El ICO y la coyuntura económica: situación actual y perspectivas

El ICO y la coyuntura económica: situación actual y perspectivas


Las Palmas de Gran Canaria, 2 Julio de 2010

José Mª Ayala VargasPresidente del ICO

Antecedentes

2010.

Ajuste del Crédito

ICO 2010

Conclusiones

Ajuste del CréditoStock Crédito vs PIB: ajuste del saldo de crédito

CRECIMIENTO DEL CRÉDITO Y DEL PIB NOMINAL

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

mar-

04

jun

-04

sep

-04

dic

-04

mar-

05

jun

-05

sep

-05

dic

-05

mar-

06

jun

-06

sep

-06

dic

-06

mar-

07

jun

-07

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-07

dic

-07

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08

jun

-08

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-08

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-08

mar-

09

jun

-09

sep

-09

dic

-09

mar-

10

( %

cre

c. in

tera

nu

al)

Crédito hogares (vivienda yconsumo)Crédito sociedades no financieras

Crédito a OSR

PIB nominal

FUENTE: BdE, Boletín Estadístico

Disminuyen principalmente los nuevos préstamos de importe inferior a 1 millón de € y de plazo inferior a un año…

Total operaciones nuevasTotal operaciones nuevas

Ajuste del Crédito

IMPORTE DE LAS NUEVAS OPERACIONES DE PRÉSTAMOS Y CRÉDITOS DE

LAS ENTIDADES DE CRÉDITO A LAS SOCIEDADES NO FINANCIERAS (Saldo acumulado 12 meses, mill.€)

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

800.000

900.000

1.000.000

1.100.000

oc

t-0

6

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-06

feb

-07

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7

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-07

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7

oc

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7

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-07

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8

jun

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8

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ab

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9

jun

-09

ag

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9

oc

t-0

9

dic

-09

feb

-10

ab

r-1

0

TOTALCréditos hasta 1 millón de €Créditos de más de 1 millón de €

Fuente: Banco de España

Los nuevos créditos ICO siguen aumentando…

Fuente: BdE, Boletín Estadístico e ICO

IMPORTE DE LAS NUEVAS OPERACIONES (Saldo acumulado 12 meses, mill.€)

700.000

750.000

800.000

850.000

900.000

950.000

1.000.000

1.050.000

ab

r-06

jul-

06

oct-

06

en

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7

ab

r-07

jul-

07

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07

en

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8

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jul-

08

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08

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9

ab

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jul-

09

oct-

09

en

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0

ab

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En

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Cré

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8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

20.000

ICO

Total Préstamos y créditos de las Entidadesde Crédito a las sociedades no financierasICO

Fuente: Banco de España e ICO

Ajuste del Crédito

Fuente: BdE, Boletín Estadístico e ICO

..,y las líneas de Mediación representan el 80,1% de las nuevas operaciones a más de 1 año inferiores a 1M€

% Cuota ICO >1 año y < 1 M€% Cuota ICO >1 año y < 1 M€Total >1 año Total >1 año

IMPORTE DE LAS NUEVAS OPERACIONES A MÁS DE UN AÑO(Saldo acumulado 12 meses, mill.€)

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

90.000

100.000

ag

o-0

6

oct-

06

dic

-06

feb

-07

ab

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jun

-07

ag

o-0

7

oct-

07

dic

-07

feb

-08

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jun

-08

ag

o-0

8

oct-

08

dic

-08

feb

-09

ab

r-09

jun

-09

ag

o-0

9

oct-

09

dic

-09

feb

-10

ab

r-10

Créditos hasta 1 millón €Créditos de más de 1 millón €

Fuente: Banco de España

NUEVAS OPERACIONES (crédito Mediación ICO de importe inferior a 1M€ / Total crédito a

empresas no financieras de cuantía inferior a 1M€ y plazo superior a un año, %)

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

ab

r-08

jun

-08

ag

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8

oct-

08

dic

-08

feb

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ab

r-09

jun

-09

ag

o-0

9

oct-

09

dic

-09

feb

-10

ab

r-10

Ajuste del Crédito

Dificultades de acceso al crédito: comparativa internacional

PETICIONES DE CRÉDITO POR PARTE DE LAS PYMES AÑO 2009

67%59%

43% 44%

78% 80%

66%

56% 55%51%

13%

12%

31% 28%

7%

16%

20%14% 19%

7%

4%5% 6%

4%

6%

15%

20%25%

12%7%

9%18%

11%

19% 12%

6%11%

4% 6%14%

5% 7% 5%

56%60%

18%17%

18%

4% 5%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

1S 2S 1S 2S 1S 2S 1S 2S 1S 2S 1S 2S

Alemania España Francia Italia Otros países ZE ZONA EURO

Petición aceptada Petición aceptada en parte Petición aceptada pero a un coste alto Petición rechazada No saben

Fuente: BCE. Encuesta sobre el acceso a la financiación de las pymes de la ZE realizada entre el 19 de noviembre y el 18 de dic.

Ajuste del Crédito

Existe una elevada concentración del crédito en actividades relacionadas con la construcción (más del 50%)

Ajuste del Crédito

COMPOSICIÓN DEL CRÉDITO AL SECTOR PRIVADO NO FINANCIERO (% s/Total crédito)

0%

20%

40%

60%

80%

100%

ma

r-0

2

se

p-0

2

ma

r-0

3

se

p-0

3

ma

r-0

4

se

p-0

4

ma

r-0

5

se

p-0

5

ma

r-0

6

se

p-0

6

ma

r-0

7

se

p-0

7

ma

r-0

8

se

p-0

8

ma

r-0

9

se

p-0

9

ma

r-1

0

Resto de crédito alsector privado

Crédito Act.Productivas exceptoconstrucción ypromotor

Crédito promotor

Crédito construcción

Crédito a los hogarescon garantíahipotecaria para laadquisición de vivienda

FUENTE: Banco de España, Boletín estadístico

Antecedentes

2010.

Ajuste del Crédito

ICO 2010

Mantener el ritmo de crecimiento

Desarrollar FES

Acuerdos del Consejo de Ministros

Conclusiones

Crédito Directos y Mediación% variación interanual

3,8 2,7

14,9 11,8

-35,3

18,3

52,356,7

-50

-30

-10

10

30

50

70

2007 2008 2009 2010

Mediación Directos

ICO 2010Mantener el ritmo de crecimiento

ICO 2010El ICO y las empresas: simplificación y estandarización de las líneas de Mediación

Mejora y agilización de la relación con las EEFF’sMejora y agilización de la relación con las EEFF’s

Simplificación de las líneasSimplificación de las líneas

Mejora de condiciones del productoMejora de condiciones del producto

Estrategia de

Economía

sostenible

Estrategia de

Economía

sostenible

ICO 2010Economía sostenible

Objetivo: Desarrollo de un nuevo modelo productivo

Medios: Ley de Economía Sostenible y reformas estructurales

Objetivo: Desarrollo de un nuevo modelo productivo

Medios: Ley de Economía Sostenible y reformas estructurales

Actuaciones:

Sostenibilidad económica

Sostenibilidad medioambiental

Sostenibilidad social

Actuaciones:

Sostenibilidad económica

Sostenibilidad medioambiental

Sostenibilidad social

Instrumento de financiación:

Fondo de Economía Sostenible

Instrumento de financiación:

Fondo de Economía Sostenible

ICO 2010Fondo de Economía Sostenible

(*) Cofinanciación

(**) Capital y Préstamos Participativos

Medioambiental

Conocimiento e Innovación

Social

Sectores objetivo

del Fondo

Sectores objetivo

del Fondo

PRODUCTOS

K INVERSIÓN (**) 1.000 M€

K RIESGO (**) 300 M€

MEDIACIÓN

DIRECTOS8.700 M€

20.000 M€ (*)

DOTACIÓN

14

ICO 2010 Oferta 2010 – Economía sostenible

Mediación : Nueva línea de Economía SostenibleMediación : Nueva línea de Economía Sostenible

Finalidad: Finalidad: Sectores de Economía Sostenible

Inclusión de particulares y comunidades de vecinos

(rehabilitación de viviendas)

Sectores de Economía Sostenible

Inclusión de particulares y comunidades de vecinos

(rehabilitación de viviendas)

Plazo hasta 20 años

Hasta 50 M €

Precio preferente para proyectos PYME (hasta 2 M €)

Plazo hasta 20 años

Hasta 50 M €

Precio preferente para proyectos PYME (hasta 2 M €)

Características: Características:

15

Financiación Directa dedicada a la Economía Sostenible• Definición Rango de Actuación Preferentemente de 10 a 100 M €

• Compartir Riesgos EEFF Co-inversión

• Presencia Territorial Distribución I.F. Autonómicos

Financiación Directa dedicada a la Economía Sostenible• Definición Rango de Actuación Preferentemente de 10 a 100 M €

• Compartir Riesgos EEFF Co-inversión

• Presencia Territorial Distribución I.F. Autonómicos


Fondo K- RiesgoFondo K- Riesgo

SEMILLA CREACIÓN DESARROLLO Y CRECIMIENTO

Fases desarrollo empresa

Fin

an

cia

ció

n

Un

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ad

es

C.T

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K-R

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20 mill.€

70 mill.€

210 mill. €

Total dotación Fondo de Capital Riesgo

300 mill. €

Un

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Fondo de Economía Sostenible: K-Inversión

35% Capital35% Capital 65% Financiación del proyecto65% Financiación del proyecto

Financiación de infraestructuras y energíaFinanciación de infraestructuras y energía Finalidad: Finalidad:

Dotación: Dotación: 1.000 millones de € 1.000 millones de €

Estructura de la financiación: Estructura de la financiación:

Características: Características: Cuantía máxima 100 mill. € por empresa y

plazo de vencimiento hasta 30 años

Cuantía máxima 100 mill. € por empresa y

plazo de vencimiento hasta 30 años

Ministerio de Fomento; CC.AA.;

Empresas privadas

Ministerio de Fomento; CC.AA.;

Empresas privadas Gestión infraestructuras: Gestión infraestructuras:


20/04/23

ICO 2010 Acuerdos del Consejo de Ministros 9 abril

Préstamos directos a autónomos y pymes: ICOdirectoPréstamos directos a autónomos y pymes: ICOdirecto

Aumento del volumen de reafianzamiento de las SGR a través de CERSAAumento del volumen de reafianzamiento de las SGR a través de CERSA

Modificación de la línea ICO-liquidezModificación de la línea ICO-liquidez

Apoyo financiero a promotores de viviendas de protección oficial

destinadas a la venta

Apoyo financiero a promotores de viviendas de protección oficial

destinadas a la venta

VPO: Ampliación programa actual de financiación directa: alquiler y/o ventaVPO: Ampliación programa actual de financiación directa: alquiler y/o venta

Apoyo financiero a promotores de viviendas de protección oficial destinadas a la venta

Apoyo financiero a promotores de viviendas de protección oficial destinadas a la venta

Préstamos Préstamos

Clientes Clientes

Importe Importe H/80% del valor de tasaciónH/80% del valor de tasación

H/ 4 años, con amortización al vencimiento H/ 4 años, con amortización al vencimiento PlazoPlazo

Préstamo promotorPréstamo promotor

RiesgoRiesgo 100% ICO100% ICO

OperativaOperativa

Personas jurídicas, cooperativas, comunidades de bienes,etc,

promotores de viviendas de VPO de nueva construcción

Personas jurídicas, cooperativas, comunidades de bienes,etc,

promotores de viviendas de VPO de nueva construcción

Programa de Financiación Directa de ICOPrograma de Financiación Directa de ICO

Disposición Disposición A lo largo del período de construcciónA lo largo del período de construcción

20/04/23

Modificación de la línea ICO-liquidezModificación de la línea ICO-liquidez

Incrementar el límite máximo del 5% del riesgo

para aquellas operaciones de riesgo compartido al 50% con las EEFF.

Incrementar el límite máximo del 5% del riesgo

para aquellas operaciones de riesgo compartido al 50% con las EEFF.

Clientes Clientes PYMES, autónomos y Medianas empresasPYMES, autónomos y Medianas empresas

RiesgoRiesgo Compartido con las EEFFCompartido con las EEFF

OperativaOperativa Líneas de MediaciónLíneas de Mediación

WORKFLOW

EX

TR

AN

ET

BASE DE DATOS

HERRAMIENTA EVALUACIÓN

RIESGO CRÉDITO

CENTRAL DE ANÁLISIS DE

RIESGO

CENTRAL DE ANÁLISIS DE

RIESGO

INTRANET

INFORMESGESTIÓN

EntidadesFinancieras

CallCenter

Central Analistas

Rating

Bases de Datosde Incidencias

Operación Desestimada

CIRBEEXPERIANSolicitud

de Operación

Operación Desestimada

Operación Aceptada Análisis

Operación Aceptada

Tramitación

ComunicadoCliente

ComunCliente

Adjuntar Documentación

Colaboración de “Nuevos Agentes”

ENTIDAD FINANCIERAENTIDAD FINANCIERA

CALL CENTERCALL CENTER

Pymes y Autónomos

Pymes y Autónomos

Herramienta: Facilitador Financiero

Préstamos Préstamos

Clientes Clientes PYMES y autónomosPYMES y autónomos

Importe Importe Máximo de 200.000 €Máximo de 200.000 €

Para inversiones empresariales y/o liquidezPara inversiones empresariales y/o liquidez

RiesgoRiesgo 100% ICO100% ICO

Fecha inicioFecha inicio 15 de junio 201015 de junio 2010

Formalización: 2 EEFFFormalización: 2 EEFF

Plazo PlazoInversión: 7 años (carencia: 2 años)

Liquidez: 3 años (carencia:1 año)

Inversión: 7 años (carencia: 2 años)

Liquidez: 3 años (carencia:1 año)

Interés Interés Euribor 6 meses + 3,5%Euribor 6 meses + 3,5%

Apertura 0,5% (mínimo 60 €)Apertura 0,5% (mínimo 60 €)ComisiónComisión

ICOdirectoProducto

ICOdirecto Impacto en el cliente

6.300 oficinas a disposición de los clientes

Asesoramiento al cliente en el alta de la solicitud

Link al alta de solicitud en la web comercial y en la intranet

del Banco

Call Center de apoyo al cliente

Plazo completo de formalización préstamo < 30 días

En determinadas oficinas: gestor especializado en préstamos

ICOdirecto (asesoramiento + digitalización documentos+...)

Gestión operativa: respaldo centralizado

6.300 oficinas a disposición de los clientes

Asesoramiento al cliente en el alta de la solicitud

Link al alta de solicitud en la web comercial y en la intranet

del Banco

Call Center de apoyo al cliente

Plazo completo de formalización préstamo < 30 días

En determinadas oficinas: gestor especializado en préstamos

ICOdirecto (asesoramiento + digitalización documentos+...)

Gestión operativa: respaldo centralizado

ICOdirecto Requerimientos al solicitante

Solicitud formal de crédito

Acreditación documental

Al corriente de pagos

Solicitud formal de crédito

Acreditación documental

Al corriente de pagos

ICOdirecto Requisitos básicos

Plan de Negocio

Compromiso del empresario

Base de Capital (Recursos Propios)

Estructura/Solvencia financiera

Adecuación financiación/inversiones

Fondo de Maniobra

Generación de recursos

Ebitda/Cash Flow

Plan de Negocio

Compromiso del empresario

Base de Capital (Recursos Propios)

Estructura/Solvencia financiera

Adecuación financiación/inversiones

Fondo de Maniobra

Generación de recursos

Ebitda/Cash Flow

20/04/23

Aumento del volumen de reafianzamiento de las SGR a través de CERSA

Aumento del volumen de reafianzamiento de las SGR a través de CERSA

Clientes Clientes PYMES y autónomosPYMES y autónomos

RiesgoRiesgo Cobertura del riesgo: 100% frente a la EEFFCobertura del riesgo: 100% frente a la EEFF

OperativaOperativa Facilitador Financiero - Líneas de MediaciónFacilitador Financiero - Líneas de Mediación

Doble análisis de riesgo (SGR/ICO) implica:

• Elevar importe operación (h/ 600.000€)

• Atender Emprendedores (Empresas <12 meses )

Doble análisis de riesgo (SGR/ICO) implica:

• Elevar importe operación (h/ 600.000€)

• Atender Emprendedores (Empresas <12 meses )

Antecedentes

2010

Ajuste del Crédito

ICO 2010

Conclusiones

ICO 2010 Función del ICO en este contexto: fortalecer la cadena del crédito

• Análisis necesidades

• Creación de Producto

• Gestión de Canales

Captación de fondos en

condiciones preferentes

Clientes

Utilización de Canales de terceros

para la distribución

Canal directo alternativo

• Particulares

• Autónomos y Empresas

• Instituciones

CANAL

Mercados de Capitales

FACILITADOR FINANCIEROFACILITADOR FINANCIERO



Las Palmas de Gran Canaria, 2 Julio de 2010

José Mª Ayala VargasPresidente del ICO

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El ICO y la coyuntura económica: situación actual y perspectivas