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1. CICLO OPERACIONAL E CICLO DE CAIXA
Nesta etapa, iremos entender qual a funcionalidade do ciclo
operacional e o ciclo de
caixa, como se comporta a relao entre os prazos de estocagem,
vendas erecebimentos de vendas. de fundamental importncia para o
planejamento de capital de giro da empresa.Abaixo iremos usar a
empresa Natura osm!ticos ".A para entendermos mel#or o
seu funcionamento.
a$ %razo m!dio de rotao dos estoques &%.'.(.)$*
o tempo de giro m!dio do estoque, isto !, o tempo de compra e
estocagem em dias+
b$ %razo m!dio de recebimento das vendas &%.'.(.$*
o tempo que demora, para o recebimento das vendas em dias+
c$ %razo m!dio de pagamento das compras &%.'.%.$*
o tempo m!dio que a empresa tem para pagar suas compras em dias.
o per-odo
que a empresa tem para utilizar suas mat!rias primas ou
mercadorias antes de pag/
las.%ara calcular o ciclo operacional precisamos do %.'.(.) e do
%.'.(..
)m 0112 a Natura osm!ticos tin#a um intervalo de 341,3 dias
entre as compras das
mat!rias primas e o recebimento das vendas, um prazo 5timo.)m
0131 a Natura osm!ticos tin#a um intervalo de 360,3 dias entre as
compras das
mat!rias primas e o recebimento das vendas, ficou oito dias
abaixo comparados ao
ano passado, mas ainda continua sendo um prazo 5timo.%ara
calcular o ciclo de caixa precisamos %.'.(.), %.'.(. e %.'.%..
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)m 0112 a Natura osm!ticos tin#a um per-odo de necessidade de
306,1 dias de
capital de giro, ou seja, o prazo que se inicia com o pagamento
dos fornecedores e
termina com o recebimento de vendas, e est com um prazo muito
bom.)m 0131 a Natura osm!ticos tin#a um per-odo de necessidade de
21,7 dias de
capital de giro, ou seja, o prazo que se inicia com o pagamento
dos fornecedores e
termina com o recebimento de vendas, no est ruim, mas em
comparao com 0112
est abaixo em trinta e seis dias.
2. NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO
a diferena entre os valores aplicados em ativos operacionais
&A8$ e as fontes
obtidas dos passivos operacionais &%8$, consiste na
necessidade de capital de giro
&N9$ da empresa que ! dada pela f5rmula abaixo*
N9 : A8 ; %8
Ativo circulante operacional* so os recursos aplicados nas
opera
