Estructura del Mercado Ganaderio

Rosario, año 2011

Lic. Emilce Terré

I- La Cadena de Ganados y Carnes.

I.1- Importancia de la actividad ganadera en la economía argentina

I.2- Nuevo paradigma en la actividad agropecuaria

II- Etapa Primaria:

II.1- Reproductores

II.2- Criadores

II.3- Invernada

II.4- Productores de ciclo completo

III- Comercialización entre producción e industria

IV- Etapa Industrial

IV.1- Frigoríficos

IV.2- Matarifes y Abastecedores (MyA)

V- Comercialización entre industria y consumo

V.1- Mercado Interno

V.2- Mercado Externo

VI- El Ciclo Ganadero

VI.1- Aproximación teórica

VI.2- Análisis del ciclo ganadero argentino

Cadena de ganados y carnes bovinas

Input Output

Ganado en pie •Media Res

•Subproductos (cueros, grasas,

menudencias, sebo,

sangre, otros)

Bien de Uso (producción de

carne y subproductos)

Bien de Capital (reproductivo)

Faena

Importancia de la actividad agropecuaria en la economía argentina

• Como proveedor de divisas

55% del valor de las exportaciones (Commodities + MOA)

Granos, harinas y aceites vegetales 39%

• Participación en el comercio exterior: La mitad de la producción agropecuaria se exporta.

En granos: 75% (Argentina es tomador de precios)

En ganadería bovina: 15% (Argentina es una marca de origen reconocida)

• Como productor de bienes

Entre 1935 y 1939: 22,7%

Hoy: 7% del PBI; 20% del producto de bienes.

Cluster Agroalimentario: más de una cuarta parte del PBI y más de la mitad del producto de bienes. Capital importancia en el interior del país.

• Como generador de empleo

8,2% directo; 37% indirecto.

VACUNACIÓN 1RA. CAMP. 2005 2009 %

BUENOS AIRES 21.874.506 18.868.812 - 14

CHACO 2.380.355 2.656.799 + 10

CORDOBA 6.464.479 5.692.644 - 13

CORRIENTES 4.769.384 5.354.395 + 11

ENTRE RIOS 4.666.264 4.625.750 -0.2

FORMOSA 1.667.370 1.785.060 + 6.5

LA PAMPA 4.055.779 3.177.156 - 27

SALTA 697.017 1.017.682 + 32

SAN LUIS 1.638.747 1.946.768 + 16

SANTA FE 7.254.070 7.073.620 - 1.02

SANTIAGO DEL ESTERO 1.224.980 1.527.996 + 20

Cambios en la Cadena de Ganados y Carnes Bovina:

Circuito de la carne

Producción Industrialización Consumo

• Cría

• Invernada

(pastoril/

feed lot)

• Tambo

Reproducción

Engorde

Leche

• Matarifes y

Abastecedores

• Frigoríficos

• Mercado

Interno

• Mercado

Externo

•Carnicerías

•Supermercad

•Autoservicios

•Curtiembres

•Cuota Hilton

•No cuota

Hilton • Consignatario

• Comisionista

• Remates y Ferias

Ganado en pie

Subproductos

Media Res

Cortes

Cueros, grasas,

menudencias, etc.

•Faena

•Despostado

Etapa Primaria

Involucra a todos los actores que intervienen hasta que los

animales estén listos para faena:

- Reproductores

- Criadores

- Invernadores

- Proveedores de servicios e insumos

- Profesionales de sanidad

- Organismos de control, entre otros

Existen productores de diverso tamaño:

- El 78% tiene menos de 250 cabezas (suman 20% del rodeo nacional)

- El 95% tiene menos de 1.000 cabezas (suman 52% del rodeo nacional)

- El 98% tiene menos de 2.000 cabezas (suman 70% del rodeo nacional)

La actividad está sujeta al ciclo biológico del animal

Ciclo largo en comparación con otras actividades que compiten por el

uso de la tierra Altos costos fijos y largos períodos de rotación del

capital

Parte de la hacienda son bienes de capital y de consumo El valor

del bien de capital depende de su productividad (cant de terneros que

puede producir x u. de tiempo = índice de parición) y su valor residual

(pcio de vta como vaca de conserva)

Unidad transaccional = Ganado en pie Información asimétrica e

Importancia de los conocimientos tácitos

Ciclos biológicos fijos Altos costos de salida

I) Reproductores:

La elección de las líneas genéticas de las distintas razas es

fundamental para la eficiencia en la producción

Cada región agroecológica tiene una raza o línea que optimiza la

producción de carne o algunos de sus atributos

Producción de toros para su posterior incorporación a los rodeos

de cría.

En Argentina se destacan las razas Hereford y Aberdeen Angus, seguidas

de Brahamam y Shortorn.

II) Criadores:

Características de la actividad:

Lapso de rotación del capital 2 años (siempre >1)

Actividad extensiva ubicada en tierras de menor calidad

Actividad intensiva en capital fijo y semifijo el resultado depende del costo

de oportunidad del capital

La rentabilidad es muy sensible a:

• la tasa de preñez/parición

• la carga de hacienda

• la valorización de la tierra

Producción de terneros, desde el nacimiento hasta el destete.

En Argentina, es una etapa atomizada, con un elevado grado de

competencia y mínimas barreras a la entrada.

Índice de preñez = 65%

Índice de parición = 60-62%

Índice de destete = 60%

Indicadores

Productivos

Afectan la dotación

relativa de capital que

debe mantener la

empresa

Típicas zonas de cría en el país:

- Cuenca del Salado (Pcia. de Buenos Aires)

- Pcias. del NOA (tierras de menor calidad para la agricultura y con pasturas naturales)

Canales de colocación del ternero

Venta directa a invernadores

Venta a través de comisionistas

Remates feria locales

Mercados electrónicos: Rosgan

III) Invernadores:

Invernada tradicional: Engorde a pasto

Lapso de rotación del capital 1 año

Corrimiento hacia tierras menos fértiles

Es más común suplementar con granos y rollos

Argentina es técnicamente eficiente: ganancias de peso de 0,50

kg/día/cabeza (pueden llegar a los 0,70 ajustando el manejo nutricional)

acortar ciclos productivos y homogeneizar los pesos de faena

Localización: Oeste de Bs As, Centro-sur de Sta Fe, Oeste de La Pampa y

Sur de Entre Ríos. Existencia de explotaciones agropecuarias.

Compra el ternero y completa o termina el animal hasta venderlo

para faena (350-400kg)

Invernada tradicional vs. Engorde a Corral

Factores de eficiencia técnica:

Carga de hacienda en el campo

Ganancia de peso diaria determina la velocidad de rotación de capital

circulante

Factores de eficiencia económica:

Costo neto de ingreso de los terneros

Escala de producción: Relación entre volumen manejado y los costos fijos

Diversos descuentos y retenciones (asociado en parte al canal de venta del

producto)

Relación de precios ternero/novillo

Engorde a corral (feed lot): Engorde intensivo (generalmente basado en

maíz), para producir la mayor cantidad de carne en el menor tiempo, maximizando

la ganancia diaria de peso.

Los animales se encuentran en corrales bajo estricto control sanitario y

nutricional

La rentabilidad se basa en la rotación del capital (tiene elevados costos fijos)

La carne posee mayor contenido de grasa intramuscular y subcutánea.

Muy utilizado por las grandes cadenas de supermercados.

Con el tiempo, muchos operadores de la etapa industrial (frigoríficos, matarifes

e incluso carnicerías) optaron por la integración vertical hacia atrás.

Objetivos:

Darle valor agregado a los cereales al transformarlos en carne

Liberar campo

Acortar la duración de las invernadas

Lograr un buen grado de terminación de los animales

Aprovechar la estacionalidad de precios

Subsanar la escases estacional de forraje

IV) Productores de ciclo completo:

Se encuentran distintos perfiles:

Empresas medianas y grandes dedicada exclusivamente a la ganadería.

Empresas agrícolas que complementan con ganadería en campos de

menores rendimientos

Explotaciones tamberas que complementan terminando novillos o con vacas

de descarte.

El productor desarrolla todo el proceso desde el nacimiento hasta la

salida de la hacienda para abasto.

Factores de eficiencia:

Tasa de reproducción (tasa de parición y/o destete)

Carga de hacienda por hectárea

Costos de amortización y de oportunidad del capital invertido

(particularmente el costo de la tierra)

Localización: Preeminencia en la zona central, aunque se han ido desplazando

hacia zonas marginales (parte de Corrientes, norte de Santa Fe y parte de

Chaco y Formosa).

NOA 4,55%

NEA

14,59%

Pampeana

74,91%

Semiárida Central

3,68%

Patagonia 1,85%

Fuente: Elaboración propia en base a datos del INDEC: Existencias según provincia. Total del país. Año 2002

Porcentaje de existencias de

ganado bovino por región

Comercialización entre producción e industria

Modalidad ComisiónRespons.

IntermediarioPlazos Observaciones

Remates Ferias

2-3% comprador

2-3% vendedor

0-2% cargos adic

Tasas municipales

Consignatarios

responsables del

cobro

7, 14 y hasta

21 días

. Productores pequeños y

medianos

. Operación sin capital propio

Venta Directa0% comisión

(+-) calidad de carne

Acuerdo entre

partes7-15 días

. Exportación y

supermercados

Comisionistas de

Frigoríficos o Ferias1% comprador Ninguna 0-7 días

. Cartera de clientes

. Operación sin capital propio

. Comisionista maneja

papelería

Comisionistas

Independientes

1% comprador

1% vendedor Ninguna

. Operaciones sin capital

propio

Comisionistas que

adquieren/arman lotes

1% comprador

1% vendedorA riesgo propio variable

. Operaciones con capital

propio . Depende de

diferenciales de precios

. Incluye papelería, flete, etc.

Fuente: Bisang, R. y otros (2007: 78)

Modalidades tradicionales de comercialización de hacienda:

Además de comisiones, deben considerarse el costo de los fletes y las tasas

impositivas que deben pagarse al atravesar jurisdicciones provinciales y municipales

Nuevas modalidades de comercialización de hacienda:

El remate electrónico

El trading es impersonal. Los productos se exponen mediante su descripción en

términos estandarizados y/o videos, y el traslado tiene lugar después de

concretarse la venta.

Ventajas: • Mayor transparencia en el mercado

• Eficiencia en el sistema de formación de precios: Mayor afluencia de compradores y

vendedores (más volumen)

• Eficiencia en la comercialización: Menores costos de transacción y transporte.

Mejores precios para el productor

• Mejora las condiciones de salud para el ganado

Desventaja: • Comprar sin ver la mercadería requiere descripciones certeras y fiables

Existen remates telefónicos, por video y por internet

ROSGAN (Mercado de Hacienda)

El remate se hace una vez al mes.

Se muestran videos de la hacienda a la venta, filmados previamente en el campo del

productor, y se televisan en vivo a través de Canal Rural. Las órdenes de compra pueden

realizarse a través de un Call Center (85%) o personalmente en la rueda.

Previamente los compradores pueden descargar el catálogo de los animales a la venta.

Actuación del Tribunal Arbitral

Índice ROSGAN

www.rosgan.com.ar

Fundado en octubre de 2008, como joint

venture entre la Bolsa de Comercio de Rosario y

distintas casas consignatarias (actualmente 9).

Puede negociarse hacienda vacuna, porcina,

equina, ovina y caprina

ANÁLISIS OPERATIVO:

La procedencia de la hacienda es de 14 provincias:

Formosa, Chaco, Santiago del Estero, Santa Fe, Corrientes, Entre Ríos, Buenos Aires,

Córdoba, San Luis, La Pampa, Mendoza, Salta, Misiones y Catamarca.

Los principales compradores proceden del sistema de engorde a confinamiento (feed lot)

o invernadores en las zonas de las islas.

Los plazos de venta promedio oscilan entre los 30 y 60 días, con plazos extendidos de

hasta 120 días.

Los precios promedios de las distintas categorías en invernada están entre 40 y 60

centavos aproximadamente por encima de los remates ferias habituales en los mismos

lugares de origen.

Entre 10.000 y 11.000 visitas mensuales a la Web ROSGAN

Se remataron hasta abril de 2011 564.356 cabezas, se vendieron 477.233 y se

realizaron operaciones por $ 743.800.780,69.

Etapa industrial

Frigoríficos

Matarifes y Abastecedores

Establecimientos dedicados a la faena de

ganado, para la producción de carne y

subproductos (cuero, sangre, grasa,

menudencias, etc.)

Hay desde establecimientos que faenan

hacienda propia hasta otros que sólo

prestan el servicio a terceros obteniendo

a cambio los subproductos.

Compran el ganado en pie, lo envían para

faenar a las plantas frigoríficas y luego

distribuyen la media res a los centros de

consumo.

Si el costo de faena es menor que el valor

de los subproductos que obtiene el

frigorífico, cobran un “recupero”.

Frigoríficos

Argentina (2007) 502 plantas faenadoras habilitadas. Las plantas difieren en:

Tamaño: Existencia de economías de escala EME 5.000 cabezas/mes.

Año 2005: 420 de 495 operaban por debajo, y los 75 “eficientes” explicaban 2/3 del

total de la faena anual.

Capacidad Operativa: Los establecimientos más grandes suelen contar con

facilidades (cámaras de frío, graserías, piletas de salado para cueros, instalaciones

para captar sangre, bilis, etc.) que les permiten captar mejor el “quinto cuarto”.

Los establecimientos por debajo de la EME dependen casi exclusivamente del

rendimiento de la carne.

Dispersión territorial: Concentración de frigoríficos en el Centro del país, gran

número de establecimientos con baja escala productiva en el NE, poca faena propia

en el NO, pequeña cantidad de frigoríficos en el Sur.

Estructura funcional: La integración vertical hacia adelante y hacia atrás crea

estructuras disímiles:

• Industrias consumeras con faena enteramente propia y posibilidad de

captar el quinto cuarto

• Industrias consumeras que completan con faena de terceros

• Industrias prestadoras de servicios

• Mataderos municipales de bajo volumen de faena, que no pueden captar

plenamente los subproductos

• Industrias integradas desde la producción primaria hasta la media res

• Industrias exportadoras, de mayores exigencias sanitarias y funcionales

Características de la industria frigorífica:

Actividad fuertemente regulada desde lo sanitario (especialmente si el

destino es el mercado externo)

Tiene importantes barreras a la entrada (gran inversión en capital fijo y

existencia de economías de escala)

Los beneficios se originan a partir de pequeños márgenes que rinden en

grandes cantidades (aprovechamiento de la capacidad instalada)

Matarifes y Abastecedores (MyA)

Argentina (2007): 686 matarifes abastecedores inscriptos en la ONCCA.

Constituyen un grupo heterogéneo (carnicerías, supermercados, frigoríficos,

abastecedores y otros).

Actúan como conectores entre todas las interfases que van desde la compra

de hacienda hasta la distribución de la carne en establecimientos de venta al

por menor: compra la hacienda y contrata los servicios de un frigorífico para la

faena, a cambio de los subproductos recupero, o de un determinado precio en

efectivo.

No requiere tener demasiado capital inmovilizado.

Comercialización entre industria y consumo

El sistema de comercialización es distinto para el mercado interno que para el

mercado externo.

Para el mercado interno se prefieren animales de menor edad y peso, y existen

distintas vías de comercialización: • Carnicero ó supermercado que actúa como matarife

• MyA que compra hacienda, terciariza la faena, y distribuye la media res a un circuito

de carnicerías

• Abastecedores de carne que compran la media res a frigoríficos o matarifes y la

venden en carnicerías u HO.RE.CA.

• Mayoristas de carne que compran saldos de exportación o en zonas donde coexisten

muchas plantas y las distribuyen en el interior del país

• Agentes que tienen licitaciones de compras de entes públicos y se articulan con

mayoristas, matarifes y similares

• Cualquier combinación de las anteriores

Para el mercado externo se prefieren animales más pesados y comprar sin

intervención de consignatarios. La colocación del producto puede hacerla por su

cuenta o a través de brokers.

Interfase entre la industria y el consumo

Faena Desposte Manufactura

Media Res Cortes Chacinados Termo proc Preparados

Mayorista

Matarife / Abastecedor

Mayorista

MI X MI MI

X X

MI

Saldos Cortes

UE

Chile

Rusia

Otros

Chile

Chile

Conserva Fresco

HO.RE.CA.

Hipermercados

(carnicerías)

Lomeros

Carnicerías

Supermercados

Chacinados

Consumidor

MI = mercado interno; X = exportaciones; HORECA = hoteles, restaurantes y catering; UE = Unión Europea

FUENTE: Bisang, R. y otros; 2007

Mercado Interno

Argentina tiene el mayor consumo per cápita del mundo (aprox.

70kg/hab/año, aunque bajó a 56,3 en el 1° Trim del 2010).

Participan:

Carnicerías:

• Industria altamente competitiva Tomador de precio

• Principal canal de distribución al público, especialmente en el interior

• Preferencia del público por carne cortada en el momento y a la vista,

poca diferencia de precios con supermercados

• Para subsistir se han integrado en almacenes ó preparan productos

más “elaborados”

Supermercados:

• Generalizan la venta de carne a partir del „90. Para el 2008, las ventas de

carne representan un 12,7% del total facturado (s/INDEC)

• Algunos faenan (generalmente en establecimientos de terceros), para lo

cual prefieren comprar ganado en pie de modo directo, y luego distribuyen

los cortes de acuerdo a la demanda en cada sucursal

• Son tomadores de precio

• Gracias al gran volumen, obtienen los mayores recuperos (que se suman

a los ingresos)

Autoservicios

• Máximo 2 cajas registradoras y no más de 300 mt2

• Han aumentado mucho las ventas de carne desde la década del „2000,

principalmente a costa de supermercados e hipermercados

Mercado Externo

La carne bovina representa el mayor porcentaje dentro del total comercializado

mundialmente

La carne porcina representa el mayor porcentaje dentro del total producido

mundialmente, seguida por la aviar y por último la bovina

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

2005 2006 2007 2008 2009 2010/Oct

Pollos Cerdo Vacunos

Exportación mundial de carne porcina, aviar y bovina en miles de toneladas métricas

Fuente: Elaboración propia en base a datos del USDA

Fuente: FAO - Seguimiento y perspectivas de mercados

Volumen exportado de carne bovina por país, en miles de toneladas:

Fuente: Elaboración propia en base a datos del USDA

EXPORTACIÓN 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011/Abr

Brasil 1.845 2.084 2.189 1.801 1.596 1.558 1.600

Australia 1.388 1.430 1.400 1.407 1.364 1.368 1.325

India 617 681 678 672 609 900 1.000

Nueva Zelanda 577 530 496 533 480 523 525

Canadá 596 477 457 494 514 530 478

Argentina 754 552 534 422 376 347 350

Uruguay 417 460 385 361 254 296 310

Paraguay 193 240 206 233 148 336 295

UE-27 253 218 140 203 655 298 270

Nicaragua 59 68 83 89 51 103 120

Otros 300 244 353 419 397 307 326

Subtotal 6.999 6.984 6.921 6.634 6.444 6.566 6.624

Estados Unidos 316 519 650 856 878 1.043 1.123

Total mundial 7.315 7.503 7.571 7.490 7.322 7.609 7.747

Fuente: Elaboración propia en base a datos del USDA

Brasil 25%

Australia 19%

India 8%

Nueva Zelanda 8%

Canadá 8%

Argentina 10%

Uruguay 6%

Paraguay 3%

UE-27 4%

Nicaragua 1%

Otros 4%

Estados Unidos 4%

Principales Exportadores de Carne (2005)

Brasil 21%

Australia 17%

India 13%

Nueva Zelanda 7%

Canadá 6%

Argentina 4%

Uruguay 4%

Paraguay 4%

UE-27 3%

Nicaragua 2%

Otros 4% Estados Unidos

15%

Principales Exportadores de Carne (2011p)

Principales medidas gubernamentales desde el 2006:

Restricciones cuantitativas:

- 2006: Cupos o restricciones a la exportación + Creación del ROE

- 2008: ROE rojo sujeto a la existencia de un remanente exportable ≡ Cuando el stock de producción supere el encaje productivo exportador, definido en el

2009 como el 30% de la capacidad de almacenaje para:

• Ganado bovino en pie

• Carne bovina fresca o refrigerada, y congelada

• Despojos comestibles de especie bovina frescos, refrigerados o congelados entraña

fina

• Carne y despojos de la especie bovina salados o en salmuera, secos o ahumados

• Preparaciones y conservas de carne: hamburguesas y platos preparados semi-listos

o listos

Quedan exentos:

• Cortes de alta calidad: bife angosto, lomo, cuadril, bife ancho, tapa de cuadril, nalga

y bola de lomo

• Menudencias y vísceras

• Productos termoprocesados

• Ganado en pie con valor genético y operaciones efectuadas desde las “zonas

francas” por hasta 300tn/mes.

Impuestos a la exportación (retenciones):

- 2002: Alícuota del 5% para carne fresca, refrigerada o congelada,

conservas, jugos y extractos de carne bovina.

- 2005/06: Alícuota del 15%.

Objetivos: Financiación pública + Medida del tipo anti-inflacionaria como

correlato del tipo de cambio alto

Problema: Desincentivo a la producción y a la inversión

0

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

1.400.000

1.600.000

1.800.000

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100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

800.000

900.000

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

(p)

2009

(p)

En volumen (izq) En Valor (der)

Evolución de las exportaciones argentinas (1990-2009):

Participación de las exportaciones dentro del total producido:

Fuente: Elaboración propia en base a datos de SAGPyA y SENASA.

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011/Abr

PRODUCCIÓN 56.283 57.536 58.359 58.050 56.782 57.323 57.358

EXPORTACIONES 754 552 534 422 376 347 350

% PARTICIPACIÓN 1,34% 0,96% 0,92% 0,73% 0,66% 0,61% 0,61%

FUENTE: Elaboración propia en base a datos del USDA

País TOTAL % PARTICIP. Carnes

Frescas Leches Menudencias

Harina

animal

Cueros

y Pieles

Otros

Lácteos Quesos

Grasas

Aceites

Carne

Proces.

Cortes

Hilton

Demás

Comest. Otros

Rusia 186.199 16,10% 141.278 452 35.754 - 5 2.410 5.042 537 19 - 700 2

Brasil 97.378 8,42% 8.616 40.985 7.336 1.995 2.000 19.692 8.423 2.377 116 - 1.763 4.075

Hong Kong 78.577 6,80% 11.642 - 45.582 - 20.902 - - - 40 - - 411

Chile 74.971 6,48% 44.190 2.836 44 770 220 9.235 6.264 6.785 370 - 603 3.654

Viet Nam 74.586 6,45% 374 2 2.441 64.009 7.603 109 20 27 - - 0 0

Venezuela 60.524 5,23% 27.672 30.002 - 138 6 1.497 1.100 - 27 - 82 -

Argelia 47.243 4,09% 4.679 40.046 - 90 - 2.203 225 - - - - -

China 37.580 3,25% - 150 27 - 30.637 6.218 548 - - - 0 -

Alemania 36.441 3,15% 20.216 - 876 - 1.520 5 - - 643 11.239 1.881 61

Israel 33.352 2,88% 30.478 - 1.266 - 20 65 - 1.523 - - - -

Estados Unidos 31.842 2,75% 10 2 52 51 729 7.430 6.523 2 9.734 - 5.783 1.526

Italia 31.699 2,74% 12.854 40 2.315 - 4.237 127 - 3.301 2.820 3.776 2.185 44

Holanda 27.652 2,39% 12.223 - 116 299 105 18 - 6.547 3.189 4.965 100 90

Congo, Rdem 20.662 1,79% 595 2.889 16.462 - - - - 25 691 - - -

Uruguay 17.805 1,54% - 211 23 24 4.395 7.139 123 4.646 2 - 1.144 98

Sudáfrica 16.330 1,41% 3.315 2.095 862 7.454 424 400 73 1.548 54 - 29 76

Egipto 15.378 1,33% 5.636 225 81 7.702 - 1.083 529 - - - 122 -

Gran Bretaña 15.092 1,31% 2.263 - - 19 684 154 - - 9.518 1.523 931 0

México 14.703 1,27% - 4.207 - 0 136 2.478 7.881 - 0 - - -

Angola 13.092 1,13% 2.361 786 9.825 - - - 80 40 - - - -

Otros 225.077 19,47% 32.662 55.280 28.809 17.258 17.977 23.606 14.476 17.428 8.615 933 5.359 2.674

TOTAL 1.156.183 100,00% 361.063 180.210 151.869 99.810 91.598 83.868 51.307 44.785 35.836 22.436 20.682 12.713

Fuente: Elaboración propia en base a datos del SENASA

Destino de las exportaciones argentinas (2009):

Cuota Hilton:

Acuerdo comercial establecido en la Ronda de Tokio (GATT – 1979) donde la

Unión Europea distribuye su cuota de importación para cortes de alta calidad de

carne bovina entre distintos países, que podrán ingresarse sin pagar prelievos

(aprox. US$ 3.000/tn).

Los cortes enfriados y deshuesados (bife angosto y ancho, cuadril, lomo, nalga,

bola de lomo, cuadrada y peceto) deben provenir de cierto tipo de animales, y

cumplir con diversas medidas (normas sanitarias, trazabilidad, etc.)

A Argentina le corresponden actualmente 28.000 tn/año, siendo el país más

beneficiado (según estimaciones, vender vía cuota Hilton permitía a principios de

2010 sacar una diferencia de aprox. US$ 8.000)

De acuerdo a la Resolución 7530/09, en Estado Argentino asigna la cuota entre

establecimientos locales por concurso público.

El Ciclo Ganadero

Fluctuaciones periódicas que enfrenta la actividad ganadera

vacuna y que se reflejan en todas las variables representativas,

como consecuencia de su propia naturaleza

La hacienda vacuna es simultáneamente un bien de capital y un bien de

consumo

Ante un cambio en las condiciones económicas, para la oferta futura

de ganado y carne, debe oferta actual comercialización y faena de

animales ≡ Retención de existencias

Ante un escenario pesimista, para la oferta a futuro de ganado y

carne, debe hoy la faena de animales ≡ Liquidación de existencias

Fase de retención

Oferta Precios Fase de liquidación

Oferta Precios

Duración del ciclo

Determinada por la lentitud del proceso

productivo: entre la decisión de aumentar

la producción hasta el momento que se

logra pasan al menos 3 años.

Como bien de capital,

no todo el ganado es

homogéneo

En las fases de retención, se prefiere

conservar hembras y animales jóvenes, por

lo que aumenta el peso promedio de faena.

En las fases de liquidación, aumenta la

proporción de hembras en faena y disminuye

el peso promedio de los animales.

El gap temporal entre la decisión de aumentar o disminuir la oferta y el momento en que de

hecho ocurre, hace que el ciclo ganadero se constituya en un ejemplo típico del Teorema de

la Telaraña

Indicador

Fase del Ciclo

Liquidación de

existencias

Retención de

existencias

Existencias - +

Faena + -

Precios Reales del sector - +

Relación faena/existencias + -

Participación hembras en faena + -

Peso promedio hacienda faenada - +

Fuente: Susana Gluk

Dirección del cambio en los indicadores del ciclo ganadero por fases: alza (+); baja (-)

En general, las fases de recuperación son al menos el doble

de largas que las de liquidación, y no duran menos de tres años

(consistentemente con los requerimientos de la producción)

Indicadores de cambios en las fases del ciclo:

1) Precios reales

2) Faena y su precio promedio

3) Faena/existencias y vientres/faena

Dado el efecto del cambio en

los precios de la carne sobre

la tasa de inflación, tiene

importantes implicaciones

para la política anticíclica.

Análisis del ciclo ganadero argentino en las últimas décadas:

Ciclos de onda larga: Tres grandes etapas del ciclo ganadero

40.000,00

45.000,00

50.000,00

55.000,00

60.000,00

65.000,00

1960

1962

1964

1966

1968

1970

1972

1974

1976

1978

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

en

mile

s d

e c

ab

eza

s

Fase de expansión

de stock

Fase de contracción

de stockFase de estabilización

de stock

Fuente: Elaboración propia en base a datos de IPCVA.

Expansión de la frontera

agrícola

Cierre de mercados de

exportación de carne (PAC)

Ciclos de onda corta :

40.000,00

45.000,00

50.000,00

55.000,00

60.000,00

65.000,00

1960

1962

1964

1966

1968

1970

1972

1974

1976

1978

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2000

2002

2004

2006

2008

en

mile

s d

e c

ab

eza

s

I II III IV V

Fuente: Elaboración propia en base a datos de IPCVA

Ciclo IV Fase de retención (2002 - 2006): Período de incremento en la existencia de bovinos

Recomposición de stock (incentivo a la capitalización frente a la inestabilidad post-

convertibilidad) y mejoramiento del peso promedio de la hacienda terminada.

El descenso de los precios agrícolas + la recuperación de los precios pecuarios Baja la

cantidad de hembras faenadas

Fase de liquidación (2006 - 2009): Importante proceso de liquidación de vientres que se

intensificó hasta llegar a una participación de hembras en faena del 50%

Continuo avance intervencionista (acuerdos de precio, prohibición transitoria de exportaciones)

le restó atractivo a la actividad (CICCRA)

Fuerte sequía (2008/09) obligó a faenar y provocó la pérdida de cabezas por falta de comida y

agua

Perspectivas 2010: Menor cantidad de hacienda para engordar debido a la

contracción de vientres de los últimos años, y los efectos negativos de la sequía

sobre los índices de preñez y parición.

46.000

48.000

50.000

52.000

54.000

56.000

58.000

37,00%

42,00%

47,00%

52,00%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Faena hembras (%sobre total) Existencias (miles)

Polinómica (Faena hembras (%sobre total)) Polinómica (Existencias (miles))

Fase de expansión Fase de contracción

Fuente: Elaboración propia en base a datos de IPCVA e Iriarte.

Ultimo ciclo ganadero. Existencias y faena de hembras.

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

45.000

50.000

55.000

60.000

3.000

5.000

7.000

9.000

11.000

13.000

15.000

17.000

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Faena Total Total hembras Total machos Existencias (der)

Fuente: Elaboración propia en base a datos de IPCVA e Iriarte.

Existencias y faena registrada

Ante consultas acerca del contenido de esta presentación, por favor dirigirse a:

terre.emilce@bcr.com.ar

Gracias.