iBest e BrTurbo fazem da Brasil Telecom a maior provedora de acesso à Internet da América Latina e uma das 15 maiores provedoras do mundo em número de clientes. Em outubro de 2005, a nova administração da Brasil Telecom iniciou um processo de integração desses três provedores, com o objetivo de consolidar a liderança do Grupo no mercado brasileiro de internet. Tão ou mais importante que o tráfego gerado por tais provedores e as receitas provenientes do acesso e demais produtos, é a exploração desse canal de relacionamento com clientes espalhados por todo o País.

Brasil Telecom Participações S.A.

ON: 99,07% PN: 38,17%

Nova Tarrafa Participações

Ltd.

Nova Tarrafa Inc.

Brasil Telecom S.A.

Total: 65,54%

BrT Serviços de Internet S.A.

VantTelecomunicações

S.A.

MTH Ventures do Brasil Ltda.

14 Brasil Telecom Celular S.A.

Brasil Telecom Comunicação Multimídia

Ltda.

iBest Holding Corp.

BrT Subsea CableSystems

(Bermuda) Ltd.

Total: 61,54%

Total: 38,46%

Total: 25,84%

Total: 100,00% Total: 100,00%

Internet Group

(Cayman)Ltd.

ON: 9,77%Total: 9,25%

ON: 0,17%Total: 0,16%

ON: 90,06%PN: 67%Total: 88,81%

Total: 100,00%

Total: 99,99% Total: 99,99%

Total: 99,99%

Total: 74,16%

Total: 99,99%

Brasil Telecom Participações S.A.

ON: 99,07% PN: 38,17%

Nova Tarrafa Participações

Ltd.

Nova Tarrafa Inc.

Brasil Telecom S.A.

Total: 65,54%

BrT Serviços de Internet S.A.

VantTelecomunicações

S.A.

MTH Ventures do Brasil Ltda.

14 Brasil Telecom Celular S.A.

Brasil Telecom Comunicação Multimídia

Ltda.

iBest Holding Corp.

BrT Subsea CableSystems

(Bermuda) Ltd.

Total: 61,54%

Total: 38,46%

Total: 25,84%

Total: 100,00% Total: 100,00%

Internet Group

(Cayman)Ltd.

ON: 9,77%Total: 9,25%

ON: 0,17%Total: 0,16%

ON: 90,06%PN: 67%Total: 88,81%

Total: 100,00%

Total: 99,99% Total: 99,99%

Total: 99,99%

Total: 74,16%

Total: 99,99%

Para completar sua estratégia de ser uma multi-provedora completa de serviços de telecomunicações, a Brasil Telecom lançou sua operação móvel em setembro de 2004, desenvolvendo um conjunto de ofertas inovadoras voltadas inicialmente para os usuários de telefonia fixa e assinantes de acessos banda larga.

BrT Serviços de Internet S.A.

Posicionada com o BrTurbo, líder de banda larga na Região II do PGO, o iBest, maior provedor de acesso discado da Região II e o iG, primeiro em acesso discado do Brasil e um dos maiores provedores de conteúdo com presença em banda larga fora da Região II, a Brasil Telecom compete em todo território nacional, nos vários segmentos de internet, com uma visão unificada e com a oferta de serviços convergentes, que lhe permite capturar sinergias. BrTurbo No decorrer de 2005, com o intuito de consolidar sua marca e solidificar sua liderança no mercado de banda larga na Região II, o BrTurbo reformulou seu portal, criou um novo canal de jogos, passou a utilizar uma nova plataforma de distribuição de conteúdo multimídia e desenvolveu novas parcerias comerciais e de conteúdo. Diversos lançamentos foram feitos com o objetivo de agregar valor ao portfolio de produtos e serviços e, conseqüentemente, aumentar a receita média por cliente: o BrTurbo Educa, o Gigamail, álbum de fotos, entre outros. O BrTurbo Empresas, voltado ao mercado de pequenas e médias empresas, foi reformulado e ganhou novas funcionalidades, o que resultou no crescimento de 30% em relação ao exercício anterior. A oferta do BrTurbo Asas, que utiliza a tecnologia Wi-Fi, teve sua rede própria de hotspots ampliada em 22%, em função das parcerias firmadas com os principais aeroportos do Brasil. O número de acessos e tempo de utilização dobrou em relação ao exercício anterior. Como resultado dessas ações, o BrTurbo atingiu 548 mil clientes em 2005, 106% acima da base existente no exercício anterior. Assim, pelo segundo ano consecutivo o BrTurbo dobrou sua base de clientes. iBest O iBest, 100% controlado pela BrT, consolidou sua posição como o maior provedor de acesso discado na Região II, atingindo uma participação de mercado estimada em 50% ao final de 2005. O iBest está presente em mais de 1.800 cidades e possui aproximadamente 10 milhões de clientes cadastrados e 1,5 milhão de usuários ativos. No decorrer de 2005, gerou 19 bilhões de minutos, crescimento de 14% em relação a 2004, devido às ações de relacionamento e ampliação dos pontos de presença. Ao longo de 2005, o iBest começou a rever sua estratégia enquanto portal, internalizando o canal de notícias e melhorando sua navegabilidade. Como resultado, a audiência do portal subiu 21% em usuários únicos de janeiro a dezembro, segundo o Ibope Net Ratings. A edição de 2005 do Prêmio iBest foi uma dupla comemoração: 10 anos de Prêmio iBest e 10 anos da Internet comercial no Brasil. Cerca de 25 mil sites inscritos, 4 milhões de votos e os tradicionais prêmios em dinheiro fizeram o sucesso dessa edição, mantendo o Prêmio iBest no topo das premiações de Internet no mundo.

iG Em conformidade com as deliberações tomadas nas reuniões dos Conselhos de Administração da Brasil Telecom Participações S.A. e da Brasil Telecom S.A., de 18 de dezembro de 2003, e nas mesmas condições constantes das extensões das ofertas de compra referidas no Fato Relevante divulgado em 24 de novembro de 2004, foi concluída, em 26 de julho de 2005, a aquisição, pela Brasil Telecom Subsea Cable Systems (Bermuda) Ltd., controlada pela BrT, de 3.750.500 ações ordinárias classe A e de 6.249.848 ações ordinárias classe B, de emissão do iG, fruto do exercício da opção de venda outorgada aos acionistas: Global Investments and Consulting Inc., Opportunity Fund e Vicência Participações Ltda. Estas ações representavam 25,6% do capital total do iG, e foram adquiridas pelo valor total de US$ 27,8 milhões. Com essa aquisição, a BrT Bermuda passou a deter em conjunto com a Brasil Telecom Participações S.A. 98,2% do capital social do iG. O iG foi o primeiro provedor de acesso gratuito à Internet e atualmente está presente em mais de 1.200 cidades, possuindo 18 milhões de clientes cadastrados e 2 milhões de usuários ativos. No decorrer de 2005, os 20 bilhões de minutos gerados posicionaram o iG como líder em geração de tráfego nas Regiões I e III e o maior provedor de acesso do Brasil, tanto em tráfego quanto em número de usuários. Além disso, sua base de clientes de acesso banda larga totalizou 180 mil assinantes ao final de 2005, um crescimento de 65% em relação a 2004. O pioneirismo do iG não se limitou ao acesso gratuito. O provedor criou o conceito de jornalismo exclusivamente web com o Último Segundo, construiu o primeiro grande portal para celular – o Selig –, foi o primeiro a lançar uma ferramenta de blog no País – o Blig –, introduziu a TV Flash na homepage do seu portal. Hoje, o iG é um dos líderes de venda publicitária na internet. Ao longo de 2005, o iG inovou com a criação do Megaplayer – a maior central de vídeos da internet brasileira, e do iG Pop - site de música e com a ampliação do Arena iG - portal de games, resultando no aumento de 11% na audiência em relação ao exercício anterior, segundo o Ibope Net Ratings. Além da distribuição de conteúdos via computador, o iG manteve sua estratégia de expansão de meios de distribuição. Além de distribuir seu conteúdo via Selig, o iG passou a fazê-lo também em cinemas, aeroportos e elevadores.

Grupo BrT Cabos Submarinos

O sistema de cabos submarinos da BrT é formado pelas seguintes empresas: Brasil Telecom Cabos Submarinos (Holding) Ltda., Brasil Telecom Cabos Submarinos Ltda., Brasil Telecom of America Inc., Brasil Telecom Subsea Cable Systems (Bermuda) Ltd. e Brasil Telecom Venezuela S.A., 100% controladas direta ou indiretamente pela Brasil Telecom S.A. O grupo BrT Cabos Submarinos compreende uma rede de 22 mil Km com a mais alta tecnologia de fibra óptica submarina e capacidade instalada de 80 Gbps, que pode ser ampliada até 1,36 Tbps, conectando Estados Unidos, Bermuda, Venezuela e Brasil. Ao longo de 2005, a Brasil Telecom manteve os esforços de otimização de seus custos e despesas e aumentou sua base de clientes no Brasil, Estados Unidos, Venezuela e Mercosul. Foram estabelecidas importantes alianças estratégicas que possibilitaram a ampliação do alcance geográfico de seu sistema de cabos submarinos. Como resultado, foi iniciada a prestação de serviços internacionais na Venezuela que hoje já atinge cerca de 40% do tráfego IP internacional daquele país e também no Uruguai, onde o escoamento de tráfego internacional, via Brasil Telecom, já é significativo. A confiabilidade de mais de 99,99% das operações desse sistema resulta na mais alta qualidade de serviços para seus clientes, entre os quais a própria BrT, que conseguiu, assim, garantir a autonomia necessária para carregar o seu tráfego internacional de voz, dados, e principalmente IP. Essa autonomia tem reflexo direto na redução de custos de interconexão e de transporte.

Em 2005, a Brasil Telecom economizou US$ 16 milhões em despesas com aluguel de capacidade internacional.

BrT Comunicação Multimídia

Com o objetivo de fortalecer ainda mais a marca Brasil Telecom em todo o território nacional e otimizar os gastos em propaganda e publicidade, a marca MetroRED foi substituída pela marca Brasil Telecom Comunicação Multimídia em março de 2005. A BrT Comunicação Multimídia presta serviços nas áreas de data center, Internet e transmissão de dados, sendo a primeira empresa brasileira a levar a alta qualidade, performance e segurança da fibra óptica para dentro dos escritórios. A infra-estrutura da BrT Comunicação Multimídia conta com 1.600 Km de rede interurbana conectando São Paulo, Rio de Janeiro e Belo Horizonte, e 343 Km de rede metropolitana nessas cidades que, além de alcançar 636 prédios, tem potencial para abordar outros cinco mil. Com uma infra-estrutura tecnologicamente avançada e complementar à da Brasil Telecom, com redes de dados e IP totalmente integradas e interligadas sobre um backbone de transporte em alta velocidade, a BrT Comunicação Multimídia oferece acesso direto aos principais clientes corporativos do País, possibilitando um atendimento diferenciado de abrangência nacional e também internacional, através de parcerias com o Grupo BrT Cabos Submarinos.

Vant

A Vant foi a primeira operadora do Brasil a oferecer serviços com uma rede totalmente baseada na tecnologia IP – Internet Protocol. Presente nas principais capitais brasileiras, a Vant atua em todo o território nacional, oferecendo um amplo portfolio de produtos de voz e dados. Buscando uma maior sinergia entre as empresas do Grupo, a racionalização de custos e despesas operacionais e o aproveitamento de benefícios fiscais, a Vant vem passando por um processo de encerramento de suas atividades. Sua base de clientes corporativos foi migrada para outras empresas do Grupo, juntamente com os seus ativos.

Brasil Telecom GSM

Enfrentar três grandes operadoras nunca pareceu tarefa fácil para a Brasil Telecom GSM, principalmente na Região em que atua, onde a taxa de penetração de celulares é a maior do Brasil: 58,5% em dezembro. Os desafios vêm sendo superados dia após dia e o sucesso da Brasil Telecom GSM pode ser constatado com a expressiva carteira de clientes conquistada ao final de 2005: 2,2 milhões de acessos. Com o lançamento da operação móvel, a Brasil Telecom tornou-se a maior rede integrada de telecomunicações na Região II, proporcionando a oferta de produtos convergentes e inovadores e a utilização do conceito one-stop-shop em seus pontos de venda. Em função de seu pioneirismo na prestação de serviços convergentes e inovadores, a Brasil Telecom GSM tornou-se sócia-fundadora da FMCA - Fixed Mobile Convergence Alliance, que contava com 22 operadoras participantes em dezembro. Essa associação tem como finalidade o desenvolvimento de novos produtos e tecnologias para melhor atender às necessidades e demandas dos clientes de seus membros. A Brasil Telecom GSM é a única operadora da América Latina que participa da FMCA.

Pontos de Venda

Para superar a marca de 2 milhões de clientes, a Brasil Telecom GSM utilizou a capilaridade dos seus 3.258 pontos de vendas, distribuídos em 20 lojas próprias, 54 quiosques, 1.129 agentes autorizados e 1.979 revendas nas principais cadeias de varejo, além de 76 pontos de venda de recarga.

Cobertura

Durante 2005, a Brasil Telecom GSM ampliou sua cobertura em 156 novas localidades. Portanto, ao final do ano, a empresa atendia 782 localidades, ou 85,9% da população da Região II.

Acordo de Roaming Nacional e Internacional

Em 2005, a Brasil Telecom GSM estabeleceu acordos de roaming de dados (GPRS) com a Claro e a Oi, possibilitando a extensão da prestação de serviços de dados em qualquer estado do Brasil. Pelo acordo de roaming de voz firmado com a Oi, nossos clientes não têm que pagar adicional de deslocamento quando utilizarem esta operadora nos Estados da Região I. Nas cidades não cobertas pela Oi, o roaming é feito pela Claro ou pela TIM, com cobrança de adicional de deslocamento. Até dezembro de 2005 foram celebrados 103 acordos com operadoras internacionais em 59 países, cobrindo as principais rotas de deslocamentos turísticos no Mercosul, na América do Norte, na Europa e no Japão.

Fatores de Risco

Risco Regulatório

A Brasil Telecom atua segundo os contratos de concessão e termos de autorização firmados com a Anatel e sob os dispositivos legais e regulamentares, gerais e específicos para o setor. Qualquer alteração nas regras inicialmente estabelecidas pode afetar o negócio. Por conta disso, a Brasil Telecom acompanha a evolução da regulamentação, atuando pró-ativamente com o intuito de minimizar o risco regulatório.

Risco de Mercado

A Brasil Telecom possui 34,1% da sua receita bruta total proveniente do serviço local. A tendência da substituição parcial do tráfego da rede fixa para a móvel é uma realidade que está sendo devidamente tratada pela Brasil Telecom. Nesse sentido, diversas ações são desenvolvidas como, por exemplo, a criação de novos produtos e serviços visando à manutenção do tráfego local. Além disso, a Brasil Telecom lançou sua operação móvel, de forma a garantir que parte do tráfego da rede fixa, que venha a ser substituída pelo tráfego da rede móvel, seja cursada na sua rede.

Risco da Competição

A cada ano, o setor de telecomunicações torna-se mais competitivo, principalmente nos segmentos de telefonia de longa distância, telefonia móvel e de comunicação de dados. A Brasil Telecom possui uma participação expressiva nos mercados local e de longa distância de telefonia fixa. Quanto à telefonia móvel, a Empresa lançou sua operação ao final de setembro de 2004 e, após um ano e três meses de atividade, conseguiu alcançar 8,7% de participação de mercado na Região II, fruto da estratégia baseada na convergência e do lançamento de produtos revolucionários.

A evolução tecnológica, notadamente a introdução de serviços de voz baseados em protocolo IP (Voz sobre IP ou VoIP), também proporciona o incremento da competição com a entrada de novos agentes. No entanto, a Brasil Telecom detém a tecnologia de serviços IP e oferece soluções como o PABX Virtual Net e Vetor para o mercado corporativo. Adicionalmente, o investimento em infra-estrutura realizado pela Empresa nos últimos anos posicionou a Brasil Telecom em condições de prover os mais sofisticados serviços para todos os segmentos de clientes. A Empresa busca, permanentemente, a eficiência operacional e a excelência no relacionamento com o cliente, fatores fundamentais para garantir sua posição predominante na Região II.

Risco Financeiro

A Brasil Telecom possuía um endividamento consolidado de R$ 4.908,2 milhões ao final de dezembro, dos quais 69,7% estavam alocados no longo prazo. Independentemente da geração de caixa crescente, a Empresa adota uma política conservadora na utilização de recursos onerosos, principalmente em moeda estrangeira. Da dívida total, R$ 1.336,7 milhões foram contratados em dólar, iene e cesta de moedas, sendo que a Brasil Telecom possuía proteção cambial para 57,2% desse montante. No que se refere à taxa de juros dos empréstimos, a Brasil Telecom encontrava-se em uma posição privilegiada, considerando que o custo médio em 2005 da sua dívida era equivalente a 69,2% do CDI.

Risco Operacional

Com o intuito de proteger seu patrimônio, a Brasil Telecom contrata seguros específicos, como o Seguro de Riscos Operacionais e Lucros Cessantes. O Seguro de Riscos Operacionais cobre todos os bens contra danos materiais ocasionados por incêndio, raio, explosão, vendaval, roubo, alagamento, inundação etc. Para garantir a total reposição dos seus ativos, a Empresa atualiza, mensalmente, as quantidades de linhas instaladas por filial e seus respectivos valores. Os prejuízos resultantes da interrupção ou da perturbação do giro do negócio, causados por eventual sinistro de danos materiais, estão cobertos na apólice de Lucros Cessantes.

Apólice Bens Segurados Valor segurado (milhões)

Riscos operacionais Edifícios, máquinas, equipamentos, instalações, centrais de atendimento, torres, infra-estrutura, equipamentos de tecnologia da informação

R$ 11.923

Lucros cessantes Despesas fixas e lucro líquido

R$ 8.163

Garantia de obrigações contratuais

Cumprimento dos contratos de concessão

R$ 214

Responsabilidade Civil Geral Danos materiais e pessoais a terceiros R$ 10 Responsabilidade Civil Geral Danos morais a terceiros R$ 2

Competição

Após a privatização do setor de telecomunicações brasileiro, as linhas em serviço dobraram e a disputa pelos clientes mais atrativos tornou-se acirrada, principalmente nos segmentos corporativo e empresarial. Nesse cenário, em que as empresas atuam de forma similar, o diferencial competitivo está baseado na capacidade de prover soluções completas aos clientes. O posicionamento como provedora completa de soluções de telecomunicações faz com que a Brasil Telecom seja a única capaz de oferecer soluções convergentes na sua área de atuação. Essa

estratégia não só garante um diferencial de competitividade no mercado, como constrói uma base sólida para o futuro.

Serviço Fixo Local

A posição de liderança da Brasil Telecom no mercado de telefonia fixa local é marcante: a Empresa possui mais de 94,6% dos acessos fixos locais da Região II, devido à capilaridade da rede, à qualidade dos produtos e serviços prestados e à prática de preços competitivos. A expansão da planta de telefonia móvel e dos acessos ADSL, ambos mercados em que a própria Brasil Telecom alcançou crescimento expressivo, afetaram diretamente o tráfego de telefonia fixa local. A presença dos concorrentes foi fator secundário nessa movimentação.

Serviço Fixo Longa Distância Nacional

Atualmente, a Brasil Telecom é líder na prestação de serviços de telecomunicações intra-regional de longa distância. No último trimestre de 2005, a Empresa atingiu uma participação média de mercado estimada de 90,6% e de 84,1% nos segmentos intra-setorial e intra-regional, respectivamente.

Após a entrada no mercado de longa distância inter-regional e internacional, em 19 de janeiro de 2004, a Brasil Telecom vem aumentando continuamente sua participação devido à ampla divulgação do seu código de seleção de prestadora, à força da marca e aos preços competitivos. Com isso, no último trimestre do ano, a Empresa alcançou 58,7% de participação média no segmento inter-regional e 33,8% no internacional. A competição na longa distância é bastante acirrada, principalmente em função de diversas autorizações e licenças concedidas pela Anatel para novos entrantes.

Comunicação de Dados

O mercado de transmissão de dados tem se mostrado promissor, despertando cada vez mais o interesse das empresas. A participação da Brasil Telecom neste mercado aumentou principalmente devido à evolução dos acessos ADSL e ao crescimento das vendas dos acessos para serviços de formação de rede. Em ambos os mercados, a Brasil Telecom vem ampliando sua liderança.

Serviços de Telefonia Móvel

Apesar de ser a última entrante na Região II, a operação móvel da Brasil Telecom alcançou rápido sucesso, com uma ampliação expressiva em sua base de assinantes que lhe garantiu, ao final de dezembro de 2005, expressivos 8,7% de participação de mercado na sua área de atuação – quase o triplo em relação a 2004. Considerando o período compreendido entre outubro de 2004 e setembro de 2005, a Brasil Telecom GSM tornou-se a empresa 4ª entrante com maior participação de mercado no primeiro ano de operações. Tal sucesso pode ser creditado ao êxito de sua promoção de lançamento (Pula-Pula), aos benefícios de convergência oferecidos (Bônus Todo Mês, Bumerangue 14, Amigos Toda Hora e Cartão Único), à força da marca Brasil Telecom e à experiente equipe responsável pela operação.

Prioridades Estratégicas

Em 2005, a Brasil Telecom elegeu como prioridades estratégicas o avanço na telefonia móvel, a ampliação da base de assinantes banda larga, a expansão da oferta de planos alternativos e o aumento da participação de mercado nos segmentos de longa distância nacional inter-regional e internacional.

A Brasil Telecom GSM atingiu, ao final de 2005, uma participação de mercado equivalente a 8,7%, resultado expressivo principalmente pelo fato de que a Região II apresentava uma taxa de penetração de 41% quando do lançamento da operação móvel. Há que se ressaltar também a proporção de clientes pós-pagos da Brasil Telecom GSM, a melhor em sua região de atuação. A Brasil Telecom atingiu seu objetivo ao alcançar 1.013,9 mil assinantes banda larga, o que representou um crescimento de 89,3% em comparação ao ano anterior. Essa marca mantém a Empresa na condição da operadora que possui a melhor relação de acessos banda larga sobre linhas em serviço. Diferentes planos alternativos foram lançados pela Brasil Telecom com a finalidade de adequar o serviço ao perfil sócio-econômico da população da Região em que atua e combater o desligamento dos terminais fixos. No final do ano, 8,2% das linhas em serviço eram oriundas desses planos. No mercado de comunicação de dados, a Brasil Telecom desenhou soluções voltadas a atender os diversos setores econômicos, como o automotivo, o agro-negócio e prefeituras. A partir da análise e compreensão do inter-relacionamento do cliente da Brasil Telecom com seus fornecedores, clientes e agentes externos, foi possível a elaboração de ofertas segmentadas, agregando segurança, eficiência, tecnologia de ponta e maior valor para todos os participantes dessas cadeias.

Perspectivas

O ano de 2006 se apresenta como um período em que o setor de telecomunicações irá atravessar transformações relevantes, com repercussão no modelo de negócios de todas as operadoras. Novas tecnologias vêm tornando acessível o uso da banda larga, tanto no telefone fixo quanto no acesso móvel, além de possibilitar a ampliação da oferta de soluções convergentes, baseadas principalmente no protocolo internet. Como decorrência, já é possível observar a substituição do telefone fixo pelo acesso móvel, que tem impacto imediato no tráfego gerado pelo primeiro e, de forma ainda incipiente, a migração do tráfego de voz convencional para VoIP. O resultado desse processo é a erosão da receita de voz fixa. De fato, esse encolhimento já poderia ter sido evidente nos últimos anos, não fossem os reajustes de tarifas praticados. A maior complexidade desse cenário reside no fato de que as novas receitas oriundas do mundo IP, por exemplo, ainda são tímidas e, portanto, não compensam a perda que se verifica nas receitas de voz fixa. Para adequar seu planejamento à realidade do mercado, a Brasil Telecom elegeu as seguintes prioridades para 2006:

1. Defender o seu negócio principal – voz fixa; 2. Expandir o serviço móvel, buscando um adequado equilíbrio entre escala e rentabilidade; 3. Explorar as oportunidades de crescimento em dados e internet, assegurando rentabilidade; 4. Construir um portfolio de ofertas convergentes no ambiente do cliente – voz, dados e imagens – para reduzir a rotatividade e ampliar a conta média do cliente; 5. Aumentar a eficiência operacional, imprimindo o necessário rigor em termos de alocação de caixa; 6. Criar valor para o acionista, praticando a ética e a transparência nas relações com todos os seus parceiros.

Rede

A Brasil Telecom conta com uma infra-estrutura de rede modelo em eficiência operacional que, utilizando recursos tecnológicos de última geração, garante flexibilidade e qualidade na oferta de serviços. O direcionamento evolutivo da infra-estrutura de rede foi baseado no modelo convergente de serviços e aplicações e atende ao conceito de rede única, com flexibilidade necessária para prover diferentes serviços, de voz fixa ou móvel, dados ou imagem, a qualquer cliente, em qualquer lugar e a qualquer momento. Nesse sentido, em 2005, a Brasil Telecom entrou em uma nova era na prestação de serviços de telecomunicações com o Ambiente de Criação de Serviços, elemento final que complementa a Rede de Nova Geração (NGN - Next Generation Network) da Empresa. Nesta nova estrutura, os serviços são implantados de forma centralizada e disponibilizados de maneira homogênea e eficiente a qualquer usuário da rede. Além disso, como essa estrutura trabalha com padrões abertos de mercado, os serviços poderão ser desenvolvidos e implantados por um número maior de fornecedores. Também baseada na NGN, a Brasil Telecom implantou uma nova infra-estrutura de central de atendimento, solução totalmente integrada aos sistemas de relacionamento com o cliente que aproveita todos os recursos tecnológicos disponíveis, reduzindo assim a necessidade de investimentos. Essa infra-estrutura permite o gerenciamento centralizado, o que possibilita a mudança do conceito de sites para o de recursos disponíveis, contribuindo para a redução do tempo necessário para o lançamento de novos serviços. Além disso, possibilita a implementação de agentes virtuais, ou seja, home workers. Em 2005, a Brasil Telecom promoveu a expansão do backbone DWDM – Dense Wavelength Division Multiplexing - e prosseguiu com a ampliação do core da rede de dados, o que garantiu o lançamento de serviços que demandam maior banda. A rede de acesso passou a contar com uma plataforma de satélite própria, que possibilitou a oferta de serviços de voz e dados em localidades remotas ou não acessíveis pelas redes convencionais dentro e fora da Região II. Ainda em 2005, a Brasil Telecom deu prosseguimento à implantação dos equipamentos DSLAMs IP/Ethernet, o que coloca a rede preparada para prover suporte a tecnologias como ADSL 2+ e permitir a oferta de serviços com velocidades maiores. Para atender às novas demandas, com serviços de altas taxas, iniciou-se a implantação da rede de acesso Metro-Ethernet. Ao longo do ano, a Brasil Telecom participou ativamente junto a organismos internacionais de padronização com o objetivo de acompanhar e influenciar nas definições dos padrões que afetam diretamente a evolução de suas redes, bem como assegurar sua estratégia de aproveitar ao máximo os investimentos realizados: ETSI - European Telecommunications Standards Institute, 3GPP - 3rd Generation Partnership Project, TISPAN - Telecoms & Internet Converged Services & Protocols for Advanced Networks e FMCA.

Metas de Universalização

A Brasil Telecom cumpriu as metas de universalização previstas para 2005, obtendo parecer favorável da PricewaterhouseCoopers. O cumprimento das metas significou tornar disponível o serviço individual e coletivo do STFC em mais de 619 localidades com população entre 300 a 600 habitantes, e instalar TUPs – Terminais de Uso Público em 776 localidades com população entre 100 a 300 habitantes, todas na Região II.

Metas de Universalização

Indicadores JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ

Quantidade de acessos fixos instalados (meta: 7.889 x Milhões de acessos) 10.790 10.776 10.787 10.793 10.809 10.806 10.797 10.798 10.796 10.794 10.816 10.815

Quantidade de localidades com mais de 600 habitantes não atendidas com STFC com acessos individuais 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Número de solicitações de instalação de acessos individuais, atendidas em mais de 2 semanas (meta: 1 semana) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Número de solicitações de instalação de acessos individuais realizadas pelos estabelecimentos de ensino regular e instituições de saúde, atendidas em mais de 1 semana (meta: 1 semana )

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Número de solicitações de acessos individuais realizadas pelos deficientes auditivos e da fala, atendidas em mais de 1 semana (meta: 1 semana) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Quantidade de telefones de uso público em serviço (meta: 216 x Mil TUPs) 295,9 295,9 295,9 295,9 295,9 295,8 295,8 295,8 295,8 296,0 296,8 296,9

Quantidade de localidades atendidas por STFC com acessos individuais que não atendem a distribuição de TUPs por mil habitantes, distribuídos territorialmente de maneira uniforme (meta: 3 TUPs por grupo de mil hab.)

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Quantidade de localidades atendidas pelo STFC com acessos individuais com disponibilidade de acesso ao telefone de uso público com distância superior a meta (meta: menor que 300 m)

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Quantidade de localidades que não atendem o percentual de TUPs disponíveis 24 horas para ligações de longa distância - com capacidade de originar e receber chamadas locais e de longa distância nacional. (meta: 50% de TUPs)

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Quantidade de localidades que não atendem o percentual de TUPs disponíveis 24 horas para ligações adicionais de longa distância internacional (meta: 25% de TUPs) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Quantidade de solicitações de TUPs em estabelecimentos de ensino regular e de instituições de saúde atendidos em mais de 1 semana (meta: 1 semana) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Quantidade de solicitações de TUPs realizadas por deficientes auditivos, da fala e os que utilizam cadeira de rodas atendidas em mais de 1 semana (meta: 1 semana) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Localidades com mais de 300 habitantes, sem STFC, sem pelo menos um TUP (meta: maior que 300 hab.)

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Quantidade de localidades com mais de 1.000 habitantes, não atendidas com acessos individuais 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Quantidades de solicitações de TUPs em estabelecimentos de ensino regular e de instituições de saúde, atendidas em mais de 2 semanas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Densidade de TUP por mil habitantes (meta: 7,5 ) 8,30 8,17 8,16 8,16 8,16 8,15 8,15 8,15 8,15 8,15 8,14 8,14

Quantidade de TUP por 100 acessos instalados (meta: 2,5 TUPs) 2,70 2,69 2,69 2,69 2,68 2,68 2,68 2,70 2,68 2,69 2,69 2,69

Quantidade de localidades com STFC que não atendem o percentual de 2% de TUPs adaptados para deficientes auditivos e da fala e para os que utilizam cadeira de rodas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Metas de Qualidade

A Brasil Telecom atingiu e superou a meta em 99,5% das medições dos indicadores de qualidade estabelecidos pela Anatel no PGMQ - Plano Geral de Metas de Qualidade, conforme apresentado na tabela seguinte.

Metas de Qualidade

QUALIDADE DO SERVIÇO

Indicadores JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ

Taxa de obtenção do sinal de discar com tempo máximo de espera de 3 segundos (meta de 98%) – Matutino

99,96 99,98 99,98 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Taxa de obtenção do sinal de discar com tempo máximo de espera de 3 segundos (meta de 98%) – Vespertino

99,97 99,98 99,98 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Taxa de obtenção do sinal de discar com tempo máximo de espera de 3 segundos (meta de 98%) – Noturno

99,97 99,99 99,99 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Taxa de chamadas locais originadas completadas (meta de 70%) – Matutino

71,45 70,76 70,74 71,15 71,44 71,59 72,39 71,61 71,99 71,55 71,35 71,83

Taxa de chamadas locais originadas completadas (meta de 70%) – Vespertino

71,75 71,10 71,16 71,72 72,09 72,07 71,96 72,23 72,23 72,06 72,04 72,14

Taxa de chamadas locais originadas completadas (meta de 70%) – Noturno

70,62 70,46 71,10 71,24 70,97 71,65 71,78 71,42 71,67 71,18 70,81 70,58

Taxa de chamadas locais originadas não completadas por congestionamento (meta de 4%) – Matutino

0,76 0,78 0,80 0,81 0,78 0,94 0,73 0,73 0,80 0,99 0,82 0,69

Taxa de chamadas locais originadas não completadas por congestionamento (meta de 4%) – Vespertino

0,86 0,76 0,84 0,99 0,78 0,87 0,97 0,79 0,87 0,84 0,72 0,78

Taxa de chamadas locais originadas não completadas por congestionamento (meta de 4%) – Noturno

1,27 1,34 1,03 0,82 1,42 1,25 0,85 0,92 1,02 1,18 0,94 1,10

Taxa de chamadas de LDN originadas completadas - valor consolidado (meta de 70%) – Matutino

72,14 71,25 70,86 71,53 72,32 72,46 73,71 72,91 72,92 72,87 72,08 72,73

Taxa de chamadas de LDN originadas completadas - valor consolidado (meta de 70%) – Vespertino

72,04 71,36 72,05 72,14 72,80 72,97 73,32 73,28 73,24 73,18 72,47 72,75

Taxa de chamadas de LDN originadas completadas - valor consolidado (meta de 70%) – Noturno

71,41 70,87 71,08 71,57 71,85 72,68 73,01 72,76 73,20 72,76 71,28 70,27

Taxa de chamadas de LDN originadas não completadas por congestionamento – valor consolidado (meta de 4%) – Matutino

1,34 1,42 2,05 1,79 1,35 1,40 1,20 1,21 1,24 1,31 1,31 1,19

Taxa de chamadas de LDN originadas não completadas por congestionamento - valor consolidado (meta de 4%) – Vespertino

1,61 1,52 1,28 1,76 1,26 1,17 1,24 1,23 1,26 1,18 1,19 1,27

Taxa de chamadas de LDN originadas não completadas por congestionamento - valor consolidado (meta de 4%) – Noturno

1,64 1,58 1,46 1,42 1,39 1,26 1,22 1,30 1,31 1,35 1,32 2,20

ATENDIMENTO ÀS SOLICITAÇÕES DE REPARO

Taxa de solicitações de reparo por 100 acessos do STFC (meta de 2%) – Integral

1,39 1,16 1,23 1,25 1,20 1,20 1,23 1,28 1,31 1,33 1,29 1,26

Taxa de atendimento de solicitações de reparo de usuários residenciais em até 24 horas (meta de 97%)

99,50 99,46 98,63 99,42 99,52 99,61 99,67 99,79 99,60 99,43 99,64 99,61

Taxa de atendimento de solicitações de reparo de usuários não residenciais em até 8 horas (meta de 97%)

98,68 98,66 99,09 99,22 99,33 99,36 99,52 99,45 99,01 99,01 99,16 99,45

Taxa de atendimento de solicitações de reparo de usuários que são prestadores de serviço de utilidade pública em até 2 horas (meta de 98%)

100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

ATENDIMENTO ÀS SOLICITAÇÕES DE MUDANÇA DE ENDEREÇO

Taxa de atendimento às solicitações de mudança de endereço de usuários residenciais em até 3 dias úteis (meta de 97%) 99,80 99,87 99,87 99,78 99,91 99,84 99,88 99,91 99,86 99,86 99,89 99,84

Taxa de atendimento às solicitações de mudança de endereço de usuários não residenciais em até 24 horas (meta de 97%) 99,08 99,10 99,01 99,24 99,39 99,13 99,37 99,46 99,42 99,10 99,48 99,42

Taxa de atendimento às solicitações de mudança de endereço de usuários que são prestadores de serviço de utilidade pública em até 6 horas (meta de 98%)

100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

ATENDIMENTO POR TELEFONE AO USUÁRIO

Taxa de atendimento por telefone ao usuário do STFC em até 10 segundos (meta de 94%) – Matutino 99,51 99,61 98,53 99,12 98,76 99,40 99,51 99,53 99,07 99,07 99,30 97,56

Taxa de atendimento por telefone ao usuário do STFC em até 10 segundos (meta de 94%) – Vespertino 99,66 99,83 99,58 91,89 99,74 99,57 99,47 99,49 99,26 99,31 99,13 99,30

Taxa de atendimento por telefone ao usuário do STFC em até 10 segundos (meta de 94%) – Noturno 99,74 99,90 99,80 99,83 99,84 99,64 99,53 99,61 98,81 99,28 99,43 99,32

QUALIDADE PARA TELEFONE DE USO PÚBLICO

Número de solicitações de reparo de TUPs por 100 TUPs em serviço (meta de 10%)

7,97 5,89 6,65 5,65 5,08 4,81 4,37 3,66 3,79 3,90 4,24 4,19

Taxa de atendimento de solicitações de reparos de TUPs em até 8 horas (meta de 97%)

99,16 99,06 99,55 99,59 99,67 99,63 99,56 99,67 99,23 99,33 99,50 99,51

INFORMAÇÃO DO CÓDIGO DE ACESSO DO USUÁRIO

Taxa de informação do código de acesso do usuário respondida em até 30 segundos (meta de 97%)

99,02 99,08 99,09 98,91 98,91 99,13 99,10 99,16 99,17 99,04 99,02 98,96

ATENDIMENTO À CORRESPONDÊNCIA DO USUÁRIO

Taxa de atendimento à correspondência do usuário respondida em até 5 dias úteis (meta de 100%)

100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

ATENDIMENTO PESSOAL AO USUÁRIO

Taxa de atendimento pessoal ao usuário em até 10 minutos (meta de 95%)

N.A. 94,16 95,84 95,84 96,88 97,57 97,74 97,83 96,23 97,81 98,46 96,66

EMISSÃO DE CONTAS

Número de contas com reclamação de erro, na modalidade local, em cada 1.000 contas emitidas (meta de 2%)

1,95 1,94 1,97 1,96 1,97 1,97 1,97 1,96 1,95 1,94 1,92 1,99

Número de contas com reclamação de erro, na modalidade Longa Distância Nacional, em cada 1.000 contas emitidas (meta de 2%)

1,51 1,56 1,66 1,79 1,82 1,82 1,85 1,83 1,74 1,75 1,73 1,77

Taxa do número de contas contestadas com crédito devolvido ao usuário, referente à modalidade local (meta de 97%)

100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Taxa do número de contas contestadas com crédito devolvido ao usuário, referente à modalidade Longa Distância Nacional (meta de 97%)

100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

MODERNIZAÇÃO DE REDE

Taxa de digitalização da rede local (meta de 95%) 99,72 99,72 99,72 99,72 99,78 99,91 99,94 99,94 99,96 100,0 100,0 100,0

Número total de metas cumpridas (meta de 35) 35 34 35 34 35 35 35 35 35 35 35 35

NA = Não aplicável

TI - Tecnologia da Informação

A Brasil Telecom trabalha com soluções convergentes de TI que suportam todos os segmentos de negócios da Empresa. Agilidade, flexibilidade e disponibilidade são diretrizes estratégicas que norteiam a busca e escolha daquelas soluções.

Projeto GSM

2005 foi o ano de consolidação da Brasil Telecom GSM, cujos investimentos foram realizados na arquitetura tecnológica para garantir a estabilidade do ambiente de sistemas. Mais de 200 melhorias foram implantadas nos sistemas de apoio, onde se destacam funcionalidades como controle de múltiplos saldos na plataforma de pré-pago e tratamento on-line de devoluções em lojas. Além disso, novos sistemas foram desenvolvidos: comissão da força de vendas, Business Intelligence relativo à composição da carteira de clientes, roaming nacional e internacional, e Loja Virtual GSM – canal de vendas de menor custo de aquisição para a Brasil Telecom. Destaca-se também a implantação de ações anti-fraude, como a melhoria da segurança do cadastro e controle de usuários do sistema de revendas e a inserção automática de regras e bloqueios no sistema de atendimento ao cliente, incluindo a adesão à blacklist nacional.

Projeto Billing

Na Brasil Telecom GSM, o desenvolvimento da funcionalidade de descontos gerenciais, que considerou 36 faixas de desconto, propiciou uma maior flexibilidade no atendimento às demandas de clientes corporativos. Na operação fixa, foram implementadas melhorias no sistema voltadas para a disponibilidade do ambiente e performance de processamento.

Garantia da Receita

Em 2005, o ambiente de identificação de eventos de fraude teve como foco principal o incremento de funcionalidades. A inclusão de processos de detecção de fraude em acessos pré-pagos permitiu à Brasil Telecom GSM obter análises dos principais ofensores desse serviço em termos de recebimento de chamadas e recarga de créditos. Foi adicionado ao sistema FMS – Fraud Management System - um módulo de geração de bloqueios automáticos e seletivos, os quais podem ser configurados para a execução baseada em diferentes conjuntos de regras. Adicionalmente, foi ampliado o escopo de monitoramento das chamadas no FMS, com a inclusão das chamadas móveis locais e em roaming da Brasil Telecom GSM, aumentando as possibilidades de identificação de eventos.

BI - Business Intelligence

O BI apresenta um conjunto organizado, confiável e atualizado de informações que suportam a análise, a tomada de decisões e a disseminação do conhecimento de negócio. Dando continuidade à estratégia da Brasil Telecom de implantação do BI, em 2005, foram disponibilizadas as seguintes funcionalidades:

• Direcionamento de ações para produtos ADSL, serviços inteligentes, PC conectado e campanhas de marketing e vendas;

• Segmentação de clientes por mercado, auxiliando a análise de negócios; • Estudo do comportamento da bilhetagem local para a migração de pulsos para minutos; • Análise do faturamento por meio da medição do desempenho, tráfego, serviço medido e

serviços mensais e eventuais; • Análises de participação do mercado do CSP – Código de Seleção da Prestadora 14; • Informações do faturamento dos clientes por consultor, para cálculo da remuneração

variável.

O aspecto mais importante do ano no contexto do BI, entretanto, foi tornar disponível um conjunto de informações referentes à operação móvel:

• Relatório de vendas diárias, possibilitando controle de vendas; • Receita entrante, propiciando controle financeiro para a geração de bônus pré-pago; • Relatório de cancelamento para que medidas sejam tomadas para evitar a perda de

clientes; e • Relatório de fraude em ativações.

CRM (Gestão de Relacionamento com o Cliente)

O CRM é utilizado para gerenciar o relacionamento com o cliente de forma a gerar valor para a Empresa. A partir dos próximos anos, o diálogo entre as partes será incentivado e permitirá à Brasil Telecom, em particular, um aprendizado maior sobre seus clientes e, sobretudo, sobre aqueles que trazem melhores resultados. Com isso, a Brasil Telecom poderá traçar ações e estratégias para satisfazê-lo e até antecipar suas demandas futuras.

Central de Atendimento

Em 2005, a Brasil Telecom priorizou a modernização e a ampliação das centrais de atendimento. Além disso, iniciou a implantação do call center virtual, capaz de atender, de forma transparente, o cliente em qualquer meio de acesso. Os investimentos realizados possibilitaram os seguintes resultados:

• Novo call center em Goiânia para atender à Brasil Telecom GSM, aumentando a capacidade de 1.254 para 1.854 posições de atendimento;

• Recursos de gravação de voz e de tela, visando à melhoria dos sistemas de monitoramento e de qualidade;

• Discadores preditivos e teleaviso interativo, visando à maior eficiência e produtividade nas campanhas de cobrança e vendas.

Segurança de TI e Rede

Em 2005, foram executadas ações voltadas para o fortalecimento da segurança do acesso à rede wireless, a padronização e centralização do controle de acesso às aplicações, a análise de vulnerabilidades do ambiente e a publicação das normas e diretrizes de segurança da informação. A implantação do centro de operações de segurança permitiu o monitoramento de eventos de segurança e o combate permanente de SPAM nos serviços ADSL comercializados.

Gestão Empresarial e Projetos Regulatórios

Em 2005, foram desenvolvidas várias ações para aperfeiçoar a gestão empresarial:

• Gestão de contratos de terceiros; • Implantação de sistema que irá propiciar maior agilidade na prestação de informações

aos acionistas. Atendendo à Resolução 86/1998 da Anatel, foi concluído o projeto “Migração de 7 para 8 dígitos”, que teve reflexos em 25 sistemas.

Marketing

Mercado Residencial e Empreendedor

A estratégia de retenção junto ao mercado empreendedor e residencial alto consumo continuou sendo foco das ações de vendas e relacionamento. No final de 2005, a Brasil Telecom passou a utilizar modelos preditivos de compra e cancelamento voluntário para direcionamento de ofertas segmentadas. Em 2005, a BrT incrementou as ações de oferta de serviços inteligentes em encartes nas contas telefônicas. Como resultado, foi obtido um aumento de 27,8% em relação à receita de 2004. Destaque para o identificador de chamadas que atingiu 1,6 milhão de clientes ativos, representando um crescimento de 15,7% em relação a 2004, e para a secretária virtual plus, que alcançou 285 mil clientes ativos, um aumento de 122,1% na comparação com 2004. Foi intensificada a oferta do plano híbrido - LigMix, voltado para clientes de menor poder aquisitivo e baixo consumo. Com um sistema de cobrança diferenciado, mesclando os sistemas pós-pago para a assinatura e para as chamadas locais fixo-fixo e pré-pago para as chamadas interurbanas e destinadas a celulares, a planta do LigMix quase dobrou em um ano, atingindo 783 mil terminais ao final de 2005. Esse desempenho mostrou a viabilidade de expansão do mercado potencial de telefonia fixa para as classes C e D, até então atendidas exclusivamente pela telefonia celular com os planos pré-pagos e/ou pela telefonia pública.

Mercado Empresarial

Aumentar o ticket médio e fidelizar a base de clientes do mercado empresarial foram os pilares da atuação da BrT ao longo de 2005. A reformulação do plano Sob Medida Local permitiu o desenvolvimento de ofertas de upselling, com incremento na franquia de pulsos e na planta do cliente com baixo impacto em sua conta. As ações direcionadas do plano 14 Sob Medida DDD também contribuíram para incrementar a receita dos clientes do mercado empresarial, com ofertas adequadas ao perfil de cada empresa. As ofertas do Interlan e do IP Turbo garantiram um aumento de 86,5% e de 58,6% nos acessos, respectivamente, ampliando a penetração de serviços de comunicação de dados e internet profissional no segmento. Os programas de certificação dos agentes autorizados e de qualificação de gestores trouxeram resultados positivos para a Brasil Telecom: a receita média mensal gerada pelos agentes aumentou em 65%.

Mercado Telefonia Pública

Mercado fundamental para o atendimento à população de baixa renda, em que a Brasil Telecom obteve um crescimento de 3,8% na receita bruta. Ao longo do ano, a BrT implantou novas políticas de distribuição de cartões e lançou campanhas de incentivo ao uso do telefone público.

Mercado Corporativo e Governo

Em 2005, a Brasil Telecom reforçou a metodologia de mapeamento de cadeias de valor, com o objetivo de desenvolver soluções e ofertas customizadas, solidificando assim sua estratégia de atuação comercial em nichos, e ampliou sua presença em São Paulo, Rio de Janeiro, Minas Gerais, Salvador, Recife e Fortaleza. A consolidação da operação móvel permitiu à Empresa se posicionar no mercado como uma empresa de soluções completas e convergentes. Além disso, ampliou sua atuação no mercado internacional com serviços e produtos de comunicação de dados.

CyDC (Cyber Data Center)

Dentro do conceito de provedora de soluções corporativas completas, a Brasil Telecom manteve sua política de oferecer serviços de data center em toda a sua área de atuação, por meio de seus seis CyDCs, localizados em Porto Alegre, Curitiba, São Paulo, Rio de Janeiro e Brasília. Em 2005, a Brasil Telecom intensificou a integração dos serviços prestados pelos CyDCs, comunicação de dados e internet. Esta iniciativa viabilizou o desenvolvimento de ofertas mais completas, explorando integralmente a cobertura, capilaridade e qualidade das redes de dados e voz. A adoção do modelo ASP - Application Service Provider permitiu maior agilidade e especialização no desenvolvimento de ofertas direcionadas a determinados segmentos de mercado.

Banda Larga

A Brasil Telecom cresceu a base de acessos banda larga de 535,5 mil acessos para 1.013,9 mil, desempenho obtido por meio de um amplo trabalho de mapeamento e inteligência de mercado na Região II. A Empresa direcionou suas ofertas e promoções nas localidades com potencial de comercialização. Além disso, a Brasil Telecom concentrou esforços na qualidade do serviço e no relacionamento com clientes, garantindo elevados índices de satisfação e, por conseqüência, a fidelização da base de clientes, mesmo diante da maior agressividade dos concorrentes. A penetração de usuários do acesso banda larga equivalente a 10,6% das linhas em serviço, a maior entre as operadoras fixas do País, será o suporte para a oferta de novos produtos e serviços.

Novos Produtos e Serviços

Vetor IPSec: Ao optar pelo Vetor da Brasil Telecom, empresas e órgãos do governo podem contratar apenas um fornecedor para compor sua solução de formação de rede VPN - Virtual Private Network. A Brasil Telecom fornece uma solução completa, com tratamento diferenciado por aplicações corporativas, softwares e equipamentos para implantação de sistemas de segurança de informações e múltiplas tecnologias de acesso a Internet, que vão desde ADSL até Metro Ethernet. IPL - International Private Line: Solução internacional de linha dedicada que garante segurança e eficiência na transmissão de dados, voz ou vídeo, em várias velocidades e para elevado volume de informação. Esta solução é direcionada ao mercado corporativo, governo, empresarial e também mercado secundário, fornecida segundo o conceito OSS - One Stop Shop, em que um único ponto de contato fornece a solução fim a fim. Em 2005, sua abrangência foi ampliada para as principais capitais da América Latina. MultiConferências: Solução completa de conferências da Brasil Telecom nas modalidades vídeo, áudio e web, que permite ao cliente usufruir os benefícios das mais avançadas funcionalidades sem a necessidade de investimentos em recursos próprios. O serviço é gerenciado pelo próprio cliente, por meio de um portal, onde ele agenda e opera suas conferências de uma maneira simples e segura. Lançado em outubro, com foco nos mercados corporativo, governo e empresarial. Telefonia IP Corporativa: Lançado em parceria com a NEC e a Cisco, a solução de telefonia IP corporativa da Brasil Telecom oferece um outsourcing completo de soluções de VoIP para empresas, desde o aluguel dos aparelhos IP até a implantação e manutenção da rede IP do cliente, com gerenciamento de toda a infra-estrutura e suporte centralizado. Turbo Jogos: Lançado em outubro, o Turbo Jogos permite aos clientes da Brasil Telecom o uso de jogos on-line com melhor desempenho, através de um acesso banda larga customizado para

essa aplicação. O objetivo do Turbo Jogos é incentivar a migração de clientes que já possuem acesso rápido à Internet para maiores velocidades, aumentando a receita média por cliente. VoIPFone: Lançado em dezembro, o VoIPFone utiliza a tecnologia VoIP como suporte para a prestação do serviço de voz aos clientes que possuam acesso banda larga, independentemente da prestadora. O produto permite economias nas chamadas longa distância e mobilidade aos usuários, além de proteger receitas da Brasil Telecom contra ataque de concorrentes.

PABX Virtual Net: A Brasil Telecom desenvolveu novas facilidades no PABX Virtual Net, como a formação de grupos de busca automática e captura de chamadas. Este produto utiliza a rede NGN, que permite a integração de telefones de diferentes tecnologias independentemente de sua localização geográfica, em uma extensa e única rede virtual, com todas as facilidades de um PABX. Voltado a empresas de qualquer porte e segmento de atuação, o PABX Virtual Net possibilita a terceirização completa dos serviços de telefonia de seus usuários, garantindo acesso a tecnologias de última geração, flexibilidade no atendimento e redução de investimentos e despesas com telecomunicações. Expansão do Serviço Mensagem Inteligente: Serviço de armazenamento de mensagens de voz, fax e e-mail em uma única plataforma, possibilitando sua recuperação através de um único ponto de acesso. A recuperação das mensagens pode ser feita por meio de telefone fixo, móvel ou via internet.

Serviço 0300: Adequação do produto 0300 às novas regras da Anatel. A cobrança do acesso ao código não geográfico 0300 passou a ser compartilhada entre o usuário e o cliente do serviço, ao invés do usuário arcar com toda a cobrança. Pula-Pula: Oferta única e revolucionária utilizada como promoção chave no lançamento da BrT GSM em função de sua condição de quarta entrante. Nos planos pós-pagos, o cliente paga a conta no mês e ganha este valor em créditos no próximo mês. Nos planos pré-pagos, o cliente ganha os minutos equivalentes às ligações recebidas em créditos no mês seguinte. A promoção Pula-Pula foi estendida ao longo de todo o ano, com redução gradual nos benefícios concedidos. Bônus Todo Mês: Cliente do celular BrT GSM ganha minutos no telefone fixo da Brasil Telecom para fazer chamadas locais fixo-fixo. O cliente escolhe um telefone fixo da Brasil Telecom para receber minutos grátis, todos os meses. Bumerangue 14: O Bumerangue 14 foi criado para clientes que fazem chamadas interurbanas utilizando o CSP da Brasil Telecom. Clientes da BrT GSM que usam o CSP 14 ganham minutos grátis para serem utilizados em chamadas locais. Amigos Toda Hora: Promoção de tarifa reduzida para chamadas locais para grupos de amigos. Os clientes pós-pagos cadastram, a seu critério, até 14 números de destino (no máximo dois fixos) para falar com tarifas reduzidas. Os clientes pré-pagos podem cadastrar até sete números (no máximo dois fixos). WAP Show: Produto direcionado para clientes que querem ter um site WAP pessoal ou para a sua empresa. Com o WAP Show, a criação e hospedagem do site WAP é fácil. Além disso, é possível tornar disponível downloads, via celular, de sons, aplicativos, fotos e até WAP câmeras. Torpedo Rybena: permite à comunidade ouvinte se comunicar com os deficientes auditivos por meio do envio de mensagens que são convertidas para a Língua Brasileira de Sinais. O deficiente auditivo visualiza as mensagens em LIBRAS, com a animação em flash dos sinais no celular.

Secretária Virtual Integrada: desenvolvida especialmente para quem tem telefones fixos e celulares da Brasil Telecom. Com ela, é possível integrar a caixa postal do telefone fixo às caixas postais de até oito celulares da Brasil Telecom GSM.

Reajuste de Tarifas

Em 1º de julho de 2005, a Anatel homologou o reajuste tarifário do STFC, conforme critérios e condições estabelecidas nos Contratos de Concessão Local e Longa Distância Nacional, com vigência a partir de 3 de julho de 2005. O Plano Básico Local teve reajuste médio de 7,27%, enquanto as tarifas do Plano Básico Longa Distância Nacional tiveram um aumento médio de 2,94%.

Relacionamento com Clientes

A Brasil Telecom busca, permanentemente, a excelência no relacionamento com o cliente, o que representa um fator fundamental para diferenciar-se da concorrência e garantir sua posição de liderança no mercado de telecomunicações. No decorrer do ano, 214,5 milhões de contatos foram realizados por meio dos vários canais de relacionamento, sendo cada um desses contatos encarado como uma oportunidade de gerar valor para o cliente e para a BrT.

Centrais de Relacionamento (Call Center)

A Brasil Telecom vem investindo constantemente na modernização e na ampliação das centrais de relacionamento, onde trabalhavam 5,3 mil profissionais ao final de dezembro, responsáveis pelo atendimento de 17,9 milhões de ligações por mês, na média. Eram 5.250 posições de atendimento distribuídas em cinco estados e no Distrito Federal. Em outubro, foi inaugurada uma central de relacionamento em Goiânia, voltada para o cliente da Brasil Telecom GSM. Instalada em um espaço de 14 mil m2 e com recursos tecnológicos de última geração, contava com 600 posições de atendimento. Ao final de dezembro, aproximadamente 2,7 mil profissionais, divididos nos call centers de Campo Grande e Goiânia, atendiam o cliente da operação móvel. O esforço na capacitação dos profissionais e as melhorias nas ferramentas de atendimento resultaram na evolução positiva dos indicadores operacionais das centrais de relacionamento, com destaque para o índice médio de chamadas por clientes, que atingiu 0,53 em dezembro, equivalente aos melhores benchmarks de mercado.

Centrais de Vendas

As centrais de vendas comercializaram 4,9 milhões de produtos e serviços ao longo do ano, representando um aumento de 40,3% em relação a 2004. Durante 2005, diversas ações foram desenvolvidas, tais como: revisão dos processos de venda receptiva, revisão dos critérios de controle de qualidade, aprimoramento das ferramentas de controle e dos sistemas de gestão, intensificação de campanhas de incentivo, além do treinamento dos atendentes. Como resultado, as vendas de acessos ADSL e serviços inteligentes por atendente aumentaram 32% e 40%, em relação a 2004, respectivamente.

Centrais de Retenção

Aproximadamente 1,2 milhão de produtos e serviços foram retidos pelas centrais especializadas em retenção. Tal resultado foi obtido em função do treinamento dos atendentes, segmentação do atendimento para os clientes de maior valor, criação de novas ofertas, implantação de simulador automático para oferecer planos adequados ao perfil de consumo de cada cliente e intensificação de campanhas de incentivo.

Centrais de Telecobrança

No decorrer de 2005, foram recuperados R$ 118,5 milhões nas centrais de tele-cobrança, um crescimento de 358% com relação a 2004. A receita mensal recuperada por atendente cresceu 311% na comparação com o ano anterior.

Auxílio à Lista (102)

As centrais de auxílio à lista forneceram mais de 65,3 milhões de informações em 2005. Neste período, 132,2 milhões de ligações foram atendidas por mês, o que representa 53% do total de chamadas recebidas pelos call centers.

Cross Selling e Up Selling

Aproveitando contatos de clientes para solicitar informações ou esclarecer dúvidas, foram comercializados 416,9 mil planos alternativos, incentivando o tráfego longa distância nacional, internacional e local. Merece destaque a oferta de upgrade na velocidade do acesso ADSL.

URA – Unidade de Resposta Audível

O atendimento realizado pela URA foi totalmente revisto, melhorando a interface com o cliente e aumentando o índice de retenção das centrais de relacionamento de 43% em janeiro para 59% em dezembro de 2005. Os serviços mais solicitados pelos clientes passaram a ser resolvidos de forma rápida e automática, sem intervenção do atendente: consulta ao valor da conta telefônica, alteração da data de vencimento da conta telefônica, solicitação de segunda via da conta telefônica, consulta ao bônus do Pula-Pula e cadastro no Brasil Vantagens.

Website

Cerca de 721,4 mil clientes eram cadastrados no website da Brasil Telecom para a solicitação de serviços on-line, um crescimento de 5% em relação a 2004. A seção Sua Conta continuou sendo a responsável pela maior parte dos cadastros realizados, com 170,2 mil cadastros para o recebimento de informações da conta telefônica via e-mail ou website. No decorrer do ano, foram enviadas 432,2 mil contas telefônicas por e-mail, com total segurança.

Atendimento Presencial

A Brasil Telecom encerrou 2005 com 2.110 pontos de atendimento presencial em sua área de concessão, entre lojas próprias, agentes autorizados, agências dos correios, lotéricas e pontos alternativos (drogarias, mercearias, mercados, etc.). Nas lojas, agentes autorizados, agências dos correios e pontos alternativos foram realizados em média 81,8 mil atendimentos por mês. Já nas casas lotéricas, foram realizadas 946,1 mil consultas on-line, o que representa um aumento de 12,0% em relação ao ano anterior.

E-mail

Em 2005, 276,1 mil e-mails foram recebidos e respondidos por especialistas, dedicados exclusivamente ao atendimento via internet. Tendo em vista ampliar a qualidade de atendimento deste canal, foi implantada uma ferramenta para a gestão do fluxo dos e-mails, que proporcionou um aumento de 27,3% na produtividade.

Correspondências

Ao longo do ano, foram recebidas 110,2 mil correspondências, das quais 100% foram respondidas em até 5 dias úteis.

Desempenho operacional

Telefonia Fixa

Indicadores da Planta – Telefonia Fixa

PLANTA 2005 2004 2003

Linhas Instaladas (Mil) 10.816 10.737 10.687 Linhas Instaladas Adicionadas (Mil) 79 50 139 Linhas em Serviço - LES (Mil) 9.560 9.503 9.851 LES Adicionadas (Mil) 57 (348) 386 Linhas Médias em Serviço - LMES (Mil) 9.532 9.677 9.658 LES/100 Habitantes 22,3 22,4 23,4 TUP/1.000 Habitantes 6,9 7,0 7,0 TUP/100 Linhas Instaladas 2,7 2,8 2,8 Taxa de Utilização 88,4% 88,5% 92,2% Taxa de Digitalização 100,0% 99,7% 99,0%

A planta instalada da Brasil Telecom S.A. atingiu 10,8 milhões de terminais, refletindo a adição de aproximadamente 80 mil linhas no ano. A estabilidade da planta instalada é explicada pelo fato de que a demanda por telefones fixos encontra-se atendida, considerando-se os níveis de renda da população brasileira. A planta em serviço totalizou 9,6 milhões de terminais ao final de dezembro, o que significou o aumento de 57 mil linhas em 2005. A BrT, no sentido de evitar o cancelamento de linhas, ofereceu planos alternativos, como o terminal híbrido ou LigMix, que tem como principal característica a cobrança de uma taxa de assinatura mais barata do que a do plano básico. O LigMix proporciona ao cliente a possibilidade de controlar seus gastos com telefonia fixa, uma vez que as chamadas interurbanas ou fixo-móvel somente são realizadas mediante a aquisição de cartão. Para a Brasil Telecom, o LigMix, além de ser mais rentável do que muitos planos alternativos, evita a inadimplência. Ao final de 2005, a Empresa possuía 783 mil terminais híbridos em sua planta em serviço.

Telefonia Móvel

A Brasil Telecom GSM atingiu 2,2 milhões de acessos em 2005, um aumento de 255,6% em relação à base de clientes de 2004. A empresa não surpreendeu só no número de clientes. O mix de pós-pagos ficou acima das expectativas de mercado, situando-se em 31,3% ao final de dezembro. O foco em clientes rentáveis é uma prioridade na Brasil Telecom GSM e os resultados obtidos são fruto da presença da marca no segmento corporativo e da percepção por parte dos clientes dos benefícios da convergência.

Evolução da base de clientes (Mil Acessos)

A base de clientes da Brasil Telecom GSM também possibilitou o aumento da participação de mercado em 5,5 p.p. no ano, atingindo 8,7% em dezembro de 2005. Destaque também para o mercado corporativo no qual, de acordo com pesquisas efetuadas em julho, a Brasil Telecom GSM tinha uma participação de mercado equivalente a 15%.

Transmissão de Dados

Um dos grandes destaques do ano no segmento de transmissão de dados ficou por conta da comercialização dos acessos ADSL. Comparados a 2004, os acessos ADSL em serviço cresceram 89,3%, atingindo 1.013,9 mil ao final de 2005. Nos últimos dois anos, o crescimento observado foi de 260%. O acesso ADSL é fundamental na estratégia da Brasil Telecom, pois além de proporcionar uma maior receita média por usuário, protege a base de clientes de alto poder aquisitivo contra a concorrência.

2.212,8

622,3

2004 2005

Pós Pré

33,1%

31,3%66,9%

68,7%

Acessos ADSL em Serviço

141

282

1.014

535

2002 2003 2004 2005

ADSL em Serviço (Mil Acessos)

Desempenho financeiro consolidado

Receita Bruta

2005 2004

R$ 14.687,2 milhões R$ 12.763,4 milhões

Em 2005, a receita operacional bruta consolidada atingiu R$ 14.687,2 milhões, 15,1% superior à receita observada no ano de 2004. O crescimento de R$ 1.923,8 milhões da receita deve-se, basicamente, aos seguintes fatores:

• À expansão da planta de acessos ADSL em serviço; • À ampliação da base de assinantes do serviço móvel; e • Ao reajuste tarifário autorizado pela Anatel, tanto para as chamadas fixo-móvel, como

para os planos básicos local e de longa distância.

FIXA81,9%

MÓVEL5,0%

DADOS13,1%

FIXA89,6%

MÓVEL0,7%

DADOS9,7%

A receita líquida consolidada totalizou R$ 10.138,7 milhões, superando em 11,8% a obtida em 2004. A receita consolidada do serviço local alcançou R$ 5.006,2 milhões em 2005, um aumento de 6,3% em relação a 2004. O aumento da receita do serviço local é reflexo da queda do tráfego, mais do que compensada pelo reajuste tarifário da cesta de serviço local. A receita consolidada de chamadas de longa distância atingiu R$ 1.729,4 milhões em 2005, estável em relação ao ano anterior. Apesar do crescimento de R$ 87,8 milhões e de R$ 27,4 milhões na receita proveniente dos segmentos de longa distância inter-regional e internacional, nos quais a Brasil Telecom iniciou suas operações em janeiro de 2004, a estabilidade na receita de longa distância é explicada pelo regulamento aprovado pela Anatel, em setembro de 2005, que estabeleceu uma nova divisão das áreas locais de telefonia fixa no País. No regulamento, chamadas entre localidades próximas (áreas conurbadas) até então tarifadas como longa distância, passaram a ser consideradas chamadas locais. Nas chamadas inter-redes, a receita consolidada atingiu R$ 3.360,7 milhões em 2005, um aumento de 8,5% em relação ao ano anterior. O reajuste de 7,99% na tarifa VC-1, autorizado pela Anatel em 12 de junho de 2005, foi o principal responsável pelo incremento na receita. No que diz respeito à interconexão, a receita consolidada totalizou R$ 633,6 milhões em 2005, uma redução de 13,4% em relação a 2004, refletindo, principalmente, a queda de 13,3% na tarifa de uso da rede local, conforme previsto nos contratos de concessão. A receita consolidada de telefonia pública atingiu R$ 496,8 milhões, representando 3,4% da receita bruta em 2005. No ano, a receita de telefonia pública cresceu 3,8%, em função do número de créditos vendidos, combinado com o reajuste tarifário. A receita consolidada de serviços suplementares e de valor adicionado atingiu R$ 459,4 milhões, um aumento de 9,1% em relação a 2004. Ao final do ano, a Brasil Telecom possuía 7,1 milhões de serviços inteligentes ativados. O segmento de comunicação de dados e outros serviços da atividade principal gerou receita bruta consolidada de R$ 1.923,5 milhões, representando um aumento de 55,4% em comparação à registrada em 2004. O melhor desempenho reflete o crescimento de 89,3% no número de acessos ADSL em serviço e demonstra o acerto da estratégia adotada pela BrT em direcionar esforços para um mercado até 2001 inexplorado pela indústria de telecomunicações. Em 2005 a BrT GSM contribuiu com uma receita bruta equivalente a R$ 732,3 milhões, um aumento de R$ 644,4 milhões em relação ao ano anterior. O mix de clientes obtido pela BrT GSM está refletido em uma receita média mensal por usuário equivalente à das operadoras móveis da Banda A presentes na Região II: R$27,8 ao longo de 2005.

Custos e despesas operacionais

Os custos e despesas operacionais, excluindo depreciação e amortização, atingiram R$ 7.404,6 milhões em 2005, o equivalente a 50,4% da receita operacional bruta consolidada, contra 42,9% em 2004. O aumento observado é decorrente das provisões extraordinárias registradas e da operação da Brasil Telecom GSM, que ainda não atingiu sua maturidade, principalmente em função de uma característica do mercado brasileiro de telefonia móvel, em que é comum a prática de subsídios na venda de aparelhos aos clientes. Embora tenha adquirido um representativo percentual de clientes pós-pagos, o custo médio de aquisição de clientes, conhecido por SAC, no decorrer de 2005, foi de R$ 209, abaixo das previsões iniciais da Brasil Telecom GSM de R$ 220. Os custos e despesas com pessoal, incluindo a remuneração dos administradores e a participação dos empregados nos resultados, atingiram R$ 628,4 milhões, um aumento de 31,8% em relação a 2004, devido ao aumento de funcionários da Brasil Telecom e ao dissídio

coletivo. Adicionalmente, a BrT GSM, até outubro de 2004, contabilizava seus custos e despesas operacionais em investimentos, pois a empresa encontrava-se em fase pré-operacional. Dessa forma, em 2004, a folha de pagamento da BrT GSM correspondeu a apenas dois meses de salários, frente a 12 meses em 2005. Os custos com interconexão totalizaram R$ 2.275,8 milhões, representando 30,7% dos custos e despesas operacionais, excluindo depreciação e amortização, de 2005 (41,9% em 2004). Apesar do reajuste de 4,5% na tarifa de uso da rede móvel vinculada à tarifa VC-1, que passou a vigorar em 12 de junho de 2005, os custos com interconexão apresentaram uma redução de R$ 21,6 milhões em relação a 2004, refletindo as economias proporcionadas pela operação da BrT GSM. No ano de 2005, os custos e despesas com serviços de terceiros, excluindo propaganda e marketing, atingiram R$ 2.209,9 milhões, o equivalente a 29,8% dos custos e despesas operacionais, excluindo depreciação e amortização, contra 28,8% em 2004. As despesas com propaganda e marketing totalizaram R$ 232,6 milhões ao final de 2005, um aumento de 74,1% em relação a 2004, variação explicada principalmente pelas campanhas de marketing da BrT GSM. As perdas com contas a receber atingiram R$ 449,3 milhões em 2005, 9,2% superior aos R$ 411,3 milhões registrados no ano anterior. Dessa forma, as perdas com contas a receber representaram 3,1% da receita bruta em 2005, estável na comparação com o mesmo indicador observado em 2004. No último trimestre de 2005, a BrT registrou R$ 73,8 milhões em provisões para créditos de liquidação duvidosa, devido aos riscos de perdas em contas de clientes submetidas ao processo de cobrança de outras operadoras de telefonia fixa e móvel. Em 2005, a Brasil Telecom registrou provisões adicionais para fundos de pensão que totalizaram R$ 254,4 milhões, dos quais:

• R$ 171,1 milhões referem-se a ajustes nos cálculos atuariais das obrigações previdenciárias da Fundação BrT Prev, em razão de adequação de sua tábua de mortalidade. A Fundação BrT Prev passou a adotar a tábua UP94, segregada por sexo e agravada em 2 anos, em substituição à UP84, acatando recomendação dos seus atuários independentes; e

• R$ 83,3 milhões relativos à correção da base de dados dos benefícios de pensão por morte no que se refere à composição do grupo familiar e reposição do poder aquisitivo dos benefícios concedidos, pelo índice de inflação acumulado de janeiro a setembro de 2004, referente ao último reajuste salarial.

As provisões para contingências totalizaram R$ 482,5 milhões em 2005, contra R$ 255,3 milhões no ano anterior. Do total das provisões para contingências, cerca de:

• R$ 197,8 milhões referem-se a contingências vinculadas a riscos considerados prováveis em 2005 decorrentes de processos judiciais trabalhistas e previdenciários, em especial em relação à responsabilidade subsidiária da BrT, bem como procedimentos administrativos;

• R$ 76,9 milhões eram relativos a estornos de créditos fiscais, especialmente de ICMS incidente sobre materiais utilizados na manutenção da planta de telefonia fixa da BrT e sobre consumo de energia elétrica; e

• R$ 39,4 milhões foram decorrentes da dedução do custo de interconexão, nos termos das Leis nos 9.998, de 17 de agosto de 2000 e 10.052, de 28 de novembro de 2000 e de decisão proferida em 15 de dezembro de 2005 pela Anatel que alterou a base de cálculo do FUST.

Dessa forma, considerando as provisões para créditos de liquidação duvidosa, fundos de pensão e contingências, a Brasil Telecom registrou ajustes de caráter extraordinário nas contas operacionais de R$ 559,0 milhões e R$ 83,3 milhões, no quarto e terceiro trimestres de 2005, respectivamente.

EBITDA

Em 2005, o lucro operacional antes do resultado financeiro, impostos, depreciação e amortização (EBITDA), também conhecido como LAJIDA, totalizou R$ 2.734,1 milhões, 23,7% abaixo dos R$ 3.585,2 milhões registrados em 2004. Excluindo os ajustes extraordinários de R$ 642,3 milhões, o EBITDA consolidado da Brasil Telecom teria sido equivalente a R$ 3.376,4 milhões, uma queda de 5,8% em relação ao apresentado em 2004. A margem EBITDA foi de 27,0% em 2005, contra 39,6% em 2004. A queda na margem EBITDA reflete, principalmente, os ajustes decorrentes de provisões extraordinárias já comentadas em custos e despesas operacionais e o impacto proveniente da operação móvel, que ainda não atingiu sua maturidade.

Resultado financeiro

O resultado financeiro líquido consolidado em 2005 foi negativo em R$ 1.222,7 milhões, sendo composto por R$ 664,7 milhões de receitas, R$ 1.260,9 milhões de despesas e R$ 626,5 milhões de juros sobre capital próprio (JSCP). Aproximadamente R$ 60,2 milhões, referentes a atualizações monetárias vinculadas aos ajustes extraordinários, reduziram o resultado financeiro no ano de 2005. Em 2004, o resultado financeiro foi negativo em R$ 1.024,0 milhões, sendo composto por R$ 493,3 milhões de receitas, R$ 1.072,8 milhões de despesas e R$ 444,5 milhões em JSCP.

Resultado não-operacional

O resultado não operacional foi negativo em R$ 149,0 milhões, composto basicamente por:

• R$ 124,0 milhões de amortização do ágio reconstituído em função da aquisição da CRT; • R$ 18,6 milhões de resultados na baixa de ativo imobilizado.

Lucro líquido

Em 2005, a Brasil Telecom apresentou um prejuízo líquido de R$ 303,7 milhões, contra um lucro líquido de R$ 277,0 milhões em 2004, desempenho afetado pelos ajustes extraordinários e pela operação móvel, que ainda não atingiu sua maturidade.

Investimentos

O Grupo investiu R$ 1.977,8 milhões em 2005, contra R$ 2.866,9 milhões em 2004. A queda de 31,0% em relação a 2004 é explicada pela BrT GSM, que reduziu seus investimentos em, aproximadamente, R$ 734,4 milhões, uma vez que sua rede foi construída em 2004. Os investimentos na telefonia móvel totalizaram R$ 441,3 milhões, voltados principalmente para a ampliação da cobertura. No decorrer do ano, a BrT GSM ampliou sua cobertura em 156 novas localidades. Na telefonia fixa, os investimentos apresentaram um aumento de 22,8% em relação a 2004, atingindo R$ 1.492,2 milhões em 2005, onde a maior variação pode ser observada na rede de dados. Ainda no decorrer de 2005, a Brasil Telecom investiu R$ 44,3 milhões na aquisição de ações do iG, elevando sua participação direta e indireta para 98,2% do capital social do portal.

Endividamento

R$ Milhões 2005 2004 Variação

2005/2004 Curto Prazo 1.489,4 1.103,1 35,0%

Em R$ 1.271,9 962,3 32,2%Em US$ 43,6 62,6 -30,4%Em Cesta de Moedas 70,7 50,4 40,3%Em Ienes 45,8 4,0 N.A.Ajuste de Hedge 57,4 23,8 141,2%

Longo Prazo 3.418,8 4.178,3 -18,2%Em R$ 1.950,6 2.596,6 -24,9%Em US$ 588,6 692,8 -15,0%Em Cesta de Moedas 201,9 225,2 -10,4%Em Ienes 386,1 561,4 N.A.Ajuste de Hedge 291,7 102,3 185,1%

Dívida Total 4.908,2 5.281,4 -7,1%(-) Caixa 1.730,1 2.397,8 -27,8%

Dívida Líquida (-) Mútuo BRP

Dívida Líquida (Ex Mútuo BRP)

3.178,1 619,3

2.558,8

2.883,6 1.046,5

1.837,1

10,2%-40,8%39,3%

Ao final de 2005, a dívida líquida consolidada totalizava R$ 3.178,1 milhões, um aumento de R$ 294,5 milhões em relação à observada em 2004. Da dívida total, R$ 632,2 milhões eram denominados em dólares, R$ 272,6 milhões em cesta de moedas e R$ 431,9 milhões em ienes, sendo que 57,2% estavam protegidos contra variação cambial. Ao final do ano, a dívida total era de R$ 4.908,2 milhões, cujo custo médio acumulado em 2005 foi de 13,1%, ou 69,2% do CDI no mesmo período. A relação dívida líquida/patrimônio líquido era de 57,8% ao final de 2005, contra 44,5% ao final de 2004. Em 2005, o patrimônio líquido da Brasil Telecom foi reduzido pela distribuição de dividendos e crédito de JSCP – Juros sobre Capital Próprio, que totalizaram R$ 626,5 milhões.

Governança Corporativa

As práticas de Governança Corporativa da Brasil Telecom visam a garantir a qualidade e a transparência das informações ao mercado, protegendo os interesses dos investidores. Em 2005, a Brasil Telecom promoveu avanços no sentido de aperfeiçoar essas práticas. Em outubro, a Brasil Telecom tornou-se associada ao IBGC - Instituto Brasileiro de Governança Corporativa, assumindo junto ao Instituto o compromisso com as melhores práticas de Governança Corporativa. Em dezembro, foi criada a Diretoria de Governança Corporativa, que tem como principais responsabilidades: facilitar o relacionamento e a comunicação entre o Conselho de Administração, acionistas e gestores; observar o cumprimento das boas práticas de governança corporativa; e coordenar esforços para o aprimoramento dos regulamentos de governança aos quais a Brasil Telecom está submetida. Além disso, foi constituído e instalado o Comitê de Auditoria, cujas funções serão exercidas pelo Conselho Fiscal da Companhia, em consonância com as exigências da Lei Sarbanes Oxley. Ainda em dezembro, a Brasil Telecom expôs ao mercado as principais premissas com as quais desenvolveu seu plano de negócios para 2006. O encontro, realizado em São Paulo para mais de 150 participantes, contou com transmissão ao vivo pela Internet em dois idiomas,

garantindo eqüidade na informação prestada aos mercados em que as ações da Empresa são negociadas.

Fortalecimento dos Processos e do Ambiente de Controles Internos

O fortalecimento dos processos e do ambiente de controles internos da Brasil Telecom sempre foi compromisso comum a todas as áreas da Empresa. Paralelamente, a auditoria interna direciona suas atividades para as áreas de maior relevância e impacto nas operações. A Brasil Telecom vem implantando mecanismos para garantir a integridade dos principais processos operacionais e conta com uma equipe para difundir as principais metodologias e sedimentar uma linguagem uniforme de gerenciamento de riscos. Durante 2005, os planos de ação para melhoria dos principais controles foram consolidados e, em boa parte implementados, sendo construída a base para que em 2006, o ambiente de controle interno seja certificado, conforme requerido pela seção 404 da Lei Sarbanes Oxley.

Auditores independentes

Nos termos da Instrução CVM nº 381/03, a Brasil Telecom S.A. tem como procedimento submeter os honorários e tipos de serviços a serem prestados por seus auditores independentes à aprovação do Conselho de Administração da Companhia. A política de contratação adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com critérios internacionalmente aceitos, quais sejam: o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho nem exercer funções gerenciais para o seu cliente ou promover os interesses deste. Em 1o de dezembro de 2005, a KPMG Auditores Independentes foi contratada para a prestação de serviços de revisão especial de análise e reconciliação dos pagamentos realizados pela Brasil Telecom S.A., relativos às obrigações e contingências oriundas da CRT - Companhia Riograndese de Telecomunicações. Os honorários cobrados pela KPMG montaram a R$ 282 mil, sendo que o prazo para a prestação deste serviço foi de dois meses.

Assembléia geral

De acordo com o Estatuto Social, a Assembléia Geral é o órgão superior da Companhia, com poderes para deliberar sobre todos os negócios relativos ao objeto social e tomar as providências que julgar convenientes à defesa e ao desenvolvimento das mesmas. As Assembléias Gerais da Brasil Telecom S.A. são convocadas pelo Presidente do Conselho de Administração com, no mínimo, 15 dias de antecedência em primeira convocação e dez dias em segunda convocação. A Assembléia Geral se reúne ordinariamente nos quatro primeiros meses subseqüentes ao término de cada exercício social, para (i) examinar, discutir e votar as demonstrações financeiras; (ii) deliberar sobre a destinação do lucro líquido do exercício e a distribuição de dividendos; e (iii) eleger os membros do Conselho Fiscal e, quando for o caso, os membros do Conselho de Administração. A Assembléia Geral se reúne, extraordinariamente, sempre que os interesses da Companhia o exigirem.

Conselho de Administração

O Conselho de Administração da Companhia deve ser composto por sete membros efetivos e igual número de suplentes. O Conselho se reúne ordinariamente a cada bimestre e extraordinariamente mediante convocação feita por seu Presidente ou por dois Conselheiros, com antecedência mínima de dez dias, e delibera por maioria de votos, desde que a maioria de seus membros esteja presente. Em 2005, o Conselho de Administração da Companhia se reuniu 17 vezes.

Conselho Fiscal

De acordo com o Estatuto Social, o Conselho Fiscal, órgão responsável por fiscalizar a administração da Companhia, deve ser composto por três a cinco membros efetivos e igual número de suplentes. O Conselho Fiscal se reúne ordinariamente a cada trimestre e se manifesta por maioria absoluta de votos, presente a maioria de seus membros. O Conselho Fiscal se reuniu sete vezes ao longo de 2005.

Política de Remuneração aos Acionistas

Os acionistas da Brasil Telecom são remunerados com dividendos ou juros sobre capital próprio de 25% do lucro líquido ajustado, de acordo com o estabelecido na Lei 6.404/76 e no Estatuto Social. O Estatuto assegura às ações preferenciais prioridade no recebimento do dividendo mínimo e não cumulativo equivalente a 3% do valor do patrimônio líquido de cada ação, sempre que o dividendo calculado de acordo com esse critério superar o valor do dividendo de 6% do valor do capital social por ação. A Companhia tem adotado o procedimento de remunerar de forma eqüitativa os acionistas detentores de ações ordinárias e preferenciais, atribuindo-lhes a remuneração mínima equivalente a 3% do valor do patrimônio líquido de cada ação.

Dividendos e Juros sobre Capital Próprio (JSCP)

Exercício Tipo Crédito nos registros contábeis

Base da posição

acionária

Pagamento Valor bruto (R$/lote de

1.000 ações)

Valor líquido (R$/lote de

1.000 ações) 2005 JSCP 20/04/2005 02/05/2005 16/05/2005 0,443300632 0,376805537 2005 JSCP 30/12/2005 12/12/2005 13/01/2006 0,713416761 0,606404246

Mercado Acionário

A Bovespa voltou a apresentar desempenho positivo em 2005, representado por uma valorização de 27,7% em relação a 2004. O Ibovespa fechou com 33.456 pontos, novo recorde histórico, refletindo o crescimento econômico, a tranqüilidade política, a melhora da percepção de investidores estrangeiros sobre o Brasil e a credibilidade do mercado na política econômica do Banco Central. O volume total negociado cresceu 31,9% em 2005, perfazendo R$ 401 bilhões, o maior registrado na história da Bolsa. As ações ordinárias (BRTO3) e preferenciais (BRTO4) da Brasil Telecom S.A. encerraram 2005 cotadas a R$ 17,50 e R$ 10,05 por lote de mil ações, respectivamente. O volume financeiro negociado no ano das ações ordinárias foi de R$ 7,9 milhões, enquanto o das preferenciais totalizou R$ 4,3 bilhões. O Dow Jones fechou em queda de 0,6%, com 10.718 pontos. O ADR da Brasil Telecom S.A. (BTM) terminou o ano cotado a US$ 12,91. O volume financeiro negociado no ano pelos ADRs da Brasil Telecom foi equivalente a US$ 0,2 bilhões.

Evolução das Cotações das Ações

Preço de Fechamento 31/12/2005 Em dezembro

Em 12 meses

Em 24 meses

Em 36 meses

Ações Ordinárias (BRTO3) (R$/1.000) 17,50 3,2% 32,1% 22,5% 79,5%

Ações Preferenciais (BRTO4) (R$/1.000) 10,05 1,7% -17,8% -24,2% 1,8%

ADR (BTM) (US$/ADR) 12,91 -2,7% -7,9% -6,2% 47,7%

Ibovespa (pontos) 33.456 4,8% 27,7% 50,5% 196,9%

Itel (pontos) 952 4,9% 3,5% 7,2% 78,8%

IGC (pontos) 3.659 5,0% 43,8% 98,3% 256,3%

Dow Jones (pontos) 10.718 -0,8% -0,6% 2,5% 28,5%

RELATÓRIO SOCIAL Apoiar projetos sociais, culturais e esportivos é responsabilidade na Brasil Telecom. Mais ainda, é uma maneira de retribuir ao País e seus cidadãos os resultados alcançados. No decorrer de 2005, foram investidos R$ 15,4 milhões em 22 projetos sociais, 60 projetos culturais e cerca de 100 atletas.

Projetos Sociais

Para contribuir com o desenvolvimento sustentável da comunidade, a Empresa criou o Programa Brasil Telecom de Apoio a Projetos Sociais, cujo objetivo é incentivar o equilíbrio social e a cidadania de crianças, jovens e adultos. O Programa Brasil Telecom de Apoio a Projetos Sociais financia projetos voltados para o desenvolvimento do sistema de saúde e a educação de crianças, jovens e até professores, de forma a combater a pobreza e a exclusão social, reduzir a taxa de analfabetismo no País, promover a inclusão digital e resgatar a cidadania.

Projetos Culturais

Tendo assumido o compromisso, desde a sua constituição, de apoiar o desenvolvimento da cultura no País, a Empresa lançou o Programa Brasil Telecom de Estímulo à Cultura, baseado na valorização e no apoio a projetos culturais, que permite não só a expansão das manifestações artísticas, mas, sobretudo, o estreitamento dos laços com a comunidade. O Programa Brasil Telecom de Estímulo à Cultura tem como objetivo a descoberta de novos talentos, a descentralização da cultura e a democratização do acesso à arte.

Projetos Esportivos

A Brasil Telecom é uma das maiores patrocinadoras privadas do esporte brasileiro. São mais de 100 atletas de modalidades olímpicas - triathlon, atletismo, vôlei, vela, ginástica artística, natação - e esportes de aventura - corrida de aventura, pára-quedismo, que levam a marca da Empresa. Entre os patrocinados estavam atletas premiados, como a ginasta Daiane dos Santos, quinta no mundo em solo nas Olimpíadas, Robert Scheidt, oito vezes campeão mundial de vela na classe laser e Alexandre Ribeiro, bicampeão mundial do Ultraman, e novos talentos. Além dos atletas, a Brasil Telecom patrocina dois projetos esportivos: a Equipe Brasil Telecom de Atletismo, com sede em Presidente Prudente, que forma atletas olímpicos, e a Equipe Brasil Telecom de Vôlei Feminino, comandada por dois medalhistas olímpicos: William de Carvalho e Renan dal Zotto. Ambos os projetos já trouxeram resultados positivos. No atletismo, a equipe de revezamento 4x100m foi medalha de prata nas Olimpíadas de Sidney, medalha de ouro nos Jogos Pan-Americanos em 2003 e finalista nas Olimpíadas de Atenas. No vôlei, a equipe, campeã brasiliense em 2004 e 2005, ficou em 4º lugar na Super Liga Feminina de Vôlei, temporada 2004/2005. Falando em Jogos Olímpicos, as Olimpíadas de Atenas comprovaram o interesse da Brasil Telecom em contribuir para a evolução do esporte nacional, esforço que vem se repetindo ao longo dos quatro últimos anos. Da Delegação Brasileira, formada por 245 atletas, a Brasil Telecom patrocinou 25, representando mais de 10% dos participantes. A empresa patrocina ainda três pára-atletas, entre os quais André Ramos, atleta com deficiência visual, que conquistou duas medalhas no atletismo (uma de ouro e uma de prata) e Rivaldo Martins, atleta que, competindo na categoria “amputado com prótese”, garantiu a 6ª colocação no ciclismo. A Brasil Telecom patrocinou ainda, pelo quarto ano consecutivo, o Ironman Brasil Telecom, prova de triathlon de longa distância, que tem a única etapa da América Latina acontecendo em

Florianópolis. A cada edição aumenta o número de atletas que participam da prova. Em 2005, 41 países estiveram representados por 1.173 atletas. A Brasil Telecom vem colhendo os frutos dessas iniciativas. A Empresa foi classificada, por dois anos consecutivos, em 3º lugar no Ranking de Conceito e Imagem, promovido pela revista Running Br, como a Empresa que mais incentiva e patrocina atletismo, triathlon e corrida de aventura. Em 2005, o Ironman Brasil Telecom foi considerado, pelo mesmo ranking, o melhor evento de triathlon do País.

Programa de Qualidade de Vida – Viva Mais

O programa de qualidade de vida da BrT, denominado Viva Mais, é baseado no esporte, na saúde e no lazer. O programa, cujo objetivo é incentivar os colaboradores a buscar melhorias na saúde física, mental e emocional, foi aperfeiçoado ao longo de 2005 a partir de sugestões encaminhadas pelos próprios colaboradores. A abordagem é por meio da adoção de estilo de vida mais saudável, com a prática de esportes, melhor administração do tempo e o alinhamento da satisfação pessoal e profissional.

Viva Mais Esporte

Com o objetivo de incentivar a prática de atividades esportivas, a BrT promoveu programas como o Breakfast Run, Corrida e Caminhada e Maratonistas Daqui.

O Breakfast Run consiste na atividade esportiva e recreativa realizada em locais abertos - como parques -, finalizada com um café da manhã saudável. Em 2005, o Breakfast Run alcançou aproximadamente nove mil participantes em diversas localidades. A ação, além de promover a saúde dos colaboradores, promove a integração entre colaboradores, familiares e Empresa.

O Programa de Corrida e Caminhada manteve permanentemente, durante 2 ou 3 vezes por semana, um profissional de educação física acompanhando os colaboradores nas atividades de corrida e caminhada.

O Maratonistas Daqui foi desenhado para apoiar colaboradores da Brasil Telecom em maratonas nacionais e internacionais. Em 2005, 31 colaboradores-atletas participaram do Maratonistas Daqui.

Ainda em 2005, foi realizada a terceira edição dos Jogos Internos Brasil Telecom, proporcionando a integração entre colaboradores e incentivando a prática contínua da atividade física em suas diversas modalidades.

Viva Mais Lazer

O Viva Mais Lazer estabeleceu diversas parcerias para beneficiar os colaboradores e seus dependentes. Com isso, foram firmados convênios com salas de cinemas, pousadas, hotéis-fazenda, parque aquático, aluguéis de barcos, casas de dança, salões de beleza, entre outros. Além disso, o Viva Mais Lazer sorteou ingressos para facilitar e promover o acesso dos colaboradores a atividades culturais. Essa ação é responsável pelo já tradicional Concurso de Corais da Brasil Telecom e pela Festa de Natal.

Programa de Voluntariado – Viva Mais Cidadania

O programa de voluntariado da Brasil Telecom, o Viva Mais Cidadania, fomenta projetos, campanhas e ações voluntárias com o envolvimento dos colaboradores e familiares. O objetivo da Brasil Telecom, com o Viva Mais Cidadania, é contribuir para ampliar a responsabilidade social dos colaboradores, transformando-os em cidadãos mais conscientes.

Atualmente, o Viva Mais Cidadania atende 130 instituições cadastradas, assistindo um público de 1.451 menores carentes, 445 idosos, 488 crianças e adultos com deficiências múltiplas, 70 adolescentes grávidas e 47 famílias carentes.

Qualidade em RH

Consciente de que as pessoas são as responsáveis pelo sucesso e superação de desafios, principalmente em um setor que atravessa constantes mudanças e onde a qualidade do serviço é primordial, a Brasil Telecom desenvolveu programas com foco em reconhecimento pelo sucesso, e apoio no alcance de resultados.

Gente em Destaque

O programa Gente em Destaque tem como objetivo reconhecer os colaboradores que, individualmente ou em equipe, implantaram projetos que se destacaram, tanto pelas características de inovação e criatividade, como pelos resultados alcançados.

A cada edição, as categorias e os prêmios são revisados para que estejam sempre alinhados às estratégias da Empresa. Dessa forma, o Gente em Destaque ganha força pela participação expressiva dos colaboradores e pela qualidade dos projetos inscritos. Para consolidar o programa, a Brasil Telecom tem adotado critérios de avaliação baseados no PNQ - Prêmio Nacional da Qualidade.

TOR – Times de Otimização de Resultados

O programa TOR - Times de Otimização de Resultados cria condições para o desenvolvimento e para a plena utilização do potencial da força de trabalho como forma de atingir metas e superar desafios. Faz parte da estrutura do TOR, a atuação de times líderes, que atuam na matriz da BrT, interagindo e dando suporte aos trabalhos desenvolvidos nas filiais.

Criado em 2000, o Programa consiste na formação de equipes multifuncionais voltadas para trabalhar desafios associados às estratégias da Empresa, proporcionando a interação, o aprendizado e a troca de experiências. Ao longo de 2005, cerca de 50 times foram constituídos, envolvendo diretamente cerca de 350 colaboradores, além da participação de parceiros e fornecedores.

Programa “Arrancada de Vendas – Marque esse Gol”

Em sua quarta edição, o programa Arrancada de Vendas renovou o apelo visual e temático. Baseado na Copa do Mundo de 2006, “Marque esse Gol” foi o mote escolhido para mexer com a garra dos colaboradores alcançados pelo programa. Além de incentivar as vendas, o programa tem como objetivo provocar, nos vendedores, o sentimento de sonhar com coisas e momentos que os façam sentirem-se motivados a superar desafios.

Em 2005, mais de 1.200 colaboradores foram incentivados a buscar e superar os resultados, contra 800 em 2004. O Programa entrega mensalmente prêmios por meio de créditos em cartões aos melhores vendedores de cada mercado em cada filial, além dos prêmios pela melhor equipe nos mercados residencial, telefonia pública, varejo e recarga.

Programa “Sou Mais Brasil Telecom”

O programa “Sou Mais Brasil Telecom”, lançado em fevereiro, tem como finalidade incentivar o conhecimento de produtos e serviços por parte dos colaboradores, bem como sua aquisição, promoção e venda. Dessa forma, o programa visa a contribuir para o desenvolvimento de uma cultura de negócios. Além da oportunidade de participação direta com o negócio da Empresa, o colaborador acumula pontos que são convertidos em créditos para compra de bens e/ou serviços em rede credenciada.

Até o fim do ano, cerca de 80% dos colaboradores fizeram adesão ao mesmo, gerando aproximadamente 1.750 pedidos para colaborador e 2.270 pedidos para terceiros.

Programa Jovem Vendedor

O programa treina e desenvolve jovens recém-formados que tenham potencial para atuar na área comercial, criando assim uma reserva técnica de vendedores. Essa iniciativa garante a oxigenação na Empresa e a manutenção do nível de atendimento ao cliente, pois a qualquer momento eles estão prontos para assumir ou substituir posições na Brasil Telecom. Em 2005, participaram do processo seletivo 1.259 candidatos, dos quais 25 foram contratados.

Programa de Incentivo à Proteção da Propriedade Intelectual

O programa de Incentivo à Proteção da Propriedade Intelectual reconheceu, em 2005, os colaboradores que desenvolveram produtos relevantes para a Companhia e tiveram suas invenções depositadas no INPI – Instituto Nacional da Propriedade Industrial. Além de incentivar o desenvolvimento de projetos inovadores, o programa reforça a importância de proteger a propriedade industrial na BrT.

Programa Adolescente Aprendiz

O programa Adolescente Aprendiz é desenvolvido em parceria com entidades sem fins lucrativos, na forma da Lei de Aprendizagem (Lei 10.097/2000), e tem como objetivo qualificar adolescentes e facilitar o seu ingresso no mercado de trabalho. Em 2005, 93 adolescentes carentes entre 14 e 18 anos que estavam cursando o ensino fundamental ou médio participaram do programa.

Empresa Jr

O programa consiste em parcerias com empresas juniores, vinculadas às universidades e faculdades das principais cidades em que a Brasil Telecom atua. O objetivo é o desenvolvimento de estudantes no mercado de telecomunicações, por meio da criação de um canal de interação com clientes da BrT. São oferecidos cursos para a qualificação dos estudantes, que também são acompanhados por profissionais das áreas comercial e de recursos humanos da BrT. No ano de 2005, oito empresas juniores participaram do programa.

Programa Farol

Em 2005, foi implantado o programa Farol com vistas a estabelecer um canal de informação entre colaboradores, estagiários, terceiros e Brasil Telecom. Com o programa, foi desenvolvido um sistema para que a informação seja tratada pelas pessoas responsáveis.

Estratégia de Seleção

O quadro funcional da Brasil Telecom é formado por profissionais de diversas culturas organizacionais e sociais. Os processos de seleção e recrutamento são conduzidos localmente ou em âmbito nacional, dependendo da vaga a ser preenchida. A Brasil Telecom gerencia seu capital intelectual, valorizando os talentos internos e proporcionando carreira e desenvolvimento profissional.

Assessment de Jovens Profissionais

O Assessment consiste em um conjunto de ferramentas de avaliação de profissionais que identifica seu estágio atual de entrega frente às necessidades da organização. Assim, o Assessment de jovens profissionais tem como finalidade identificar colaboradores entre aproximadamente 20 e 30 anos com potencial e desempenho diferenciado que possam prematuramente contribuir e desenvolver atividades com elevado grau de complexidade e responsabilidade.

Em 2005, 232 colaboradores e estagiários participaram do Assessment, dentre os quais 55 se destacaram pelo desempenho diferenciado.

Programa de Estágio

O programa de estágio, que existe na Brasil Telecom há cinco anos, tem como objetivo contribuir na formação e desenvolvimento de estudantes e na identificação de futuros profissionais para a Empresa. O processo seletivo contempla dinâmicas de grupo e provas de inglês, português e conhecimentos gerais, além de entrevistas. No final de 2005, dos 442 estagiários, 92 haviam sido contratados.

Summer Internship Program

O Summer Internship Program é um programa cuja finalidade é identificar potenciais executivos brasileiros, que estejam cursando MBA em conceituadas instituições internacionais, tais como Harvard, Wharton, Stanford, Darden, Berkeley, Michigan, Kellogg, Chicago, Columbia e London Business School. O programa atrai profissionais que almejam desenvolver carreira no mercado de telecomunicações e que tenham habilidade de analisar os processos sob múltiplas perspectivas. Em sua 5ª edição, o Summer Internship Program tem gerado resultados significativos. No ano de trabalho, três profissionais participaram do programa, dos quais dois estão avaliando proposta de trabalho da Brasil Telecom.

Estratégia de Remuneração aos Colaboradores

A política de remuneração da Brasil Telecom tem como propósito a prática de remunerações que estejam alinhadas com os objetivos estratégicos da Empresa, além de ser uma importante ferramenta para atrair e reter profissionais qualificados, comprometidos com a excelência do negócio. A Brasil Telecom realiza pesquisas de salários e benefícios praticados pelo mercado a fim de manter sua competitividade. Além do salário, a remuneração anual é composta pela participação nos resultados, decorrente do cumprimento de metas pré-acordadas.

PPR - Programa de Participação nos Resultados

A participação nos resultados tem sua distribuição diretamente relacionada aos resultados obtidos quanto ao cumprimento de metas financeiras, técnicas, de qualidade e de satisfação do cliente. O programa de participação nos resultados de 2005 tem um potencial de pagamento de até 1,8 salário. A BrT já provisionou R$ 40,3 milhões a título do pagamento da participação nos resultados de 2005, o que deverá envolver 6 mil colaboradores.

A Brasil Telecom paga bônus anuais aos executivos, a partir do nível gerencial. Os bônus têm seu pagamento condicionado ao cumprimento de metas previamente estabelecidas e representam, na média, de 15% a 47% da remuneração anual dos executivos. No ano de 2005, foram distribuídos bônus no montante de R$ 28,6 milhões para 353 executivos.

Remuneração Variável – Força de Vendas

A Brasil Telecom pratica remuneração variável também para a força de vendas, vinculada ao cumprimento de metas pré-estabelecidas, visando incentivar os colaboradores que atendem aos mercados GSM, governo, corporativo, empresarial e trabalham nas centrais de relacionamento a melhorar continuamente seus resultados e fidelizar clientes.

ACT - Acordo Coletivo de Trabalho

O ACT 2004/05 definiu reajustes salariais com índices de correção que variam de 5,8% a 6,0%, de acordo com a faixa salarial, e corrigiu os benefícios concedidos pela Brasil Telecom.

Benefícios

A Brasil Telecom está consciente de que os benefícios concedidos constituem uma parcela representativa na renda do colaborador. Dessa forma, a Empresa investiu cerca de R$ 46,6 milhões em benefícios no decorrer de 2005.

Plano de Saúde

O cuidado com a saúde dos colaboradores e seus dependentes é prioridade para a Brasil Telecom. Por isso, a Empresa não mediu esforços para solucionar as dificuldades que se apresentaram em 2005 no setor privado de assistência à saúde, e realizou nova parceria para dar continuidade à prestação de serviços médicos e hospitalares aos beneficiários do plano de saúde da Brasil Telecom. A nova parceria, realizada com a Central Nacional Unimed, permitiu aos beneficiários do plano de saúde localizados no Mato Grosso, Mato Grosso do Sul, Tocantins, Santa Catarina, interior do Rio Grande do Sul, Goiás e Rondônia, a continuarem a receber atendimento médico e hospitalar em todo o Brasil, nas mesmas condições de co-participação praticada com o Bradesco Saúde, que desde 1999 administra os planos médico-hospitalar e odontológico da Brasil Telecom em todo o território nacional. A BrT também celebrou parceria com a AON Consulting para realizar a gestão do plano de saúde com o objetivo de implementar ações para reduzir custos, sem alterar a qualidade, a abrangência do benefício e respeitando as imposições da Lei 9.656, que regulamenta os planos privados de assistência à saúde.

Alimentação

A modernização dos fornecedores de tíquetes-alimentação e refeição permitiu à Brasil Telecom entregar o auxílio-alimentação nas diversas áreas de atuação ao mesmo tempo, por meio do crédito do valor do benefício em cartão eletrônico, tanto para a aquisição de gêneros alimentícios quanto para pagamentos de refeições em estabelecimentos credenciados, conforme as condições estabelecidas pelo PAT – Programa de Alimentação do Trabalhador.

Seguro de Vida em Grupo

Uma apólice de seguro de vida em grupo traz tranqüilidade para todos. Segurados e beneficiários tem a garantia de uma indenização no caso de acontecimento de um evento inesperado. Para situações de falecimento do colaborador, o seguro de vida em grupo garante aos beneficiários 30 vezes o salário nominal do segurado principal se a morte for natural e 60 vezes o salário nominal se a morte for acidental, limitado a R$ 900 mil. Para invalidez total por doença e invalidez total ou parcial causada por acidente, a indenização pode ser parcial ou correspondente a 100% da indenização garantida no caso de morte natural.

Previdência Complementar

Em 2005, a Empresa deu continuidade ao processo de reorganização previdenciária. Neste contexto, destacam-se os seguintes fatos: a aprovação pela SPC - Secretaria de Previdência Complementar da transferência do plano TCSPREV para a Fundação 14 de Previdência Privada, a indicação e posse de representantes dos participantes e assistidos da Fundação 14 para os Conselhos Deliberativo e Fiscal, a formação da Comissão Eleitoral que criará os procedimentos de eleição em 2006 dos representantes dos participantes e assistidos, a aprovação pela SPC dos convênios de adesão ao plano TCSPREV, relativos às demais empresas do grupo econômico Brasil Telecom, a adesão de cerca de 1.380 novos participantes ativos, e a realização de um ciclo de palestras sobre a gestão da previdência complementar na Brasil Telecom, que incluiu também a nova legislação tributária para os planos dessa natureza (Lei 11.053/04).

Ao final do ano, o patrimônio dos quatro planos de previdência complementar patrocinados pela Empresa, que contavam com 6.850 participantes ativos e 5.510 aposentados e pensionistas,

totalizava cerca de R$ 1,7 bilhão. As contribuições mensais da Brasil Telecom alcançaram, na média, R$ 2,0 milhões, enquanto os benefícios pagos aos aposentados e pensionistas representaram cerca de R$ 9,7 milhões por mês.

Programas de Desenvolvimento

O desenvolvimento dos colaboradores é uma estratégia da Brasil Telecom para ampliar sua vantagem competitiva, estratégia essa que vem sendo reconhecida tanto interna quanto externamente. Os principais destaques foram:

• O Sistema Integrado de Gestão de Pessoas obteve o Prêmio Candango de Excelência em RH, concedido pela ABRH - Associação Brasileira de Recursos Humanos. O case também foi apresentado no I Seminário Internacional de Gestão por Competências da USP - Universidade de São Paulo, no Global Symposim Maximizing People Performance (UIT - União Internacional de Telecomunicações) e no 2º Fórum Anual RH.Gov. Em parceria com a UIT, a Brasil Telecom organizou o Seminário Latino-Americano de Gestão por Competências, que contou com a participação de operadoras e órgãos reguladores de 11 países da América Latina.

• O programa de educação à distância recebeu o Prêmio e-Learning Brasil, o que faz da Brasil Telecom a única empresa no País escolhida como referência nacional em educação à distância por três anos consecutivos. A Brasil Telecom passou a utilizar as estruturas de lan houses e cyber cafes para disponibilizar os cursos simultaneamente em toda a sua área de atuação.

• Em parceria com a UnB - Universidade de Brasília, a Brasil Telecom iniciou o programa de Mestrado Profissionalizante em Engenharia de Telecomunicações com 30 profissionais das áreas de rede, marketing e tecnologia da informação. O mestrado é concluído após 18 meses e as dissertações orientadas a temas que proporcionem soluções e aplicações que agreguem valor à Brasil Telecom.

No âmbito interno, a Brasil Telecom obteve, em 2005, índice de satisfação de 97%, em pesquisa realizada junto aos colaboradores.

Gestão por Competências

Em 2005, a Brasil Telecom implantou o Sistema Integrado de Gestão de Pessoas com o objetivo de integrar as ações de Recursos Humanos por meio do conceito de competências. As competências comuns a todos os colaboradores da Brasil Telecom são: orientação para o negócio com foco em resultados, orientação para clientes, comunicação, trabalho em equipe, negociação, visão integrada sistêmica, gestão do conhecimento e inovação e orientação para mudanças.

O modelo alocou os profissionais das áreas de negócio em trajetórias de desenvolvimento, de acordo com macro processos da indústria de telecomunicações: gestão, infra-estrutura tecnológica, mercado e suporte ao negócio. Cada trajetória possui competências específicas relacionadas aos processos a que se destinam.

A trajetória de gestão enfatizou o desenvolvimento da liderança e gestão de pessoas. Como principais ações, destacam-se a formação em coaching e o programa de novos gerentes. A trajetória de infra-estrutura tecnológica, no primeiro ciclo, contou com a avaliação de 2.008 colaboradores. As ações de desenvolvimento trabalharam a competência, gestão do conhecimento e inovação.

A trajetória mercadológica dedicou atenção à competência orientação para o cliente. Toda a força de vendas própria e dos parceiros foi capacitada no conhecimento dos produtos e serviços da BrT e na argumentação de vendas. A trajetória de suporte ao negócio priorizou o trabalho em equipe e gestão do conhecimento e inovação.

Quantidade de Colaboradores

Horas de Treinamento

Custo em R$ mil

Telefonia Fixa 19.153 200.944 5.000

Telefonia Móvel 9.506 131.883 2.000

O Sistema Integrado de Gestão de Pessoas demonstrou resultados significativos nos processos de integração de RH como é o exemplo do processo de recrutamento e seleção, que utiliza dos critérios definidos pelo Sistema, garantindo desde o início o alinhamento das competências com a trajetória específica. Saúde

Em 2005, a Brasil Telecom desenvolveu ações voltadas à saúde dos colaboradores, das quais destacam-se:

• Padronização do atendimento à saúde ocupacional, o que proporcionou o mesmo nível de atendimento a todos os colaboradores, independentemente do local de trabalho. Foram realizados exames e consultas para caracterizar o perfil de saúde do quadro de pessoal, subsidiando ações preventivas. Em 2005, foram realizados 7.229 exames ocupacionais.

• Implantação do programa Semente, com o tema “Atitude é a melhor prevenção”. O Semente busca disseminar a cultura de prevenção à DST/AIDS e sensibilizar sobre os malefícios do uso de drogas. Para o desenvolvimento das atividades desse programa, foram constituídas equipes de ressonância, com a participação espontânea de colaboradores, capacitadas para contribuir nas atividades de orientação, apoio e encaminhamento de casos aos recursos oferecidos pela Empresa para prevenção e tratamento.

• Implantação do programa Com Você que orienta colaboradores e familiares, de forma ágil, eficaz e sigilosa em questões financeiras, pessoais e jurídicas. O usuário é atendido por profissionais qualificados e experientes a qualquer hora, incluindo finais de semana e feriados. Desde a implantação do programa, em junho, 889 pessoas foram beneficiadas.

• O programa Incluir é uma ação da Brasil Telecom para dar oportunidades de inclusão profissional às pessoas com deficiência e estimular os colaboradores para o desenvolvimento de uma cultura de respeito e valorização da pessoa com deficiência. Aos profissionais com deficiência que possuem a qualificação adequada ao perfil das vagas da Companhia, é oferecida a possibilidade de participar do processo seletivo. Para aqueles sem qualificação é oferecido treinamento. Considerando os empregados próprios, a Brasil Telecom encerrou 2005 com 193 portadores de deficiência e reabilitados, contra 107 no ano anterior.

Segurança no Trabalho

No decorrer de 2005, a Brasil Telecom consolidou o processo de fiscalização das empresas contratadas, atuando em três diferentes estágios. O primeiro foi a verificação mensal das obrigações que as empresas contratadas devem apresentar, relacionando documentos que comprovem o cumprimento das normas regulamentadoras.

O segundo consiste em visitas de campo realizadas pelos fiscais de rede, que realizam mensalmente a atividade. Após a inspeção, os fiscais encaminham a ficha de campo para a área de segurança do trabalho que consolida as irregularidades e solicita às contratadas a imediata adequação.

As auditorias semestrais compreendem o terceiro estágio, em que são avaliadas as ações de saúde, segurança e meio ambiente realizadas durante o período.

A Brasil Telecom possui grupos de apoio, em todas as suas unidades, que são responsáveis pelo atendimento a crises, principalmente desocupação de ambientes e combate a princípios de incêndios. Em 2005, 374 pessoas foram capacitadas.

Quadro de Pessoal

A Brasil Telecom encerrou o ano com 6.872 colaboradores próprios, um aumento de 2,9% em relação ao ano anterior. Ao longo do ano foram 1.196 admissões e 1.004 desligamentos.

Quantidade de Colaboradores por Empresa

Empresa 2005 2004 Variação

Brasil Telecom S.A. (BrT) 5.338 5.313 0,5%

BrT Serviços de Internet S.A. (BrTSI) 82 50 64,0%

Brasil Telecom GSM (BrT GSM) 1.069 881 21,3%

Grupo BrT Cabos Submarinos 23 23 0,0%

iBest 60 71 -15,5%

Brasil Telecom Comunicação Multimídia 100 121 -17,4%

iG 192 204 -5,9%

Vant 8 17 -52,9%

Total 6.872 6.680 2,9% Do total de 6.872 colaboradores, 106 estavam licenciados ao final de 2005, não fazendo parte da força de trabalho efetiva da Brasil Telecom. Com relação à distribuição por função, a principal alteração no quadro de pessoal próprio em relação a 2004 esteve relacionada à área de tecnologia da informação, que teve seu quadro reduzido em 8,5% em 2005.

Quantidade de Colaboradores por Função

Função 2005 2004 Variação

Comercialização 2.623 2.455 6,8%

Marketing e Vendas 2.178 2.019 7,9%

Centrais de Atendimento 445 436 2,1%

Rede 2.321 2.254 3,0%

Expansão 534 560 -4,6%

Operação 1.787 1.694 5,5%

Tecnologia da Informação 485 530 -8,5%

Geral e Administrativa 1.337 1.334 0,2%

Licenciados 106 107 -0,9%

Total 6.872 6.680 2,9%

Perfil dos Empregados

Distribuição por Faixa Etária

A idade média da força de trabalho da Brasil Telecom manteve-se em torno de 36 anos em 2005:

Distribuição por Faixa Etária

Faixa Etária 2005 % 2004 % Variação Relativa

Até 22 anos 266 3,9% 222 3,3% 0,6 p.p.

De 23 a 27 anos 1.341 19,5% 1.295 19,4% 0,1 p.p.

De 28 a 32 anos 1.460 21,2% 1.359 20,4% 0,8 p.p.

De 33 a 37 anos 1.098 16,0% 1.071 16,0% 0,0 p.p.

De 38 a 42 anos 876 12,7% 883 13,2% -0,5 p.p.

De 43 a 47 anos 839 12,2% 910 13,6% -1,4 p.p.

De 48 a 52 anos 713 10,4% 721 10,8% -0,4 p.p.

De 53 a 57 anos 242 3,5% 189 2,8% 0,7 p.p.

Acima de 58 anos 37 0,5% 30 0,4% 0,1 p.p.

Total 6.872 100,0% 6.680 100,0% -

Idade Média 36,1 anos 36,3 anos

Distribuição por Tempo de Serviço

A ampliação de quadro, decorrente de novas contratações ou em função da aquisição de novas empresas, esteve concentrada na faixa de colaboradores com até 15 anos de tempo de serviço na Brasil Telecom. A principal queda foi na quantidade de colaboradores entre 16 e 25 anos de Empresa. Dessa forma, o tempo médio de serviço na Brasil Telecom foi reduzido de 9,3 anos em 2004 para 8,9 anos em 2005.

Distribuição por Tempo de Serviço

Tempo de Serviço 2005 % 2004 % Variação Relativa

Até 2 anos 2.687 39,1% 2.481 37,1% 2,0 p.p.

De 3 a 5 anos 1.284 18,7% 1.324 19,8% -1,1 p.p.

De 6 a 10 anos 782 11,4% 765 11,5% -0,1 p.p.

De 11 a 15 anos 460 6,7% 372 5,6% 1,1 p.p.

De 16 a 20 anos 479 7,0% 521 7,8% -0,8 p.p.

De 21 a 25 anos 472 6,9% 596 8,9% -2,0 p.p.

De 26 a 30 anos 581 8,5% 546 8,2% 0,3 p.p.

Acima de 31 anos 127 1,8% 75 1,1% 0,7 p.p.

Total 6.872 100,0% 6.680 100,0% -

Tempo Médio 8,9 anos 9,3 anos

Distribuição por Gênero

A Brasil Telecom possuía 2.317 mulheres trabalhando na Empresa, o que representava 33,7% da força de trabalho ao final de 2005. Daquele total, 132 mulheres ocupavam cargos de chefia, significando 19,2% do total de líderes da organização, um aumento de 16,7% em relação a 2004.

Distribuição por Gênero

Gênero 2005 % 2004 % Variação Relativa

Masculino 4.555 66,3% 4.477 67,0% -0,7 p.p.

Feminino 2.317 33,7% 2.203 33,0% 0,7 p.p.

Total 6.872 100,0% 6.680 100,0% -

Distribuição por Grau de Instrução

O quadro seguinte demonstra que 60,5% do quadro de pessoal da Brasil Telecom possuíam nível superior em 2005, contra 58,6% no ano anterior.

Distribuição por Grau de Instrução

Grau de Instrução 2005 % 2004 % Variação Relativa

1º Grau Incompleto 22 0,3% 28 0,4% -0,1 p.p.

1º Grau Completo 25 0,4% 32 0,5% -0,1 p.p.

2º Grau Incompleto 51 0,7% 43 0,6% 0,1 p.p.

2º Grau Completo 1.347 19,6% 1.470 22,0% -2,4 p.p.

Superior Incompleto 1.269 18,5% 1.196 17,9% 0,6 p.p.

Superior Completo 3.113 45,3% 3.061 45,8% -0,5 p.p.

Especialização 926 13,5% 765 11,5% 2,0 p.p.

Mestrado/Doutorado/Pós-doutorado 119 1,7% 85 1,3% -0,4 p.p.

Total 6.872 100,0% 6.680 100,0% -

Terceiros

As empresas que prestam serviços para a Brasil Telecom, nas áreas de centrais de relacionamento, manutenção e operação das plantas interna e externa, limpeza, vigilância, segurança empresarial e manutenção de sistemas de informações, empregavam aproximadamente 37.500 pessoas ao final de 2005.

* * *

Notas 31/12/05 31/12/04 31/12/05 31/12/04 Notas 31/12/05 31/12/04 31/12/05 31/12/04ATIVO PASSIVOATIVO CIRCULANTE 4.669.680 4.834.911 5.388.691 5.802.014 PASSIVO CIRCULANTE 4.724.281 3.839.933 5.480.299 4.808.710 Caixa e Equivalentes a Caixa 18 1.479.040 1.963.524 1.730.083 2.397.810 Pessoal, Encargos e Benefícios Sociais 29 60.324 57.316 78.214 73.238 Contas a Receber de Clientes 19 1.939.589 1.976.376 2.152.813 2.111.579 Contas a Pagar e Despesas Provisionadas 30 1.402.245 1.134.097 1.941.231 1.883.699 Estoques 20 4.977 6.097 83.035 174.033 Tributos Indiretos 31 705.383 647.644 776.527 750.759 Empréstimos e Financiamentos 21 3.873 1.065 3.962 2.540 Tributos Sobre a Renda 32 186.782 40.898 199.127 47.964 Tributos Diferidos e a Compensar 22 970.189 560.558 1.122.548 735.700 Dividendos/JSCP e Participação no Resultado 33 430.728 464.197 441.024 472.071 Depósitos Judiciais 24 147.724 144.260 148.469 144.770 Empréstimos e Financiamentos 34 1.489.117 1.103.131 1.489.384 1.103.133 Outros Ativos 25 124.288 183.031 147.781 235.582 Autorizações para Exploração de Serviços 35 - - 55.516 44.056

Provisões para Contingências 7 320.824 290.727 336.643 327.643 Provisões para Fundos de Pensão 36 45.495 29.497 45.495 29.497 Outras Obrigações 38 83.383 72.426 117.138 76.650

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 1.458.523 1.253.526 1.941.931 1.299.476 EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 5.360.146 5.718.678 5.726.557 6.074.179 Empréstimos e Financiamentos 21 5.211 96.823 5.211 8.204 Pessoal, Encargos e Benefícios Sociais 29 - 4.834 - 4.834 Tributos Diferidos e a Compensar 22 759.637 602.803 1.225.631 729.695 Contas a Pagar e Despesas Provisionadas 30 21.319 3.504 21.357 3.504 Títulos de Renda 23 502 - 2.604 - Tributos Indiretos 31 556.606 601.572 560.076 604.942 Depósitos Judiciais 24 638.201 473.980 641.267 476.228 Tributos Sobre a Renda 32 8.872 34.630 9.413 35.206 Outros Ativos 25 54.972 79.920 67.218 85.349 Empréstimos e Financiamentos 34 3.379.653 4.151.535 3.418.841 4.178.365

Autorizações para Exploração de Serviços 35 - - 252.274 261.548 Provisões para Contingências 7 658.797 400.717 667.716 411.202 Provisões para Fundos de Pensão 36 682.594 471.949 682.594 471.949 Adiantamentos de Clientes 37 5.522 7.150 84.587 73.978 Outras Obrigações 38 46.783 42.787 29.699 28.651

PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS - - 16.652 30.276

PERMANENTE 9.460.805 9.959.513 9.397.467 10.301.014 PATRIMÔNIO LÍQUIDO E RECURSOS CAPITALIZÁVEIS 5.504.581 6.489.339 5.504.581 6.489.339 Investimentos 26 2.481.988 2.028.522 390.463 477.607 Imobilizado 27 6.523.613 7.358.314 8.224.949 8.897.226 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 8 5.496.607 6.481.365 5.496.607 6.481.365 Diferido 28 455.204 572.677 782.055 926.181 Capital Social 3.435.788 3.401.245 3.435.788 3.401.245

Reservas de Capital 1.517.582 1.552.125 1.517.582 1.552.125 Reserva de Lucros 697.959 1.620.445 697.959 1.620.445 Reserva Legal 287.672 287.672 287.672 287.672 Lucros Acumulados 410.287 1.332.773 410.287 1.332.773 Ações em Tesouraria (154.722) (92.450) (154.722) (92.450)

RECURSOS CAPITALIZÁVEIS 39 7.974 7.974 7.974 7.974

TOTAL 15.589.008 16.047.950 16.728.089 17.402.504 TOTAL 15.589.008 16.047.950 16.728.089 17.402.504

As notas explicativas são parte integrante destas demonstrações financeiras

Controladora ControladoraConsolidado Consolidado

BRASIL TELECOM S.ABALANÇOS PATRIMONIAIS

Em 31 de dezembro de 2005 e 2004(Em milhares de Reais)

Notas 2005 2004 2005 2004

RECEITA OPERACIONAL BRUTA 9 13.650.394 12.519.508 14.687.239 12.763.442 Deduções da Receita Bruta 9 (4.141.269) (3.609.723) (4.548.555) (3.698.586) RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 9 9.509.125 8.909.785 10.138.684 9.064.856 Custos dos Serviços Prestados e Mercadorias Vendidas 10 (5.706.877) (5.557.599) (6.523.502) (5.828.012) LUCRO BRUTO 3.802.248 3.352.186 3.615.182 3.236.844

RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS (2.864.677) (2.028.630) (3.549.685) (2.116.558) Comercialização dos Serviços 11 (1.222.423) (1.097.478) (1.655.749) (1.085.777) Despesas Gerais e Administrativas 12 (1.047.237) (902.015) (1.255.935) (961.586) Remuneração dos Administradores (9.173) (7.103) (11.695) (7.998) Outras Despesas Operacionais, Líquidas 13 (585.844) (22.034) (626.306) (61.197)

LUCRO OPERACIONAL ANTES DAS DESPESAS FINANCEIRASE RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL 937.571 1.323.556 65.497 1.120.286 Despesas Financeiras, Líquidas 14 (1.158.103) (1.003.417) (1.222.739) (1.024.014) Resultado de Equivalência Patrimonial 26 (639.840) (137.402) - -

LUCRO (PREJUÍZO) OPERACIONAL (860.372) 182.737 (1.157.242) 96.272

Despesas Não Operacionais, Líquidas 15 (130.570) (182.892) (149.024) (160.078)

PREJUÍZO ANTES DOS IMPOSTOS E DAS PARTICIPAÇÕES (990.942) (155) (1.306.266) (63.806) Imposto de Renda e Contribuição Social Sobre o Lucro 16 60.771 (103.393) 389.066 (43.671)

PREJUÍZO APÓS IMPOSTOS E ANTES DAS PARTICIPAÇÕES (930.171) (103.548) (917.200) (107.477) Participação de Empregados e Administradores 17 - (52.400) - (53.783) Participação Minoritária - - (12.971) (6.276)

PREJUÍZO ANTES DA REVERSÃO DE JSCP (930.171) (155.948) (930.171) (167.536) Reversão de Juros sobre o Capital Próprio 8 626.500 444.500 626.500 444.500

LUCRO LÍQUIDO (PREJUÍZO) DO EXERCÍCIO (303.671) 288.552 (303.671) 276.964

Ações em Circulação na data do balanço (milhões) 541.619 541.608 541.619 541.608 Lucro Líquido (Prejuízo) por lote de mil ações (em R$) (0,56) 0,53 (0,56) 0,51

As notas explicativas são parte integrante destas demonstrações financeiras

Controladora Consolidado

BRASIL TELECOM S.A.DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS

Exercícios Findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004(Em milhares de Reais)

2005 2004 2005 2004

DEMONSTRAÇÃO DOS RECURSOS GERADOS PELA ATIVIDADE OPERACIONAL

Lucro Líquido (Prejuízo) do Exercício (303.671) 288.552 (303.671) 276.964 Participação Minoritária - - 12.971 6.276 Despesas (Receitas) que Não Envolvem Movimentações de Capital de Giro 3.592.963 2.976.057 3.382.974 2.973.566 Depreciação e Amortização 2.375.496 2.457.592 2.794.545 2.589.649 Tributos Diretos Diferidos (184.361) 146.909 (235.252) 146.909 Tributos Indiretos Diferidos 43.772 8.094 43.816 8.094 Resultado da Equivalência Patrimonial 639.840 137.402 - - Perda (Ganho) com Investimentos (5) 866 44.509 23.772 Provisão para Contingências 410.118 110.901 408.675 97.400 Provisão para Fundos de Pensão 253.767 (1.895) 253.767 (1.895) Variação Monetária e Juros de Longo Prazo 31.900 58.304 57.719 54.863 Resultado na Baixa de Ativo Permanente 27.270 59.005 27.958 54.389 Outras Despesas (Receitas) (4.834) (1.121) (12.763) 385

Total dos Recursos Gerados pela Atividade Operacional 3.289.292 3.264.609 3.092.274 3.256.806

ORIGENS DOS RECURSOS DE TERCEIROS

Empréstimos e Financiamentos 507.243 2.426.589 522.722 2.427.008 Autorizações para Exploração de Serviços - - - 28.624 Adiantamentos de Clientes - - 13.277 22.900 Transferência do Realizável a Longo Prazo para o Ativo Circulante 178.292 194.690 103.153 195.358 Transferência do Ativo Permanente para o Ativo Circulante 1.333 - 15.558 - Venda de Bens do Ativo Permanente 3.028 7.330 3.544 7.367 Dividendos Prescritos 7.685 12.019 7.685 12.019 Outras Origens 15.296 10.774 18.121 20.969 Total dos Recursos Gerados por Terceiros 712.877 2.651.402 684.060 2.714.245

TOTAL DAS ORIGENS 4.002.169 5.916.011 3.776.334 5.971.051

APLICAÇÕES DE RECURSOS

Aumento do Realizável a Longo Prazo 174.818 299.286 485.972 327.189 Depósitos Judiciais 132.514 76.718 133.346 76.863 Tributos a Compensar 38.998 87.908 339.523 207.195 Despesas Pagas Antecipadamente 2.845 23.614 12.013 24.401 Aplicações Capitalizáveis - 8.827 - - Aplicações Financeiras - Empréstimos e Titulos de Renda 461 88.619 1.090 1.180 Outras Aplicações - 13.600 - 17.550

Aumento do Ativo Permanente 2.557.605 2.814.515 1.977.796 2.818.820 Investimentos 1.132.557 1.635.454 42.839 478.015 Imobilizado 1.296.449 977.312 1.737.381 1.841.247 Diferido 128.599 201.749 197.576 499.558

Dividendos/JSCP Provisionados 626.500 444.500 626.500 444.500 Aquisição de Ações Próprias 62.272 37.550 62.272 37.550 Transferência do Exigível a Longo Prazo para o Passivo Circulante 1.630.553 1.340.553 1.708.706 1.374.418

TOTAL DAS APLICAÇÕES 5.051.748 4.936.404 4.861.246 5.002.477

Aumento (Redução) do Capital Circulante Líquido (1.049.579) 979.607 (1.084.912) 968.574

DEMONSTRAÇÃO DA VARIAÇÃO DO CAPITAL CIRCULANTE

Capital circulante finalAtivo Circulante 4.669.680 4.834.911 5.388.691 5.802.014 Passivo Circulante 4.724.281 3.839.933 5.480.299 4.808.710

(54.601) 994.978 (91.608) 993.304

Menos - Capital circulante inicialCapital Circulante em 31 de dezembro do ano anterior 994.978 15.371 993.304 27.718 Capital Circulante Incorporado - - - (2.988)

AUMENTO (REDUÇÃO) DO CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO (1.049.579) 979.607 (1.084.912) 968.574

As notas explicativas são parte integrante destas demonstrações financeiras

Controladora Consolidado

BRASIL TELECOM S.A. DEMONSTRAÇÕES DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS

Exercícios Findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004(Em milhares de Reais)

Capital Social

Ações em Tesouraria

Total

Ágio na Subscrição de Ações

Reserva Especial de

Ágio na Incorporação

Doações e Subvenções

para Investimentos

Juros sobre Obras em

Andamento

Correção Monetária

Especial Lei - 8200/91

Outras Reserva Legal

Lucros Acumulados

Saldos em 31 de Dezembro de 2003 3.373.097 368.596 187.749 123.274 745.756 31.287 123.161 273.244 1.512.328 (75.648) 6.662.844

Aumento do Capital Social Benefício Fiscal sobre Amortização de Ágio na Incorporação 28.148 36.223 (64.371) Acréscimos às Reservas de Capital Doações e Subvenções para Investimentos 277 277 Incentivos Fiscais - FINAM 173 173 Movimentações de Lucros Acumulados Lucro Líquido do Exercício 288.552 288.552 Dividendos Prescritos 11.569 11.569 Destinação Proposta à A.G.O. Transferências para Reservas 14.428 (14.428) Dividendos/JSCP Propostos (444.500) (444.500)

Outras Movimentações do Patrimônio Líquido Redução de Ações em Tesouraria (origem CRT) (20.748) 20.748 Recompra de Ações (37.550) (37.550)

Saldos em 31 de Dezembro de 2004 3.401.245 404.819 123.378 123.551 745.756 31.287 123.334 287.672 1.332.773 (92.450) 6.481.365

Aumento do Capital Social Benefício Fiscal sobre Amortização de Ágio na Incorporação 34.543 29.828 (64.371) Movimentações de Lucros Acumulados Prejuízo do Exercício (303.671) (303.671) Dividendos Prescritos 7.685 7.685 Destinação Proposta à A.G.O. Dividendos/JSCP Propostos (626.500) (626.500)

Outras Movimentações do Patrimônio Líquido Recompra de Ações (62.272) (62.272)

Saldos em 31 de Dezembro de 2005 3.435.788 434.647 59.007 123.551 745.756 31.287 123.334 287.672 410.287 (154.722) 5.496.607

Reservas de Capital

As notas explicativas são parte integrante destas demonstrações financeiras

BRASIL TELECOM S.A.DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Exercícios Findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004(Em milhares de Reais)

Reservas de Lucros

2005 2004 2005 2004ATIVIDADES OPERACIONAISLucro Líquido (Prejuízo) do Exercício (303.671) 288.552 (303.671) 276.964 Participação Minoritária - - 12.971 6.276 Itens de Resultado que não Afetam o Caixa 5.189.315 4.218.263 5.265.602 4.262.715 Depreciação e Amortização 2.375.496 2.457.592 2.794.545 2.589.649 Perdas sobre Contas a Receber 303.717 350.505 328.803 353.750 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 93.267 54.024 120.451 56.594 Provisão para Contingências 505.118 247.523 481.456 252.200 Provisão para Fundos de Pensão 266.195 31.132 266.195 31.132 Tributos Diferidos 351.519 213.634 593.294 270.013 Resultado na Baixa do Ativo Permanente 27.270 59.005 27.958 54.389 Encargos Financeiros 626.898 668.025 652.900 648.966 Equivalência Patrimonial 639.840 137.402 - - Outras (Receitas) Despesas (5) (579) - 6.022 Mutações Patrimoniais (1.486.346) (971.092) (2.100.536) (1.400.592) Contas a Receber de Clientes (360.197) (529.965) (490.488) (662.210) Estoques 1.120 20.998 90.998 (146.938) Depósitos Judiciais (167.685) (160.267) (168.738) (163.021) Pessoal, Encargos e Benefícios Sociais (1.826) (5.117) 142 8.651 Contas a Pagar e Despesas Provisionadas 84.598 31.807 50.263 133.161 Tributos (785.085) 106.379 (1.369.806) (130.966) Provisões para Contingências (216.941) (252.414) (217.538) (252.906) Provisões para Fundos de Pensão (98.280) (98.476) (98.280) (98.476) Outras Contas Ativas e Passivas 57.950 (84.037) 102.911 (87.887) FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 3.399.298 3.535.723 2.874.366 3.145.363

ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS Dividendos/JSCP Pagos no Exercício (571.611) (208.089) (571.611) (208.089) Empréstimos e Financiamentos (1.006.213) (11.228) (990.734) (1.502) Empréstimos Obtidos 507.243 2.426.589 522.722 2.427.008 Empréstimos Liquidados (958.135) (1.826.308) (958.135) (1.826.308) Juros Liquidados (555.321) (611.509) (555.321) (602.202) Acréscimos do Patrimônio Líquido - - - 11.589 Aquisição de Ações Próprias (62.272) (37.550) (62.272) (37.550) Outros Fluxos das Atividades de Financiamentos - - 9.990 (231) FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS (1.640.096) (256.867) (1.614.627) (235.783)

ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS Aplicações Financeiras 88.360 (87.575) 499 3.389 Fornecedores de Investimentos 201.365 159.136 25.122 765.779 Recursos Obtidos na Venda de Ativo Permanente 3.028 7.330 3.544 7.367 Aplicações no Ativo Permanente (2.536.439) (2.805.553) (1.956.631) (2.754.070) Aplicações (2.536.439) (2.339.839) (1.912.286) (2.344.146) Aplicações por Aquisição de Novas Empresas e Participações Societárias - (465.714) (44.345) (409.924) Valor de Aquisição - (465.714) (44.345) (465.714) Caixa e Equivalentes de Caixa Agregados - - - 55.790 Outros Fluxos das Atividades de Investimentos - (2.004) - - FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS (2.243.686) (2.728.666) (1.927.466) (1.977.535)

FLUXO DE CAIXA DO PERÍODO (484.484) 550.190 (667.727) 932.045

CAIXA E EQUIVALENTES A CAIXA Saldo Final 1.479.040 1.963.524 1.730.083 2.397.810 Saldo Inicial 1.963.524 1.413.334 2.397.810 1.465.765 VARIAÇÃO DE CAIXA E EQUIVALENTES A CAIXA (484.484) 550.190 (667.727) 932.045

Controladora Consolidado

As notas explicativas são parte integrante destas demonstrações financeiras

BRASIL TELECOM S.A. DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA

Exercícios Findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004(Em milhares de Reais)

BRASIL TELECOM S.A.

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

Exercícios findos em 31 de dezembro de 2005 e 2004 (Em milhares de Reais)

1. CONTEXTO OPERACIONAL A BRASIL TELECOM S.A. (“Companhia”) é uma concessionária do Serviço Telefônico Fixo Comutado (“STFC”) e atua na Região II do Plano Geral de Outorgas, que abrange os estados brasileiros do Acre, Rondônia, Mato Grosso, Mato Grosso do Sul, Tocantins, Goiás, Paraná, Santa Catarina e Rio Grande do Sul, além do Distrito Federal. Nessa área de 2.859.375 quilômetros quadrados, que corresponde a 34% do Território Nacional, a Companhia presta desde julho de 1998 o STFC nas modalidades local e de longa distância intra-regional. Face ao cumprimento antecipado das obrigações de universalização constantes do Plano Geral de Metas de Universalização (“PGMU”), exigidas para 31 de dezembro de 2003, a Companhia obteve junto à Agência Nacional de Telecomunicações (“ANATEL”), em 19 de janeiro de 2004, autorizações para a exploração do STFC nas seguintes modalidades de serviços: (i) Local e Longa Distância Nacional nas Regiões I e III e Setores 20, 22 e 25 da Região II do Plano Geral de Outorgas (“PGO”); e (ii) Longa Distância Internacional, nas Regiões I, II e III do PGO. Em decorrência dessas autorizações, a Companhia passou a explorar os serviços de Longa Distância Nacional e Longa Distância Internacional em todas as Regiões I, II e III, a partir de 22 de janeiro de 2004. No caso do Serviço Local nas novas regiões e setores do PGO, o serviço passou a ser ofertado a partir de 19 de janeiro de 2005. Os negócios da Companhia, bem como os serviços que oferece e as tarifas que cobra são regulamentados pela ANATEL. Novos contratos de concessão na modalidade de serviços local e de longa distância entram em vigor a partir de 1º de janeiro de 2006, com vigência até 31 de dezembro de 2025. Informações adicionais sobre esses contratos estão citadas na nota explicativa nº 5.i. As informações referentes às metas de qualidade e universalização do Serviço Telefônico Fixo Comutado estão disponíveis para acompanhamento dos interessados na página eletrônica da ANATEL, no site www.anatel.gov.br. O controle da Companhia é exercido pela Brasil Telecom Participações S.A. (“BTP”), sociedade constituída em 22 de maio de 1998 em decorrência do processo de privatização do Sistema Telebrás. A Companhia é registrada na Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) e na Securities and Exchange Commission (“SEC”) dos EUA, tendo suas ações negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo (“BOVESPA”), onde também integra o Nível 1 de Governança Corporativa, e negocia seus ADR`s na Bolsa de Valores de Nova Iorque (“NYSE”). Controladas da Companhia a) 14 Brasil Telecom Celular S.A. (“BrT Celular”): subsidiária integral constituída em dezembro de 2002, para atuar na prestação do Serviço Móvel Pessoal (“SMP”), tendo autorização para atender a mesma área de cobertura em que a Companhia opera o STFC. No decorrer do quarto trimestre de 2004 a BrT Celular

BRASIL TELECOM S.A.

concluiu seu processo de implantação, passando da fase pré-operacional ao início de suas operações comerciais. b) BrT Serviços de Internet S.A. (“BrTI”): subsidiária integral que principiou suas operações no início de 2002 e atua na prestação de serviços de Internet e atividades correlatas. No segundo trimestre de 2003 a BrTI adquiriu o controle das seguintes sociedades: (i) Empresas BrT Cabos Submarinos

Estas Empresas operam através de um sistema de cabos submarinos de fibra ótica, com pontos de conexão nos Estados Unidos, Ilhas Bermudas, Venezuela e Brasil, permitindo o tráfego de dados através de pacotes de serviços integrados, oferecidos a clientes corporativos nacionais e internacionais. As sociedades BrT Cabos Submarinos são as seguintes: • Brasil Telecom Cabos Submarinos do Brasil (Holding) Ltda. (“BrT CSH”). • Brasil Telecom Cabos Submarinos do Brasil Ltda. (“BrT CS Ltda.”): nesta sociedade a BrTI exerce o

controle direto e o controle total em conjunto com a BrT CSH. • Brasil Telecom Subsea Cable Systems (Bermuda) Ltd. (“BrT SCS Bermuda”): também é parte

integrante das Empresas BrT Cabos Submarinos e foi constituída pela BrTI no segundo trimestre de 2003. Em novembro de 2004 o investimento da BrTI tornou-se uma participação minoritária, quando a Companhia integralizou aportes de capital e passou a ter o controle da empresa de cabos. Por sua vez, a BrT SCS Bermuda detém o total das ações da Brasil Telecom of America Inc. e da Brasil Telecom de Venezuela, S.A.

(ii) Empresas iBest As Empresas iBest têm suas operações concentradas no provimento de acesso discado à Internet, venda de espaço publicitário para divulgação em seu portal e serviço de valor agregado com a disponibilização de seu acelerador de acesso à Internet. A BrTI adquiriu o controle das Empresas iBest no mês de junho de 2003, cujas principais sociedades são: iBest Holding Corporation, constituída nas Ilhas Caimãs, e Freelance S.A., estabelecida no Brasil. Empresas IG As Empresas IG têm suas operações baseadas no provimento de acesso discado à Internet, tendo destaque para seu portal de Internet móvel relacionado à telefonia celular no Brasil. Também provê serviços de valor agregado de acesso em banda larga ao seu portal e hospedagem de páginas na Internet e outros serviços no mercado de Internet. Em 24 de novembro de 2004, a BrT SCS Bermuda adquiriu 63,0% do capital total, e o conseqüente controle, da sociedade Internet Group (Cayman) Limited (“IG Cayman”), constituída nas Ilhas Caimãs. Em 26 de julho de 2005, a BrT SCS Bermuda complementou a aquisição de mais 25,6% do capital total da IG Cayman. Na data de encerramento do exercício a participação detida pela BrT SCS Bermuda era de 88,8%. A IG Cayman é uma holding que detém, por sua vez, o controle das sociedades Internet Group do Brasil Ltda. (“IG Brasil”) e Central de Serviços Internet Ltda. (“CSI”), ambas estabelecidas no Brasil. c) MTH Ventures do Brasil Ltda. (“MTH”): Em 13 de maio de 2004, a Companhia adquiriu 80,1% do capital votante da MTH, em adição aos 19,9% anteriormente detidos. A MTH, por sua vez, possui 100% do

BRASIL TELECOM S.A.

capital da Brasil Telecom Comunicação Multimídia Ltda. (“BrT Multimídia”), anteriormente denominada MetroRED Telecomunicações Ltda. (“MetroRED”). A BrT Multimídia é provedora de serviços de rede privada de telecomunicações através de redes digitais de fibra ótica, de âmbito local em São Paulo, Rio de Janeiro e Belo Horizonte, e rede de longa distância conectando esses maiores centros comerciais metropolitanos. Também possui um centro de soluções de Internet em São Paulo, que oferece serviços de co-location, hosting e demais serviços de valor agregado. d) Vant Telecomunicações S.A. (“VANT”): Também em 13 de maio de 2004, a Companhia passou a deter a totalidade do capital social da VANT, quando adquiriu a participação restante de 80,1% do capital social dessa sociedade. A VANT é uma empresa provedora de serviços de rede corporativos e atua em todo o território nacional, com presença nas principais capitais brasileiras, oferecendo produtos de voz e dados. e) Outras Sociedades Prestadoras de Serviços A Companhia adquiriu ao final de 2004 as sociedades Santa Bárbara dos Pampas S.A., Santa Bárbara dos Pinhais S.A., Santa Bárbara do Cerrado S.A. e Santa Bárbara do Pantanal S.A. Tais sociedades, que na data de encerramento do exercício não estavam em operação, têm como objeto a prestação de serviços em geral abrangendo, dentre outras, as atividades de administração de imóveis ou ativos. Mudança da Administração Em 27 de julho de 2005, foram destituídos, em Assembléia Geral Extraordinária, os membros do Conselho de Administração da Brasil Telecom Participações S.A. ligados ao antigo gestor Opportunity. Em Reunião do Conselho de Administração, realizada em 25 de agosto de 2005, uma nova Diretoria foi eleita, tendo sido mantido no cargo o Diretor Técnico. Na Assembléia Geral Extraordinária ocorrida em 30 de setembro de 2005, foram destituídos os membros do Conselho de Administração da Companhia e eleitos novos membros. Na mesma data, em Reunião do Conselho de Administração, deliberou-se pela destituição da então Presidente e pela eleição de novos membros para a Diretoria, tendo sido reeleito o Diretor de Rede. Tais deliberações foram ratificadas pelo Conselho de Administração da Companhia em reunião realizada no dia 5 de outubro de 2005. O processo de troca dos administradores da Brasil Telecom Participações S.A. e da Companhia foi litigioso, segundo consta de diversos fatos relevantes divulgados pelas Companhias durante o exercício de 2005 e de diversas ações movidas pelo antigo gestor, visando retomar a gestão das Companhias, que ainda estão em andamento. Acordos de 28 de abril de 2005 sob a Gestão Anterior Em 28 de abril de 2005, ainda sob a gestão anterior, a Brasil Telecom Participações S.A. e a Brasil Telecom S.A. celebraram vários acordos envolvendo os Grupos Opportunity e Telecom Itália (“Acordos de 28 de Abril”). Entre esses acordos, a Brasil Telecom S.A. e a sua subsidiária 14 Brasil Telecom Celular S.A. (“BTC”) celebraram com a TIM International N.V. (“TIMI”) e a TIM Brasil Serviços e Participações S.A. (“TIMB”) um instrumento intitulado “Acordo de Incorporação” e um “Protocolo” a ele relacionado. Conforme consta de fatos relevantes divulgados, a incorporação foi proibida por liminares expedidas pela Justiça brasileira e norte-americana. Também é objeto de discussão em arbitragem envolvendo acionistas controladores.

BRASIL TELECOM S.A.

A nova administração da Brasil Telecom Participações S.A. e da Brasil Telecom S.A. entende que o Acordo de Incorporação, o respectivo Protocolo, e os demais Acordos de 28 de Abril, que incluíram desistência e transação em ações judiciais envolvendo as Companhias, foram celebrados em conflito de interesses, com violação à lei e aos estatutos sociais das Companhias e, ainda, em contrariedade a acordos de acionistas e sem as aprovações societárias necessárias. Ademais, a nova administração considera que tais acordos são contrários aos melhores interesses das Companhias, notadamente quanto ao seu negócio de telefonia móvel. 2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Critérios de Elaboração As demonstrações financeiras foram preparadas de acordo com os padrões adotados no Brasil, de conformidade com a legislação societária, normas da Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) e normas aplicáveis às concessionárias de serviços de telefonia. A Companhia, por estar registrada na SEC, está sujeita às suas normas, devendo elaborar demonstrações financeiras e outras informações utilizando critérios que atendam aos requisitos daquela entidade. No enquadramento a tais requisitos e visando atender às necessidades informativas do mercado, a Companhia adota como princípio a divulgação simultânea das informações nos dois mercados e nos respectivos idiomas. As notas explicativas às demonstrações financeiras estão apresentadas em milhares de reais, exceto quando estiver evidenciado de outra forma. Apresentam, de acordo com a situação, informações relativas à Companhia e às demonstrações consolidadas, estando identificadas como “CONTROLADORA” e “CONSOLIDADO”, respectivamente. Quando as informações são comuns às duas situações, estão indicadas como “CONTROLADORA E CONSOLIDADO”.

As estimativas contábeis foram baseadas em fatores objetivos e subjetivos, com base no julgamento da administração para determinação do valor adequado a ser registrado nas demonstrações financeiras. Itens significativos sujeitos a estas estimativas e premissas incluem o valor residual do ativo imobilizado, provisão para créditos de liquidação duvidosa, estoques, imposto de renda e contribuição social diferidos, provisão para contingências, valorização de instrumentos financeiros, e ativos e passivos relacionados a benefícios a empregados. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores significativamente divergentes devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A administração da Companhia revisa as estimativas e premissas pelo menos trimestralmente. Demonstrações Financeiras Consolidadas A consolidação foi elaborada de acordo com a Instrução CVM n° 247/96 e inclui a Companhia e as sociedades citadas na nota nº 1. Entre os principais procedimentos de consolidação estão: • Eliminação dos saldos das contas de ativos e passivos entre as empresas consolidadas, assim como as

receitas e despesas das transações entre elas. • Eliminação dos saldos das contas de investimento e correspondentes participações no capital, reservas e

resultados acumulados entre as sociedades consolidadas. • Segregação das parcelas do patrimônio líquido e do resultado pertencentes aos acionistas minoritários,

indicadas em itens específicos.

BRASIL TELECOM S.A.

A conciliação do lucro (prejuízo) líquido pertencente à Controladora e ao Consolidado está apresentada a seguir:

2005 2004 CONTROLADORA (303.671) 288.552 Registros efetuados diretamente no Patrimônio Líquido de Controladas Doações e Subvenções para Investimentos e Outros - (11.588) CONSOLIDADO (303.671) 276.964

Informações Suplementares A Companhia está apresentando como informações suplementares as demonstrações citadas a seguir: Demonstrações dos Fluxos de Caixa Foram preparadas de acordo com a Norma e Procedimento de Contabilidade - NPC nº 20, do Instituto dos Auditores Independentes do Brasil (“IBRACON”). Demonstrações de Valores Adicionados - DVA Elaboradas de acordo com a Norma Brasileira de Contabilidade – NBC T 3.7, aprovada pela Resolução do Conselho Federal de Contabilidade nº 1.010/05. Relatório por Segmento A Companhia está apresentando, complementarmente na nota nº 42, o relatório por segmento de negócio. Um segmento é um componente identificável da sociedade, destinado à prestação de serviços (segmento de negócio), ou fornecimento de produtos e serviços o qual esteja sujeito a riscos e remunerações que são diferentes daqueles outros segmentos. 3. RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS Os critérios mencionados abaixo referem-se a práticas adotadas pela Companhia e por suas controladas que estão refletidas no balanço consolidado. a. Caixa e Equivalentes a Caixa: Os equivalentes a caixa são investimentos temporários de alta liquidez, com vencimento imediato. Estão registrados ao custo, acrescidos dos rendimentos auferidos até a data do balanço e não superam o valor de mercado. As quotas de fundos de investimentos estão valorizadas pelo valor da quota em 31 de dezembro de 2005. b. Contas a Receber de Clientes: As contas de créditos com usuários dos serviços de telecomunicações estão registradas pelo valor da tarifa ou do serviço na data da sua prestação. As contas a receber de serviços incluem créditos por serviços prestados e não faturados até a data do balanço. As contas a receber decorrentes da comercialização de aparelhos celulares e acessórios estão registradas pelos valores das vendas realizadas, no momento em que as mercadorias são entregues e aceitas pelos clientes. O critério adotado para constituição da provisão de créditos de liquidação duvidosa considera a apuração dos percentuais de perdas reais ocorridas em cada faixa de vencimento de contas a receber. Os percentuais históricos são aplicados às faixas atuais de contas a receber, incluindo também as contas a vencer, bem como a parcela de serviços prestados a faturar, constituindo assim o montante que poderá se transformar em perda futura, sendo registrado contabilmente a título de provisão.

BRASIL TELECOM S.A.

c. Estoques de Materiais: Estão demonstrados pelo custo médio de aquisição, os quais não excedem ao custo de reposição. Os estoques são segregados em expansão e manutenção da planta, e com relação às demonstrações consolidadas, estoques de mercadorias para revenda representados principalmente por aparelhos celulares, acessórios e cartões eletrônicos – chips. Os estoques destinados a expansão estão classificados no imobilizado (obras em andamento), os estoques destinados a manutenção são classificados no ativo circulante e realizável a longo prazo, de acordo com o prazo em que serão utilizados, e os estoques destinados a revenda estão classificados no ativo circulante. Para os estoques considerados obsoletos, são registradas provisões para perdas, sendo que para os aparelhos celulares e acessórios a controlada BrT Celular registra ajustes aos preços de comercialização praticados na data de encerramento do balanço, nos casos em que as aquisições foram realizadas por valores superiores. d. Investimentos: Os investimentos em sociedades controladas foram avaliados pelo método de equivalência patrimonial. Os ágios registrados foram apurados com base na expectativa de resultados futuros e sua amortização está relacionada ao volume de realização e tempo projetados, não excedendo ao período de dez anos. Os outros investimentos estão registrados pelo custo de aquisição, deduzido de provisão para perdas, quando aplicável. Os investimentos resultantes de aplicações em incentivos fiscais de imposto de renda são reconhecidos quando efetivadas as aplicações e resultam em ações de empresas incentivadas ou quotas dos fundos de investimentos. No período compreendido entre a aplicação e o recebimento de ações ou quotas dos fundos, permanecem registrados no ativo realizável a longo prazo. A Companhia tem por critério utilizar o percentual máximo de destinação do tributo. Periodicamente esses investimentos são avaliados e o resultado da comparação entre o seu custo original e o de mercado, quando este for menor, resulta na formação de provisões para perdas prováveis. e. Imobilizado: Está demonstrado pelo custo de aquisição e/ou construção, deduzido da depreciação acumulada. Os encargos financeiros decorrentes de obrigações que financiam bens e obras enquanto em construção são capitalizados. Os gastos incorridos que representam melhorias (aumento da capacidade instalada ou da vida útil) são capitalizados. Os gastos com manutenção e reparo são debitados ao resultado, respeitando-se o regime de competência. A depreciação é calculada pelo método linear. As taxas de depreciação utilizadas estão de acordo com a expectativa de vida útil dos bens e de conformidade com as normas do Serviço Público de Telecomunicações. As principais taxas aplicadas estão demonstradas na nota nº 27. f. Diferido: Está segregado entre diferido em amortização e em formação e sua composição está demonstrada na nota nº 28. A amortização é calculada pelo método linear, pelo período de cinco anos, dentro do prazo estabelecido de acordo com as normas em vigor. Quando identificado que o ativo não produz mais benefícios, ocorre a baixa contra o resultado não-operacional. g. Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro: O imposto de renda da pessoa jurídica e a contribuição social sobre o lucro são contabilizados pelo regime de competência. Os tributos mencionados atribuíveis a diferenças temporárias, prejuízos fiscais e base negativa da contribuição social são registrados no ativo ou passivo, conforme o caso, somente no pressuposto de realização ou exigibilidade futura, dentro dos parâmetros estabelecidos na Instrução CVM nº 371/02. h. Empréstimos e Financiamentos: Estão atualizados pelas variações monetárias e/ou cambiais e juros incorridos até a data do balanço. Idêntica atualização é aplicada aos contratos de garantia para cobertura da dívida (hedge). i. Provisões para Contingências: As provisões para contingências são constituídas mediante avaliações de seus riscos e quantificadas com base em fundamentos econômicos e pareceres jurídicos sobre os processos e

BRASIL TELECOM S.A.

outros fatos contingenciais conhecidos na data do balanço. Os fundamentos e as naturezas das provisões estão descritos na nota nº 7. j. Reconhecimento das Receitas: As receitas de serviços são reconhecidas quando estes são prestados. As ligações locais e de longa distância são tarifadas pelo processo de medição por tempo conforme legislação em vigor. As receitas provenientes da venda de cartões indutivos (Telefonia de Uso Público – TUP), aparelhos celulares e seus acessórios, são registradas quando os mesmos são entregues e aceitos pelos clientes. Para os serviços pré-pagos vinculados à telefonia celular a receita é reconhecida de acordo com a utilização dos serviços. Uma receita não é reconhecida se há uma incerteza significativa na sua realização. k. Reconhecimento das Despesas: As despesas são contabilizadas pelo regime de competência, obedecendo a sua vinculação com a realização das receitas. As despesas que competem a exercícios futuros são diferidas. l. Receitas (Despesas) Financeiras líquidas: As receitas financeiras representam os juros auferidos sobre contas a receber liquidadas após o vencimento, os ganhos com aplicações financeiras e os ganhos com hedge. As despesas financeiras representam os juros incorridos e os demais encargos com empréstimos, financiamentos e outras transações financeiras. Os juros sobre capital próprio creditados compõem o saldo das despesas financeiras, sendo que para fins de apresentação os valores registrados são revertidos contra o resultado do exercício e reclassificados como dedução de lucros acumulados, no patrimônio líquido. m. Pesquisa e Desenvolvimento: Os gastos com pesquisa e desenvolvimento são registrados em despesas quando incorridos, exceto os gastos com projetos vinculados à geração de receitas futuras, os quais são registrados no ativo diferido e amortizados no período de cinco anos a partir do início das operações. n. Benefícios a Empregados: Os planos de previdência privada e outros benefícios de aposentadoria patrocinados pela Companhia e suas Controladas a seus empregados são administrados por três fundações. As contribuições são determinadas atuarialmente, quando aplicável, e contabilizadas pelo regime de competência. Em 31 de dezembro de 2001 a Companhia efetuou a contabilização do déficit atuarial existente naquela data, contra o patrimônio líquido, excluído dos efeitos tributários correspondentes. A partir de 2002, na medida em que novas reavaliações atuariais determinem a necessidade de ajustes à provisão, os mesmos são reconhecidos contra o resultado do exercício. Informações complementares aos planos de previdência privada estão descritas na nota nº 6. o. Participações no Resultado: A provisão para participação de empregados nos resultados é constituída de acordo com a competência. A determinação do montante, que é pago no ano seguinte ao do registro da provisão, considera o programa de metas estabelecido junto ao sindicato da categoria, através de acordo coletivo de trabalho, em consonância com a Lei nº 10.101/00 e com o estatuto social. p. Lucro ou prejuízo por mil ações: O lucro ou prejuízo por mil ações é calculado com base na quantidade de ações em circulação na data de encerramento do balanço. As ações em circulação são representadas pela totalidade das ações emitidas, subtraídas das ações em tesouraria. 4. TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS As transações com partes relacionadas referem-se às operações existentes com a Brasil Telecom Participações S.A., controladora da Companhia, e com as sociedades controladas descritas na nota nº 1. As operações entre a Companhia e as partes relacionadas são realizadas a preços e condições usuais de mercado. As principais transações realizadas são as seguintes:

BRASIL TELECOM S.A.

Brasil Telecom Participações S.A. Dividendos/Juros Sobre o Capital Próprio: dos JSCP creditados em 2005 foram destinados à Controladora a importância de R$ 421.001 (R$ 294.395 em 2004). O saldo do passivo dessa natureza, descontado do imposto de renda retido na fonte, é de R$ 220.708 (R$ 250.236 em 3l/12/04). Mútuos com a Controladora: O saldo passivo é originário da cisão da Telebrás e está indexado à variação cambial, à qual são acrescidos juros de 1,75% ao ano, somando o montante de R$ 58.798 (R$ 74.523 em 31/12/04). O ganho financeiro reconhecido contra o resultado em 2005, devido à queda da cotação do dólar norte-americano, foi de R$ 7.258 (R$ 4.820 de ganho financeiro em 2004). Debêntures: Em 27 de Janeiro de 2001, a Companhia emitiu 1.300 debêntures privadas, ao preço unitário de R$ 1.000, não conversíveis ou permutáveis em ações de qualquer espécie, no valor total de R$ 1.300.000, com o objetivo de financiar parte do seu programa de investimentos. O total dessas debêntures foi adquirido pela controladora Brasil Telecom Participações S.A. O saldo do valor nominal das debêntures será amortizado em uma parcela restante, equivalente a 40% da emissão, com vencimento em 27/07/06. A remuneração das debêntures equivale a 100% do CDI, pagos semestralmente. O saldo deste passivo é de R$ 560.459 (R$ 972.006 em 31/12/04) e os encargos reconhecidos contra o resultado em 2005 representaram R$ 134.923 (R$ 175.956 em 2004). Avais e Fianças: (i) A Controladora presta avais em garantia de empréstimos e financiamentos devidos pela Companhia às instituições financeiras credoras. Em 2005, relacionado ao benefício da garantia, a Companhia registrou despesas em favor da Controladora no montante de R$ 2.483 (R$ 3.964 em 2004); e (ii) a Controladora prestou fiança para a Companhia, relativa à contratação de apólices de seguro garantia de obrigações contratuais (GOC) para o ano de 2005, as quais totalizaram R$ 217.142. Em 2005, em retribuição a esta fiança, a Companhia retribuiu à Controladora uma remuneração trimestral de R$ 65, representando uma despesa anual de R$ 260 (R$ 279 mil em 2004). Valores a Receber e Receitas: resultantes de transações relacionadas a compartilhamento de recursos. O saldo a receber é de R$ 54 (R$ 184 a pagar, em 31/12/04) e os valores contabilizados contra o resultado em 2005 estão representados por receitas operacionais de R$ 4.291 (R$ 2.933 de receitas operacionais em 2004). BrT Serviços de Internet S.A. Valores a Receber e a Pagar, Receitas e Despesas: resultantes de transações relacionadas a utilização de instalações, apoio logístico e serviços de telecomunicações. O saldo a receber é de R$ 23.126 (R$ 3.757 a receber, em 31/12/04). Os valores contabilizados contra o resultado em 2005 representaram R$ 66.027 de receitas operacionais (R$ 55.008 em 2004) e R$ 172.611 de despesas operacionais (R$ 152.680 em 2004). 14 Brasil Telecom Celular S.A. Receitas, Despesas e Valores a Receber: resultantes de transações relacionadas a utilização de instalações, apoio logístico e serviços de telecomunicações. O saldo a receber é de R$ 1.680 (R$ 5.858 a receber, em 31/12/04). Os valores contabilizados contra o resultado em 2005 representaram R$ 174.375 de receitas operacionais (R$ 15.250 em 2004) e R$ 238.026 de despesas operacionais (R$ 14.148 em 2004). Vant Telecomunicações S.A. Valores a Pagar, Receitas e Despesas: resultantes de transações relacionadas a serviços de telecomunicações. O saldo a pagar é de R$ 320 (R$ 1.208 a pagar, em 31/12/04) e os valores contabilizados contra o resultado representaram R$ 1.910 de receitas operacionais (R$ 1.154 em 2004) e R$ 1.858 de despesas operacionais (R$ 2.157 em 2004).

BRASIL TELECOM S.A.

BrT SCS Bermuda Receitas e Valores a Receber: resultantes de transações relacionadas a serviços de telecomunicações. O saldo a receber é de R$ 201. Os valores contabilizados contra o resultado em 2005 representaram R$ 201 de receitas operacionais. Mútuos: em 31/12/04 havia um contrato de mútuo concedido em dólar norte-americano, incidindo taxa de juros de 3% a.a., liquidado em janeiro de 2005. O saldo desse ativo em 31/12/04 era de R$ 88.619. A receita financeira até a data de liquidação do mútuo foi de R$ 961 (a despesa financeira em 2004, motivada pela queda do dólar norte-americano, foi de R$ 2.313). Freelance S.A. Valores a Receber e Receitas: resultantes de transações relacionadas a prestação de serviços de telecomunicações. O saldo a receber é de R$ 769 (R$ 54 a receber, em 31/12/04) e a receita reconhecida contra o resultado foi de R$ 776 (R$ 233 em 2004). IG Brasil Valores a Receber e Receitas: resultantes de transações relacionadas a prestação de serviços de telecomunicações. O saldo a receber é de R$ 733 (R$ 1.720 a receber, em 312/12/04) e a receita reconhecida contra o resultado foi de R$ 10.672 (R$ 860 em 2004) e despesas operacionais R$ 71. BrT Multimídia Receitas, Despesas e Valores a Pagar: resultantes de transações relacionadas a serviços de telecomunicações. O saldo a pagar é de R$ 10.772 (R$ 15.918 a pagar, em 31/12/04). Os valores contabilizados contra o resultado em 2005 representaram R$ 169 de receitas operacionais (R$ 15 em 2004) e R$ 66.711 de despesas operacionais (R$ 47.130 em 2004). Outras Transações com Partes Relacionadas Devido à existência de sócios comuns na cadeia de controle da Companhia e das Empresas citadas abaixo, as operações entre estas podem ser classificadas, nos termos da Deliberação CVM nº 26/86, como “transações entre partes relacionadas”. Telemig Celular A Companhia e a Telemig Celular mantêm contratos relativos a operação de serviços de telecomunicações, abrangendo o CSP 14 – Código de Seleção de Prestadora, aluguel de infra-estrutura e acordos de co-faturamento. O valor a receber, decorrente destes contratos e acordos é de R$ 4.228 (R$ 13.121 em 2004). Os valores contabilizados no resultado em 2005 estão representados por receitas operacionais de R$ 151 (R$ 276 em 2004) e despesas operacionais de R$ 32.979 (R$ 27.102 em 2004). Amazônia Celular A Companhia e a Amazônia Celular mantêm contrato relativo a operação de serviços de telecomunicações, abrangendo o CSP 14 – Código de Seleção de Prestadora e acordos de co-faturamento. O valor a receber, decorrente destes contratos e acordos é de R$ 258 (R$ 2.748 em 2004). Os valores contabilizados no resultado em 2005 estão representados por despesas operacionais de R$ 6.101 (R$ 9.236 em 2004). TIM Celular

BRASIL TELECOM S.A.

A Companhia e as empresas Celulares da TIM mantêm contratos relativos a operação de serviços de telecomunicações, abrangendo cessão de meios e acordos de co-faturamento, assim como relacionamentos decorrentes de CSP. O valor a pagar, decorrente destas transações é de R$ 38.296. Os valores contabilizados no resultado em 2005 estão representados por receitas operacionais de R$ 152.611 e despesas operacionais de R$ 516.048. Telecom Capital Fund Tendo por base o conjunto de informações disponibilizado à administração em dezembro de 2005, conclui-se que em 2003 a Companhia investiu recursos no Telecom Capital Fund (“TCF”), fundo de investimento criado em Curaçao, nas Antilhas Holandesas, com o objetivo de “obter taxas de retorno acima da média com risco moderado aos investidores” por meio de investimentos em “infra-estruturas na América Latina com foco em telecomunicações, Internet e aplicações de dados”. Como único provedor do fundo, a Companhia aportou US$ 84.000.000,00 (oitenta e quatro milhões de dólares norte-americanos), para viabilizar investimento em notas promissórias de MetroRED (US$ 41.000.000,00), posteriormente utilizadas para conversão em ações, e de Highlake International Business Companny Ltd. (“HIGHLAKE”) (US$ 43.000.000,00), mediante remuneração da taxa Libor acrescida de 1,5% a.a., com opção, à devedora (HIGHLAKE), de pagamento e quitação por conversão do débito em ações. Com este investimento, a HIGHLAKE adquiriu a participação detida pela Telesystem International Wireless Latin America (“TIW”) no capital de Telpart Participações S.A., controladora das holdings Telemig Celular Participações S.A. e Tele Norte Celular Participações S.A. Em relação à HIGHLAKE, identificamos que seu quadro societário é composto pelo Opportunity Fund, com 95% de participação. Tendo em vista a participação do Opportunity Fund na cadeia de controle da Companhia, tais operações podem ser classificadas, nos termos da Deliberação CVM nº 26/86, como “transações entre partes relacionadas”. Em março de 2005 a HIGHLAKE quitou a nota promissória em poder do TCF, sem conversão das ações e em ato subseqüente, foi solicitada a descontinuidade do Fundo. Na data de 25/04/05 foi resgatado o saldo das cotas do fundo, no valor de R$ 137.976. Em 2005, até a data do resgate, a Companhia registrou uma perda financeira de R$ 640, motivada pela variação negativa da cotação do dólar norte-americano no respectivo período. Em 2004, pelos mesmos motivos, foi registrada uma perda financeira de R$ 15.174. Supportcomm S.A. A Companhia celebrou entre 2001 e 2005, cinco contratos com a empresa Supportcomm S.A. (“SUPPORTCOMM”) para fornecimento de materiais, plataformas e prestação de serviços de tecnologia, no valor total de R$ 59.585, dos quais R$ 45.176 já foram pagos. Em análise do quadro societário da SUPPORTCOMM, foi identificada a participação de Megapart Participações, na ordem de 30%, empresa que tem por sócio o Opportunity Fund, com participação de aproximadamente 100%. Tendo em vista a participação do Opportunity Fund na cadeia de controle da Companhia, tais operações podem ser classificadas, nos termos da Deliberação CVM nº 26/86, como “transações entre partes relacionadas”.

BRASIL TELECOM S.A.

Aquisição de Participações Societárias do IG Cayman Em 26 de julho de 2005, a controlada BrT SCS Bermuda adquiriu 3.750.500 ações ordinárias classe A e 6.249.848 ações ordinárias classe B, de emissão do IG Cayman. Tais participações societárias foram adquiridas dos então acionistas Opportunity Fund, Vicência Participações Ltda. e Global Investments and Consulting. Inc., sociedades com sócios comuns na cadeia de controle da Companhia. O valor da aquisição, representativo de 25,6% do capital social do IG Cayman, correspondeu a R$ 68.647. 5. VALOR DE MERCADO DOS ATIVOS E PASSIVOS FINANCEIROS (INSTRUMENTOS

FINANCEIROS) E ANÁLISE DE RISCOS. A Companhia e suas controladas procederam a uma avaliação de seus ativos e passivos contábeis em relação aos valores de mercado ou de efetiva realização (valor justo), utilizando informações disponíveis e metodologias de avaliação apropriadas para cada situação. A interpretação dos dados de mercado quanto à escolha de metodologias exige considerável julgamento e estabelecimento de estimativas para se chegar a um valor considerado adequado para cada situação. Conseqüentemente, as estimativas apresentadas podem não indicar, necessariamente, os montantes que poderão ser obtidos no mercado corrente. A utilização de diferentes hipóteses para apuração do valor de mercado ou o valor justo pode ter efeito material nos valores obtidos. A seleção dos ativos e passivos apresentados nesta nota ocorreu em razão de sua materialidade. Aqueles instrumentos cujos valores se aproximam do valor justo, a exemplo de caixa e equivalentes a caixa, contas receber, ativos e passivos de tributos, fundos de pensão, entre outros, e cuja avaliação de risco é irrelevante não estão mencionados. De acordo com as suas naturezas, os instrumentos financeiros podem envolver riscos conhecidos ou não, sendo importante, no melhor julgamento, o potencial desses riscos. Assim, podem existir riscos com garantias ou sem garantias, dependendo de aspectos circunstanciais ou legais. Dentre os principais fatores de risco de mercado que podem afetar o negócio da Companhia, destacam-se: a. Risco de Crédito A maioria dos serviços prestados pela Companhia está vinculada ao Contrato de Concessão e grande parte desses serviços subordina-se ao estabelecimento de tarifas por parte do órgão regulador. A política de crédito por sua vez, no caso de serviços públicos de telecomunicações, fica subordinada às normas legais estabelecidas pelo poder concedente. O risco existe em razão da possibilidade da Companhia vir a incorrer em perdas resultantes da dificuldade de recebimento de valores faturados a seus clientes. No ano de 2005 a inadimplência da Sociedade foi de 2,91% da receita bruta (3,22% em 2004). Através de controles internos, a Companhia monitora permanentemente o nível de suas contas a receber, o que limita o risco de contas inadimplentes, procedendo ao corte do acesso ao serviço (tráfego sainte) se a fatura estiver vencida há mais de trinta dias. São feitas exceções para o caso de serviços de telefonia que devem ser mantidos por razões de segurança ou defesa nacional. A Companhia opera em co-faturamento, relativo às chamadas de longa distância com o uso do seu CSP (Código de Seleção de Prestadora) originadas por assinantes das outras operadoras de telefonia fixa e móvel. As contas a receber em co-faturamento são geridas por essas operadoras, com base nos acordos operacionais firmados com as mesmas e de acordo com a disciplina estabelecida pela ANATEL. As regras de bloqueio estabelecidas pelo órgão regulador são as mesmas para as companhias de telefonia fixa e móvel fornecedoras do co-faturamento. A Companhia controla separadamente os recebíveis dessa natureza e mantém provisão para perdas que poderão ocorrer, devidas aos riscos de não recebimento desses valores. Com relação à telefonia móvel, o risco de crédito na venda de aparelhos e na prestação de serviços na modalidade pós-pago é minimizado com a adoção de uma pré-análise de crédito. Ainda no que diz respeito ao serviço pós-pago, cuja base de clientes no final do exercício era de 31,3% (33,1% em 31/12/04), as contas a

BRASIL TELECOM S.A.

receber também são monitoradas a fim de limitar a inadimplência e efetua-se o bloqueio ao serviço (tráfego sainte) quando a fatura estiver vencida há mais de quinze dias.

BRASIL TELECOM S.A.

b. Risco de Taxa de Câmbio

Ativos Em 31/12/2004 existia um ativo de mútuo concedido à BrT SCS Bermuda, cujo valor contábil e de mercado era de R$ 88.619. Tal ativo, remunerado com juros pré-fixados de 3% ao ano, foi recebido no início de 2005. Passivos A Companhia possui empréstimos e financiamentos contratados em moeda estrangeira. O risco vinculado a esses passivos surge em razão da possibilidade de existirem flutuações nas taxas de câmbio que possam aumentar os saldos dos mesmos. Os empréstimos consolidados sujeitos a esse risco representam cerca de 23,3% (25,6% em 31/12/04) do total dos passivos de empréstimos e financiamentos consolidados, desconsideradas as operações de proteção cambial contratadas. Para minimizar esse tipo de risco, a Companhia tem contratado operações de hedge cambial junto a instituições financeiras. Da parcela da dívida consolidada em moeda estrangeira 66% (50,2% em 31/12/04) está coberta por operações de hedge e aplicações financeiras em moeda estrangeira. Os efeitos positivos ou negativos não realizados nessas operações são registrados no resultado como ganho ou perda. Em 2005, os ajustes negativos dessas operações totalizaram R$ 266.572 (R$ 92.735 de ajustes negativos em 2004). A exposição líquida, pelo valor contábil e de mercado, ao risco da taxa de câmbio na data do encerramento do balanço é a seguinte:

CONTROLADORA 2005 2004 Valor

Contábil Valor de Mercado

Valor Contábil

Valor de Mercado

Passivos Empréstimos e Financiamentos 1.040.800 1.086.134 1.294.422 1.317.561Contratos de Hedge 311.469 301.119 87.190 74.985Total 1.352.269 1.387.253 1.381.612 1.392.546Circulante 125.690 126.588 74.199 79.395Longo Prazo 1.226.579 1.260.665 1.307.413 1.313.151

CONSOLIDADO 2005 2004 Valor

Contábil Valor de Mercado

Valor Contábil

Valor de Mercado

Passivos Empréstimos e Financiamentos 1.064.090 1.109.424 1.320.833 1.343.973Contratos de Hedge 311.469 301.119 87.190 74.985Total 1.375.559 1.410.543 1.408.023 1.418.958Circulante 125.690 126.588 74.199 79.395Longo Prazo 1.249.869 1.283.955 1.333.824 1.339.563

O método utilizado para o cálculo do valor de mercado (valor justo) dos empréstimos e financiamentos em moeda estrangeira e instrumentos de hedge foi o dos fluxos de caixa futuros associados a cada instrumento contratado, descontados às taxas de mercado vigentes na data de fechamento do balanço. c. Risco de Taxa de Juros Ativos A Companhia possui um empréstimo concedido para a empresa produtora de listas telefônicas, remunerado pelo IGP-DI, e também empréstimos decorrentes da venda de bens do ativo imobilizado para outras empresas

BRASIL TELECOM S.A.

de telefonia, remunerado pelo IPA-OG/Produtos Industriais da Coluna 27 (FGV). São mantidos ainda, títulos de renda (CDB´s) aplicados junto ao Banco de Brasília S.A., relacionados à garantia ao incentivo fiscal concedido pelo Governo do Distrito Federal, cujo programa denomina-se Programa de Promoção do Desenvolvimento Econômico e Sustentável do Distrito Federal – PRO-DF, sendo a remuneração desses títulos equivalente a 95% da taxa SELIC. Esses ativos estão assim representados no balanço: CONTROLADORA CONSOLIDADO Valor Contábil e de Mercado Valor Contábil e de Mercado 2005 2004 2005 2004 Ativos Empréstimos, vinculados a: IGP-DI 7.747 7.678 7.836 7.678 IPA-OG Coluna 27 (FGV) 1.337 1.591 1.337 1.591 IGP-M - - - 1.475 Títulos de Renda, vinculados a: Taxa SELIC 502 - 2.604 - Total 9.586 9.269 11.777 10.744 Circulante 3.873 1.065 3.962 2.540 Longo Prazo 5.713 8.204 7.815 8.204

Passivos A Companhia possui empréstimos e financiamentos contratados em moeda nacional subordinados a taxas de juros vinculadas aos indexadores: TJLP, UMBNDES, CDI, IGP-M e IGP/DI. O risco inerente a esses passivos surge em razão da possibilidade de existirem flutuações nessas taxas. A Companhia tem pactuado contratos de hedge para 22,7% (38% em 31/12/04) das obrigações sujeitas à taxa UMBNDES, na modalidade de swap cambial. Contudo, há um monitoramento contínuo das demais taxas de mercado com o propósito de avaliar a eventual contratação de derivativos, para proteção contra o risco de volatilidade dessas taxas. Além dos empréstimos e financiamentos a Companhia emitiu debêntures, privadas e públicas, não conversíveis ou permutáveis em ações. Este passivo foi contratado a taxa de juros vinculada ao CDI e o risco vinculado a esse passivo surge em razão da possível elevação dessa taxa. A situação dos passivos mencionados na data de encerramento do balanço é a seguinte: CONTROLADORA 2005 2004 Valor

Contábil Valor de Mercado

Valor Contábil

Valor de Mercado

Passivos Empréstimos vinculados à TJLP 2.076.211 2.077.094 2.012.487 1.882.960 Debêntures – CDI 1.108.226 1.100.815 1.513.713 1.513.755 Empréstimos vinculados a UMBNDES 272.601 273.318 275.565 229.177 Hedge sobre Empréstimos vinculados a UMBNDES 37.630 27.462 38.979 13.920 Empréstimos vinculados ao IGPM 8.158 8.158 16.724 16.724 Empréstimos vinculados ao IGP/DI 3.145 3.145 - - Outros Empréstimos 10.530 10.531 15.586 15.586 Total 3.516.501 3.500.523 3.873.054 3.672.122 Circulante 1.363.427 1.360.208 1.028.932 985.639 Longo Prazo 2.153.074 2.140.315 2.844.122 2.686.483

BRASIL TELECOM S.A.

CONSOLIDADO 2005 2004

Valor Contábil

Valor de Mercado

Valor Contábil

Valor de Mercado

Passivos Empréstimos vinculados à TJLP 2.076.211 2.077.094 2.012.487 1.882.960 Debêntures – CDI 1.108.226 1.100.815 1.513.713 1.513.755 Empréstimos vinculados a UMBNDES 272.601 273.318 275.565 229.177 Hedge sobre Empréstimos vinculados a UMBNDES 37.630 27.462 38.979 13.920 Empréstimos vinculados ao IGP/DI 19.310 19.310 - - Empréstimos vinculados ao IGPM 8.158 8.158 16.724 16.724 Outros Empréstimos 10.530 10.530 16.007 16.007 Total 3.532.666 3.516.687 3.873.475 3.672.543 Circulante 1.363.694 1.360.475 1.028.934 975.559 Longo Prazo 2.168.972 2.156.212 2.844.541 2.696.984

Alguns dos contratos citados têm os valores de mercado iguais aos valores contábeis, devido às condições de contratação atuais para estes tipos de instrumentos financeiros serem semelhantes àquelas em que os mesmos se originaram ou não apresentarem parâmetros para cotação ou contratação. d. Risco de Não Vinculação de Índices de Atualização Monetária de Empréstimos e Financiamentos

com o Contas a Receber Os índices de empréstimos e financiamentos contratados pela Companhia não estão correlacionados com os valores das contas a receber. Desta maneira surge um risco, pois os reajustes de tarifas telefônicas não necessariamente acompanham os aumentos nas taxas de juros locais que afetam as dívidas da Companhia. e. Riscos Contingenciais Os riscos contingenciais são avaliados segundo hipóteses de exigibilidade entre provável, possível ou remota. As contingências consideradas como de risco provável são registradas no passivo. Os detalhes desses riscos estão apresentados na nota nº 7. f. Riscos Relacionados a Investimentos A Companhia possui investimentos avaliados pelos métodos de equivalência patrimonial e custo de aquisição. Os investimentos avaliados pela equivalência patrimonial estão citados na nota nº 26, para os quais inexiste valor de mercado, pois são representados por sociedades de capital fechado ou limitada. São constituídas provisões para perdas quando os fluxos de caixa futuros esperados de um investimento induzirem a expectativas de perdas. Na data de encerramento do balanço estava constituída uma provisão de perdas no valor de R$ 19.028 (R$ 16.946 em 31/12/04) referente ao passivo a descoberto da VANT. Os investimentos avaliados pelo custo de aquisição são irrelevantes em relação aos ativos totais. Os riscos a eles relacionados não produziriam impactos representativos para a Companhia caso ocorressem perdas com parte desses investimentos.

BRASIL TELECOM S.A.

g. Riscos de Aplicações Financeiras São mantidas aplicações financeiras de liquidez imediata em fundos de investimento financeiro (FIF’s) exclusivos, cujos ativos são constituídos por títulos públicos federais pós-fixados, pré-fixados e cambiais, todos vinculados ao CDI, através do próprio lastro destes títulos ou através de contratos futuros junto à Bolsa de Mercadoria e Futuros – BM&F, fundo de investimento financeiro (FIF) exclusivo, vinculado à variação cambial através de contratos futuros de dólar junto à Bolsa de Mercadoria e Futuros – BM&F, aplicações financeiras no exterior em overnight, em carteira própria de Certificados de Depósito Bancário (CDB) emitidos por instituições financeiras nacionais e em carteira própria de Certificados de Depósito (CD) emitidos por instituições financeiras no exterior. As aplicações em overnight, no fundo cambial e em certificados de depósito estão sujeitas ao risco de taxa de câmbio. As aplicações em CDB, bem como as aplicações em overnight que possuem lastro neste tipo de certificado, estão sujeitas ao risco de crédito da instituição financeira emissora. A Companhia mantém aplicações financeiras no valor de R$ 1.428.587 em 31/12/05 (R$ 1.906.781 em 31/12/04). Os rendimentos auferidos até o fechamento do balanço estão reconhecidos contabilmente como receita financeira e representam R$ 215.744 em 2005 (R$ 194.533 em 2004). Os valores relativos às demonstrações consolidadas são de R$ 1.667.009 em 31/12/05 (R$ 2.326.497 em 31/12/04) para as aplicações e R$ 246.493 em 2005 (R$ 213.453 em 2004) de rendimentos. h. Risco de Vencimentos Antecipados de Empréstimos e Financiamentos As obrigações decorrentes de financiamentos citadas na nota nº 34, relativas aos contratos do BNDES, debêntures públicas e a maioria referente a instituições financeiras, contêm cláusulas que prevêem antecipação de vencimentos de obrigações ou retenção de valores atrelados a parcelas da dívida (covenants), nos casos em que não sejam atingidos determinados valores mínimos para certos indicadores, como índices de endividamento, liquidez, geração de caixa e outros. Considerando as provisões reconhecidas nas presentes demonstrações financeiras, provisões estas informadas ao mercado através do Fato Relevante de 04/01/06, a Companhia renegociou todos os contratos de empréstimos e hedge que possuíam covenants financeiros relacionados ao Lucro Antes dos Juros, Imposto de Renda, Depreciação e Amortização – LAJIDA (EBITDA). Estas renegociações foram finalizadas com sucesso no mês de fevereiro de 2006, aonde todos os credores manifestaram a concordância com a adequação temporária dos covenants e/ou perdão (waiver). No caso dos financiamentos com repasse direto e indireto do BNDES, conforme previsto nos contratos, a partir da publicação das demonstrações financeiras auditadas, haverá a retenção futura de três vezes o valor da maior parcela vincenda para os contratos com amortização mensal e uma vez o maior valor da parcela vincenda para os contratos com amortização trimestral. O montante total estimado de retenção é de aproximadamente R$ 252.014, operacionalizado através do bloqueio parcial das aplicações financeiras da Companhia, não havendo prejuízo da remuneração a ser recebida pela mesma. A liberação do valor a ser bloqueado dar-se-á tão logo a Companhia volte a cumprir as relações financeiras estabelecidas nos contratos ou venha obter sucesso na renegociação dos covenants financeiros pactuados.

BRASIL TELECOM S.A.

i. Risco de Aspecto Regulatório Novos Contratos de Concessão Foram assinados pela Brasil Telecom S.A., em 22/12/05, os novos contratos de concessão local e longa distância nacional que vigorarão entre 1º de janeiro de 2006 e 31de dezembro de 2025. Estes novos contratos de concessão, que prevêem revisões qüinqüenais, no geral possuem um maior grau de intervenção na gestão dos negócios e vários dispositivos de defesa dos interesses do consumidor, conforme percebido pelo órgão regulador. Entre outros pontos destacam-se: • A onerosidade da concessão definida como 2% da receita líquida de tributos, calculada a cada biênio,

tomando por início o exercício social de 2006, cujo pagamento inicial recai ao dia 30/04/07 e assim sucessivamente até o término da concessão. Tal método de cálculo, no que diz respeito à competência, corresponde a 1% para cada exercício social;

• A definição de novas metas de universalização, em especial o AICE - Acesso Individual de Classe Especial, de oferta obrigatória e os Postos de Serviço de Telecomunicações - PST, com ônus integral para a Concessionária;

• A possibilidade do Órgão Regulador impor planos alternativos obrigatórios; • A introdução do direito do Órgão Regulador de intervir e modificar contratos da concessionária com

terceiros; • A inclusão dos bens da controladora, controlada, coligada e de terceiros, indispensáveis à concessão,

como bens reversíveis; • A criação de Conselho de Usuários em cada concessão; Adicionalmente, a regulamentação associada ao novo contrato de concessão prevê mudanças na forma de tarifação das chamadas locais, que passam de pulso para minuto no horário normal, nos valores das tarifas de público e nos critérios de reajuste, que teve o fator de excursão individual reduzido de 9% para 5% e passará a ser definida por um índice setorial - o IST, em cuja composição o maior peso é do IPCA. A ANATEL, na data de 23 de fevereiro de 2006, editou a Resolução nº 432, adiando pelo prazo de doze meses as datas constantes da Norma nº 423, de 06/12/05, que trata da Alteração da Tarifação do Plano Básico do STFC na Modalidade Local Prestado em Regime Público, vinculada ao novo contrato de concessão local. Entre outras prorrogações, veda a implementação da tarifação por minuto, nos planos básicos das concessionárias do STFC na modalidade local em data anterior a 1º de março de 2007. Por sua vez, as tarifas de interconexão, conforme previsto, passam a ser definidas como um percentual da tarifa de público até a implantação de modelo de custos por serviço/modalidade, previsto para 2008, conforme definido no Regulamento de Separação e Alocação Contábil (Resolução nº 396/05). Conseqüentemente, as operações e a posição competitiva da Companhia poderão ser afetadas pelos efeitos que decorrerão dos novos contratos de concessão. Entretanto, não é possível avaliar, na data de elaboração destas demonstrações financeiras, os impactos futuros que serão produzidos por tais mudanças. Projeto de Lei de Mudança da Lei Geral de Telecomunicações (“LGT”) Em 6 de março de 2006, a Presidência da República encaminhou ao Congresso Nacional um projeto de lei para alteração da LGT nº 9.472, de 16/07/97. A alteração proposta trata especificamente da adoção de critérios diferenciados considerando a condição sócio-econômica do usuário, com vistas à garantia de acesso aos serviços de telecomunicações. O referido projeto ainda dependerá de aprovação. No atual momento, a

BRASIL TELECOM S.A.

Companhia não tem como avaliar os efeitos decorrentes de tal iniciativa aos seus negócios, caso o referido projeto venha a obter aprovação no Congresso Nacional. Sobreposição de Licenças Quando recebeu a certificação do cumprimento das metas de universalização para 2003, estabelecidas pela ANATEL, a Companhia já prestava o serviço de telefonia fixa (“STFC”) nas modalidades local e longa distância nacional (“LDN”) intra-regional na Região II do Plano Geral de Outorgas (“PGO”). Após o cumprimento das referidas metas, a ANATEL, em janeiro de 2004, expediu autorizações que ampliaram a possibilidade de atuação da Companhia: STFC local e LDN nas Regiões I e III do PGO (e em mais alguns setores da Região II); Longa Distância Internacional (“LDI”) nas Regiões I, II e III do PGO; telefonia móvel, mediante a controlada 14 Brasil Telecom Celular S.A. (“BrT Celular”), na Região II do Serviço Móvel Pessoal (“SMP”). Foram também ampliados os contratos de concessão já existentes, permitindo-se chamadas de LDN destinadas a qualquer ponto do território nacional. Se a Telecom Itália International N.V. (“TII”) adquirisse uma participação controladora indireta na Companhia, esta e a TIM Brasil Serviços e Participações S.A. (“TIM”) poderiam ser consideradas afiliadas sob a lei de telecomunicações brasileira. Isto implicaria que a capacidade de prestar serviços nacionais (LDN) e internacionais (LDI) de telefonia fixa, assim como serviços de telefonia móvel, nas mesmas regiões que a TIM, estaria sob o risco de ser parcialmente encerrada pela ANATEL. Em 16 de janeiro de 2004, a ANATEL emitiu o Ato nº 41.780, estabelecendo um período de 18 meses durante o qual a TII poderia readquirir uma participação controladora indireta na Companhia, desde que a TII não participasse ou votasse em quaisquer assuntos relacionados à sobreposição de serviços oferecidos pela Companhia e a TIM, tais como serviços de chamadas de longa distância nacional e internacional e serviços de telefonia celular. Em 30 de junho de 2004, o Conselho Administrativo de Defesa Econômica – CADE, nos autos da Medida Cautelar 08700.000018/2004-68, estabeleceu restrições ao exercício de direitos de controle por parte de Telecom Italia International N.V. e seus representantes nos conselhos de administração de Solpart Participações S.A., Brasil Telecom Participações S.A. e Brasil Telecom S.A. Na data de 28 de abril de 2005, TII e TIM e a Companhia e BrT Celular celebraram vários acordos societários, inclusive um instrumento intitulado “Acordo de Incorporação” e um “Protocolo” a ele relacionado. Dentre outras razões alegadas, essa operação de incorporação foi justificada pela administração da época como possível solução para a sobreposição de licenças e autorizações regulatórias com a TIM, para afastar sanções e penalidades que poderiam ser impostas pela ANATEL. A operação foi proibida por liminares expedidas pela Justiça brasileira e pela Justiça norte-americana. Também é objeto de discussão em arbitragem envolvendo acionistas controladores. Confirmando-se ou não a validade dos acordos de abril de 2005, existe a possibilidade de que ativos relacionados aos segmentos fixo e móvel (ver nota nº 42) eventualmente percam valor, como conseqüência da sobreposição de operações ou sanções da ANATEL. Por outro lado, é também possível que os acordos societários de 28 de abril de 2005 sejam declarados nulos pela via judicial ou arbitral, o que afastaria a TII do bloco de controle do grupo Brasil Telecom, eliminando a sobreposição de outorgas e, conseqüentemente, o risco regulatório. Entretanto, no momento, não é possível antecipar esses desdobramentos jurídicos e seu efeito futuro nas demonstrações financeiras. Em 7 de julho de 2005, a ANATEL declarou, por meio do Ato n.º 51.450, que a contagem do prazo de 18 meses para a resolução da sobreposição de licenças começaria na data do efetivo retorno da TII ao grupo de controle da Brasil Telecom S.A. Em 26 de julho de 2005, a ANATEL, por meio do Despacho n. 576/2005, declarou que a contagem do prazo já iniciara em 28 de abril de 2005. Portanto, de acordo com a ANATEL, as empresas interessadas deverão adotar as medidas necessárias para eliminar a sobreposição de outorgas até o encerramento do referido prazo, em outubro de 2006, sob pena de aplicação de sanções legais, o que poderá afetar a qualquer delas ou a ambas. A depender da decisão final da ANATEL, essas sanções podem ter um efeito material adverso nos negócios e operações da Companhia.

BRASIL TELECOM S.A.

Relacionado ao “Acordo de Incorporação” citado nesta nota, a Companhia e a controlada BrT Celular iniciaram em 15 de março de 2006 uma arbitragem contra a TII e a TIM, visando a anulação do mesmo. A Companhia divulgou fato relevante sobre este assunto em 16 de março de 2006, cuja íntegra consta da nota explicativa nº 43. 6. BENEFÍCIOS A EMPREGADOS Os benefícios descritos nesta nota são oferecidos aos empregados da Companhia e de suas controladas diretas ou indiretas. Tais sociedades, para melhor citá-las quando em conjunto, podem ser referenciadas como “Empresas Brasil Telecom” e, para efeitos de previdência complementar citada nesta nota, também poderão estar denominadas como “Patrocinadora” ou “Patrocinadoras”. a. Previdência Complementar São patrocinados planos de benefícios de previdência complementar, relacionados à aposentadoria para os empregados e participantes assistidos e, para estes últimos, assistência médica em alguns casos. Esses planos têm como administradoras as seguintes fundações: (i) Fundação 14 de Previdência Privada (“Fundação 14”); (ii) Fundação BrTPREV (“FBrTPREV”), originária da antiga CRT, sociedade incorporada pela Companhia em 28/12/00; e (iii) Fundação SISTEL de Seguridade Social (“SISTEL”), originária de empresas do antigo Sistema Telebrás. O estatuto social da Companhia prevê a aprovação da política de previdência complementar, sendo que a solidariedade atribuída aos planos de benefícios definidos vincula-se aos atos firmados junto às fundações, com a anuência da Secretaria de Previdência Complementar – SPC, no que cabe aos planos específicos. Os planos patrocinados estão avaliados por atuários independentes na data de encerramento do balanço. Para os planos de benefício definido identificados nesta nota explicativa, adota-se o reconhecimento imediato dos ganhos e perdas atuariais, estando constituído o passivo integral para os planos que apresentam situação deficitária. Esta medida foi aplicada desde o exercício social de 2001, ano em que foram adotadas as normas da Deliberação CVM nº 371/00. Para os planos que apresentam situação atuarial positiva não são constituídos ativos em virtude da impossibilidade legal de reembolsos desses superávits. A seguir estão reportadas as características dos planos de previdência complementar patrocinados. FUNDAÇÃO 14 Desde a divisão do plano único administrado pela SISTEL, o PBS, em janeiro de 2000, já se previa a tendência de evolução para uma nova etapa, que resultasse em um modelo de gestão própria e independente para o plano TCSPREV, através de uma entidade específica para exercer a sua administração e operação, tendo este fato se tornado cada vez mais evidente ao longo dos últimos anos. Essa tendência também ocorreu em outras principais empresas patrocinadoras de planos que eram administrados pela SISTEL, que criaram suas respectivas fundações de previdência complementar. Neste cenário foi criada, em 2004, a Fundação 14 de Previdência Privada, com o papel de assumir a administração e operação do plano TCSPREV, fato que se efetivou a partir de 10 de março de 2005, cujo processo foi respaldado pela legislação específica do setor e devidamente aprovado pela Secretaria de Previdência Complementar – SPC.

BRASIL TELECOM S.A.

Conforme o Termo de Transferência firmado na ocasião entre a Fundação Sistel de Seguridade Social e a Fundação 14 de Previdência Privada, a SISTEL, através de Convênio de Administração, vem prestando os serviços de administração e operação dos planos TCSPREV e PAMEC-BrT à Fundação 14, desde a data de efetivação da transferência desses planos, ocorrida em 10 de março de 2005, por um período de até dezoito meses, enquanto a Fundação 14 se organiza para assumir definitivamente os serviços de administração e operação dos seus planos. Planos TCSPREV (Contribuição Definida, Benefício Saldado e Benefício Definido) Plano de contribuição definida e benefícios saldados lançado em 28/02/00. Em 31/12/01 ocorreu a fusão de todos os planos previdenciários patrocinados, na época, junto à SISTEL, com aprovação em caráter excepcional e precário pela Secretaria de Previdência Complementar – SPC, do documento encaminhado àquele Órgão, face à necessidade de ajustes no regulamento. Desta forma, o TCSPREV é constituído por grupos de contribuição definida, de benefício saldado e de benefício definido. Os planos que se agregaram ao TCSPREV foram o PBS-TCS, PBT-BrT, Convênio de Administração BrT e Termo de Relação Contratual Atípica, sendo mantidas as condições estabelecidas nos planos de origem. Em março de 2003 este plano deixou de ser oferecido aos novos contratados das patrocinadoras. Porém, este plano no que ser refere à contribuição definida voltou a ser oferecido a partir de março de 2005. O TCSPREV atende atualmente a cerca de 61,9% do quadro de empregados. PAMEC-BrT – Plano de Assistência Médica ao Complementado (Benefício Definido) Destinado à assistência médica dos aposentados e pensionistas vinculados ao Grupo PBT-BrT, o qual foi incorporado ao TCSPREV em 31/12/01. Contribuições Estabelecidas para os Planos TCSPREV As contribuições para este plano, por grupo de participantes, são determinadas com base em estudos atuariais preparados por atuários independentes, de acordo com as normas em vigor no Brasil, obedecendo ao regime de capitalização para a determinação do custeio. Atualmente, apenas para os grupos internos PBS-TCS (benefício definido) e TCSPREV (contribuição definida) existem contribuições dos participantes e da patrocinadora. No grupo TCSPREV, os valores contribuídos são creditados em contas individuais de cada participante, de forma paritária entre o empregado e a patrocinadora, cujos percentuais de contribuição básica variam de 3% a 8% do salário de participação – limitado a R$ 18.582,00 para o ano de 2005 –, conforme a idade do participante. Opcionalmente o participante pode contribuir voluntariamente ou esporadicamente para o plano, acima da contribuição básica, porém, sem a paridade da patrocinadora. No grupo PBS-TCS, a contribuição da patrocinadora corresponde a 12% sobre a folha de salários dos participantes do grupo, enquanto que a do empregado varia de acordo com a idade, tempo de serviço e salário, podendo também pagar uma “jóia” dependendo da idade de ingresso no plano. As patrocinadoras são responsáveis pelo custeio de todas as despesas administrativas e benefícios de risco. Em 2005, as contribuições das patrocinadoras ao TCSPREV representaram 6,41% da folha de proventos dos participantes do plano. Para os empregados vinculados ao plano as contribuições representaram 5,79%. PAMEC-BrT As contribuições para este plano foram pagas integralmente em julho de 1998, através de dotação única. Novas contribuições estarão limitadas à necessidade futura de cobrir gastos, caso isto ocorra.

BRASIL TELECOM S.A.

FUNDAÇÃO SISTEL DE SEGURIDADE SOCIAL O plano de previdência complementar que permanece sob a administração da SISTEL, é originário da época anterior à Cisão da Telebrás e atende aos participantes que se encontravam na condição de assistidos em janeiro de 2000 (PBS-A). Permanece também administrado pela SISTEL o plano assistencial PAMA/PAMA-PCE, formado por participantes assistidos do Plano PBS-A, dos planos PBS’s segregados por patrocinadora em janeiro de 2000 e do Grupo Interno do PBS-TCS, incorporado ao plano TCSPREV em dezembro de 2001. Planos PBS-A (Benefício Definido) Mantido solidariamente em conjunto com outras patrocinadoras vinculadas à prestação de serviços de telecomunicações, destinado aos participantes que se encontravam na condição de assistidos em 31/01/00. PAMA - Plano de Assistência Médica ao Aposentado / PCE – Plano de Coberturas Especiais (Contribuição Definida) Mantido solidariamente em conjunto com outras patrocinadoras vinculadas à prestação de serviços de telecomunicações, destinado aos participantes que se encontravam na condição de assistidos em 31/01/00, aos assistidos do Grupo PBS-TCS, incorporado ao TCSPREV em 31/12/01 e aos assistidos dos planos de benefícios definidos PBS’s patrocinados por outras empresas. Conforme avaliação jurídico/atuarial, a responsabilidade da Companhia está exclusivamente limitada a contribuições futuras. Em 2004 ocorreu a migração opcional dos aposentados e pensionistas usuários do PAMA, para novas condições de cobertura (PCE). Os participantes que optaram pela migração passaram a contribuir para o PCE. Contribuições Estabelecidas para os Planos PBS-A As contribuições podem ocorrer em caso de apuração de déficit acumulado. Em 31/12/05, data da avaliação atuarial, o plano apresentava-se superavitário. PAMA/PCE Este plano é mantido com contribuições da Patrocinadora, correspondendo a 1,5% sobre a folha salarial dos participantes ativos vinculados aos planos PBS, segregados e patrocinados pelas diversas empresas patrocinadoras. No caso da Brasil Telecom, o PBS-TCS foi incorporado ao plano TCSPREV em 31/12/01, passando a constituir um grupo interno do mesmo. Também são realizadas contribuições pelos aposentados e pensionistas usuários que migraram para o PCE. FUNDAÇÃO BrTPREV O patrocínio junto à FBrTPREV tem por finalidade principal a manutenção de planos de suplementação de aposentadorias, pensões e demais prestações asseguradas pela previdência oficial aos participantes. O regime atuarial de determinação do custo e contribuições ao plano é o de capitalização coletiva, avaliado anualmente por atuário independente.

BRASIL TELECOM S.A.

Planos BrTPREV Plano de contribuição definida e benefícios saldados, lançado em outubro de 2002, destinado à concessão de benefícios previdenciais suplementares aos da previdência oficial e que atendia inicialmente apenas aos empregados vinculados à Filial Rio Grande do Sul. Este plano passou a ser oferecido também aos novos empregados da Companhia e de suas controladas durante o período de março de 2003 a fevereiro de 2005, quando foi suspenso o oferecimento do mesmo. O BrTPREV atende atualmente a cerca de 35,2% do quadro de empregados. Fundador – Brasil Telecom e Alternativo – Brasil Telecom Planos de benefício definido, destinados à concessão de benefícios previdenciais suplementares aos da previdência oficial, fechados ao ingresso de novos participantes. Atualmente, esses planos atendem a cerca de 0,1% do quadro de empregados. Contribuições Estabelecidas para os Planos BrTPREV As contribuições para este plano são determinadas com base em estudos atuariais preparados por atuários independentes, de acordo com as normas em vigor no Brasil, obedecendo ao regime de capitalização para a determinação do custeio. Os valores contribuídos são creditados em contas individuais de cada participante, de forma paritária entre o empregado e a patrocinadora, cujos percentuais de contribuição básica variam de 3% a 8% do salário de participação – limitado a R$ 19.222,00 para o ano de 2005 –, conforme a idade do participante. Opcionalmente o participante pode contribuir também voluntariamente ou esporadicamente para o plano, acima da contribuição básica, porém, sem a paridade da patrocinadora. Esta é responsável pelo custeio de todas as despesas administrativas e benefícios de risco. As contribuições da empresa em 2005 equivaleram a 6,21% da folha de proventos dos participantes vinculados a este plano, enquanto que para os empregados as contribuições representaram 5,43%. Fundador – Brasil Telecom e Alternativo – Brasil Telecom A contribuição normal da patrocinadora em 2005 foi 4,06% sobre a folha de salários dos participantes dos planos, sendo que estes contribuem com taxas variáveis conforme a idade, tempo de serviço e salário, cuja taxa média em 2005 foi de 4,06%. No Plano Alternativo – Brasil Telecom, os participantes também pagam uma jóia, dependendo da idade de ingresso no plano. A reserva matemática a amortizar, referente ao valor atual da contribuição suplementar da Companhia, face à insuficiência atuarial dos planos administrados pela FBrTPREV, tem o prazo máximo de liquidação estabelecido em vinte anos, contados a partir de janeiro de 2002, conforme o Ofício nº 66/SPC/GAB/COA, de 25/01/02, da Secretaria de Previdência Complementar. Desse prazo máximo determinado restam 16 anos para a quitação total. Situação dos Planos Mencionados (SISTEL, Fundação 14 e FBrTPREV), de acordo com a Deliberação CVM n° 371/00 A seguir estão apresentados os dados dos planos de previdência privada patrocinados que mantém obrigações de benefício definido:

BRASIL TELECOM S.A.

FBrTPREV – BrTPREV,

Alternativo e Fundador Fundação 14 -

TCSPREV 2005 2004 2005 2004

CONCILIAÇÃO DOS ATIVOS E PASSIVOS Obrigações Atuariais com Benefícios Concedidos 1.290.201 973.323 188.953 171.212 Obrigações Atuariais com Benefícios a Conceder 72.608 83.379 148.220 147.861 (=) Total do Valor Presente das Obrigações Atuariais 1.362.809 1.056.702 337.173 319.073 Valor Justo dos Ativos do Plano (634.894) (555.256) (645.051) (475.911) (=) Passivo/(Ativo) Atuarial Líquido 727.915 501.446 (307.878) (156.838)

MOVIMENTAÇÃO DO PASSIVO/(ATIVO) ATUARIAL LÍQUIDO Vlr. Presente da Obrigação Atuarial no início do exercício 1.056.702 990.752 319.073 281.803 Custo dos Juros 164.212 160.304 35.187 31.013 Custo do Serviço Corrente 141 377 4.090 3.700 Benefícios Pagos Líquidos (103.089) (92.657) (16.604) (13.171) (Ganho) ou Perda Atuarial sobre a Obrigação Atuarial 244.843 (2.074) (4.573) 15.728 Vlr. Presente da Obrigação Atuarial no final do exercício 1.362.809 1.056.702 337.173 319.073 Valor Justo dos Ativos do Plano no início do exercício 555.256 486.348 475.911 436.702 Rendimentos dos Ativos do Plano 84.215 62.798 184.393 50.932 Contribuições Normais Recebidas pelo Plano 232 291 1.351 1.448 Patrocinadora 130 18 796 889 Participantes 102 273 555 559 Contribuições Amortizantes Recebidas da Patrocinadora 98.280 98.476 - - Pagamento de Benefícios (103.089) (92.657) (16.604) (13.171) Valor Justo dos Ativos do Plano no final do exercício 634.894 555.256 645.051 475.911

(=) Valor do Passivo/(Ativo) Atuarial Líquido(1) 727.915 501.446 (307.878) (156.838) (1) Em caso de ativo atuarial líquido, não há reconhecimento contábil na Patrocinadora.

DESPESA RECONHECIDA NA DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS DA BRASIL TELECOM Custo do Serviço Corrente 11 359 4.090 3.700 Contribuições dos Participantes (102) (273) (555) (559) Custo dos Juros 164.212 160.304 - - Rendimento dos Ativos do Plano (84.215) (62.798) - - Perdas (Ganhos) Atuariais Reconhecidos 244.843 (2.074) - - Total da Despesa Reconhecida 324.749 95.518 3.535 3.141

PRINCIPAIS PREMISSAS ATUARIAIS UTILIZADAS Taxa de Desconto da Obrigação Atuarial (6% + Inflação) 11,30% 15,54% 11,30% 11,30% Taxa de Rendimento Total Esperada sobre os Ativos do Plano 12,34% 15,54% 12,34% 18,10% Índice de Aumento Salarial Real Estimado 2% 2% 2% 2% Taxa Estimada de Inflação 5,00% 9,00% 5,00% 5,00% Tábua de Mortalidade Geral (2) UP94 + 2 UP84 UP94 + 2 UP84 + 1 Tábua de Entrada em Invalidez Álvaro Vindas,

-20% até 40 anos; e

+30% acima de40 anos.

Álvaro Vindas Álvaro Vindas,

-20% até 40 anos; e

+30% acima de 40 anos.

Mercer Disability

Tábua de Mortalidade de Inválidos IAPB-57 IAPB-57 Taxa de Rotatividade Nula Nula 0,15/(tempo

de serviço + 1); nula a

partir dos 50 anos

(2) Em dezembro 2005, a Diretoria Executiva da Companhia, acatando recomendação de seus atuários independentes, aprovou a adequação das premissas atuariais e passou a adotar a tábua de mortalidade geral UP94 com agravo de dois anos e segregada por sexo. A tábua adotada corresponde à atual expectativa de longevidade dos participantes dos planos

BRASIL TELECOM S.A.

patrocinados. Como reflexo dessa mudança, a Companhia reconheceu um complemento de R$ 170.505 à provisão do passivo com fundos de pensão. INFORMAÇÕES ADICIONAIS – 2005 a) Os ativos e passivos dos planos BrTPREV, Alternativo e Fundador estão posicionados em 31/12//05. Com referência

ao plano TCSTPREV os ativos do plano são de 30/09/05, projetados para 31/12/05. b) Os dados cadastrais utilizados são de 30/09/04 e 31/10/04 para o TCSPREV e BrTPREV, respectivamente. Tais dados

foram projetados para 31/12/05.

SISTEL - PBS-A Fundação 14 - PAMEC 2005 2004 2005 2004

CONCILIAÇÃO DOS ATIVOS E PASSIVOS Obrigações Atuariais com Benefícios Concedidos 570.260 529.690 1.063 852 Obrigações Atuariais com Benefícios a Conceder - - 36 34 (=) Total do Valor Presente das Obrigações Atuariais 570.260 529.690 1.099 886 Valor Justo dos Ativos do Plano (738.735) (688.827) (925) (1.009) (=) Passivo/(Ativo) Atuarial Líquido (168.475) (159.137) 174 (123)

MOVIMENTAÇÃO DO PASSIVO/(ATIVO) ATUARIAL LÍQUIDO Vlr. Presente da Obrigação Atuarial no início do exercício 529.690 514.254 886 2.678 Custo dos Juros 57.197 55.706 98 302 Custo do Serviço Corrente - - 1 1 Benefícios Pagos Líquidos (46.997) (44.940) (83) (43) (Ganho) ou Perda Atuarial sobre a Obrigação Atuarial 30.370 4.670 197 (2.052) Vlr. Presente da Obrigação Atuarial no final do exercício 570.260 529.690 1.099 886 Valor Justo dos Ativos do Plano no início do exercício 688.827 614.450 1.009 992 Rendimentos (Perdas) dos Ativos do Plano 96.905 119.317 (1) 60 Pagamento de Benefícios (46.997) (44.940) (83) (43) Valor Justo dos Ativos do Plano no final do exercício 738.735 688.827 925 1.009

(=) Valor do Passivo/(Ativo) Atuarial Líquido(1) (168.475) (159.137) 174 (123) (1) Em caso de ativo atuarial líquido, não há reconhecimento contábil na Patrocinadora.

DESPESA RECONHECIDA NA DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS DA BRASIL TELECOM Constituição (Reversão) do Passivo Atuarial - - 174 (1.686) Total da Despesa (Receita) Reconhecida - - 174 (1.686) PRINCIPAIS PREMISSAS ATUARIAIS UTILIZADAS Taxa de Desconto da Obrigação Atuarial (6% + Inflação) 11,30% 11,30% 11,30% 11,30% Taxa de Rendimento Total Esperada sobre os Ativos do Plano 13,75% 12,20% 11,47% 16,51% Índice Estimado de Aumento Nominal dos Benefícios 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% Tábua de Mortalidade Geral UP94 + 2 UP84 + 1 UP94 + 2 UP84 + 1 Tábua de Entrada em Invalidez N/A Mercer Disability Idade de Início dos Benefícios N/A 100% na elegibilidade à

aposentadoria Taxa Estimada de Inflação 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% N/A = Não Aplicável. INFORMAÇÕES ADICIONAIS – 2005 a) Os ativos dos planos estão posicionados em 30/11/05. b) Os dados cadastrais utilizados são de 30/09/05 para o PBS-A, projetados para 31/12/05. Para o PAMEC, os dados cadastrais utilizados são de novembro de 2005.

BRASIL TELECOM S.A.

b. Plano de Opção de Compra de Ações para Administradores e Empregados A Assembléia Geral Extraordinária, realizada em 28 de abril de 2000, aprovou o plano geral para a outorga de opções de compra de ações para administradores e empregados da Companhia e suas controladas. O Plano autoriza a outorga de um limite máximo de 10% das ações de cada espécie de ações da Companhia. As ações oriundas do exercício de opções garantem aos beneficiários os mesmos direitos concedidos aos demais acionistas da Companhia. A administração desse plano foi atribuída a um comitê gestor designado pelo Conselho de Administração, o qual deliberou somente pela outorga de opções de ações preferenciais. O plano divide-se em dois programas distintos: Programa A

Este programa é outorgado na extensão dos objetivos de performance atingidos pela Companhia determinados pelo Conselho de Administração por um período de cinco anos. Até 31 de dezembro de 2005 nenhuma opção foi outorgada. Programa B O preço de exercício é fixado pelo comitê gestor, com base no preço de mercado do lote de mil ações na data de outorga da opção e será corrigido monetariamente pelo IGP-M entre a data de assinatura dos contratos e a data de pagamento. A aquisição do direito ao exercício da opção dar-se-á da seguinte forma e nos seguintes prazos: Primeira Outorga Segunda Outorga Terceira Outorga A partir de Prazo Limite A partir de Prazo Limite A partir de Prazo Limite

33% 01/01/04 31/12/08 19/12/05 31/12/10 21/12/05 31/12/11 33% 01/01/05 31/12/08 19/12/06 31/12/10 21/12/06 31/12/11 34% 01/01/06 31/12/08 19/12/07 31/12/10 21/12/07 31/12/11

Esses prazos de aquisição poderão ser antecipados em razão da ocorrência de eventos ou condições especiais estabelecidos no contrato de outorga. No exercício de 2005 não houve outorga de opções. As informações relativas ao plano geral para a outorga de opções de compra de ações estão resumidas a seguir: 2005 2004 Opções de

Ações Preferenciais

(Mil)

Preço Médio de Exercício R$

Opções de Ações

Preferenciais (Mil)

Preço Médio de Exercício R$

Saldo no início do exercício 1.415.119 13,00 907.469 11,73 Outorgadas - - 507.650 15,28 Opções Extintas 1.004.382 13,00 - - Saldo no final do exercício 410.737 13,00 1.415.119 13,00

Não houve outorga de opções de compra de ações exercidas até a data de encerramento do balanço e a representatividade do saldo de opções perante o total de ações em circulação é de 0,08% (0,26% em 2004).

Considerando a hipótese de que as opções serão exercidas integralmente, o custo de oportunidade dos prêmios das respectivas opções, calculado pelo método Black&Scholes, para a Companhia seria de R$ 482 (R$ 1.254 em 2004).

BRASIL TELECOM S.A.

c. Outros Benefícios a Empregados São concedidos ainda outros benefícios aos empregados, tais como: auxílio médico/odontológico, auxílio alimentação, seguro de vida em grupo, auxílio acidente de trabalho, auxílio doença, auxílio transporte e outros. 7. PROVISÕES PARA CONTINGÊNCIAS a. Contingências Passivas A Companhia e suas controladas efetuam periodicamente a avaliação de seus riscos contingenciais, inclusive revisões de processos judiciais com base em fundamentos jurídicos, econômicos, tributários e contábeis. A avaliação desses riscos objetiva classificá-los segundo as chances de ocorrência de sua exigibilidade entre as alternativas de prováveis, possíveis ou remotos, levando em consideração as análises de seus assessores jurídicos. As contingências cujos riscos são classificados como prováveis são provisionadas. As classificadas como possíveis ou remotas estão evidenciadas nesta nota. Em algumas situações, por exigência legal ou por uma opção de cautela, são efetuados depósitos judiciais para garantir a continuidade dos processos em discussão. Esses processos encontram-se em discussão em esferas administrativa e judicial e em várias instâncias, desde as iniciais até as extraordinárias. Ressalte-se, ainda, que o apontamento apresentado abaixo demonstra, em alguns casos, objetos idênticos com diferentes classificações de grau de risco, fato que se justifica pela situação fática e processual peculiar relacionada a cada processo. Trabalhistas As provisões trabalhistas compreendem uma estimativa da administração, suportada por opinião de seus assessores jurídicos, das perdas relativas a processos movidos por empregados ex-empregados próprios e de empresas prestadoras de serviços, relacionados à matéria de ordem trabalhista. Tributárias As provisões para contingências de natureza tributária referem-se, principalmente, a questões ligadas à cobrança de tributos decorrentes de divergências quanto à interpretação da legislação por parte dos assessores legais da Companhia e do fisco. Cíveis As provisões de natureza cível compreendem uma estimativa de causas alusivas a reajustes de valores contratuais, decorrentes de planos econômicos editados pelo Governo Federal e outras causas relacionadas a planos comunitários de telefonia e ações de natureza indenizatória e consumerista. Classificação por Grau de Risco Contingências de Risco Provável As contingências classificadas como risco de perda provável, para as quais estão registradas provisões no passivo, apresentam os seguintes saldos:

BRASIL TELECOM S.A.

CONTROLADORA CONSOLIDADO Natureza 2005 2004 2005 2004 Trabalhista 564.129 412.730 567.273 414.221 Tributária 142.143 64.703 161.068 109.936 Cível 273.349 214.011 276.018 214.688 Total 979.621 691.444 1.004.359 738.845 Circulante 320.824 290.727 336.643 327.643 Longo Prazo 658.797 400.717 667.716 411.202

Trabalhista Em 2005 ocorreu o aumento líquido da provisão no valor de R$ 151.399 (R$ 153.052 para o Consolidado), representado por atualizações monetárias e efeitos de reavaliações dos riscos contingentes, originadas de eventos ocorridos no exercício, que totalizaram R$ 256.677 (R$ 256.598 para o Consolidado), ingressos de novas ações no valor de R$ 17.722 (R$ 17.943 para o Consolidado), reclassificação de outros passivos no valor de R$ 1.596 para o Consolidado e redução devida a pagamentos que totalizaram R$ 123.000 (R$ 123.085 para o Consolidado). As reavaliações dos riscos contingentes são referentes, principalmente, às revisões de processos judiciais relacionados à responsabilidade solidária/subsidiária, horas extras, equiparação salarial, periculosidade, reintegração, estabilidade, diferenças remuneratórias e complementação da multa indenizatória de FGTS decorrente de expurgos inflacionários, que totalizam o valor de R$ 139.204. Os principais objetos que afetam as contingências trabalhistas provisionadas são os seguintes: (i) Adicional de Periculosidade – refere-se ao pleito de percepção de adicional de periculosidade, com

base na Lei nº 7369/85, regulamentada pelo Decreto nº 93.412/86, em razão de suposto risco por contato do empregado com sistema elétrico de potência;

(ii) Diferenças Salariais e Reflexos – referem-se, principalmente, a pedidos de incidência de aumentos

salariais decorrentes de negociações sindicais supostamente descumpridas. Já os reflexos dizem respeito à repercussão do aumento salarial supostamente devido nas demais verbas calculadas com base no salário do empregado;

(iii) Plano de Cargos – refere-se a pedido de aplicação de plano de cargos e salários para empregados da

Filial Santa Catarina (antiga Telesc), com a incidência de promoções por antiguidade e merecimento, supostamente não concedidos pela antiga Telesc;

(iv) Responsabilidade Solidária/Subsidiária – refere-se a pedido de responsabilização da Companhia, feito

por empregados de terceiros, em razão de suposta inobservância de seus direitos trabalhistas por seus empregadores diretos;

(v) Horas extras – refere-se ao pleito de pagamento salarial e de adicional em razão de labor supostamente

desempenhado além da jornada ordinariamente contratada; (vi) Reintegração – pleito decorrente de suposta inobservância de condição especial do empregado,

garantidora da impossibilidade de rescisão de contrato de trabalho sem justa causa; (vii) Pedido de aplicação de regulamento que previa o pagamento de percentual incidente sobre os lucros da

Companhia, atribuídos à Filial Santa Catarina; e

BRASIL TELECOM S.A.

(viii) Complemento de Multa FGTS decorrente de expurgos inflacionários – refere-se a pedidos de

complementação da indenização da multa de FGTS, em razão da recomposição das contas desse fundo por expurgos inflacionários.

A Brasil Telecom S.A. ingressou com ação judicial contra a Caixa Econômica Federal, no intuito de assegurar o ressarcimento de todos os valores que forem pagos a esse título.

Tributária Em 2005 ocorreu o aumento líquido da provisão no valor de R$ 77.440 (R$ 51.132 para o Consolidado), representado por atualizações monetárias e efeitos de reavaliações dos riscos contingentes, originadas de eventos ocorridos no exercício, que totalizaram uma redução de R$ 4.405 (R$ 36.466 para o Consolidado), constituição de novas provisões no valor de R$ 87.065 (R$ 92.851 para o Consolidado) e redução devida a pagamentos que totalizaram R$ 5.220 (R$ 5.253 para o Consolidado). O ingresso de novos valores refere-se à decisão da Companhia em constituir provisões relacionadas a créditos de ICMS, cuja validade é contestada pelos Fiscos Estaduais, não havendo, ainda, decisão conclusiva pelo Poder Judiciário. Frise-se, também, que foram feitos ajustes no Programa de Recuperação Fiscal (“REFIS”), com reconhecimento parcial de dívida excedente. Além disso, as demais principais causas provisionadas são referentes às seguintes controvérsias: (i) Previdenciário – relativo ao não recolhimento de contribuição previdenciária incidente no pagamento

feito a cooperativas, bem como divergência de entendimento sobre verbas que compõem o salário de contribuição; e

(ii) Tributos Federais – autuações diversas que contestam supostas irregularidades cometidas pela

Companhia, como compensação indevida de prejuízos fiscais ocorrida antes da incorporação das demais operadoras da Região II do PGO.

Cível Em 2005 ocorreu o aumento líquido da provisão no valor de R$ 59.338 (R$ 61.330 para o Consolidado), representado por atualizações monetárias e efeitos de reavaliações dos riscos contingentes, originadas de eventos ocorridos no exercício, que totalizaram R$ 101.756 (R$ 102.222 para o Consolidado), ingressos de novas ações no valor de R$ 46.303 (R$ 48.308 para o Consolidado) e redução devida a pagamentos que totalizaram R$ 88.721 (R$ 89.200 para o Consolidado). As reavaliações dos riscos contingentes são referentes, principalmente, a processos vinculados a contratos de participação financeira, ações de natureza indenizatória e consumeristas que totalizaram o valor de R$ 48.404. As causas provisionadas são as seguintes: (i) Revisão de condições contratuais – ação judicial em que uma empresa fornecedora de equipamentos

propôs contra a Companhia, pedindo revisão de condições contratuais por superveniência de plano de estabilização econômica;

BRASIL TELECOM S.A.

(ii) Contratos de Participação Financeira - tem se firmado no TJ/RS a posição quanto à incorreção do

procedimento anteriormente adotado pela antiga CRT nos processos relativos à aplicação de norma emitida pelo Ministério das Comunicações. Tais processos encontram-se em diversas fases: 1º Grau, Tribunal de Justiça e Superior Tribunal de Justiça;

(iii) Pontos de atendimento a clientes – ações civis públicas, versando sobre o fechamento de postos de

atendimento a clientes; (iv) Listas Telefônicas Obrigatórias Gratuitas – LTOG’s - ações questionando a não entrega das listas

telefônicas residenciais impressas; e (v) Demais demandas - referem-se a diversas processos em curso, abrangendo ações de responsabilidade

civil, indenizações por rescisão contratual e questões consumeristas em trâmite nos Juizados Especiais, Justiça Comum e Justiça Federal de todo o País.

Contingências de Risco Possível A composição das contingências cujo grau de risco foi considerado possível e, portanto, não registradas contabilmente, é a seguinte: CONTROLADORA CONSOLIDADO Natureza 2005 2004 2005 2004 Trabalhista 413.729 645.824 419.169 649.328 Tributária 2.130.131 1.233.534 2.175.323 1.249.108 Cível 1.751.491 1.004.102 1.779.336 1.006.266 Total 4.295.351 2.883.460 4.373.828 2.904.702

Trabalhista Em 2005 ocorreu a redução líquida no valor de R$ 232.095 (R$ 230.159 para o Consolidado), representada por atualizações monetárias e efeitos de reavaliações dos riscos contingentes, originadas de eventos ocorridos no exercício, que totalizaram R$ 300.272 (R$ 299.969 para o Consolidado), ingressos de novas ações no valor de R$ 68.177 (R$ 69.810 para o Consolidado). As reduções decorreram de reavaliações de riscos referentes, principalmente, às revisões de processos judiciais relacionados à responsabilidade solidária/subsidiária, horas extras, equiparação salarial, periculosidade, reintegração, estabilidade, diferenças de participação nos lucros e complementação da multa indenizatória de FGTS decorrente de expurgos inflacionários. Os ingressos de novas ações referem-se, principalmente, àquelas relacionadas à responsabilidade solidária/subsidiária e complementação da multa indenizatória de FGTS decorrente de expurgos inflacionários. Os principais objetos que compõem as perdas possíveis de natureza trabalhista referem-se à responsabilidade solidária/subsidiária, complementação da multa indenizatória de FGTS decorrente de expurgos inflacionários, adicional de periculosidade, promoções, e pedido de contra-prestação remuneratória pelo desempenho de horas de trabalho supostamente excedentes da carga horária normal de trabalho acordada.

BRASIL TELECOM S.A.

Tributária O aumento ocorrido em 2005 foi de R$ 896.597 (R$ 926.215 para o Consolidado), representada por atualizações monetárias e efeitos de reavaliações dos riscos contingentes, originadas de eventos ocorridos no exercício, que totalizaram R$ 702.031 (R$ 708.278 para o Consolidado) e ingressos de novas ações no valor de R$ 194.566 (R$ 217.937 para o Consolidado). As reavaliações são decorrentes, principalmente, de causas que versam sobre a incidência de contribuição previdenciária sobre verbas que, no entendimento da Companhia não compõem o salário-de-contribuição, uma vez que sua exclusão é prevista expressamente no artigo 28, § 7º da Lei nº 8.212/91, o Plano de Custeio. Também foram reclassificados assuntos cujo mérito ainda não foi decidido conclusivamente pelos Tribunais Superiores, tais como o repasse do PIS/COFINS, a incidência do ISS em serviços auxiliares e não listados na Lista de Serviços anexa à LC nº 116/03, bem como o estorno de créditos de ICMS, na interpretação do Fisco. Os ingressos de novas contingências referem-se a valores supostamente devidos a título do Fundo de Universalização do Serviço de Telecomunicação – FUST, em virtude da ilegal retroatividade, no entendimento da Companhia, da mudança de entendimento de sua base de cálculo pela ANATEL, ora em discussão judicial, novas autuações versando sobre a suposta incidência de ICMS nas atividades descritas no Convênio nº 69/98, bem como questionando isenção concedida por lei estadual, além da suposta incidência do ISS sobre serviços auxiliares à comunicação. Ainda com relação ao FUST, tal fundo foi instituído pela Lei nº 9.998/00 e regulamentado pelo Decreto nº 3.624/00, estabelecendo uma contribuição de 1% sobre a receita bruta de telecomunicações, deduzidas as parcelas de tributos incidentes sobre a referida receita e as transferências efetuadas entre operadoras. A incidência passou a ocorrer a partir de 01/01/01. Pela Resolução nº 247, de 14/12/00, a ANATEL disciplinou a sistemática de cálculo da referida contribuição, prontamente adotada pela Companhia até 31/01/04, quando o órgão regulador emitiu o Despacho nº 29/03, que reconhece a dedutibilidade da transferência para outras operadoras, de interconexão na base de cálculo, critério adotado no período de fevereiro de 2004 a novembro de 2005. Em 15/12/05, a ANATEL pela Súmula nº 01 fixou nova base de cálculo para a contribuição ao FUST, com efeitos retroativos desde 01/01/01. Diante da ampliação da base de cálculo por ato normativo infralegal e da irretroatividade dos efeitos da Súmula nº 01/05, a Companhia ajuizou ação judicial, representada pela Associação Brasileira de Concessionárias de Serviço Telefônico Fixo Comutado – ABRAFIX e em conjunto com outras operadoras não filiadas, para afastar sua aplicação. Enquanto não concedida a medida liminar, a Companhia optou pelo depósito judicial a partir de dezembro de 2005. Em 31/12/05 o saldo provisionado para o FUST, registrado no passivo de tributos indiretos, era de R$ 8.004, valor este destinado para depósito judicial no mês de janeiro de 2006. A diferença de valor entre os critérios da Resolução nº 247/00 e o Despacho nº 29/03 é de R$ 34.639, desfavorável à Companhia, que na opinião dos seus assessores jurídicos internos e externos, com fulcro na Constituição Federal e no Código Tributário Nacional, o risco de perda associado à matéria em discussão está avaliado como possível.

BRASIL TELECOM S.A.

As outras principais causas existentes estão representadas pelos seguintes objetos: (i) Autuações do INSS, com defesas em sede administrativa ou judicial, versando sobre a composição de

valores no salário-de-contribuição devido pela empresa, a exemplo das reclassificações citadas em parágrafo anterior;

(ii) Defesas administrativas em processos movidos pela Secretaria da Receita Federal, decorrentes de

divergências de valores entre DCTF e DIPJ; (iii) Ações civis públicas questionando o suposto repasse de PIS e COFINS aos consumidores finais; (iv) ICMS incidente sobre ligações internacionais; (v) ICMS – diferencial de alíquota nas aquisições interestaduais; e (vi) IR-Fonte – sobre operações relacionadas à proteção para cobertura de dívidas. Cível O aumento ocorrido em 2005 foi de R$ 747.389 (R$ 773.070 para o Consolidado), representada por atualizações monetárias e efeitos de reavaliações dos riscos contingentes, originadas de eventos ocorridos no exercício, que totalizaram uma redução líquida de R$ 100.404 (R$ 99.633 para o Consolidado) e ingressos de novas ações no valor de R$ 847.793 (R$ 872.703 para o Consolidado). A redução decorrente de reavaliações de riscos refere-se, principalmente, à reclassificação para risco provável de processos vinculados a contratos de participação financeira, ações de natureza indenizatória e consumeristas. Os ingressos de novas ações estão compostos, basicamente, por processos relacionados a pleitos de distribuição de ações da Brasil Telecom S.A., decorrentes de antigos PCT’s (Programa Comunitário de Telefonia), ações de responsabilidade civil e consumerista. As principais causas existentes estão representadas pelos seguintes objetos: (i) Retribuições em ações decorrentes de PCT – os autores pretendem a retribuição em ações relacionadas

aos contratos decorrentes do Programa Comunitário de Telefonia. Tais processos encontram-se em diversas fases: 1º Grau, Tribunal de Justiça e Superior Tribunal de Justiça;

(ii) Ações de natureza indenizatória e consumerista; e (iii) Contratuais – ações relativas à reclamação de percentual decorrente do Plano Real, a ser aplicado em

contrato de prestação de serviços, revisão de conversão de parcelas em URV e posteriormente em Reais, relativa a fornecimento de equipamentos e prestação de serviços.

BRASIL TELECOM S.A.

Contingências de Risco Remoto Além das demandas citadas existem outras contingências cujo grau de risco foi avaliado como remoto, cujos montantes estão demonstrados a seguir: CONTROLADORA CONSOLIDADO Natureza 2005 2004 2005 2004 Trabalhista 166.119 165.087 166.755 165.332 Tributária 647.778 996.498 676.877 999.069 Cível 406.242 275.753 406.942 275.983 Total 1.220.139 1.437.338 1.250.574 1.440.384

Cartas de Fiança A Companhia mantém contratos de cartas de fiança firmados com instituições financeiras, a título de garantia complementar de processos judiciais em execução provisória, no montante de R$ 620.739 (R$ 311.976 em 31/12/04). O vencimento desses contratos é por prazo indeterminado e os respectivos encargos variam de 0,50% a 2,00% a.a., representando uma taxa média de 0,90% a.a. Para efeitos consolidados, as cartas de fiança com tal finalidade representam R$ 625.759 (R$ 570.560 em 31/12/04) e os encargos variam de 0,50% a 2,00% a.a., resultando numa taxa média equivalente a 0,90% a.a. Os depósitos judiciais relacionados a contingências e tributos contestados (exigibilidade suspensa) estão demonstrados na nota nº 24. b. Contingência Ativa A seguir está apresentada a demanda judicial de ordem tributária promovida pela Companhia, através da qual reivindica a recuperação de tributo pago, calculado de forma diversa da interpretação sustentada por seus assessores jurídicos, cuja avaliação de êxito na entrada futura de recursos está avaliada como provável: PIS/COFINS: questionamento judicial sobre a aplicação da Lei nº 9.718/98, que ampliou a base de cálculo do PIS e da COFINS. O período abrangido pela Lei foi de fevereiro de 1999 a novembro de 2002 para o PIS e fevereiro de 1999 a janeiro de 2004 para a COFINS. O montante estimado a recuperar é de R$ 116.220. Em novembro de 2005, o STF concluiu o julgamento de alguns processos que tratam do tema e considerou inconstitucional a majoração da base de cálculo introduzida pela referida Lei. A Companhia aguarda o julgamento do processo e não reconheceu o valor atribuído à contingência ativa nas demonstrações financeiras. 8. PATRIMÔNIO LÍQUIDO a. Capital Social A Companhia está autorizada a aumentar o capital social, mediante deliberação do Conselho de Administração, até o limite total de 560.000.000.000 (quinhentos e sessenta bilhões) de ações ordinárias ou preferenciais, observado o limite legal de 2/3 (dois terços) no caso de emissão de novas ações preferenciais sem direito a voto.

BRASIL TELECOM S.A.

Por deliberação da Assembléia Geral ou do Conselho de Administração, o capital da Companhia poderá ser aumentado pela capitalização de lucros acumulados ou de reservas anteriores a isto destinados pela Assembléia Geral. Nestas condições, a capitalização poderá ser feita sem modificação do número de ações. O capital social é representado por ações ordinárias e preferenciais, sem valor nominal, não havendo obrigatoriedade, nos aumentos de capital, de se guardar proporção entre elas. Por deliberação da Assembléia Geral ou do Conselho de Administração, pode ser excluído o direito de preferência para emissão de ações, bônus de subscrição ou debêntures conversíveis em ações, nas hipóteses previstas no artigo 172 da Lei das Sociedades por Ações. As ações preferenciais não têm direito a voto, exceto nas hipóteses dos parágrafos 1º a 3º do art. 12 do estatuto social, sendo a elas assegurada prioridade no recebimento de dividendo mínimo e não cumulativo de 6% ao ano, calculado sobre o valor resultante da divisão do capital social pelo número total de ações da Companhia ou de 3% ao ano, calculado sobre o valor resultante da divisão do patrimônio líquido contábil pelo número total de ações da Companhia, o que for maior. O capital social subscrito e integralizado na data do balanço é de R$ 3.435.788 (R$ 3.401.245 em 31/12/04), composto pelas seguintes ações sem valor nominal:

Em milhares de ações Espécies de Ações Total de Ações Ações em Tesouraria Ações em Circulação 2005 2004 2005 2004 2005 2004 Ordinárias 249.597.050 249.597.050 - - 249.597.050 249.597.050Preferenciais 305.701.231 300.118.295 13.679.382 8.106.882 292.021.849 292.011.413Total 555.298.281 549.715.345 13.679.382 8.106.882 541.618.899 541.608.463

2005 2004

Valor Patrimonial por mil Ações em Circulação (R$) 10,15 11,97 b. Ações em Tesouraria Na apuração do cálculo do valor patrimonial estão deduzidas as ações mantidas em tesouraria, as quais são oriundas dos seguintes eventos: Incorporação de Companhia A Companhia mantém em tesouraria ações preferenciais adquiridas no primeiro semestre de 1998, pela então Companhia Riograndense de Telecomunicações - CRT, sociedade que foi incorporada pela Brasil Telecom S.A. em 28 de dezembro de 2000. Desde a incorporação somente foram colocadas em circulação ações para atender determinações judiciais, decorrentes de demandas de titularidade de promitentes assinantes originários da companhia incorporada. É considerado como custo de recolocação, nesse caso, o valor originalmente pago, de acordo com o controle efetuado pela Companhia, considerando a saída das aquisições mais antigas para as mais recentes.

BRASIL TELECOM S.A.

O custo médio de aquisição originalmente representava, na CRT, o valor de R$ 1,24 por ação. Com a relação de troca das ações, decorrente do processo de incorporação, cada ação da CRT foi permutada por 48,56495196 ações da Brasil Telecom S.A., resultando num custo médio de R$ 0,026 para cada ação em tesouraria. A movimentação das ações em tesouraria advindas de companhia incorporada foi a seguinte: 2005 2004 Ações

Preferenciais(em milhares)

Valor Ações Preferenciais (em milhares)

Valor

Saldo no início do exercício 1.282 30 871.571 20.778 Quantidade de ações recolocadas em circulação - - (870.289) (20.748) Saldo no final do exercício 1.282 30 1.282 30

A conta de lucros acumulados representou a origem dos recursos aplicados na aquisição dessas ações em tesouraria. Programas de Recompra de Ações – Exercícios de 2002 a 2004 São mantidas ações em tesouraria decorrentes de programas de recompra, cujo fato relevante da última proposta aprovada pelo Conselho de Administração da Companhia foi divulgado em 13/09/04, para recompra de ações preferenciais de própria emissão, para permanência em tesouraria ou cancelamento, ou posterior alienação, nos termos e condições seguintes: (i) a conta de ágio na subscrição de ações representou a origem dos recursos aplicados na aquisição das ações; (ii) a quantidade autorizada para aquisição de ações preferenciais próprias para permanência em tesouraria foi limitada a 10% das ações preferenciais em circulação no mercado; e (iii) o prazo determinado para vigorar a aquisição foi de 365 dias, de acordo com a Instrução CVM nº 390/03. A movimentação das ações em tesouraria originadas dos programas de recompra de ações foi a seguinte: 2005 2004 Ações

Preferenciais(em milhares)

Valor Ações Preferenciais (em milhares)

Valor

Saldo no início do exercício 8.105.600 92.420 4.847.200 54.870 Quantidade de ações adquiridas 5.572.500 62.272 3.258.400 37.550 Saldo no final do exercício 13.678.100 154.692 8.105.600 92.420

Custo histórico na aquisição das ações em tesouraria (R$ por lote de mil ações) 2005 2004 Médio Ponderado 11,31 11,40 Mínimo 10,31 10,31 Máximo 13,80 13,80

O custo unitário na aquisição considera a totalidade dos programas de recompra de ações. Até a data do encerramento do balanço não ocorreu qualquer alienação de ações preferenciais adquiridas com base nos programas de recompra.

BRASIL TELECOM S.A.

Valor de Mercado das Ações em Tesouraria A cotação das ações em tesouraria, decorrentes da incorporação da CRT e dos programas de recompra, pela cotação do mercado na data de encerramento do balanço é a seguinte: 2005 2004 Quantidade de ações preferenciais em tesouraria (milhares de ações) 13.679.382 8.106.882 Cotação por lote de mil ações na BOVESPA (R$) 10,05 13,70 Valor de Mercado 137.478 111.064

A Companhia mantém o saldo das ações em tesouraria em conta própria na sua contabilidade. Para efeitos de apresentação, os valores das ações em tesouraria são deduzidos das reservas que deram origem à recompra, estando assim demonstrados: Ágio na Subscrição de

Ações Outras Reservas de

Capital Lucros Acumulados

2005 2004 2005 2004 2005 2004 Saldo contábil das Reservas 434.647 404.819 123.334 123.334 410.287 1.332.773Ações em Tesouraria (99.822) (37.550) (54.870) (54.870) (30) (30)Saldo, líquido das Ações em Tesouraria 334.825 367.269 68.464 68.464 410.257 1.332.743

c. Reservas de Capital As reservas de capital são constituídas de conformidade com as seguintes práticas: Reserva de Ágio na Subscrição de Ações: resultado da diferença entre o valor pago na subscrição e o valor destinado ao capital. Reserva Especial de Ágio na Incorporação: representa o valor líquido da contrapartida do valor do ágio registrado no ativo diferido, conforme disposições das Instruções CVM nº 319/99, 320/99 e 349/01. Quando ocorre o aproveitamento do crédito fiscal, a parte correspondente à reserva é capitalizada, anualmente, em nome do acionista controlador e dos acionistas minoritários existentes na data de sua formação, observado o direito de preferência dos demais acionistas. Reserva de Doações e Subvenções para Investimentos: constituída em razão de doações e subvenções recebidas e cuja contrapartida representa um ativo recebido pela Companhia. Reserva de Correção Monetária Especial da Lei 8.200/91: constituída em razão dos ajustes de correção monetária especial do ativo permanente e cuja finalidade foi a compensação de distorções nos índices de correção monetária anteriores a 1991. Outras Reservas de Capital: formadas pela contrapartida de juros sobre obras em andamento incorridos até 31/12/98 e pelos recursos aplicados em incentivos fiscais de imposto de renda. d. Reserva de Lucros A reserva de lucros é constituída de acordo com as seguintes práticas: Reserva Legal: apropriação de cinco por cento do lucro anual até o limite de vinte por cento do capital social realizado ou trinta por cento do capital quando somada às reservas de capital. A reserva somente é utilizada para aumento do capital social ou para absorção de prejuízos.

BRASIL TELECOM S.A.

Lucros Acumulados: constituídos ao final de cada exercício social, compostos pelos saldos remanescentes do lucro ou prejuízo líquido do exercício, ajustados nos termos do art. 202 da Lei 6404/76, ou pelo registro de ajustes de anos anteriores, quando for o caso. e. Dividendos e Juros Sobre o Capital Próprio Os dividendos são calculados de acordo com o estatuto da companhia e em consonância com a Lei das Sociedades por Ações. Os dividendos mínimos obrigatórios são calculados de acordo com o art. 202 da Lei nº 6.404/76 e os preferenciais ou prioritários de conformidade com o estabelecido no estatuto da companhia. Por deliberação do Conselho de Administração a Companhia pode pagar ou creditar, a título de dividendos, juros sobre o capital próprio (JSCP) nos termos do artigo 9º, parágrafo 7º, da Lei nº 9.249, de 26/12/95. Os juros pagos ou creditados serão compensados com o valor do dividendo anual mínimo obrigatório, de acordo com o artigo 43 do estatuto social. Dividendos Mínimos Obrigatórios calculados de acordo com o art. 202 da Lei 6.404/76 2005 2004 Lucro Líquido (Prejuízo) do Exercício (303.671) 288.552 Mais Amortização do Ágio Incorporado, líquido de Tributos 113.679 124.014 Menos Apropriação à Reserva Legal - (14.428) Lucro Líquido (Prejuízo) Ajustado (189.992) 398.138

25% do Lucro Líquido Ajustado - 99.535 Juros Sobre o Capital Próprio – JSCP Creditados A Companhia creditou Juros sobre o Capital Próprio a seus acionistas durante o exercício, de acordo com a posição acionária na data de cada crédito efetuado. A proposta a ser apresentada para aprovação da assembléia geral ordinária de acionistas considera a distribuição de dividendos à conta de lucros acumulados, no montante de R$ 532.525, imputando aos dividendos os JSCP creditados no exercício social de 2005, líquidos do imposto de renda retido na fonte. 2005 2004 Juros Sobre o Capital Próprio – JSCP – Creditados 626.500 444.500 Ações Ordinárias 288.713 205.257 Ações Preferenciais 337.787 239.243 Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF) (93.975) (66.675) JSCP Líquidos 532.525 377.825 Ações Ordinárias 245.406 174.469 Ações Preferenciais 287.119 203.356

BRASIL TELECOM S.A.

Remuneração Total por Lote de Mil Ações (Em Reais) (1) 2005 2004 Ordinárias 0,983210 0,699001 Preferenciais 0,983210 0,696398 Totalidade das Ações 0,983210 0,697598

(1) O cálculo dos dividendos/JSCP por lote de mil ações considera as ações existentes em circulação na data do encerramento do balanço. A variação apresentada individualmente no exercício de 2004, é devida à composição das ações em circulação existentes na data dos créditos de JSCP ser diferente da composição acionária apresentada em 31/12/04. No entanto, a remuneração por espécie de ação é eqüitativa na data dos respectivos créditos. A remuneração total dos acionistas em 2005 e 2004 equivale à distribuição de JSCP, cujo valor líquido de imposto de renda na fonte superou o montante dos dividendos obrigatórios, sendo também superior ao montante dos dividendos prioritários e dividendos para as ações ordinárias, calculados em igualdade de condições. 9. RECEITA OPERACIONAL DOS SERVIÇOS PRESTADOS E MERCADORIAS VENDIDAS CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 Serviço Telefônico Fixo Serviço Local 7.106.242 6.891.760 7.105.756 6.891.760 Habilitação 23.370 33.493 23.370 33.493 Assinatura Básica 3.529.105 3.110.050 3.529.066 3.110.050 Serviço Medido 1.380.860 1.474.503 1.380.616 1.474.503 Fixa Móvel – VC1 2.099.736 2.180.947 2.099.545 2.180.947 Aluguel 1.547 1.644 1.542 1.644 Outras 71.624 91.123 71.617 91.123 Serviço de Longa Distância 2.990.803 2.642.906 2.990.562 2.642.906 Fixa Intra Setorial 985.492 1.073.434 985.465 1.073.434 Fixa Intra Regional (Inter Setorial) 379.855 403.805 379.835 403.805 Fixa Inter Regional 302.661 214.835 302.598 214.835 Fixa Móvel - VC2 e VC3 1.261.289 916.758 1.261.164 916.758 Internacional 61.506 34.074 61.500 34.074 Interconexão 702.710 734.799 633.642 731.279 Fixa x Fixa 397.072 467.995 397.058 467.995 Móvel x Fixa 305.638 266.804 236.584 263.284 Cessão de Meios 387.679 247.463 307.822 239.143 Telefonia Pública 496.778 478.805 496.766 478.805 Serviços Suplementares, Rede Inteligente e Telefonia

Avançada

460.135

422.360

459.416

421.035 Outras 38.828 33.194 37.457 33.194 Total do Serviço Telefônico Fixo 12.183.175 11.451.287 12.031.421 11.438.122

Continua ...

BRASIL TELECOM S.A.

... continuação. CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 Serviço Telefônico Móvel Telefonia - - 432.977 18.219 Assinatura - - 167.812 10.201 Utilização - - 211.996 5.540 Roaming - - 2.281 208 Interconexão - - 43.214 2.107 Outros Serviços - - 7.674 163 Venda de Mercadorias - - 299.362 69.685 Aparelhos Celulares - - 282.051 64.687 Cartões Eletrônicos - Brasil Chip, Acessórios e Outras

Mercadorias

-

-

17.311

4.998 Total do Serviço Telefônico Móvel - - 732.339 87.904 Serviços de Comunicação de Dados e Outros Comunicação de Dados 1.460.792 1.051.424 1.530.985 1.068.779 Outros Serviços de Atividades Principais 6.427 16.797 392.494 168.637 Total de Serviços de Comunicação de Dados e Outros 1.467.219 1.068.221 1.923.479 1.237.416 Receita Operacional Bruta 13.650.394 12.519.508 14.687.239 12.763.442 Deduções da Receita Bruta (4.141.269) (3.609.723) (4.548.555) (3.698.586) Tributos Sobre a Receita Bruta (3.914.220) (3.494.077) (4.219.054) (3.579.541) Outras Deduções Sobre a Receita Bruta (227.049) (115.646) (329.501) (119.045) Receita Operacional Líquida 9.509.125 8.909.785 10.138.684 9.064.856

10. CUSTOS DOS SERVIÇOS PRESTADOS E MERCADORIAS VENDIDAS Os custos incorridos na prestação dos serviços e na venda de mercadorias são os seguintes: CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 Interconexão (2.456.842) (2.308.520) (2.275.836) (2.297.450) Depreciação e Amortização (2.005.050) (2.115.365) (2.278.510) (2.185.277) Serviços de Terceiros (715.246) (623.131) (826.991) (660.744) Aluguel, Arrendamento e Seguro (229.988) (255.359) (410.226) (342.070) Pessoal (135.608) (108.799) (158.326) (118.996) Material (72.112) (86.043) (73.871) (86.224) Meios de Conexão (70.807) (41.187) (67.894) (22.563) FISTEL (16.790) (14.496) (69.402) (14.539) Mercadorias Vendidas - - (357.680) (94.031) Outros (4.434) (4.699) (4.766) (6.118) Total (5.706.877) (5.557.599) (6.523.502) (5.828.012)

BRASIL TELECOM S.A.

11. COMERCIALIZAÇÃO DOS SERVIÇOS As despesas relacionadas às atividades de comercialização estão detalhadas nas seguintes naturezas: CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 Serviços de Terceiros (496.178) (410.776) (901.656) (493.909) Perdas com Contas a Receber (303.717) (350.505) (328.803) (353.803) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (93.267) (54.024) (120.451) (57.475) Pessoal (176.191) (129.206) (250.223) (146.274) Aluguel, Arrendamento e Seguro (146.037) (145.815) (6.702) (8.681) Depreciação e Amortização (5.257) (5.393) (16.460) (7.182) Material (1.391) (1.384) (31.067) (18.076) Outros (385) (375) (387) (377) Total (1.222.423) (1.097.478) (1.655.749) (1.085.777)

12. DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS As despesas relacionadas às atividades administrativas, as quais incluem as despesas com tecnologia de informação, estão detalhadas nas seguintes naturezas: CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 Serviços de Terceiros (626.447) (531.836) (713.848) (555.076) Depreciação e Amortização (229.437) (198.105) (279.130) (211.413) Pessoal (156.156) (132.803) (208.204) (149.618) Aluguel, Arrendamento e Seguro (30.381) (34.706) (38.998) (39.995) Material (4.190) (3.957) (14.399) (4.660) Outros (626) (608) (1.356) (824) Total (1.047.237) (902.015) (1.255.935) (961.586)

BRASIL TELECOM S.A.

13. OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS, LÍQUIDAS A seguir estão apresentadas as demais receitas e despesas atribuídas às atividades operacionais: CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 Aluguel de Infra-estrutura Operacional e Outros 91.665 49.085 67.937 48.384 Multas 83.999 68.153 80.457 67.286 Acordo de Litígio com Empresas de Telecomunicações 63.937 124.501 63.937 124.501 Serviços Técnicos e Administrativos 56.269 62.414 53.589 60.192 Recuperação de Tributos e Despesas Recuperadas 40.061 97.315 69.237 114.875 Subvenções e Doações Recebidas - - 30.113 - Reversão de Outras Provisões 8.220 19.769 15.963 23.226 Dividendos de Investimentos Avaliados pelo Custo de Aquisição 1.528 360 1.528 360 Contingências – Provisão(1) (505.118) (247.523) (481.456) (252.200) Fundos de Pensão – Provisão e Custeio Administrativo(2) (266.195) (31.132) (266.195) (31.132)Tributos (Exceto Sobre Receita Bruta, IRPJ e CSLL) (97.185) (121.671) (120.017) (126.809) Amortização de Ágio na Aquisição de Investimentos (22.073) (14.715) (94.458) (61.039)Custas Processuais (12.344) (4.899) (12.783) (4.963) Indenizações – Telefonia e Outras (10.394) (130) (10.465) (337) Doações e Patrocínios (7.026) (10.230) (8.433) (10.991) Perda na Baixa de Estoques de Manutenção/Revenda (1.006) (3.785) (2.000) (3.459) Outras Despesas (10.182) (9.546) (13.260) (9.091) Total (585.844) (22.034) (626.306) (61.197)

(1) As contingências provisionadas estão informadas na nota nº 7. (2) O complemento da provisão para fundos de pensão tem sua maior representatividade relacionada aos seguintes fatos:

(i) Adoção de nova tábua de mortalidade geral (UP94 + 2), equivalente a R$ 170.505 reconhecidos em dezembro de 2005; e

(ii) Revisão da base de dados dos benefícios de pensão por morte referente à composição do grupo familiar e reposição do poder aquisitivo dos benefícios concedidos, equivalente a R$ 83.262, reconhecidos em setembro de 2005;

14. DESPESAS FINANCEIRAS, LÍQUIDAS CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 Receitas Financeiras 587.307 468.221 664.699 493.298 Moeda Nacional 346.453 364.853 386.528 387.156 Sobre Direitos em Moeda Estrangeira 240.854 103.368 278.171 106.142 Despesas Financeiras (1.745.410) (1.471.638) (1.887.438) (1.517.312) Moeda Nacional (745.505) (840.073) (822.754) (860.746) Sobre Obrigações em Moeda Estrangeira (373.405) (187.065) (438.184) (212.066) Juros Sobre o Capital Próprio (626.500) (444.500) (626.500) (444.500) Total (1.158.103) (1.003.417) (1.222.739) (1.024.014)

O valor dos juros sobre o capital próprio foi revertido na apuração do lucro líquido e deduzido de lucros acumulados, no patrimônio líquido, de acordo com a Deliberação nº 207/96 da CVM.

BRASIL TELECOM S.A.

15. DESPESAS NÃO OPERACIONAIS, LÍQUIDAS CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 Amortização de Ágio Especial na Incorporação (Instr. CVM 319/99)

(173.550)

(189.327)

(173.550)

(189.327)

Reversão da Provisão para Manutenção da Integridade do Patrimônio Líquido (Instrução CVM 349/01)

173.550

189.327

173.550

189.327

Amortização de Ágio na Incorporação (113.679) (124.015) (125.986) (124.738) Resultado na Baixa de Imobilizado e Diferido (14.340) (39.775) (18.575) (40.012) Provisão/Reversão para Perdas com Investimentos (7.817) (17.443) (1.028) 399 Ganho (Perda) com Investimentos 5 (52.714) - (51.471) Provisão/Reversão para Valor de Realização e Perdas do Imobilizado

2.265

56.828

(506)

62.163

Outras Receitas (Despesas) não Operacionais 2.996 (5.773) (2.929) (6.419) Total (130.570) (182.892) (149.024) (160.078)

16. IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL SOBRE O LUCRO O imposto de renda e a contribuição social sobre o lucro são provisionados de acordo com o regime de competência, sendo que as diferenças temporárias são diferidas. Os registros relativos à provisão de imposto de renda e contribuição social sobre o lucro reconhecidos no resultado são os seguintes: CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 Resultado Antes dos Tributos e Após Participação de Empregados e Administradores (990.942) (52.555) (1.306.266) (117.589) Resultado das Empresas Não-sujeitas ao Cálculo de IR/CSLL - - 72.515 29.399 Total do Resultado Tributado (990.942) (52.555) (1.233.751) (88.190) Imposto de Renda da Pessoa Jurídica – IRPJ IRPJ sobre o Resultado Tributado (10%+15%=25%) 247.736 13.139 308.438 22.048 Adições Permanentes (209.711) (94.928) (64.475) (70.227) Amortização de Ágio (33.938) (31.004) (40.652) (37.475) Equivalência Patrimonial (154.160) (39.660) - - Equivalência Patrimonial Não-operacional - (217) - - Variação Cambial sobre Investimentos (11.127) - (11.127) (7.180) Perdas com investimentos - (12.899) - (12.899) Outras Adições (10.486) (11.148) (12.696) (12.673) Exclusões Permanentes 10.674 10.396 8.106 7.191 Equivalência Patrimonial 5.327 5.309 - - Variação Cambial sobre Investimentos - - - 1.143 Dividendos de Investimentos Avaliados pelo Custo de

Aquisição 382 90 382 90 Recuperação de Tributos Federais 4.184 4.567 4.184 4.567 Outras Exclusões 781 430 3.540 1.391 Compensação de Prejuízos Fiscais - - 3.782 3.123 Constituição de IR Diferido sobre Prejuízos Fiscais Acumulados - - 37.007 10.100 Outros (4.814) (7.540) (7.691) (7.241) Efeito de IRPJ na Demonstração de Resultado 43.885 (78.933) 285.167 (35.006)

Continua ...

BRASIL TELECOM S.A.

... continuação. CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 Contribuição Social sobre o Lucro Líquido – CSLL CSLL sobre o Resultado Tributado (9%) 89.185 4.730 111.038 7.937 Adições Permanentes (74.750) (32.721) (22.329) (23.733) Amortização de Ágio (12.218) (11.161) (14.635) (13.491) Equivalência Patrimonial (55.498) (14.277) - - Equivalência Patrimonial Não-operacional - (78) - - Variação Cambial sobre Investimentos (4.006) - (4.006) (2.585) Perda com Investimentos - (4.643) - (4.643) Outras Adições (3.028) (2.562) (3.688) (3.014) Exclusões Permanentes 3.776 3.706 2.851 2.559 Equivalência Patrimonial 1.918 1.911 - - Variação Cambial sobre Investimentos - - - 411 Dividendos de Investimentos Avaliados pelo Custo de

Aquisição 138 32 138 32 Recuperação de Tributos Federais 1.506 1.644 1.506 1.644 Outras Exclusões 214 119 1.207 472 Compensação de Base de Cálculo Negativa - - 1.400 1.122 Constituição de CSLL Diferida sobre Base de Cálculos Negativa Acumulada - - 13.323 3.636 Outros (1.325) (175) (2.384) (186) Efeito de CSLL na Demonstração do Resultado 16.886 (24.460) 103.899 (8.665) Efeito de IRPJ e CSLL na Demonstração do Resultado 60.771 (103.393) 389.066 (43.671)

Em 2005, a controlada indireta IG Brasil enquadrou-se nos requisitos necessários estabelecidos na Instrução da CVM nº 371/02 e constituiu, no mês de dezembro, o crédito de tributos diferidos relativos a IRPJ e CSLL, no montante de R$ 50.330. 17. PARTICIPAÇÃO DE EMPREGADOS E ADMINISTRADORES CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 Participação de Empregados (52.171) (46.112) (63.960) (51.443) Participação de Administradores (1.390) (6.288) (4.273) (6.891) Total (53.561) (52.400) (68.233) (58.334) Alocação ao Resultado: Participações - (52.400) - (53.783) Custos e Despesas Operacionais (53.561) - (68.233) (4.551)

BRASIL TELECOM S.A.

18. CAIXA E EQUIVALENTES A CAIXA CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 Caixa 4.747 364 5.106 2.053 Contas Bancárias 45.706 56.379 57.968 69.260 Aplicações de Liquidez Imediata 1.428.587 1.906.781 1.667.009 2.326.497 Total 1.479.040 1.963.524 1.730.083 2.397.810

As aplicações de liquidez imediata representam valores aplicados em fundos exclusivos administrados por instituições financeiras e lastreados em títulos públicos federais com rentabilidade média equivalente ao DI CETIP (CDI), em fundos exclusivos administrados por instituições financeiras e lastreados em contratos futuros de dólar negociados na Bolsa de Mercadoria e Futuros (BM&F), aplicações financeiras no exterior em overnight que rendem variação cambial mais juros de 4,00% a.a., em certificados de depósitos emitidos por instituições financeiras no exterior e em certificados de depósito bancários emitidos por instituições financeiras de primeira linha com rentabilidade média equivalente ao CDI. A Companhia estará sujeita ao bloqueio parcial de suas aplicações financeiras, no montante total aproximado de R$ 252.014, a ocorrer após a publicação de suas demonstrações financeiras auditadas. A retenção refere-se ao fato da Companhia não atingir determinados valores mínimos para certos indicadores, a exemplo de geração de caixa, endividamento e outros, estabelecidos em contratos firmados com credores de financiamentos. Maiores informações a respeito do bloqueio e seu período de duração, durante o qual as aplicações não deixarão de atribuir rendimentos à Companhia, poderão ser verificadas na nota nº 5.h. A seguir está apresentada a composição da carteira de aplicações de liquidez imediata, na data de encerramento do balanço: CONTROLADORA

2005 Natureza das Aplicações

Instituição Financeira LTN (com cobertura de Swap)

LFT Overnight NBC-E Over Selic

Fundos Exclusivos ABN Amro 96.143 49.068 - - 1.780 Banco do Brasil 20.396 100.635 - - 3.075 Bradesco 25.219 10.198 - - 1.120 CEF 69.599 26.528 - - 8.906 Itaú 46.958 39.538 - - - Safra 77.457 8.849 - - 3.332 Santander 145.415 82.672 - 25.065 82 Unibanco 50.668 144.413 - - 38 Votorantim 140.353 26.702 - - 1.987 Total de Fundos Exclusivos 672.208 488.603 - 25.065 20.320 Outras Aplicações Safra - - 213.028 - -Total de Outras Aplicações - - 213.028 - -Total de Aplicações de Liquidez Imediata 672.208 488.603 213.028 25.065 20.320 Continua ...

BRASIL TELECOM S.A.

... continuação. CONTROLADORA

2005 Natureza das Aplicações Retificadoras

Instituição Financeira NTN-D

Fundos de Investimentos

Abertos (Renda Fixa)

Provisão para IR Passivos Total

Fundos Exclusivos ABN Amro - - (1.074) (33) 145.884 Banco do Brasil - - (707) (2) 123.397 Bradesco - - (164) - 36.373 CEF - - (793) (18) 104.222 Itaú - - (547) (24) 85.925 Safra - - (693) (34) 88.911 Santander 17.228 - (1.843) (22) 268.597 Unibanco - - (1.197) (25) 193.897 Votorantim - - (764) (18) 168.260 Total de Fundos Exclusivos 17.228 - (7.782) (176) 1.215.466 Outras Aplicações Safra - - - - 213.028 Demais Instituições - 93 - - 93Total de Outras Aplicações - 93 - - 213.121Total de Aplicações de Liquidez Imediata 17.228 93 (7.782) (176) 1.428.587 CONSOLIDADO

2005 Natureza das Aplicações

Instituição Financeira LTN (com cobertura de Swap)

LFT Overnight NBC-E Over Selic NTN-D

Fundos Exclusivos ABN Amro 96.143 49.068 - - 1.779 - Banco do Brasil 34.652 215.783 - - 3.080 - Bradesco 30.899 12.495 - - 1.372 - CEF 71.506 27.254 244 - 8.906 - Itaú 46.958 39.538 - - - - Safra 77.457 8.849 - - 3.332 - Santander 154.269 87.704 - 26.591 87 18.277 Unibanco 56.856 162.052 - - 42 - Votorantim 140.353 26.702 - - 1.987 - Total de Fundos Exclusivos 709.093 629.445 244 26.591 20.585 18.277 Outras Aplicações Safra - - 222.358 - - -Total de Outras Aplicações - - 222.358 - - -Total de Aplicações de Liquidez Imediata 709.093 629.445 222.602 26.591 20.585 18.277 Continua ...

BRASIL TELECOM S.A.

... continuação. CONSOLIDADO

2005 Natureza das Aplicações Retificadoras

Instituição Financeira Fundos de

Investimentos Abertos

(Renda Fixa)

Certificados de Depósitos Bancários

Provisão para IR Passivos Total

Fundos Exclusivos ABN Amro - - (1.074) (33) 145.883 Banco do Brasil 12 - (1.476) (13) 252.038 Bradesco 100 - (164) - 44.702 CEF - - (811) (19) 107.080 Itaú - - (547) (24) 85.925 Safra - - (693) (34) 88.911 Santander - - (1.842) (23) 285.063 Unibanco - - (1.197) (28) 217.725 Votorantim - - (764) (18) 168.260 Total de Fundos Exclusivos 112 - (8.568) (192) 1.395.587 Outras Aplicações Safra - 468 - - 222.826 Demais Instituições 37.884 10.712 - - 48.596Total de Outras Aplicações 37.884 11.180 - - 271.422Total de Aplicações de Liquidez Imediata 37.996 11.180 (8.568) (192) 1.667.009 Os fundos exclusivos, que são regularmente auditados e para os quais não há ressalva de pareceres, estão sujeitos a obrigações restritas ao pagamento de serviços prestados pela administração dos ativos, atribuídas à operação dos investimentos, como taxas de custódia, auditoria e outras despesas afins, inexistindo obrigações financeiras relevantes, bem como ativos da Companhia para garantir essas obrigações. 19. CONTAS A RECEBER DE CLIENTES Os valores relativos às contas a receber estão assim compostos: CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 Serviços Faturados 1.339.991 1.314.433 1.432.862 1.363.406 Serviços a Faturar 926.568 893.804 961.060 911.655 Vendas de Mercadorias 2.835 4.677 120.337 79.699 Subtotal 2.269.394 2.212.914 2.514.259 2.354.760 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (329.805) (236.538) (361.446) (243.181) Serviços Prestados (329.805) (236.538) (353.078) (241.022) Vendas de Mercadorias - - (8.368) (2.159) Total 1.939.589 1.976.376 2.152.813 2.111.579 A vencer 1.452.630 1.416.212 1.633.154 1.518.169 Vencidas, com atraso de:

01 a 30 Dias 379.398 368.967 398.356 386.039 31 a 60 Dias 120.932 124.032 130.378 134.899 61 a 90 Dias 74.815 82.676 82.622 86.120 91 a 120 Dias 65.022 62.077 71.340 64.723 Mais de 120 Dias 176.597 158.950 198.409 164.810

BRASIL TELECOM S.A.

20. ESTOQUES Os estoques de manutenção e estoques para revenda, para os quais são constituídas provisões para perdas ou para ajustes à previsão em que os mesmos deverão ser realizados, estão assim compostos:

CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 Estoque de Manutenção 6.576 8.606 12.497 15.679 Estoque para Revenda (Aparelhos Celulares e Acessórios) - - 114.340 209.024 Provisão para Ajuste ao Valor de Realização - - (37.036) (43.814) Provisão para Perdas Prováveis (1.599) (2.509) (6.766) (6.856) Total 4.977 6.097 83.035 174.033

21. EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS ATIVOS

CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 Empréstimos e Financiamentos 9.084 97.888 9.173 10.744 Total 9.084 97.888 9.173 10.744 Circulante 3.873 1.065 3.962 2.540 Longo Prazo 5.211 96.823 5.211 8.204

Os empréstimos e financiamentos ativos referem-se ao repasse de recursos financeiros para a empresa produtora de listas telefônicas e decorrentes da venda de bens do ativo imobilizado para outras empresas de telefonia. Incidem variação do IGP-DI e IPA-OG/Produtos Industriais da Coluna 27 da Fundação Getúlio Vargas – FGV. Em 31/12/2004 constava o valor de R$ 88.619, relativo a um contrato de mútuo firmado com a BrT SCS Bermuda, remunerado com juros pré-fixados de 3% ao ano, cuja liquidação ocorreu no início de 2005. 22. TRIBUTOS DIFERIDOS E A COMPENSAR Tributos diferidos relativos ao Imposto de Renda Pessoa Jurídica e Contribuição Social sobre o Lucro CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 Imposto de Renda Pessoa Jurídica Imposto de Renda Diferido, sobre: Prejuízos Fiscais - - 298.795 52.652 Provisões para Contingências 244.905 172.861 245.440 172.887 Provisão p/Cobertura de Insuficiência Atuarial de Fundos

de Pensão 182.022 125.362 182.022 125.362 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 82.451 59.135 90.216 60.448 ICMS – Convênio 69/98 66.391 50.761 68.601 50.761 Perda com Variação Cambial – Swap 56.367 - 56.367 - Provisão para Exigibilidade Suspensa –

Cofins/CPMF/INSS 13.864 16.110 13.864 16.110 Provisão para Participação nos Resultados 11.963 10.222 14.029 11.643 Ágio na Aquisição da CRT - 43.387 - 43.387 Outras Provisões 21.580 14.192 24.615 14.648 Subtotal 679.543 492.030 993.949 547.898

Continua ...

BRASIL TELECOM S.A.

... continuação. CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 Contribuição Social sobre o Lucro Contribuição Social Diferida, sobre: Base de Cálculo Negativa - - 107.736 18.996 Provisões para Contingências 88.165 62.230 88.358 62.239 Provisão p/Cobertura de Insuficiência Atuarial de Fundos

de Pensão 65.528 45.130 65.528 45.130 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 29.681 21.288 32.478 21.761 Perda com Variação Cambial – Swap 20.292 - 20.292 - Provisão para Participação nos Resultados 4.432 4.229 5.188 4.752 Ágio na Aquisição da CRT - 15.619 - 15.619 Outras Provisões 8.747 6.086 10.622 6.251 Subtotal 216.845 154.582 330.202 174.748Total 896.388 646.612 1.324.151 722.646Circulante 340.869 275.453 364.919 283.220Longo Prazo 555.519 371.159 959.232 439.426

A seguir estão apresentados os prazos de expectativa de realização dos ativos de tributos diferidos relativos ao imposto de renda e à contribuição social sobre o lucro líquido, cujas origens estão fundamentadas nas diferenças temporárias entre o resultado contábil pelo regime de competência e o resultado fiscal. Os prazos de realização estão baseados em estudo técnico calcado nos lucros fiscais futuros previstos, gerados a partir dos exercícios sociais em que as diferenças temporárias tornarem-se despesas fiscalmente dedutíveis. A manutenção desse ativo está de acordo com os requisitos da Instrução da CVM nº 371/02, tendo ocorrido a aprovação do estudo técnico pela diretoria e pelo conselho de administração, bem como seu exame por parte do conselho fiscal. CONTROLADORA CONSOLIDADO 2006 340.869 364.9192007 126.996 132.7352008 93.087 103.7372009 70.688 90.7032010 61.689 98.6712011 a 2013 27.875 358.2022014 a 2015 18.583 18.583Após 2015 156.601 156.601Total 896.388 1.324.151Circulante 340.869 364.919Longo Prazo 555.519 959.232

O valor da recuperação prevista além do ano de 2015 decorre da provisão para cobertura da insuficiência atuarial de fundos de pensão, cuja obrigação está sendo liquidada financeiramente de acordo com o prazo máximo remanescente de 16 anos, em linha com o prazo delimitado pela Secretaria de Previdência Complementar (“SPC”). Não obstante ao limite de tempo estabelecido pela SPC e de acordo com os lucros fiscais futuros estimados, a Companhia apresenta condições de plena compensação fiscal em prazo inferior a dez anos, caso opte por antecipar integralmente a quitação da dívida. Não foram constituídos ativos de tributos no montante de R$ 129.416, atribuídos ao Consolidado, em função da inexistência dos requisitos necessários de histórico e/ou previsibilidade futura de lucros fiscais na VANT, BrT Multimídia, BrT CSH, e BrT CS Ltda, sociedades das quais a Companhia mantém o controle direto ou indireto.

BRASIL TELECOM S.A.

Outros Tributos a Compensar São compostos de tributos federais retidos na fonte e de pagamentos realizados, calculados com base em estimativas legais, que serão compensados com obrigações fiscais futuras. O ICMS a compensar é decorrente, em sua maior parte, dos créditos constituídos na aquisição de bens para o ativo imobilizado, cuja compensação com as obrigações fiscais desse imposto pode ocorrer em até 48 meses, de acordo com a Lei Complementar nº 102/00. CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 ICMS 362.165 324.237 496.163 493.001Imposto de Renda Pessoa Jurídica 322.806 72.471 343.272 88.812PIS e COFINS 69.022 71.375 100.059 107.755FUST - 26.745 - 26.745Contribuição Social Sobre o Lucro Líquido 78.595 20.006 80.114 21.660Outros 850 1.915 4.420 4.776Total 833.438 516.749 1.024.028 742.749Circulante 629.320 285.105 757.629 452.480Longo Prazo 204.118 231.644 266.399 290.269

Em 2005 a Companhia baixou o crédito relativo ao FUST, no montante atualizado de R$ 30.811. Tal crédito havia sido reconhecido por seu valor original em 2004 e considerava a exclusão do custo de interconexão da base de cálculo relativa às contribuições anteriormente recolhidas. Tal reconhecimento estava de acordo com que foi homologado pelo Despacho nº 281/04, da ANATEL. Entretanto, a ANATEL, através do Ofício nº 256/05, de 19/10/05, cancelou o Despacho nº 281/04, fato que levou a Companhia a proceder a anulação do crédito anteriormente contabilizado. 23. TÍTULOS DE RENDA Representados por certificados de depósitos bancários (CDB) do Banco de Brasília S.A. – BRB, remunerados com 95% da taxa SELIC, mantidos em garantia do financiamento obtido através do Programa de Promoção do Desenvolvimento Econômico Integrado e Sustentável do Distrito Federal – PRÓ-DF. Esses títulos de renda serão mantidos durante o período de utilização e amortização do financiamento (passivo), cuja carência prevê o primeiro pagamento para o ano de 2019, com liquidação em 180 parcelas mensais e sucessivas. Esse ativo poderá ser utilizado para quitação das parcelas finais do referido financiamento. CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2005 Banco de Brasília S.A. BRB – Certificados de Depósitos Bancários 502 2.604 Total 502 2.604 Longo Prazo 502 2.604

24. DEPÓSITOS JUDICIAIS Saldos de depósitos judiciais relacionados a contingências e tributos contestados (exigibilidade suspensa):

BRASIL TELECOM S.A.

CONTROLADORA CONSOLIDADO Vinculação por Natureza das Exigibilidades 2005 2004 2005 2004 Trabalhistas 386.077 318.110 386.829 318.724Tributárias 340.662 272.656 341.867 274.625 Tributos Contestados – Convênio ICMS nº 69/98 265.894 202.979 266.006 202.987 Outras 74.768 69.677 75.861 71.638Cíveis 59.186 27.474 61.040 27.649Total 785.925 618.240 789.736 620.998Circulante 147.724 144.260 148.469 144.770Longo Prazo 638.201 473.980 641.267 476.228

25. OUTROS ATIVOS CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 Adiantamentos a Fornecedores 49.394 31.356 47.549 40.720Adiantamentos a Empregados 22.880 22.508 30.593 25.818Valores a Cobrar de Empresas de Telecomunicações 8.018 100.330 8.018 100.330Despesas Pagas Antecipadamente 72.714 82.462 90.697 89.865Incentivos Fiscais 14.473 14.473 14.473 14.473Depósitos Compulsórios 1.750 1.750 1.750 1.750Cauções e Retenções Contratuais 460 1.460 1.299 34.181Ativos a Serem Vendidos 578 276 9.175 276Outros 8.993 8.336 11.445 13.518Total 179.260 262.951 214.999 320.931Circulante 124.288 183.031 147.781 235.582Longo Prazo 54.972 79.920 67.218 85.349

26. INVESTIMENTOS CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 Participações Avaliadas pela Equivalência Patrimonial 2.348.514 1.808.246 - - 14 Brasil Telecom Celular S.A. 1.531.459 1.110.720 - - BrT Serviços de Internet S.A. 367.702 309.350 - - BrT Subsea Cable Systems (Bermudas) Ltd. 336.632 276.555 - - MTH Ventures do Brasil Ltda. 112.717 111.617 - - Santa Bárbara dos Pampas S.A 1 1 - - Santa Bárbara dos Pinhais S.A 1 1 - - Santa Bárbara do Cerrado S.A 1 1 - - Santa Bárbara do Pantanal S.A 1 1 - -Adiantamentos para Futuro Aumento de Capital - 57.649 - - BrT Serviços de Internet S.A - 48.304 - - Vant Telecomunicações S.A. - 9.345 - -Ágios Pagos na Aquisição de Investimentos, Líquidos 73.578 95.651 330.551 410.614 MTH Ventures do Brasil 73.578 95.651 73.578 95.651 IG Cayman - - 203.168 234.303 Empresas IBEST - - 49.102 74.076 Empresas BRT Cabos Submarinos - - 4.703 6.584Participações Avaliadas pelo Custo de Aquisição 39.148 39.147 39.148 39.148Incentivos Fiscais, Líquidos das Provisões para Perdas 20.375 27.456 20.375 27.456Outros Investimentos 373 373 389 389Total 2.481.988 2.028.522 390.463 477.607

BRASIL TELECOM S.A.

Consta ainda a participação de 100% no capital social na Vant Telecomunicações S.A., cujo processo de aquisição de 19,9% ocorreu no exercício social de 2001, sendo concluída a aquisição restante no segundo trimestre de 2004. Na data de encerramento do balanço, o patrimônio líquido negativo da VANT era de R$ 19.028 (R$ 16.946 em 31/12/04), estando constituída, na Companhia, uma provisão no valor do passivo a descoberto da Controlada. Os adiantamentos para futuro aumento de capital em favor das controladas foram considerados na avaliação dos investimentos, pois os aportes destinados aguardam pela formalização dos atos societários dessas sociedades, para que sejam efetivados os respectivos aumentos de capital em favor da Companhia. Investimentos Avaliados pelo Método da Equivalência Patrimonial: os principais dados relativos às sociedades diretamente controladas são os seguintes: BrT Celular BrTI BrT SCS 2005 2004 2005 2004 2005 2004 Patrimônio Líquido 1.531.459 1.110.720 367.702 309.350 423.606 372.926Capital Social 2.237.415 1.218.000 388.071 339.767 438.686 404.622Valor Patrimonial por Ação/Quota (R$) 684,48 911,92 947,51 910,48 2,16 1,90Quantidade de Ações/Quotas possuídas pela Companhia Ações Ordinárias 2.237.415 1.218.000 388.071 339.767 196.156.891 196.110.176% de Participação no Capital da Controlada No Capital Total 100% 100% 100% 100% 79,4689% 74,1584% No Capital Votante 100% 100% 100% 100% 79,4689% 74,1584%Lucro (Prejuízo) Líquido do Exercício (598.676) (119.100) 10.048 20.291 12.869 (15.108)

MTH VANT 2005 2004 2005 2004 Patrimônio Líquido 112.717 111.617 (19.028) (16.946)Capital Social 321.150 321.084 123.300 105.959Valor Patrimonial por Ação/Quota (R$) 350,98 347,63 (154,32) (159,93)Quantidade de Ações/Quotas possuídas pela Companhia Ações Ordinárias - - 123.300 105.959 Quotas 321.150 321.084 - -% de Participação no Capital da Controlada No Capital Total 100% 100% 100% 100% No Capital Votante 100% 100% 100% 100%Lucro (Prejuízo) Líquido do Exercício 1.034 1.553 (19.423) (2.738)

O resultado da equivalência patrimonial é composto dos seguintes valores: Operacional Não-Operacional

2005 2004 2005 2004 14 Brasil Telecom Celular S.A. (598.676) (107.280) - -BrT Serviços de Internet S.A. 10.048 (20.291) - -BrT Subsea Cable Systems (Bermudas) Ltd. (32.823) (8.646) 5 (866)MTH Ventures do Brasil Ltda. 1.034 1.553 - -Vant Telecomunicações S.A. (19.423) (2.738) - -Total (639.840) (137.402) 5 (866)

As controladas Santa Bárbara dos Pampas S.A., Santa Bárbara dos Pinhais S.A., Santa Bárbara do Cerrado S.A. e Santa Bárbara do Pantanal S.A. não estão em atividade operacional, sendo que o valor do capital social é R$ 1 (R$ 1 em 31/12/04), para cada sociedade, e a participação da Companhia no capital social das mesmas equivale a 100%.

BRASIL TELECOM S.A.

Investimentos Avaliados pelo Custo de Aquisição: representados pelas participações societárias obtidas através da conversão em ações ou quotas de capital das aplicações incentivadas nos fundos regionais FINOR/FINAM, Lei de Incentivo às Empresas de Informática e Lei do Audiovisual. Predominam ações de outras empresas de telecomunicações localizadas nas regiões abrangidas por esses incentivos regionais. Incentivos Fiscais: oriundos de investimentos nos fundos do FINOR/FINAM e Audiovisual e tem como origens parcelas de destinação do imposto de renda devido. Outros investimentos: estão relacionados a bens para acervo cultural. 27. IMOBILIZADO

CONTROLADORA 2005 2004

Natureza do Imobilizado Taxas Anuais de

Depreciação

Custo DepreciaçãoAcumulada

Valor Líquido

Valor Líquido

Obras em Andamento - 491.054 - 491.054 364.632Equipamentos de Comutação Pública 20% 4.924.000 (4.551.306) 372.694 605.353Equipamentos e Meios de Transmissão 17,5%(1) 10.514.674 (8.083.569) 2.431.105 3.046.615Terminação 20% 483.265 (446.137) 37.128 56.626Equipamentos de Comunicação de Dados 20% 1.585.524 (800.614) 784.910 708.926Prédios 4% 912.015 (496.686) 415.329 406.151Infra-estrutura 9%(1) 3.459.739 (2.034.950) 1.424.789 1.588.171Bens de Uso Geral 18,5%(1) 803.808 (536.353) 267.455 257.762Terrenos - 81.319 - 81.319 80.997Outros Ativos 19,9%(1) 658.977 (441.147) 217.830 243.081Total 23.914.375 (17.390.762) 6.523.613 7.358.314

(1) Taxa anual média ponderada. De acordo com os contratos de concessão do STFC, os bens da Companhia que estiverem na condição de indispensáveis à prestação do serviço e qualificados como “bens reversíveis”, quando da extinção da concessão reverterão automaticamente à ANATEL, sendo à Companhia resguardado o direito às indenizações previstas na legislação e nos respectivos contratos. O valor dos bens reversíveis na data de encerramento do balanço era de R$ 20.475.919 para o custo, com residual de R$ 4.827.626 (informação não auditada).

CONSOLIDADO 2005 2004

Natureza do Imobilizado Taxas Anuais de

Depreciação

Custo DepreciaçãoAcumulada

Valor Líquido

Valor Líquido

Obras em Andamento - 636.251 - 636.251 656.703Equipamentos de Comutação Pública 20% 5.017.676 (4.566.952) 450.724 644.494Equipamentos e Meios de Transmissão 17,5%(1) 11.542.468 (8.351.207) 3.191.261 3.645.512Terminação 20% 483.618 (446.182) 37.436 56.674Equipamentos de Comunicação de Dados 20% 1.647.380 (834.721) 812.659 733.051Prédios 4% 934.657 (504.403) 430.254 426.254Infra-estrutura 9%(1) 3.657.127 (2.079.967) 1.577.160 1.704.986Bens de Uso Geral 18,5%(1) 994.576 (604.847) 389.729 361.763Terrenos - 86.411 - 86.411 86.089Outros Ativos 19,9%(1) 1.094.048 (480.984) 613.064 581.700Total 26.094.212 (17.869.263) 8.224.949 8.897.226

(1) Taxa anual média ponderada.

BRASIL TELECOM S.A.

Aluguéis A Companhia e suas Controladas alugam imóveis, postes, passagem de faixa de domínio (estradas) e equipamentos e meios de conexão, formalizados através de diversos contratos, os quais vencem em datas diferentes. Alguns desses contratos estão relacionados intrinsecamente à prestação de serviços e são de longo prazo. As despesas totais de aluguéis, meios e conexões relativas a esses contratos foram de R$ 456.476 (R$ 453.434 em 2004) e R$ 498.340 (R$ 386.021 em 2004) relacionados ao Consolidado. Arrendamento Mercantil A Companhia possui contratos de leasing financeiro para equipamentos de informática. As despesas registradas com leasing foram de R$ 11.265 (R$ 13.868 em 2004) e de R$ 13.032 (R$ 16.678 em 2004) para o Consolidado. No encerramento do exercício, a posição dos valores a pagar decorrentes de contratos de arrendamento mercantil, por ano de desembolso, é a seguinte: CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 2005 - 8.468 - 8.468 2006 13.420 8.465 14.080 8.465 2007 13.320 8.512 13.980 8.512 2008 11.443 6.968 11.608 6.968 2009 1.909 3.828 1.909 3.828 2010 - 1.394 - 1.394 2011 - 1.386 - 1.386 2012 em diante - 2.065 - 2.065 Total dos Pagamentos Mínimos a Serem Efetuados 40.092 41.086 41.577 41.086

O prazo médio da contratação de equipamentos de informática é de 47 meses e sua remuneração está vinculada à variação da taxa DI-Over. Seguros (não auditado) A Companhia mantém programa de apólices de seguros para cobertura dos ativos reversíveis, lucros cessantes e garantias contratuais, conforme estabelecido no Contrato de Concessão firmado junto ao poder público. Os gastos realizados com seguros foram de R$ 9.473 (R$ 9.765 em 2004) e R$ 12.448 (R$ 10.624 em 2004) relacionados ao Consolidado. Os ativos, responsabilidades e interesses cobertos por seguros são os seguintes:

Modalidade Abrangência Valor Segurado 2005 2004 Riscos Operacionais Edifícios, máquinas e equipamentos, instalações, centrais

de atendimento, torres, infra-estrutura e equipamentos de tecnologia de informação 11.923.121 11.745.459

Lucros Cessantes Despesas fixas e lucro líquido 8.163.247 7.370.615Garantias Contratuais Cumprimento de obrigações contratuais 214.142 120.870Responsabilidade Civil Operações de serviços de telefonia 12.000 12.000

Também existe a cobertura de seguros relacionados à responsabilidade civil de administradores, amparada em apólice da Brasil Telecom Participações S.A., abrangente à Controladora e à Companhia, cujo valor total segurado equivale a US$ 30.000.000,00 (trinta milhões de dólares norte-americanos).

BRASIL TELECOM S.A.

Não há cobertura de seguros para responsabilidade civil facultativa, relacionada a sinistros com veículos da Companhia envolvendo terceiros. As premissas de riscos adotadas, dada a sua natureza, não fazem parte do escopo de uma auditoria de demonstrações financeiras, conseqüentemente não foram examinadas pelos nossos auditores independentes. 28. DIFERIDO CONTROLADORA 2005 2004 Custo Amortiz.

AcumuladaValor

Líquido Valor

Líquido Sistemas de Processamento de Dados 706.519 (283.683) 422.836 412.209Gastos com Instalação e Reorganização 53.522 (27.039) 26.483 39.559Ágio pela Incorporação da CRT 620.073 (620.073) - 113.680Outros 14.249 (8.364) 5.885 7.229Total 1.394.363 (939.159) 455.204 572.677

O ágio foi originado com a incorporação da CRT e sua amortização foi efetuada em cinco anos, com base na expectativa de rentabilidade futura. Conforme estabelecido na Instrução CVM 319/99 a amortização do ágio não afeta a base de cálculo dos dividendos a serem distribuídos pela Companhia. CONSOLIDADO 2005 2004 Custo Amortiz.

AcumuladaValor

Líquido Valor

Líquido Sistemas de Processamento de Dados 920.247 (332.636) 587.611 538.470Gastos com Instalação e Reorganização 336.519 (149.630) 186.889 258.866Ágio decorrente de Incorporação 649.640 (648.492) 1.148 120.346Outros 14.931 (8.524) 6.407 8.499Total 1.921.337 (1.139.282) 782.055 926.181

29. PESSOAL, ENCARGOS E BENEFÍCIOS SOCIAIS CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 Salários e Honorários 145 - 3.995 4.553Encargos Sociais 49.150 50.437 61.091 60.420Benefícios Sociais 5.421 4.964 6.383 5.588Outros 5.608 6.749 6.745 7.511Total 60.324 62.150 78.214 78.072Circulante 60.324 57.316 78.214 73.238Longo Prazo - 4.834 - 4.834

BRASIL TELECOM S.A.

30. CONTAS A PAGAR E DESPESAS PROVISIONADAS CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 Fornecedores 1.285.984 1.063.628 1.807.892 1.772.984Consignações a Favor de Terceiros(1) 137.580 73.973 154.696 114.219Total 1.423.564 1.137.601 1.962.588 1.887.203Circulante 1.402.245 1.134.097 1.941.231 1.883.699Longo Prazo 21.319 3.504 21.357 3.504

(1) Em 31/12/05, R$ 57.960 referem-se ao IR-Fonte retido sobre o crédito de JSCP ocorrido em 30/12/05. Os valores registrados no longo prazo decorrem de obrigações com a remuneração da rede de terceiros, cuja liquidação depende da evolução dos trabalhos de aferição entre as operadoras, tais como batimento de tráfego. 31. TRIBUTOS INDIRETOS CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 ICMS 1.076.926 1.106.376 1.124.874 1.192.853Tributos Sobre Receitas Operacionais (COFINS e PIS) 146.934 129.282 158.965 139.773Outros 38.129 13.558 52.764 23.075Total 1.261.989 1.249.216 1.336.603 1.355.701Circulante 705.383 647.644 776.527 750.759Longo Prazo 556.606 601.572 560.076 604.942

A Companhia mantém saldo de parcelamento de PIS e COFINS, através do Parcelamento Especial (“PAES”), cujo saldo atualizado pela aplicação da TJLP é de R$ 31.224 (R$ 42.596 em 31/12/04), a ser pago parceladamente pelo prazo restante de 90 meses. A principal parcela registrada no longo prazo refere-se ao ICMS - Convênio 69/98, que vem sendo questionada judicialmente e depositada em juízo. Inclui, também, o diferimento incentivado pelo Governo do Estado do Paraná, relativo ao ICMS. 32. TRIBUTOS SOBRE A RENDA CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 Imposto de Renda Pessoa Jurídica Valores a Pagar 140.561 36.561 151.510 42.293 Lei 8.200/91 – Correção Monetária Especial 7.323 8.264 7.323 8.264 Exigibilidade Suspensa - 18.577 - 18.577 Subtotal 147.884 63.402 158.833 69.134 Contribuição Social Sobre o Lucro Valores a Pagar 45.134 9.151 47.071 11.061 Lei 8.200/91 – Correção Monetária Especial 2.636 2.975 2.636 2.975 Subtotal 47.770 12.126 49.707 14.036 Total 195.654 75.528 208.540 83.170 Circulante 186.782 40.898 199.127 47.964 Longo Prazo 8.872 34.630 9.413 35.206

BRASIL TELECOM S.A.

A Companhia mantém débitos inscritos no Programa de Recuperação Fiscal (“REFIS”), relacionados ao indeferimento de prejuízos fiscais compensados, oriundos da CRT e da TBS (companhias incorporadas no exercício de 2000), no montante de R$ 33.334, cuja liquidação aguarda homologação para compensação com créditos fiscais. 33. DIVIDENDOS/JSCP E PARTICIPAÇÃO NO RESULTADO CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 Acionistas Controladores 220.708 250.236 220.708 250.236 Dividendos/JSCP 259.656 294.395 259.656 294.395 IRRF sobre Juros Sobre o Capital Próprio (38.948) (44.159) (38.948) (44.159)

Acionistas Minoritários 155.871 160.996 155.871 160.996 Dividendos/JSCP 126.744 150.105 126.744 150.105 IRRF sobre Juros Sobre o Capital Próprio (19.012) (22.516) (19.012) (22.516) Dividendos de Anos Anteriores Não Reclamados 48.139 33.407 48.139 33.407

Participação de Empregados e Administradores nos Resultados

54.149

52.965

64.445

60.839

TOTAL 430.728 464.197 441.024 472.071 34. EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS (Inclui Debêntures) CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 Empréstimos 58.378 73.990 81.668 100.820Financiamentos 4.362.862 4.744.080 4.379.027 4.744.080Juros Provisionados e Outros sobre Empréstimos 420 533 420 535Juros Provisionados e Outros sobre Financiamentos 447.110 436.063 447.110 436.063Total 4.868.770 5.254.666 4.908.225 5.281.498Circulante 1.489.117 1.103.131 1.489.384 1.103.133Longo Prazo 3.379.653 4.151.535 3.418.841 4.178.365

Financiamentos CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 BNDES 2.386.442 2.327.031 2.386.442 2.327.031Instituições Financeiras 1.311.564 1.333.577 1.327.729 1.333.577Debêntures Privadas 560.459 972.006 560.459 972.006Debêntures Públicas 547.767 541.707 547.767 541.707Fornecedores 3.740 5.822 3.740 5.822Total 4.809.972 5.180.143 4.826.137 5.180.143Circulante 1.481.829 1.094.810 1.482.096 1.094.810Longo Prazo 3.328.143 4.085.333 3.344.041 4.085.333

Financiamentos em moeda nacional: incidem juros fixos de 2,4% a.a. a 14% a.a., resultando numa taxa média ponderada de 6,5%, e juros variáveis com base na TJLP acrescidos de 3,85% a 6,5% a.a., UMBNDES acrescidos de 3,85% a 6,5% a.a., 100% do CDI, CDI + 1,0%, IGP-M acrescidos de 12% a.a., resultando, esses juros variáveis, numa taxa média ponderada de 15,1% a.a.

BRASIL TELECOM S.A.

Financiamentos em moeda estrangeira: incidem juros fixos de 0% a 9,38%, resultando numa taxa média ponderada de 8,2% a.a. e juros variáveis de 0,5% a 2,5% a.a. acima da LIBOR, 1,92% a.a acima da YEN LIBOR, resultando numa taxa média ponderada de 2,4% a.a. As taxas LIBOR e YEN LIBOR em 30/12/05, para pagamentos semestrais, eram de 4,70% a.a. e 0,06938% a.a., respectivamente. Debêntures Privadas: incidem taxas de juros de 100% do CDI. A emissão de 1.300 debêntures privadas não conversíveis ou permutáveis em ações de qualquer espécie, ao preço unitário de R$1.000, ocorreu em 27 de janeiro de 2001 e foram subscritas integralmente pela controladora Brasil Telecom Participações S.A. O vencimento final do saldo dessas debêntures está previsto para a data de 27/07/06, correspondendo a 40% do valor emitido. Debêntures Públicas: Terceira emissão pública: 50.000 debêntures não conversíveis em ações e sem cláusula de repactuação, com valor nominal unitário de R$ 10, perfazendo o total de R$ 500.000, ocorrida em 5 de julho de 2004. O prazo de pagamento é de cinco anos, vencendo em 5 de julho de 2009. A remuneração corresponde à taxa de juros de 100% do CDI, capitalizada de uma sobretaxa de 1% a.a. e sua periodicidade de pagamento é semestral. Em 31 de dezembro de 2005 não existiam debêntures de própria emissão adquiridas. Empréstimos CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 Mútuos com a Controladora 58.798 74.523 58.798 74.523Empréstimos – Outros - - 23.290 26.832Total 58.798 74.523 82.088 101.355Circulante 7.288 8.321 7.288 8.323Longo Prazo 51.510 66.202 74.800 93.032

O saldo de mútuos com a Controladora é atualizado pela variação do dólar norte-americano, mais juros de 1,75% ao ano. O valor registrado como empréstimos – outros, no valor de R$ 23.290 (R$ 26.411 referente a maior parcela em 31/12/04), refere-se a uma dívida da VANT com o antigo controlador. Tal passivo vencerá em 31/12/15, sendo atualizado somente pela variação cambial do dólar norte-americano. Cronograma de pagamento A dívida de longo prazo está programada para ser paga nos seguintes anos: CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 2006 - 1.238.379 - 1.238.3792007 927.173 788.959 927.173 788.9592008 510.736 385.837 510.736 385.8372009 914.024 793.960 914.024 793.9602010 409.718 290.973 409.718 290.9732011 128.431 102.171 128.431 102.1712012 em diante 489.571 551.256 528.759 578.086Total 3.379.653 4.151.535 3.418.841 4.178.365

BRASIL TELECOM S.A.

Composição da dívida por moeda / indexador CONTROLADORA CONSOLIDADO

Atualizada pela(o) 2005 2004 2005 2004 TJLP 2.076.211 2.012.487 2.076.211 2.012.487CDI 1.108.226 1.513.713 1.108.226 1.513.713Dólares Norte-Americanos 608.853 728.924 632.143 755.335Ienes 431.947 565.498 431.947 565.498Hedge da Dívida em Ienes 311.585 76.659 311.585 76.659UMBNDES – Cesta de Moedas do BNDES 272.601 275.565 272.601 275.565Hedge em UMBNDES 37.630 38.979 37.630 38.979IGP-M 8.158 16.724 8.158 16.724Hedge da Dívida em Dólares (116) 10.531 (116) 10.531IGP/DI 3.145 - 19.310 -Outras 10.530 15.586 10.530 16.007Total 4.868.770 5.254.666 4.908.225 5.281.498

Garantias Os empréstimos e financiamentos contraídos estão garantidos por cauções de direitos creditórios provenientes da prestação de serviços de telefonia e aval da Controladora. A Companhia mantém operações de hedge sobre 43,4% (42,4% para o Consolidado) dos empréstimos e financiamentos contratados em dólar norte-americano e iene firmados com terceiros e sobre 22,7% da dívida em UMBNDES (cesta de moedas) firmada com o BNDES, com intuito de proteger-se de oscilações significativas nas cotações desses fatores de atualização da dívida. Os ganhos e perdas com estes contratos são reconhecidos pelo regime de competência. 35. AUTORIZAÇÕES PARA EXPLORAÇÃO DE SERVIÇOS CONSOLIDADO 2005 2004 Serviço Móvel Pessoal 295.300 294.404Outras Autorizações 12.490 11.200Total 307.790 305.604Circulante 55.516 44.056Longo Prazo 252.274 261.548

As autorizações do Serviço Móvel Pessoal estão representadas pelos termos assinados em 2002 e 2004 pela controlada 14 Brasil Telecom Celular S.A. junto a ANATEL, para exploração do SMP pelo período de quinze anos na mesma área de atuação em que a Companhia possui concessão para a telefonia fixa. Do valor contratado 10% foram pagos no ato da assinatura contratual, sendo que o saldo restante foi integralmente reconhecido no passivo da Controlada para ser amortizado em parcelas anuais, iguais e sucessivas, com vencimentos previstos para os exercícios de 2006 a 2010 (saldo de cinco parcelas) e 2007 a 2012 (saldo de seis parcelas), dependendo do exercício social em que os termos foram assinados. Sobre o saldo devedor incide a variação do IGP-DI, acrescida de 1% ao mês. O valor de outras autorizações pertence à VANT, referente à outorga de autorização de uso de blocos de radiofreqüência associada à exploração do serviço de comunicação multimídia, obtidas junto à ANATEL. O saldo devedor, sobre o qual incide variação do IGP-DI acrescida de 1% ao mês, será pago em seis parcelas anuais, iguais e sucessivas, contadas a partir de abril de 2006.

BRASIL TELECOM S.A.

36. PROVISÕES PARA FUNDO DE PENSÃO Referem-se ao reconhecimento do déficit atuarial dos planos previdenciais e assistenciais administrados pelas Fundações FBrTPREV e SISTEL, avaliados por atuários independentes e de acordo com a Deliberação CVM nº 371/00. Os fundos de previdência complementar patrocinados estão detalhados na nota nº 6. CONTROLADORA E CONSOLIDADO 2005 2004 FBrTPREV – Planos BrTPREV, Alternativo e Fundador 727.915 501.446Fundação 14 – Plano PAMEC 174 -Total 728.089 501.446Circulante 45.495 29.497Longo Prazo 682.594 471.949

37. ADIANTAMENTOS DE CLIENTES Existem contratos firmados relativos à cessão de meios de telecomunicações, para os quais os clientes efetuaram adiantamentos visando a obtenção dos benefícios no futuro, previstos para realização nos seguintes períodos: CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 2005 - 691 - 7.5472006 691 691 8.910 5.5232007 691 691 6.818 5.5232008 691 691 6.818 5.5232009 691 691 6.789 5.5232010 691 691 6.640 5.5232011 691 691 6.136 5.0722012 em diante 1.376 2.313 42.476 33.744TOTAL 5.522 7.150 84.587 73.978

38. OUTRAS OBRIGAÇÕES CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 Obrigações por Aquisição de Créditos Tributários 37.301 20.897 37.301 20.897CPMF – Exigibilidade Suspensa 27.114 24.806 27.114 24.806Recursos de Autofinanciamento – Filial Rio Grande do Sul 24.143 24.143 24.143 24.143Provisão para Perdas com Controladas 19.028 16.946 - -Créditos Bancários e Recebimentos Reincidentes em Processamento 9.296 7.532 9.860 7.671Obrigações com Outras Empresas de Telecomunicações 4.322 7.980 1.613 7.980Recebimentos Antecipados 1.694 7.750 31.602 7.869Devolução de Parcelas de Autofinanciamento – PCT 1.185 2.655 1.185 2.655Outras 6.083 2.504 14.019 9.280Total 130.166 115.213 146.837 105.301Circulante 83.383 72.426 117.138 76.650Longo Prazo 46.783 42.787 29.699 28.651

BRASIL TELECOM S.A.

Recursos de autofinanciamento – Filial Rio Grande do Sul Correspondem aos créditos de participação financeira, pagos por promitentes assinantes, para aquisição do direito de uso de serviço telefônico fixo comutado, ainda sob a modalidade do extinto autofinanciamento. Ocorreu que, tendo os acionistas da Companhia subscrito integralmente o aumento de capital efetuado para retribuir em ações os créditos de participação financeira, inexistiram sobras de ações para entrega aos promitentes assinantes. Parte desses promitentes que não aceitaram a Oferta Pública da Companhia para devolução dos referidos créditos em dinheiro, conforme estabelece o art. 171, parágrafo 2º, da Lei 6.404/76, aguardam solução do processo judicial em tramitação, interposto pelo Ministério Público e Outros, pretendendo a retribuição em ações. Devolução de Parcelas de Autofinanciamento - PCT Refere-se ao pagamento em dinheiro ou sob a forma de compensação parcelada na fatura de serviços dos promitentes assinantes originários da Planta Comunitária de Telefonia – PCT, em contrapartida à obrigação de retribuição em ações. Para esses casos existe acordo ou determinação judicial. 39. RECURSOS CAPITALIZÁVEIS Os planos de expansão (autofinanciamento) eram o meio através do qual as empresas de telecomunicações financiavam parte dos investimentos na rede. Com a edição da Portaria 261/97, do Ministério das Comunicações, o mecanismo de captação de recursos por essa modalidade deixou de existir, sendo que o montante existente de R$ 7.974 (R$ 7.974 em 31/12/04) é oriundo de planos negociados anteriormente à edição da citada Portaria, cujos acervos correspondentes já estão incorporados ao imobilizado da Companhia através das Plantas Comunitárias de Telefonia – PCT. Para a retribuição em ações é necessário aguardar o desembargo judicial decorrente de processos promovidos pelos interessados. 40. LUCRO ANTES DOS JUROS, IMPOSTO DE RENDA, DEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO

– LAJIDA Está apresentado a seguir o LAJIDA (EBITDA), reconciliado com o lucro operacional: CONTROLADORA CONSOLIDADO 2005 2004 2005 2004 Lucro (Prejuízo) Operacional (860.372) 182.737 (1.157.242) 96.272Despesas Financeiras, Líquidas 1.158.103 1.003.417 1.222.739 1.024.014Depreciação 2.239.743 2.318.862 2.574.101 2.403.872Amortização de Ágio/Deságio na Aquisição de Investimentos(1) 22.073 14.716 94.458 61.039LAJIDA (EBITDA) 2.559.547 3.519.732 2.734.056 3.585.197 Receita Operacional Líquida 9.509.125 8.909.785 10.138.684 9.064.856 Margem LAJIDA (EBITDA) 26,9% 39,5% 27,0% 39,6%

(1) Não inclui a amortização de ágios especiais de incorporação registrados em conta do diferido, no ativo permanente, cuja despesa de amortização compõe o resultado não operacional.

BRASIL TELECOM S.A.

41. ASSUNÇÃO DE COMPROMISSO Prestação de Serviços Decorrente de Aquisição de Ativos A BrT SCS Bermuda adquiriu bens do ativo imobilizado de empresa já existente. Junto com os ativos de cabos submarinos adquiridos foi assumida a obrigação de prestação dos serviços de tráfego de dados, inicialmente contratados com a empresa vendedora dos bens, que foi beneficiária dos recursos financeiros dos respectivos adiantamentos. O tempo restante para a prestação de tais serviços assumidos gira em torno de dezoito anos. 42. INFORMAÇÕES POR SEGMENTO DE NEGÓCIO - CONSOLIDADO As informações por segmentos são apresentadas em relação aos negócios da Companhia e de suas controladas, que foram identificados com base na sua estrutura de atuação e gerenciamento, assim como nas informações gerenciais internas.

As operações realizadas entre os segmentos de negócios apresentados foram baseadas em condições equivalentes ao mercado. Os resultados por segmento, assim como os itens patrimoniais apresentados, consideram os itens diretamente atribuíveis ao segmento, levando em conta também aqueles que possam ser alocados em bases razoáveis. 2005 Telefonia Fixa

e Comunicação

de Dados

Telefonia Móvel Internet

Eliminações entre

Segmentos Consolidado

Receita Operacional Bruta 13.924.898 989.263 582.081 (809.003) 14.687.239Deduções da Receita Bruta (4.190.616) (289.415) (68.894) 370 (4.548.555)Receita Operacional Líquida 9.734.282 699.848 513.187 (808.633) 10.138.684Custos dos Serviços Prestados e Mercadorias Vendidas (5.911.156) (959.251)

(337.784) 684.689 (6.523.502)

Lucro Bruto 3.823.126 (259.403) 175.403 (123.945) 3.615.181 Despesas Operacionais, Líquidas (2.916.776) (588.461) (168.405) 123.958 (3.549.684) Comercialização dos Serviços (1.227.199) (487.783) (115.034) 174.267 (1.655.749) Despesas Gerais e Administrativas (1.079.120) (128.092) (58.640) 9.917 (1.255.935) Remuneração dos Administradores (9.196) - (2.499) - (11.695) Outras Despesas Operacionais, Líquidas (601.261) 27.414 7.768 (60.227) (626.306) Lucro (Prejuízo) Operacional Antes das Receitas (Despesas) Financeiras e Resultado de Equivalência Patrimonial 906.350 (847.864) 6.998

13 65.497 Lucro Líquido (Prejuízo) do Exercício (271.839) (598.676) 185.919 380.925 (303.671) Contas a Receber de Clientes 2.055.750 186.143 62.918 (151.998) 2.152.813Estoques 5.372 77.672 - (9) 83.035Imobilizado, Líquido 6.814.782 1.339.182 70.985 - 8.224.949

BRASIL TELECOM S.A.

2004 Telefonia Fixa

e Comunicação

de Dados

Telefonia Móvel Internet

Eliminações entre

Segmentos Consolidado

Receita Operacional Bruta 12.699.485 102.299 310.519 (348.861) 12.763.442Deduções da Receita Bruta (3.634.095) (23.317) (41.174) - (3.698.586)Receita Operacional Líquida 9.065.390 78.982 269.345 (348.861) 9.064.856Custos dos Serviços Prestados e Mercadorias Vendidas

(5.689.884) (147.409) (199.278)

208.559

(5.828.012)

Lucro Bruto 3.375.506 (68.427) 70.067 (140.302) 3.236.844 Despesas Operacionais, Líquidas (2.066.208) (104.876) (85.776) 140.302 (2.116.558) Comercialização dos Serviços (1.102.190) (90.137) (48.054) 154.604 (1.085.777) Despesas Gerais e Administrativas (932.444) (14.296) (18.671) 3.825 (961.586) Remuneração dos Administradores (7.214) - (784) - (7.998) Outras Despesas Operacionais, Líquidas (24.360) (443) (18.267) (18.127) (61.197) Lucro (Prejuízo) Operacional Antes das Receitas (Despesas) Financeiras e Resultado de Equivalência Patrimonial 1.309.298 (173.303) (15.709)

- 1.120.286 Lucro Líquido (Prejuízo) do Exercício 294.367 (119.100) 60.042 41.655 276.964 Contas a Receber de Clientes 2.070.499 91.233 54.414 (104.567) 2.111.579Estoques 7.804 166.229 - - 174.033Imobilizado, Líquido 7.679.081 1.149.084 69.061 - 8.897.226

43. EVENTOS SUBSEQÜENTES ANATEL – Edição da Resolução nº 432/06, publicada em 24 de fevereiro de 2006 Foram prorrogadas pela ANATEL as datas que passarão a vigorar para efeitos de tarifação do Plano Básico do STFC na Modalidade Local Prestado em Regime Público. Maiores informações a respeito das mudanças e prorrogação das datas estão descritas na nota nº 5.i, no destaque sobre “Novos Contratos de Concessão”. Fatos Relevantes A seguir estão reproduzidos os fatos relevantes divulgados após 31 de dezembro de 2005, e que dizem respeito às disputas atribuídas à gestão da Companhia e da Brasil Telecom Participações S.A.:

BRASIL TELECOM S.A.

I – Fato Relevante de 16 de março de 2006: “BRASIL TELECOM S.A. (“Brasil Telecom” ou “Companhia”), com base no art. 157 da Lei no 6.404/76, e na Instrução CVM no 358/02, vem informar aos Srs. Acionistas e ao mercado em geral o quanto segue: Em 28 de abril de 2005, ainda sob a gestão dos administradores indicados pelo Grupo Opportunity, a Brasil Telecom e a sua subsidiária 14 Brasil Telecom Celular S.A. (“BTC”) celebraram com TIM International N.V. (“TIMI”) e TIM Brasil Serviços e Participações S.A. (“TIMB”) vários acordos, inclusive um instrumento intitulado “Acordo de Incorporação” (“Merger Agreement”) e um “Protocolo” a ele relacionado. Conforme consta de fatos relevantes divulgados pela Companhia, a incorporação foi proibida por liminares expedidas pelas Justiças brasileira e norte-americana, em ações judiciais promovidas por acionistas controladores. A Brasil Telecom entende que o Acordo de Incorporação e o respectivo Protocolo foram celebrados, entre outros motivos, em conflito de interesses, em violação à lei e ao estatuto social da Companhia e, ainda, em contrariedade a acordos de acionistas e sem as aprovações societárias necessárias. Ademais, a atual administração considera que tais acordos são contrários aos melhores interesses da Companhia, notadamente quanto ao seu negócio de telefonia móvel. Dessa forma, com base no próprio Acordo de Incorporação, a Brasil Telecom e a BTC iniciaram em 15 de março de 2006 uma arbitragem contra a TIMI e a TIMB para declarar a nulidade ou obter a anulação do mencionado acordo. Referida arbitragem tramitará sob as regras da Câmara de Comércio Internacional. Brasília/DF, 16 de março de 2006. Charles Laganá Putz Diretor de Relações com Investidores Brasil Telecom S.A.” II – Fato Relevante de 20 de março de 2006: “BRASIL TELECOM PARTICIPAÇÕES S.A. e BRASIL TELECOM S.A. com base no art. 157 da Lei nº 6.404/76, e na Instrução CVM nº 358/02, vêm por meio do presente comunicar ao mercado decisão proferida em 16 de março de 2006 pelo MM. Sr. Juiz de Direito do Tribunal Distrital do Distrito Sul de Nova York, conforme abaixo transcrita: “TRIBUNAL DISTRITAL DOS ESTADOS UNIDOS DISTRITO SUL DE NOVA YORK --------------------------------------------------- x INTERNATIONAL EQUITY INVESTMENTS, INC. e CITIGROUP VENTURE CAPITAL INTERNATIONAL 05 Civ. 2745 LAK BRAZIL, LLC , por si e por Citigroup Venture Capital International Brazil, L.P. (anteriormente denominado CVC/Opportunity Equity Partners, L.P.), Autores,

BRASIL TELECOM S.A.

CONTRA OPPORTUNITY EQUITY PARTNERS, LTD. (anteriormente denominado CVC/Opportunity Equity Partners, Ltd.) e DANIEL VALENTE DANTAS, Réus. --------------------------------------------------- x

DETERMINAÇÃO PARA DEMONSTRAÇÃO DE MOTIVOS COM DECISÃO LIMINAR

Levando em consideração o depoimento de Carmine D. Bocuzzi, como suporte ao pedido

dos Autores de Determinação para Demonstração de Motivos, realizado em 15 de março de 2006, e seus respectivos anexos, o Memorando Legal em Suporte ao Pedido dos Autores por uma Medida Liminar, a Declaração de Flavio Galdino de 15 de março de 2006 e respectivos anexos, a Declaração de John Christopher Brougham, O.C., datada de 15 de março de 2006 e respectivos anexos e o registro neste caso, e após ouvir advogados de ambos os lados, fica ora DECIDIDO:

QUE os réus Opportunity Equity Partners Ltd. (“Opportunity”) e Daniel Valente Dantas (“Dantas”) DEMONSTREM MOTIVOS perante este Tribunal, na sala 12D do Tribunal dos Estados Unidos (United States Courthouse), que se localiza em 500 Pearl Street, em Manhatan, cidade e estado de Nova York, no dia 28 de março de 2006, às 10 horas, porque uma Decisão não deva ser aqui tomada e registrada, de acordo com a Regra 65 das Regras Federais de Processo Civil (Federal Rules of Civil Procedure), ordenando que os réus Dantas e Opportunity, seus diretores, agentes, trabalhadores, empregados, e procuradores, e todas aquelas pessoas que tenham ligação ou participação ativa com os réus, que recebam notificação efetiva sobre esta Decisão por intimação pessoal ou por quaisquer outros meios, abstenham-se de executar ou de qualquer outra maneira dar efeito a quaisquer disposições do Aditamento ao Acordo de Acionistas Aditado e Consolidado, datado de 12 de setembro de 2003 ("Acordo Guarda-chuva"), ou de tomar quaisquer medidas na promoção do mencionado acima.

Após razões suficientes terem sido alegadas, fica ora DECIDIDO que, no aguardo de posterior Decisão deste Tribunal, os réus Dantas e

Opportunity, seus diretores, agentes, trabalhadores, empregados, e procuradores, e todas aquelas pessoas que tenham ligação ou participação ativa com os réus, que recebam notificação efetiva sobre esta Decisão por intimação pessoal ou por quaisquer outros meios, devem abster-se de executar ou de qualquer outra maneira dar efeito a quaisquer disposições do Acordo Guarda-chuva, ou de tomar quaisquer medidas na promoção do mencionado acima, e fica ainda

DECIDIDO que documentos de resposta, se houver, sejam protocolizados e apresentados

eletronicamente ou em mãos aos advogados dos autores, Howard S. Zelbo, Esq., Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP, One Liberty Plaza, New York, New York 10006, até 22 de março de 2006, às 13 horas, e fica ainda

DECIDIDO que documentos de resposta, se houver, sejam protocolizados e apresentados

eletronicamente ou em mãos aos advogados dos réus até 24 de março de 2006, às 13 horas.

FICA ASSIM DECIDIDO. Data: Nova York, Nova York 16 de março de 2006 Emitida às 11h50min

BRASIL TELECOM S.A.

Lewis A. Kaplan Juiz do Tribunal Distrital dos Estados Unidos” Brasília, 20 de março de 2006. Charles Laganá Putz Diretor de Relações com Investidores Brasil Telecom Participações S.A. Brasil Telecom S.A.”

Brasília (DF), 27 de março de 2006.

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

Sergio Spinelli Silva Junior Presidente

Pedro Paulo Elejalde de Campos Elemér André Surányi Ricardo Ferraz Torres Conselheiro Conselheiro Conselheiro

Jorge Luiz Sarabanda da Silva

Fagundes André Urani Antonio Cardoso dos Santos

Conselheiro Conselheiro Conselheiro DIRETORIA Ricardo Knoepfelmacher Diretor Presidente

Charles Laganá Putz Luiz Francisco Tenório Perrone Francisco Aurélio Sampaio SantiagoDiretor Financeiro e de

Relações com Investidores Diretor de Recursos Humanos Diretor de Rede

João Alberto Santos Wagner Brilhante de Albuquerque Diretor de Controladoria Gerante de Contabilidade Corporativa

Célio José Godinho

Contador CRC SC-0007293/T-8 DF

Parecer dos auditores independentes

Ao Conselho de Administração e aos Acionistas da Brasil Telecom S.A. Brasília - DF Examinamos os balanços patrimoniais da Brasil Telecom S.A. e os balanços patrimoniais consolidados dessa Companhia e suas controladas, levantados em 31 de dezembro de 2005 e 2004, e as respectivas demonstrações de resultados, das mutações do patrimônio líquido e das origens e aplicações de recursos, correspondentes aos exercícios findos naquelas datas, elaborados sob responsabilidade de sua administração. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil e compreenderam: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábeis e de controles internos da Companhia e suas controladas; (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações financeiras divulgados; e (c) a avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais representativas adotadas pela administração da Companhia e suas controladas, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas representam, adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Brasil Telecom S.A. e a posição patrimonial e financeira consolidada desta Companhia e suas controladas em 31 de dezembro de 2005 e 2004, os resultados de suas operações, as mutações do seu patrimônio líquido e as origens e aplicações de seus recursos, correspondentes aos exercícios findos naquelas datas, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.

Nossos exames foram efetuados com o objetivo de formarmos uma opinião sobre as demonstrações financeiras, tomadas em conjunto. As demonstrações do valor adicionado e dos fluxos de caixa representam informações complementares àquelas demonstrações e são apresentadas para possibilitar uma análise adicional. Essas informações complementares foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria, aplicados às demonstrações financeiras e, em nossa opinião, estão apresentadas, em todos os aspectos relevantes, adequadamente em relação às demonstrações financeiras, tomadas em conjunto. Conforme divulgado na Nota Explicativa nº 5(i), em 28 de abril de 2005 foi celebrado um acordo prevendo a incorporação da controlada 14 Brasil Telecom Celular S.A. na Tim Brasil Serviços e Participações S.A. A efetividade deste acordo está sendo objeto de discussões através de várias liminares e, neste momento, não é possível prever os eventuais efeitos nas demonstrações financeiras da Companhia e suas controladas, decorrentes da concretização ou não deste acordo.

27 de março de 2006

KPMG Auditores Independentes CRC-SP-014.428-“S”-DF

Manuel Fernandes Rodrigues de Sousa Contador CRC-RJ-052.428/O-“S”-DF

PARECER DO CONSELHO FISCAL DA

BRASIL TELECOM S.A.

1. O Conselho Fiscal da Brasil Telecom S.A., no exercício de suas funções legais e estatutárias, em reunião realizada nesta data, examinou o Relatório Anual da Administração e as demonstrações contábeis que o acompanham, quais sejam, o Balanço Patrimonial, as Demonstrações do Resultado do Exercício, das Mutações do Patrimônio Líquido e das Origens e Aplicações de Recursos, bem como as Notas Explicativas relacionadas, demonstrações complementares apresentadas e o correspondente parecer emitido pelos Auditores Independentes, todos relativos ao exercício findo em 31 de dezembro de 2005. 2. Os exames das demonstrações citadas no parágrafo anterior foram complementados, ainda, por análises de determinados documentos e, substancialmente, por informações e esclarecimentos prestados aos membros do Conselho Fiscal pelos Auditores Independentes e por representantes da Diretoria da Companhia. 3. Como expresso nos documentos examinados, em especial no Relatório da Administração e nas Notas Explicativas às demonstrações contábeis, a Administração da Companhia vem promovendo investigações sobre determinados atos de gestão de ex-administradores e, como conseqüência, adotando medidas legais cabíveis. Essas medidas, cujo resultado não é conhecido neste momento, poderão, eventualmente, gerar reflexos à Companhia. 4. Dessa forma e com base nos trabalhos e esclarecimentos prestados pelos Auditores Independentes e no seu parecer, emitido sem ressalvas com data de 27 de março de 2006 e, ainda, nos esclarecimentos prestados por representantes da Diretoria da Companhia, este conselho fiscal, pela unanimidade de seus membros, concluiu que os documentos acima, nos seus aspectos relevantes, estão adequadamente apresentados e opina, favoravelmente, ao seu encaminhamento para deliberação da Assembléia Geral Ordinária dos Acionistas convocada para os examinar.

Brasília, 27 de março de 2006.

Fabio Takiy Sekiguchi José Arthur Escodro Marcos Duarte Santos Roberto Henrique Gremler