Dfc minicurso fluxo de caixa

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  • 1. 26/5/2009 Apresentao Prof. Andr de Almeida Jaques Formao Acadmica Administrao UCG; Fluxo de caixa: MBA em Gesto Financeira e Controladoria ALFA. Instrumento para Carreira Profissional Ger. Financeiro da Rede de Sup. Marcos; tomada de decises Consultor Empresarial; Docente na UCG em Graduao e Ps-Graduao. Prof. Andr de Almeida Jaques (ADM) E-mail: aaj.go@terra.com.br Contextualizao Enfoques Por que as empresas e pessoas quebram? "Seu fluxo de caixa resultante das demais aes" Concorrncia, Fornecedores, Tributos, Juros, Preos, Mercado, Carto de Crdito, Consumismo, Oniomania (Instituto de Psiquiatria do Hospital das "O Fluxo de caixa meu instrumento de trabalho" Clnicas de So Paulo), entre outros. Por falta de conhecer o negcio? "Pouco influi nos resultados da empresa..." Informaes gerais (Mercado, Ramo, Concorrentes), Conhecer os processos, Controle, Oramento, "O que der, deu..." Projees e cenrios, Saber gastar, Conhecer seu caixa "Eu cuido da minha parte..." Planejamento? 1
  • 2. 26/5/2009 Fluxo de Caixa Fluxo de Caixa A Demonstrao dos Fluxos de Caixa reporta as O fluxo de caixa o instrumento que permite ao entradas de caixa, os pagamentos e o resultado lquido administrador financeiro planejar, organizar, coordenar, de caixa das atividades de investimento e de dirigir e controlar os recursos financeiros de sua financiamento da empresa durante um perodo, num entidade para um determinado perodo. Neves formato que reconcilia o saldo de caixa inicial e final (1998:19) registrado no balano patrimonial Kieso (1998:1274) " um instrumento de controle que tem por objetivo auxiliar o empresrio a tomar decises sobre a A intitulao DFC no a mais correta, uma vez que situao financeira da empresa. Consiste em um englobamos as contas de caixa e banco. Desta forma, relatrio gerencial que informa toda a movimentao de dinheiro (entradas e sadas), sempre considerando um seria mais adequado denomin-lo Demonstrao do perodo determinado, que pode ser uma semana, um Fluxo de Disponvel. Marion (1998:381) ms, etc." Fbio Frezatti (2006) Fluxo de Caixa Instrumento bsico nas tomadas de decises no dia-a- dia do empresrio; eficiente ferramenta de gesto financeira. Representao dinmica da situao financeira de uma empresa, considerando todas as FONTES e APLICAES de recursos. o instrumento de programao financeira, que corresponde s estimativas de entradas e sadas de caixa em certo perodo de tempo projetado 2
  • 3. 26/5/2009 Objetivos Objetivos Dar uma viso das atividades desenvolvidas, bem Desenvolver o uso eficiente e racional do disponvel; como as operaes financeiras que so realizadas, Financiar as necessidades sazonais ou cclicas da dentro das disponibilidades, e que representam o grau empresa; de liquidez da empresa. Fixar o nvel de caixa, em capital de giro; Facilitar a anlise e o clculo seletivo de linhas de Projetar um plano efetivo de resgate de dbitos; crdito a serem obtidas junto s instituies Verificar a possibilidade de aplicar possveis financeiras; excedentes de caixa; Programar os ingressos e os desembolsos de caixa, de Estudar um programa saudvel de emprstimos ou forma criteriosa, permitindo determinar o perodo em financiamentos; que dever ocorrer carncia de recursos, havendo Analisar a convenincia de serem comprometidos os tempo suficiente para as medidas necessrias; recursos pela empresa; Fatores Impactantes no Objetivos Fluxo de Caixa Apoiar tomadas de decises; Financiamento do capital de giro Otimizar a aplicao de recursos prprios e de Realizao de investimentos na empresa terceiros nas atividades mais rentveis pela empresa; Amortizao de dvidas Fornecer uma viso geral do negcio. Pagamentos de dividendos Alienao de ativos Subscrio de aes Gastos no previstos Cenrio de crise econmica 3
  • 4. 26/5/2009 Viso do caixa Fluxo de caixa operacional (1) 1 Mo-de-obra Salrios a pagar Pagamento de contas a pagar Compra 2 Est diretamente relacionado produo e Matria- Duplicatas a Pagamento de Venda Ativos imobilizados venda dos produtos e servios da empresa. prima pagar contas a crdito Produtos em Despesas indiretas 1. O fluxo operacional encontrado antes de processo Participaes Depreciao Compra societrias juros; depreciao e impostos. Produtos acabados Venda Despesas Mede o montante de dinheiro gerado pelas operacionais e juros Restituio CAIXA 3 operaes Emprstimos Imposto de renda Dvida (curto e Pagamento Quitao longo prazo) Vendas Venda vista Vendas de aes Recompra de aes Patrimnio Duplicatas a lquido receber Pagamento de Recebimento de venda a prazo dividendos em dinheiro Fonte: Gitman (1997, p. 82) Flux