CARLOS GILBERTO VILLEGAS

Profesor de Derecho Bancario de Ja Facultad de Derecho y Ciencias Sociales de la Universidad de Buenos Aires (Curso para graduados). Docente del Instituto de Capacitación “ Daniel A. Cash’ ’ del Banco

de la Nación Argentina

COMPENDIO JURÍDICO, TÉCNICO Y PRÁCTICO

DE LA ACTIVIDAD BANCARIAii

• INSTRUMENTOS BANCARIOS.• GARANTIAS BANCARIAS.• LA INSOLVENCIA, EL CONCURSO PREVENTIVO

Y LA QUIEBRA DEL DEUDOR.• CONTRATOS E INSTRUMENTOS INTERNACIO­

NALES: LEY Y JURISDICCIÓN APLICABLES.

Addenda:• REFORMA MONETARIA DE 1985.• REFORMA DEL SISTEMA FINANCIERO.

EDICIONES Sí̂ méhta'1986

BI3N0S A1BES

Í N D I C E

Capítu lo XXIV.

INSTRUMENTOS BANCARIOS

185. Los títulos de crédito ............................................................ 7371. Noción .............................................................................. 7372. Naturaleza ...................................................................... 7393. Denominación.................................................................. 7414. Concepto .......................................................................... 7415. Características ................................................................ 7416. Clasificaciones ................................................................ 7457. La causa de los títulos abstractos y su ejecución . . . . 7508. Los títulos de crédito como objetos de contratos y

relaciones jurídicas ........................................................ 7529. Ejemplos de títulos de crédito ....................................... 760

Capítu lo XXV

^ INSTRUMENTOS BANCARIOS: LA LETRA DE CAMBIO

186. Concepto .................................................................................. 765187. Caracteres .............................................................................. 766188. La Ley Uniforme de Ginebra de 1930 ............................. 768189. Denominación en los diversos idiomas ............................... 769190. Requisitos ................................................................................ 769

1. Requisitos intrínsecos ................................................. 7692. Requisitos extrínsecos ................................................. 771

191. Formas de giro de una letra en cuanto al plazo de pago 7741. A la vista ........................................................................ 7742. A tiempo vista ................................................................ 774

X I n d i c e

3. A tiempo fecha .............................................................. 7744. A un día fijo . ................................................................ 775

192. Formas de giro de una letra en cuanto a las personasintervinientes ........................................................................ 775

1. Letra librada en favor del mismo librador .............. 7752. Letra girada “ a cargo” del mismo librador. 7763. Letra girada por cuenta de un tercero........ 776

193. Letras firmadas por poder de un tercero ....................... 776194. La letra de cambio en blanco y al portador ................... 779195. El endoso ................................................................................ 780

1. Concepto .......................................................................... 7802. Finalidad del endoso ..................................................... 7803. Caracteres del endoso...................................................... 7814. Sujetos del endoso .......................................................... 7815. Formas del endoso .......................................................... 7826. Endosos anómalos o impropios ..................................... 783

196. La aceptación de la letra ................................................... 7851. Efectos ............................................................................. 7862. Forma ............................................................................. 7863. Clases ............................................................................. 7864. Presentación ................................................................... 7875. Facultad del girado ..................................................... 7896. Falta de aceptación ..................................................... 7897. Letra no aceptable......................................................... 790

197. El p a g o ................................................................................... 7901. Vencimiento ................................................................... 7902. Obligados al p a g o ........................................................... 7913. A quién debe hacerse el p a g o ..................................... 7914. Fecha de pago ............................................................... 7925. Lugar de pago ............................................................... 7926. Validez del pago ........................................................... 7927. Pago parcial ................................................................... 7938. Pago antes del vencimiento ......................................... 7939. Letras con “ intereses” ................................................. 794

10. Letras en moneda extranjera ..................................... 79511. Pago por consignación judicial ..................................... 795

198. El protesto .............................................................................. 7971. Concepto ......................................................................... 7972. Caracteres ........................................................................ 7973. Finalidad .......................................................................... 798

I n d i c e XI

4. Sujetos que intervienen ................................................ 7995. Plazo para el protesto.................................................... 7996. Acta de protesto .............................................................. 8007. Constancia en la letra del protesto............................. 8018. Constancia en libro especial......................................... 8019. Constancia para los interesados ................................. 801

10. Efectos del protesto ........................................................ 80111. Aviso de la falta de aceptación y de p a g o ............... 802

199. La cláusula “ sin protesto” .................................................. 803200. La intervención...................................................................... 804201. Sustracción, pérdida o destrucción de la le tra ................... 805202. Acciones judiciales para el cobro de una le tra ................. 806

1. Las acciones cambiarías .............................................. 8062. Acciones extracambiarias .............................................. 808

203. La prescripción ...................................................................... 8091. La acción directa .......................................................... 8102. La acción de regreso .................................................... 8103. La acción de reembolso ................................................ 8104. La acción de enriquecimiento ................................... 8105. Interrupción de la prescripción ................................... 811

204. El aval ................................................................................... 8121. Concepto .......................................................................... 8122. Sujetos del aval .............................................................. 8123. Alcance del aval ............................................................ 8124. Forma del aval .............................................................. 8135. Aval total o parcia l........................................................ 8136. Efectos del aval ............................................................ 8147. Derechos del avalista que paga la le tra ....................... 8148. Diferencias con la fia n za .............................................. 815

Capítulo XXVI

- INSTRUMENTOS BANCARIOS: EL PAGARÉ

205. Nociones generales ................................................................ 8171. Concepto .......................................................................... 8172. Similitud con la letra de cambio ............................... 8173. Naturaleza jurídica ........................................................ 818

206. Requisitos extrínsecos............................................................ 8181. Enunciación .................................................................... 8182. Jurisprudencia ................................................................ 819

XII I n d i c e

207. Caracteres ............................................................................. 821

208. Disposiciones de la letra de cambio aplicables al pagaré 8221. Las normas que regulan sobre el endoso ................ 8222. Sobre el “vencimiento” .............................................. 8233. Sobre el pago ................................................................ 8234. Sobre protesto............................................................... 8235. Sobre pago por intervención ...................................... 8236. Sobre “cancelación o anulación” ................................ 8247. Sobre recursos por falta de pago .............................. 8248. Sobre la prescripción .................................................. 8249. Sobre el aval ................................................................ 824

10. Sobre firmas por poder de un tercero...................... 82411. Sobre firmas de incapaces .......................................... 82412. Sobre diferencias en la suma a pagar ...................... 82513. Sobre feriados, forma de computar los términos y

prohibición de otorgar plazos de gracia .................. 82514. Otras disposiciones aplicables ..................................... 82515. Situación jurídica del librador del pagaré................ 82516. La cláusula “ por igual valor recibido” o “ cláusula

valuta” ........................................................................... 826

209. Pagarés a la vista y a días vista ...................................... 8261. Formas de emisión......................................................... 8262. Importancia en la actividad bancaria......................... 8263. Naturaleza o significado de esta forma de libramiento 8274. Presentación ................................................................... 827

a) Plazo de presentación ............................................. 827b) Forma de presentación ....................................... 829c) Efectos de la presentación ..................................... 829d) Falta de presentación ....................................... 830e) Lugar de presentación ....................................... 830f) Prueba de la presentación..................................... 830

5. Cláusula sobre intereses ............................................. 831

210. Pagarés con fecha de vencimiento cierta ......................... 8321. Casos que comprende ................................................... 8322. Mora del deudor ........................................................... 8323. Presentación ................................................................... 8334. Cláusula “ sin protesto” ............................................... 833

211. Endoso del pagaré ............................................................... 8341. Principio general .......................................................... 834

2. Endoso en blanco .......................................................... 8343. Derechos del endosatario .......................................... 834

212. Protesto del pagaré .............................................................. 8351. Principio general ............................................................ 8352. Oportunidad del protesto............................................... 8363. Actuación notarial ........................................................ 8364. Dispensa .......................................................................... 8365. Forma de los protestos. Los llamados protestos “al

viento” ............................................................................ 8376. Efectos del protesto ........................................................ 837

213. Ejecución del pagaré ............................................................ 8381. Título ejecutivo .............................................................. 8382. Pedido de verificación .................................................. 8393. Pedido de quiebra .......................................................... 839

Capítulo XXVII

- INSTRUMENTOS BANCARIOS: EL CHEQUE

214. Nociones generales ................................................................ 8431. Concepto .......................................................................... 8432. Reglamentación legal .................................................... 8433. Definición legal .............................................................. 8434. Caracteres ........................................................................ 8445. Enunciaciones que debe contener el cheque .......... 8456. Enunciaciones prohibidas .......................................... 848

215. Circulación ............................................................................ 8491. Cheques a la orden de determinada persona .......... 8492. Cheque en favor de determinada persona, con cláusula

“ no a la orden” ................................................................ 8503. Cheque al portador ...................................................... 8514. Endoso .............................................................................. 851

216. Pago ......................................................................................... 8531. Plazo para su presentación al b an co ........................... 8532. Pago del cheque ............................................................ 8543. Cheque en moneda extranjera ................................... 8594. Casos en que el banco girado debe negar el pago . . 8595. Responsabilidad del banco por pago indebido............ 8646. Responsabilidad del librador ....................................... 8657. Responsabilidad concurrente ....................................... 866

I n d i c e XIII

XIV I n d i c e

8. Rechazo del cheque....................................................... 866a) Obligación de los bancos ....................................... 866b) Responsabilidad del banco ..................................... 867c) Efectos de la constancia de rechazo ..................... 867

9. Acciones por falta de pago del cheque ..................... 868

217. Distintos tipos de cheques ................................................. 8691. Cheque cruzado ............................................................. 8692. Cheque para acreditar en cuenta ............................. 8703. Cheque imputado ......................................................... 8714. Cheque certificado ....................................................... 8725. Cheques del viajero ....................................................... 8746. Cheques de servicio ..................................................... 8757. Cheques cedidos entre clientes ................................... 8758. Cheques consultados ..................................................... 8769. Cheques de pago directo en ventanilla ..................... 876

218. Prescripción ........................................................................... 8771. Plazo ............................................................................... 8772. Interrupción ................................................................... 877

219. Aval ....................................................................................... 878220. Efectos del pago con cheque............................................... 878221. Aplicación supletoria de las reglas sobre letra de cambio 878

222. Facultad reglamentaria del Banco Central ................... 879

223. Ejecución del cheque ........................................................... 8791. Título ejecutivo ............................................................. 8792. Competencia ................................................................... 8803. Derechos del tenedor ................................................... 8804. Procedimiento. Acciones cambiarlas ......................... 8815. Acciones extracambiarias ............................................. 8816. Pedido de verificación ................................................. 8817. Pedido de quiebra ......................................................... 8828. Liquidación del banco girado ........................... 882

224. Protección penal del cheque............................................... 8831. Delito de cheque sin provisión de fon dos.................. 8832. Dar o entregar cheque sabiendo que no puede ser

legalmente pagado......................................................... 8843. Dar contraorden ilegal de no pagar .......................... 8844. Librar cheque en formulario ajeno ........................ 8845. Defraudación .................................................................. 885

I n d i c e XV

224 bis. El cheque posdatado ...................................................... 885224 ter. El cheque de pago diferido ......................................... 886224 quater. El cheque postal ...................................................... 887

Capítulo XXVIII

- INSTRUMENTOS BANCARIOS: OTROS TITULOS DE CRÉDITO

225. Facturas conformadas ........................................................... 8891. Noción ............................................................................... 8892. Naturaleza jurídica ........................................................ 8903. Trasmisión ...................................................................... 8904. Derechos del tenedor...................................................... 8915. Aval ................................................................................... 8916. Protesto ............................................................................ 8917. Su fracaso ........................................................................ 8928. Diferencia con la factura simple ............................... 8929. Facturas emitidas por el deudor................................. 893

226. Certificados de depósitos a plazo fijo ................................. 8931. Noción ............................................................................ 8932. Enunciaciones que debe contener el certificado . . . . 8943. Trasferencia del certificado ......................................... 8944. Aplicación supletoria de las normas sobre letra de

cambio .............................................................................. 8955. Obligaciones de los bancos ........................................... 8956. Naturaleza de estos títulos ........................................... 8957. Certificado en moneda extranjera ............................... 896

227. De las obligaciones o debentures ........................................... 8961. Concepto .......................................................................... 8962. Naturaleza jurídica ........................................................ 8963. Legislaciones .................................................................. 8974. Finalidad .......................................................................... 8975. Sociedades que pueden emitirlos ................................. 8986. Clases de debentures ...................................................... 8987. Normas aplicables .......................................................... 8998. Títulos .............................................................................. 9009. Trasmisión ...................................................................... 900

10. Emisión ............................................................................ 90011. Debentures convertibles................................................. 90112. El fiduciario .................................................................... 901

XVI Í N D I C E

13. El contrato de fideicomiso ........................................... 90314. Efectos de la emisión de deben tures ......................... 90415. Responsabilidad de los directores ................................. 90616. Emisión en el extranjero ............................................. 90617. Derechos que confieren los debentures .................... 906

228. Warrants ................................................................................ 9071. Concepto .......................................................................... 9072. Caracteres ........................................................................ 9083. Trasmisión ...................................................................... 9084. Derechos del tenedor del warrant ............................... 9095. El “ talón” sobre depósito de granos............................. 909

229. Acciones de sociedades anónimas y en comandita poracciones .................................................................................. 910

1. Concepto .......................................................................... 9102. Naturaleza ..................................................................... 9103. Títulos y certificados ................................................... 9114. Trasmisión ...................................................................... 9125. Derechos que confiere................................................... 912

230. Bonos de goce y de participación....................................... 913230 bis. Los cupones..................................................................... 914

1. Noción ............................................................................. 9142. Cupones de títulos públicos, cédulas hipotecarias y

debentures ..................................................................... 9143. Cupones de acciones de sociedades............................. 9154. Utilidad bancaria ......................................................... 915

231. Certificados de prenda ........................................................... 9151. Noción ............................................................................. 9152. Requisitos formales ....................................................... 9163. Trasmisión del títu lo ..................................................... 9174. Título ejecutivo ............................................................. 917

232. Títulos públicos .................................................................. 9181. Noción ............................................................................. 9182. Títulos de deuda pública ............................................. 9203. Ejemplos de títulos públicos ....................................... 921

a) Las letras de Tesorería de la N ación ..................... 921b) Los Bonos Externos, o B ónex................................. 921c) Los Vavis (Valor vivienda) emitidos por el Banco

de la Provincia de Btienos Aires ......................... 922d) Los bonos nominativos en dólares estadounidenses

(Bonods) y los Promissory n o tes ........................... 922

I n d i c e XVII

Ca p ít u l o XXIX

- OTROS INSTRUMENTOS BANCARIOS

233. El giro bancario .................................................................... 9251. Noción ............ 9252. Naturaleza ...................................................................... 9263. Falta de reglamentación legal ....................................... 927

234. La trasferencia bancaria ...................................................... 9281. Noción .............................................................................. 9282. Naturaleza jurídica ........................................................ 9293. Instrumentación .............................................................. 9314. Entidades autorizadas ................................................... 932

235. Libreta de ahorro .................................................................. 9321. Noción ............................................................................... 9322. Naturaleza ...................................................................... 932

236. Las boletas de depósitos........................................................ 9341. Noción .............................................................................. 9342. Naturaleza ...................................................................... 934

237. Las notas de débito................................................................ 9361. Noción .............................................................................. 9362. Naturaleza ...................................................................... 9373. Las notas de débito en Alemania Federal................... 938

238. Las tarjetas para cajeros automáticos ................................. 9391. Noción ............................................................................... 9392. Naturaleza jurídica ........................................................ 940

239. Tarjetas de crédito bancarias .............................................. 9401. Nociones generales.......................................................... 9402. Naturaleza jurídica ........................................................ 9423. Obligaciones y derechos del usuario ............................. 9424. Estudio del contrato: remisión ...................................... 943

Ca p ít u l o XXX

LAS GARANTIAS BANCARIAS

240. Nociones generales ................................................................ 9451. Concepto .......................................................................... 9452. Regulación legal. Necesidad de una legislación espe­

cial .................................................................................... 947

2 * Villegas. II.

XVIII I n d i c e

3. Caracteres ........................................................................ 9494. Clasificación de las garantías ..................................... 9495. Objeto de las garantías ................................................. 950

241. El patrimonio del deudor garantía común de los acree­dores ......................................................................................... 950

1. El patrimonio del deudor ........................................... 9502. Protección del patrimonio del deudor........................ 9523. Acciones que otorga la ley al acreeedor para preser­

var el patrimonio del deudor como garantía común 9544. Medidas precautorias o cautelares y ejecutivas . . . . 955

a) Embargo .................................................................... 955b) Secuestro .................................................................... 958c) Inhibición general de bienes ................................. 958d) Anotación de l it is ...................................................... 959e) Prohibición de innovar ........................................... 959f) Prohibición de contratar......................................... 960g) Intervención y administración judiciales ............. 960h) Otras medidas cautelares genéricas innominadas 960

5. Acciones legales tendientes a conservar la integridaddel patrimonio del deudor............................................. 960a) La acción revocatoria o pauliana ......................... 960b) La acción de simulación .................................. 961c) La acción subrogatoria ........................................... 962

6. Acciones legales tendientes a deslindar el patrimoniodel deudor........................................................................ 965

7. Protección penal de la integridad del patrimonio deldeudor como garantía común de los acreedores.........966

242. Los privilegios ........................................................................ 9671. Nociones generales ....................................................... 9672. Naturaleza ...................................................................... 9683. Asiento del privilegio ................................................... 9684. Subrogación real ........................................................... 9695. Caracteres ........................................................................ 9696. Clasificación .................................................................... 9707. Privilegios generales ...................................................... 9718. Privilegios especiales ...................................................... 9729. Orden de los privilegios ............................................... 974

243. Derecho de retención ............................................................ 9751. Concepto .......................................................................... 9752. Caracteres ........................................................................ 976

Í N D I C E XIX

3. Requisitos para su ejercicio ......................................... 9764. Supuestos legales del derecho de retención............... 9775. Efectos del derecho de retención................................. 9776. Extinción del derecho de retención............................. 9787. El derecho de retención en la actividad bancaria . . 978

a) En la actuación del banco como mandatario ocomisionista ....................... ....................................... 978

b) En su carácter de acreedor prendario en la pren­da común .................................................................. 979

c) En su carácter de acreedor anticresista ............... 980

Ca p ít u l o X XXI

LAS GARANTÍAS BANCARIAS EN PARTICULAR

244. La fianza ............................................................................... 9811. Concepto ........................................................................ 9812. Definición legal ............................................................ 9813. Naturaleza .................................................................. 9824. Características .............................................................. 9825. Tipos de fianza ............................................................ 9846. Fianzas por obligaciones futuras ............................... 9857. Cláusula de “principal pagador” ............................... 9868. Capacidad para constituir fianza ............................. 9869. Fianza constituida por una sociedad comercial . . . . 987

10. Derechos del acreedor . .............................................. 98911. Derechos del fiador ...................................................... 99012. Extinción de la fianza ................................................ 99113. Vigencia y prescripción de la fianza ....................... 99314. Fianzas que garantizan obligaciones con cláusulas

de ajustes de capital .................................................... 99315. Fianza y aval .............................................................. 99416. Fianza y cartas de crédito .......................................... 99417. Fianza otorgada por el b an co ............................. 995

245. El aval. Remisión .............................................................. 996246. La prenda com ú n ................................................................ 996

1. Concepto ........................................................................ 9962. Definición ...................................................................... 9963. Naturaleza .................................................................... 9964. Bienes que pueden ser dados en prenda................... 9975. Caracteres ...................................................................... 997

XX I n d i c e

6. Capacidad ...................................................................... 9997. Prenda sobre títulos de crédito y moneda extran­

jera (cauciones) ............................................................ 10008. La prenda sobre otros papeles de com ercio............... 10029. Derechos del acreedor................................................. 1002

10. El derecho de retención del acreedor......................... 100311. Derecho de percibir intereses y frutos ..................... 100512. El privilegio prendario ............................................... 1005

247. La prenda con registro ..................................................... 10061. Noción ........................................................................... 10062. Antecedentes ............................................................... 10063. Legislación .................................................................... 10064. Características ............................................................. 10065. Operaciones que pueden ser garantizadas ............... 10076. Quiénes pueden otorgarla ........................................... 10077. Privilegio que confiere ............................................... 10078. Forma del contrato ..................................................... 10089. Efectos del contrato..................................................... 1008

10. Acreedores admitidos por la l e y ............................... 100911. Tipos de prendas con registro ................................... 101012. Constitución de otro gravamen sobre el bien pren­

dado ............................................................................... 101113. Industrialización del bien prendado ....................... 101114. Trasferencia del bien prendado ............................... 101215. Contenido del contrato; elementos esenciales y nece­

sarios ............................................................................. 101216. Inscripción del contrato............................................... 101417. Derecho de inspección del bien. Prohibición de tras­

lado ............................................................................... 101618. Trasmisión del contrato prendario........................... 101619. Prendas en moneda extranjera ................................. 101720. Ejecución judicial de la prenda ............................... 101721. La prenda y el concurso o quiebra del deudor . . . . 101822. La protección p en a l..................................................... 1019

248. Prenda con registro ajustable (ley 21.309) ................... 10201. Finalidad de esta garantía ......................................... 10202. Libertad de pautas indexatorias ............................... 10214. Inscripción ................................................................... 10223. Requisitos formales ..................................................... 10215. Ejecución ...................................................................... 1022

I n d i c e XXI

249. Hipoteca ................................................................................ 10221. Noción ............................................................................ 10222. Regulación le g a l............................................................ 10233. Naturaleza .................................................................... 10234. Caracteres ...................................................................... 10275. Hipoteca sobre obligaciones eventuales..................... 10296. Capacidad para constituir hipoteca ........................... 10307. Extensión de los derechos del acreedor ................... 10318. Hipoteca sobre buques y aeronaves........................... 10339. Constitución de otro gravamen sobre el bien hipote­

cado ................................................................................. 103310. Trasferencia del bien hipotecado ............................. 103311. Contenido del contrato ................................................ 103412. Inscripción, efectos y eficacia ................................... 103513. Ejecución judicial ........................................................ 103514. La hipoteca y el concurso o quiebra del deudor . . . . 103615. Protección penal ............................................................ 103616. La hipoteca “abierta” .............................................. 103617. Hipoteca en moneda extranjera ............................... 1038

250. Hipoteca ajustable (ley 21.309) ..................................... 10381. Remisión ....................................................................... 1038

251. Preanotación hipotecaria .................................................... 10381. Noción ............................................................................ 10382. Concepto ........................................................................ 10393. Regulación legal ............................................................ 10394. Naturaleza .................................................................... 10395. Acreedores .................................................................... 10406. Objeto de la preanotación ......................................... 10407. Operaciones que pueden ser garantizadas ............... 10408. Constitución .................................................................. 10419. Inscripción .................................................................... 1041

10. Derechos del acreedor ............................................... 104211. Caducidad de la garantía ........................................... 104212. Necesidad de la reforma de su régimen le g a l........ 1043

252. Anticresis .............................................................................. 10441. Noción ............................................................................ 10442. Concepto ........................................................................ 10443. Regulación legal .......................................................... 10454. Naturaleza .................................................................... 10455. Derechos del acreedor .................................................. 1045

XXII I n d i c e

6. Constitución e inscripción ......................................... 10467. Utilidad de esta garantía ....................................... 1046

253. Las cartas de crédito y cartas de recomendación ........ 10471. Noción ........................................................................... 10472. Naturaleza jurídica ..................................................... 10473. Cartas de recomendación ....................................... 10484. Relación con la fianza................................................. 10495. Relación con las cartas de intención.......................... 1049

254. Las cartas de cobertura, “ lettres de patronage” o “ lettersof comfort” ......................................................................... 1049

1. Noción ................... 10492. Naturaleza jurídica .................................. 10513. Utilidad ............... 10514. Ejemplos de este tipo de cartas de cobertura. Cláu­

sulas usuales................................................................. 1052255. Cesión de derechos en garantía ....................................... 1053

1. Noción ........................................................................... 10532. Naturaleza jurídica ..................................................... 10543. Utilidad ....................................................................... 10544. Requisitos a tener en cuenta ..................................... 1055

256. Debentures ........................................................................... 10551. Noción: remisión ......................................................... 10552. Requisitos ...................................................... 10563. Derechos del banco ..................................................... 1056

257. Warrants ............................................................................. 1056, . * ■ - i>: 1. Noción: remisión ....................................................... 1056

2. Requisitos a cum plir................................................... 10573. Derechos del banco ..................................................... 1057

258. El “ trust receipt” , o recibo de confianza......................... 10581. Noción .......................................................................... 10582. Naturaleza ................................................................... 10593. Validez en nuestro país ............................................. 10594. Alcance de la garantía ............................................... 1060

259. El fideicomiso de garantía.................... 10611. Noción ........................................................................... 10612. Naturaleza ................................................................... 10623. Alcance ......................................................................... 10634. Constitución ................................................................. 10635. Legislación brasileña ................................................... 1063

Í N D I C E XXIII

260. El contrato de opción ........................................................ 10641. Concepto ......................................................................... 10642. Funcionamiento como garantía ................................... 10653. Licitud ........................................................................... 10654. Eficacia .......................................................................... 1066

261. La promesa de garantía ............................................. 10671. Concepto ......................................................................... 10672. Licitud ............................................................................. 10673. Instrumentación ............................................................ 10684. Eficacia ........................................................................... 1068

262. El pago con subrogación .................................................... 10691. Concepto ........................................................................ 10692. Regulación legal ............................................................ 10703. Instrumentación ............................................................ 1070

263. Las cláusulas de garantía en los contratos de crédito . . 10721. Noción ............................................................................. 10722. Alcance ........................................................................... 1072

264. El seguro y las garantías bancarias ............................... 10741. Noción de seguro .......................................................... 10742. Distintos tipos de seguros ............................................ 10763. Caracteres jurídicos del contrato de seguro ............. 10774. Legislación nacional .................................................... 10785. La póliza de seguro...................................................... 10786. El objeto del contrato .................................................. 10807. Obligaciones de las partes .......................................... 10818. La función del seguro y la actividad bancaria........ 10859. Los riesgos sobre la persona del deu dor................. 1086

10. Los riesgos sobre los bienes o patrimonio del deudor 108711. El seguro de cambios .................................................. 109012. El seguro de crédito a la exportación....................... 1090Modelos de garantías ............................................................. 1093

Modelo de fianza ........................................................ 1093Anexo al contrato de prenda con registro................ 1097Prenda sobre acciones.................................................. 1101Prenda sobre documentos............................................ 1102Modelo de contrato de prenda común ....................... 1103Preanotaciones hipotecarias ........................................ 1104Preanotaciones hipotecarias: modelo de solicitud de

certificados .............................................................. 1108Cláusulas de garantías en los contratos de créditos 1109

XXIV Í N D I C E

Preanotaciones hipotecarias: decreto-ley 15.347/46,ratificado por ley 12.962 ..................................... l i l i

Preanotación hipotecaria: extensión a la banca ofi­cial provincial, ley 15.283 ................................. 1112

Preanotación hipotecaria: ley 18.307 ......................... 1112Contrato de prenda con registro fija sobre animales 1114 Modelos de notas relacionadas con prendas sobre ani­

males ........................................................................ 1117Anexo al contrato de prenda flotante con registro 1118 Anexo al contrato de prenda flotante con registro 1120 Anexo al contrato de prenda fija con registro . . . . 1121 Prenda comercial sobre pagarés de terceros . . . . 1122 Prenda comercial sobre títulos-valores entregados

por terceros ............................................................ 1124Prenda comercial sobre títulos-valores ................. 1126Prenda comercial ajusta ble ..................................... 1128Prenda comercial sobre mercaderías ................... 1129Prenda comercial sobre depósitos a plazo fijo . . 1131 Fianza sobre descubiertos en cuentas corrientes . . . 1132 Aval por separado sobre letras de cambio o pa­

garés ........................................................................ 1133Fianza sobre crédito documentario ....................... 1134Fianza constituida por un banco ............................. 1135Complemento a fianza constituida por un banco . . 1136 Carta de cobertura o carta de intención................ 1138

Capítulo XXXII

LA INSOLVENCIA, EL CONCURSO PREVENTIVO Y LA QUIEBRA DEL DEUDOR

265. El banco frente a la crisis económica y financiera deldeudor .................................................................................. 1139

1. Las dificultades económicas y financieras............... 11392. Los remedios bancarios tradicionales ................ 1143

a) La renovación de créditos vencidos ..................... 1143b) Refinanciación y consolidación de deudas ......... 1143c) Obtención de garantías adicionales ..................... 1144d) La ejecución judicial del deudor ..................... 1146e) Arreglo judicial o extrajudicial ......................... 1147

3. Otras soluciones bancarias tradicionales: la toma departicipación y administración de sociedades.......... 1148

Í N D I C E XXV

4. Nuevas soluciones (operaciones de leasing: factoring; underwriting-, fusión; escisión; integración de agru­paciones de colaboración) ......................................... 1149

266. La insolvencia del deudor ............................................... 11511. Noción de insolvencia .................................................. 11512. Hechos reveladores del estado de cesación de pagos 11523. Los procedimientos concúrsales ................................. 1153

267. Los arreglos preconcursales .............................................. 11551. Noción ............................................................................ 11552. Reglamentación ............................................................ 1155

268. Los concursos preventivos .................................................. 11561. Noción ............................................................................ 11562. Reglamentación ............................................................ 1157

269. La quiebra ............................................................................ 11601. Noción ............................................................................ 11602. La extensión de la quiebra ....................................... 11613. La continuación de la explotación de la empresa . . 11624. El período de sospecha y sus efectos respecto de los

actos del deudor .......................................................... 1163270. La verificación de créditos ............................................... 1166

1. Obligatoriedad .............................................................. 11662. Trámite de verificación ............................................. 11663. Quiebra subsiguiente a un concurso preventivo . . . 11684. Acción fundada en el dolo ....................................... 11695. Acreedor cuyo crédito es pagadero en el extranjero 11696. Efectos de la verificación ........................................... 1169

271. La calificación de la conducta del deudor y de sus admi­nistradores, representantes y síndicos ............................. 1170

1. Noción ............................................................................ 11702. Principios fundamentales vigentes ............................. 11713. Actos tipificados como fraudulentos ......................... 11724. Actos tipificados como culpables ............................. 11735. Calificación .............................. 11746. Efectos ............................................................................ 1174

272. Los privilegios ...................................................................... 11751. Noción ............................................................................ 11752. Acreedores con privilegio especial ........................... 11763. Acreedores con privilegio general ............................. 11774. Créditos de los bancos ................................................ 1178

XXVI I n d i c e

273. Conclusión de la quiebra ................................................. 1179a) Por homologación de un acuerdo resolutorio.......... 1179b) Por avenimiento ......................................................... 1179c) Por presentación al Juzgado de carta de pago de

todos los acreedores ................................................... 1180

274. La actuación de los bancos en los concursos ............. 11811. Protección de sus acreencias ..................................... 11812. Defensa de la fuente de producción y trabajo . . . 11843. Defensa del crédito ................................................... 11854. Acciones que deben ejercer los bancos ................... 1186

1) Impugnar los créditos y privilegios ................... 11862) Ejercer la acción de d o lo ..................................... 11863) Observar el informe general ............................... 11874) Impugnar el acuerdo preventivo o resolutorio . . 11875) Plantear la nulidad del acuerdo homologado . . . 11876) Cuidar el cumplimiento del acuerdo preventivo

o resolutorio ........................................................... 11877) Pedir la quiebra del deudor ................................. 11888) Denunciar la existencia de actos ineficaces de

pleno derecho ......................................................... 11889) Promover la revocatoria de actos ineficaces por

conocimiento del estado de cesación de pagos .. 118810) Oponerse a un acuerdo preconcursal .............. 118811) Peticionar la extensión de la quiebra ............... 118812) Peticionar que se declare la responsabilidad pa­

trimonial personal de los representantes y admi­nistradores sociales ............................................... 1188

13) Peticionar al síndico que plantee la resoluciónde contratos ........................................................... 1188

14) Peticionar al síndico que solicite al juez la ventade bienes perecederos ........................................... 1189

15) Solicitar al síndico que adopte medidas que seannecesarias para la conservación de los bienes del deudor ..................................................................... 1189

5. Acción revocatoria concursal. Casos prácticos . . . . 1189a) Actos a titulo gratuito ......................................... 1189b) Pago anticipado de deudas ................................. 1190c) Pago por entrega de bienes ................................. 1191d) Constitución de prenda, hipotecas o cualquier otra

preferencia sobre obligaciones que originaria­mente carecían de garantía ............................... 1191

I n d i c e XXVII

e) Casos donde se ha resuelto la no aplicación delart. 122, inc. 4, de la Ley de Concursos . . . . 1191

f) Ampliación del crédito al deudor bajo la con­dición de asegurar la vieja y la nueva obliga­ción con garantía real ......................................... 1192

g) Actos ineficaces por conocimiento de la cesaciónde pagos del deudor ........................................... 1193

h) Legitimación activa y pasiva............................... 1194

Ca p ít u l o XXXIII

CONTRATOS E INSTRUMENTOS BANCARIOS INTERNACIONALES: LEY Y JURISDICCIÓN

APLICABLES

275. Situaciones de conflictos de leyes en materia bancaria 1195276. Contratos internacionales o multinacionales ................. 1197

1. Noción .......................................................................... 11972. Ley aplicable ................................................................ 11983. Jurisdicción aplicable .................................................. 1204

a) Nuestra legislación ................................................ 1204b) La prórroga de la jurisdicción y los contratos por

adhesión .................................................................. 1206c) Aspectos que deben ser considerados en el pacto

sobre jurisdicción aplicable ................................. 1207d) Falta de prórroga: reglas del derecho argentino 1208

4. El arbitraje comercial internacional ......................... 1209277. El contrato de préstamo sindicado internacional.......... 1211

1. Noción: remisión .......................................................... 12112. Ley aplicable ................................................................ 12123. Jurisdicción .................................................................... 1213

278. El contrato de mutuo bancario ....................................... 1215279. El contrato de crédito documentado ............................. 1216

1. Remisión ........................................................................ 12162. Jurisdicción internacional ......................................... 12173. Ley aplicable ................................................................ 1218

280. El contrato de cuenta corriente bancaria ....................... 12191. Remisión ........................................................................ 12192. Ley del domicilio del b an co ....................................... 1220

281. La cobranza de documentos en el exterior.................... 1221

XXVIII I n d i c e

282. Otros contratos bancarios: descuento, apertura de cré­dito, etc................................................................................... 1222

283. Instrumentos bancarios internacionales ........................... 12221. Letra de cambio ......................................................... 1222

a) Capacidad ............................................................... 1224b) Forma de las declaraciones cambiarías .............. 1224c) Efectos ................................................................... 1226

1) Librador-beneficiario ..................................... 12262) Librador-girado ............................................. 12263) Aceptante-portador ....................................... 12274) Endosante-endosatario .................................. 12275) Aceptación por intervención ....................... 12286) Aval ............................................................... 12287) Pago ................................................................. 12288) Robo, extravío y destrucción de la letra . . 12289) Acciones cambiarías ..................................... 1228

10) Prescripción de la letra .............................. 1229d) Jurisdicción ............................................................. 1229

2. Pagarés ......................................................................... 1230a) Ley aplicable ......................................................... 1230b) Jurisdicción ............................................................. 1230

3. Cheques ......................................................................... 1231a) Ley aplicable ......................................................... 1231b) Jurisdicción ............................................................. 1231

A D D E N D A

Capítulo XXXIV

LA REFORMA MONETARIA

1. Introducción ......................................................................... 12332. Antecedentes de la reforma monetaria ............................. 12333. La inflación en una economía moderna ......................... 12394. Estudios sobre reformas monetarias ................................. 1244

a) Referencia histórica ....................................................... 1244b) Estudio del profesor Dornbusch................................... 1245c) Estudio del Instituto de Kiel ....................................... 1250d) Estudio del profesor Peter Bernholz ........................... 1253

Í N D I C E XXIX

5. Diferencia con otras reformas ........................................... 12536. La reforma económica ........................................................ 12607. La constitucionalidad del decreto 1096 ........................... 12678. El decreto 1096/85 .............................................................. 12759. Obligaciones en mora .......................................................... 1285

10. Normas del Banco Central sobre la reforma ................... 128511. Obligaciones de valor y en moneda extranjera ............ 1289

Ca p ítu lo XXXV

REFORMA DEL SISTEMA FINANCIERO

1. Situación actual .................................................................... 1291a) Régimen legal .................................................................. 1291b) La reforma de julio de 1982 ....................................... 1291c) La Cuenta de Regulación Monetaria ......................... 1292d) El “ depósito indisponible” ............................................ 1293e) Situación de las entidades ............................................ 1294f) Redimensionamiento del sistema ................................. 1296

2. La filosofía de la reforma .................................................. 13033. Objetivos de la reforma ...................................................... 13054. Reorganización del sistema bancario nacional................. 13075. Política monetaria con criterio regional ........................... 13106. Rol a cumplir por los distintos tipos de bancos............... 13117. Autorización y funcionamiento de las entidades............. 13148. Liquidez y solvencia ............................................................ 13169. Intervención y liquidación de entidades ......................... 1319

10. Sanciones y recursos y ley penal bancaria ..................... 132111. Régimen operativo ................................................................ 1323

a) Sistema de banca múltiple ........................................... 1323b) Operaciones prohibidas.................................................... 1324c) Presunción de legitimidad y eficacia de los instrumen­

tos bancarios .................................................................... 1327d) Otorgamiento de un privilegio legal al crédito ban­

cario .................................................................................. 1329e) Control del destino del créd ito ..................................... 1329

1) Ley m ejicana.............................................................. 1330

XXX I n d i c e

2) Legislación chilena ................................................... 1331f) Legislar sobre operaciones bancarias ......................... 1332

12. Garantía de los depósitos ................................................... 133213. Secreto bancario .................................................................... 133314. Superintendencia bancaria ................................................. 133715. Ente liquidador transitorio ................................................. 133916. Banco Central de la República Argentina......................... 134117. Disposiciones transitorias .................................................... 134318. Lincamientos para una ley de operaciones y garantías

bancarias ................................................................................ 134319. Advertencia ............................................................................ 1345B i b l i o g r a f í a ................................................................................ 1347ÍN D IC E ALFABÉTICO DE M ATERIAS ............................................. 1353