Experiência do BNDES no Financiamento Experiência do BNDES no Financiamento ao Setor de Petróleo e Gás Naturalao Setor de Petróleo e Gás Natural

João Carlos CavalcantiArea de Infra-Estrutura – Superintendente

Rio de Janeiro9 de junho de 2004

BNDESNOT AN OFFICIAL UNCTAD RECORD

Agenda

BNDES

Perfil do BNDES

Formas de Atuação e Custo Financeiro

Estruturação de Projetos no Segmento de Gás

Projetos Financiados

Prioridades da Atuação

BNDES

Inclusão Social e Desenvolvimento Regional

Apoio à Exportação

Apoio à Pequena e Média Empresa

Modernização dos Setores Produtivos

Fortalecimento da Infra-Estrutura

Porte – Indicadores Comparativos

BNDES

Ativos totais

Patrimônio Líquido

Lucro Líquido

Desembolsos

Número de empregados

US$ Milhões

52.653 64.997 230.352

4.450 14.268 37.918

358 708 4.534

12.144 5.837 11.256

1.800 1.912 8.800

BNDES BID BcoMundial( 31/12/03) (30/06/03)(31/12/02)

Desembolso Global (1999 a 2004)

BNDES

19,923,4 25,6

38,135,0

8,6

47,3

1999 2000 2001 2002 2003 2004

R$ bilhões

OBS.: Dados de 2004 referem-se ao período janeiro a abril.

(Previsto)

Agenda

BNDES

Perfil do BNDES

Formas de Atuação e Custo Financeiro

Estruturação de Projetos no Segmento de Gás

Projetos Financiado

Projetos em Perspectiva

Formas Operacionais

BNDES

Direta

Indireta

Automática:

BNDES Automático: até R$ 10 milhões/empresa/12 meses; Produtos FINAME: financiamento isolado de equipamentos.

Não Automática: valor superior a R$ 10 milhões/operação.

Mista (combina as formas Direta e Indireta Não Automática)

Custo Financeiro

BNDES

Taxa de Juros

Taxa básica

Remuneração BNDES

= +

TJLP (R$+9,75% aa)

Cesta de Moedas (UMBNDES + 6,6%aa)

varia conforme forma de operação (direta/indireta), porte, setor e localização do projeto

Remuneração Agente Financeiro

+

Apenas em Operações Indiretas

A utilização de Cesta de Moedas depende das características das receitas projetadas e da capacidade financeira dos empreendimentos, de forma a não afetar a estrutura tarifária.

Taxa básica

Remuneração BNDES

Custo Financeiro / Taxa Básica

BNDES

10,00 9,50 10,00 10,00 11,0012,00 12,00

11,00 10,009,75

8,5 8,3 8,3 8,7 8,5 8,5 8,37,1 6,8 6,6

• TJLP

R$ (%aa)

• Cesta de Moedas

UMBNDES (%aa)

Custo Financeiro / Remuneração BNDES

BNDES

Operações Diretas 3,0 a 4,5% ao ano

Remuneração do BNDES =Custo Final

Operações Indiretas 2,5% a 4,0% ao ano

Remuneração do BNDES. O Custo Final é acrescido pela

Remuneração do Agente

Nível de Participação

BNDES

• Projetos de Investimento:

– Investimentos Fixos: até 80% do investimentos financiáveis

– Subscrição de Ações/Debêntures Conversíveis: Limitada a 1/3 do capital da empresa.

– Equipamentos: até 80% do valor do equipamento nacional

Efetiva necessidade do projeto

Disponibilidade financeira do BNDES

Financiamento do BNDES Navios de Apoio/Petroleiro Recursos FMM

BNDES

Forma de Operação: Direta (BNDES) e Indireta (Agentes Financeiros)

Custo do Financiamento:

Base: US$ Spread BNDES: 4,0 a 6,0% ao ano (operações diretas)

Nível de Participação:

até 90% da embarcação

Prazo: até 20 anos

Garantias

Garantias Reais/ Pessoal / Seguro garantia de execução /Fiança bancária/Penhor dos Direitos creditórios a serem analisadas pelo BNDES de modo a garantir a segurança do crédito (durante a fase de operação).

Financiamento do BNDES Empresas Operadoras inclusive PETROBRASPARA EXPORTAÇÃO (inclusive REPETRO)

BNDES

Forma de Operação: Direta (BNDES)

Custo do Financiamento:

Base: US$ + Libor Spread BNDES: 2,5% ao ano

Nível de Participação:

até 100% do investimento

Prazo: Função da capacidade de pagamento do projeto.

Garantias

Garantias Reais/ Pessoal / Seguro garantia de execução /Fiança bancária/Penhor dos Direitos creditórios a serem analisadas pelo BNDES de modo a garantir a segurança do crédito (durante a fase de operação).

Agenda

BNDES

Perfil do BNDES

Formas de Atuação e Custo Financeiro

Estruturação de Projetos no Segmento de Petróleo e Gás

Projetos Financiados

Projetos em Perspectiva

Fundamentos da Atuação no Segmento de Petróleo e Gás

BNDES

Ampliar a produção nacional de petróleo e gás natural. Modenizar unidades de processamento de petróleo e gás.

Expandir a infra-estrutura de transporte e distribuição de gás natural, criando assim condições para o aumento de participação dessa fonte na matriz energética brasileira.

Atuar no sentido de ampliar as encomendas de bens e serviços no mercado nacional, permitindo assim aumentar a competitividade da indústria nacional de forncedores do segmento de gás.

Fortalecimento da Cadeia Produtiva do Petróleo e Gás Natural

Principais Investimentos Financiados

BNDES

Incremento da produção petróleo e gás natural, apenas em campos já em fase de desenvolvimento;

Implantação, expansão e modernização de unidades de processamento (tanto de petróleo quanto de gás natural);

Investimento em malhas de dutos de transporte e de distribuição (gasodutos e oleodutos)

Construção de usinas termoelétricas a gás natural, inclusive cogeração

Modernização de infra-estrutura logística e de serviços de apoio.

Itens Financiáveis BNDES

Estudos e Projetos

Engenharia

Equipamentos Nacionais

Materiais

Obras Civis

Capital de Giro Associado

Estruturação

BNDES

Pré-Requisitos

Pontos Críticos

Apresentação do projeto de investimento (localização, produção estimada, produtividade, custos operacionais, preço, fluxo de caixa projetado).

Para investimento de desenvolvimento da produção, deve ser apresentado Plano de desenvolvimento aprovado pela Agência Nacional do Petróleo – ANP e Certificação de reserva provada.

Licenciamento Ambiental; e

Formatação de Garantias

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Formas de Atuação e Custo Financeiro

Estruturação de Projetos no Segmento de Gás

Projetos Financiados

Projetos em Perspectiva

Projetos Financiados

BNDES

– Distribuição de Gás

Empresa EstadoAmpliação rede (km)

Ampliação volume (m³/dia)

Total Investimento

(R$ mil)

Parcela BNDES (R$ mil)

COMGAS SP 893 5.650 417.882 258.074

CEG RJ 152 3.900 229.734 122.530

SCGAS SC 579 500 161.245 76.018

CEG-RIO RJ 137 500 40.165 19.679

SULGAS RS 436 750 86.597 43.299

COMPAGAS PR 330 900 72.956 44.120

Investimento Total de R$ 1,0 bilhaoFinanciamento do BNDES de R$ 538 milhões (56%)

Projetos Financiados

BNDES

– Transporte de Gás

Empresa ProjetoCompr. total gasodutos

(km)

Ampliação volume (m³/dia)

Total Investim. (R$ mil)

Parcela BNDES (R$ mil)

Petrobras Malhas SE/NE 1.400 34.000 3.166.400 830.000

TBG GASBOL 3.150 30.000 2.420.000 750.000

Investimento Total de R$ 5,6 bilhõesFinanciamento do BNDES de R$ 1,6 bilhão (29%)

Projetos Financiados

BNDES

– Termoelétricas

Investimento Total de R$ 5,8 bilhõesFinanciamento do BNDES de R$ 1,6 bilhão (27%)

Capacidade Valor Inv. Valor Fin.Empresa MW R$ milhões R$ milhões

UTE Ibiritermo 226 623,1 86,6UTE Norte Fluminense 778 1.394,0 750,0UTE Juiz de Fora 104 168,6 134,8

1027 2.464,2 288,8UTE Termopernanbuco 520 1.121,4 265,0UTE Macaé Merchant

Projetos Financiados

BNDES

– Navios de Apoio a Plataformas

• Em 2003: Foram aprovados financiamentos a 25 embarcações de apoio e duas jumborizações, totalizando um investimento de US$ 426 milhões e um financiamento US$ 367 milhões (participação média do BNDES de 86% do valor investimento)

• Em 2004: Foram aprovados financiamentos a 3 embarcações de apoio, totalizando um investimento de US$ 71 milhões e um financiamento US$ 64 milhões (participação média do BNDES de 90% do valor investimento)

Agenda

BNDES

Perfil do BNDES

Formas de Atuação e Custo Financeiro

Estruturação de Projetos no Segmento de Gás

Projetos Financiados

Projetos em Perspectiva

Participação do BNDES no Planejamento Estratégico da PETROBRAS

BNDES

– Financiamentos do BNDES previsto no Plano Estratégico: R$ 2,7 bilhões

– Principais Projetos:

• Gasoduto Urucu – Coari – Manaus

• Gasoduto do Nordeste

• Gasoduto Nordeste/Sudeste (GASENE)

• Plataformas P-51, P-52, P53 e P-54

• Renovação de frota de navios petroleiros

Participação do BNDES em Investimentos Diversos no Setor

BNDES

– Projetos Em Análise e Perspectiva:

• Novos investimentos em distribuição (COMGÁS, CEG, entre outras)

• Desenvolvimento do Campo de Manati (BCAN 400) da QGP

• Desenvolvimento dos Campos de Coral e Estela do Mar da BS3

• Navios de Apoio a Plataforma.

Maiores Informações

BNDES

http://www.bndes.gov.br

BNDESÁrea de Infra-Estrutura (AIE) João Carlos CavalcantiSuperintendente

Tel.: (0xx21) 2277-8270e-mail: joaocar@bndes.gov.br

BNDES