DEMONSTRAÇÃO ATUARIAL - raizprev.org.br · Situação: ATUÁRIO MIBA: MTE: INFORMAÇÕES SOBRE A AVALIAÇÃO ATUARIAL ... INSTITUTO DO BENEFÍCIO PROPORCIONAL DIFERIDO OU DO REQUERIMENTO

DEMONSTRAÇÃO ATUARIAL

DATA DA AVALIAÇÃO:

TIPO:

Atuário Responsável

MIBA: MTE:

31/12/2011

COMPLETA

RAFAEL DOS SANTOS SILVA

1235 1235

ENTIDADE: [13.124.815/0001-24] RAIZPREV - ENTIDADE DE PREVIDENCIA PRIVADA

PLANO DE BENEFÍCIOS: [2011.0006-29] RAIZPREV

MOTIVO: ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO

RETIFICADORA: SIM

DA transmitida à Previc em 02/04/2012 às 17:11:00

Número de protocolo : 001470

ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO TIPO:DATA DA AVALIAÇÃO: 31/12/2011[2011.0006-29] RAIZPREV

ENTIDADE:

COMPLETA

RAIZPREV

MOTIVO:


PLANO DE BENEFÍCIOS: RETIFICADORA: SIM

INFORMAÇÕES CADASTRAIS

ENTIDADECódigo: CNPJ:Sigla:

PLANOCNPB:

Legislação Aplicável:Característica:

Sigla:

Modalidade:Situação:

ATUÁRIO

MTE:MIBA:

INFORMAÇÕES SOBRE A AVALIAÇÃO ATUARIAL

Motivo da Avaliação:

Relatórios Complementares apresentados pelo Atuário (não enviados à PREVIC):

Observações:

Tipo:Data da Avaliação:Data do cadastro:

0466-6 13.124.815/0001-24RAIZPREV

2011.0006-29 RAIZPREV

ATIVO / EM FUNCIONAMENTO PATROCINADORCONTRIBUIÇÃO DEFINIDA LC 109

1235 1235

ENCERRAMENTO DE EXERCÍCIO31/12/201130/11/2011

COMPLETA

Razão Social: RAIZPREV - ENTIDADE DE PREVIDENCIA PRIVADA

Nome: PLANO DE BENEFÍCIOS RAIZ

Nome: RAFAEL DOS SANTOS SILVA

Empresa: TOWERS WATSON CONSULTORIA LTDA

Consta no arquivo da Entidade o Parecer Atuarial completo.

RETIFICADORA: SIM

Página 2

Assinatura do Atuário:


ENTIDADE:

COMPLETA

RAIZPREV

MOTIVO:



CARACTERÍSTICAS DOS BENEFÍCIOS

Nível Básico do Benefício:Método de Financiamento: CAPITALIZAÇÃO FINANCEIRA

Benefício Programado:

Regime: CAPITALIZAÇÃO

SIM

O VALOR DO ABONO ANUAL CORRESPONDERÁ AO VALOR DO BENEFÍCIO RECEBIDO NO M~ES DE DEZEMBRO SE HOUVERSALDO SUFICIENTE NO SALDO DE CONTA TOTAL.

Benefício: ABONO ANUAL




NÃO

CONSISTIRÁ EM UMA MENSAL INICIAL CORRESPONDENTE AO RESULTADO OBTIDO COM A TRANSFORMAÇÃO DO SALDO DECONTA TOTAL REMANECENTE, NA DATA DO INÍCIO DO BENEFÍCIO, CONFORME OPÇÃO DO PARTICIPANTE POR UMA DASFORMAS DE RENDA PREVISTAS NO ARTIGO 102 DESTE REGULAMENTO (PRAZO DETERMINADO, PERCENTUAL DO SALDO OURENDA EM REAIS).

Benefício: APOSENTADORIA ANTECIPADA




SIM

CONSISTIRÁ EM UMA RENDA MENSAL INICIAL CORRESPONDENTE AO RESULTADO OBTIDO COM A TRANSFORMAÇAÕ DOSALDO DE CONTA TOTAL REMANESCENTE, NA DATA DE INÍCIO DO BENEFÍCIO, CONFORME OPÇÃO DO PARTICIPANTE PORUMA DAS FORMAS DE RENDA PREVISTAS NO ARTIGO 102 DO REGULAMENTO (PRAZO DETERMINADO, PERCENTUAL DOSALDO OU RENDA EM REAIS)

Benefício: APOSENTADORIA NORMAL

Nível Básico do Benefício:Método de Financiamento: SISTEMA MISTO



NÃO

A APOS. POR INVALIDEZ CONSISTIRÁ EM UMA RENDA MENSAL INICIAL CORRESPONDENTE AO RESULTADO OBTIDO COM ATRANSFORMAÇAÕ DO SALDO DE CONTA TOTAL REMANESCENTE, NA DATA DO NÍCIO DO BENEFÍCIO, CONFORME OPÇÃODO PARTICIPANTE POR UMA DAS FORMAS DE RENDA PREVISTAS NO ARTIGO 102 DO REGULAMENTO (PRAZODETERMINADO, PERCENTUAL DO SALDO OU RENDA EM REAIS). O SALDO DE CONTQA TOTAL DO PARTICIPANTE QUE SERÁUTILIZADO PARA CÁLCULO DA APOS. POR INVALIDEZ SERÁ ACRESCIDO DO VALOR RESULTANTE DE (A) X(B), LIMITADO AOVALOR DISPOSTO NO § 2º DO ARTIGO 78 DO REGULAMENTO, SENDO:(A) O VALOR DA CONTRIB. NORMAL EFETUADA PELAPATROC, NO MÊS QUE ANTECEDE A INVALIDEZ DO PARTICIPANTE, OBSERVADO O DISPOSTO NO § 3 DO ARTIGO 78 DOREGULAMENTO; (B)= O NÚMERO DE MESES CONTADOS DESDE O MÊS DA INVALIDEZ ATÉ O MÊS EM QUE O PARTICIPANTECOMPLETARIA 55 ANOS DE IDADE. O VALOR APURADO COM A APLICAÇÃO DA FÓRMULA ACIMA NÃO PODERÁ SERSUPERIORA: 45 ANOS (6 SP), 46 A 50 ANOS (8 SP) E A PARTIR DE 51 ANOS (10 SP).

Benefício: APOSENTADORIA POR INVALIDEZ

Nível Básico do Benefício:Método de Financiamento: CRÉDITO UNITÁRIO PROJETADO



SIM

O BENEFÍCIO MÍNIMO CORRESPONDERÁ AO RESULTADO OBTIDO COM A APLICAÇAÕ DA SEGUINTE FÓRMULA:3 X SAL X X TS/35, ONDE: SAL = SALÁRIO DE PARTICIPAÇÃO TS = TEMPO DE SERVIÇOO BENEFÍCIO MÍNIMO, EXCETUADO AQUELE ORIUNDO DA APOSENTADORIA POR INVALIDEZ, SERÁ APURADO NA DATA DOTÉRMINO DO VÍNCULO OU, NO CASO DE PARTICIPANTE NA CONDIÇÃO DE AUTOPATROCINADO, NA DATA DA OPÇÃO PELOINSTITUTO DO BENEFÍCIO PROPORCIONAL DIFERIDO OU DO REQUERIMENTO DO BENEF´CIO DE APOSENTADORIA NORMALOU ANTECIPADA, CONFORME O CASO. O BENEFÍCIO MÍNIMO DA APOSENTADORIA POR INVALIDEZ SERÁ APURADO NA DATA

Benefício: BENEFÍCIO MÍNIMO


Página 3


ENTIDADE:

COMPLETA

RAIZPREV

MOTIVO:



DO PREENCHIMENTO DOS REQUESITOS DA REFERIDA APOSENTADORIA, EXCETUADO O BENEFÍCIO MÍNIMO ORIUNDO DODISPOSTO NO ARTIGO 92 DO REGULAMENTO QUE SERÁ APURADO NA DATA DA OPÇÃO OU PRESUNÇÃO PELO INSTITUTODO BENEFÍCIO PROPORCIONAL DIFERIDO.




NÃO

O BENEFÍCIO PROPORCIONAL CONSISTIRÁ EM UMA RENDA MENSAL INICIAL CORRESPONDENTE AO RESULTADO OBTIDOCOM A TRANSFORMAÇÃO DO SALDO DE CONTA TOTAL REMANESCENTE, NA DATA DE INÍCIO DO BENEFÍCIO, CONFORMEOPÇÃO DO PARTICIPANTE POR UMA DAS FORMAS DE RENDA PREVISTAS NO ARTIGO 102 DO REGULAMENTO (PRAZODETERMINADO, PERCENTUAL DO SALDO OU RENDA EM REAIS).

Benefício: BENEFÍCIO PROPORCIONAL

Nível Básico do Benefício:Método de Financiamento: SISTEMA MISTO



NÃO

A PENSÃO POR MORTE DO PARTIC. ATIVO CONSISTIRÁ EM UMA MENSAL INICIAL CORRESPONDENTE AO RESULTADOOBTIDO COM A TRANSFORMAÇÃO DO SALDO TOTAL REMANESCENTE, NA DE INÍCIO DO BENEFÍCIO, NA RENDA PREVISTANO INCISO I DO ARTIGO 102 DO REGULAEMNTO (PRAZO DETERMINADO, PERCENTUAL DO SALDO OU RENDA EM REAIS) OUPAGAMENTO ÚNICO DE 100% DO SALDO DE CONTA TOTAL. O SCT QUE SERÁ UTILIZADO PARA CÁLCULO DA PENSÃO PORMORTE SERÁ ACRESCIDO DO VALOR RESULTANTE DE (A) X (B), LIMITADO AO VALOR VALOR DISPOSTO NO § 2º ARTIGO83DO REG., SENDO: (A) = O VALOR DA CONTRIB. NORMAL EFETUADA PELA PATROC. NO MÊS QUE ANTECEDE O FALECIMENTODO PARTIC., OBS. O DISPOSTO NO § 3º DO ARTIGO 83 DO REG.,(B)= O NÚMERO DE MESES CONTADOS DESDE O MÊS DO FALECIMENTO DO PARTIC. ATÉ O MÊS EM QUE O PARTIC.COMPLETARIA 55 ANOS DE IDADE. A PENSÃO POR MORTE DO PARTIC. ASSISTIDO CONSISTIRÁ EM PAGTO ÚNICO DE 100%DO SCT OU RENDA MENSAL DE ACORDO COM A FORMA DE PAGTO ESCOLHIDA PELO PARTIC.

Benefício: PENSÃO POR MORTE


Página 4


ENTIDADE:

COMPLETA

RAIZPREV

MOTIVO:



DEMONSTRATIVO DA AVALIAÇÃO ATUARIAL

GRUPO DE CUSTEIO: 1 - Raizen Combustíves

Patrocinadores e Instituidores

CNPJ Razão Social

33.453.598/0001-23 RAIZEN COMBUSTIVEIS S.A.

277Participantes Ativos:

Folha de Salário de Participação: R$ 31.610.264,00

HIPÓTESES ATUARIAIS

Quantidade esperada no exercício seguinte: Quantidade ocorrida no exercício encerrado: 98,00

98,00

Fator de Determinação Valor Real ao Longo do Tempo Salários Hipótese:

Comentário sobre divergência entre esperado e ocorrido:

Por ser uma premissa de longo prazo, não cabe análise de divergência entre o ocorrido e o esperado.

Justificativa da EFPC:

Opinião do atuário:

A adoção do fator de 98% reflete a expectativa de uma inflação anual de aproximadamente 4,5%. Isto significa que nasprojeções de longo prazo, haverá uma perda do poder aquisitivo dos salários em torno de 2%.

Fator aplicado sobre os salários, a fim de determinar um valor médio e constante, em termos reais, durante o período deum ano. O fator de capacidade no valor de 98% reflete uma inflação de longo prazo entre 3% e 4,5% a.a. Na seleção dahipótese de inflação foi observada a projeção de inflação medida pelo IPCA para o cenário mais longo disponibilizado poruma consultoria renomada que realiza estudos macroeconômicos. Ao longo de 2011 foi verificado nos relatóriosdisponibilizados pela Consultoria que as projeções de inflação para o cenário básico de mais longo prazo (2021) justificama adoção de uma fator de capacidade de 98%.

Valor: 98,00


4,22

Hipótese sobre Rotatividade (Percentual) Hipótese:


Não existe ocorrência esperada para 2011 uma vez que a data efetiva do plano é 05/04/2011. A quantidade de ocorrênciasdo exercício apresentada acima é de julho/2011 a dezembro/2011. Justificativa da EFPC:


Por ser 2011, a data da primeira avaliação atuarial do plano, optou-se pela adoção da tábua de Experiência Towers Watsonque retrata uma curva de rotatividade que estabelece uma boa relação entre idade e probabilidades de saída.

As tábuas biométricas e demográficas são instrumentos que permitem medir as probabilidades de ocorrências de eventos,como morte, invalidez e rotatividade de uma população em função da idade e do sexo. Não cabe análise da tábua adotada,devido a implantação recente do plano. Recomendamos o acompanhamento das ocorrências nos próximos exercícios paraverificar a necessidade de adequação da tábua.

Valor: 1,60


0,00

Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios) Hipótese:


O índice de reajuste dos benefícios segue o previsto no regulamento do plano, portanto não há qualquer divergência entreo valor esperado e o observado. Justificativa da EFPC:


Índice utilizado para o reajuste dos benefícios de acordo com o regulamento do plano.

Não há qualquer observação a ser feita.

Valor: COTAS DO PATRIMONIO

5


Página


ENTIDADE:

COMPLETA

RAIZPREV

MOTIVO:




1,50

Projeção de Crescimento Real de Salário Hipótese:





A taxa de crescimento salarial é utilizada para projeção dos salários para a data de ocorrência dos eventos avaliados (morte,invalidez ou aposentadoria). A patrocinadora recomendou a adoção da taxa real de crescimento salarial de 1,5% a.a.

A taxa de projeção do crescimento real de salário deve ser baseada na política de recursos humanos de longo prazo dospatrocinadores do plano de benefícios de modo a refletir o aumento real médio de salário que as empresas estimam queum empregado tenha ao longo de toda a sua carreira.

Valor: 1,50


0,00

Projeção de Crescimento Real dos Benefícios do Plano Hipótese:





Não há previsão de aumentos reais dos benefícios previstos no regulamento.


Valor: 0,00


5,00

Taxa Real Anual de Juros Hipótese:





A taxa real anual de juros é utilizada para trazer a valor presente os pagamentos dos benefícios definidos cobertos peloplano. A patrocinadora optou por manter a taxa de juro em 5% a.a.

Essa taxa poderia ser definida com base nas taxas de juros reais de títulos de longo prazo, de baixo risco de crédito, nadata-base da avaliação atuarial. Essas taxas, em 16/12/2011, observadas nos títulos públicos (NTN-B), encontram-se emtorno de 5,6% a.a. No entanto, por conservadorismo e face às disposições contidas na Resolução no 26/2008, apatrocinadora optou por manter a taxa de juro em 5% a.a.

Valor: 5,00


0,59

Tábua de Entrada em Invalidez Hipótese:


Não existe ocorrência esperada para 2011 uma vez que a data de implantação do plano é 05/04/2011.



A tábua foi selecionada dentre um conjunto de tábuas geralmente aceitas no Brasil para a avaliação dos compromissos combenefícios de longo prazo.


Valor: RRB 44

6


Página


ENTIDADE:

COMPLETA

RAIZPREV

MOTIVO:



BENEFÍCIOS

Provisões MatemáticasBenefícios Concedidos

Contribuição DefinidaSaldo de Conta dos Assistidos

Benefício DefinidoValor Atual dos Benefícios Futuros Programados – AssistidosValor Atual dos Benefícios Futuros não Programados – Assistidos

Benefícios a ConcederContribuição Definida

Saldo de Contas – parcela Patrocinador ou InstituidorSaldo de Contas – parcela Participantes

Benefício Definido Capitalização ProgramadoValor Atual dos Benefícios Futuros(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitalização não ProgramadoValor Atual dos Benefícios Futuros(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Patrocinadores(–) Valor Atual das Contribuições Futuras Participantes

Benefício Definido Capitais de CoberturaBenefício Definido Repartição Simples

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 129.909,71R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 113.864,32R$ 133.079,17

R$ 19.214,85R$ 0,00

R$ 16.045,39R$ 19.055,57R$ 3.010,18

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 129.909,71

Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício: R$ 0,00Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano: R$ 3.060,00

BENEFÍCIO MÍNIMOBenefício:


0,53

Tábua de Mortalidade Geral Hipótese:


Não existe ocorrência esperada para 2011 uma vez que a data efetiva do plano é 05/04/2011.





Valor: AT 83

HIPÓTESES ATUARIAIS NÃO UTILIZADAS NESTA DEMONSTRAÇÃO

Fator de Determinação do Valor Real Longo do Tempo Ben INSS

Fator de Determinação Valor Real Longo do Tempo Ben Entidade

Hipótese de Entrada em Aposentadoria

Hipótese sobre Composição de Família de Pensionistas

Hipótese sobre Gerações Futuras de Novos Entrados

Projeção de Crescimento Real do Maior Sal Ben INSS

Tábua de Morbidez

Tábua de Mortalidade de Inválidos

7


Página


ENTIDADE:

COMPLETA

RAIZPREV

MOTIVO:











R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 105.275,94R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 105.275,94R$ 171.473,14

R$ 66.197,20R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 105.275,94


PENSÃO POR MORTEBenefício:









R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 0,00

Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício: R$ 0,00Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano: R$ 0,00

BENEFÍCIO PROPORCIONALBenefício:

8


Página


ENTIDADE:

COMPLETA

RAIZPREV

MOTIVO:












R$ 0,00


ABONO ANUALBenefício:









R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 4.390.630,03R$ 4.390.630,03R$ 1.185.340,43R$ 3.205.289,60

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 4.390.630,03

Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício: R$ 0,00Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano: R$ 3.197.268,60

APOSENTADORIA NORMALBenefício:

9


Página


ENTIDADE:

COMPLETA

RAIZPREV

MOTIVO:












R$ 0,00


APOSENTADORIA ANTECIPADABenefício:









R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 127.276,83R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 127.276,83R$ 214.151,14

R$ 86.874,31R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 127.276,83


APOSENTADORIA POR INVALIDEZBenefício:

10


Página


ENTIDADE:

COMPLETA

RAIZPREV

MOTIVO:



CONSOLIDADO DO GRUPO CUSTEIO 1 - Raizen Combustíves









R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 4.753.092,51R$ 4.390.630,03R$ 1.185.340,43R$ 3.205.289,60

R$ 113.864,32R$ 133.079,17

R$ 19.214,85R$ 0,00

R$ 248.598,16R$ 404.679,85R$ 156.081,69

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 4.753.092,51

Custo Normal do Ano R$ 3.226.719,60

11


Página


ENTIDADE:

COMPLETA

RAIZPREV

MOTIVO:



Contabilizado no Ativo

PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR E CONTRATOS

R$ 0,00Déficit equacionado

Patrocinador (0 meses restantes)Participantes ativos (0 meses restantes)Assistidos (0 meses restantes)

Serviço passadoPatrocinador (0 meses restantes)Participantes ativos (0 meses restantes)Assistidos (0 meses restantes)

Outras finalidadesPatrocinador (0 meses restantes)Participantes ativos (0 meses restantes)Assistidos (0 meses restantes)

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

Déficit equacionadoPatrocinador (0 meses restantes)Participantes ativos (0 meses restantes)Assistidos (0 meses restantes)



R$ 319.399,64

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 319.399,64R$ 319.399,64

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

Contabilizado no Passivo

R$ 0,00

R$ 0,00

FUNDO PREVIDENCIAL DE DESTINAÇÃO E UTILIZAÇÃO DE RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE PLANO

Saldo R$ 0,00

Patrocinador R$ 0,00

Participantes Ativos R$ 0,00

Assistidos R$ 0,00

R$ 0,00Patrimônio de CoberturaPatrimônio de Cobertura: R$ 4.433.692,87 Insuficiência de cobertura:

12


Página


ENTIDADE:

COMPLETA

RAIZPREV

MOTIVO:



Evolução dos custos:O Plano de Benefícios Raiz da patrocinadora Raizen Combustíveis S.A. cuja data efetiva é05/04/2011, iniciou as operações em 01/07/2011, portanto não há evolução dos custos.Para o custo total de 2012, a patrocinadora deverá efetuar as contribuições mensaisequivalentes a 0,80% da folha de salários de participação, sendo 0,10% correspondente aocusto normal e 0,07% para cobertura das Provisões Matemáticas a Constituir ServiçoPassado e 0,63% para cobertura das despesas administrativas. Adicionalmente, apatrocinadora deverá efetuar a contribuição definida no regulamento estimada em 5,06%da folha de salários de participação.As contribuições mensais dos participantes deverão ser praticadas conforme previsto noregulamento do plano, que foram estimadas em 5,06% da folha de salários departicipação.

Variação das provisões matemáticas:

O Plano de Benefícios Raiz iniciou as operações em 01/07/2011, portanto não há variação dasProvisões Matemáticas.

Principais riscos atuariais:

Os principais riscos atuariais são sobrevivência superior ao previsto nas tábuas de mortalidade,rotatividade inferior a esperada, crescimento salarial acima do esperado e rentabilidade dopatrimônio abaixo da taxa de desconto atuarial acrescida da variação acumulada do INPC.Esses riscos devem ser monitorados através de estudos regulares de aderência das hipótesesatuariais.Esses riscos poderão ser mitigados através da adequação das hipóteses aos resultados dos estudosde aderência.

PARECER ATUARIAL DO GRUPO DE CUSTEIO

Participantes Assistidos Patrocinador Total

R$ 1.598.634,30

R$ 1.598.634,30

R$ 1.598.634,30

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 1.651.602,21

R$ 1.651.602,21

R$ 1.628.085,30

R$ 23.516,91

R$ 0,00

R$ 23.516,91

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 3.250.236,51

R$ 3.250.236,51

R$ 3.226.719,60

R$ 23.516,91

R$ 0,00

R$ 23.516,91

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

Total de recursos

Contribuiçõesprevidenciárias

Normais

Extraordinárias

Déficitequacionado

Serviço Passado

OutrasFinalidades

Utilização de fundos

Exigênciaregulamentar

Destinação dereserva especial

FONTE DOS RECURSOS

Data Início de Vigência: 01/04/2012

13


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ENTIDADE:

COMPLETA

RAIZPREV

MOTIVO:



Soluções para insuficiência de cobertura:

Não há insuficiência de cobertura.

14


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ENTIDADE:

COMPLETA

RAIZPREV

MOTIVO:



GRUPO DE CUSTEIO: 2 - Demais Patrocinadora

Patrocinadores e Instituidores

CNPJ Razão Social

09.538.989/0001-66 RAIZEN CAARAPO S.A. ACUCAR E ALCOOL

62.092.739/0001-28 RAIZEN TARUMA S.A

08.070.508/0001-78 RAIZEN ENERGIA S.A

52.189.420/0001-61 RAIZEN PARAGUACU S.A.

08.619.844/0001-27 COSAN CENTROESTE S/A ACUCAR E ALCOOL

1202Participantes Ativos:

Folha de Salário de Participação: R$ 106.191.819,00

HIPÓTESES ATUARIAIS


98,00

Fator de Determinação Valor Real ao Longo do Tempo Salários Hipótese:





A adoção do fator de 98% reflete a expectativa de uma inflação anual de aproximadamente 4,5%. Isto significa que nasprojeções de longo prazo, haverá uma perda do poder aquisitivo dos salários em torno de 2%.

Fator aplicado sobre os salários, a fim de determinar um valor médio e constante, em termos reais, durante o período deum ano. O fator de capacidade no valor de 98% reflete uma inflação de longo prazo entre 3% e 4,5% a.a. Na seleção dahipótese de inflação foi observada a projeção de inflação medida pelo IPCA para o cenário mais longo disponibilizado poruma consultoria renomada que realiza estudos macroeconômicos. Ao longo de 2011 foi verificado nos relatóriosdisponibilizados pela Consultoria que as projeções de inflação para o cenário básico de mais longo prazo (2021) justificama adoção de uma fator de capacidade de 98%.

Valor: 98,00


19,28

Hipótese sobre Rotatividade (Percentual) Hipótese:


Não existe ocorrência esperada para 2011 uma vez que a data efetiva do plano é 05/04/2011. A quantidade de ocorrênciasdo exercício apresentada acima é de julho/2011 a dezembro/2011. Justificativa da EFPC:


Por ser 2011 a data da primeira avaliação atuarial do plano, optou-se pela adoção da tábua de Experiência Towers Watsonque retrata uma curva de rotatividade que estabelece uma boa relação entre idade e probabilidades de saída.


Valor: 1,7

15


Página


ENTIDADE:

COMPLETA

RAIZPREV

MOTIVO:




0,00

Indexador do Plano (Reajuste dos Benefícios) Hipótese:


O índice de reajuste dos benefícios segue o previsto no regulamento do plano, portanto não há qualquer divergência entreo valor esperado e o observado. Justificativa da EFPC:


Índice utilizado para o reajuste dos benefícios de acordo com o regulamento do plano.

Não há qualquer observação a ser feita.

Valor: COTAS DO PATRIMONIO


1,50

Projeção de Crescimento Real de Salário Hipótese:





A taxa de crescimento salarial é utilizada para projeção dos salários para a data de ocorrência dos eventos avaliados (morte,invalidez ou aposentadoria). As patrocinadoras recomendaram a adoção da taxa real de crescimento salarial de 1,5% a.a.

A taxa de projeção do crescimento real de salário deve ser baseada na política de recursos humanos de longo prazo dospatrocinadores do plano de benefícios de modo a refletir o aumento real médio de salário que as empresas estimam queum empregado tenha ao longo de toda a sua carreira.

Valor: 1,50


0,00

Projeção de Crescimento Real dos Benefícios do Plano Hipótese:







Valor: 0,00


5,00

Taxa Real Anual de Juros Hipótese:





A taxa real anual de juros é utilizada para trazer a valor presente os pagamentos dos benefícios definidos cobertos peloplano. As patrocinadoras optaram por manter a taxa de juro em 5% a.a.

Essa taxa poderia ser definida com base nas taxas de juros reais de títulos de longo prazo, de baixo risco de crédito, nadata-base da avaliação atuarial. Essas taxas, em 16/12/2011, observadas nos títulos públicos (NTN-B), encontram-se emtorno de 5,6% a.a. No entanto, por conservadorismo e face às disposições contidas na Resolução no 26/2008, aspatrocinadoras optaram por manter a taxa de juro em 5% a.a.

Valor: 5,00

16


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ENTIDADE:

COMPLETA

RAIZPREV

MOTIVO:



BENEFÍCIOS


2,43

Tábua de Entrada em Invalidez Hipótese:







Valor: RRB 44


1,94

Tábua de Mortalidade Geral Hipótese:







Valor: AT 83

HIPÓTESES ATUARIAIS NÃO UTILIZADAS NESTA DEMONSTRAÇÃO

Fator de Determinação do Valor Real Longo do Tempo Ben INSS

Fator de Determinação Valor Real Longo do Tempo Ben Entidade

Hipótese de Entrada em Aposentadoria

Hipótese sobre Composição de Família de Pensionistas

Hipótese sobre Gerações Futuras de Novos Entrados

Projeção de Crescimento Real do Maior Sal Ben INSS

Tábua de Morbidez

Tábua de Mortalidade de Inválidos

17


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ENTIDADE:

COMPLETA

RAIZPREV

MOTIVO:












R$ 0,00


BENEFÍCIO PROPORCIONALBenefício:










R$ 0,00


ABONO ANUALBenefício:

18


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ENTIDADE:

COMPLETA

RAIZPREV

MOTIVO:












R$ 0,00


APOSENTADORIA ANTECIPADABenefício:









R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 344.365,20R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 344.365,20R$ 705.447,77R$ 361.082,57

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 344.365,20


APOSENTADORIA POR INVALIDEZBenefício:

19


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ENTIDADE:

COMPLETA

RAIZPREV

MOTIVO:











R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 269.959,23R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 269.959,23R$ 541.659,52R$ 271.700,29

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 269.959,23


PENSÃO POR MORTEBenefício:









R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 591.857,36R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 534.509,67R$ 760.121,04R$ 225.611,37

R$ 0,00R$ 57.347,69R$ 91.367,51R$ 34.019,82

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 591.857,36


BENEFÍCIO MÍNIMOBenefício:

20


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ENTIDADE:

COMPLETA

RAIZPREV

MOTIVO:











R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 8.867.585,62R$ 8.867.585,62R$ 3.336.802,32R$ 5.530.783,30

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 8.867.585,62

Quantidade de benefícios concedidos: 0 Valor médio do benefício: R$ 0,00Idade média dos assistidos: 0 Custo do Ano: R$ 8.807.815,98

APOSENTADORIA NORMALBenefício:

CONSOLIDADO DO GRUPO CUSTEIO 2 - Demais Patrocinadora









R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 10.073.767,41R$ 8.867.585,62R$ 3.336.802,32R$ 5.530.783,30

R$ 534.509,67R$ 760.121,04R$ 225.611,37

R$ 0,00R$ 671.672,12

R$ 1.338.474,80R$ 666.802,68

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 10.073.767,41


21


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ENTIDADE:

COMPLETA

RAIZPREV

MOTIVO:






Patrocinador (0 meses restantes)Participantes ativos (0 meses restantes)Assistidos (0 meses restantes)



R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

Déficit equacionadoPatrocinador (0 meses restantes)Participantes ativos (0 meses restantes)Assistidos (0 meses restantes)



R$ 1.091.976,87

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 1.091.976,87R$ 1.091.976,87

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00


R$ 0,00

R$ 0,00

FUNDO PREVIDENCIAL DE DESTINAÇÃO E UTILIZAÇÃO DE RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE PLANO

Saldo R$ 0,00

Patrocinador R$ 0,00

Participantes Ativos R$ 0,00

Assistidos R$ 0,00

R$ 0,00Patrimônio de CoberturaPatrimônio de Cobertura: R$ 8.981.790,54 Insuficiência de cobertura:

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ENTIDADE:

COMPLETA

RAIZPREV

MOTIVO:



Evolução dos custos:O Plano de Benefícios Raiz referente às patrocinadoras Raízen Tarumã S.A., Raízen EnergiaS.A., Raízen Caarapó S.A. Açúcar e Álcool, Cosan Centro Oeste S.A. Açúcar e Álcool eRaízen Paraguaçú S.A., cuja data efetiva é 05/04/2011, iniciou as operações em01/07/2011, portanto não há evolução dos custos.Para o custo total de 2012, as patrocinadoras deverão efetuar, a partir de abril de 2012, ascontribuições mensais equivalentes a 0,84% da folha de salários de participação, sendo0,14% correspondente ao custo normal e 0,07% para cobertura das Provisões Matemáticasa Constituir Serviço Passado e 0,63% para cobertura das despesas administrativas.Adicionalmente, as patrocinadoras deverão efetuar a contribuição definida no regulamentoestimada em 4,15% da folha de salários de participação.As contribuições mensais dos participantes deverão ser praticadas conforme previsto noregulamento do plano, que foram estimadas em 4,15% da folha de salários departicipação.

Variação das provisões matemáticas:

O Plano de Benefícios Raiz iniciou as operações em 01/07/2011, portanto não há variação dasProvisões Matemáticas.

Principais riscos atuariais:

Os principais riscos atuariais são sobrevivência superior ao previsto nas tábuas de mortalidade,rotatividade inferior a esperada, crescimento salarial acima do esperado e rentabilidade dopatrimônio abaixo da taxa de desconto atuarial acrescida da variação acumulada do INPC.Esses riscos devem ser monitorados através de estudos regulares de aderência das hipótesesatuariais.

PARECER ATUARIAL DO GRUPO DE CUSTEIO


R$ 4.403.907,99

R$ 4.403.907,99

R$ 4.403.907,99

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 4.627.897,64

R$ 4.627.897,64

R$ 4.549.220,99

R$ 78.676,65

R$ 0,00

R$ 78.676,65

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 9.031.805,63

R$ 9.031.805,63

R$ 8.953.128,98

R$ 78.676,65

R$ 0,00

R$ 78.676,65

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

Total de recursos


Normais

Extraordinárias

Déficitequacionado

Serviço Passado

OutrasFinalidades


Exigênciaregulamentar

Destinação dereserva especial

FONTE DOS RECURSOS

Data Início de Vigência: 01/04/2012

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ENTIDADE:

COMPLETA

RAIZPREV

MOTIVO:



Esses riscos poderão ser mitigados através da adequação das hipóteses aos resultados dos estudosde aderência.

Soluções para insuficiência de cobertura:

Não há insuficiência de cobertura.

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ENTIDADE:

COMPLETA

RAIZPREV

MOTIVO:



INFORMAÇÕES CONSOLIDADAS

TOTAL DAS RESERVAS


Provisões Matemáticas R$ 14.826.859,92

Benefícios ConcedidosContribuição Definida

Saldo de Conta dos Assistidos







R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 14.826.859,92R$ 13.258.215,65

R$ 4.522.142,75R$ 8.736.072,90

R$ 648.373,99R$ 893.200,21R$ 244.826,22

R$ 0,00R$ 920.270,28

R$ 1.743.154,65R$ 822.884,37

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

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ENTIDADE:

COMPLETA

RAIZPREV

MOTIVO:






PatrocinadorParticipantes ativosAssistidos

Serviço passadoPatrocinadorParticipantes ativosAssistidos

Outras finalidadesPatrocinadorParticipantes ativosAssistidos

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

Déficit equacionadoPatrocinadorParticipantes ativosAssistidos

Serviço passadoPatrocinadorParticipantes ativosAssistidos

Outras finalidadesPatrocinadorParticipantes ativosAssistidos

R$ 1.411.376,51

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00

R$ 1.411.376,51R$ 1.411.376,51

R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00R$ 0,00


R$ 0,00

Superávit TécnicoReserva de Contingência

R$ 0,00Resultado do exercício

RESULTADO DO PLANO

R$ 0,00Reserva Especial para Revisão de PlanoR$ 0,00

Déficit TécnicoR$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

26


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ENTIDADE:

COMPLETA

RAIZPREV

MOTIVO:



FONTE DOS RECURSOS


R$ 6.002.542,29

R$ 6.002.542,29

R$ 6.002.542,29

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 6.279.499,85

R$ 6.279.499,85

R$ 6.177.306,29

R$ 102.193,56

R$ 0,00

R$ 102.193,56

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 12.282.042,14

R$ 12.282.042,14

R$ 12.179.848,58

R$ 102.193,56

R$ 0,00

R$ 102.193,56

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

R$ 0,00

Total de recursos


Normais

Extraordinárias

Déficit equacionado

Serviço Passado

Outras Finalidades


Exigência regulamentar

Destinação de reservaespecial

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ENTIDADE:

COMPLETA

RAIZPREV

MOTIVO:



PARECER ATUARIAL DO PLANO

Qualidade da base cadastral:

Para fins da avaliação atuarial referente ao exercício de 2011 do Plano de Benefícios Raiz da RaizPrev Entidade de Previdência Privada, foi utilizado o cadastro de dados individuais fornecido pela RaizPrevposicionado em 30/11/2011.Após a análise detalhada dos dados e correções feitas pela RaizPrev Entidade de Previdência Privada e porsuas patrocinadoras, verificou-se que os mesmos estavam suficientemente completos, não havendonecessidade de qualquer ajuste para realização da avaliação atuarial.

Variação do resultado:

Não há resultado e a primeira avaliação atuarial do Plano de Benefícios Raiz após a aprovação do plano é31/12/2011.

Natureza do resultado:

Não há resultado.

Soluções para equacionamento de déficit:

Não há déficit a ser equacionado.

Adequação dos métodos de financiamento:

O método de financiamento é adequado a natureza do plano e atende ao limite mínimo estabelecido nalegislação vigente.

Outros fatos relevantes:

Não há participantes assistidos e aguardando o início do recebimento do benefício proporcional diferido nadata base da avaliação atuarial. O número de participantes ativos inclui 12 e 63 participantes desligados emperíodo de opção pelos institutos, no grupo de custeio Raízen Combustíveis e no grupo de custeio dasDemais Patrocinadoras, respectivamente.O campo Folha Salário de Participação está no conceito de pico e capacidade.A tábua de mortalidade geral é segregada por sexo e desagravada em 10% em relação a AT-1983 Basic.A tábua de entrada de invalidez é a RRB-1944 modificada, desagravada em 50%, em relação à tábua RRB-1944 publicada no "Annual Report of the Railroad Retirement Board - 1944".A tábua de rotatividade adotada é a Experiência Towers Watson, que pode ser gerada pela seguinte fórmula:(2/x)-0,04), sendo x a idade do participante.O Patrimônio de Cobertura do Plano referente ao Plano de Benefícios Raiz da Raízen Combustíveis nãoconsidera o Fundo Administrativo, o qual monta R$ 93.993,38 em 31/12/2011.O Patrimônio de Cobertura do Plano referente ao Plano de Benefícios Raiz das Patrocinadoras RaízenTarumã S.A., Raízen Energia S.A., Raízen Caarapó S.A. Açúcar e Álcool, Cosan Centro Oeste S.A. Açúcar eÁlcool e Raízen Paraguaçú S.A. não considera o Fundo Administrativo, o qual monta R$ 396.341,38 em31/12/2011.O custo anual apresentado no benefício de aposentadoria corresponde às contribuições definidas noregulamento, estimadas para os participantes e para as patrocinadoras.O custo anual e as Provisões Matemáticas apresentadas no Benefício Mínimo correspondem aos valores debenefício mínimo avaliados em caso de aposentadoria normal, antecipada, invalidez, pensão por morte doparticipante ativo e benefício porporcional.A projeção de contribuição em caso de Aposentadoria por Invalidez e Pensão por Morte do participanteativo foi avaliada pelo método atuarial do Crédito Unitário Projetado.As ocorrências informadas no campo de hipóteses foram informados no período de julho a dezembro de2011.O grupo de custeio apelidado "Demais patrocinadoras" nesse documento , considera as seguintespatrocinadoras solidárias: Raízen Tarumã S.A., Raízen Energia S.A., Raízen Caarapó S.A. Açúcar e Álcool,Cosan Centro Oeste S.A. Açúcar e Álcool e Raízen Paraguaçu S.A.Esta DA foi retificada devido a ajustes na composição das patrocinadoras por grupo de custeio.

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DEMONSTRAÇÃO ATUARIAL - raizprev.org.br · Situação: ATUÁRIO MIBA: MTE: INFORMAÇÕES SOBRE A AVALIAÇÃO ATUARIAL ... INSTITUTO DO BENEFÍCIO PROPORCIONAL DIFERIDO OU DO REQUERIMENTO