CARACTERÍSTICAS GERAIS RELATÓRIO DO ADMINISTRADOR MENSAL · Distribuição de Mensal, com pagamento no 10º dia útil do mês Prazo do Contrato de Aluguel dos Imóveis 10 anos

CÓDIGO BOLSA: BBRC11

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RELATÓRIO DO ADMINISTRADOR

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INFORMAÇÕES DO FII

ADMINISTRADOR :

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LTDA

GESTOR : VOTORANTIM ASSET

MANAGEMENT DTVM LTDA

ESCRITURADOR DAS COTAS:

BANCO DO BRASIL S.A.

AUDITOR:

KPMG AUDITORES INDEPENDENTES

INÍCIO DO FUNDO: 10/06/2011

PRAZO DE DURAÇÃO DO FUNDO:

INDETERMINADO

QUANTIDADE DE COTAS EMITIDAS:

1.590.000

INICIO NEGOCIAÇÃO BOVESPA: 20/06/2011

TAXA DE ADMINISTRAÇÃO:

0,60% (sessenta centésimos por cento) ao ano,

incidente sobre o Patrimônio Líquido do Fundo.

CARACTERÍSTICAS GERAIS

Objetivo Obtenção de renda por meio de locação dos ativos alvo ao Banco

do Brasil S.A.

Tipo de Fundo Fechado

Prazo do Fundo Indeterminado

Rentabilidade Esperada 9,1% a.a., corrigidos anualmente pela variação do IPCA

Distribuição de

Rendimentos Mensal, com pagamento no 10º dia útil do mês

Prazo do Contrato de

Aluguel dos Imóveis 10 anos

Investimento Mínimo R$ 10 mil (no lançamento do fundo)

Valor Nominal Unitário R$ 100,00 (no lançamento do fundo)

Variação Imobiliária

O Fundo poderá se beneficiar de eventuais variações obtidas por

meio de benfeitorias realizadas nos imóveis e de variações do

próprio mercado imobiliário.

Política de Investimento

O Fundo foi criado com o objetivo de construir e/ou reformar

agências do BB, para alugá-los em seguida para o próprio BB por

10 anos inicialmente, podendo renovar esse período ao seu

término.

Imóveis com contratos de

locação firmados 100%

Renovação

Caso o Banco do Brasil opte por permanecer no imóvel, no final do período inicial, o contrato de locação poderá ser renovado por mais dez anos. A nova relação deve ser firmada por meio de contrato típico

Rescisão antecipada

Em casos de rescisão, por decisão do locatário, antes da conclusão dos dez anos iniciais, o Banco do Brasil se compromete a pagar ao fundo, a título de perdas e danos prefixados, o fluxo do aluguel remanescente.

Revisão do aluguel

Dada a atipicidade do contrato de locação, durante o seu prazo de dez anos, tanto o Fundo como o Banco do Brasil renunciaram, de comum acordo, aos seus respectivos direitos de pedir revisão judicial do valor do aluguel.

Alienação dos imóveis

O Fundo não poderá vender os imóveis a outras instituições financeiras e/ou suas coligadas e controladas enquanto o BB permanecer como locatário, a não ser nos casos em que este autorize e/ou esteja inadimplente com suas obrigações.

Benfeitorias Necessárias

A manutenção dos imóveis será obrigação do locatário (Banco do Brasil) e o fundo somente será responsável pelas benfeitorias necessárias, ou seja, aquelas que dão condição de habitabilidade aos imóveis.


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COMENTÁRIOS DO GESTOR

• Posição início 2013: 20 imóveis de propriedade do Fundo;

• Agências entregues: Estilo Estados Unidos, Estilo Jardim Paulista, Estilo Santo Amaro e

Estilo Vila Esperança;

• Alterações: rescisão contratual com a Cushman & Wakefield em fevereiro de 2013

(Consultor Imobiliário) dado o contínuo atraso nas entregas de projetos, obras e nas

documentações pertinentes.

• Em função do fato acima mencionado houve um esforço de análise de propostas de

novos consultores imobiliários em um curto espaço de tempo, para que o fundo não fosse

prejudicado com novos atrasos.

• Março de 2013: contratação a Método Engenharia S.A. – Divisão FAST, uma empresa

com uma vasta experiência no mercado imobiliário em gerenciamento de obras.

Ressaltamos que o fator decisivo para sua contratação foi o fato de possuírem a área

especializada em projetos para varejo.

Ainda em março/2013, foi promovida a integração total da Método com os prestadores de

serviços em projetos novos e em andamento, e com as equipes responsáveis dentro do

Banco do Brasil. Feito isso, a primeira tarefa da Método foi fazer uma profunda avaliação

dos processos em andamento e com isto chegamos a um novo modelo de trabalho visando

a agilidade para a entrega dos imóveis.

Durante os meses de abril e maio de 2013 juntamente com a equipe da Método, visando

agilizar os processos para início e entrega de obras, foram tomadas as seguintes medidas:

- Revisões de todos os projetos de arquitetura e instalações visando compatibilizar e

reduzir os prazos de execução de obra;

- Atendimento de Comunique-se emitidos pela municipalidade;

- Acompanhamento junto à municipalidade para as liberações dos alvarás para a execução

das obras, para os casos que já estavam sob aprovação.

Não obstante os esforços efetuados, todo cenário é influenciado pelas dificuldades

operacionais verificadas nos órgãos de aprovação governamental das cidades desde o ano

de 2012.


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COMENTÁRIOS DO GESTOR

Atualmente, o portfólio do Fundo é composto pelos seguintes imóveis:

Agência Endereço

ESTILO ESTADOS UNIDOS R. Estados Unidos, 1931

ESTILO JARDIM PAULISTA Av. Brasil, 418

ESTILO NOVA FARIA LIMA Al. Gabriel Monteiro da Silva, 2032

ESTILO VILA ESPERANÇA Av. Amador Bueno da Veiga, 1516

ESTILO BUTANTÃ Av. Prof. Francisco Morato, 1214

ESTILO AV. PORTUGAL Av. Portugal, 519

ESTILO JOAQUIM FLORIANO R. Joaquim Floriano, 666

ESTILO CAMBUÍ R. Coronel Quirino, 644

ESTILO BERRINI Av. Engº Luis Carlos Berrini, 559

ESTILO INDIANÓPOLIS Av. Indianópolis, 546

ESTILO SANTO AMARO R. Marechal Deodoro, 440

AG. PARQUE DA ACLIMAÇÃO R. Pires da Mota, 488

AG. AV. SANTO AMARO Av. Santo Amaro, 2163

AG. PEDRO PINHO Av. Gal. Pedro Pinho, 641 – Osasco

AG. AV. FRANCISCO MORATO Av. Prof. Francisco Morato, 2004

AG. IMPERATRIZ LEOPOLDINA Rua Guaipá, 1389

AG. PAES DE BARROS Av. Paes de Barros, 2621

AG. MARIA SERVIDEI DEMARCHI Av. Maria Servidei Demarchi, 1662

AG. PARQUE BOTURUSSU Av. São Miguel, 2328

AG. ENG. EIRAS GARCIA Av. Eng. Heitor Antonio E. Garcia, 3963


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STATUS DE EXECUÇÃO DAS OBRAS

* O início das obras depende de aprovação junto aos órgãos competentes. O prazo apresentado

considera que a construção será finalizada após 150 dias deste evento.

** Obra em mobilização

*** Aguardando vistoria do Banco do Brasil

**** Em finalização

Obs.: Devido a atrasos nas entregas dos materiais, alguns imóveis tiveram suas datas previstas de

entregas postergadas.

Concluído

Em andamento

N/A Não aplicável

Não iniciado

Imóvel Cidade Projeto

Prefeitura

Aprovação

Ambiental

Aprovação

Prefeitura

Projeto

Executivo

Demoli

ção Construção Tipo

Término

da obra

Estilo

Estados

Unidos

SP N/A N/A Reforma Entregue

Estilo Jardim

Paulista SP N/A N/A Reforma Entregue

Estilo Santo

Amaro SP N/A N/A Reforma Entregue

Estilo Vila

Esperança SP N/A N/A Nova Entregue

Estilo Nova

Faria Lima SP Reforma Jun/14

Estilo

Indianópolis SP Nova Jan/15

Estilo Cambuí Campinas N/A **** Nova Dez/14

Estilo J.

Floriano SP N/A *** Reforma Set/14

Estilo Butantã SP N/A Nova Dez/14

Estilo Berrini SP N/A **** Nova Dez/14

Estilo Av.

Portugal S. André N/A N/A Nova Jul/14

Ag. Av. Santo

Amaro SP N/A Reforma Jan/15

Ag. Parque

da Aclimação SP N/A Nova Jan/15

Ag. Pedro

Pinho Osasco N/A *** Nova Set/14

Ag. Eng.

Eiras Garcia SP N/A * Nova -

Ag. Av Fco.

Morato SP N/A Nova Set/14

Ag. Imp.

Leopoldina SP N/A Nova Jun/14

Ag. Paes de

Barros SP N/A Nova Jan/15

Ag. Parque

Botorussu SP * Nova -

Ag.Demarchi S.B. do

Campo **** Nova Dez/14


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COMENTÁRIOS SOBRE A EXECUÇÃO DAS OBRAS -

Até novembro de 2014, quatro agências foram entregues ao locatário (Banco do Brasil). A

saber:

Além das quatro agências supracitadas, que já geram receita de aluguel ao fundo, outras 6

tiveram obras finalizadas:

• Agência Estilo Nova Faria Lima (Gabriel Monteiro): a obra foi finalizada em junho de 2014,

no entanto, as vistorias do locatário apontaram necessidade de ajustes estruturais para

adequar a agência aos padrões exigidos pelo Banco do Brasil. Em outubro, foram

emitidos AVCB (Auto de Vistoria do Corpo de Bombeiros) e “habite-se”. Previsão de

entrega ao locatário: dezembro 2014.

• Agência Imperatriz Leopoldina (Guaipá): a obra foi finalizada em junho de 2014, no

entanto, as vistorias do locatário apontaram necessidade de ajustes estruturais para

adequar a agência aos padrões exigidos pelo Banco do Brasil. Em outubro, foram

emitidos AVCB (Auto de Vistoria do Corpo de Bombeiros) e “habite-se”. Aguardando

formalização do contrato de locação.

• Agência Estilo Av. Portugal: a obra foi finalizada em julho de 2014, no entanto, as vistorias

do locatário apontaram necessidade de ajustes estruturais para adequar a agência aos

padrões exigidos pelo Banco do Brasil. Em outubro foi emitido o AVCB (Auto de Vistoria

do Corpo de Bombeiros) e em novembro o “habite-se”. Aguardando formalização do

contrato de locação.

• Agência Av. Francisco Morato: a obra foi finalizada em setembro de 2014, no entanto, as

vistorias do locatário apontaram necessidade de ajustes estruturais para adequar a

agência aos padrões exigidos pelo Banco do Brasil. Em novembro foi emitido o AVCB

(Auto de Vistoria do Corpo de Bombeiros) aguardando emissão do “habite-se” para a

formalização do contrato de locação.

• Agência Estilo Joaquim Floriano: a obra foi finalizada em setembro de 2014, no entanto,

as vistorias do locatário apontaram necessidade de ajustes estruturais para adequar a

agência aos padrões exigidos pelo Banco do Brasil. O AVCB da obra foi emitido e

processo de “habite-se” já iniciado. Aguardando nova vistoria do locatário e emissão do

“habite-se”.

• Agência Av. Gal. Pedro Pinho: a obra foi finalizada em setembro de 2014, no entanto, as

vistorias do locatário apontaram necessidade de ajustes estruturais para adequar a

agência aos padrões exigidos pelo Banco do Brasil. Aguarda-se a conclusão destes

ajustes enquanto a emissão do AVCB (Auto de Vistoria do Corpo de Bombeiros) e do

“habite-se” tramitam nos órgãos reguladores.

Das 10 agências ainda não mencionadas, 3 estão em finalização, 5 em construção, 1 em

mobilização e 1 aguardando aprovação do projeto na prefeitura.

Agência Início do Pagamento de

Aluguel

ESTILO ESTADOS UNIDOS Dez/12

ESTILO JARDIM PAULISTA Dez/12

ESTILO VILA ESPERANÇA Fev/14

ESTILO SANTO AMARO Jul/14


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COMENTÁRIOS SOBRE A EXECUÇÃO DAS OBRAS -

Agências em Finalização:

• Agência Maria Servidei Demarchi: a obra foi finalizada em outubro de 2014 e teve seu

prazo de entrega postergado em virtude de obra adicional solicitada pela prefeitura, a qual

já foi concluída. Aguardando vistoria do locatário, emissão do AVCB (Auto de Vistoria do

Corpo de Bombeiros) e do “habite-se” para formalização do contrato de locação.

• Agência Estilo Cambuí: a obra foi finalizada em novembro de 2014. Aguardando vistoria

do locatário, emissão do AVCB (Auto de Vistoria do Corpo de Bombeiros) e do “habite-se”

para formalização do contrato de locação.

• Agência Estilo Berrini: a obra foi finalizada em novembro de 2014. Aguardando vistoria do

locatário, emissão do AVCB (Auto de Vistoria do Corpo de Bombeiros) e do “habite-se”

para formalização do contrato de locação.

Agências em construção:

• Agência Estilo Av. Indianópolis: prazo previsto de término de obra: janeiro 2015.

• Agência Estilo Butantã: prazo previsto de término de obra: janeiro 2015.

• Agência Parque da Aclimação: prazo previsto de término de obra: janeiro 2015.

• Agência Santo Amaro: prazo previsto de término de obra: janeiro 2015.

• Agência Avenida Paes de Barros: prazo previsto de término de obra: janeiro 2015.

Agências em mobilização:

• Agência Parque Botorussu: TAC (termo de ajustamento e conduta) aprovado em agosto.

Aguardando a aprovação do Alvará de Construção em trâmite na prefeitura. Prazo

previsto para o término da obra: 150 dias após a obtenção do alvará.

Agências aguardando aprovação do projeto na prefeitura:

• Agência Eng. Heitor Antonio Eiras Garcia: projeto em aprovação na prefeitura

contemplando as exigências feitas pela mesma. Prazo previsto para o término da obra:

150 dias após a obtenção do alvará.


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DISTRIBUIÇÃO DE RENDIMENTOS -

Em novembro, o valor dos rendimentos distribuídos foi de R$ 0,25 por cota, resultando em

um valor bruto total distribuído de R$ R$ 397.500,00.

Conforme mencionado em relatórios anteriores, os custos adicionais referentes ao

pagamento de despesas necessárias para a obtenção dos respectivos alvarás de aprovação

de obra, AVCB e habite-se, e os custos relacionados ao pagamento às concessionárias de

serviços públicos como água e energia manterá o valor dos rendimentos nesses patamares

nos próximos meses, tendo em vista as novas entregas que ocorrerão.

Continuação na próxima página

Mês/ano (1)

Patrimônio Líquido do

Fundo (R$)

Valor da Cota

Quantidade de Cotas

Patrimônio Líquido do Fundo no 1° dia util do

mês subsequente ("EX DIVIDENDO")

Valor Patrimonial da Cota Ex Dividendo

(R$) (2)

Distribuição de

Rendimento Mensal

(R$/cota) (3)

Distribuição de

Rendimento Mensal

Acumulada (R$/cota) (3)

jun-11 154.017.626,88 96,866432 1.590.000 154.013.968,29 96,864131 0,0000 0,0000

jul-11 154.686.307,74 97,286986 1.590.000 154.737.087,57 97,318923 0,0000 0,0000

ago-11 153.411.512,52 96,485228 1.590.000 153.466.610,79 96,519881 1,2610 1,2610

set-11 153.595.426,23 96,600897 1.590.000 153.636.119,10 96,626490 0,4483 1,7093

out-11 153.732.899,22 96,687358 1.590.000 153.778.966,29 96,716331 0,5275 2,2368

nov-11 150.947.790,03 94,935717 1.590.000 150.868.631,88 94,885932 0,4150 2,6518

dez-11 153.617.498,61 96,614779 1.590.000 153.661.455,75 96,642425 0,2885 2,9404

jan-12 153.727.746,03 96,684117 1.590.000 153.761.274,36 96,705204 0,3945 3,3349

fev-12 153.860.976,90 96,767910 1.590.000 153.889.884,69 96,786091 0,2086 3,5435

mar-12 153.976.229,64 96,840396 1.590.000 154.024.203,12 96,870568 0,3543 3,8978

abr-12 154.017.108,54 96,866106 1.590.000 154.027.829,91 96,872849 0,0959 3,9937

mai-12 154.078.056,93 96,904438 1.590.000 154.074.630,74 96,904438 0,2156 4,2094

jun-12 153.075.278,40 96,273760 1.590.000 153.077.127,57 96,274923 0,1757 4,3850

jul-12 153.616.805,37 96,614343 1.590.000 153.636.696,27 96,626853 1,1161 5,5011

ago-12 153.558.225,00 96,577500 1.590.000 153.586.202,64 96,595096 0,0000 5,5011

set-12 153.836.382,78 96,752442 1.590.000 153.608.395,86 96,609054 0,1535 5,6546

out-12 153.852.686,64 96,922495 1.590.000 153.864.977,34 96,770426 0,1666 5,8212

nov-12 154.476.360,96 97,154944 1.590.000 154.240.571,91 97,006649 0,1607 5,9819

dez-12 154.791.783,57 97,353323 1.590.000 154.482.197,85 97,158615 0,2000 6,1819


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DISTRIBUIÇÃO DE RENDIMENTOS

(1) Último dia útil do mês. (2) Patrimônio Líquido do Fundo Ex-Dividendos dividido pelo número de cotas.

(3) Rendimentos distribuídos dividido pelo número de cotas.

Mês/ano (1)

Patrimônio Líquido do

Fundo (R$)

Valor da Cota

Quantidade de Cotas

Patrimônio Líquido do Fundo no 1° dia util do

mês subsequente ("EX DIVIDENDO")

Valor Patrimonial da Cota Ex Dividendo

(R$) (2)

Distribuição de

Rendimento Mensal

(R$/cota) (3)

Distribuição de

Rendimento Mensal

Acumulada (R$/cota) (3)

jan-13 153.681.788,67 96,655213 1.590.000 153.578.720,10 96,590390 0,2442 6,4261

fev-13 153.660.333,21 96,641719 1.590.000 153.520.958,58 96,554062 0,2056 6,6317

mar-13 153.642.545,88 96,630532 1.590.000 153.523.612,29 96,555731 0,1846 6,8163

abr-13 153.693.106,29 96,662331 1.590.000 153.581.485,11 96,592129 0,1900 7,0063

mai-13 153.683.195,82 96,656098 1.590.000 153.594.081,09 96,600051 0,1761 7,1824

jun-13 153.699.604,62 96,666418 1.590.000 153.609.333,96 96,609644 0,1784 7,3609

jul-13 153.762.481,17 96,705963 1.590.000 153.625.200,57 96,619623 0,2078 7,5687

ago-13 153.844.528,35 96,757565 1.590.000 153.643.444,23 96,631097 0,2485 7,8171

set-13 153.924.002,91 96,807549 1.590.000 153.658.697,10 96,640690 0,1729 7,9900

out-13 154.076.434,62 96,903418 1.590.000 153.785.677,68 96,720552 0,1900 8,1800

nov-13 154.035.950,04 96,877956 1.590.000 153.810.217,74 96,735986 0,1550 8,3351

dez-13 154.028.203,56 96,873084 1.590.000 154.006.155,03 96,873084 0,2000 8,5351

jan-14 154.418.453,16 97,118524 1.590.000 154.164.833,85 96,959015 0,2000 8,7351

fev-14 154.239.853,23 97,006197 1.590.000 154.251.631,95 97,013605 0,2115 8,9466

mar-14 154.258.934,82 97,018198 1.590.000 154.283.077,38 97,033382 0,2300 9,1766

abr-14 154.242.864,69 97,008091 1.590.000 154.265.792,49 97,022511 0,2300 9,4066

mai-14 154.181.290,35 96,969365 1.590.000 154.204.060,74 96,983686 0,2300 9,6366

jun-14 154.195.000,92 96,977988 1.590.000 154.214.661,27 96,990353 0,2300 9,8666

jul-14 154.203.008,16 96,983024 1.590.000 154.222.162,89 96,995071 0,2653 10,1319

ago-14 153.974.444,07 96,839273 1.590.000 153.960.813,00 96,830700 0,2500 10,3819

set-14 153.945.146,77 96,820847 1.590.000 153.965.126,67 96,833413 0,2000 10,5819

out-14 153.951.021,78 96,824542 1.590.000 153.946.386,93 96,821627 0,2000 10,7819

nov-14 153.927.443,67 96,809713 1.590.000 153.946.344,55 96,821600 0,2500 11,0319


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1. Estilo Estados Unidos (Entregue)

Data das fotos: Julho 2013

2. Estilo Jardim Paulista (Entregue) Data das fotos: Agosto 2013

IMAGENS DOS IMÓVEIS DO FUNDO


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3. Agência Estilo Santo Amaro (Entregue)

Data das fotos: Agosto 2014

4. Agência Estilo Vila Esperança (Entregue) Data das Fotos: Julho 2014



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5. Agência Estilo Nova Faria Lima (Gabriel Monteiro da Silva) Data das fotos: Agosto 2014

6. Agência Estilo Indianópolis Data das fotos: Novembro 2014



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7. Estilo Cambuí (Coronel Quirino) Data das fotos: Novembro 2014

8. Estilo Joaquim Floriano Data das fotos: Outubro 2014


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9. Estilo Butantã (Francisco Morato) Data das fotos: Novembro 2014

10. Estilo Berrini Data das fotos: Novembro 2014


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11. Estilo Av. Portugal Data das fotos: Outubro 2014

12. Agência Av. Santo Amaro Data das fotos: Novembro 2014


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13. Agência Parque da Aclimação Data das fotos: Novembro 2014

14. Agência Pedro Pinho (Osasco) Data das fotos: Novembro 2014


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15. Agência Eng. Eiras Garcia (Raposo Tavares) Data das fotos: Abril 2014

16. Agência Av. Francisco Morato Data das fotos: Novembro 2014


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17. Agência Imperatriz Leopoldina Data das fotos: Outubro 2014

18. Agência Paes de Barros Data das fotos: Novembro 2014


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19. Agência Parque Boturussu (São Miguel) Data das fotos: Agosto 2014

20. Agência Maria Servidei Demarchi Data das fotos: Dezembro 2014


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INVESTIMENTOS REALIZADOS

A tabela abaixo demonstra as informações de investimentos realizados até o mês de

novembro de 2014 nos imóveis adquiridos, e a diferença entre o total realizado e o total

previsto de investimentos, bem como o percentual remanescente:

Nome da Dependência Município Aquisição (A) Reforma /

Construção (B)

Total Realizado

(A) + (B)

Total Previsto

(C)

Estilo Santo Amaro São Paulo 5.508.000,00 3.472.011,63 8.980.011,63 8.990.000,00

Estilo Nova Faria Lima São Paulo 8.670.000,00 3.134.738,81 11.804.738,81 11.830.000,00

Agência Imperatriz

Leopoldina São Paulo 2.464.320,00 3.139.519,80 5.603.839,80 5.600.000,00

Estilo Av. Portugal Santo

André 2.034.999,00 2.911.420,13 4.946.419,13 5.066.360,00

Agência Av. Francisco

Morato São Paulo 1.987.660,00 3.691.420,09 5.679.080,09 5.450.000,00

Estilo Joaquim Floriano São Paulo 5.122.440,00 3.653.025,89 8.775.465,89 8.500.000,00

Agência Pedro Pinho Osasco 1.874.964,00 3.198.074,39 5.073.038,39 5.090.000,00

Agência Demarchi São

Bernardo 2.439.740,00 2.021.810,48 4.461.550,48 4.350.000,00

Estilo Cambuí Campinas 3.451.000,00 2.507.905,71 5.958.905,71 5.378.600,00

Estilo Berrini São Paulo 5.899.867,47 3.218.503,40 9.118.370,87 9.440.832,53

Estilo Av. Indianópolis São Paulo 5.916.000,00 2.148.710,51 8.064.710,51 7.900.000,00

Estilo Butantã São Paulo 1.957.945,82 1.418.165,33 3.376.111,15 5.002.700,00

Agência Parque da

Aclimação São Paulo 2.960.040,00 2.501.963,48 5.462.003,48 6.595.880,00

Agência Santo Amaro São Paulo 6.222.000,00 1.780.080,51 8.002.080,51 9.234.100,00

Agência Av. Paes de

Barros São Paulo 2.142.000,00 1.833.111,62 3.975.111,62 4.498.600,00

Agência Parque

Botorussu São Paulo 1.734.000,00 647.994,04 2.381.994,04 3.928.000,00

Agência Eng. Eiras

Garcia São Paulo 1.326.000,00 1.136.269,56 2.462.269,56 3.560.600,00

Total 61.710.976,29 42.414.725,38 104.125.701,67 110.415.672,53


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RETORNO EFETIVO E ESPERADO

Retorno dos imóveis já entregues:

Obs. No caso dos imóveis Estilo Vila Esperança e Estilo Santo Amaro, aguardamos o termino das pendências

permitidas para que possamos solicitar a reavaliação dos imóveis.

Total previsto de investimentos para os imóveis não entregues, previsão dos valores de

locação e retorno esperado:

Nome da Dependência Valor Total

Investido

Valor do

Imóvel

Reavaliado

Locação

Contratada

Retorno sobre

Investimentos

Retorno

sobre

Reavaliação

Estilo Estados Unidos 12.026.266,38 12.327.000,00 104.716,65 10,45% 10,19%

Estilo Jardim Paulista 10.699.430,90 10.470.409,00 89.908,23 10,08% 10,30%

Estilo Vila Esperança 4.156.446,90 - 42.031,26 12,13% -

Estilo Santo Amaro 6.865.295,17 - 70.228,20 12,28%

Nome da dependência Total previsto de

Investimentos

Valor previsto de

Locação Retorno esperado

Estilo Nova Faria Lima 10.875.000,00 94.300,00 10,41%

Estilo Butantã 5.002.700,00 44.700,00 10,72%

Estilo Av. Portugal 5.066.360,00 39.800,00 9,43%

Estilo Joaquim Floriano 8.402.617,22 95.200,00 13,60%

Estilo Cambuí 5.378.600,00 55.650,00 12,42%

Estilo Berrini 9.440.832,53 85.500,00 10,87%

Estilo Indianópolis 7.666.280,00 63.300,00 9,91%

Ag. Parque da Aclimação 6.595.880,00 45.000,00 8,19%

Ag. Av. Santo Amaro 9.234.100,00 61.000,00 7,93%

Ag. Pedro Pinho 4.264.228,00 33.000,00 9,29%

Ag. Francisco Morato 4.568.700,00 45.000,00 11,82%

Ag. Imperatriz Leopoldina 5.191.040,00 50.000,00 11,56%

Ag. Paes de Barros 4.498.600,00 45.000,00 12,00%

Ag. Demarchi 4.029.400,00 28.400,00 8,46%

Ag. Parque Boturussu 3.928.000,00 36.000,00 11,00%

Ag. Eng. Eiras Garcia 3.560.600,00 22.800,00 7,68%

TOTAL 97.702.937,75 844.650,00 10,37%


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RESUMO DE NEGOCIAÇÕES – BM&F BOVESPA

Resumo mensal de negociações no ativo BBRC11 na BM&F Bovespa:

Resumo Mensal

Evolução de Preço e Volume Médio nos Pregões

(1) Participação no número de negócios.

(2) Participação no volume total negociado.

Mercado de Ações

Totais dos pregões Totais dos pregões

Ref: Nov/2014 Ref: Dez/2013 - Nov/2014

Negociações Volume (R$) Negociações Volume (R$)

Fundo Imobiliário 240 990.839,45 2.432 13.456.117,92

Total Geral 240 990.839,45 2.432 13.456.117,92

Participação Empresa/Setor 0,35% 0,00% 0,26% 0,00%

Participação

Setor/BOVESPA 0,40% 0,00% 0,42% 0,00%

Nome da Ação: CI (BBRC11) Preço por ação (em R$)

Nº. Part. Part.

Dia Especif. Neg (%)¹ Quant Volume (R$) (%)² Aber. Mín. Máx. Méd. Fech.

3 CI ER 14 0,002 424 39.534,24 0,0010 93,96 92,40 93,96 93,24 93,39

4 CI ER 11 0,001 478 44.400,74 0,0010 93,00 92,51 93,00 92,88 92,51

5 CI ER 7 0,001 196 18.082,35 0,0000 90,15 90,15 93,00 92,25 93,00

6 CI ER 1 0 80 7.384,00 0,0000 92,30 92,30 92,30 92,30 92,30

7 CI ER 9 0,001 364 33.542,55 0,0010 92,31 92,00 92,40 92,14 92,00

10 CI ER 6 0,001 421 38.702,00 0,0010 92,00 91,90 92,00 91,92 91,90

11 CI ER 20 0,003 731 66.701,31 0,0010 91,89 90,10 92,78 91,24 91,00

12 CI ER 11 0,002 271 24.572,30 0,0000 90,13 90,12 92,77 90,67 92,50

13 CI 6 0,001 88 7.953,15 0,0000 91,90 90,30 91,90 90,37 90,30

14 CI 24 0,003 860 77.454,05 0,0010 89,85 89,44 90,90 90,06 90,90

17 CI 6 0,001 52 4.709,78 0,0000 90,90 90,06 91,00 90,57 90,50

18 CI 10 0,001 444 39.961,80 0,0010 90,07 88,20 90,49 90,00 90,15

19 CI 9 0,001 704 63.143,40 0,0010 90,00 89,20 90,00 89,69 89,55

21 CI 10 0,001 618 55.201,15 0,0000 89,60 89,29 89,60 89,32 89,30

24 CI 23 0,002 967 85.755,15 0,0010 88,64 88,00 89,50 88,68 88,59

25 CI 12 0,001 1.324 117.706,59 0,0010 88,60 88,00 89,49 88,90 89,48

26 CI 9 0,001 376 33.280,00 0,0010 89,49 88,30 89,50 88,51 88,30

27 CI 32 0,006 1.240 108.261,75 0,0030 88,00 86,50 88,51 87,30 86,50

28 CI 20 0,003 1.434 124.493,14 0,0020 87,00 86,52 87,00 86,81 86,52

Total 240 0,002 11.072 990.839,45 0,0010


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Todos os documentos e comunicados do Fundo podem ser consultados nas seguintes páginas na rede

mundial de computadores:

Votorantim Asset (http://www.vam.com.br) > Documentos de Ofertas > Fundos Estruturados;

BM&F Bovespa (http://www.bmfbovespa.com.br) > Mercados > Fundos/ETFs > Fundos Imobiliários

CVM – Comissão de Valores Mobiliários em Fundos de Investimentos -

http://cvmweb.cvm.gov.br/SWB/defaultCPublica.asp

Desde 01/01/2013, os investidores podem acessar as informações do Fundo por meio de um site dedicado:

www.vam.com.br/bb_rendaCorporativa. (existe underline(_) entre “bb” e “renda Coporativa)”)

Em caso de dúvidas, sugestões e reclamações, entre em contato com o Serviço de Atendimento ao

Cliente: 0800 728 0083, Deficientes Auditivos e de Fala 0800 701 8661 – 24 horas por dia, 7 dias por

semana, ou e-mail [email protected]. Caso suas dúvidas, sugestões ou reclamações não

tenham sido satisfatoriamente solucionadas pelo Serviço de Atendimento ao Cliente, entre em contato com

a Ouvidoria: 0800 707 0083, Deficientes Auditivos e de Fala 0800 701 8661 de 2ª a 6ª feira - 9:00 às 18:00

hs, exceto em feriados nacionais; ou Caixa Postal 21212, Rua Barão do Triunfo, 242, São Paulo – SP,

CEP: 04602-970; ou pelo formulário disponível no site do Banco Votorantim S.A. –

www.bancovotorantim.com.br.

Este material é meramente informativo e não deve ser considerado como recomendação de investimento

ou oferta para a aquisição de cotas de fundos ou outros investimentos, nem deve servir como única base

para tomada de decisões de investimento. LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO ANTES DE

INVESTIR. RENTABILIDADE PASSADA NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA.

A RENTABILIDADE DIVULGADA NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS. PARA AVALIAÇÃO DA

PERFORMANCE DE UM FUNDO DE INVESTIMENTO, É RECOMENDÁVEL A ANÁLISE DE, NO MÍNIMO,

12 (DOZE) MESES. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO

ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO

GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC. Em caso de dúvida, fale com o seu Gerente de Relacionamento.

Serviço de Atendimento ao Cliente: 0800 728 0083, Deficientes Auditivos e de Fala 0800 701 8661 - 24

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