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ENGIE Brasil Energia
Apresentação de Resultados
3T20
5 de novembro de 2020
5/11/2020 2ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
Este material pode incluir declarações que representem expectativas sobre
eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores
mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas
em certas suposições e análises feitas pela ENGIE Brasil Energia S.A.
(“ENGIE Brasil Energia” ou “Companhia”), - anteriormente denominada
Tractebel Energia S.A. -, de acordo com a sua experiência e o ambiente
econômico, nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados,
muitos dos quais estão fora do controle da ENGIE Brasil Energia. Fatores
importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados
reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros
incluem a estratégia de negócios da ENGIE Brasil Energia, as condições
econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira,
desenvolvimentos da indústria de serviços públicos, condições hidrológicas,
condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de
suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções e
outros fatores. Em razão desses fatores, os resultados reais da ENGIE
Brasil Energia podem diferir significativamente daqueles indicados ou
implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados
futuros.
As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas
como recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de
investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou
completude dessas informações ou opiniões. Nenhum dos
assessores da ENGIE Brasil Energia ou partes a eles relacionadas
ou seus representantes terá qualquer responsabilidade por quaisquer
perdas que possam decorrer da utilização ou do conteúdo desta
apresentação.
Este material inclui declarações acerca de eventos futuros sujeitas a
riscos e incertezas, as quais baseiam-se nas atuais expectativas e
projeções sobre eventos futuros e tendências que podem afetar os
negócios da ENGIE Brasil Energia. Essas declarações incluem
projeções de crescimento econômico e demanda e fornecimento de
energia, além de informações sobre posição competitiva, ambiente
regulatório, potenciais oportunidades de crescimento e outros
assuntos. Inúmeros fatores podem afetar adversamente as
estimativas e suposições nas quais essas declarações se baseiam.
5/11/2020 3ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
Destaques01
Controle Acionário e Áreas de Atuação02
Mercado de Energia no Brasil 03
Vendas e Estratégia de Comercialização de Energia04
Expansão05
Desempenho Financeiro06
Material de Apoio07
5/11/2020 4ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T205/11/2020 ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
DESTAQUES
5/11/2020 5ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
Notas:1 Ebitda representa: lucro líquido + imposto de renda e contribuição social + resultado financeiro + depreciação e amortização + impairment2 ROE: lucro líquido dos últimos 4 trimestres / patrimônio líquido.3 ROIC: taxa efetiva x EBIT / capital investido (capital investido: dívida – caixa e eq. caixa – depósitos vinculados ao serviço da dívida + PL).4 Valor ajustado, líquido de ganhos de operações de hedge.5 Produção total bruta das usinas operadas pela ENGIE Brasil Energia.6 Desconsidera vendas por regime de cotas (UHEs Jaguara e Miranda).7 Líquido de impostos sobre a venda e operações de trading.
(valores em R$ milhões) 3T20 3T19 Var. 9M20 9M19 Var.
Receita Operacional Líquida (ROL) 3.208,8 2.494,1 28,7% 8.489,9 7.009,4 21,1%
Resultado do Serviço (EBIT) 1.209,3 1.355,5 -10,8% 3.504,6 3.220,6 8,8%
Ebitda (1) 1.432,7 1.581,3 -9,4% 4.196,1 3.846,0 9,1%
Ebitda / ROL - (%) (1) 44,6 63,4 -18,8 p.p. 49,4 54,9 -5,5 p.p.
Lucro Líquido 490,0 742,7 -34,0% 1.767,8 1.693,6 4,4%
Retorno Sobre o Patrimônio (ROE) (2) 33,4 32,4 0,9 p.p. 33,4 32,4 0,9 p.p.
Retorno Sobre o Capital Investido (ROIC) (3) 18,9 19,6 -0,6 p.p. 18,9 19,6 -0,6 p.p.
Dívida Líquida (4) 11.206,5 11.229,4 -0,2% 11.206,5 11.229,4 -0,2%
Produção de Energia Elétrica (MW médios) (5) 5.559 5.210 6,7% 3.793 4.977 -23,8%
Energia Vendida (MW médios) (6) 4.355 4.551 -4,3% 4.256 4.256 0,0%
Preço Líquido Médio de Venda (R$/MWh) (7) 196,49 189,24 3,8% 194,80 189,06 3,0%
Número de Empregados - Total 1.584 1.433 10,5% 1.584 1.433 10,5%
Empregados EBE 1.460 1.403 4,1% 1.460 1.403 4,1%
Empregados em Projetos em Construção 124 30 313,3% 124 30 313,3%
5/11/2020 6ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
Continuidade das ações
relacionadas à pandemia da
Covid-19, com destaque para a
doação de R$ 500 mil à
campanha em parceria com
BNDES para atendimento a
hospitais públicos no Paraná.
Liquidada a oferta pública da 1ª
emissão de debêntures da
UTE Pampa Sul, no valor de
R$ 340 milhões.
Foi submetido pedido de registro
da 2ª emissão, totalizando
R$ 582 milhões.
Os recursos serão destinados ao
reembolso dos custos
de implantação da
UTE Pampa Sul.
As controladas indiretas, Novo
Estado Participações S.A.
(NEP) e Novo Estado
Transmissora de Energia S.A.,
celebraram um Acordo de
Investimento com o Itaú
Unibanco S.A., via subscrição de
ações preferenciais da NEP, no
valor de R$ 500 milhões, para
a implantação das linhas de
transmissão no
Pará e Tocantins.
5/11/2020 7ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
Aprovada em 08 de setembro de
2020 a Lei n° 14.052/20,
que reconhece o direito de
compensação aos geradores
hidrelétricos dos efeitos
financeiros decorrentes de
externalidades que agravaram
o GSF nos últimos anos. Os
valores finais ainda não foram
divulgados pela Aneel.
A Companhia tem buscado
reverter a decisão liminar,
recebida em 15/10, concedida a
uma Ação Civil Pública (ACP),
que suspendeu as obras nos
trechos Ivaiporã-Ponta Grossa e
Ponta Grossa-Bateias do
Sistema de Transmissão
Gralha Azul. Uma segunda
ACP, de 21/10, busca suspender
a integralidade das obras e as
licenças ambientais do projeto.
ENGIE lançou o Energy Place,
sua plataforma digital de
relacionamento e vendas para
clientes e gestoras no
Mercado Livre de Energia.
Este ambiente simplificará o
gerenciamento de contratos e o
atendimento aos clientes e
parceiros ENGIE, além de ser
um e-commerce de energia.
5/11/2020 8ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
Pela 11ª vez, a Cia é premiada
com o Troféu Transparência,
organizado pela Anefac, Fipecafi
e Serasa Experian.
A Companhia foi eleita na
categoria de melhor
empresa do setor de
energia na edição do
anuário Época Negócios
360°.
95/11/2020 ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
CONTROLE ACIONÁRIO E
ÁREAS DE ATUAÇÃO
5/11/2020 10ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
ITASAItá Energética
S.A.
ENGIE S.A.
ENGIE Soluções
Brasil Energias Complementares
Brasil Energia Comercializadora
Notas: 1 Organograma simplificado, meramente ilustrativo. 2 Considerando a participação indireta da ENGIE Brasil Energia, através da Novo Estado Participações S.A.
100,00%
100,00%
40,00%
CompanhiaEnergética
Estreito
Energia Sustentável do
Brasil
99,12%
48,75% 100,00%
Lages Bioenergética
CESTEConsórcio
Estreito Energia
40,07% 100,00%
Energias Eólicas do Nordeste
Tupan
100,00%
Hidropower
100,00%
IbitiúvaBioenergética
95,00% 100,00%
Energias Eólicas do
Ceará
100,00%
Pampa Sul
100,00%
Campo Largo
100,00%
Assú V
100,00%
EGIEY
ADR NÍVEL I
Ferrari
100,00%
GeramamoréPart. e Comerc.
de Energia
100,00%
Companhia Energética
Miranda
100,00% 100,00%
Gralha Azul Transmissão
de Energia S.A.
99,90%
Umburanas
100,00%
Brasil Energia S.A.
32,50%
Geração SolarDistribuída
Energy International
Brasil Participações Ltda.
100,00%
68,71% 100,00%
99,99%
ENGIE Transmissão de Energia II
Novo Estado Transmissora
de Energia
81,44%2
99,99%
Companhia Energética
Jaguara
5/11/2020 11ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
Nota: 1 A transferência para a Cia da participação de 40,0% da ENGIE Brasil Part. na UHE Jirau deverá ser avaliada oportunamente.
Hidrelétricas
Termelétricas
Complementares
73%
14%
13%
Legenda
Complementar
Termelétrica
Expansão
Hidrelétrica
Transmissão
TAG
1TRANSMISSÃO
~2.800 Km de linhas
de transmissão em implantação
60 usinas operadas
com capacidade instalada própria
de 8.710,5 MW (em 30/09/2020)
GERAÇÃO SOLAR
DISTRIBUÍDATotal de 2.566 sistemas
instalados, com
capacidade de
50.405 kWp
(em 30/09/2020)
GÁS NATURAL
(TAG)4.500 Km de gasodutos
em operação nas regiões sudeste,
nordeste e norte.
• Participação de 32,5%
TRADINGInício das
operações em 2018
5/11/2020 12ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
RELEVÂNCIA ENTRE OS PRODUTORES DE ENERGIA
A Companhia faz parte do maior grupo produtor independente de energia do país e está posicionada para capturar oportunidades de negócios.
Fonte: Aneel, websites das empresas e estudos internos.Notas:1 Aparentes erros de soma são efeitos de arredondamento das parcelas.2 Valor correspondente ao Sistema Interligado Nacional (SIN), considerando o
Programa Mensal de Operação (PMO) de janeiro de 2020.3 Inclui somente a parcela nacional de Itaipu.4 Considerando a capacidade instalada consolidada do grupo no Brasil,
incluindo UHE Jirau.5 Com base em informações da Aneel, ONS e estudos internos.
Capacidade instalada atual
Capacidade instalada em expansão5
AES
2,7
ENGIE EDP
8,75,9
4,3 4,1 3,3 3,0 2,7 2,1 1,8
1,9
1,7 1,70,2
0,1 1,3
CTG CPFL Neoenergia Enel Eneva
2,3
SPIC
10,6
5,94,74,4
1,8
5,4 5,0
Setor Privado – Capacidade Instalada Própria1 (GW)
Brasil – Capacidade Instalada Existente2,3Geração de Energia | Capacidade Instalada Própria em Operação (MW)
1998 1999 2000 2001 2002 2003-
2006
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 3T20
3.719 3.719
4.846 5.036
5.890 5.918 6.094 6.1886.431 6.472
6.908 6.909 6.965 7.027 7.044 7.010
7.6788.005
8.7118.711
ENGIE4
6,3%
Outros
39,8%
Eletrobras
27,7%
Itaipu
4,3%
Petrobras
4,1%
Cemig
3,8%
Copel
3,8%
CTG
3,6%
CPFL
2,6%
AES
2,1%ENEL
1,9%
5/11/2020 13ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
TRANSPORTADORA ASSOCIADA DE GÁS (TAG)
Participação na TAG fortalece posição como player relevante da infraestrutura de
energia brasileira
• ~4.500 km de gasodutos de alta pressão:
3.700 km na costa
800 km na Amazônia
• Capacidade firme contratada de movimentação
acima de 70 milhões m3/dia, sem risco de
construção e volume (contratos ship or pay).
• 11 estações de compressão.
• Rede com vários pontos de interconexão:
- 10 distribuidoras de gás
- 90 pontos de saída
- refinarias, plantas de fertilizantes e termelétricas
atendidas
- 13 pontos de entrada de gás ativos (incluindo 2
terminais de GNL)
Características
Estrutura societária Bacia de
Santos
Bacia de
Campos
Bacia do
Espírito Santo
Bacia do
Recôncavo
PA MA
PI
TO
MT
ROAC
RR AP
CE RN
BA
MG
GO
MS
SP
PR
SC
RS
ES
RJ
PB
PE
ALSE
AMBacia do
Solimões
ENGIE Brasil
EnergiaENGIE S.A.
32,5% 32,5% 35,0%
5/11/2020 14ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
Esforços contínuos para ampliação da presença no segmento de transmissão
AMPLIAÇÃO DA ATUAÇÃO NO SETOR ELÉTRICO
Segmento Transmissão – Grandes números
• Receita Anual Permitida (RAP) total das transmissoras:
R$ 27,9 bilhões1.
• Na soma dos leilões de 2013-2019, foram licitados acima de 55 mil
km de linhas (R$ 12 bilhões de RAP).
• Devido ao cenário da Covid-19, será realizado um único leilão de
transmissão em 2020, em 17 de dezembro.
Notas: 1 RAP total das transmissoras no ciclo 2020-2021 aprovados na REH 2.724/2020. 2 Considera os vencedores nos leilões e aquisição da Novo Estado Transmissora de Energia.
Brasil Leilões 2013-2019 – Market Share (%RAP)2
Outros
28%
State Grid
13%
Equatorial
7%
Eletrobras
6%
CYMI
6%
Neoenergia
6%
ENGIE
5%
Alupar
5%
Taesa
5%
EDP
4%
Abengoa
4%
Cteep
4%
Sterlite
3%
Copel
2%
Elektro
1%
Energisa
1%
5/11/2020 15ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
MAIOR PROXIMIDADE COM O CONSUMIDOR FINAL
O segmento B2B, responsável por projetos de maior potência instalada, representou 96,6% da potência comercializada no 3T20.
Destaca-se a viabilização de projetos de geração remota, onde a EGSD faz os investimentos e aluga os equipamentos para os
clientes (projetos asset-based).
ENGIE Geração Solar
Distribuída (EGSD)
Presença em
17 estados
Total de 2.566 sistemas
instalados, com capacidade
de 50.405 kWp.
Número de unidades e potência instalada
Potência
instalada (kWp) Sistemas fotovoltaicos instalados
27
1.261
666
459
153 11640
3T202016 20202017 2018 2019 3T19
352
5.51010.059
20.01414.470
3.0605.908
165/11/2020 ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
MERCADO DE ENERGIA
NO BRASIL
5/11/2020 17ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
• Oferta: no passado, suprida por hidrelétricas com reservatórios.
Atualmente, maior presença de termelétricas e hidrelétricas a
fio d’água. Expansão contínua da oferta em fontes intermitentes
e recorrência de déficits hídricos.
• Demanda: com a pandemia, ocorreu redução da demanda. No
segundo semestre já se observa retomada da carga, com
alguns meses registrando consumo superior ao mesmo período
de 2019.
• Expectativa de crescimento baixo da demanda
no fechamento de 2020, por consequência da
COVID-19
• Os aumentos de temperatura, em conjunto
com estiagem, provocaram uma elevação nos
preços de curto prazo
Oferta x Demanda Teórica Distribuição da Oferta por Fonte
Dif
ere
nç
a e
ntr
e O
fert
a e
Dem
an
da
(M
W m
ed
)
Fonte: Estudo interno da ENGIE Brasil Energia baseado em documentos oficiais do setor. Fonte: Estudo interno com base em informações da Aneel e ONS.
(R$/M
Wh
)(GW
med
)
Oferta - Demanda (líquido de GSF) GSF1Energia secundária
PLD Médio Submercado SE
TermelétricasPequenas Usinas
Hidrelétricas
Demanda Oficial
GSF Energia secundária Energia de Reserva
1: Para o ano 2020 foi considerado a expectativa de GSF, conforme CCEE. Para os anos 2021+ foi utilizado o GSF médio do período 2015-2020.
02.0004.0006.0008.00010.00012.00014.00016.00018.00020.00022.00024.00026.000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020E
2021E
2022E
2023E
2024E
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020E
2021E
2022E
2023E
2024E
5/11/2020 18ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T205/11/2020 ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
VENDAS E ESTRATÉGIA DE
COMERCIALIZAÇÃO DE ENERGIA
5/11/2020 19ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
ENTRE DISTRIBUIDORAS, CLIENTES LIVRES E COMERCIALIZADORAS
Energia Contratada por Tipo de Cliente
Estruturação de produtos
Maior previsibilidade do fluxo de caixa de longo prazo
• Maior mercado consumidor
• Contratos reguladose livres (assinados até 2004)
• Contratos de oportunidade (compra/venda)
Pioneirismo no atendimento sistemático ao mercado livre…
…visando minimizar riscos e maximizar a eficiência do
portfólio de clientes.
• Flexibilidade (preços, prazos e condições)
Maximiza a eficiência do portfólio
Distribuidoras Comercializadoras Clientes Livres
34% 36% 38% 40% 42%
10%17% 14% 13% 11%
56% 47% 48% 47% 47%
2017 2018 2019 2020E 2021E
5/11/2020 20ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
A diversificação dos setores dos clientes livres, somada a um rigoroso processo de análise de crédito, traduz-se em um nível
zero de inadimplência no ACL e suaviza flutuações de consumo.
Fonte: Estudo interno da ENGIE Brasil Energia baseado em classificação do IBGE.
Volume total de venda para clientes livres para 2020: 2.539 MWm
Número de clientes livres Volume contratado para clientes livres (MWm)
Evolução do número de clientes livres1
Nota: ¹ Desconsiderando operações de trading.
228 280
515621
11,6%8,9%
7,7% 7,5% 6,6% 5,6% 5,3% 5,1% 5,1% 4,5% 3,9% 3,9% 3,4% 3,4%
17,5%
228 280
515621 573
712
2016 2017 2018 2019 3T19 3T20
2.126
2.366 2.293
2.603 2.544 2.539
5/11/2020 21ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
GRADATIVA DE DISPONIBILIDADE FUTURA DE ENERGIA
Energia descontratada1 (MW médio) Energia descontratada em relação à disponibilidade de um dado ano
Nota: ¹ Percentual dos recursos totais.
em 30/09/2020
31/12/2016 31/12/201831/12/2017 31/12/20192
9%
41
%
36
%
48
%
59
%
26
%
43
%
50
%
13
%
20
%
33
%
44
%
13
%
12
%
17
%
26
%
38
%
2020 2021 2022 2023 2024
851
599708
1.018
1.585
2.048
13,6%10,4%
12,6%
18,7%
30,1%
39,4%
2020 2021 2022 2023 2024 2025
5/11/2020 22ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
(em MW médio) 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Recursos Próprios 4.699 4.855 4.906 4.906 4.905 4.903 Preço Bruto Data de Preço Bruto Preço Líquido de
+ Compras para Revenda 1.565 880 717 526 353 295 no Leilão Referência Corrigido PIS/COFINS/P&D
= Recursos Totais (A) 6.264 5.735 5.623 5.432 5.258 5.198 (R$/MWh) (R$/MWh) (R$/MWh)
Vendas Leilões do Governo2
2.010 2.010 2.010 2.010 2.005 1.995
2005-EN-2010-30 200 200 200 200 200 200 115,1 dez-05 241,7 217,1
2006-EN-2009-30 493 493 493 493 493 493 128,4 jun-06 265,7 238,7
2006-EN-2011-30 148 148 148 148 148 148 135,0 nov-06 276,8 248,7
2007-EN-2012-30 256 256 256 256 256 256 126,6 out-07 249,2 223,8
Proinfa 19 19 19 19 19 19 147,8 jun-04 305,3 294,2
1º Leilão de Reserva 12 12 12 12 12 2 158,1 ago-08 296,1 285,3
Mix de leilões (Energia Nova / Reserva / GD) 14 14 14 14 9 9 - - 292,8 282,1
2014-EN-2019-25 295 295 295 295 295 295 183,5 mar-14 260,0 233,6
2014-EN-2019-25 10 10 10 10 10 10 206,2 nov-14 271,5 261,6
2014-EN-2019-20 82 82 82 82 82 82 139,3 nov-14 184,0 167,0
2015-EN-2018-20 46 46 46 46 46 46 188,5 ago-15 233,1 211,6
8º Leilão de Reserva 9 9 9 9 9 9 303,0 nov-15 356,3 323,3
2014-EN-2019-20 48 48 48 48 48 48 136,4 nov-14 184,3 167,3
Vendas Reguladas - Cotas
2018 - Cotas (UHJA) - 2018-30 239 239 239 239 239 239 - jul-17 153,0 145,9
2018 - Cotas (UHMI) - 2018-30 139 139 139 139 139 139 - jul-17 173,6 165,6
+ Vendas Bilaterais 3.403 3.126 2.905 2.404 1.668 1.155
= Vendas Totais (B) 5.413 5.136 4.915 4.414 3.673 3.150
Saldo (A - B) 851 599 708 1.018 1.585 2.048
Preço médio de venda (R$/MWh) (líquido)
3,4: 185,9 193,6 193,6
Preço médio de compra (R$/MWh) (líquido)5: 176,8 171,1 167,1
2 XXXX-YY-WWWW-ZZ, onde:
XXXX -> ano de realização do leilão
YY -> EE = energia existente ou EN = energia nova
WWWW -> ano de início de fornecimento
ZZ -> duração do fornecimento (em anos)
1 Prazo médio ponderado pela quantidade de energia vendida, incluindo operações de trading.3 Preço de venda, incluindo operações de trading, líquido de ICMS e impostos sobre a receita (PIS/Cofins, P&D), ou seja, não considerando a inflação futura.4 Desconsidera vendas por regime de cotas (UHEs Jaguara e Miranda).5 Preço de aquisição líquido, considerando operações de trading e os benefícios de crédito do PIS/Cofins, ou seja, não considerando a inflação futura.
Notas: - O balanço está referenciado ao centro de gravidade (líquido de perdas e consumo interno das usinas).- Os preços médios são meramente estimativos, com base em revisões do planejamento financeiro, não captando a variação das quantidades contratadas, que são atualizadas trimestralmente.
CONTRATAÇÃO DIVERSIFICADA, COM PRAZO MÉDIO DE CERCA DE 18 ANOS NO ACR E DE 3 ANOS NO ACL1
235/11/2020 ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
EXPANSÃO
5/11/2020 24ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
UHE JIRAU | ATUALIZAÇÃO
CAPEX: cerca de R$ 20 bilhões
Condições do financiamento:
• R$ 9,5 bilhões (inicial de R$ 7,2 bilhões + R$ 2,3 bilhões) com amortização
em 20 anos: financiado 100% pelo BNDES
• taxa de juros: TJLP + spread entre 2,25% e 2,65%
Excludente de responsabilidade - reconhecimento de 535 dias em 1ª Instância.
Análise tramitando em 2ª Instância.
A transferência para a Cia da participação da ENGIE Brasil Part. na UHE Jirau
foi colocada em espera, aguardando condições mais favoráveis para que as
discussões sejam retomadas.
MWm
2.212GARANTIA
FÍSICA
MW
3.750CAPACIDADE
INSTALADA
50UNIDADES
GERADORAS
75MW
CADA UG
40%
20%
20%
20%
ESBR - estrutura acionária
Energia Sustentável do Brasil (ESBR)
Estrutura Acionária
5/11/2020 25ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
Opções para criar valor adicional
• Reservatório em cota constante
• Recálculo da tarifa de transmissão
• Venda de créditos de carbono
ACR
Sócios
Bilaterais
Descontratado
Portfólio de contratos da ESBR (MW médios)
766
666
-13,1%
3T19 3T20
2.212
2020-2034
2.212
1.565 1.565
538 538
95
14
14 95
2035-2043
Fator de
disponibilidade
(FID) no 3T20:
99,5%1
• Incentivos fiscais adicionais de longo prazo
• Recálculo da GFOM/ Repactuação GSF
• Reequilíbrio do contrato
Nota: 1 Sujeitos à contabilização final da CCEE.
Perdas
UHE JIRAU | ATUALIZAÇÃO
Produção (MW médios)1 Portfólio de contratos da ESBR (MW médios)
Ações de enfrentamento à Covid-19:
• Opção pelo stand still junto ao BNDES
• Doações de EPIs para hospitais e kits básicos
• Apoio à produção de máscaras
5/11/2020 26ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
CONJUNTO EÓLICO CAMPO LARGO (FASE II)
Progresso acumulado de aproximadamente 40% da obra
Entrada em operação dos primeiros aerogeradores previsto para o 4T20
• Retomada das atividades após paralizações pontuais nas obras, devido às
restrições impostas pela pandemia da Covid-19.
• Prosseguem as obras civis, a instalação das redes de média tensão, montagem
dos aerogeradores, etc.
BA
CE Campo LargoSento Sé e
Umburanas (BA) (Fase II)
Capacidade Instalada Total:
361,2 MW
Capacidade Comercial (bruta):
192,5 MWm
Início da
construção: 2019Início da
operação: 4T20
Nº de aerogeradores: 86 (~ 4,2 MW cada)
Nota: 1 Valor base janeiro de 2019.
Investimento (R$mm)1: ~R$ 1.600
Montagem dos aerogeradores
5/11/2020 27ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
• Suspensão de obras em dois trechos, em razão de liminar, apesar da obtenção de
todas as licenças ambientais aplicáveis junto ao órgãos competentes.
• Implantação do projeto supera exigências mínimas requeridas pelos órgãos ambientais:
• Execução de 17 programas ambientais para compensação e mitigação dos impactos;
• Desvio do traçado de áreas sensíveis, alteamento das torres e uso de drones para o
lançamento dos cabos;
• Compensações ambientais e de reposição florestal além do mínimo requerido.
Obras avançaram no 3T20 e atingem 62% do total do projeto.
Parcela da RAP (%)
9,8%
68,5%
6,3%
10,1%
5,3%
Trecho 1
Trecho 2
Trecho 3
Trecho 4
Trecho 5
SISTEMA DE TRANSMISSÃO GRALHA AZUL
Linha de
Transmissão
Gralha Azul - PR
Capex estimado1: R$ 1,7 bilhão
Tensão da linha:15 linhas
com cerca de
1.000 km
e cinco
subestações
525 kV
(cerca de 526 Km)
230 kV
(cerca de 474 Km)
RAP contratada (R$ mm): 231,71
Prazo limite para início
da operação: mar/2023
Prazo de concessão:
30 anos
Capacidade da subestação:
1 subestação de
525 para 230 kV:
2.016 MVA
4 subestações de
230 para 138 kV:
1.350 MVA
Nota: 1 Valor base dezembro de 2017.
PR
Uso de drones para lançamento dos cabos
5/11/2020 28ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
• Celebrados contratos de financiamento junto ao BNDES e Banco da
Amazônia S.A. (BASA) para implantação do projeto.
• Iniciada a montagem das torres das linhas de transmissão, da nova
subestação e ampliação das subestações existentes.
• Licença de instalação emitida pelo Ibama.
• Entrada em operação prevista para dezembro de 2021.
Assegurado o financiamento do projeto.
NOVO ESTADO TRANSMISSORA DE ENERGIA
Projeto de
Transmissão
Novo Estado – PA/TO
Capex estimado: R$ 3,0 bilhões1
RAP contratada (R$ mm): 313,11
Prazo limite para início
da operação: mar/2023
Prazo de concessão:
30 anos
Subestações:
1 nova
subestação
de 500 Kv
Expansão de 3
subestações
existentes
Nota: 1 Valor base março 2020, desconsiderando custo de aquisição.
PA
TO
• Cerca de 1.800 km de linhas de
transmissão 500kV, cruzando 22
municípios
SE XINGU 500 KV
(AMPLIAÇÃO)
SE MIRACEMA
500 KV
(AMPLIAÇÃO)
SE ITACAIUNAS
500 KV
(AMPLIAÇÃO)
SE SERRA
PELADA
500 KV
(NOVA)
Montagem das torres
5/11/2020 29ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
Atualmente, a Companhia tem em seu portfólio diversos projetos em desenvolvimento. Abaixo estão alguns deles.
Centrais Fotovoltaicas Assú I, II, III e IV – RN
Capacidade Instalada: 120 MW
CE Sto. Agostinho - RN
Capacidade Instalada: 800 MW
CE Umburanas – BA (Fase II)
Capacidade Instalada: 250 MW
Conjunto Fotovoltaico Alvorada - BA
Capacidade Instalada: 90 MW
CE Campo Largo – BA (Fase III)
Capacidade Instalada: 250 MW
Conjunto Fotovoltaico Campo Largo – BA
Capacidade Instalada: 400 MW
5/11/2020 30ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T205/11/2020 ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
DESEMPENHO FINANCEIRO
5/11/2020 31ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
7.010
8.795
9.804
2.4943.209
+28,7%
2018 3T202017 3T192019
2.005
2.315 2.311
743
490
-34,0%
20182017 2019 3T19 3T20
A eficiência na administração do portfólio e o foco em estratégias de contratação têm possibilitado a geração de resultados
consistentes, mesmo durante períodos de instabilidade econômica e ciclos de investimento acelerado.
Receita Operacional Líquida
(R$ milhões)
Ebitda
(R$ milhões)
Lucro Líquido
(R$ milhões)
3.520
4.367
5.163
1.581 1.433
-9,4%
2018 3T202017 2019 3T19
5/11/2020 32ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
% da receita
operacional líquida
4º Trimestre
3º Trimestre
2º Trimestre
1º Trimestre
25%25%
27%
8.795
23% 21%
2013
27%
24%
27%
2014
25%
24%
25%
27%
23%
26%
2015
22%
26%29%
27%
24%
32%
8.490
38%
27%
21% 24%
25%
27%
23%
25%
26%
25%
25% 23%
6.512
28%
25%
24%
25%
26%
2016
24%
31%
24%
29%
20202017
21%
25%
2018 2019
25%5.569
24%
6.4427.010
9.804
6.472
Evolução da receita operacional líquida (R$ milhões)
Geração e comercialização - portfólio
Trading
Transmissão
Painéis solares
Nota: 1Aparentes erros de soma são efeitos de arredondamento.
43
TradingVolume
de vendas
ROL 3T20TransmissãoOutrosExportaçãoPreço médio
de vendas
Curto prazo/
CCEE
ROL 3T19 Painéis
solares
42
2.120 2.163
287
37 31
718
24468
786
18
(3)
2.494 (84)
3.2091
(43)1715
5/11/2020 33ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
CONTRIBUIÇÃO DO RESULTADO DA TRANSPORTADORA ASSOCIADA DE GÁS (TAG) AO EBITDA DA COMPANHIA
Participação de 32,5% na TAG resultou em contribuição de R$ 102,3 milhões no Ebitda da Companhia no 3T20, via equivalência
patrimonial.
Demonstração do Resultado TAG (R$ milhões)
Contribuição para Ebitda1
1.541
320
(563)
(407)(31)
ROL TAG
3T20
Custo dos
serviços
Despesas gerais,
administrativas
Resultado
financeiro
(220)
IR e CSLL Lucro líquido
TAG 3T20
102
Nota: 1 Considera ajuste negativo de participação societária de R$ 1,8 milhão, no período de 01 a 20.07.20.
5/11/2020 34ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
27%31%
24%
2016
28%
21%
2018
24%
20%
20152013
10%
26%
25%
23%
23%
31%
20%
31%
32%
34%
5.163
29%
4.196
34%
20%
10%24%
21%
27%
24%35%
2014
25%
19%28%25%
31%
25%
24%
2017
25%
26%
25%
24%
31%
24%
3.115
2019 2020
3.043 3.1762.895
3.520
4.367
Notas: 1 Considera o efeito combinado de variações de receita e despesa. 2 Aparentes erros de soma são efeitos de arredondamento.
% do Ebitda
anual acumulado
4º Trimestre
3º Trimestre
2º Trimestre
1º Trimestre
Evolução da Ebitda (R$ milhões)
Geração e comercialização - portfólio
Trading
Transmissão
Painéis solares
Equivalência patrimonial (TAG)
Curto prazo/
CCEE1
Remuner.
ativos
financeiros
Painéis
solares
Transmissão Trading Equivalência
patrimonial
(TAG)
Preço e
volume
de
vendas
Ebitda
3T19
Ebitda
3T20
ExportaçãoCompras
para
portfólio
Indenização
fornecedor
UTPS
1.5351.274
34 31 14
508122
5
21102
5(2) (17)
(321)
55
(3)
(24)
Outros
(2)
1.581
1.4332(42)
48
5/11/2020 35ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
30%
1.548
22%
20%
28%
2013
21%
21% 22%5%
39%
35%
21%
2014 2018
23%
14%
23%
40%
27%
17%
33%
21%
24%5% 29%
32%
39%
43%
2.311
1.768
28%
21%22%
21%
20%35% 40%
23%
14%
23%21%
28%
23%
30%
20192015
22%
25%26%
31%
2016
18%
35%
2017 2020
25%
1.437 1.3831.501
2.005
2.315
% do lucro líquido
anual acumulado
4º Trimestre
3º Trimestre
2º Trimestre
1º Trimestre
Evolução do lucro líquido (R$ milhões)
EbitdaLucro líquido
3T19
Resultado
financeiro
IR e CSLL Depreciação
e amortização
Lucro líquido
3T20
743
490
197 2 (149)
(303)
5/11/2020 36ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
Geração de valor ao acionista: elevados níveis de ROE e ROIC.
Fonte: Estudo interno da ENGIE Brasil Energia baseado nas Demonstrações Financeiras da Companhia.
Notas:1 ROE: lucro líquido dos últimos 4 trimestres / patrimônio líquido.2 ROIC: taxa efetiva x EBIT / capital investido (capital investido: dívida – caixa e eq. caixa – depósitos vinculados ao serviço da dívida + PL).
29,3
36,6
33,0 32,4 33,4
3T202017 20192018 3T19
22,8 23,020,8
19,6 18,9
2017 2018 3T203T192019
ROE1 - Retorno sobre o Patrimônio Líquido (%) ROIC2 - Retorno sobre o Capital Investido (%)
5/11/2020 37ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
Notas:1 Dívida líquida de operações de hedge.2 Funds from Operations. 3 Ebitda nos últimos 12 meses.
Dívida em Moeda Local FFO2 / Dívida Total% Dívida Líquida / LTM Ebitda3Dívida Total / LTM Ebitda3
Dív
ida T
ota
l / Eb
itda
3
(R$ m
ilh
ões)
SEM EXPOSIÇÃO CAMBIAL
Ajuste do nível de endividamento, com custo competitivo, viabilizam oportunidades de crescimento.
Overview da Dívida (R$ milhões)
6.7381
9.4981
14.4371
Caixa e
equivalentes
Depósitos
vinculados
Dívida líquida
3T20
100%
100%
100%
100%
11.207
17.1341 5.697
230
2017 2018 2019 3T20
1,3x
1,6x
2,0x 2,0x1,9x
2,2x
2,8x
3,1x
0,46
0,380,29
0,18
5/11/2020 38ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
Notas:1 Não produz efeito no caixa da Companhia.2 Os valores de juros e variação monetária referem-se apenas à dívida financeira da Companhia (empréstimos, financiamentos e debêntures).
Evolução da dívida líquida (R$ milhões)
Aquisições Investimentos Dividendos
e JCP
pagos
Dívida
líquida
30/06/2020
Concessões
pagas
Arrendamen-
tos pagos
Atividades
operacionais
Variação
capital de
giro
Juros
apropriados1,2
IR e
CSLL
pagos
Variação
monetária
dívidas,
liq.1,2
Juros
capitalizados
10.77211.207
798328 211 83 78 56 37 29 (1.204)514
Dívida
líquida
30/09/2020
5/11/2020 39ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
CUSTO COMPETITIVO E INDEXADORES DEFENSIVOS
Rating AAA e forte geração de caixa garantem custo de dívida competitivo para financiar o crescimento.
Novo ciclo de expansão representou oportunidade para otimizar a estrutura de capital da Companhia.
Cronograma de vencimento da dívida (R$ milhões) Composição do endividamento
Custo nominal da dívida: 6,8% a.a.
(7,6% no 3T19)Prazo médio da dívida: 5,8 anos
TJLP19%
IPCA54%
CDI16%
Fixo11%
2.917
217
2.640
1.3711.820 1.590
4.098
1.624
661196
out/20 a
set/21
out a
dez/21
2022 2023 2024 2025 2026 a
2030
2031 a
2035
2036 a
2040
2041 a
2044
Fixo
CDI
TJLP
IPCA
5/11/2020 40ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
Notas:1 Não considera juros incorridos sobre a construção.2 Considera a aquisição de participação na TAG, cujo fechamento da operação ocorreu em 13/06/2019.
Ebitda
Lucro Líquido
Financiados com capital próprio,
incluindo aquisições
Financiados com dívida, incluindo
dívidas assumidas nas aquisições1
O plano de expansão e investimentos em manutenção são suportados por uma sólida geração de caixa e prudente estratégia de funding.
Investimentos realizados/orçados e respectivas fontes de financiamento (R$ milhões)
5541.066
(277)(909)
1.530636
2.386 5.1802
5.3721.274
1.190
5.538
3.452
4.9032 4.463
2.804
241
2016 2017 2018 2019
2020E
2021E 2022E
3.176
4.3675.163
1.5482.005
2.315 2.311
1.6
74
3.8
64
3.520
5/11/2020 41ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
Notas: 1 Para fins de comparabilidade entre os anos, houve ajuste do dividendo por ação decorrente da bonificação aprovada em 07/12/2018. 2 Considera o lucro líquido ajustado do exercício.3 Baseado no preço de fechamento ponderado por volume das ações ON no período.4 Os valores de 2019 foram reapresentados tendo em vista a retenção dos dividendos complementares ref. ao exercício de 2019 pela AGO.
• Dividendo mínimo estatutário de 30% do lucro líquido ajustado
• Compromisso da Administração: payout mínimo de 55% do lucro líquido ajustado
• Ao menos dois proventos por ano
Dividendos (calculados sobre o lucro líquido distribuível)
Dividendo por Ação1 (R$) Payout2 Dividend Yield3
0,930,76 0,81
1,751,90 1,81
0,96 1,02
1,82
2,45
2,79
1,53
0,8372%58% 55%
100% 100% 100%
55% 55%
100% 100% 100%
57% 55%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 20194 6M20
5,7% 5,0% 4,5%8,2% 7,1% 6,3%
3,5% 3,7%6,1% 8,6% 9,2%
3,5% 1,9%
5/11/2020 42ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
SETOR ESTRATÉGICO
✓ Perfil defensivo em tempos de crise
✓ Projetos com alta financiabilidade
✓ Diversificação entre os segmentos do setor de energia
LIDERANÇA NO SETOR
✓ Maior grupo produtor independente de energia no
Brasil
✓ Valor de mercado: R$ 32,9 bilhões em 30/09/2020
✓ Controlada pela ENGIE S.A., líder mundial em
energia
ALTO PADRÃO DE GOVERNANÇA
CORPORATIVA E SUSTENTABILIDADE
✓ Equipe diversificada e capacitada
✓ Controlador de primeira linha
✓ Integrante do Novo Mercado e ISE (desde que foi
criado em 2005) da B3
CLARA ESTRATÉGIA COMERCIAL
✓ Alta contratação nos próximos anos
✓ Portfólio balanceado entre clientes livres e
regulados
✓ Aproveitamento de janelas de oportunidade
ALTO DESEMPENHO OPERACIONAL
✓ Índices de disponibilidade de referência mundial
✓ Usinas certificadas segundo a ISO 9001, 14001 e OHSAS 18001
✓ Uso de alta tecnologia na operação remota e manutenção preditiva
DESEMPENHO FINANCEIRO ESTÁVEL
✓ Forte geração de caixa
✓ ROE e ROIC acima da mediana do setor
✓ Ausência de exposição cambial
PREVISIBILIDADE DO FLUXO DE CAIXA
✓ Contratos indexados à inflação
✓ Base hídrica, mas com diversificação em fontes
complementares e gestão de portfolio ativa
✓ Estratégia de contratação de longo prazo
EXCELENTE CLASSIFICAÇÃO DE RISCO
✓ A Fitch Ratings atribui à Companhia Rating Nacional
de Longo Prazo como ‘AAA(bra)’ e em escala global
“BB”, um nível acima do rating soberano
5/11/2020 43ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
MATERIAL DE APOIO
5/11/2020 44ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
Notas:1 Parte da ENGIE Brasil Energia.2 Complexo composto de três usinas.3 Conjunto composto por 18 centrais eólicas.4 Conjunto composto de 11 centrais eólicas.5 Conjunto composto de oito centrais eólicas.6 A transferência para a Cia da participação de 40,0% da ENGIE Brasil Part. na UHE Jirau deverá ser avaliada
oportunamente.7 Considera a revisão da garantia física em vigor a partir de 1º janeiro de 2018, conforme Portaria MME 178/2017.
GeraçãoCapacidade Instalada
(MW)
Capacidade Comercial
(MWm)
26 Jirau (Hidro)6 1.500,0 884,6
27 Conjunto Campo Largo II (Eólica) 361,2 192,5
Total 1.861,2 1.077,1
Capacidade instalada de geração
de energia de 8.710,5 MW
(4.970,9 MWm), 4.500 Km de
gasodutos em operação e ~2.800
Km de linhas de transmissão em
implantação.
Transmissão Tamanho Subestações
28 Gralha Azul ~ 1.000 km 5
29 Novo Estado ~ 1.800 km1 nova e expansão de
3 existentes
Total ~ 2.800 km
Expansão
Gasodutos TamanhoEstações de
compressão
25 Transportadora Associada de Gás (TAG) 4.500 Km 11
Usinas HidrelétricasCapacidade
Instalada (MW)
Capacidade
Comercial (MWm)7
1 Salto Santiago 1.420,0 733,3
2 Itá 1.126,91 564,71
3 Salto Osório 1.078,0 502,6
4 Cana Brava 450,0 260,8
5 Estreito 435,61 256,91
6 Jaguara 424,0 341,0
7 Miranda 408,0 198,2
8 Machadinho 403,91 165,31
9 São Salvador 243,2 148,2
10 Passo Fundo 226,0 113,1
11 Ponte de Pedra 176,1 133,6
Total 6.391,7 3.417,7
Usinas TermelétricasCapacidade
Instalada (MW)
Capacidade
Comercial (MWm)
12 Complexo Jorge Lacerda2 857,0 649,9
13 Pampa Sul 345,0 323,5
Total 1.202,0 973,4
Usinas ComplementaresCapacidade
Instalada (MW)
Capacidade
Comercial (MWm)
14 Conjunto Umburanas (Eólica)3 360,0 213,3
15 Conjunto Campo Largo I (Eólica)4 326,7 166,5
16 Conjunto Trairi (Eólica)5 212,6 100,8
17 Ferrari (Biomassa) 80,5 35,6
18 Assú V (Solar) 30,0 9,2
19 Lages (Biomassa) 28,0 16,5
20 Rondonópolis (PCH) 26,6 14,0
21 José G. da Rocha (PCH) 24,4 11,9
22 Ibitiúva (Biomassa) 22,91 12,01
23 Nova Aurora (Solar) 3,0 n/a
24 Tubarão (Eólica) 2,1 n/a
Total 1.116,8 579,8
Legenda
Termelétrica
Hidrelétrica
Complementar
Em Construção 1
2
3
810
1219
9
5
11
2120
22
16
23
17
27
24
Legenda
Termelétrica
Hidrelétrica
Complementar
Expansão
26
Transmissão
4
67
1514
18
TAG
25
25
13
29
29
28
5/11/2020 45ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
DETALHAMENTO DOS CONTRATOS E PERFIL DE ENDIVIDAMENTO
Alto nível de contratação no ambiente regulado, por um prazo médio aproximado de 10 anos.
Estrutura de financiamento com custo competitivo e protegido da variação cambial.
Gasoduto
Tamanho
aprox.
(km)
Maturidade
do
Contrato1
Término
da
Autorização
Volumes
Contratados
(MM m³/dia)
% da Receita
Operacional
Líquida2
Índice de
reajuste
Gasene 1.400 nov-2033 mar-2039 30,3 36,9% IGPM/CPI/FX
Malha NE 2.000 dez-2025 mar-2039 21,6 24,0% IGPM
Pilar-Ipojuca 200 nov-2031 nov-2041 15,0 6,6% IGPM
Urucu-Coari-
Manaus800 nov-2030 nov-2040 6,7 32,5% IGPM/IPCA
Lagoa Parda
Vitória100
Em
negociaçãomar-2039 0,7 - IGPM
Total ~4.500 74,3 100,0%
Notas: 1 Após o vencimento dos contratos, será iniciado um ciclo de revisão tarifária de cinco anos, que determinará a
receita máxima permitida (RAP).2 Variações na representatividade da receita entre os contratos podem ocorrer.
Composição da Dívida – TAG
em 30/09/2020
Mercado interno: ~CDI + 1,80% a.a., com amortizações semestrais
e vencimento em junho/2026.
Mercado externo*: Libor + spread inicial de 2,3%, com amortizações
semestrais e vencimento em junho/2027.
*A parcela da dívida em moeda estrangeira foi convertida pelo Ptax de 30/09/20
de R$ 5,6407 e está atrelada ao faturamento em dólar americano de uma
parcela do contrato Gasene, havendo assim uma simetria entre a receita e o
serviço da dívida.
Detalhamento dos contratos
Mercado externo
Mercado interno R$ 13,9 bilhões
R$ 14,7 bilhões
5/11/2020 46ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
3T20
47%
22%22%
47%
28%
3T19
50%
28%
25%
1.403 1.460
16%
35%
47%
2%
13%
Operações
55%
45%
1.095
365
Administrativo
87%
Nota:1 Não considera os empregados lotados em projetos em construção.
79%
21%
37%
37%
16%
7% 3%
Número de empregados Por gênero
Por faixa etária Por formação
Administrativo
Geração Renováveis
Geração Térmica
25 a 34
45 a 54
Menos de 25
35 a 44
Mais de 55
Pós-Graduação
2º Grau
Universitária
1º Grau
Masculino
Feminino
5/11/2020 47ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
Item Dimensão2
Indicador3 Temas materiais Indicador GRI
4 3T20 3T19 Variação 9M20 9M19 Variação
1 Número de usinas em operação 102-7, EU1 60 60 0 60 60 0
2 Capacidade instalada operada (MW) 102-7, EU1 10.431 10.430 0,0% 10.431 10.430 0,0%
3 Capacidade instalada própria (MW) 102-7, EU1 8.710 8.710 0,0% 8.710 8.710 0,0%
4 Número de usinas certificadas 102-16, EU6 12 12 0 12 12 0
5 Capacidade instalada certificada (MW) 102-16, EU6 8.127 8.127 0,0% 8.127 8.127 0,0%
6 Capacidade instalada certificada em relação à total 102-16, EU6 77,9% 77,9% 0,0 p.p. 77,9% 77,9% 0,0 p.p.
7 Capacidade instalada proveniente de fontes renováveis 102-7, EU1 9.229 9.228 0,0% 9.229 9.228 0,0%
8Capacidade instalada proveniente de fontes renováveis em
relação à total102-7, EU1 88,5% 88,5% 0,0 p.p. 88,5% 88,5% 0,0 p.p.
9 Geração de energia total (GWh) EU2 12.274 11.503 6,7% 24.944 32.611 -23,5%
10 Geração de energia certificada 102-16, EU6 9.196 8.692 5,8% 18.075 26.338 -31,4%
11 Geração certificada em relação à total 102-16, EU6 74,9% 75,6% -0,6 p.p. 72,5% 80,8% -8,3 p.p.
12 Geração de energia proveniente de fontes renováveis (GWh) EU2 10.889 9.730 11,9% 21.173 29.073 -27,2%
13 Geração proveniente de fontes renováveis em relação à total EU2 88,7% 84,6% 4,1 p.p. 84,9% 89,2% -4,3 p.p.
14Disponibilidade do parque gerador, descontadas as paradas
programadasEU30 96,3% 97,0% -0,7 p.p. 95,5% 97,1% -1,7 p.p.
15Disponibilidade do parque gerador, consideradas as paradas
programadasEU30 90,1% 86,9% 3,2 p.p. 89,8% 89,8% 0,0 p.p.
16 Total de mudas plantadas e doadas 304-1, 413-1 77.843 96.152 -19,0% 238.220 296.799 -19,7%
17 Número de visitantes às usinas e educação ambiental 413-1 8.779 26.921 -67,4% 18.712 65.210 -71,3%
18 Emissões de CO2 (usinas a combustíveis fósseis) (t/MWh) D305-1, D305-2, D305-3 0,646 0,694 -6,9% 0,692 0,787 -12,1%
19Emissões de CO2 do parque gerador da ENGIE Brasil Energia
(t/MWh)D305-1, D305-2, D305-3 0,073 0,107 -31,8% 0,105 0,088 18,8%
20 Taxa de Frequência (TF) empregados próprios5 403-2 1,561 0,000 0,550 0,000
21 Taxa de Gravidade (TG) empregados próprios6 403-2 0,023 0,000 0,008 0,000
22Taxa de Frequência (TF) empregados próprios + prestadores de
serviços longo prazo5 403-2 0,832 3,290 0,845 1,730
23Taxa de Frequência (TF) prestadores de serviço curto prazo + obras
em construção5 403-2 1,033 0,000 0,687 0,810
24 Investimentos não incentivados 201-1, 413-1 1.694,0 822,7 105,9% 6.197,0 2.514,4 146,5%
25 Investimentos pelo Fundo da infância e adolescência - FIA 201-1, 413-1 92,0 495,0 -81,4% 562,2 2.101,4 -73,2%
26 Investimentos pela Lei de Incentivo à cultura - Rouanet 201-1, 413-1 1.958,0 4,5 43411,1% 2.171,0 5.792,4 -62,5%
27 Investimentos pela Lei de incentivo ao esporte 201-1, 413-1 240,0 0,0 - 240,0 340,0 -29,4%
28Investimentos pelo Programa Nacional de Apoio à Atenção
Oncológica - PRONON201-1, 413-1 0,0 0,0 - 0,0 0,0 -
29Investimentos pelo Programa Nacional de Apoio à Atenção da
Saúde da Pessoa com Deficiência - PRONAS/PCD201-1, 413-1 0,0 0,0 - 0,0 0,0 -
30 Investimentos pelo Fundo Municipal do Idoso 201-1, 413-1 221,0 100,0 121,0% 800,8 683,1 17,2%
Qualidade
- Priorização de fontes
renováveis para a
geração de energia
- Gestão de Emissões
Meio
Ambiente e
Mudanças
do Clima
Saúde e
Segurança
Responsa-
bilidade
Social7
- Gestão de Emissões
- Impulso à prosperidade
das comunidades locais
- Biodiversidade
- Segurança das equipes
e das comunidades
- Fomento a boas
práticas socioambientais
entre fornecedores e
clientes
- Geração de resultado
econômico e
compartilhamento de
valor com a sociedade
- Impulso à prosperidade
das comunidades locais
Notas:1 Informações adicionais sobre a sustentabilidade na Companhia
estão no Relatório de Sustentabilidade(www.engie.com.br/investidores/informacoes-financeiras).2 Referência: Política ENGIE de Gestão Sustentável.3 Números em 30/09/20204 GRI: Global Reporting Initiative, versão Standards ecomplemento setorial G4.5 TF = nº de acidentes do trabalho ocorridos em cada milhão dehoras de exposição ao risco.6 TG = nº de dias perdidos com os acidentes de trabalhoocorridos em cada mil horas de exposição ao risco.7 Valores em milhares de reais (R$).
5/11/2020 48ENGIE BRASIL ENERGIA S.A. APRESENTAÇÃO DE RESULTADOS 3T20
Eduardo Sattamini
Diretor Presidente e de Relações com Investidores
Rafael Bósio
Gerente de Relações com Investidores
(48) 3221 7225
www.engie.com.br/investidores