Teleconferência Resultados 2T13

Relações com Investidores

São Paulo, 09 de Agosto de 2013

Ressalva sobre declarações futuras

2

Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são

apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da

Braskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende",

"planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas.

Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em

pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e

incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskem

atualmente tem acesso.

Esta apresentação está atualizada até 30 de junho de 2013 e a Braskem não se

obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.

A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento

tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.

Destaques 2T13

3

Taxa média de utilização dos crackers de 94% no trimestre.

Vendas da Braskem de resinas termoplásticas no mercado brasileiro totalizaram 947 mil toneladas,

uma alta de 3% e 19% na comparação com o 1T13 e 2T12.

O EBITDA do 2T13 atingiu R$ 1.051 milhões, uma alta de 12% em relação ao trimestre anterior. Em

dólares, o EBITDA foi de US$ 506 milhões.

Projeto integrado no México (Etileno XXI):

- Construção seguiu avançando e o progresso físico do empreendimento atingiu cerca de 38%.

- Em 24 de julho de 2013, a subsidiária Braskem-Idesa sacou a 1ª parcela do project finance, no

montante de US$ 1.484 milhões, dos quais US$ 649 milhões foram restituídos à Braskem.

A partir de 1º de maio de 2013, a Companhia decidiu designar parte dos seus passivos em dólar como

hedge de suas futuras exportações.

A alavancagem, medida pela relação dívida líquida/EBITDA, manteve sua trajetória de queda e,

excluindo-se a estrutura de financiamento do projeto México, atingiu 3,01x. Uma redução de 10% em

relação ao 1T13.

1.644

1.868

1S12

1S13

2.383

2.738

1S12

1S13

798

921

947

2T12

1T13

2T13

1.140

1.305

1.433

2T12

1T13

2T13

Desempenho do mercado brasileiro de resinas termoplásticas e vendas Braskem

4 Fontes: Alice / Estimativas Braskem

Mercado Brasileiro de Resinas Termoplásticas (mil toneladas)

+10% +26%

Vendas Braskem Mercado Interno (mil toneladas)

+3% +19%

+ 15% +14%

O crescimento do EBITDA é explicado, principalmente, pelo maior volume de vendas, pelo impacto positivo do câmbio e pelos esforços da Companhia em reduzir os custos fixos.

Evolução EBITDA - 2T13 versus 1T13

5

R$ milhões

937 20

14

39 69 1.051

EBITDA 1T13 Volume Margem deContribuição

CF + DVGA + Outros Câmbio EBITDA 2T13

Impacto do câmbio nos custos

Impacto do câmbio na receita

(264)

333

Evolução EBITDA – 1S13 versus 1S12

6

R$ milhões A recuperação dos spreads e o melhor volume de vendas levaram à alta do EBITDA no semestre. Destaca-se ainda como fator positivo a apreciação do dólar entre os períodos.

1.629

344

1.285

137

242

348 1.988

EBITDA 1S12 Não recorrente

EBITDA 1S12 recorrente

Volume Margem de Contribuição

CF + DVGA + Outros

Câmbio EBITDA 1S13

Impacto do câmbio nos custos

468 Impacto do

câmbio na receita

( )

(24)

1.549

(1.201)

Hedge accounting de exportação

7

Com o objetivo de melhor refletir as variações cambiais no seu resultado e em conformidade com as

normas IAS 39 e CPC 38, a Braskem decidiu designar, a partir de 1º de maio, parte dos seus passivos

em dólar como hedge de suas futuras exportações.

A variação cambial decorrente dos passivos designados ao hedge será registrada transitoriamente no

patrimônio líquido e será levada ao resultado quando ocorrerem as referidas exportações.

Caso o hedge accounting não tivesse sido adotado, o resultado financeiro líquido do trimestre seria

uma despesa de R$ 2.111 milhões.

R$ milhões Com Hedge Sem Hedge Com Hedge Sem Hedge

Variação Cambial (126) (1.571) 202 (1.243)

Resultado Financeiro Líquido (666) (2.111) (773) (2.218)

Lucro Líquido (Prejuízo) (128) (1.082) 99 (855)

2T13 1S13

Dívida alongada e com fontes diversificadas de financiamento. Comprometimento na manutenção da liquidez

Agência Rating Perspectiva Data

Fitch BBB- Negativa 25/04/2013

S&P BBB- Estável 11/07/2013

Moody’s Baa3 Negativa 24/04/2013

Rating Braskem – Escala Global

Fonte diversificada de endividamento

Dívida Líquida / EBITDA (US$)

8

US$ milhões 2T13 1T13

Dívida Líquida 6.977 7.376 -5%

EBITDA (UDM) 2.112 2.036 +4%

Dívida Líquida/EBITDA

(Ex México) 3,01x* 3,34x -10%

* Consolidado = 3,30x no 2T13

Agentes Gov.

Nacionais e

Estrangeiros20%

Mercado de Capitais

52%

Bridge Loan8%

Bancos 28%

2013 2014 2015 2016 2017 2018/2019

2020/2021

2022 em diante

30/06/13Saldo das

Disponibilidades

1.9551.401

2.0031.663 1.583

830

2.922

4.250 4.386

1.539

*1.779

7%

11%9% 8%

4%

15%

22% 23%

5.274

Agenda de Amortização (1)

(R$ milhões)

30/06/2013

(1) Não inclui os Custos de Transação e Bridge Loan do MéxicoAplicado em US$Aplicado em R$

3.495

* Stand by de US$ 600 milhões e R$ 450 milhões

Projetos de crescimento e Capex

9

Mantendo seu compromisso com a disciplina de capital a Braskem realizou investimentos operacionais que

totalizaram R$ 1.060 milhões no 1S13:

~47% do total ou R$ 493 milhões foram direcionados ao Projeto México.

No 2T13, houve uma retomada dos investimentos via equity em decorrência da equalização da estrutura

de financiamento (70% dívida e 30% equity) e da antecipação de alguns desembolsos face os avanços na

construção civil.

1.332

204

173

536

2013e

Manutenção/ Reposição/ Outros Produt./ SSMA

Comperj/Ac.Acrilico/Splitter México

2.244

1.332

204

536

173

2013e

Manutenção/ Reposição/ Outros

Produt./ SSMA

México

Comperj/Ac.Acrilico/Splitter

2.244

486

52

493

29

1S13

1.060

Investimentos(R$ milhões)

2013e 2014e 2015e 2016e 2017e

Africa & India Europe & CIS M.East Americas Asia

Eteno: Capacidade Adicional (MM ton)

2013e 2014e 2015e 2016e 2017e

África & Índia Europa & Bálticos Oriente Médio Américas Ásia

9,2

7,9

6,1 5,9 4,9

China China

China

China

China

Irã Irã

Irã

EUA

0

100

200

300

400

500

600

700

800

dez-09 jun-10 dez-10 jun-11 dez-11 jun-12 dez-12

Cenário global e a indústria petroquímica

Fonte: Bloomberg, IHS, Relatório dos Analistas

Expectativa de maiores spreads em 2013 em

comparação com 2012.

10

Cenário Positivo – Curto Prazo

Spread – PEAD (EUA) x Nafta (em US$/ton)

Médio/longo prazo recuperação gradual de

spreads.

jun - 13

+55%

China:

Incertezas com relação à viabilidade dos novos projetos;

Elevados custos / investimentos para acessar a matéria-

prima disponível;

Problemas de infraestrutura (logística, disponibilidade

de agua para extração, etc).

Irã:

Dificuldade para comercialização do produto (embargo

EUA).

EUA:

Novas capacidade entram apenas a partir de 2016/2017.

Crescimento Anual da Demanda

~6.0

Concentrações Braskem

Focar no contínuo fortalecimento da relação com Clientes e retomar o patamar de 70% de market

share no mercado brasileiro.

Evoluir na construção de uma política industrial da cadeia petroquímica que siga fortalecendo

sua competitividade.

Ampliar a competitividade da Braskem, através da redução de seus custos, elevação da taxa de

operação e diversificação da sua base de matéria-prima.

Avançar na construção do projeto greenfield no México e assegurar seu comissionamento dentro

do prazo (2015) e custos previstos.

Progredir nos estudos de engenharia básica das unidades industriais do projeto Comperj e definir

as matérias-primas do complexo.

Manter a liquidez, disciplina de custos e a higidez financeira em um cenário macroeconômico

desafiador.

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