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Demonstração do Valor Adicionado (DVA) Amanda Oliveira Ana Flávia Carine Augusta Karina Kelly Karine Viana Juliana Lopes Maria Helena

Demonstração do Valor Adcionado

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Page 1: Demonstração do Valor Adcionado

Demonstração do Valor

Adicionado (DVA)

Amanda Oliveira

Ana Flávia

Carine Augusta

Karina Kelly

Karine Viana

Juliana Lopes

Maria Helena

Page 2: Demonstração do Valor Adcionado

Valor Adicionado ou Valor Agregado representa a riqueza criada por uma entidade num determinado período de tempo

(normalmente, um ano). Podemos afirmar que a soma das importâncias agregadas representa, na verdade , a soma das

riquezas criadas.

A riqueza total de um país pode ser obtida pela soma dos valores agregados pelos seus agentes econômicos, ou seja

pelas funções físicas, pessoas jurídicas com fins lucrativos, o governo, associações, fundações, demais entidades sem

fins lucrativos , etc. O somatório dos valores agregados por todos esses agentes é conhecido pelo nome de Produto

Interno Bruto(PIB).

A riqueza gerada pela empresa ,medida no conceito de valor adicionado é calculada a partir da diferença entre o valor

de sua produção e dos bens produzidas por terceiros utilizados no processo de produção da empresa.

A atual e a potencial aplicação do valor adicionado mostram o aspecto econômico e social que o seu conceito

envolve:

(a)Como índice de avaliação do desempenho na geração da riqueza, ao medir a eficiência da empresa na utilização dos

fatores de produção, comparando o valor das saídas com o valor das entradas, e

(b)Como índice de avaliação do desempenho social à medida que demonstra , na distribuição da riqueza gerada , a

participação dos empregados, do Governo, dos Agentes Financeiros e dos Acionistas.

Conceito do Valor Adicionado

Page 3: Demonstração do Valor Adcionado

Conceito do Valor Adicionado

O valor adicionado demonstra, ainda, a efetiva contribuição da empresa, dentro de uma

visão global de desempenho, para a geração de riqueza da economia na qual está inserida,

sendo resultado do esforço conjugado de todos os seus fatores de produção.

O Valor Adicionado constitui-se da receita de venda deduzida dos custos dos recursos

adquiridos de terceiros.É, portanto, o quanto a entidade contribuiu para a formação do

Produto Interno Bruto(PIB)do país.

A Demonstração do Valor Adicionado, que também pode integrar o Balanço Social, constitui

desse modo, uma importante fonte de informações à medida que apresenta esse conjunto

de elementos que permitem a análise do desempenho econômico da empresa, evidenciando

a geração de riqueza, assim como dos efeitos sociais produzidos pela distribuição dessa

riqueza.

Além das informações contidas nos grupos relacionados no modelo da Demonstração do

Valor Adicionado, a entidade deve acrescentar ou detalhar outras linhas na Demonstração

do Valor Adicionado quando o montante e a natureza de um item ou o somatório de itens

similares forem de tal magnitude que a apresentação em separado ajuda na apresentação

mais adequada da Demonstração do Valor Adicionado.

Page 4: Demonstração do Valor Adcionado

Obrigatoriedade e Necessidade de Elaboração da Demonstração.

De acordo com a chamada “Nova Lei Contábil”, a Lei nº 11.638/2007 de

28/12/2007 que a altera a Lei nº 6.404/776 as empresas S/A de Capital

Aberto, ou seja, aquelas que movimentam ações no mercado de capitais,

bem como as empresas Ltda. denominadas de “Grande Porte” com

faturamento anual superior a R$ 240.000.000,00 estão obrigadas a publicar

a Demonstração do Valor Adicionado.

Quanto a necessidade de elaboração da DVA surgiu tento em vista que:

a)a Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) identifica apenas qual a

parcela da riqueza criada que efetivamente permanece na empresa na forma

de lucro, não identifica , portanto, as demais gerações de riqueza (valores

adicionados ou agregados);

b)as demonstrações mencionadas não identificam, ainda, quanto e de que

forma foram distribuídas os valores adicionados ou agregados(ou seja, não

identificam de que forma foram distribuídas as riquezas criadas pela

empresa).

Page 5: Demonstração do Valor Adcionado

Riquezas criadas e distribuídas

A demonstração do Valor Adicionado (DVA) evidencia o

valor das riquezas criadas pela sociedade, bem como sua

efetiva distribuição.

Esta evidenciação representa ferramenta importante tanto

para o usuário interno quanto para o externo (acionistas,

administradores, fornecedores, clientes, governo etc.) e,como

já vimos anteriormente, não podem ser obtidas com clareza

nas Demonstração Financeiras Tradicionais.

Essa é a razão pela qual a DVA está ganhando cada vez

mais adeptos em vários países.

Page 6: Demonstração do Valor Adcionado

Algumas nações exigem que as empresas internacionais que desejam se

instalar no país demonstrem qual o valor adicionado que pretendem gerar.Para estes

países não é interessante a empresa produzir muito importando muito, o fundamental

é medir a nova riqueza gerada pela empresa (valor adicionado no país), bem como a

forma de distribuição dessa riqueza.

A DVA indica de forma clara e precisa a parte da riqueza que pertence aos

sócios ou acionistas, a que pertence aos demais capitalistas que financiam e a parte

que fica com o governo.

Na Demonstração do Resultado do Exercício , a parte de terceiros (capitalistas,

empregados, governo) é considerada como despesas ou custos,porque,do ponto de

vistas dos proprietários,esses valores distribuídos representam redução do lucro e

conseqüentemente redução da parcela que cabe a cada proprietário.

Como se pode observar , a Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) e

a Demonstração do Valor Adicionado (DVA) têm enfoques bem diferentes e objetivam

fornecer informações sob distintos pontos de vista , o que as torna eficaz a

necessidade que os usuários possuem de informações adicionais.

Importância da Demonstração

Page 7: Demonstração do Valor Adcionado

Incentivos Fiscais

Vários estados e municípios, antes da concessão de

incentivos fiscais, analisam o projeto de instalação da

empresa, incluindo nessa análise o montante do possível

valor a ser adicionado e sua efetiva distribuição (mão de

obra, serviços de terceiros utilizados ou adquiridos,

impostos, juros e lucros).

O valor agregado e sua efetiva distribuição pode, na

maioria das vezes, decidir sobre a concessão ou não dos

incentivos fiscais pelo município ou estado, tendo em vista

que a obtenção e distribuição do valor adicionado

(agregado) representa o valor da efetiva riqueza produzida

e distribuída pela empresa provocando, dessa forma ,

crescimento econômico efetivo na área municipal ou

estadual.

Page 8: Demonstração do Valor Adcionado

Objetivos do DVA

Quando uma sociedade efetua a produção, cria riqueza, a qual é

representada pela diferença entre o valor da venda e o valor pago a

terceiros a título de insumos para a obtenção dos produtos, mercadorias ou

serviços. Na verdade, os fornecedores de insumos também geraram

riquezas quando os produziam.

Esta é a razão pela qual são diminuídos, na parte inicial do DVA, o valor

pago a terceiros para aquisição das mercadorias e serviços vendidos e pela

utilização de insumos e materiais (de limpeza, de escritório, de propaganda

e publicidade), bem como pelos demais consumos administrativos.

É de se notar que a transferência da riqueza aparece na parte inferior

da demonstração, evidenciando a sua efetiva distribuição na forma de

pagamento de impostos para a administração pública (tributos), ou como

remuneração do trabalho ou do capital (de terceiros, pela obtenção o capital

sob a forma de empréstimo ou próprio, na forma de risco assumidos pelos

proprietários).

Como você pode perceber, a DVA fornece uma visão bem abrangente

sobre a real capacidade de uma sociedade produzir riqueza (no sentido de

agregar ou adicionar valor em seu patrimônio) e sobre a forma como

distribuiu essa riqueza entre os diversos fatores da produção (trabalho,

capital próprio ou de terceiros, governo) .

Page 9: Demonstração do Valor Adcionado

Componentes da Demonstração

•Cálculo do Valor Adicionado

De maneira genérica, o valor adicionado pode

ser calculado pela diferença entre o valor das

vendas brutas(já deduzido o valor das

devoluções de vendas e dos descontos

incondicionais concedidos) e o valor total dos

insumos adquiridos de terceiros (custo das

mercadorias revendidas, matéria prima e

demais insumos consumidos,serviços adquiridos

de terceiros etc.).

Page 10: Demonstração do Valor Adcionado

•Distribuição do Valor Adicionado

Como distribuição do valor agregado, devem ser considerados os seguintes valores:

a) Mão - de - obra de terceiros(sem computador o valor dos encargos sociais);

b) Encargos sociais(INSS E FGTS),

c) Impostos e contribuições(valores devidos ao governo municipal,estadual e federal);

d) Juros,aluguéis e outras remunerações a terceiros;

e) Lucro líquido (inclusive a parcela não distribuídas ).

Notas:

1)Depreciação, Amortização e Exaustão – vários países e autores consideram tais importâncias

como valores adicionados retidos; em nossos exemplos, essas parcelas aparecerão como

redutoras do Valor Adicionado Bruto, formando o chamado Valor Adicionado Líquido;

2)a soma do valor adicionado(subitem 2.6.1) deve ser igual à soma da distribuição do valor

agregado (subitem 2.6.2).Veja o tratamento das receitas financeiras no subitem 2.6.4 a seguir.

Page 11: Demonstração do Valor Adcionado

• Lucro Líquido

A parcela do valor adicionado pertencente ou relativa aos

proprietários engloba na verdade os lucros totais, ou seja, os

lucros distribuídos e os lucros retidos.

Os lucros retidos deverão aparecer na DVA dentro do

subgrupo acionistas ou sócios, para indicar qual o montante da

parcela que compõe o Valor Adicionado que pertence

efetivamente aos proprietários.

Os lucros distribuídos devem incluir a parcela dos juros sobre

o capital próprio creditados aos sócios e acionistas, uma vez que

se trata de remuneração do capital próprio e não de terceiros.

Page 12: Demonstração do Valor Adcionado

• Resultados de participação societárias e receitas financeiras

Os rendimentos de participações societárias avaliadas pela

equivalência patrimonial ou pelo custo de aquisição(Ganhos de

Equivalência Patrimonial ou Receita de Dividendos) não representam

geração de valor adicionado.

Esses rendimentos devem ser considerados como transferências

de riquezas criadas ou geradas pela sociedade investida.

As receitas financeiras da entidade também não representam

criação de riqueza pela mesma.Resultam da aplicação do capital em

empreendimentos de terceiros, os quais produziram riqueza e

transferiram uma parcela da mesma para a entidade, a título de juros.

Essas receitas, juntamente com os resultados das participações

societárias, devem ser somadas ao Valor Adicionado pela pessoa

jurídica, formando um montante que iremos denominar de Valor

Adicionado à disposição da entidade.

Page 13: Demonstração do Valor Adcionado

Representação Gráfica

A Demonstração do Valor Adicionado (DVA) pode ser apresentada da seguinte forma

DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADCIONADO (DVA)

I - Geração do Valor Adicionado – Elementos:

Receitas Operacionais e não-operacionais

(-) Custo das Mercadorias, Produtos e Serviços Vendidos (-) Serviços adquiridos de terceiros.

(-) Materiais e Insumos, Energia, Comunicação, Propaganda, etc.

(-) Outros Valores

(=) Valor Bruto Adicionado (-) Despesas de depreciação, Amortização e Exaustão

(=) Valor Adicionado Líquido

(+) Valores renumerados por terceiros (Juros, Aluguéis e outros)

(=) Valor Adicionado á Disposição da Empresa II - Distribuição do Valor Adicionado

Remuneração do Trabalho

Remuneração do Governo (Impostos e Contribuições)

Remuneração do Capital Próprio (Dividendos e Lucros Retidos)

Outros (=) Total do Valor Distribuído (igual ao total gerado)

Page 14: Demonstração do Valor Adcionado

A Universidade de São Paulo (USP), através da FIPECAFI elaboraram o seguinte modelo de

demonstração do valo adicionado utilizando hoje pelas empresas.

Descrição Em milhares de reais

Legislação Societária

% 1 - RECEITAS

1.1)Vendas de mercadorias, produtos e serviços

1.2)Provisão p/ devedores duvidosos – Reversão (Constituição)

1.3)Não Operacionais

2 - INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIRA (inclui os valores dos impostos – ICMS E IPI)

2.1)Matérias-primas consumidas

2.2)Custo das mercadorias e serviços vendidos

2.3)Materiais, energia, serviços de terceiros e outros

2.4 Perda/Recuperação de valores ativos

3 - VALORES ADICIONADOS BRUTO (1-2)

4 - RETENÇÕES

4.1)Depreciação, amortização e exaustão

5- VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (3-4)

6-VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA

6.1)Resultado da equivalência patrimonial

6.2)Receitas financeiras

7-VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (5+6) (RIQUEZA CRIADA PELA EMPRESA)

8- DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO

8.1)Pessoal e encargos

8.2)Impostos, taxas e distribuições

8.3)Juros e aluguéis

8.4)Juros s/ capital próprio e dividendos

8.5)Lucros retidos/prejuízos do exercício

Page 15: Demonstração do Valor Adcionado

1 - RECEITAS (soma dos itens 1.1. a 1.3)

1.1– Vendas de mercadorias, produtos e serviços

Inclui os valores do ICMS e IPI incidentes sobre essas receitas, ou seja, corresponde à receita bruta ou

faturamento bruto.

1.2– Provisão para devedores duvidosos – Reversão/Constituição

Inclui os valores relativos à constituição/baixa de provisão para devedores duvidosos.

2- INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (som dos itens 2.1 a 2.4)

2.1 - Matérias-primas consumidas (incluídas no custo do produto vendido).

2.2 - Custos das mercadorias e serviços vendidos (não inclui gastos com pessoal próprio).

2.3 – Materiais, energia, serviços de terceiros e outros (inclui valores relativos às aquisições e

pagamentos a terceiro). Nos valores dos custos dos produtos e mercadorias vendidos, materiais, serviços,

energia, etc. consumidos deverão ser consideradas os impostos (ICMS E IPI) incluídos no momento das

compras, recuperáveis ou não.

2.4 – Perda/Recuperação de valores ativos

Inclui valores relativos a valor de mercado de estoques e investimentos, etc. (se no período o valor líquido

for positivo deverá ser somado).

3- Valor adicionado bruto (diferença entre itens um e 2).

4- RETENÇÕES

4.1 – Depreciação, amortização e exaustão

Deverá incluir a despesa contabilizada no período.

Page 16: Demonstração do Valor Adcionado

5- VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (soma dos itens 5 e 6).

6- DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO (soma dos itens 8.1 a 8.5).

8.1 – Pessoal e encargos

Nesse item deverão ser incluídos os encargos com férias, 13º salário, FGTS, alimentação, transporte,

etc..,apropriadas aos custo do produto ou resultado do período (não incluir encargos com o INSS – veja

tratamento a ser dado no item seguinte).

8.2 – Impostos, taxas e contribuições

Além das contribuições devidas ao INSS, imposto de renda, contribuição social e todos os demais

impostos, taxas e contribuições deverão ser incluídos neste item.Os valores relativos ao ICMS e IPI

deverão ser considerados como os valores devidos ou já recolhidos aos cofres públicos, representando a

diferença entre os impostos incidentes sobre as vendas e os valores considerados dentro do item 2 –

Insumos adquiridos de terceiros.

8.3 – Juros e aluguéis

Devem ser consideradas as despesas financeiras e as de juros relativas a quaisquer tipos de empréstimos

e financiamentos junto a instituições financeiras, empresas do grupo ou outras e os aluguéis (incluindo-se

as despesas com leasing) pagos ou creditados a terceiros.

8.4 – Juros sobre o capital próprio e dividendos

Inclui os valores pagos ou creditados aos acionistas. Os juros sobre o capital próprio contabilizados como

a reserva deverão constar do item “lucros retidos”.

8.5 – Lucros retidos/prejuízo do exercício

Devem ser incluídos os lucros do período destinados às reservas de lucros e eventuais parcelas ainda sem

destinação especifica.

Page 17: Demonstração do Valor Adcionado

Este modelo apresentado tem gerado duas grandes dificuldades no seu preenchimento. O primeiro problema diz

respeito à dificuldade enfrentada pelas empresas atuais no que diz respeito á separação dos itens que compõe o custo

dos produtos vendidos.

Atualmente as empresas industriais adotem o procedimento de registrar todos os gastos da produção do período de

forma analítica e ao final estes gastos são transferidos para o estoque de produto em elaboração para depois , com a

conclusão da produção, estoque de produto acabado.A partir do momento que estes gastos são incorporados ao

estoque de produtos acabados perde-se a condição de demonstrar analiticamente a composição destes gastos.Dessa

forma, quando estes produtos são vendidos não tem condição de identificar com precisão a sua composição de forma

que não conseguimos precisar quanto deste valor representa matéria prima, mão de obra,encargos,depreciação entre

outros.

A segunda dificuldade diz respeito à identificação dos impostos indiretos ICMS e IPI pagos por ocasião das aquisições

da matéria prima dentro do custo dos produtos vendidos.E,segunda a exigência desta demonstração os impostos pagos

na aquisição considerados como impostos a recuperar deverão ser considerados.

Nos valores dos custos dos produtos e mercadorias vendidos,materiais,serviços, energia, etc. consumidos deverão

ser considerados os impostos (ICMS e IPI) incluídos no momento das compras,recuperáveis ou não.

Pelo falo da Contabilidade montar a DVA a partir da DRE é que passa a existir uma diferença entre o conceito de valor

adicionado pura da economia e o conceito contábil.Na ciência econômica, o conceito de valor adicionado é em função da

produção e não da venda .

O professor Ariovaldo dos Santos e Cláudia Meca Parmezzano afirmam :O valor adicionado sob o ponto de vista

econômico é calculado a partir da produção,enquanto na Contabilidade utilizam-se as vendas,que são registradas com

base na regime de competência dos exercícios.

Segundo Rossetti “ O valor adicionado em cada unidade produtora é a contribuição desta para o Produto Interno

Bruto,medida em valor de produtor.

O PIB representa a contribuição ao produto social das diversas atividades econômicas,não incluindo o consumo

intermediário absorvido por essas atividades, bem como os impostos indiretos líquidos de subsídios”

A Demonstração Contábil do Valor Adicionado na forma como está sendo utilizado no Brasil não oferece condições

de forma concreta para que se faça uma análise sobre a contribuição de cada entidade para a formação do Produto

Interno Bruto.Assim sendo,mesmo que a entidade publique esta demonstração não poderá correlacionar com o PIB do

País no ano pelo fato do modelo atual da contabilidade apresentar a Demonstração do Valor Agregado partindo da

Demonstração do Resultado do Exercício,que evidencia apenas a produção Vendida.Portanto,se a empresa produzir e

não vender,não apurará valor adicionado, mas economicamente o valor adicionado surgirá,pois ocorreu uma produção.

Page 18: Demonstração do Valor Adcionado

Imaginemos a produção total de uma empresa no mês de dezembro não seja

vendida permanecendo no estoque com a seguinte composição:

Gastos de Produção $ Salários 10.000

Encargos Sociais e Trabalhistas 8.500

Matéria Prima 20.000

Serviços de Terceiros 1.500 Depreciação 5.000

Outros Gastos de Produção 25.000

Total 70.000

IPI e ICMS a recuperar s/ Matéria-Prima

5.000

Vamos supor também, que a empresa não possua estoque inicial em no mês de dez e que o

estoque final seja representado unicamente pelo produto acabado em 31.12 no valor

$65.000,00.

No cálculo tradicional da contabilidade,como a empresa não afetou venda em dezembro, pelo

princípio da competência,não gerou receitas nem despesas,assim, a Demonstração de

Resultado do Exercício (DRE)só demonstra as vendas efetuadas de janeiro novembro.A

Demonstração do Valor Adicionado constituída partindo da visão contábil tem seus dados

originados da DRE,neste caso também a Demonstração do Valor Adicionado só apresenta a

riqueza gerada no período de janeiro a novembro.

Page 19: Demonstração do Valor Adcionado

A empresa apresentou a seguinte Demonstração do Resultado do Exercício findo em 31/12.:

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DO EXERCÍCIO - DRE

$

RECEITA BRUTA 635.00,00

(-) Impostos s/vendas (63.500,00)

RECEITA LÍQUIDA 571.500,00

(-) CPV (265.000,00)

LUCRO BRUTO 306.500,00

(-) Despesas Operacionais (202.350,00) Comissões 10.350,00 Propaganda 18.500,00 Salários e Encargos 36.400,00 Depreciações 23.500,00 Energia e Comunicações 47.800,00 Juros 65.800,00

LUCRO OPERACIONAL 104.150,00

(+) Outras Receitas ñ Operacionais 3.500,00

LUCRO ANTES DO IR 107.650,00

(-) Provisão para IR (26.912,50)

LUCRO LÍQUIDO 80.737,50

Page 20: Demonstração do Valor Adcionado

A partir da DRE acima a empresa apresentou a seguinte DVA:

DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO DO EXERCÍCIO

DESCRIÇÃO

Em milhares de reais

Legislação Societária

%

1-RECEITAS 638.500

1.1)Vendas de mercadorias,produtos e serviços 635.000

1.3)Não Operacionais 3.500

2-INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (inclui os valores dos impostos ICMS e IPI)

271.300

2.1)Matérias primas consumidas 205.000

2.3)Materiais ,energia,serviços de terceiros e outros 66.300

3-VALOR ADICIONADO BRUTO(1-2) 367.200

4-RETENÇÕES 73.500

4.1)Depreciação,amortização e exaustão 73.500

5-VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (3-4) 293.700

6-VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA

7-VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (5+6) (RIQUEZA CRIADA PELA EMPRESA)

293.700

8-DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO 293.700

8.1)Pessoal e encargos 86.750 29,54%

8.2)Impostos,taxas e contribuições 60.413 20,57%

8.3)Juros e alugueis 65.800 22,40%

8.4)Juros s/capital e dividendos 30.000 10,21%

8.5) Lucros retidos/prejuízos do exercícios 50.738 17,28%

Page 21: Demonstração do Valor Adcionado

De acordo com o exemplo acima o valor adicionado é equivalente a

$293.700, utilizando para despesa com pessoal,, impostos,juros e

alugueis,dividendos e a retenção de lucros.

Para que efetivamos a contabilidade contribua para a identificação e a

participação de cada empresa no PIB, é necessário que seja evidenciado na

Demonstração do Valor Agregado o Valor Adicionado efetivamente gerado

pela entidade, independentemente que sua produção tenha sido vendida ou

não. Assim, a empresa deverá apresentar na Demonstração do Valor

Adicionado, além dos dados contidos na Demonstração de Resultado do

Exercício,dados que possam efetivamente evidenciar qual a riqueza gerada

pela empresa deixando evidenciada a produção que não foi

vendida.Conforme tabela abaixo,podemos deixar evidenciado este valor de

forma a mensura em termos percentual qual a participação de cada item do

Valor Adicionado no PIB (Produto Interno Bruto).

Resolução CFC Nº1.010,DE 2005 QUE APROVOU A NBC T 3.7 - DVA

A elaboração e a divulgação da DVA são opcionais.Se a companhia optar por

elaborar e divulgar a DVA, ela deve atender às exigências das normas expedidas

pelo Conselho Federal de Contabilidade, adianta reproduzidas em sua integra.