10 de novembro, 2011

Resultados 3T11

Destaques do trimestre

Resultado

Negócios

Governança

Resultados

• Receita Bruta totaliza R$ 109,8 milhões, montante recorde, e supera em 6,0%o faturamento do 3T10

• Evolução nos indicadores de crescimento e de rentabilidade ao longo do ano:receitas, lucro bruto e EBITDA, com destaque para a evolução de 40,4% a.a.no lucro bruto da CSU Contact, que alcançou margem bruta de 7,8% no 3T11

Negócios

• Número de cartões processados alcança 25,3 milhões com crescimento de26,5% em 12 meses

• Aumento de 21,3% a.a. nas PAs da CSU Contact, terminando o período com4.207 PAs

• Lançamento do programa de fidelidade Fans Engagement e do Cartão Pré-pago Flex

Governança

• Criação de Comitês de Assessoramento ao Conselho de Administração,com foco em Estratégia e Desenvolvimento, Marketing e Mercados, Finançase Riscos

• Consistente execução dos programas de recompra de CARD3

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Estratégia: crescimento com rentabilidade

• Foco comercial voltado à diversificação da base de clientes

• Novos emissores e atuais emissores de PL

• Inovação: produtos e tecnologias

• Cartão Pré-pago Flex

• Única plataforma disponível testada e operante

• Busca de novos clientes

• Parcerias internacionais

• Foco em middlemarket

• Melhoria no desempenho financeiro

• Ampliação do escopo das soluções

• Ampliação dos mercados de atuação

• Sócio torcedor

• Incorporação do universo web às soluções oferecidas

3

Receita Bruta

(R$ milhões)

Evolução em 2011

(R$ milhões)• Nos 9 meses acumulados de 2011,

a receita bruta somou R$ 319,3 milhões, 1,4% superior ao mesmo período de 2010

• Companhia comprova sua resiliênciaapós saída da Nossa Caixa há exatos 12 meses, com evolução ao longo do ano nas receitas, lucro bruto e EBITDA

Clara e consistente retomada na expansão

* Os números de 2010 foram ajustados para refletir os efeitos da adoção integral da convergência contábil efetivos para cada trimestre de 2010.

CSU CardSystem

52%

CSU Contact48%

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

103,6

97,8

100,5

109,0 109,8

22,225,7 27,3

14,4 15,9

16,3

93,5101,1 102,0

1T11 2T11 3T11

Lucro Bruto EBITDA Receita Liquida

Composição da Receita Bruta

(% da receita dos últimos 12 meses)

.

4

14,5 14,512,4

14,6 15,5

15,1%15,9%

13,2% 14,4%15,2%

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Criteriosa gestão de custos e despesas

Custos Totais

(R$ milhões e % sobre receita líquida)

Despesas com Vendas, G&A

(R$ milhões e % sobre receita líquida)

20.582 17.304

14.400 15.941 16.341

21,4% 19,0%15,4% 15,8% 16,0%

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

* Porcentagem apresentada de 15,2% das Despesas (SG&A)/ Receita Líquida desconsidera impacto pontual de R$0,7 mi de rescisões.

5

15,9%

*

EBITDA x Margem EBITDA

(R$ mil e % sobre receita líquida)

65,9 66,1 71,3 75,5 74,8

68,7% 72,7%76,3% 74,6% 73,3%

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

A evolução pode ser percebida mês a mês

set-11 set-10 Var.(%)

CSU

Receita Líquida 33.716 27.646 22,0%Lucro Bruto 9.753 7.408 31,7%EBITDA 6.616 5.080 30,2%CSU CardSystem

Receita Líquida 17.000 15.114 12,5%Lucro Bruto 7.859 7.025 11,9%EBITDA 6.269 5.936 5,6%CSU Contact

Receita Líquida 16.716 12.531 33,4%Lucro Bruto 1.894 383 394,5%EBITDA 347 (856) n.a.

• Em 12 meses, a CSU apresentou forte crescimento orgânico, de 22% nas receitas e de 30% no EBITDA, com base nos meses de setembro

• A unidade de negócios CSU CardSystem expandiu suas receitas e lucro bruto a 12% a.a.;

• A CSU Contact, por sua vez, além de contribuir para uma significativa diversificação das receitas da Companhia, ampliou sua rentabilidade, com geração de EBITDA positivo.

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YoY: -7,7%

QoQ: -5,4%YoY: -14,6%QoQ: -0,4%

Receita Bruta

(R$ mil)

Lucro Bruto e Margem Bruta

(R$ mil e % sobre receita líquida)

• Aumento de 26,8% no número decartões cadastrados, comcrescimento orgânico e migraçãodos cartões Sicredi (808 mil)

• Contração na receita e lucro brutopor alteração na composição domix de cartões, com maiorrepresentatividade de PL

Desempenho

Cartões Faturados e Cadastrados

(em milhões – Fim do Período)

17,1 17,0 17,3

22,0 22,620,0 20,6

24,1 23,625,3

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

Cartões Faturados Cartões Cadastrados

27.218 24.969

21.058 24.579 23.242

49,2% 49,6%45,7%

48,1%45,6%

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

59.948 54.251 49.778

55.560 55.332

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

YoY: 26,8%

* Os números de 2010 foram ajustados para refletir os efeitos da adoção integral da convergência contábil efetivos para cada trimestre de 2010.

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Desempenho

• 4.207 posições de atendimento,com variação de 21,3% emrelação ao 3T10

• Redução no número de PAs noRJ: operação com baixo nível derentabilidade, não compatívelcom os objetivos da Companhia

• O posicionamento atual objetivaconquistar segmentos premiumdo mercado, por exemplo, comcrescente atuação comoprovedora de serviços de BPO

Posições de Atendimento por Tipo de Serviço

Número de Posições de Atendimento

(em unidades)

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

400 556 426 442 295

3.468 3.757 3.9184.433 4.207

Treinamento Total

21,3%

8

2.851

(117)

1.107 1.081

4.003

7,0%

-0,3%

2,3% 2,2%

7,8%

3T10 4T10 1T11 2t11 3t11

Receita Bruta

(R$ mil)

Lucro Bruto e Margem Bruta

(R$ mil e % sobre receita líquida)

YoY: 24,9% YoY: 40,4%QoQ: 1,9%

• Crescimento das receitas prioriza a contratação de PAs com precificação adequada àexpansão da rentabilidade

• Margem bruta 7,8% no 3T11 sinaliza acerto na execução da estratégia

• Companhia segue buscando oportunidades adicionais de ganhos de produtividade

Desempenho

QoQ: 270%

43.616 43.533 50.723 53.454 54.479

3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

* Os números de 2010 foram ajustados para refletir os efeitos da adoção integral da convergência contábil efetivos para cada trimestre de 2010. 9

• Investimentos do trimestre cresceram 20,1% na comparação com o mesmo trimestre de2010:

• R$ 5,0 milhões na unidade de negócios CSU CardSystem, utilizado consistentementepara a criação de novos produtos e serviços e desenvolvimento do software parareceber novos clientes

• R$ 2,7 milhões investidos na CSU Contact, queda de 67,2% quando comparada como trimestre anterior, pela alta concentração de novas implantações ocorrida no 2T11

Investimentos

Investimentos - R$ milhões 3T11 3T10 ∆% 2T11 ∆%

CSU CardSystem 5,0 4,3 16,7% 5,5 -9,8%

CSU Contact 2,7 2,2 27,0% 8,4 -67,2%

Capex 7,8 6,5 20,1% 13,9 -44,4%

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Inovação com sinergia entre as divisões de negócios

Nova geração em programas de fidelidade:• acúmulo e resgate de pontos;• ampla gama de benefícios & privilégios;• descontos e isenção em ingressos; e • um diferenciado programa de emissão de uma família cartões de crédito como elemento integrador.

FANSENGAGEMENT

Soluções end-to-end na entregaDo planejamento estratégico e financeiro à execução das promoções, entrega de prêmios e mensuração de resultados

Soluções end-to-end no ciclo de vida do clienteDa aquisição à recuperação

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Cartão prépago que se converte em cartão de crédito, automaticamente:• análise de crédito com base em comportamento individual;• forte apelo de venda, com menor CAC;• amplia rentabilidade e escala para o emissor;• solução para private label ou bandeirado

CARTÃO FLEX

Solução para as barreiras culturais de se pagar tarifa nos cartões pré-pagosAcesso a segmentos não tradicionais: instituições de ensino, drogarias, clubes de futebol e fãs clubes

PRÉPAGO

CARTÃO DE

CRÉDITO

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Pioneirismo propicia romper barreiras culturais

Premiações 2011

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Prêmio Nacional de TelesserviçosCategoria: VarejoCase: Operação Carrefour SAC

Prêmio ABT Garrido. Categoria: Operações Terceirizadas (Ativa)Case: NET Televendas

. Categoria: Operações Terceirizadas (Receptiva)Case: Operação TVA

Prêmio Marketing BestCase CSU Acquirer

Grupo CSUPrêmio Abrasca de Melhor Relatório AnualFinalista

Mônica Hojaij Carvalho Molina

Carlos Montenegro

Thatiana Zago

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Telefones: (11) 2106-3821E-mail: ri@csu.com.br

Site: www.csu.com.br/ri

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Informações Adicionais

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