Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 1Confidencial Uso Interno Público

Evento de Lançamento do Processo ISE 2017/2018

Março 2017

x

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 2

09h00 Café de boas-vindas

09h30 Abertura

09h40 Calendário de atividades 2017

10h00 Novidades do processo

10h30 Pauta e metodologia do ciclo de revisão 2017/2018

11h00 Perguntas e respostas

12h00 Encerramento

Agenda

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 3

09h00 Café de boas-vindas

09h30 Abertura

09h40 Calendário de atividades 2017

10h00 Novidades do processo

10h30 Pauta e metodologia do ciclo de revisão 2017/2018

11h00 Perguntas e respostas

12h00 Encerramento

Agenda

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 4

• Órgão máximo de governança do índice.

• Tem como missão garantir um processo transparente de construção do

índice e de seleção das empresas.

• Composto por representantes de 11 instituições e presidido pela

BM&FBOVESPA.

Conselho Deliberativo do ISE (CISE)

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 5

Parceiro Técnico:

“GVces -Centro de Estudos em Sustentabilidade da FGV

Parceiros

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 6

• Parceiro de Asseguração: KPMG

• Parceiro de monitoramento de imprensa: Imagem Corporativa

Parceiros

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 7

ISE: 4º Índice de Sustentabilidade do mundo

2007

2009

2008

2010

1999

2003

2001

2005

2014

2015

2011

2016

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 8

Apoiar os investidores na tomada de decisão deinvestimentos socialmente responsáveis e induzir asempresas a adotarem as melhores práticas desustentabilidade empresarial.

Missão do ISE

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 9

Fundamentos

1. TransparênciaDar transparência ao processo ISE e às respostas das empresas ao questionário.

2. Diálogo com as partes interessadas e a sociedadeCriar e manter ativos canais de diálogo com as partes interessadas e a sociedade em geral,

como fundamento para legitimidade, representatividade e atualidade do ISE como expressão

das suas expectativas sobre a sustentabilidade empresarial.

3. Aperfeiçoamento contínuo do escopo e do processoAtualizar anualmente o questionário ISE, com base em pesquisa acadêmica e processos

participativos, de modo a mantê-lo em sintonia com o estado da arte do conhecimento em

sustentabilidade e com as expectativas da sociedade. Conhecer os desafios e oportunidades

do processo ISE, agindo de modo a otimizar sua eficiência operacional e sua capacidade de

atender aos objetivos estratégicos.

4. Autonomia financeira, metodológica e decisóriaGarantir as condições materiais, técnicas e de gestão para que o ISE tenha a legitimidade e

credibilidade necessárias para cumprir seu papel e avançar em sua missão.

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 10

1. Aumentar a relevância do ISE para os investidores

i. Evidenciar as relações entre sustentabilidade empresarial e desempenho econômico-

financeiro

ii. Identificar e motivar o uso do ISE por formadores de tendência do mercado financeiro

iii. Ampliar a utilidade para os agentes do mercado (investidores diretos, gestores de

investimento, serviços de informação, agências de rating, analistas e operadores)

2. Fortalecer o papel do ISE para uma cultura de sustentabilidade nas

empresas

i. Ressaltar o ISE como fonte de maior competividade na atração de capitais

ii. Facilitar e incentivar o uso do ISE como instrumento de diagnóstico e de transparência

3. Ampliar o reconhecimento do ISE pela sociedade

i. Dar visibilidade à contribuição do ISE aos mais diversos públicos por meio de ações de

comunicação e engajamento

Objetivos estratégicos 2016 –2020

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 11

Carteira ISE 2017

R$ 1.318.374.150.316,04 - 52,14% do valor total de mercado (base 22/11/2016)

34 empresas, 38 ações, 15 setores. Vigência: 02/01/17 a 05/01/2018.

PRÉ-REQUISITO: ABERTURA DAS RESPOSTAS

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 12

ISE x IBOVESPA

BASE 1.000 = 30/11/2005

Evolução da Performance

ISE x IBOVESPA

BASE 1.000 = 29/12/2005

Evolução da Volatilidade

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IBOVESPA ISE

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Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 13

09h00 Café de boas-vindas

09h30 Abertura

09h40 Calendário de atividades 2017

10h00 Novidades do processo

10h30 Pauta e metodologia do ciclo de revisão 2017/2018

11h00 Perguntas e respostas

12h00 Encerramento

Agenda

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 14

FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV

Inscrições: 09/03 a 18/08

Reunião com as empresas: 09/03 a 25/08

Indicação dos itens para

comprovação30/08

Divulgação

da carteira: 23/11

CISE: 08/02 CISE: 21/11

Consulta Pública Online: 21/03 a 21/04

WS de revisão: 22

a 24/03

Audiência Pública: 10/05

Envio das respostas: 21/07 a 25/08

Lançamento questionário 2017: 27/06

Reunião Inaugural:

09/03

CISE: 07/06Evento

temático: 13/07

Envio de documentos:

31/08 a 08/09

Análise das evidências: 11/09 a 27/10

Lançamento da nova carteira: 24/11

Evento temático:

19/10

CISE: 23/08

Cronograma ISE 2017

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 15

Elegível

Treineira

Simulado

Para integrar a nova carteira

Para se preparar, acompanhando o processo

oficial em andamento

Para autoconhecimento e preparo por meio de

simulações rápidas, baseadas no último processo

encerrado

São convidadas as

emissoras das 200 ações mais líquidas na BM&FBOVESPA.

Aberto a todas as empresas listadas na BM&FBOVESPA.

Formas de participação

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 16

Reajuste de 8%, conforme IPCA (arredondado)

Forma de inscrição, conforme taxa básica acima:

• Holding operacional e até uma controlada

• Holding não operacional e até 2 controladas

Taxa adicional de R$ 1.620, por controlada excedente

Capitalização bursátilTaxa inscrição

2016Taxa inscrição

2017

Simulado R$ 6.150,00 R$ 6.650,00

Treineira R$ 6.150,00 R$ 6.650,00

Inferior a R$ 1,5 bi R$ 17.460,00 R$ 18.860,00

Entre R$ 1,5 bi e R$ 5 bi R$ 20.300,00 R$ 21.930,00

Entre R$ 5 bi e R$ 20 bi R$ 23.090,00 R$ 24.940,00

Superior a R$ 20 bi R$ 25.810,00 R$ 27.880,00

Taxa de inscrição 2017

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 17

22 de março 23 de março 24 de março

Manhã

(8h30 - 12h30)

Dimensão

Governança

Corporativa

Dimensão SocialDimensão Econômico

Financeira

Tarde

(13h30 - 17h30)

Dimensão Mudança

do Clima

Dimensões Geral e

Natureza do Produto

Dimensões Ambiental e

Ambiental IF

Agenda workshops de revisão

Pauta:- Ajustes no questionário 2017

- Tópicos para debate do questionário 2018 (ciclo longo)

Local:

Fundação Getulio Vargas – Sala 9 de Julho

Av. 9 de Julho, 2029

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 18

Período: de 21 de março a 21 de abril

Disponível em: www.isebvmf.com.br

Consulta pública on-line

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 19

Data e horário:10 de maio de 20179h00 às 18h00

Local:Escola de Economia da Fundação Getulio Vargas Rua Itapeva, 474Auditório – 6º andar

Audiência pública

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 20

09h00 Café de boas-vindas

09h30 Abertura

09h40 Calendário de atividades 2017

10h00 Novidades do processo

10h30 Pauta e metodologia do ciclo de revisão 2017/2018

11h00 Perguntas e respostas

12h00 Encerramento

Agenda

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 21

Ferramenta de transparência

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 22

Ferramenta de transparência

• Aprimoramento desenvolvido para a ferramenta de acesso às respostas das empresas da carteira, por perguntas.

• Com esse novo recurso os usuários podem selecionar quais empresas desejam visualizar as respostas.

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 23

Ferramenta de transparência

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 24

Ferramenta de transparência

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 25

Ferramenta de transparência

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 26

Ferramenta de transparência

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 27

Diagnóstico Base ISE

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 28

Diagnóstico Base ISE

Motivação:

Proporcionar também às empresas de capital fechado o acesso ao questionário e aos conhecimentos acumulados nos processos seletivos do ISE.

O que é:

Promovido no contexto da iniciativa Vem Pra Bolsa!, por meio do Diagnóstico Base ISE (DBI) as empresas de capital fechado poderão utilizar o mesmo sistema desenvolvido para a categoria Simulado do ISE para realizar seu autodiagnostico de sustentabilidade.

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 29

Diagnóstico Base ISE

Como funciona:

• O questionário será o do ciclo anterior do ISE e poderá ser respondido até duas vezes em qualquer momento do ano.

• As empresas poderão escolher quais dimensões responderão e não é obrigatório o preenchimento das sete dimensões.

• Após concluir suas respostas, as empresas receberão um relatório com seu desempenho comparativo com as empresas do ciclo anterior do ISE.

• Ocorrerão adaptações mínimas no conteúdo do questionário para se adaptar ao contexto das empresas de capital fechado.

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 30

Diagnóstico Base ISE

Características:

• Não habilitará empresas a integrarem a carteira do ISE.

• Por se tratar de uma autoavaliação, o preenchimento das perguntas será de responsabilidade das empresas, não havendo nenhum tipo de verificação das respostas.

• Os resultados (desempenho) obtidos por uma empresa a partir do DBI serão destinados exclusivamente ao seu uso interno, sendo vedada sua utilização em materiais promocionais de qualquer natureza. Quaisquer menções a esses resultados deverão ser sempre acompanhadas de uma nota explicativa, que será informada pela BM&FBOVESPA.

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 31

Diagnóstico Base ISE

• Seu lançamento está previsto para abril de 2017.

• O acesso ao Diagnóstico Base ISE será por meio do site: vemprabolsa.com.br.

• O valor da taxa de participação será R$ 6.650,00.

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 32

09h00 Café de boas-vindas

09h30 Abertura

09h40 Calendário de atividades 2017

10h00 Novidades do processo

10h30 Pauta e metodologia do ciclo de revisão 2017/2018

11h00 Perguntas e respostas

12h00 Encerramento

Agenda

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 33

Entendimento

ou clareza

Atualização

Refinamento

Expansão

Estrutura

Questionário

2015 Questionário

2016

Questionário

2017

Questionário

2018

Entendimento

ou clareza

Atualização

Refinamento

Expansão

Estrutura

Entendimento

ou clareza

Atualização

Refinamento

Expansão

Estrutura

Ciclos de revisão do questionário

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 34

FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV

Inscrições: 09/03 a 18/08

Reunião com as empresas: 09/03 a 25/08

Indicação dos itens para

comprovação30/08

Divulgação

da carteira: 23/11

CISE: 08/02 CISE: 21/11

Consulta Pública Online: 21/03 a 21/04

WS de revisão: 22

a 24/03

Audiência Pública: 10/05

Envio das respostas: 21/07 a 25/08

Lançamento questionário 2017: 27/06

Reunião Inaugural:

09/03

CISE: 07/06Evento

temático: 13/07

Envio de documentos:

31/08 a 08/09

Análise das evidências: 11/09 a 27/10

Lançamento da nova carteira: 24/11

Evento temático:

19/10

CISE: 23/08

Ciclo longo em 2017

Validação dos

resultados dos

workshops e CP

Validação pauta

workshops

Aprofundamentos

temáticos

Tópicos para

debate

Discussão

dos tópicos

para debate

Q1

2018

Tópicos para

debate

Momentos do

Ciclo Longo

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 35

Proposta preliminar de temas a serem trabalhados

Ciclo longo de revisão: 1º passo

• Integração efetiva ao negócio (“mainstreaming”)

• Engajamento estratégico do Conselho de Administração

• Ética, transparência e conduta empresarial

• Grupos empresariais e empresas de economia mista

• Cadeia de valor e ciclo de vida dos produtos

• Engajamento com a sociedade

• Relações de trabalho

• Processo e metodologia do ISE

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 36

Enunciado (Em que medida as perguntas do questionário podem ajudar o ISE a...)

Avaliar com mais precisão em que medida a empresa considera em seu modelo de negócioe/ou planejamento estratégico os riscos decorrentes de sua dependência dos serviçosecossistêmicos, e os impactos que seriam gerados por sua precificação.

Racional (Por que isso é importante para o ISE?)

O aumento da demanda por bens e serviços gerado pela expansão de mercados (via inclusão

social e/ou aumento do número de consumidores ou do consumo per capita) gera crescente

pressão sobre o meio natural e a demanda por serviços ecossistêmicos, como provisão de

água limpa, absorção de resíduos e de gases de efeito estufa, entre outros. A escassez assim

gerada pode levar tanto a crises/restrições no acesso a tais serviços, quanto à sua

precificação, de modo a induzir diferentes comportamentos de empresas e consumidores. É

importante que empresas considerem tais variáveis em suas avaliações de risco e

planejamento de longo prazo. No questionário ISE, o tema é hoje abordado, por exemplo,

nas perguntas GER 14.1, GER 15 e GER 16, e também nas dimensões AMB e AMB-IF.

Ciclo longo de revisão: 2º passo

Exemplo de tópico para debate na consulta pública

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 37

09h00 Café de boas-vindas

09h30 Abertura

09h40 Calendário de atividades 2017

10h00 Novidades do processo

10h30 Pauta e metodologia do ciclo de revisão 2017/2018

11h00 Perguntas e respostas

12h00 Encerramento

Agenda

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 38

Perguntas e respostas

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 39