Contabilidade eXPert PDFTrial - crcsp.org.br · PDF fileCRC SP - Material exclusivo para uso nas atividades promovidas por este Regional Pw Conceitos Fonte: Marion, José Carlos. Contabilidade

Conselho Regional de Contabilidade do Estado de São Paulo Tel. (11) 3824-5400, 3824-5433 (teleatendimento), fax (11) 3824-5487 Email: [email protected] | web: www.crcsp.org.br Rua Rosa e Silva, 60 | Higienópolis 01230 909 | São Paulo SP Presidente: Luiz Fernando Nóbrega Gestão 2012-2013

Seminário

Contabilidade Rural

Elaborado por:

Douglas Tadeu de Oliveira Ribeiro

O conteúdo desta apostila é de inteira responsabilidade do autor (a).

A reprodução total ou parcial, bem como a reprodução de apostilas a partir desta obra intelectual, de qualquer forma ou por qualquer meio eletrônico ou mecânico, inclusive através de processos xerográficos, de fotocópias e de gravação, somente poderá ocorrer com a permissão expressa do seu Autor (Lei n. 9610) TODOS OS DIREITOS RESERVADOS: É PROIBIDA A REPRODUÇÃO TOTAL OU PARCIAL DESTA APOSTILA, DE QUALQUER FORMA OU POR QUALQUER MEIO. CÓDIGO PENAL BRASILEIRO ARTIGO 184.

Setembro 2013

Acesso gratuito pelo portal do CRC SP www.crcsp.org.br

eXPert

PDF

Trial

CRC SP - Material exclusivo para uso nas atividades promovidas por este Regional

Ativos biológicos e produtoagrícola

Setembro 2013

PwC

Agenda

• Objetivos

• Principais conceitos

• Principais aspectos de atenção

• Aspectos contábeis

eXPert

PDF

Trial


Pw

Objetivos

• Compartilhar conhecimento e experiências

Pw

Conceitos

Conceito de atividade rural:• Empresas rurais exploram a capacidade produtiva do solo por meio do cultivo

da terra, da criação de animais e da transformação de determinados produtos agrícolas.

• Produção vegetal: atividade agrícola• Produção animal: atividade zootécnica;• Indústrias rurais: atividade agroindustrial.

Fonte: Marion, José Carlos. Contabilidade rural: contabilidade agrícola, contabilidade da pecuária, imposto de renda pessoa jurídica. 13. ed. São Paulo: Atlas, 2012.

eXPert

PDF

Trial


Pw

Conceitos


Forma jurídica das entidades rurais:• Sociedade empresária:

• Autônomo: sem registro na Junta Comercial;• Empresário individual: inscrito na Junta Comercial (optativo);• Sociedade empresária (ltda., S.A. e etc. inscritas na Junta Comercial).

• Investidor com a propriedade da terra;• Parceria;• Arrendamento;• Comodato;• Condomínio.

Pw

ConceitosAno fiscal x Ano calendário:• Lei n° 7.450/85 – exercício social deve coincidir com ano civil.

• Lei das Sociedades Anônimas – Não há disposição. Exemplos• Cana-de-açúcar:

• Soja:Abril Maio Junho Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro Janeiro Fevereiro Março

Safra – Colheita Entressafra - plantio

Set embr o Out ub ro N ovembro D ez embro Janei ro Feverei ro M arço A bri l M aio Junho Julho A go st o Set embro Out ubro N ovembro D ez emb ro

3 ° t r imest re 4 ° t rimest re

Embarques/faturamento

PlantioTratos culturais

Colheita

4 ° t rimest re 1° t rimest r e 2 ° t r imest re

eXPert

PDF

Trial


Pw

Conceitos


Fluxo contábil na atividade agrícola:• Cultura temporária:

• Formação até colheita: ativo circulante• Produtos colhidos: estoques• Venda: Receita e custos• Despesas

• Cultura permanente:• Formação: ativo não circulante• Formação última colheita: circulante• Produtos colhidos: estoques• Venda: Receita e custos• Despesas

Pw

Conceitos


Fluxo contábil na atividade agrícola:

• Custo x despesa

• Custos indiretos

• Perdas extraordinárias

• Despesas financeiras

eXPert

PDF

Trial


Pw

ConceitosTributação:

• O Regime Tributário de Transição (RTT) passou a ser obrigatório a partir de 2010.

• Controle Fiscal Contábil de Transição (Fcont): obrigação acessória.

• Os ajustes das novas práticas contábeis são “neutralizados” no Fcont.

• Discussão: Dividendos e juros sobre capital próprio.

Pw

ConceitosAtenção!

Demais sociedadesSociedades Anônimas e de grande porte

Lei 6.404/76 com alterações da lei 11.638/07 e 11.941/09.

Pronunciamentos Técnicos CPC (aprovados por meio das resoluções do CFC).

Pronunciamento Técnico CPC PME (Resolução CFC 1.255/2009).

eXPert

PDF

Trial


Quiz1) A aplicação do CPC 29 faz o lucro societário ficar mais ou

menos volátil?

Mais Menos

2) Verdadeiro ou Falso (V ou F)

Os seguintes itens do resultado societário no primeiro ano serão impactados pela nova norma de ativos biológicos:

V FV

V

V

VV

FFFFF

- Receitas

- CPV

- EBITDA

- Lucro operacional

- Base de dividendos

- Lucro líquido

QuizeXPert

PDF

Trial


3) Uma empresa de grande porte confecciona seus balanços em 30 dejunho de 2012 para fins de incorporação. O CPC 29 deve ser aplicado?

Sim Não

Quiz

Obs. No caso de empresas de capital aberto, os ativos biológicos também devem ser mensurados a valor justo quando da elaboração de informações trimestrais - ITRs

4) Avaliação do CPC 29 deve ser realizada apenas na data do balanço?

Sim Não

QuizeXPert

PDF

Trial


5) Como os ativos biológicos são avaliados a valor justo, o registro contábil dosmesmos deve ser segregado entre imobilizado (custo de aquisição ou plantio)e intangível (diferença entre custo e valor justo)

Sim Não

Quiz

PwC

Principais conceitosAspectos conceituais do CPC 29 – Métodos de mensuração

• Conclusão• Metodologia utilizada pelo mercado brasileiro pelas empresas

listadas na BM&FBovespa:Fluxo de caixa

descontado; 16

Custo; 5Valor de

mercado; 2Não divulgado;

2

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

Fluxo de caixadescontado

Custo Valor de mercado Não divulgado

eXPert

PDF

Trial


PwC

Principais conceitosAspectos conceituais do CPC 29

• Atividade agrícola - é o gerenciamento da transformação biológica e da colheita de ativos biológicos para venda ou para conversão em produtos agrícolas ou em ativos biológicos adicionais, pela entidade.

• Produção agrícola - Produção agrícola é o produto colhido de ativo biológico da entidade.

• Ativo biológico - é um animal e/ou uma planta, vivos.

• Transformação biológica - compreende o processo de crescimento, degeneração, produção e procriação que causam mudanças qualitativa e quantitativa no ativo biológico.

PwC

Principais conceitosAspectos conceituais do CPC 29

• Os ativos biológicos e produto agrícola devem ser mensurados pelo seu valor justo, menos despesas de venda.

• CPC 29.8 “Valor justo é o valor pelo qual um ativo pode ser negociado, ou um passivo liquidado, entre partes interessadas, conhecedoras do negócio e independentes entre si, com a ausência de fatores que pressionem para a liquidação da transação ou que caracterizem uma transação compulsória.”

• CPC 29.9 “O valor justo de ativo tem sua determinação baseada na sua localização e nas condições atuais. Como consequência, por exemplo, o valor justo do gado na fazenda é o preço do mercado principal, menos a despesa de transporte e outras despesas necessárias para colocá-lo no referido mercado.”

eXPert

PDF

Trial


•Mercado ativo – é aquele em que existem todas as seguintes condições:

a) Os itens negociados dentro do mercado são homogêneos;

b) Compradores e vendedores estão dispostos à negociação podem ser normalmente encontrados, a qualquer momento: e

c) Os preços estão disponíveis para o público

Definições gerais

PwC


Existe mercado ativo para o ativo biológico em seu local ou condições presentes? (§ 17)

SimPreço cotado no mercado é a base apropriada para determinação do valor justo (§ 17)

Sim

NãoAs seguintes condições/ informações estão disponíveis? (§ 18):

a) Preço de mercado de transação recente

b) Preços de mercado de ativos similares

c) Benchmark do setor

Utilizar como referência efetuando os ajustes necessários para refletir eventuais diferenças para os ativos biológicos da entidade. (§ 19)

Não

eXPert

PDF

Trial


PwC


Não

Sim

É possível estimar o fluxo de caixa descontado de formaconfiável? (§ 20)

Elaborar fluxo de caixa descontado para apurar o valor justo do ativo biológico em sua condição e localização presentes. (§ 21)

Mensurar pelo custo incorrido, menos depreciação acumulada e perdas por impairment. (§ 30)

Em todos os casos os produtos agrícolas no momento da colheita devem mensurados ao valor justo (§32)

“Este Pronunciamento assume a premissa de que o valor justo do produto agrícola no momento da colheita pode ser sempre mensurado de forma confiável.” (§32)

PwC


• Conclusão

• Na prática a ria dos ativos biológicos tem seu valor justo determinado pela metodologia de fluxo de caixa descontado, como por exemplo:

• Florestas (eucalipto, pinus, teka, etc.)• Árvores frutíferas (laranja, limão, café, kiwi, etc.)• Culturas semi perenes (cana-de-açúcar, soja, milho, algodão,

etc.)• Animais (gado bovino, suínos, aves, etc.)

eXPert

PDF

Trial


PwC


• Exemplos

PwC


• Exemplos

eXPert

PDF

Trial


PwC


• Exemplos

PwC


• Exemplos

eXPert

PDF

Trial


PwC


• Exemplos

PwC


• Exemplos

eXPert

PDF

Trial


Pw

Principais aspectos de atenção

• base de dados

• A elaboração dos fluxos de caixa normalmente exige a consideração de dados e informações internas e externas, tais como:

• Externos – preços, taxas de câmbio, inflação, etc.

• Internos – inventário físico do ativo biológico (quantidade, idade, variedade, etc.), dados de produtividade (m3 por árvore, toneladas a serem colhidas, peso de animais, etc.), custos de produção (tratos culturais, medicamentos, etc.), taxas de desconto e outros.

Pw


• base de dados – externos• As fontes de dados e informações externas normalmente devem

ser públicas e de conhecimento dos participantes do mercado de atuação da empresa.

• Exemplos:• Preços de venda:• Cana-de-açúcar – o indicador utilizado é o Consecana que é

divulgado nos sites da Única, UDOP, etc.• Madeira – a fonte mais utilizada é a Silviconsult• Commodities – Bolsas de mercadorias e futuros (SP, NY, Chicago,

Londres, etc.)

eXPert

PDF

Trial


Pw


• base de dados – externos• Exemplos:

• Inflação – Banco Central do Brasil

• Taxas de câmbio – Bolsa de Mercadorias e Futuros

Pw


• base de dados – externos• Pontos de atenção:1. Os preços praticados entre a empresa e seus clientes ou

fornecedores pode não representar condições de mercado2. As fontes externas devem ter representatividade em relação ao

mercado3. As fontes devem ser consistentes para todos os períodos de

mensuração4. Normalmente requer o envolvimento de especialistas

eXPert

PDF

Trial


Caso prático 1Contexto

1. A empresa Teca S.A. (Teca) dedica-se a plantação de Teca –árvore que produz madeira flexível e resistente utilizada pela indústria moveleira

2. A Teca possui uma floresta em terra própria

3. As mudas das árvores são fornecidas pela Pantanal, que tem como atividade principal a produção e comercialização de mudas de árvores e possui uma equipe renomada de engenheiros agrônomos especialistas em manejo de floresta

4. A aplicação de fertilizantes, defensivos e combate a formigas é efetuado por empresa terceirizada (Matão S.A.)

Discussão em grupo

• Qual empresa possui atividade agrícola florestal à luz do CPC 29, Teca, Pantanal ou Matão?

• Justifique sua resposta

Caso prático 1eXPert

PDF

Trial


Caso prático - 2Contexto

1. A empresa Teca S.A. (Teca) dedica-se à plantação de Teca – árvore que produz madeira flexível e resistente utilizada pela indústria moveleira

2. As florestas da Teca estão plantadas em terras arrendadas junto à empresa Terras do Pantanal S.A. (Pantanal)

3. As mudas das árvores são fornecidas pela Pantanal, que tem como atividade principal a produção e comercialização de mudas de árvores e possui uma equipe renomada de engenheiros agrônomos especialistas em manejo de floresta

4. A Teca é responsável pelo trato cultural (aplicação de defensivos, fertilizantes, combate a formiga, etc.) e corte da madeira

5. A Pantanal presta serviços de assessoria técnica durante o período critico de vida da árvores

6. No final do ciclo a Pantanal fica com 10% das árvores plantadas

Discussão em grupo

• Qual empresa possui atividade agrícola florestal à luz do CPC 29, Teca ou Pantanal?

• Justifique sua resposta

Caso prático - 2eXPert

PDF

Trial


Conclusão

O ativo biológico deve ser registrado na empresa que se beneficiará com a colheita do ativo biológico e que arcará com os riscos inerentes à atividade, independentemente se cultivado em terra própria ou de terceiros.

Principais definições, termos e conceitos

1. Suco de laranja2. Uva3. Suco de Maçã4. Queijo 5. Leite6. Carne 7. Açúcar8. Celulose9. Madeira10. Animais criados em zoológico

11. Peixes criados em cativeiro 12. Peixes pescado em alto mar13. Organismos vivos (ex.

bactérias)14. Soja15. Erva mate16. Árvores nativas (exploração

sustentável da mata atlântica)17. Tomate18. Palmito

Principais definições, termos e conceitosQuais são produtos agrícolas?eX

Pert P

DF

Trial


• Caso prático 3

• Qual é a transformação biológica desses ativos biológicos?

• 1 – Eucalipto

• 2 – Gado de corte

• 3 – Cana-de-açúcar

• 4 – Laranja

Principais definições, termos e conceitos

Pw


Entrada de caixa

Área plantada;

Qtde animais; etc

Produção Preço

Saída de caixa

Gastos Ativos que contribuem

Fluxo de caixa

líquidoTaxa de

desconto

Fluxo de caixa

eXPert

PDF

Trial


Construção do Flaixa – Resumo

Exemplo: cana-de-açúcarEntrada de

caixa Área

plantada Número de

cortes

Toneladas a serem

colhidas

ATR (rendimento

e preço)

Saída de caixa (*)

Tratos culturais CCT Gastos

gerais

Arrenda-mento da

terra

Fluxo de caixa liquido

Taxa de desconto IR e CS

(*) gastos necessários para que a transformação biológica ocorra

Exemplo de fluxo de caixa

Pw


• Cana-de-açúcar – dados base para projeção

Ton p/ ha Ton p/ ha Ton p/ ha Ton p/ ha Ton p/ ha Ton p/ ha Ton p/ ha

12 Meses 2.859 90,14 85,00 75,00 70,00 66,00 59,00 59,00 18 Meses 8.317 110,26 85,00 75,00 70,00 66,00 59,00 59,00 2º Corte 7.971 82,80 75,00 70,00 66,00 59,00 59,00 59,00 3º Corte 10.205 74,41 70,00 66,00 59,00 59,00 59,00 - 4º Corte 5.231 67,29 66,00 59,00 59,00 59,00 - - 5º Corte 5.704 64,36 59,00 59,00 59,00 - - - 6º Corte 1.811 64,20 59,00 59,00 - - - - > 6 Cortes 694 64,14 59,00 -

42.791 81,18 72,25 67,03 63,44 61,26 59,00 59,00

Corte 2016 2017Area ha 2012 2013 2014 2015 2018

Como comprovar a existência do canavial (áreas ha)?Como validar a expectativa de produtividade?

eXPert

PDF

Trial


Construção do FluCaixa – Resumo

Exemplo: FlorestasEntrada de

caixa Área

plantada Idade das florestas

M3 de madeira

Preço de venda

Saída de caixa (*)

Tratos culturais

Gastos gerais

Arrenda-mento da

terra

Fluxo de caixa liquido

Taxa de desconto IR e CS

(*) gastos necessários para que a transformação biológica ocorra

Exemplo de fluxo de caixa

Pw


• Floresta – dados base para projeçãoANO DO ÁREA TotalPlantio HA PROJETADO

AAAAAA 2007 36,65 52,18 12.036

BBBBBB 2008 69,24 60,78 26.916

CCCCCC 2009 29,03 43,19 9.944

DDDDDD 2007 29,02 61,42 12.936

FFFFFFF 2009 81,99 40,14 24.905

GGGGGG 2008 43,05 61,19 15.970

SUB-TOTAL 288,98 102.707,00

FAZENDA IMA

Como comprovar a existência da floresta (área ha)?Como validar a expectativa de produtividade?

eXPert

PDF

Trial


Pw

Principais aspectos de atençãoReceita

gerada pelo ativo

Custo dos ativos que

contribuem

Taxa de desconto que reflete o risco

do ativo

Companhia ABCD“Fair Value” de Ativo BiológicoData-base: 31 de dezembro de 00Valores expressos em R$ 000

Ano 1 Ano 2 Ano 3

Receita Líquida 80,0 90,0 95,0

(-) Custos e Despesas Operacionais (48,0) (54,0) (57,0)

(=) Resultado Operacional 32,0 36,0 38,0

(-) Imposto de Renda (10,9) (12,2) (12,9)

(-) Ativos Contribuintes (ativo fixo, capital circulante, intangíveis) (3,0) (2,0) (4,0)

(=) Fluxo de Caixa 18,1 21,8 21,1

Taxa de desconto 12%

Fator de Desconto 0,89 0,80 0,71

Fluxo de Caixa Descontado 16,2 17,3 15,0

Valor Justo 48,5

Pw


• base de dados – internos

• Normalmente a administração precisa estimar os custos futuros necessários à transformação biológica do ativo biológico.

• Pontos de atenção:1. Os custos não podem considerar melhorias futuras2. Avaliar a correlação com o histórico da empresa3. Orçamentos podem estar influenciados por mudanças futuras nos

negócios ou podem conter “gorduras”4. É necessário identificar questões pontuais que podem não se repetir no

futuro5. Evidências de auditoria para validar o racional das estimativas da

administração!

eXPert

PDF

Trial


Pw


• Taxas de desconto

• De acordo com o CPC 29, os fluxos de caixa devem ser descontados a valor presente por uma taxa de retorno esperada pelos players de mercado.

• Na ausência desta referência, a prática mais comum no mercado é a utilização da taxa média ponderada de capital (WACC) da própria empresa.

• Atenção para a correlação com outras análises efetuados pelo cliente, tais como: teste de impairment, orçamentos, análises de retorno de investimentos, etc.

Pw


• Taxas de desconto

• Composição do WACC

WACC

Custo da Dívida (kd) Custo do “Equity” (ke)

Taxa Livre de Risco (Rf)

Beta (B) Prêmio de Mercado

(ERP)

RiscoPaís (Rc)

Prêmio de Tamanho (SP)

Kd = Kd * (1 - alíquota de imposto) Ke = Rf + (B*ERP) + Rc + SP

WACC = D/(D+E) * Kd + E/(D+E) * Ke

__

eXPert

PDF

Trial


Pw


• Outras considerações

1. Os fluxos de caixa devem estar na mesma moeda (entradas e saídas de caixa, taxa de desconto)

2. Avaliar o comportamento das estimativas do ano anterior com o efetivamente realizado

3. Atenção para existências de pragas ou doenças genéticas

4. Existem situações em que o custo se aproxima do valor justo (custos relevantes vs. pouca transformação biológica

Aspectos contábeis

35

Início do cultivo

Data de reporte das DFs

Colheita/Corte/Abate

Mensuração pelo valor justo menos custo para venda de acordo com

CPC 29

Data de reporte das DFs


CPC 29 (passa a ser o custo histórico de acordo com

CPC 16)

Custo histórico de acordo com CPC

16


CPC 29

Dr - Ativo biológico

Cr - Caixa

= R$100

Dr - Ativo biológico

Cr - Ganho com variação do valor justo

= R$20

Dr - Ativo biológicoCr - Ganho com variação do valor justo= R$10

Dr - Estoques (*)Cr - Ativo biológico= R$130

Saldo de Estoques

= R$130

01/01/X9 31/12/X9 30/06/X0 31/12/X0

(*) Exemplo de corte/colheita total

eXPert

PDF

Trial


Aspectos contábeisCaixa

Ativos biológicos (custo)

5.0005.000

Ajuste ao valor justo (ativo)

Ajuste ao valor justo (DRE)

35.000

35.000

CPV

3.500

3.500

Receita

5.000

450 500

Contas a receber

5.000

50

Legenda:

1 – Custo do plantio de R$ 5.000

2 – Fluxo de caixa descontado no valor de R$ 40.000 na primeira avaliação ao valor justo.

3 – Fluxo de caixa descontado no valor de R$ 36.050, exaustão da 1ª. colheita + outros custos de R$ 500.

4 –Venda da primeira colheita no valor de R$ 5.000.

Estoques

500

5003.500

3.500

5 –Apuração do custo da primeira colheita.

Pw

Aspectos contábeis

1. Ajuste de valor justo do ativo biológico tem como contrapartida o resultado do exercício (compõe o lucro bruto)

2. Amortização/depreciação do valor justo deve compor o custo de produção

3. Produto agrícola deve ser mensurado pelo valor justo4. IR e CS diferidos sobre a diferença entre custo e valor justo5. Para fins societários os ativos biológicos e produtos agrícolas são

mensurados somente pelo valor justo (custo incorrido somente para fins fiscais)

eXPert

PDF

Trial


Pw

Aspectos contábeis

• Apresentação e divulgação

Fonte: Duratex – Demonstrações financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2012

Pw

Aspectos contábeis

• Apresentação e divulgação


eXPert

PDF

Trial


Pw

Aspectos contábeis

• Composição dos saldos:


Pw

Aspectos contábeis

• Composição dos saldos:

Fonte: Klabin– Informações trimestrais de junho de 2012.

eXPert

PDF

Trial


Pw


• Erros comuns

1. Não dedução de impostos sobre as vendas dos preços2. Moedas diferentes nos fluxos de caixa3. Inconsistências das premissas em relação aos dados históricos4. Elaboração de fluxos de caixa do ponto de vista do vendedor5. Conclusão de que o valor justo não é determinável 6. Não mensuração do valor justo do produto agrícola7. Segregação do valor justo entre circulante e não circulante8. Valor justo não incluído no custo de produção9. Inclusão do ativo biológico maduro no fluxo de caixa10. Não inclusão do benefício fiscal no fluxo de caixa (TAB)

Resumindo....

1. Ativo biológico e produto agrícola mensurado pelo valor justo

2. Evidências de auditoria sobre os dados e informações3. Envolvimento de especialistas é fundamental4. Atenção para registros contábeis5. Utilização de planilhas eletrônicas6. Na dúvida consulte...

eXPert

PDF

Trial


Pw

Questões

CONTATO:

[email protected]

eXPert

PDF

Trial

Documents

Contabilidade eXPert PDFTrial - crcsp.org.br · PDF fileCRC SP - Material exclusivo para uso nas atividades promovidas por este Regional Pw Conceitos Fonte: Marion, José Carlos. Contabilidade