CUSTOS DE PRODUÇÃO DE CANA-DE-AÇÚCAR, AÇÚCAR E ETANOL NO BRASIL

CUSTOS DE PRODUÇÃO DE CANA-DE-AÇÚCAR, AÇÚCAR E ETANOL NO BRASIL

SAFRA 2011/2012

Carlos [email protected]

João [email protected]

BrasíliaAgosto, 2012

mailto:[email protected]

mailto:[email protected]

HISTÓRICO DE PARTICIPANTES

Nordeste

Expansão

Tradicional

18 associações de fornecedores

160 usinas

120 informantes

2

Pesquisa realizada a 5 safras,6ª safra, 2012/13, será analisada a partir de outubro

AMOSTRA SAFRA 2011/12

3

NordesteExpansão

Tradicional

20 31 49

38 61

11278

121

212

RespostasAmostraPopulação

170 Milhões t de cana (30% da produção nacional)

18 dos 30 maiores grupos

Apoio dos representantes estaduais

METODOLOGIA DO CUSTO OPERACIONAL

COECusto operacional efetivo

COTCusto operacional total

CTCusto total

Agrícola - Tratos soca e Colheita (Maquinário*, Mão de obra, Insumos); Arrendamento; Despesas administrativas e Juros de financiamento.* Basicamente refere-se a gastos com reparos e manutenção / seguros.

Industrial - Mão de obra industrial, Insumos, Manutenções, Administrativo.

Administrativo - Cargos e salários, capital de giro, outras despesas.

Agrícola - Preparo de solo, plantio e tratos planta (Maquinário, Mão de obra, Insumos) (Amortização/Depreciação da formação do canavial); Depreciação de máquinas, implementos, benfeitorias e irrigação e ; Remuneração do proprietário.•Basicamente refere-se a gastos com reparos e manutenção / seguros.

Industrial – Depreciação das instalações industriais.

Agrícola - Remuneração da terra; Remuneração do capital investido na formação do canavial, máquinas, implementos, benfeitorias e irrigação.

Industrial – Remuneração do capital investido nas instalações industriais

4

5

CUSTO AGRÍCOLA DA USINA

Tradicional Expansão Nordeste0

10

20

30

40

50

60

70

80

52.04 45.72 44.56

12.49 13.75 14.36

9.06 7.69 9.61

COE COT CT

R$/

tc

73,5867,17 68,53

Custos agrícolas homogêneos no Brasil!

CUSTOS FORNECEDORES

* COE + DEP + RP = COT

* COT + RT + RC = CT

* DEP = Depreciações * RP = Remuneração do proprietário

* RT = Remuneração da terra * RC = Remuneração do capital


10

20

30

40

50

60

70

80

41.34 35.90 41.73

16.1014.59

22.77

21.4011.74

14.5270.07 70.43 70.96

COE DEP + RP Preço RT + RC

R$/

tc

78,83

62,23

79,09

Custos agrícolas maiores que das usinas, exceto Expansão em função das melhores produtividades dos fornecedores.

7

PRINCIPAIS CHOQUES NA SAFRA (Região Tradicional)

Produtividade: ↓ 16%

2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 -

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

-

0.08

0.16

0.24

0.32

0.40

0.48

0.56

0.64

84.7 85.491.6

83.5

70.3

0.24 0.27

0.35 0.40

0.51

produtividade Preço ATR

Preço ATR: ↑ 27%

8

2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/123,000

3,250

3,500

3,750

4,000

4,250

4,500

4,750

5,000

Tradicional Expansão Nordeste

Hor

as d

e m

oage

m (

h)

↓ 16,6% ↓ 16,1%

EVOLUÇÃO DE HORAS DE MOAGEM

9

PREMISSAS AGRO-INDUSTRIAIS

INDICADOR TRADICIONAL EXPANSÃO NORDESTE

Produtividade da cana própria (t/ha)

70,3 68,7 62,3

ATR (kg/t) 136,0 135,1 131,5

% Cana Própria 62,6% 74,4% 61,8%

% Área arrendada 72,1% 70,4% 31,4%

Preço ATR (R$/kg) 0,5120 0,4757 0,5448

Mix Açúcar 51,2% 36,4% 65,9%

Mix Etanol 48,8% 63,6% 34,1%

Perdas LBTI 7,7% 7,4% 10,6%

Rendimento de fermentação

89,2% 88,8% 87,2%

↓ produtividade CS ~ 16% ↓ ATR cana ↓ rendim. fermentação

↑ preço ATR CS ~ 27% ↓ Perdas LBTI ↑ mix açúcar

↓ preço ATR NE ~ 7% ↓ ATR cana ↓ rendim. fermentação

↑ produtividade NE ~ 5% ↑ mix açúcar

10

PRODUTIVIDADE AGROINDUSTRIAL

INDICADOR TRADICIONAL EXPANSÃO NORDESTE

Açúcar branco (t/ha) 9,2 8,9 7,6

Açúcar VHP (t/ha) 9,2 9,0 7,7

Etanol anidro (m³/ha) 5,6 5,4 4,5

Etanol hidratado (m³/ha) 5,9 5,7 4,8

Produtividade CS: ↓Açúcar ~21% ↓ Etanol ~ 22%

Produtividade NE: ↑Açúcar ~3% ↑ Etanol ~ 2%

11

Produtividade agroindustrial etanol hidratado (m³/ha)

0 1 2 3 43.0

4.5

6.0

7.5

9.0

Expansão Tradicional Nordeste

moagem (milhões t)

∆ = 123%

CUSTOS CANA-DE-AÇÚCAR FORNECEDORES

Ass

is

Cat

andu

va

Jaca

rezi

nho

Jau

Pir

acic

aba

Por

ecat

u

Ser

tãoz

inho

Goi

atub

a

Mar

acaj

u

Nov

a O

límpi

a

Qui

rinó

polis

Ube

raba

João

Pes

soa

Mac

eió

Rec

ife

Tra

dici

onal

Exp

ansã

o

Nor

dest

e

Tradicional Expansão Nordeste Modelos

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

37 40 45 41 42 39 4235 30

4437 38 40 41 43 41

3642

1015

1919 17

1418

15

10

1718 15

2720

2416

15

2312

2615 21

1216

29

13

9

1315

10

1415

1321

12

15

COE DEP + RP RT + RC Preço

R$/

t

12

CONFIGURAÇÃO AGRÍCOLA (FORNECEDORES)

Ass

is

Pir

acic

aba

Jaca

rezi

nho

Jau

Cat

andu

va

Por

ecat

u

Ser

tãoz

inho

Ube

raba

Qui

rinó

polis

Nov

a O

límpi

a

Mar

acaj

u

Goi

atub

a

Mac

eió

Rec

ife

João

Pes

soa

Tra

dici

onal

Exp

ansã

o

Nor

dest

e

Tradicional Expansão Nordeste Modelos

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

Hectares por trator Horas trabalhadas por trator Ociosidade %

Hec

tare

s po

r tr

ator

/ H

oras

trab

alha

das

por

trat

or

Oci

osid

ade

%

CONSIDERANDO VIDA ÚTIL DE 15.000 HORAS OU 10 ANOS...

13


20

40

60

80

100

120

72.8766.93 69.49

27.0326.58 25.09

8.8010.67 5.44

Matéria-prima Industrial Administrativo

R$/

tCUSTO DO PROCESSAMENTO INDUSTRIAL

14

108,50104,18

100,02

CUSTO AGRÍCOLA

cana37%

maquin.25%

M.O.7%

insumos8%

arrenda.10%

outros12%

Tradicional

cana25%

maquin.35%

M.O.9%

insumos11%

arrenda.8%

outros13%

Expansão

cana39%

maquin.15%

M.O.19%

insumos14%

arrenda.2%

outros11%

Nordeste


20

40

60

80

100

120

72.8766.93 69.49

27.0326.58 25.09

8.8010.67 5.44


R$/


15

108,50

Mão-de-obra19%

Insumos11%

Manuten.22%

Admin.3%

Deprec.16%

Custo de Capital29%

Tradicional

Mão-de-obra19%

Insumos10%

Manuten.25%

Admin.2%

Deprec.15%

Custo de Capital29%

Expansão

Mão-de-obra19%

Insumos16%

Manuten.22%

Admin.2%

Deprec.14%

Custo de Capital27%

Nordeste

104,18100,02

CUSTO INDUSTRIAL


20

40

60

80

100

120

72.8766.93 69.49

27.0326.58 25.09

8.8010.67 5.44


R$/


16

108,50104,18

100,02

CUSTO ADMINISTRATIVO

Mão-de-obra32%

Insumos e serviços38%

Capital de giro30%

Tradicional

Mão-de-obra38%

Insumos e serviços36%

Capital de giro27%

Expansão

Mão-de-obra58%

Insumos e serviços

33%

Capital de giro9%

Nordeste

17

CUSTOS AÇÚCAR SAFRA 2011/12

Branco Tradi-cional

Branco Expansão

Branco Nordeste

VHP Tradi-cional

VHP Ex-pansão

VHP Nordeste

Branco Tradi-cional

Branco Expansão

Branco Nordeste

VHP Tradi-cional

VHP Ex-pansão

VHP Nordeste

COE

707 629 677 622 576 619

COT

95 114 103 94 113 103

CT

109 110 106 108 110 106

Preço médio

1149.82 1171.79 1174.34 908.2700000000

01

870.7 1126.46

100300500700900

1,1001,300

707 629 677 622 576 619

95 114 103 94 113 103 109 110 106 108 110 106

COE COT CT Preço médio

R$

/t

Remuneração Açúcar branco e VHP (NE) ~ 35%Remuneração VHP 10% CS, melhor no NE (dolar).

910853 886

825 799828

18

CUSTOS ETANOL SAFRA 2011/12

Anidro Tradi-cional

Anidro Expansão

Anidro Nordeste

Hidratado Tradi-cional

Hidratado Expan-

são

Hidratado

Nordeste

Anidro Tradi-cional

Anidro Expansão

Anidro Nordeste

Hidratado Tradi-cional

Hidratado Expan-

são

Hidratado

Nordeste

COE

1,015 956 950 955 905 878

COT

146 178 166 139 169 157

CT

161 164 163 153 155 155

Preço médio

1375.61 1390.31 1377.26 1271.28 1305.61 1201.33

100300500700900

1,1001,300

1,015 956 950 955 905 878

146 178 166 139 169 157

161 164 163 153 155 155

COE COT CT Preço médio

R$

/m

³

1.322 1.298 1.279 1.247 1230 1.190

Remuneração maior no etanol anidro ~7% contra ~ 3%Remuneração açúcar branco 25% p.p melhor que o etanol.

Expa

nsão

Trad

icio

nal

Nor

dest

e

Expa

nsão

Trad

icio

nal

Nor

dest

e

Expa

nsão

Trad

icio

nal

Nor

dest

e

Expa

nsão

Trad

icio

nal

Nor

dest

e

Expa

nsão

Trad

icio

nal

Nor

dest

e

2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12

0

200

400

600

800

1000

1200

CT Preço

R$/

t

MARGEM

MARGEM

EVOLUÇÃO CT, PREÇO E MARGEM – AÇÚCAR VHP

% Custos: ↑ 12,2% a.a

% Custos: ↑ 13,9% a.a

% Custos: ↑ 9,7% a.a

MARGEM

-50%

-30%

-10%

10%

30%

50%

-24%-15%

12%20%

36%

Nordeste

-50%

-30%

-10%

10%

30%

50%

-19% -24%

-1%

27%

10%

Tradicional

-50%

-30%

-10%

10%

30%

50%

-20%-27%

4%

26%

9%

Expansão

Expa

nsão

Trad

icio

nal

Nor

dest

e

Expa

nsão

Trad

icio

nal

Nor

dest

e

Expa

nsão

Trad

icio

nal

Nor

dest

e

Expa

nsão

Trad

icio

nal

Nor

dest

e

Expa

nsão

Trad

icio

nal

Nor

dest

e2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

CT Preço

R$/

t

% Custos: ↑ 12,7% a.a

MARGEM

EVOLUÇÃO CT, PREÇO E MARGEM – HIDRATADO

MARGEM

% Custos: ↑ 11,3% a.a

% Custos: ↑ 6,4% a.a

MARGEM

-50%

-30%

-10%

10%

30%

50%

-13%-15%

3% 4%

1%

Nordeste

-50%

-30%

-10%

10%

30%

50%

-5% -10% -9%

14%2%

Tradicional

-50%

-30%

-10%

10%

30%

50%

-7%-15%

-5%9% 6%

Expansão

21

PERSPECTIVAS SAFRA 2012/13

0 1 2 3 40%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

% Área plantada safra 2011/12

Expansão Tradicional Nordeste

moagem (milhões t)

Região Expansão Tradicional Nordeste

% Área Plantada 23,3% 21,1% 11,3%

outubro 11

novembro 11

dezembro 11

janeiro 12

fevereiro 12

março 12

abril 12

maio

12

junho 12

julh

o 1299.00

99.50

100.00

100.50

101.00

101.50

102.00

102.50

103.00

100.00

100.76101.01

102.93

ÍNDICE DE INFLAÇÃO (CANA) PECEGE/FAPESP

129 itens compõem a cesta de inflação 140 informantes participam da pesquisa Índices para 8 diferentes mesorregiões de São Paulo e Paraná 22

IGP

-DI

IEA

- IP

P

PE

CE

GE

/Fap

esp

Pre

visã

o I

nfl

ação

- M

édia

Usi

nas

Inflação Acumulada de Out-11 a Jul-12 Safra 12/13

0.00%

1.00%

2.00%

3.00%

4.00%

5.00%

4.99%

1.56% 2.29%

4.04%

COMPARATIVO ÍNDICE DE INFLAÇÃO (CANA)Out/11 a Jul/12

23

24

CONCLUSÕES

2. Açúcar obteve margem de até 25 p.p maior que o etanol e essa diferença tende a aumentar

4. Alta dispersão de produtividade agroindustriais;

3. Oportunidades de GANHOS MARGINAIS com o melhor uso da capacidade industrial;

5. Expectativas de que índice de preços não comprometam custos na próxima safra;

1. CUSTOS ALTOS dos produtos industriais são acompanhados de preços remuneradores da produção;

6. Investimentos em replantio já começaram!

Documents

CUSTOS DE PRODUÇÃO DE CANA-DE-AÇÚCAR, AÇÚCAR E ETANOL NO BRASIL