NOME COMPLETO:

DATA DE NASCIMENTO LOCAL DE NASCIMENTO UF

NOME DA EMPRESA ONDE TRABALHA

BAIRRO

BAIRRO

CIDADE

SEXO

ÓRGÃO EMISSOR

ENDEREÇO RESIDENCIAL

CELULAR ESTADO CIVIL NOME DO(A) CÔNJUGE/COMPANHEIRO(A)

CIDADE

CARGO/FUNÇÃO

ENDEREÇO COMERCIAL NÚMERO COMPLEMENTO

1.70013.88 - 06/2016 - Não Expurgável

CPF TIPO E Nº DO DOC. DE IDENTIDADE DATA DE EMISSÃO

NACIONALIDADE PROFISSÃO

UF EMISSORA

NÚMERO COMPLEMENTO CEP

1. Opera por Conta Própria? Sim Não2. Autoriza a transmissão de ordens por procurador ou representante? Sim Não Em caso de eventual revogação do mandato comprometo-me

a informar a Corretora (O procurador ou o representante deve estar devidamente identificado).3. É pessoa vinculada à Corretora (conceito definido pela Instrução CVM nº 505/11)? Sim Não4. Concordo Não Concordo Concordo sob consulta que a carteira própria da Corretora ou a carteira de pessoas a ela vinculadas possam atuar

na contraparte das operações que ordeno;5. São consideradas válidas as ordens transmitidas verbalmente; (Caso contrário, o cliente deverá manifestar-se por escrito)6. Não estou impedido de operar no mercado de valores mobiliários;7. Tenho conhecimento do disposto na instrução CVM nº 505/11, das normas referentes ao fundo de garantia das bolsas, e das normas operacionais editadas pelas

bolsas e pela câmara de compensação e liquidação e declaro ter recebido cópia das Regras e Parâmetros de atuação da Corretora;8. Tenho conhecimento de que as operações realizadas no sistema de negociação de títulos e valores mobiliários mantidos pelo SOMA não contam com a proteção de

fundo de garantia;9. Estou ciente de que não devo entregar ou receber, por qualquer razão, numerário, títulos ou valores mobiliários, ou quaisquer outros valores por meio de Agente

Autônomo de Investimentos ou de Prepostos da Corretora, bem como de que eles não poderão ser meus procuradores;10. Autorizo, expressamente, a Banrisul S/A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio, caso existam débitos pendentes em meu nome, decorrentes das operações

realizadas na Banrisul S/A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio, inclusive na minha Conta-Corrente no Banco Banrisul S/A. por mim indicada, a liquidar, em bolsa ou em câmaras de compensação e liquidação, os contratos, Direitos e Ativos, adquiridos por minha conta e ordem, bem como a executar bens e direitos dados em garantia de minhas operações ou que estejam em poder da Banrisul S/A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio, aplicando o produto da venda no pagamento dos débitos pendentes, podendo, ainda, aceitar do Banco Banrisul S/A. o estorno dos valores (débitos/créditos) decorrentes de operações realizadas na Banrisul S/A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio, independentemente de notificação judicial ou extrajudicial.;

11. Mediante este documento, adiro aos termos do contrato de prestação de serviços de Custódia Fungível de Ativos da CBLC, firmado por esta Corretora, outorgando à CBLC poderes para, na qualidade de proprietário fiduciário, transferir para seu nome, nas companhias emitentes, os ativos de minha propriedade;

12. Conheço as normas de funcionamento do mercado de títulos e valores mobiliários, bem como conheço os riscos envolvidos nas operações realizadas em Bolsa de Valores;13. Tenho conhecimento que todo papel depositado em Bolsa de Valores terá um custo mensal de taxa de custódia;14. Estou ciente de que minhas conversas com a Corretora e seus profissionais, para tratar de quaisquer assuntos relativos às minhas operações poderão ser gravadas,

podendo o conteúdo ser usado como prova no esclarecimento de questões relacionadas à minha conta e minhas operações nesta Corretora;15. São verdadeiras as informações fornecidas para o preenchimento deste cadastro, e comprometo-me a informar, no prazo de dez dias, quaisquer alterações que

vierem a ocorrer nos meus dados cadastrais.16. Autorizo, expressamente, a Banrisul S/A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio a efetuar consulta junto ao Sistema de “Conta-Corrente”, bem como a todas e

quaisquer aplicações de minha titularidade no Banco Banrisul S/A., a fim de que tais informações sejam consideradas para a análise de compatibilidade das minhas operações no mercado de valores mobiliários, com a situação financeira/patrimonial declarada nesta ficha, nos termos e para o fim específico do disposto na Lei nº 9.613/98, e demais alterações vigentes e normas complementares.

17. Concordo e autorizo, expressamente, a Banrisul S/A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio a lançar, a débito/crédito na Conta-Corrente mantida por mim no Banco Banrisul S/A. e indicada nesta ficha cadastral, os valores decorrentes das operações realizadas na Banrisul S/A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio em meu nome. No caso de insuficiência de numerário em Conta-Corrente para liquidação de minhas operações, a Banrisul S/A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio poderá, a seu exclusivo critério, tomar as medidas cabíveis para liquidar a operação, podendo, se for o caso, liquidar, em bolsa ou em câmaras de compensação e liquidação, os contratos, Direitos e Ativos, adquiridos por minha conta e ordem, bem como a executar bens e direitos dados em garantia de minhas operações ou que estejam em poder da Banrisul S/A Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio, ao preço de mercado, independentemente de notificação judicial ou extrajudicial.

18. Quer operar no tesouro direto? Sim Não

DECLARAÇÃO DO CLIENTE

NOME E ASSINATURA DO DIRETOR

Observação: Anexar cópia do documento de Identificação, CPF, comprovante de residência, comprovante de renda, Imposto de Renda completo.

ASSINATURA DO CLIENTE

DECLARAÇÃO DO RESPONSÁVEL PELO CADASTRAMENTO"Responsabilizo-me pela exatidão das informações constantes da ficha, bem como pelos elementos de identificação e demais informações apresentadas".

TELEFONE (DDD/Nº)

NOME DA MÃE

INFORMAÇÕES ADICIONAIS

OPÇAÕ POR CORRESPONDÊNCIA

UF CEPPAÍS

FAX (DDD/Nº) E-MAIL

NOME DO PAI, RESPONSÁVEL, TUTOR OU CURADOR

FONTES DE REFERÊNCIAS

FICHA CADASTRAL DE CLIENTEPESSOA FÍSICA

CÓDIGO DO CLIENTE

CÓDIGO NA BM&F

UF PAÍS TELEFONE (DDD/Nº) FAX (DDD/Nº)

RESIDENCIAL COMERCIAL OUTRO

AUTORIZO DÉBITO E CRÉDITO EM CONTACORRENTE

LOCAL / /

DATA

LOCAL / /

DATA

CÓDIGO E NOME DO BANCO Nº DA CONTA CORRENTE

CÓDIGO E NOME DA AGÊNCIA DDD/FONE E NOME DO CONTATO NA AGÊNCIA

( )

( )

Ouvidoria: 0800 644 22001/18

INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES - PESSOA FÍSICA

NOME COMPLETO / RAZÃO SOCIAL

ENDERECO

BAIRRO

CEP

CPF/CNPJ

NÚMERO COMPLEMENTO

CIDADE

TELEFONE

DOC. DE IDENTIDADE/NIRE

ESTADO

FAX

DATA DE NASCIMENTO/CONSTITUIÇÃO

PAÍS

E-MAIL

ASSINATURA DO CLIENTE

DECLARAÇÃO DE VALIDADE DAS ORDENS

(Esta declaração somente é necessária quando o cliente desejar transmitir as ordens por escrito)

Declaro que minhas ordens de operações à Corretora somente poderão ser acatadas quando transmitidas por escrito, por meio de:

e-mail fax carta direto na Corretora.

ASSINATURA DO CLIENTE

SITUAÇÃO FINANCEIRA/PATRIMONIAL DO INVESTIDOR

BENS IMÓVEIS

ESPÉCIE UF VALOR ATUAL R$ENDEREÇO

OUTROS BENS E VALORES

TIPO VALOR ATUAL R$DESCRIÇÃO

TOTAL

RENDIMENTOS MENSAIS

TOTAL

ASSINATURA DO CLIENTE

"Responsabilizo, na forma da Lei, pela veracidade das informações acima prestadas.

VALOR ATUAL R$

SALÁRIO / PRÓ-LABORE

OUTROS RENDIMENTOS

PROCURADOR REPRESENTANTE PESSOA AUTORIZADA A EMITIR ORDENS

LOCAL/ /

DATA

LOCAL/ /

DATA

LOCAL/ /

DATA 2/18

ANÁLISE DE PERFIL DO INVESTIDOR - PESSOA FÍSICA

NOME: DATA:CPF:

Assinatura do Cliente

Assinatura da Agência

Obs: Para que se obtenha a real pontuação do cliente, é necessário multiplicar a quantidade de pontos da questão pelo seu respectivo peso. Ex: Se o cliente optar na questão 11 (peso 2) pela alternativa b (2 pontos), serão somados 4 pontos ao seu cálculo de perfil (2 x 2 = 4). A operacionalização dos investimentos, ou seja, a liberação para movimentação no sistema, só será disponibilizada após a inclusão e confirmação no sistema BJQ (Análise de Perfil do Investidor) das respostas assinaladas neste formulário.

1.14310.62 - 07/2015 - 1ª Via Cliente - 2ª Via Agência - Inexpurgável

Peso 1

Peso 1,5

Peso 1

Peso 2

Peso 1

Peso 2Peso 1

Peso 2Peso 2

Peso 1Peso 1

Peso 1Peso 1

Peso 1,5

Peso 1,51

10

2

11

3

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135

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157

8

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11

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2

2

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22

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33

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2

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3

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33

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1

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4

4

1

4

Pontos

Pontos

Pontos

Pontos

Pontos

PontosPontos

PontosPontos

Pontos

Pontos

PontosPontos

Pontos

Pontos

Qual a sua idade?

Até 30 anosDe 31 a 45 anosDe 46 a 60 anosAcima de 60 anos

Qual o horizonte de tempo previsto para os seus investimentos?

Até 1 anoEntre um e dois anosEntre dois e quatro anosAcima de quatro anos

Quantas pessoas dependem de você financeiramente?

NenhumaUma pessoaDuas pessoasMais de duas pessoas

Qual das alternativas abaixo melhor reflete o seu histórico como investidor?

Não possuo histórico como investidorPoupança / CDB / LCI / LFFundos de Renda Fixa / Títulos públicos / DI / Crédito PrivadoFundos Estruturados (FII, FIP, FIDC) / Fundos Multimercados e Ações / Mercado de Ações / Derivativos

Qual a sua renda mensal comprovada?

Entre 0 e 3 salários mínimosEntre 3,01 e 7 salários mínimosEntre 7,01 e 14 salários mínimosAcima 14 salários mínimos

Qual a perda máxima do capital investido em um período de 90 dias você toleraria em renda fixa?

NenhumaAté 2%Entre 2% e 5%Acima de 5%

Considerando bens imóveis, investimentos e saldos em conta corrente e poupança, qual o valor de seu patrimônio?

Entre R$ 0,00 e R$ 100.000,00Entre R$ 100.000,01 e R$ 250.000,00Entre R$ 250.000,01 e R$ 500.000,00Acima de R$ 500.000,00

Qual a perda máxima do capital investido você toleraria em Fundos Estruturados (FII/FIP/FIDC), Fundos Multimercados/Ações e Mercado de Ações e Derivativos?

NenhumaAté 10%Entre 10% e 20%Acima de 20%

Como você avalia os seus conhecimentos no mercado financeiro (CDBs, Fundos, Ações, ETC.)?

NenhumPoucoRazoávelProfundo

Possui formação acadêmica em qualquer área ou nas áreas de Economia e/ou Finanças?

Não possuo formação acadêmica.Possuo formação acadêmica, exceto nas áreas citadas.Possuo formação em , pelo menos, uma das áreas citadas.

Há quanto tempo você realiza investimentos?

Não possuo histórico como investidorEntre 1 e 24 mesesEntre 25 e 60 mesesMais de 60 meses

Atua ou possui experiência profissional no Mercado Financeiro?

Não possuo experiência profissional no mercado financeiro.Possuo experiência, mas não atuo no mercado financeiro.Possuo experiência e atuo no mercado financeiro.

Com que frequência você realiza investimentos?

Em intervalos de até 60 diasEm intervalos superiores a 60 dias e inferiores a 180 diasNão há periodicidade definidaÉ a primeira vez que realizo investimentos

Seus investimentos representam quanto de seu patrimônio?

De 0 a 10%De 10,01% a 25%De 25,01% a 40%Acima de 40%

Qual o objetivo de seu investimento?

Preservação do capital investidoObter ganho superior à inflação, com baixo e médio nível de riscoObter ganhos substanciais, assumindo os riscos associados ao investimento

d 4

( ) Declaro que não desejo responder ao questionário de Análise de Perfil do Investidor neste momento. Estou ciente que este poderá ser respondido posteriormente.

Prezado Cliente, com base em suas respostas, o seu perfil como investidor é:

( ) Conservador - de 20,5 a 41 pontos - por isso, o Banrisul sugere que seus recursos sejam direcionados para investimentos de muito baixo, baixo e médio risco.

( ) Moderado - de 41,5 a 64 pontos - por isso o Banrisul sugere que seus recursos sejam direcionados para investimentos de muito baixo, baixo, médio e alto risco.

( ) Arrojado - de 64,5 a 82 pontos - por isso, o Banrisul sugere que seus recursos sejam direcionados para investimentos classificados como muito baixo, baixo, médio, alto risco e muito alto risco.

( ) Face à sua opção de não responder ao questionário, o Banrisul fica impossibilitado de efetuar a Análise de Perfil do Investidor.

3/18

As informações contidas nessa declaração são verídicas e de minha inteira responsabilidade, bem como, qualquer alteração quanto ao conteúdo acima exposto, será imediatamente informada a BANRISUL S.A. CVMC.

Declaração de Pessoa Exposta Politicamente

Nome completo:

RG:

CPF:

Função: Data inicial: Data final:

Nome do familiar exposto politicamente: Grau de parentesco:

1.70120.02 - 09/2013 - Corretora - Expurgável em 05 anos

________________________________ , _____ de _______________ de 20____.

DECLARO para os devidos fins e sob as penas da Lei que, em conformidade a instrução CVM nº 463 de 8 de janeiro de 2008, nos últimos 5 (cinco) anos e até a presente data:

Desempenho ou tenho desempenhado, cargos, empregos ou funções públicas relevantes, no Brasil ou em outros países, territórios e dependências estrangeiros, assim como seus representantes, familiares e outras pessoas de meu relacionamento próximo, junto aos Poderes Executivo, Legislativo e Judiciário (nas esferas Federal, Estadual e Municipal) em empresas da administração direta ou indireta.

Desempenho ou tenho desempenhado, cargo, emprego ou função pública relevante, exercido por chefes de estado e de governo, políticos de alto nível, altos servidores dos poderes públicos, magistrados ou militares de alto nível, dirigentes de empresas públicas ou dirigentes de partidos políticos.

Sou familiar de “Pessoa Exposta Politicamente” (parente na linha direta, até o primeiro grau, assim como cônjuge, companheiro ou enteado).

Sim

Sim

Sim

Não

Não

Não

Caso alguma das afirmativas acima seja positiva, preencher os campos abaixo relacionados:

Ouvidoria: 0800 644 2200

4/18

BANRISUL S.A CORRETORA DE VALORES MOBILIARIOS E CÂMBIO, com sede na Cidade de Porto Alegre, Estado do Rio Grande do Sul, com endereço na Rua Caldas Junior, 108, 4º andar, inscrita no CNPJ/MF sob o nº. 93.026.847/0001-26, neste ato representado de acordo com as informações contidas em seu Estatuto Social, doravante designada simplesmente CORRETORA; e o cliente devidamente qualificado na ficha cadastral, doravante designado simplesmente CLIENTE, resolvem firmar o presente Contrato de Intermediação nos Mercados Administrados pela BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros, doravante designada somente ("BOLSA"), e por Entidade do Mercado de Balcão Organizado, doravante designada somente ("BALCÃO ORGANIZADO") e por Entidades Públicas e Privadas, doravante denominadas ENTIDADES, o qual será regido pelas seguintes cláusulas e condições:

1 DO OBJETO1.1 - Este contrato, que não confere exclusividade de contratação a nenhuma das partes signatárias, tem por objeto regular os direitos e obrigações das partes contratantes, relativamente a qualquer operação, isolada ou conjunta, realizada nos mercados de títulos e valores mobiliários, envolvendo títulos de renda variável e de renda fixa, negociados nos mercados à vista e de liquidação futura (termo, opções, futuro, mercadorias, swaps e outros ativos, derivativos e assemelhados), doravante denominados genericamente como ("MERCADOS") pela CORRETORA, por conta e ordem do CLIENTE, inclusive operações via internet, pelos Sistemas de Negociação Eletrônica da CORRETORA.Todas as cláusulas do presente contrato aplicam-se em qualquer outra operação ordenada pelo CLIENTE e admitida, pela BOLSA, pelo BALCÃO ORGANIZADO e por ENTIDADES, inclusive via qualquer sistema que a BOLSA, o BALCÃO ORGANIZADO e as ENTIDADES vierem a colocar à disposição da CORRETORA para a negociação nos MERCADOS, mesmo via outro sistema de negociação ou via internet (Home Broker).2 DAS REGRAS APLICÁVEIS2.1 - A CORRETORA fica autorizada a receber e a executar ordens verbais e/ou por escrito de operações referentes aos MERCADOS que compreendem aquelas relativas à negociação, nos sistemas da BOLSA e do BALCÃO ORGANIZADO, de qualquer dos títulos e valores mobiliários nelas admitidos à negociação inclusive a reserva de ações em ofertas públicas, transmitidas pelo CLIENTE ou por pessoas por ele autorizadas, de acordo com as opções do CLIENTE, formalmente indicadas em sua ficha cadastral. 2.2 - O CLIENTE declara que é o próprio gestor de suas operações nos MERCADOS e que é de sua iniciativa e risco decidir o momento em que transmite uma ordem, pessoalmente ou por terceiro a quem tenha autorizado a transmissão de ordens suas à CORRETORA, declarando ainda, ser de sua livre e exclusiva vontade este ato e decisão, assumindo, consequentemente, os negócios e os compromissos decorrentes dessas ordens que serão consideradas pela CORRETORA como se tivessem sido passadas diretamente pelo próprio CLIENTE, e este último assume, desde já, todos os negócios e compromissos decorrentes dessas ordens. 2.3 - O CLIENTE declara, também, conhecer que a atividade de prepostos, inclusive Agente Autônomo de Investimento tem seu registro e autorização efetuada pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM e ou Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários, Câmbio e Mercadorias - ANCORD para o exercício de intermediação e distribuição de valores mobiliários, sendo que:a) o CLIENTE não deve entregar ou receber qualquer numerário, título ou valor mobiliário ou outro Ativo a prepostos, inclusive Agentes Autônomos de Investimentos, vinculados da CORRETORA;b) o CLIENTE não deve realizar pagamentos a prepostos, inclusive Agentes Autônomos de Investimentos vinculados, pela prestação de quaisquer serviços;c) o preposto ou Agente Autônomo de Investimentos não pode ser procurador ou representante do cliente perante a CORRETORA, para qualquer fim;d) o CLIENTE não deve contratar com o preposto, inclusive o Agente Autônomo de Investimentos vinculado a CORRETORA, ainda que a título gratuito, serviços de administração de carteira de valores mobiliários, consultoria ou análise de valores mobiliários; ee) o CLIENTE não deve entregar senhas ou assinaturas eletrônicas a prepostos da CORRETORA, inclusive Agentes Autônomos de Investimentos a ele vinculados. 2.4 - O CLIENTE declara, expressamente, em caráter irrevogável e irretratável, que autoriza e aceita que a CORRETORA grave os diálogos decorrentes das ligações telefônicas ou outro meio de comunicação entre seus operadores e o CLIENTE, ou seu procurador, representante ou transmissor de ordens sendo que tais gravações poderão ser utilizadas para a solução de eventuais dúvidas ou questionamentos inerentes às suas operações realizadas.

2.5 - A CORRETORA coloca à disposição do CLIENTE os serviços de acesso aos Sistemas de Negociação Eletrônica (Home Broker/Banribroker) que poderão ser acessados por meio de qualquer computador utilizado pelo CLIENTE, permitindo:a) consultas à cotação de ativos e contratos negociados e a posição de custódia e financeira do CLIENTE;b) compra e venda nos MERCADOS administrados pela BOLSA ou no BALCÃO ORGANIZADO;c) informações sobre as operações ordenadas e executadas.2.6 - Aplicam-se à CORRETORA, ao CLIENTE e às operações objeto deste contrato, bem como aos direitos e obrigações delas decorrentes:a) as Regras e Parâmetros de Atuação da CORRETORA;b) as disposições legais e regulamentares pertinentes à matéria e editadas pela Comissão de Valores Mobiliários, pelo Conselho Monetário Nacional, pelo Banco Central do Brasil, pela Secretaria da Receita Federal e pelas demais autoridades competentes;c) os Regulamentos de Operações e de Liquidações dos Mercados à vista, a termo, de opções, futuro e assemelhados, inclusive o das operações realizadas via internet, da BOLSA e do BALCÃO ORGANIZADO e as Informações e Especificações destes Mercados por elas editadas;d) os Estatutos Sociais, o Código de Ética e aos demais Normativos, Regulamentos e Procedimentos Operacionais expedidos pela BOLSA na qualidade de entidade autorreguladora e auxiliar do Poder Público;e) regulamentação específica da CVM, BOLSA, BALCÃO ORGANIZADO para as operações realizadas através de meios eletrônicos como internet, dos Sistemas de Negociação Eletrônica e dos procedimentos adotados pela CORRETORA para negociação através desses Sistemas de Negociação Eletrônica;f) os usos e costumes adotados, praticados e aceitos no Mercado de Capitais.2.7 - O CLIENTE e a CORRETORA reconhecem e aceitam que a BOLSA e o BALCÃO ORGANIZADO são entidades autorreguladoras do Mercado de Capitais brasileiro e órgãos auxiliares da Comissão de Valores Mobiliários - CVM, sendo, nessa qualidade, responsáveis por regulamentar e fiscalizar respectivamente as operações e as atividades de custódia, compensação e liquidação das operações realizadas pelas CORRETORAS nos mercados administrados pela BOLSA e pelo BALCÃO ORGANIZADO, inclusive a compensação e liquidação das operações supramencionadas.2.8 - A CVM, a BOLSA e o BALCÃO ORGANIZADO poderão, a qualquer tempo, e no intuito de preservar a integridade no mercado, bem como visando manter sistema adequado à realização de operações de compra e venda de títulos e/ou valores mobiliários, alterar regras aplicáveis aos MERCADOS, inclusive quanto a sua compensação e liquidação, o nível de margem de garantia requerido, sua composição, as formas de cálculo e as normas de movimentação de seus valores, podendo tais alterações ser aplicadas às posições vigentes na data da alteração, aplicando-se automaticamente aos negócios executados e às posições em aberto na data da alteração.2.9 – O CLIENTE deverá manter seu cadastro permanentemente atualizado perante a Corretora, fornecendo as informações e os documentos necessários para tanto, sempre que solicitado.3 DA ABERTURA DE CONTA E DAS TAXAS E RECURSOS FINANCEIROS3.1 - A CORRETORA manterá em nome do CLIENTE, conta corrente não movimentável por cheque, destinada ao registro das operações nos MERCADOS onde o CLIENTE autoriza os lançamentos a débito e crédito, diariamente, relativos:a) ao valor das operações por ele realizadas;b) aos custos de corretagem, os emolumentos, as taxas de liquidação, as taxas de custódia, os tributos devidos, os proventos recebidos em espécie, os juros sobre o capital e outros custos ou receitas;c) as margens de garantia e seus resultados financeiros, bem como os lançamentos diários referentes ao ajuste diário e outras

CONTRATO DE INTERMEDIAÇÃO DE OPERAÇÕES NOS MERCADOS ADMINISTRADOS PELA BM&FBOVESPA S.A.

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liquidações financeiras decorrentes de operações efetuadas por conta e ordem do CLIENTE.3.2 - O CLIENTE obriga-se a manter e a suprir, com recursos em espécie, ou outro ativo a critério e aceite exclusivo da CORRETORA, a conta corrente supra-referida, observados os prazos estabelecidos pela CORRETORA, de modo a atender e a garantir o cumprimento de todas as suas obrigações perante a CORRETORA.3.3 - Para as operações negociadas por meio dos Sistemas de Negociação Eletrônica, o CLIENTE deve efetuar um depósito inicial de recursos no montante mínimo estabelecido pela CORRETORA.3.4 - Os recursos financeiros encaminhados pelo CLIENTE à CORRETORA somente serão considerados liberados para aplicação após a confirmação por parte da CORRETORA da efetiva disponibilidade dos mesmos.3.5 - O CLIENTE compromete-se a efetuar o pagamento dos valores e encargos, relacionados na cláusula 3.1, incidentes sobre suas operações, que serão debitados ou creditados na referida conta.3.6 - O CLIENTE reconhece e aceita que a relação de custos, despesas e obrigações constantes deste Contrato tem caráter exemplificativo, não abrangendo necessariamente todas as despesas nas quais o CLIENTE poderá incorrer por força das operações decorrentes do presente contrato e cujos lançamentos, desde já, autoriza a CORRETORA a promover.3.7 - O CLIENTE aceita e concorda que sua conta corrente acolha os lançamentos decorrentes de suas operações na BOLSA e em outra entidade de registro de operações no mercado de Capitais, ou de Renda Fixa, ou outros MERCADOS, e que o saldo credor de sua conta corrente poderá, a exclusivo critério da CORRETORA, ser usado como complemento de garantia requerida pela BOLSA ou pelo BALCÃO ORGANIZADO ou por outra entidade de registro de operações no mercado de capitais ou de renda fixa ou, poderá ainda, ser usado pela CORRETORA em caso de inadimplência de qualquer obrigação do CLIENTE, em decorrência de suas operações na CORRETORA.3.8 - O CLIENTE reconhece e concorda que a insuficiência de saldo na sua conta ou a falta de pagamento de qualquer operação realizada em seu nome e das margens requeridas pela BOLSA, pelo BALCÃO ORGANIZADO ou pela CORRETORA, ou, ainda, na inadimplência de qualquer das obrigações determinadas pela CORRETORA, pela BOLSA, pelo BALCÃO ORGANIZADO, autorizará, tempestivamente, a CORRETORA, independentemente de qualquer notificação, a:a) encerrar, parcial ou totalmente, as posições do CLIENTE de valores mobiliários em custódia;b) utilizar-se dos valores em dinheiro ou de quaisquer outros ativos ou créditos que administra e detém em nome do CLIENTE, aplicando-se na amortização ou compensação dos débitos não honrados;c) requerer à BOLSA ou ao BALCÃO ORGANIZADO a execução das garantias existentes em nome do CLIENTE;d) efetuar a venda ou a compra de valores mobiliários necessários à liquidação das posições em aberto em nome do CLIENTE;e) efetuar operações, a critério da CORRETORA, que revertam, total ou parcialmente, o risco ou a inadimplência em outras operações e contratos abertos em nome do CLIENTE na BOLSA ou em outra entidade de registro de operações no mercado de Capitais ou de Renda Fixa;f) promover a venda, a preço de mercado, dos títulos, valores mobiliários e ativos financeiros entregues em garantia pelo CLIENTE, assim como quaisquer outros valores que detiver depositado ou creditado a qualquer título, a favor do CLIENTE, inclusive as próprias posições e os valores mobiliários objeto das operações realizadas nos MERCADOS;3.9 - Caso ainda permaneça saldo devedor, após a compensação do produto da venda ou do exercício dos direitos que a CORRETORA exerceu, o CLIENTE obriga-se a pagar, sobre eventuais saldos devedores, além do principal, os acréscimos relativos à atualização plena e juros praticados no mercado interbancário.3.10 - Se a conta corrente for conjunta, fica estabelecido que qualquer um dos co-investidores poderá isoladamente, movimentar a conta corrente referida e exercer qualquer direito inerente aos bens e títulos nela registrados, valendo como se fossem de todos, em conjunto, qualquer ordem, instrução ou solicitação transmitida por qualquer um dos integrantes da conta conjunta. Assim, qualquer dos co-investidores poderá comprar/vender ou negociar títulos vinculados à conta-corrente, depositar e sacar direitos e títulos, dar recibo de quitação e dar instruções sobre exercício de direitos relacionados a títulos. Aplicam-se à conta corrente conjunta as disposições sobre solidariedade previstas nos arts. 265 a 272 do Código Civil Brasileiro.3.11 - O CLIENTE, mesmo sendo assessorado por Agente Autônomo de Investimentos, se declara ciente de que a Corretora poderá efetuar a venda ou a compra de valores mobiliários necessários à liquidação

das posições em aberto em seu nome.3.12 - A política e os critérios de cobrança de taxas de corretagem, taxa de custódia e demais taxas devidas em decorrência das operações realizadas pela CORRETORA, por conta e ordem do CLIENTE estão disponíveis para consulta na página da CORRETORA na Internet: www.banrisulcorretora.com.br.3.13 - O CLIENTE se declara ciente que o Mercado de Renda Variável é um investimento de risco, sem a garantia de retorno do Capital investido, e que em caso de descumprimento de qualquer obrigação, será considerado inadimplente, podendo a CORRETORA informar tal fato aos órgãos reguladores e autorreguladores, sem limitar, Comissão de Valores Mobiliários (CVM), Banco Central do Brasil (BACEN), BOLSA, Secretaria da Receita Federal (SRF), conforme o caso, e órgãos de proteção ao crédito. 4 DA ABERTURA DA CONTA DE CUSTÓDIA4.1 - O CLIENTE, sob sua integral responsabilidade, contrata nesta data a CORRETORA para prestação de serviços de custódia fungível de ativos financeiros das operações de intermediação de compra e venda realizada nos mercados administrados pela BOLSA e/ou BALCÃO ORGANIZADO. 4.1.1 - A BOLSA não terá qualquer responsabilidade perante o CLIENTE caso a CORRETORA deixe de cumprir suas obrigações assumidas perante o CLIENTE, independentemente das razões do descumprimento, cabendo exclusivamente à CORRETORA arcar com as consequências decorrentes de seu inadimplemento.4.2 – O CLIENTE tem ciência que a CORRETORA firmou contrato de custódia fungível de ativos com as câmaras de liquidação e custódia administradas pela BOLSA, outorgando à BOLSA poderes para, na qualidade de proprietária fiduciária, transferir para seu nome, nas companhias emitentes, os ativos de propriedade do CLIENTE e o CLIENTE aceita todos os termos e condições do contrato firmado entre a CORRETORA e a BOLSA, adicionalmente aos termos deste Contrato.4.3 - Os serviços de custódia a serem prestados pela CORRETORA ao CLIENTE compreendem a guarda de ativos financeiros, a atualização das informações relacionadas aos ativos financeiros, o recebimento de dividendos, bonificações, juros, rendimentos, o exercício de direitos em geral e outras atividades relacionadas com os serviços típicos de custódia de ativos financeiros.4.4 - A CORRETORA é titular de contas principais de custódia fungível de ações e de ativos financeiros e mercadorias cadastradas em seu nome junto a BOLSA e outras Entidades do Mercado que prestam serviços de guarda centralizada e liquidação das operações realizadas.4.4.1 - Para cumprimento do objetivo de custodiar os títulos e valores mobiliários, mercadorias e ativos financeiros envolvidos, bem como as respectivas movimentações destes, a CORRETORA abrirá subconta, dentro de cada conta principal acima mencionada, de forma a identificar o CLIENTE, utilizando-se, para isto, de um código específico por ela originado, para que possam ser registrados:a) todos os depósitos, retiradas e transferências de ativos; b) os débitos e créditos de ativos relativos a eventos de custódia;c) os dividendos, bonificações, juros e demais rendimentos pertinentes aos títulos em custódia;d) as solicitações de exercícios de direitos de subscrição; ee) os bloqueios de movimentação dos ativos depositados na custódia em virtude de ordem judicial.4.4.2 - O Cliente aceita e autoriza que a subconta de que trata o item anterior será movimentada exclusivamente pela CORRETORA.4.5 - O exercício de direito de subscrição de ativos somente será realizado pela CORRETORA mediante autorização do CLIENTE e prévio depósito do numerário correspondente.4.6 - A conversão de debêntures conversíveis em ações dependerá sempre da ordem do cliente. Por esse serviço, o CLIENTE obriga-se a pagar uma taxa periódica de acordo com os valores praticados pela BOLSA, acrescida dos custos gerados para a prestação do referido serviço.4.7 - A CORRETORA fica, desde já e formalmente, autorizada pelo CLIENTE a implementar, quando for solicitado, o mecanismo de bloqueio de vendas, nos termos das regras constantes do Regulamento Operacional da BOLSA. 4.8 - O CLIENTE tem ciência que os ativos financeiros que adquirir por intermédio da CORRETORA ficarão custodiados nas câmaras de liquidação e custódia administradas pela BOLSA, na subconta de custódia aberta em seu nome pela CORRETORA.4.9 - A CORRETORA exime-se de responsabilidade por danos sofridos pelo cliente por força de documentação não entregue pelo mesmo, em tempo hábil, para o exercício de direitos ou cumprimento de obrigações relativas aos ativos financeiros custodiados.4.10 - As câmaras de liquidação e custódia administradas pela

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BOLSA enviarão ao CLIENTE, para o endereço de opção de correspondências constante de sua Ficha Cadastral, na periodicidade prevista em seus regulamentos, extrato contendo a movimentação de ativos financeiros do CLIENTE, para a devida conferência. Não obstante, o próprio CLIENTE poderá consultar a sua posição de custódia por intermédio do sistema de consultas disponível no site da BOLSA (Canal Eletrônico do Investidor – CEI), através do uso de código e senha fornecidos pela própria BOLSA.4.11 - Pelos serviços de custódia prestados pela CORRETORA ao CLIENTE, o CLIENTE pagará à CORRETORA a remuneração correspondente, conforme valores e periodicidade constantes do site da CORRETORA, que será mantido permanentemente atualizado. Qualquer alteração na remuneração será objeto de aviso eletrônico disponibilizado em destaque no site da CORRETORA, com, pelo menos, 05 (cinco) dias úteis de antecedência.4.12 - As partes concordam que na hipótese de eventuais divergências entre o disposto nos regulamentos e procedimentos operacionais das câmaras de liquidação e custódia administradas pela BOLSA e o previsto no presente Contrato, prevalecerão às disposições daqueles. 4.12.1 - Em razão da previsão contida no item anterior, fica estabelecido que serão extensíveis ao CLIENTE todas as medidas que forem aplicáveis à CORRETORA pela BOLSA em decorrência da atuação do CLIENTE pelos mecanismos que lhe forem disponibilizados.4.13 - Caso a CORRETORA decida cessar o exercício da atividade de Agente de Custódia ou decida não dar seguimento à prestação de serviços de custódia aqui ajustada, a CORRETORA notificará o CLIENTE quanto a sua intenção, na forma estabelecida nos Procedimentos Operacionais da BOLSA vigentes na oportunidade.4.14 – O cliente exonera a BOLSA de qualquer responsabilidade caso a Corretora não cumpra as obrigações contraídas com seu cliente, não importando as razões do descumprimento.4.15 – A Corretora declara que se responsabiliza perante a BOLSA pelas informações cadastrais do investidor Qualificado, se responsabilizando pela exatidão e regularidade destas informações.5 DOS RISCOS INERENTES AO SERVIÇO DE CUSTÓDIA Os serviços de custódia estão sujeitos, principalmente, aos riscos abaixo identificados: a) Risco de Custódia: Risco de perda nos Ativos Financeiros ou de renda e proventos de qualquer natureza a eles relacionados mantidos sob custódia, ocasionado por insolvência, negligência, ou por uma ação fraudulenta do custodiante ou de um subcustodiante. b) Riscos Sistêmicos e Operacionais: Não obstante os procedimentos adotados pela Contratada para manter processos e sistemas informatizados em funcionamento, seguros e adequados à prestação dos serviços de registro, custódia e liquidação de Ativos Financeiros, considerando a necessária e compatível interação com os sistemas dos demais participantes do mercado para viabilizar a prestação destes serviços, incluindo, mas não se limitando aos sistemas das Centrais Depositárias, a Contratada informa em cumprimento a legislação em vigor, a existência de risco de falhas sistêmicas ou operacionais que podem gerar impactos à prestação dos serviços objeto deste Contrato, tais como o cumprimento das Instruções da Contratante e/ou de Pessoas Legitimadas, a imobilização dos Ativos Financeiros nas Centrais Depositárias, as conciliações de suas posições, dentre outras rotinas e procedimentos estabelecidos neste Contrato. c) Risco de Liquidação: Compreende o risco de uma liquidação não ocorrer de acordo com o esperado em determinado sistema de transferência. Este risco engloba tanto o risco de crédito quanto o de liquidez. d) Risco de Negociação: Está associado a problemas técnicos que impeçam o Contratante de executar uma operação em determinado preço e horário. Por exemplo, a falha nos sistemas de custódia, incluindo falha de hardware, software ou conexão via internet. e) Risco de Concentração: Está associado ao risco de concentração do serviço de custódia em uma única Contratada, podendo afetar o desempenho das demais atividades inerentes ao serviço de custódia, tais como, registro, liquidação e negociação. 6 DAS SENHAS DE ACESSO E DA ASSINATURA ELETRÔNICA6.1 - A manutenção ou alteração da senha de acesso e da assinatura eletrônica serão feitas pelo próprio CLIENTE, cabendo exclusivamente ao CLIENTE a responsabilidade por qualquer uso indevido decorrente da sua falta de vigilância, ou de sigilo, ou da sua concessão para terceiros da sua senha de acesso ou da sua assinatura eletrônica. 6.2 - O CLIENTE deverá comunicar, imediatamente, à CORRETORA, a perda ou extravio de sua senha de acesso e/ou assinatura

eletrônica ou a utilização indevida dessas, responsabilizando-se pelas operações realizadas através do uso inadequado dos mesmos.6.3 - A efetivação de uma transação ou operação já realizada através de assinatura eletrônica terá caráter irreversível e irretratável e uma vez confirmada pelo CLIENTE, não poderá ser cancelada.6.4 - A CORRETORA reserva-se o direito de suspender e/ou bloquear a utilização da senha e/ou da assinatura eletrônica, caso identifique o uso indevido das mesmas.7 DAS GARANTIAS7.1 - A CORRETORA poderá exigir do CLIENTE, antes de iniciar as suas operações nos mercados, a efetuar o depósito das garantias junto à CORRETORA, de acordo com os regulamentos e procedimentos operacionais da BOLSA, cujo objetivo é garantir o fiel cumprimento das obrigações assumidas pelo CLIENTE nos MERCADOS.7.2 - A BOLSA e/ou a própria CORRETORA poderão também exigir garantias extras e adicionais que julgarem necessárias, observado qualquer valor e/ou prazo, inclusive para posições já registradas, ainda que em níveis mais restritos que os estipulados nas respectivas normas regulamentares vigentes, para fins de assegurar o integral e pontual adimplemento das obrigações que competirem ao CLIENTE.7.3 - O CLIENTE deverá efetuar o depósito das garantias e/ou as substituições daquelas depositadas, conforme requerido pela CORRETORA, nos prazos e condições por ela fixados, inclusive para o próprio dia em que o negócio foi executado ou as variações foram ocorridas, ou que circunstâncias internas ou externas de mercado assim exigirem, a critério da CORRETORA.7.4 - A CORRETORA poderá, a seu exclusivo critério, para o cumprimento das obrigações assumidas pelo CLIENTE, dele exigir:a) margem de garantia, inclusive para as ordens recebidas e ainda pendentes de execução, para os negócios já executados e para as posições de liquidação futura ou outras operações já mantidas em nome do CLIENTE;b) a antecipação dos ajustes diários e de qualquer margem requerida ou exigida, conforme o item anterior;c) a qualquer tempo e ao seu exclusivo critério, as garantias adicionais que julgar necessárias, bem como determinar a substituição de garantias depositadas, inclusive para posições já registradas.d) se assessorado por Agente Autônomo de Investimentos, exigir do Cliente a confirmação de ordem.7.5 - O CLIENTE, com prévia e expressa anuência da CORRETORA, poderá substituir os títulos ou valores mobiliários ou outro ativo entregues por ele à CORRETORA a título de garantia das obrigações por ele assumidas nos MERCADOS.7.6 - A CORRETORA, em hipótese alguma, estará obrigada a conceder a liberação ou transferência de qualquer ativo ou da garantia do CLIENTE antes do integral cumprimento, pelo CLIENTE, das obrigações que lhe competirem.8 DA EXECUÇÃO DE ORDENS8.1 - A CORRETORA poderá se recusar, a seu exclusivo critério:8.1.1 - A receber ou executar, total ou parcialmente, ordens para a realização de operações nos MERCADOS, a favor do CLIENTE, bem como poderá cancelar as ordens pendentes, especialmente se o CLIENTE estiver inadimplente em relação a qualquer de suas obrigações perante a CORRETORA, inclusive, no que se refere à obrigação de apresentação de garantias requerida pela BOLSA e pela CORRETORA;8.1.2 - A limitar a quantidade de posições em aberto mantidas em mercados de liquidação futura e em derivativos ou outras operações realizadas pela BOLSA em nome do CLIENTE, bem como encerrá-las, total ou parcialmente, quando ultrapassarem, a exclusivo critério da CORRETORA, os riscos operacionais ou de mercado ou o limite operacional estabelecido para o CLIENTE.8.1.3 - A aceitar a realização de operação do Cliente no Mercado de Opções.8.2 - As regras e regulamentos descritos anteriormente e as demais cláusulas deste contrato, aplicam-se igualmente à execução de ordens determinadas pelo CLIENTE nas operações realizadas via internet por meio dos Sistemas de Negociação Eletrônica.8.3 - A CORRETORA poderá, a seu critério e após acatar a ordem do CLIENTE, solicitar que outra corretora, desde que devidamente autorizada pela BOLSA, execute os negócios para atendê-la. 8.4 - As ordens de operações admitidas no âmbito da BOLSA ou do BALCÃO ORGANIZADO, somente serão acatadas pela CORRETORA se estiverem dentro do limite operacional, internamente por ela estabelecido para o CLIENTE. 8.4.1 - O limite operacional é concedido a critério exclusivo da Corretora, considerando o cadastro, o perfil do cliente, a natureza, o valor dos ativos, bens e direitos informados pelo CLIENTE à

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Corretora.8.5 – O Cancelamento das Ordens de operações transmitidas diretamente via internet através do Sistema Home Broker, somente será considerado aceito após a sua efetiva recepção pelo Sistema Megabolsa e desde que o correspondente negócio ainda não tenha sido realizado.9 A OFERTA PÚBLICA E DO DIREITO DE SUBSCRIÇÃO9.1 - O CLIENTE poderá solicitar a reserva de ações em Oferta Pública Inicial, através dos meios colocados à disposição pela CORRETORA, e dentro dos limites e regras estabelecidas pela BOLSA, devendo, para isto, depositar os recursos suficientes para a liquidação financeira da respectiva reserva nos prazos regulamentares, independentemente de outras operações caso estejam em curso de liquidação. 9.2 - O exercício de direito de subscrição de Títulos e Valores Mobiliários e ativos financeiros somente será efetuado pela CORRETORA mediante prévia autorização do CLIENTE, por escrito, ou por qualquer outro meio, desde que seja possível evidenciar o seu recebimento, com antecedência mínima de 7 (sete) dias da data fixada para o encerramento do prazo do exercício de direito e com depósito prévio dos recursos necessários.9.2.1 - A CORRETORA não é obrigada a alertar o CLIENTE sobre os prazos do exercício de subscrição, se já tiverem sido objeto de notícias ou aviso público por parte de terceiros.10 TERMO DE AUTORIZAÇÃO – BANCO DE TÍTULOS CBLC10.1 - A CORRETORA, na qualidade de intermediária, fica autorizada pelo CLIENTE a representá-lo em operações no Banco de Títulos da CBLC, na forma do Regulamento de Operações e dos Procedimentos Operacionais da CBLC, doravante denominados em conjunto REGULAMENTO, que venha a ser celebradas em seu nome, seja na posição doadora ou tomadora de títulos, observando as seguintes condições: a) As ordens do CLIENTE, autorizando operações de empréstimo na qualidade de tomador ou doador de ações deverão ser feitas verbalmente e conterão no mínimo a identificação do emissor, da quantidade, espécie e classe dos títulos, o prazo de vigência do contrato em uma das modalidades previstas no item 2, Capitulo VI dos Procedimentos Operacionais e, se o caso, a taxa de remuneração pactuada.b) Quando o cliente estiver atuando na posição tomadora de títulos, deverá apresentar as garantias exigidas pela CBLC, nos termos do Regulamento, bem como aqueles que possam ser exigidas pela Intermediária a seu critério e a qualquer tempo as quais poderão, independentemente de notificação judicial ou extrajudicial, ser executadas caso o CLIENTE deixe de atender qualquer obrigação decorrente de sua operação.c) O CLIENTE compromete-se a liquidar as operações de empréstimo de títulos, mediante a entrega de títulos da mesma espécie, emissor e classe, ajustados aos proventos relativos aos mesmos no caso de ações, na forma prevista no REGULAMENTO e a pagar a taxa de remuneração do empréstimo previamente pactuada em cada operação. Caso não seja possível proceder a entrega dos títulos tomados em empréstimos, em razão da indisponibilidade destes no mercado, poderá a CBLC determinar a liquidação financeira da operação, conforme o disposto no Capítulo VI, item 6 dos seus Procedimentos Operacionais.d) A CORRETORA ficará isenta de qualquer responsabilidade no caso de subscrição não realizada no curso da operação de empréstimo, se, avisado por escrito, o CLIENTE não lhe colocar a disposição os recursos necessários dentro do prazo estabelecido.e) O CLIENTE declara neste ato estar ciente do teor dos REGULAMENTOS, os quais estão disponíveis no site www.cblc.com.br, para todos os efeitos legais a eles aderindo integralmente, visto que ele, notadamente o Capítulo VI - Manual de Procedimentos Operacionais da Câmara de Compensação, Liquidação e Gerenciamento de Riscos de Operações no Segmento Bovespa, e da Central Depositária de Ativos (CBLC), será aplicável a todas as operações de empréstimo de títulos (BTC) que venha a ser contratadas em seu nome. f) O CLIENTE declara, ainda, ter ciência do "Termo de Adesão ao Banco de Títulos CBLC" subscrito pela CORRETORA, cujas condições contratuais serão aplicáveis, no que couber, ao CLIENTE signatário do presente.g) A INTERMEDIÁRIA poderá, ainda, pactuar com o cliente signatário da presente, a taxa que julgar conveniente para intermediação das operações.11 DO ACESSO ATRAVÉS DE DIRECT MARKET ACCESS (DMA)11.1 - O CLIENTE fica autorizado pela CORRETORA a acessar

diretamente o ambiente de negociação em bolsa, através do Modelo DMA da BOLSA ("Modelo DMA") a fim de que o CLIENTE (i) visualize, em tempo real, o livro de ofertas do sistema eletrônico de negociação; e (ii) envie ordens de compra e de venda, de forma eletrônica, que, enquadrando-se aos limites e aos demais parâmetros estabelecidos pela CORRETORA no Contrato e/ou pela BOLSA são automaticamente transformadas em ofertas no livro do sistema eletrônico de negociação.11.1.1 - Apesar da concessão pela CORRETORA ao CLIENTE da possibilidade do uso do Modelo DMA, o CLIENTE poderá, a seu critério, continuar a utilizar a intermediação da CORRETORA para a realização de suas operações, nos termos do Contrato.11.1.2 - Na hipótese de falha ou indisponibilidade do Modelo DMA, o CLIENTE deverá se utilizar da intermediação da CORRETORA nos termos do Contrato.11.2 - Para ter acesso ao Modelo DMA, a CORRETORA disponibilizará ao CLIENTE um sistema eletrônico acompanhado dos códigos das operações, das instruções para seu acesso e para a identificação do usuário, assim como da necessária senha de acesso.11.2.1 - O CLIENTE será o único responsável pela utilização e pela segurança do código de acesso, sendo expressamente vedada à transferência para qualquer terceiro, mesmo que para empresas pertencentes ao mesmo grupo econômico do CLIENTE, do direito de acesso ao Modelo DMA e respectiva senha.11.3 - O CLIENTE desde já concorda que para ter acesso direto ao Modelo DMA, a CORRETORA alocará o CLIENTE na sessão FIX pertinente, de acordo com o seu perfil, conforme critérios próprios da CORRETORA, respeitados os termos da legislação em vigor.11.3.1 - Entende-se por sessão FIX a sessão em que o CLIENTE ficará alocado para a realização de troca de mensagens com a BOLSA.11.3.2 - O CLIENTE tem ciência e aceita que dividirá a sessão FIX com os demais clientes da CORRETORA. Em decorrência, o CLIENTE concorda que seu acesso poderá ser suspenso em decorrência da suspensão do acesso do outro cliente que estiver utilizando à mesma sessão FIX, sem qualquer tipo de responsabilidade para a CORRETORA.11.4 - As operações realizadas pelo CLIENTE estão sujeitas aos limites operacionais definidos e informados ao CLIENTE pela CORRETORA.11.5 - A CORRETORA poderá, a qualquer tempo, estabelecer critérios e procedimentos próprios de administração de risco e, conseqüentemente alterar, a qualquer momento, mediante aviso, os limites estabelecidos ao CLIENTE.11.6 - Na hipótese de o CLIENTE passar ordens diretas acima dos limites operacionais determinados pela CORRETORA, a CORRETORA poderá cancelar as ordens do CLIENTE no montante que exceder os seus limites.11.7 - A CORRETORA poderá, a seu único e exclusivo critério, sem prévio aviso, suspender ou bloquear o acesso do CLIENTE ao Modelo DMA, bem como alterar ou cancelar suas ordens, sem comunicação prévia, se julgar que tais ordens não apresentam a regularidade e adequação à legislação e regulamentação vigentes, ao Contrato, assim como às Regras e Parâmetros de Atuação da CORRETORA.11.8 - É vedado ao CLIENTE:(i) divulgar, disseminar, vender, ceder ou de qualquer forma transferir seu acesso ao Modelo DMA a terceiros, total ou parcialmente; (ii) divulgar, disseminar, vender, ceder ou de qualquer forma transferir a terceiros, total ou parcialmente, todas e quaisquer informações obtidas através do Modelo DMA; (iii) copiar, adaptar ou alterar os códigos do Modelo DMA; (iv) modificar, no todo ou em parte qualquer aspecto do Modelo DMA; (v) divulgar qualquer informação fornecida pela CORRETORA sobre o Modelo DMA, que não seja de conhecimento público.11.9 - O CLIENTE declara, sob sua total responsabilidade, que:(i) tem conhecimento das normas aplicáveis às suas operações e tem todo o conhecimento necessário para uso e manuseio do Modelo DMA para a transmissão de suas ordens, assumindo qualquer resultado daí advindo; (ii) envidará os seus melhores esforços em práticas de segurança da informação, correndo sob sua total responsabilidade os danos que porventura venha a sofrer em face de eventual vulnerabilidade do Modelo DMA, assumindo os riscos daí decorrentes, inclusive de ter as suas ordens alteradas ou fraudadas; (iii) os reflexos decorrentes de alteração realizada no ambiente tecnológico em que é hospedado o seu terminal, inclusive, mas sem se limitar, a alterações em sistemas operacionais, servidores, estações de trabalho, bancos de dados, equipamentos de rede, linhas de comunicação ou sistemas de proteção contra invasão, são

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de sua exclusiva responsabilidade; (iv) a sua senha é intransferível e deverá ser mantida em absoluto sigilo, devendo utilizá-la exclusivamente para a transmissão de suas ordens, que serão honradas nos termos em que transmitidas.10.10 - Adicionalmente, o CLIENTE declara que tem total conhecimento de que: (i) será o único responsável pelas ordens transmitidas em seu nome, bem como pela sua execução, mesmo que o CLIENTE tenha tentado fazer o cancelamento das referidas ordens, sem sucesso; (ii) volumes extraordinários de pedidos e cancelamentos colocados através do Modelo DMA, especialmente em períodos de alto volume de negócios e/ou de alta volatilidade, podem causar fila e atrasos, podendo resultar na realização de operações de compra e venda a preços significativamente diferentes dos preços cotados no momento da colocação da ordem e/ou execução parcial das ordens e/ou confirmações ou informes de cancelamento; (iii) problemas nos sistemas dos MERCADOS, especialmente durante períodos de alto volume ou alta volatilidade, podem resultar em atrasos na execução de ordens e em eventuais perdas patrimoniais; (iv) colapsos, interrupções e outros eventos semelhantes podem afetar o Modelo DMA ou os sistemas de comunicação, resultando em perda ou atraso das informações encaminhadas pelo CLIENTE. Neste caso a CORRETORA não será direta ou indiretamente, responsabilizada por qualquer perda, dano ou custo que o CLIENTE possa incorrer pelo fato de não conseguir realizar total ou parcialmente as operações desejadas; (v) a CORRETORA não tem qualquer responsabilidade por qualquer dispositivo utilizado pelo CLIENTE, bem como a sua manutenção, segurança ou seu funcionamento.11.11 - O CLIENTE e a CORRETORA concordam que a ocorrência de quaisquer erros no Modelo DMA não constituirá motivos para a rescisão deste Contrato.11.12 - A CORRETORA poderá a qualquer tempo rescindir o presente Contrato, no caso de descumprimento pelo CLIENTE de quaisquer de suas disposições, da legislação em vigor e/ou das Regras e Parâmetros de Atuação da CORRETORA. O CLIENTE concorda em indenizar a CORRETORA em relação a qualquer perda, responsabilidade, ação, custos e custos legais causados ou derivados deste Contrato, incluindo penalidades aplicáveis por qualquer autoridade fiscalizadora derivada de culpa por ação ou omissão atribuível ao CLIENTE.11.13 - O CLIENTE reconhece que as suas atividades estão sujeitas à fiscalização e acompanhamento pela BOLSA e pelos seus órgãos de auto-regulação, aderindo expressamente às regras e aos procedimentos por eles estabelecidos e comprometendo-se a (i) observar tais regras e procedimentos e (ii) submeter-se a todas as restrições e penalidades eventualmente aplicáveis, nos termos daquelas regras e procedimentos da regulamentação em vigor.12 TESOURO DIRETO12.1 – Por meio da assinatura do presente contrato, o CLIENTE expressamente e sem quaisquer ressalvas adere ao Contrato Padrão de Prestação de Serviços e de Administração de Contas de custódia de Títulos Públicos, os quais serão prestados pela CORRETORA nos termos do mencionado Contrato Padrão, cujo i n t e i r o t e o r e n c o n t r a - s e d i s p o n í v e l n o s i t e http://www.bmfbovespa.com.br/pt-br/mercados/download/tesouro-direto-regulamento.pdf.12.2 - A compra ou venda dos títulos poderão ser realizados através do link https://seguro.cblc.com.br/tesourodireto, sendo os preços de compra ou venda debitados e creditados, respectivamente, da conta do CLIENTE na CORRETORA.12.3 – A remuneração devida à CORRETORA pela prestação dos serviços de administração de conta de custodia de títulos públicos encontra-se disponível no site da CORRETORA.13 CLUBES E FUNDOS DE INVESTIMENTO13.1 As operações tratadas no presente Contrato poderão envolver também quota de clubes e fundos de investimentos administrados pela Corretora e geridos por terceiros, sendo que, neste caso, o Cliente deverá previamente ler e aderir expressamente aos termos e condições do regulamento de cada um dos clubes e fundos de investimentos nos quais vier a investir, nos termos da legislação e da regulamentação em vigor.14 DAS RESPONSABILIDADES14.1 - A CORRETORA declara que, na eventualidade de ocorrer alguma falha técnica em seus sistemas de telecomunicações ou de processamento de dados, poderá deixar de executar ordens enviadas via internet, isentando-se, desde já, de todas e quaisquer responsabilidades advindas da referida falha, não podendo, desta forma, vir a ser responsabilizada por eventuais prejuízos decorrentes da não execução de ordens.14.2 - O CLIENTE reconhece e concorda que a CORRETORA é

integralmente isenta de responsabilidade, inclusive perante terceiros, por prejuízos sofridos pelo CLIENTE e que sejam decorrentes de:a) variações de preços inerentes às operações nos MERCADOS administrados pela BOLSA ou pelo BALCÃO ORGANIZADO; b) atos culposos ou dolosos praticados por terceiros;c) atos e ações lesivas ao Cliente praticados por Agente Autônomo de Investimento que o assessore;d) investimentos realizados com base em informações incorretas, disponibilizadas pelo CLIENTE à CORRETORA;e) interrupção do serviço disponibilizado pela CORRETORA devido a: (i) ocorrência de caso fortuito ou força maior, nos termos da lei civil em vigor; (ii) culpa ou dolo dos provedores de serviços de internet; (iii) interrupção no fornecimento de energia elétrica ou de telecomunicações por culpa ou dolo de terceiros; (iv) interrupções nos sistemas de comunicação, problemas oriundos de falhas e/ou intervenções de qualquer prestador de serviços de comunicações ou de outra natureza, e, ainda, falhas na disponibilidade e acesso ao sistema de operações ou em sua rede; e (v) interrupção no sistema da BOLSA por motivos alheios à vontade e ação da CORRETORA.14.3 - O CLIENTE somente será considerado adimplente mediante confirmação do recebimento de recursos pelo Membro de Compensação da CORRETORA. Sem prejuízo do disposto na cláusula 3.8, as garantias do CLIENTE poderão ser executadas pelo Membro de Compensação, caso este não receba da CORRETORA os valores para liquidação das operações realizadas pelo cliente.15 REMUNERAÇÃO15.1 - O cliente reconhece que as atividades desenvolvidas pela Corretora, envolvendo ativos negociados nos segmentos Bovespa e BM&F, serão remuneradas pela aplicação dos percentuais de corretagens acordados com a corretora, incidentes sobre o valor total das operações realizadas no dia.15.2 A remuneração pelos serviços aqui pactuados será efetuada de acordo com a tabela de corretagem referente às operações na Bolsa, ambas individualmente divulgadas no site da Corretora (www.banrisulcorretora.com.br) e também disponíveis na Sede da Corretora (Rua Capitão Montanha nº 177, 2º andar – Centro – Porto Alegre/RS – CEP 90010-260).14.3 Além da remuneração de que trata a cláusula anterior, o cliente compromete-se a efetuar o pagamento das taxas, emolumentos e eventuais penalidades, incidentes sobre as operações nos mercados a vista, a termo, futuro e de opções cobradas pela Bolsa, dentre as quais:(a) Taxa de registro de operações;(b) Taxa de liquidação;(c) Taxa de aviso de negociação de ações;(d) Taxa de custódia; e (e) Multas.15.4 A BOLSA, a qualquer tempo e em decorrência de novas regulamentações a respeito, poderá estabelecer e/ou criar novas taxas e encargos que incidam de forma direta e automática sobre as operações objeto deste contrato, comprometendo-se o Cliente a efetuar o pagamento do valor devido em decorrência dessas novas regulamentações.16 DAS DECLARAÇÕES16.1 - O CLIENTE declara que, conhece e aceita as Regras, as Normas, os Regulamentos e demais disposições aplicáveis aos Mercados e às Operações referidas na cláusula 2.6 deste contrato;16.2 – O Cliente declara que teve acesso, via Internet, às Regras e Parâmetros de Atuação da CORRETORA, às tabelas de corretagens aplicadas sobre as operações e as Instruções da CVM aplicadas ao Mercado de Ações e, que concordou plenamente com o seu inteiro teor;16.3 - O CLIENTE declara, também, conhecer e aceitar que quaisquer prejuízos por ele sofridos, em decorrência de suas decisões de comprar, vender, abrir, encerrar ou manter títulos e valores mobiliários e ativos financeiros, são de sua inteira responsabilidade, inclusive quanto ao momento em que tomou essas decisões, mesmo se emitidas as ordens por Agente Autônomo de Investimentos que o assessore. 16.4 - O CLIENTE tem ciência que para os contratos futuros, de opções sobre disponível e de opções sobre futuro, destacam-se os seguintes riscos atrelados aos respectivos negócios e que declara conhecer e aceitar:a) que o valor das posições em aberto é atualizado diariamente, de acordo com os preços de ajuste do dia estabelecidos de acordo com as regras da BOLSA. Atuando como comprador no Mercado Futuro, o CLIENTE corre o risco de, se houver queda de preços, ter alterado negativamente o valor atualizado da sua posição. Atuando como vendedor no mercado futuro, o CLIENTE corre o risco de, se houver

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alta de preços, ter alterado negativamente o valor atualizado da sua posição. Em ambos os casos, serão requeridos pagamentos de ajustes diários em dinheiro relativos a variação das posições e, a critério da BOLSA e/ou CORRETORA, de margens operacionais;b) que a manutenção de posições travadas ou opostas em uma mesma corretora, tanto no mercado de opções quanto no mercado futuro, sob certas circunstâncias, não elimina os riscos de mercado de seu carregamento;c) atuando como titular no Mercado de Opções, o cliente corre os seguintes riscos:i. como titular de uma opção de compra: perder o valor do premio pago, ou parte dele, caso o preço de mercado do Ativo-objeto da opção supere seu preço de exercício durante a vigência do contrato;ii. como titular de uma opção de venda: perder o valor do prêmio pago, ou parte dele, caso o preço de mercado do Ativo-objeto da opção supere seu preço de exercício durante a vigência do contrato.d) atuando como lançador no mercado de opções, o cliente corre o risco de:i. na opção de compra: sofrer prejuízos diretamente relacionado à elevação do preço do Ativo-objeto da opção no mercado a vista; eii. na opção de venda: sofrer prejuízos no caso da queda do preço do Ativo-objeto da opção no mercado a vista.e) que todas as posições em aberto nos Mercados Futuros e de Opções podem ser liquidadas por diferença, mediante a realização de uma operação de natureza inversa (compra ou venda), como forma de realizar lucros, limitar prejuízos ou evitar exercícios;f) que as condições de liquidez do Mercado podem dificultar ou impossibilitar a execução da operação de natureza inversa no prazo pretendido ou, ainda, quando esta estiver vinculada a uma ordem do tipo limitada, a um preço determinado;g) na hipótese de ocorrer situações imprevistas em contratos derivativos transacionados pelo cliente, bem como de medidas governamentais ou de quaisquer outros fatores extraordinários que impactam a formação, a maneira de apuração ou a divulgação de sua variável, ou a sua descontinuidade, a BOLSA tomará as medidas que julgar necessárias, a seu critério, visando a liquidação da posição do cliente, ou a sua manutenção em bases equivalentes.h) que os investimentos nos MERCADOS podem ser caracterizados como de risco em decorrência da volatilidade, de fatores internos e externos, políticos e econômicos e outros que exercem influências nos MERCADOS e, em consequência, não permitem prever os resultados das aplicações e investimentos, inclusive pressupondo a ocorrência de desvalorização ou perda do valor de ativos;i) ter conhecimento da tributação que envolve suas operações e saber da importância das informações disponibilizadas no site da CORRETORA e da BOLSA, tudo no interesse de seus investimentos;j) que, caso tenha delegado seus poderes para a transmissão de ordens de suas operações, apresentará à CORRETORA os documentos dessa delegação de poderes e os de seus representantes ou procuradores e, se declara responsável pelos negócios executados para o atendimento dessas ordens e que informará à CORRETORA, prontamente, a revogação ou vencimento dos mandatos, pelo CLIENTE, outorgados;K) a CORRETORA poderá, a seu critério:i. limitar a quantidade de posições em aberto mantidas em nome de cliente, bem como encerrá-las, quando ultrapassar o limite estabelecido;ii. encerrar total ou parcialmente as posições do cliente;iii. promover a execução das garantias existentes em nome do cliente; eiv. efetuar a venda ou compra dos contratos necessários à liquidação das posições em aberto em nome do cliente.l) a seu critério, a CORRETORA poderá, a qualquer tempo:i. aumentar a exigência de margem de garantias depositas, inclusive para posições já registradas e garantidas;ii. exigir do cliente a antecipação dos ajustes diários;iii. exigir as garantias adicionais que julgar necessárias; e iv. determinar a substituição de garantias depositadas, inclusive para posições já registradas e garantidas.m) o CLIENTE deverá efetuar o depósito de garantias adicionais e/ou a substituição daquelas depositadas, conforme requerido pela CORRETORA, nos prazos, termos e condições por ele fixados;n) ter lido e aceito todas as Cláusulas do presente contrato.16.5 – O cliente reconhece que suas atividades estão sujeitas à fiscalização e o acompanhamento pela Bolsa e pelos seus órgãos de auto regulação, aderindo expressamente às regras e aos

procedimentos por eles estabelecidos e comprometendo-se a: (i) observar tais regras e procedimentos; e (ii) submeter-se a todas as restrições e penalidades eventualmente aplicáveis, nos termos daquelas regras e procedimentos e da regulamentação em vigor.16.6 – Sem prejuízo do previsto nesta cláusula e como condição fundamental para o equilíbrio econômico do presente instrumento, as partes estipulam que, eventual responsabilidade da CORRETORA por danos ou prejuízos sofridos pelo CLIENTE terá como teto máximo e estará sendo limitado ao valor pago pelo CLIENTE à CORRETORA a título de corretagem, nos dozes meses anteriores ao fato.17 DO PRAZO E DA RESCISÃO 17.1 - O presente Contrato passa a vigorar a partir da data da sua assinatura pelas partes e é celebrado por prazo indeterminado e obriga os seus sucessores e/ou herdeiros, podendo, com antecedência mínima de 24 (vinte e quatro) horas, ser denunciado por escrito por qualquer das partes, mediante carta protocolada, ou com Aviso de Recebimento da EBCT. A rescisão/resilição deste Contrato somente será efetivada após a devida quitação dos valores envolvidos, inclusive aqueles relativos às operações realizadas pela CORRETORA por conta e ordem do CLIENTE. 17.2 - Denunciado o Contrato, a CORRETORA não mais acatará qualquer tipo de solicitação por parte do CLIENTE, bem como será efetuado o bloqueio e o cancelamento da senha e da assinatura eletrônica. 17.3 - Constituirá motivo de rescisão automática o descumprimento de quaisquer das disposições contidas nas cláusulas deste Contrato, hipótese em que as operações realizadas pelo CLIENTE deverão ser devidamente liquidadas por ele. 17.4 - Para todas as operações realizadas até a data da rescisão, continuarão prevalecendo todas as cláusulas e condições deste Contrato, que permanecerá válido e produzindo os seus efeitos até que todas as operações do CLIENTE estejam liquidadas e depois de cumpridas todas as suas obrigações vencidas e vincendas. 18 DAS DISPOSIÇÕES GERAIS18.1 - O CLIENTE, em caso de não observância de qualquer das obrigações regulamentares ou daquelas previstas neste Contrato, está sujeito ao pagamento de multas, sendo o responsável pelos ônus e despesas a que seu inadimplemento der causa ou que forem necessários para dar cumprimento às obrigações que lhe competiam.18.2 – Toda e qualquer multa sofrida imposta à CORRETORA pela BOLSA em razão do descumprimento, pelo cliente, das obrigações estabelecidas deverá ser integralmente ressarcida à CORRETORA pelo cliente, sem prejuízo do ressarcimento de outros prejuízos materiais e morais sofridos pela CORRETORA.18.3 - A tolerância por parte da CORRETORA com relação a quaisquer das obrigações assumidas pelo CLIENTE em decorrência deste Contrato não implicará em novação ou renúncia de seus direitos.18.4 - O CLIENTE é o responsável, civil e criminalmente perante a CORRETORA pelas informações que prestar.18.5 - Caso as operações e/ou movimentações financeiras do CLIENTE configurem ou apresentem indícios de crimes capitulados como "lavagem de dinheiro" a CORRETORA deverá informar ao Banco Central do Brasil e a CVM acerca das mesmas, conforme legislação aplicável. 18.6 - O CLIENTE tem ciência e aceita que, ao se cadastrar na CORRETORA, esta ficará autorizada a promover verificações junto aos sistemas de crédito, dentre eles o Serviço de Proteção ao Crédito (Serasa), não representando, tal direito, qualquer obrigação de apuração por parte da CORRETORA.18.7 - Caso o CLIENTE em qualquer época, durante um período de 6 (seis) meses, deixar de movimentar a sua conta corrente e a conta de custódia, as mesmas serão automaticamente desativadas, desde que não possuam saldo credor ou devedor em conta ou em custódia e proventos provisionados.18.8 - O CLIENTE, por meio deste instrumento, declara expressamente que leu, entendeu e concorda com todas as disposições estabelecidas neste Contrato, autorizando a CORRETORA a adotar as medidas ora previstas, sempre que necessário.18.9 - O CLIENTE reconhece e aceita que as características de suas operações e a movimentação financeira de sua conta corrente poderão ser requeridas pelas autoridades competentes e pelos órgãos e entidades reguladoras, na forma da legislação e regulamentação.18.10 - No caso de morte, incapacidade civil, insolvência, deferimento de pedido de recuperação judicial e extrajudicial, decretação da falência ou dissolução do CLIENTE, a CORRETORA fica autorizada a proceder de acordo com a cláusula 3, sem prejuízo das demais providências eventualmente cabíveis. 18.11 – Este contrato é celebrado em caráter de não exclusividade,

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tanto em relação à CORRETORA quanto ao CLIENTE.18.12 – Qualquer omissão ou tolerância de uma das partes, em relação a eventuais infrações contratuais cometidas pela outra, não importará em renúncia a tais direitos, tampouco constituirá novação ou modificação das obrigações, podendo, a parte prejudicada, exercê-los plenamente a qualquer tempo.18.13 – As partes não poderão ceder ou transferir os direitos e obrigações estabelecidas neste Contrato para terceiros sem a prévia anuência da outra parte.

19 DO FORO19.1 – As partes elegem o Foro Central da Comarca de Porto Alegre, RS, para dirimir as questões relativas a este contrato.E, por estarem às partes justas e contratadas, assinam o presente instrumento em (2) duas vias de igual teor e forma, na presença das testemunhas abaixo nomeadas e assinadas, para que produza todos os seus efeitos jurídicos.

__________________________________________________________CLIENTE

__________________________________________________________BANRISUL S.A. - CVMC

______________________,_____ de _____________________ de _____

TESTEMUNHAS:

1.__________________________________________________________Nome:CPF:

2.__________________________________________________________Nome:CPF:

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REGRAS E PARÂMETROS DE ATUAÇÃODOCUMENTO DESTINADO AO CLIENTE

Esta Sociedade Corretora, em atendimento ao disposto em Instrução da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), e demais normas expedidas pela BM&FBOVESPA – Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros, doravante designada apenas como “Bol-sa”, estabelece, por meio deste documento, suas regras e parâmetros de atuação relativamente ao recebimento, registro, re-cusa, prazo de validade, prioridade, execução, distribuição dos negócios e cancelamento das ordens de operações recebidas de seus clientes, e os procedimentos relativos à compensação e liquidação das operações e custódia de títulos.O participante a seguir indicado (doravante - INSTITUIÇÃO), objetivando atuar na qualidade de Intermediário, conforme - Manual de Normas de Intermediário de Valores Mobiliários, nos mercados organizados de valores mobiliários apresenta, por meio deste documento, as regras que pautam a sua atuação nos referidos mercados, conforme mencionado acima:

Razão Social: BANRISUL S.A. CORRETORA DE VALORES MOBILIÁRIOS E CÂMBIOEndereço: Rua Caldas Junior, 108 – 4º andarCidade/Estado: Porto Alegre - RSCNPJ no: 93.026.847/0001-26

Representado neste ato por: Nilvo Reinoldo FriesNo da Identidade: 4010646026 CPF no: 266.552.500-30

Indicação dos seguintes diretores, conforme o estabelecido no artigo 4o da Instrução CVM nº 505: 1) Diretor estatutário responsável pelo cumprimento das normas estabelecidas por esta Instrução Nome: João Emílio GazzanaCPF no: 069.947.920-722) Diretor estatutário responsável pela supervisão dos procedimentos e controles internos Nome: Carmem PaludoCPF nº: 176.149.100-87

1. PRINCÍPIOSA Corretora deverá: a) Observar o princípio da probidade na condução de suas atividades; b) Zelar pela integridade do mercado, inclusive quanto à sele-ção de clientes e à exigência de depósito de garantia; c) Prezar pela capacitação para o desempenho das atividades; d) Agir com diligência no cumprimento das ordens e na espe-cificação de comitentes; e) Manter controle das posições dos clientes na custódia, com a conciliação periódica entre: as ordens executadas, posições constantes em extratos e demonstrativos de movi-mentações fornecidos pela entidade prestadora de serviços de custódia e posições fornecidas pelas câmaras de compen-sação e liquidação; f) Obter e apresentar aos seus clientes informações necessá-rias para o cumprimento das ordens; g) Adotar providências para evitar a realização de operações em situação de conflito de interesses, assegurando tratamen-to equitativo a seus clientes; e h) Suprir seus clientes, em tempo hábil, com a documentação dos negócios realizados.

2. CADASTROO cliente, antes de iniciar suas operações com a Corretora, deverá fornecer todas as informações cadastrais solicitadas, mediante preenchimento e assinatura da Ficha Cadastral, a assinatura do Contrato de Intermediação e a entrega de có-pias de documentos comprobatórios.O cliente deverá manter as informações cadastrais devida-mente atualizadas, estando obrigado a informar a Corretora, no prazo máximo de 10 (dez) dias, qualquer alteração em seus dados cadastrais. Cumprirá a Banrisul Corretora de Valores promover a corres-pondente alteração no cadastro do cliente, inclusive às Bol-sas, conforme aplicável.A Ficha Cadastral deve ser atualizada a cada 24 (vinte e qua-tro) meses no máximo. No caso de descumprimento desse prazo, o cliente será impedido de operar até a regularização de sua situação cadastral.

O cliente que não operar e não tiver ações em custódia no período de 12(doze) meses, terá seu cadastro inativado. Para clientes eventuais, este prazo será de 90(noventa) dias.2.1 - Identificação dos clientesNo processo de identificação do Cliente, a Banrisul Corretora de Valores adotará os seguintes procedimentos: a. Identificação do Cliente e manutenção dos cadastros atu-alizados na extensão exigida pela regulamentação em vigor, em especial a Instrução CVM no 301, de 16 de abril de 1999, e alterações posteriores;b. No caso de cadastramento simplificado de Investidor Não Residente, atenderá os requisitos previstos nas regras edi-tadas pela CVM, em especial a Instrução CVM nº 505, de 27 de setembro de 2011, e alterações posteriores;c. Atualização dos dados cadastrais dos Clientes ativos em intervalos não superiores a 24 (vinte e quatro) meses; d. Permissão de novas movimentações das contas de titulari-dade de Clientes inativos apenas mediante a atualização de seus respectivos cadastros; e. Adoção contínua de regras, procedimentos e controles in-ternos visando à confirmação das informações cadastrais, à manutenção dos cadastros atualizados e à identificação dos beneficiários finais das operações, conforme legislação apli-cável ao produto e ao mercado de atuação, de forma a evitar, por seu intermédio, a lavagem de dinheiro, financiamento ao terrorismo e/ou fraude; f. Divulgação da legislação aplicável ao produto e ao mercado de atuação para seus Clientes; g. Identificação das pessoas politicamente expostas (PPE) e adoção de procedimentos de supervisão mais rigorosos dos relacionamentos e operações envolvendo essas pessoas, com especial atenção a propostas de início de relacionamen-to, e à manutenção de regras, procedimentos e controles in-ternos para identificar Clientes que se tornaram tais pessoas após o início do relacionamento com a INSTITUIÇÃO (partici-pante), sempre em conformidade com a legislação aplicável ao produto e ao mercado de atuação; e h. Manutenção das informações mantidas nos cadastros dos Clientes, com os respectivos documentos para eventual apresentação ao Órgão Regulador ou ao Poder Judiciário.

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3. REGRAS QUANTO AO RECEBIMENTO DE ORDENSPara efeito destas regras e da Instrução específica da CVM, entende-se por “Ordem” o ato mediante o qual o cliente de-termina a esta Corretora a compra ou a venda de valores mo-biliários ou registre operação, em seu nome e nas condições que especificar.As ordens, quando enviadas à Corretora diretamente pelo sis-tema Home Broker, não concorrem, quando da distribuição dos negócios, com os demais negócios executados pela Corretora.As ordens enviadas via Internet à Corretora, direta e automa-ticamente para serem executadas através do sistema, serão sempre consideradas como limitada, ou seja, o cliente tem que, obrigatoriamente, definir a quantidade e o preço da oferta. Durante os leilões e calls, não será possível efetuar a coloca-ção de ordem com preço de abertura via sistema Home Broker.3.1 - Tipos de Ordens AceitasA Corretora aceitará para execução, os tipos de ordens abai-xo identificados, desde que o cliente ordenante atenda as de-mais condições estabelecidas neste documento:a. Ordem a Mercado - é aquela que especifica somente a quantidade e as características dos ativos ou direitos a serem comprados ou vendidos, devendo ser executada a partir do momento em que for recebida.b. Ordem Limitada - é aquela que deve ser executada somen-te a preço igual ou melhor do que o especificado pelo cliente.c. Ordem Casada - é aquela cuja execução está vinculada à efetivação de outra ordem do cliente, podendo ser com ou sem limite de preço.d. Ordem Administrada - é aquela que especifica somente a quantidade e as características dos ativos ou direitos a se-rem comprados ou vendidos, ficando a execução a critério da Corretora.e. Ordem Discricionária – é aquela dada por administrador de carteira de títulos e valores mobiliários ou por quem repre-senta mais de um cliente, cabendo ao ordenante estabelecer as condições em que a ordem deve ser executada. Após sua execução, o ordenante indicará os nomes dos comitentes a serem especificados, a quantidade de ativos ou direitos a ser atribuída a cada um deles e o respectivo preço.f. Ordem de Financiamento - é aquela constituída por uma ordem de compra ou de venda de um ativo ou direito em um mercado administrado pela BM&FBOVESPA, e outra con-comitante de venda ou compra do mesmo ativo ou direito, no mesmo ou em outro mercado também administrado pela BM&FBOVESPA.g. Ordem Stop - é aquela que especifica o preço do ativo ou direito a partir do qual a ordem deverá ser executada.h. Ordem Monitorada - é aquela em que o cliente, em tempo real, decide e determina à Corretora as condições de execu-ção.3.2 - A Corretora acatará ordens de seus clientes para ope-rações nos mercados: à vista, a termo, de opções e futuros.3.3 - Em caso de interrupção do sistema eletrônico de co-municação da Corretora, por motivo operacional ou de força maior, as ordens poderão ser transmitidas diretamente à(s) mesa(s) de operações da Corretora, por meio dos telefones n°s (51) 3215-1264 ou fax (51) 3215-1708.3.4 - Quanto as Formas Aceitas de Transmissão das OrdensAs ordens serão transmitidas à Corretora verbalmente e/ou por escrito, conforme opção efetuada pelo Cliente em sua ficha cadastral. Caso o cliente queira transmiti-las exclusiva-mente por escrito, esta forma deve ser evidenciada formal-mente quando do seu cadastramento na Corretora.Quando a opção for por escrito, a Corretora aceitará as for-mas transmitidas por: carta, fax, e-mail (encaminhado à cha-ve Banrisul_corretora_mesa_operações@banrisul.com.br) e por quaisquer outros meios em que seja possível evidenciar seu recebimento e desde que assegurada a sua autentici-

dade e integridade. O período de guarda física das ordens recebidas por escrito será de 5 (cinco) anos.A Banrisul Corretora e seus representantes não aceitam o recebimento de ordens através de mensagens instantâneas do tipo MSN Messenger. As ordens serão recebidas durante horário comercial da Ban-risul Corretora. Entretanto, quando forem recebidas fora do horário de funcionamento do mercado, as ordens terão vali-dade somente para a sessão de negociação seguinte.3.5 - Política de Atuação de Pessoas Vinculadas e Cartei-ra PrópriaA Corretora, como instituição integrante do sistema de dis-tribuição do Sistema Financeiro Nacional, está autorizada a realizar operações para sua Carteira Própria. Todavia, as pessoas vinculadas a Corretora (definição abaixo) somente podem operar por intermédio da mesma.É permitida a atuação da Carteira Própria e de pessoas vin-culadas na contraparte de operações realizadas por clientes da Corretora desde que previamente autorizada pelo cliente no momento do cadastro.As ordens de todos os clientes são recepcionadas por profis-sionais especialmente treinados e capacitados e registradas em sistema formal de controle, sempre dando preferência ao atendimento das ordens dos clientes, em relação às ordens das pessoas vinculadas.Todo este procedimento tem o caráter de demonstrar trans-parência nos negócios executados pela Corretora, e evitar qualquer conflito de interesses ou desconhecimento das prá-ticas na condução das ordens e execução dos negócios para o atendimento das suas ordens. As pessoas vinculadas estarão vedadas de operar somente nos casos de operações a descoberto, exceto quando se tra-tar de operações IntraDay, desde que formalmente solicitado e autorizado.Definição de pessoa vinculada, conforme instrução CVM nº 505/11:Art. 1º Considera-se, para os efeitos desta Instrução:VI - pessoas vinculadas:a. Administradores, empregados, operadores e demais pre-postos do intermediário que desempenhem atividades de in-termediação ou de suporte operacional;b. Agentes autônomos que prestem serviços ao intermediário;c. Demais profissionais que mantenham, com o intermediário, contrato de prestação de serviços diretamente relacionados à atividade de intermediação ou de suporte operacional;d. Pessoas naturais que sejam, direta ou indiretamente, contro-ladoras ou participem do controle societário do intermediário;e. Sociedades controladas, direta ou indiretamente, pelo in-termediário ou por pessoas a ele vinculadas;f. Cônjuge ou companheiro e filhos menores das pessoas mencionadas nas alíneas “a” a “d”; eg. Clubes e fundos de investimento cuja maioria das cotas pertença a pessoas vinculadas, salvo se geridos dis-cricionariamente por terceiros não vinculados.Art. 25. As pessoas vinculadas ao intermediário somente po-dem negociar valores mobiliários por conta própria, direta ou indiretamente, por meio do intermediário a que estiverem vin-culadas. 3.6 - Procedimentos de Recusa de OrdensEsta Corretora poderá, a seu exclusivo critério, recusar or-dens de seus clientes, no todo ou em parte, mediante comu-nicação imediata ao cliente, não sendo obrigada a revelar as razões de recusa.A Corretora não acatará ordens de operações de clientes que se encontrem, por qualquer motivo, impedidos de operar no mercado de valores mobiliários.A Corretora não aceitará ou executará ordens de clientes que não estejam previamente cadastrados ou que estejam com

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os cadastros desatualizados. Somente serão permitidas mo-vimentações de clientes inativos mediante sua atualização cadastral. Quando a ordem for transmitida por escrito, a Corretora for-malizará a eventual recusa também por escrito.A ordem transmitida pelo cliente à Corretora poderá, a exclu-sivo critério da Corretora, ser executada por outra instituição com a qual mantém contrato de repasse de operações.A Corretora, a seu exclusivo critério, poderá condicionar a acei-tação das ordens ao cumprimento das seguintes exigências:a. Prévio depósito dos títulos a serem vendidos ou, no caso de compra, prévio depósito do valor correspondente à operação;b. No caso de lançamentos de opções a descoberto, a Corre-tora acatará ordens mediante o prévio depósito dos títulos ob-jeto ou de garantias, na Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia – CBLC, por intermédio desta Corretora, desde que aceitas como garantia também pela CBLC, ou de depósi-to de numerário em montante julgado necessário.A Corretora estabelecerá, a seu exclusivo critério, limites ope-racionais e/ou mecanismos que visem a limitar riscos a seu(s) cliente(s), em decorrência da variação de cotação e condi-ções excepcionais de mercado, podendo recusar-se total ou parcialmente a executar as operações solicitadas, mediante a imediata comunicação ao(s) cliente(s).Caso o investidor não especifique o tipo de ordem relativo à operação que deseja executar, a Corretora poderá escolher o tipo de ordem que melhor atenda as instruções recebidas.3.7 - Quanto às Pessoas Autorizadas a Transmitir OrdensA Corretora somente poderá receber ordens emitidas pelo Cliente ou por seus representantes ou procuradores, desde que devidamente autorizados e identificados na ficha cadas-tral. No caso de procurador, caberá ao Cliente apresentar o respectivo instrumento de mandato à Corretora, a ser arqui-vado juntamente com a ficha cadastral, cabendo, ainda, ao Cliente, informar a Corretora sobre a eventual revogação do mandato.

4. REGRAS QUANTO AO REGISTRO DAS ORDENS DE OPERAÇÕES4.1 - Registro da OrdemA Corretora registrará as ordens recebidas por meio de siste-ma informatizado, o qual atribuirá a cada ordem um número sequencial de controle, data de emissão e horário de recebi-mento.4.2 - Formalização do registro (Controle)A formalização do registro das ordens apresentará as seguin-tes informações:a. Código ou nome de identificação do cliente na Corretora;b. Data, horário e número que identifique a seriação cronoló-gica de recebimento;c. Objeto da ordem (característica e quantidade de valores mobiliários a serem negociados);d. Natureza da operação (compra ou venda e tipo de merca-do: à vista, a termo, de opções e futuro);e. Tipo de ordem (Ordem a Mercado, Casada, Administrada, Discricionária, Limitada, Financiamento, Stop ou Monitorada);f. Identificação do transmissor da ordem nos seguintes casos: clientes pessoas jurídicas, clientes cuja carteira seja adminis-trada por terceiros, ou ainda, na hipótese de representante ou procurador do cliente autorizado a transmitir ordens em seu nome;g. Prazo de validade da ordem.h. Identificação de pessoas vinculadas ou de carteira própria;i. Número e horário do negócio na BM&FBOVESPA;j. Identificação do Operador de Pregão (código alpha) e de mesa (nome do Operador);k. Status da ordem (executada, não-executada ou cancelada).

5. REGRAS QUANTO AO PRAZO DE VALIDADE DAS OR-DENS DE OPERAÇÕESAs ordens terão validade de acordo com o prazo determina-do pelo Cliente quando de sua emissão/transmissão, caso o cliente não especifique a validade da ordem esta será consi-derada válida apenas para o dia.

6. REGRAS QUANTO A EXECUÇÃO DAS ORDENSExecução de ordem é o ato pelo qual a Corretora cumpre a ordem transmitida pelo cliente por intermédio de operação realizada nos respectivos mercados.6.1 - ExecuçãoA execução das ordens de operações nos sistemas de ne-gociação da BM&FBOVESPA poderão ser agrupadas, pela Corretora, por tipo de mercado e título.Em caso de interrupção do sistema de negociação da Cor-retora ou da BM&FBOVESPA, por motivo operacional ou de força maior, as operações, se for possível, serão executadas por intermédio de outro sistema de negociação disponibiliza-do pela BM&FBOVESPA.6.2 - CorretagemA taxa de corretagem será negociada com cliente durante a contratação dos serviços.6.3 - Confirmação de Execução da OrdemEm tempo hábil, para permitir o adequado controle do cliente, a Corretora confirmará ao cliente a execução das ordens de operações e as condições em que foram executadas através da Nota de Corretagem.O cliente receberá no endereço informado em sua Ficha Ca-dastral o “Aviso de Negociação de Ações – ANA”, emitido pela BM&FBOVESPA, que demonstra os negócios realizados em seu nome.6.4 - Não ExecuçãoEm caso de não execução das ordens, sejam elas emitidas pelos clientes ou as de carteira própria e pessoas vinculadas, podendo ser via mesa de operações ou Home Broker, será informado no corpo da ordem o motivo pelo qual não houve a execução da mesma, sendo esta considerada cancelada por algum dos seguintes motivos:a. A pedido do cliente;b. A pedido da Bovespa; c. Por ordem vencida; oud. Ordem não executadaEm se tratando de ordem não executada, considera-se que os valores constantes da mesma, não atingiram a cotação proposta pelo mercado.7. REGRAS QUANTO A DISTRIBUIÇÃO DE NEGÓCIOS, INCLUSIVE BROKERAGE E REPASSE TRIPARTITEDistribuição é ato pelo qual a Corretora atribuirá a seus clien-tes, no todo ou em parte, as operações por ela realizadas nos diversos mercados.A Corretora orientará a distribuição dos negócios realizados na BM&FBOVESPA por tipo de mercado, valor mobiliário e por lote padrão/fracionário.Na distribuição dos negócios realizados para o atendimento das ordens recebidas serão obedecidos os seguintes critérios:I) Somente ordens que sejam passíveis de execução no mo-mento da efetivação de um negócio concorrerão em sua dis-tribuição;II) As ordens de pessoas não vinculadas à Corretora terão prioridade em relação às ordens de pessoas a ela vinculadas;III) As ordens administradas, de financiamento e casada terão prioridade na distribuição dos negócios, pois estes foram rea-lizados exclusivamente para atendê-las;IV) As ordens recebidas de Brokerage e Repasse Tripartite terão os mesmos critérios de distribuição anteriormente men-cionados.Observados os critérios mencionados nos itens anteriores, a

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numeração cronológica de recebimento da ordem determi-nará a prioridade para o atendimento de ordem emitida por conta de Cliente da mesma categoria.

8. REGRAS QUANTO AO CANCELAMENTO DAS ORDENSToda e qualquer ordem, enquanto não executada, poderá ser cancelada:a) Por iniciativa do próprio cliente;b) Por iniciativa da Corretora quando:• A operação ou circunstâncias e os dados disponíveis apon-tarem risco de inadimplência do cliente;• Contrariar as normas operacionais do mercado de valores mobiliários, caso em que a Corretora deverá comunicar ao cliente.A ordem será cancelada e, se for o caso, substituída por uma nova ordem, quando o cliente decidir modificar as condições de sua ordem registrada e ainda não executada.Quando a ordem for transmitida por escrito, a Corretora so-mente aceitará seu cancelamento se o comunicado também for feito por escrito.

9. DUPLICIDADE DE ORDENSO Cliente tem ciência que serão consideradas válidas todas e quaisquer ordens emitidas e não canceladas, sejam estas transmitidas verbalmente, por meio eletrônico ou escritas, in-cluindo mensagens instantâneas. Cabe ao Cliente certificar-se de que sua ordem foi devida-mente executada ou cancelada antes de transmitir nova or-dem baseada em sua suposição ou na incerteza de execução ou cancelamento.

10. DA NOTA DE NEGOCIAÇÃO OU DE OUTRO DOCU-MENTO QUE SUPRA A ORDEM A INSTITUIÇÃO (participante) manterá arquivadas as notas de negociação/documentos análogos relativas (os) aos negó-cios previamente realizados e levados a registro para efeito de suprir o registro de Ordens, as (os) quais serão disponibi-lizadas (os) para a CVM sempre que solicitado.

11. DA POSIÇÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS Os valores mobiliários de propriedade do Cliente serão re-gistrados em posição individualizada. As movimentações financeiras decorrentes de operações que tenham valores mobiliários por objeto, ou de eventos relativos a estes valores mobiliários, serão creditadas ou debitadas em conta-corren-te do Cliente, mantida em INSTITUIÇÃO Financeira indicada em sua documentação cadastral. A INSTITUIÇÃO (participante) disponibilizará para seus Clientes informações relativas à posição de custódia e movi-mentação de ativos. A INSTITUIÇÃO (participante) deve manter controle das posi-ções dos Clientes, com a conciliação periódica entre:a. Ordens executadas/notas de negociação e/ou documentos que supram o registro de Ordens; b. Posições constantes na base de dados que geram os ex-tratos e demonstrativos de movimentação fornecidos a seus Clientes; e c. Posições fornecidas pelas entidades de compensação e liquidação, se for o caso.

12.ESPECIFICAÇÃO DOS NEGÓCIOSA especificação dos negócios executados pela Corretora nos mercados do segmento BM&F, referentes às ordens de Clien-tes, de carteira própria, bem como das entidades abertas e fechadas de previdência complementar (ou quaisquer outras que venham a ser identificadas pela bolsa), será realizada de acordo com os horários definidos pela BM&FBOVESPA. As operações decorrentes de ordens emitidas por PLDs, por

investidores institucionais, por investidores estrangeiros, por pessoas jurídicas financeiras e por administradores/gestores de carteiras ou de fundos de investimento poderão ser espe-cificadas para o Cliente final até o horário limite estabelecido pela BM&FBOVESPA no próprio dia da execução. Nas operações via Direct Market Acess (“DMA”) a especifica-ção do negócio ocorre diretamente na colocação da ordem. No caso da especificação ser originalmente sob uma con-ta máster, posteriormente, é possível dentro do apresentado nesta cláusula, a especificação para os Clientes vinculados à mesma. 12.1 - Identificação de Comitente Final A Corretora identificará o Cliente dos negócios comandados por meio de sua mesa de operações no prazo máximo de 30 (trinta) minutos após o registro, exceto nos casos a seguir: 12.1.1 - Segmento Bovespa 12.1.1.1 - Conta Master a) A indicação de Conta Máster será realizada em até 3 (três) horas a partir do registro do negócio, quando se tratar de ope-rações de derivativos de ações e operações do mercado a vista.Negócios não indicados para uma Conta Máster no prazo de-finido neste documento não serão alocados para um investi-dor vinculado a qualquer Conta Máster. b) A identificação da conta final vinculada à Conta Máster ob-servará os seguintes prazos limites conforme o que mercado que se trate: (i)Até as 21h30 do dia seguinte ao registro do negócio (D+1), para as operações do mercado a vista de ações; e, (ii)Até as 21h30 do dia do registro do negócio (D+0), para as operações de derivativos de ações. Negócios originariamente indicados para determinada Conta Máster não serão posteriormente alocados para um Cliente não vinculado à Conta Máster previamente indicada. 12.1.1.2 - Ordens Administradas Concorrentes (a) A indicação de que se trata de uma operação oriunda de Ordem Administrada Concorrente ocorrerá em até 30 (trinta) minutos do registro do negócio. (b) A indicação mencionada na alínea anterior será realizada por meio da alocação da operação em uma conta específica e previamente cadastrada na BM&FBOVESPA. (c) A identificação dos Clientes observará as seguintes situa-ções e prazos limites: (i) Clientes vinculados a uma Conta Máster: A indicação da Conta Máster ocorrerá até as 21h30 do dia do registro do negócio (D+0); A identificação o da conta final vinculada à Conta Máster ob-servará o mesmo prazo previsto na alínea “b” do item 12.1.1.1. (ii) Para Clientes que sejam investidores não residentes será observado o prazo previsto no item 12.1.1.2. (iii) Demais Clientes cujas ordens foram executadas por Or-dens Administradas Concorrentes a identificação dos Clientes ocorrerá até as 21h30 do dia do Registro do negócio (D+0). 12.1.1.3 - Investimentos não residentes A identificação de Clientes finais que sejam investidores não residentes observará os seguintes prazos limites, conforme o mercado de que se trate: (a) Até as 21h30 do dia seguinte ao registro do negócio (D+1), para as operações do mercado a vista de ações; e (b) Até as 21h30 do dia do registro do negócio (D+0), para as operações de derivativos de ações. 12.2.1 - Segmento BM&F 12.2.1.1 - Conta Master(a) A indicação de Conta Máster será realizada em até 1 (uma) hora após o registro do negócio ou a aprovação do repasse, o que ocorrer por último. Negócios que tenham sido indicados para uma Conta Más-ter no prazo definido neste documento não serão alocados

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para um investidor vinculado a qualquer Conta Máster. (b) A identificação da conta do Cliente vinculada à Conta Más-ter observará até as 19h30 do dia do registro do negócio (D+0). Negócios originariamente indicados para determinada Conta Máster não serão posteriormente alocados para Cliente não vinculado à Conta Máster previamente indicada. 12.2.1.2 - Indicação de repasse e PLD Serão observados os seguintes horários limites: (a) A indicação de repasse ou de PLD ocorrerá em até 20 (vinte) minutos após o registro do negócio; (b) A aprovação ou a rejeição do repasse ou PLD ocorrerá em até 40 (quarenta) minutos após o registro do negócio; e (c) A identificação da conta do Cliente vinculada ao PLD ocor-rerá até as 19h30 do dia do registro do negócio (D+0). 12.2.1.3 - Investidores não residentes A identificação de Clientes finais que sejam investidores não residentes observará os seguintes prazos limites: (a) Até as 17h30 do dia seguinte ao registro do negócio (D+1), para investidores não residentes cujas operações foram rea-lizadas nos termos da resolução do Conselho Monetário Na-cional 2.687; e (b) Até as 19h30 do dia do registro do negócio (D+0), para demais investidores não residentes. OS PRAZOS E HORÁRIOS DEFINIDOS NOS ITENS ACI-MA PODERÃO SER ANTECIPADOS DE ACORDO COM A POLÍTICA DE PROCEDIMENTOS INTERNOS OPERACIO-NAIS DA CORRETORA E ALTERADOS A QUALQUER TEMPO PELA BM&FBOVESPA.

13.REGRAS QUANTO À LIQUIDAÇÃO DAS OPERAÇÕESA Corretora manterá, em nome do cliente, conta corrente não movimentável por cheque, destinada ao registro de suas ope-rações e dos débitos e créditos realizados em seu nome.O cliente obriga-se a pagar à Corretora, pelos meios que fo-rem colocados à sua disposição, os débitos decorrentes da execução de ordens de operações realizadas por sua conta e ordem, bem como as despesas relacionadas às operações.Os recursos financeiros enviados através do sistema ban-cário pelo cliente à Corretora, somente serão considerados liberados para aplicação após a confirmação, por parte da Corretora, de sua efetiva disponibilidade.Caso existam débitos pendentes em nome do cliente, a Cor-retora está autorizada a liquidar, em bolsa ou em câmaras de compensação e liquidação, os contratos, direitos e ativos, adquiridos por sua conta e ordem, bem como a executar bens e direitos dados em garantia de suas operações ou que este-jam em poder da Corretora, aplicando o produto da venda no pagamento dos débitos pendentes, independentemente de notificação judicial ou extrajudicial.

14.CUSTÓDIA DE VALORES MOBILIÁRIOSO cliente, antes de iniciar suas operações, adere aos termos do Contrato de Prestação de Serviços de Custódia Fungível de Ativos da CBLC, firmado por esta Corretora, outorgando à CBLC poderes para, na qualidade de proprietário fiduciário, transferir para seu nome, nas companhias emitentes, os ati-vos de sua propriedade.Os serviços objeto do mencionado contrato compreendem a guarda de ativos, a atualização, o recebimento de dividen-dos, bonificações, juros, rendimentos, exercício de direitos em geral e outras atividades relacionadas com os Serviços de Custódia de Ativos.O ingresso de recursos oriundos de direitos relacionados aos títulos depositados na custódia ou em garantia na BM&FBo-vespa serão creditados na conta corrente do cliente, na Cor-retora, e os ativos recebidos serão depositados em sua conta de custódia, na CBLC.O exercício de direito de subscrição de ativos somente será

realizado pela Corretora mediante autorização do cliente, e prévio depósito do numerário correspondente.O cliente receberá no endereço indicado à Corretora extratos mensais, emitidos pela CBLC, contendo a relação dos ativos depositados e demais movimentações ocorridas em seu nome.A conta de custódia, aberta pela Corretora, na CBLC, será movimentada exclusivamente por esta Corretora.

15. MONITORAMENTO DOS INVESTIMENTOS EM RELA-ÇÃO AOS COMITENTES No processo de cadastramento do Cliente são efetuadas a avaliação e a identificação do seu perfil financeiro, de sua experiência em matéria de investimentos e dos objetivos vi-sados. Assim, o Cliente fornecerá informações para avaliação de: a. Tolerância a riscos; b. Conhecimento de produtos específicos e experiência pré-via em investir no mercado financeiro; c. Objetivos do investimento; e d. Situação econômico-financeira do Cliente. Foram definidos 3 perfis de categoria de Clientes que leva-ram em consideração fatores relacionados à possibilidade de perdas, que poderão ser superiores ao capital investido, e critérios de capacidade subjetiva do Cliente expressos nas respostas do questionário.Pela análise combinada destas variáveis, a INSTITUIÇÃO (participante) definiu a classificação dos perfis, conforme abaixo: a. Conservador: Privilegia a segurança e faz todo o possível para diminuir o risco de perdas, para isso aceitando até uma rentabilidade menor;b. Moderado: Procura um equilíbrio entre segurança e renta-bilidade e está disposto a correr um certo risco para que seu investimento renda uma pouco mais do que as aplicações mais seguras;c. Arrojado: Privilegia a rentabilidade e é capaz de correr grandes riscos para que seu investimento renda o máximo possível.

16. SISTEMA DE GRAVAÇÃOAs conversas telefônicas dos clientes mantidas com a Cor-retora e seus profissionais, para tratar de quaisquer assun-tos relativos às suas operações, serão gravadas, podendo o conteúdo das gravações serem usadas como prova nos es-clarecimentos de questões relacionadas às suas operações. Todas as gravações serão mantidas pela corretora pelo pe-ríodo mínimo de 5(cinco) anos para quaisquer averiguações que se façam necessárias.

17. REGRAS ESPECÍFICAS PARA OPERAÇÕES COM VA-LORES MOBILIÁRIOS, VIA INTERNET, POR MEIO DO SIS-TEMA HOME BROKERa. Sistema Home BrokerEsta Corretora disponibiliza aos seus clientes, devidamente autorizados, a possibilidade de transmitirem ordens de ope-rações, via Internet, através do sistema Home Broker BM&-FBOVESPA.Este sistema consiste no atendimento automatizado da Corretora, possibilitando aos seus clientes colocarem, para execução imediata, ordens de compra e venda de valores mobiliários no mercado à vista (lote-padrão e fracionário) da BM&FBOVESPA.Nas negociações de compra e venda de valores mobiliários via Internet, por intermédio do sistema Home Broker, aplicam--se, além das disposições já mencionadas neste documento, as regras descritas a seguir.b. Forma de Transmissão das OrdensAs ordens quando enviadas diretamente via Internet para o

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sistema Home Broker serão sempre consideradas como sen-do por escrito.Na impossibilidade da ordem ser transmitida à Corretora via Internet, o cliente tem a opção de transmiti-la à mesa de ope-ração desta Corretora, por meio dos telefones nºs (51) 3215-1264 ou fax nº (51) 3215-1708.Em razão dos riscos inerentes aos meios de comunicação uti-lizados nos sistemas eletrônicos de negociação da BM&FBO-VESPA e no sistema Home Broker, a Corretora não poderá ser responsabilizada por problemas de transmissão, interfe-rências ou intervenções causadas por terceiros ou próprias do meio utilizado.c. Registro das Ordens de OperaçõesAs ordens, quando enviadas diretamente via Internet para o sistema Home Broker, serão consideradas aceitas somente após o momento de sua efetiva recepção pelo sistema Mega Bolsa da BM&FBOVESPA e retorno da confirmação do acei-te. Todas as ordens enviadas via Internet serão consideradas como limitadas.d. Prioridade na Distribuição dos NegóciosAs ordens quando enviadas diretamente via Internet para o sistema Home Broker não concorrerão, quando de sua distri-buição, com os demais negócios executados pela Corretora.e. Do Cancelamento das Ordens de OperaçõesO cancelamento das ordens de operações transmitidas dire-tamente via Internet para o sistema Home Broker somente será considerado aceito após sua efetiva recepção pelo siste-ma Mega Bolsa da BM&FBOVESPA desde que o correspon-dente negócio ainda não tenha sido realizado.f. Da Confirmação dos NegóciosA confirmação da execução de ordens recebidas via Internet será feita pela Corretora ao cliente por meio de mensagem eletrônica.A indicação de execução de determinada ordem não repre-senta negócio irretratável, pois caso se constate qualquer in-fração às normas do mercado de valores mobiliários, a BM&-FBOVESPA e a CVM têm poderes para cancelar os negócios realizados. Dessa forma, as ordens transmitidas à Corretora, diretamente, via Internet, para o sistema Home Broker, so-mente serão consideradas efetivamente atendidas quando não se constatar qualquer infração às normas de mercado de valores mobiliários e depois de esgotados os prazos para re-alização dos procedimentos especiais de negociação previs-tos nas normas baixadas pela BM&FBOVESPA ou pela CVM. 18. CONTROLE DE RISCOA BANRISUL SA CVMC sempre esclarece aos seus clientes que as operações relacionadas com o mercado de renda va-riável estão sujeitas a risco.A identificação de riscos da BANRISUL SA CVMC estará di-retamente relacionada ao seu cenário de atuação e às suas próprias características operacionais, sendo realizada conti-nuadamente, durante as atividades rotineiras do negócio.Sendo assim, todas as operações são monitoradas pelo sis-tema de gestão de risco. Tal sistema verifica se as posições detidas pelos clientes estão de acordo com os limites opera-cionais estabelecidos pela Corretora. Os limites são definidos a partir dasInformações Financeiras e patrimoniais disponibilizadas pelo cliente e em caso de extrapolação do risco, são encaminhados alertas para a Mesa de Operações, que poderá intervir nas operações a fim de evitar prejuízos ao cliente e à Corretora.Possíveis riscos envolvidos às operações nos mercados de Bolsas são:Risco de Mercado: decorre da possibilidade de perdas que podem ser ocasionadas por mudanças no comportamento do mercado, especialmente das taxas de juros, do câmbio, dos preços das ações e dos preços de commodities.

Risco de Crédito: surge quando as contrapartes não desejam ou não são capazes de cumprir suas obrigações contratuais, ou seja, é a possibilidade de perda resultante da incerteza quanto ao recebimento de valores pactuados com tomadores de empréstimos, contrapartes de contratos ou emissões de títulos.Risco de Liquidez: O Risco de Liquidez assume duas formas, o risco de liquidez dos ativos e o risco de liquidez de financia-mento. O primeiro (liquidez dos ativos), ocorre quando uma transação não pode ser efetuada aos preços de mercado, em razão do tamanho da posição quando comparada ao volume normalmente transacionado no mercado. O segundo (liquidez de financiamento) é a incapacidade de honrar pagamentos, o que pode obrigar a uma liquidação antecipada, transforman-do perdas escriturais em perdas reais.Risco Legal: Uma eventual interferência dos órgãos regula-dores no mercado que impacte diretamente nos preços dos ativos ou nos resultados das posições assumidas. Há tam-bém a possibilidade de perdas decorrentes de multas, pena-lidades ou indenizações resultantes de ações de órgãos de supervisão e controle, bem como perdas decorrentes de de-cisão desfavorável em processos judiciais ou administrativos.Risco de Imagem: possibilidade de perdas decorrentes de a ins-tituição ter seu nome desgastado junto ao mercado ou às auto-ridades, em razão de publicidade negativa, verdadeira ou não.

19. PESSOAS POLITICAMENTE EXPOSTAS – PPEQuando do cadastramento, as pessoas politicamente expos-tas deverão se identificar em documento especifico junto a ficha cadastral, assim como usar de diligencia para com a Banrisul Corretora de valores na comunicação da alteração da condição informada quando de seu cadastro, no que se refere este tópico.Considera-se pessoa politicamente exposta: “aquela que de-sempenha ou tenha desempenhado, nos últimos cinco anos, cargos, empregos ou funções públicas relevantes, no Brasil ou em outros países, territórios e dependências estrangeiros, assim como seus representantes, familiares e outras pessoas de seu relacionamento próximo”.

20. PREVENÇÃO E COMBATE À LAVAGEM DE DINHEIRO A INSTITUIÇÃO (participante) informa que possui controles internos de prevenção e combate à Lavagem de Dinheiro e ao Financiamento ao Terrorismo sobre suas operações e de seus Clientes, cursadas no âmbito da Cetip, incluindo, no mí-nimo, a implantação dos seguintes controles: a. Registro e Monitoramento de Operações envolvendo valores mobiliários, independentemente de seu valor – o monitoramento das operações estabelecido com base em critérios próprios do participante, para verificação da compa-tibilidade com a situação patrimonial e financeira do Clien-te, informada em seu cadastro, análise das operações em conjunto com outras operações conexas e que possam fazer parte de um mesmo grupo de operações ou guardar qualquer tipo de relação entre si, para efeito de identificação de opera-ções que possa configurar crime de lavagem de dinheiro e financiamento ao terrorismo, estabelecendo regras de moni-toramento especiais para as seguintes categorias de Clientes investidores: não residentes, especialmente quando constitu-ídos sob a forma de trusts e sociedades com títulos ao por-tador; investidores com grandes fortunas (private banking); e pessoas politicamente expostas; dedicando especial atenção às operações executadas com pessoas politicamente expos-tas, inclusive as oriundas de países com os quais o Brasil possua elevado número de transações financeiras e comer-ciais, fronteiras comuns ou proximidade étnica, linguística ou política; e manutenção de regras, procedimentos e controles internos para identificar a origem dos recursos envolvidos

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nas transações dos Clientes e dos beneficiários identificados como pessoas politicamente expostas, conforme legislação aplicável ao produto e ao mercado de atuação. b. Conservação dos cadastros dos Clientes e dos regis-tros das operações por eles realizadas, mantendo-os àdisposição da CVM, bem como conservação da documenta-ção que comprove a adoção dos procedimentos de monitora-mento das operações e verificação de compatibilidade entrea capacidade econômico-financeira do Cliente com as opera-ções por ele realizadas, e também dos registros das conclu-sões de suas análises acerca das operações ou propostas,pelo prazo mínimo de 5 (cinco) anos, contados a partir dadata de encerramento da conta do Cliente na INSTITUIÇÃO(participante) ou da conclusão da última transação realizadaem nome do respectivo Cliente (o que ocorrer por último), po-dendo este prazo ser estendido indefinidamente na hipótesede existência de investigação comunicada formalmente pelaCVM à INSTITUIÇÃO.c. Comunicação, ao COAF, de operações envolvendoClientes que tenham a finalidade de gerar perda ou ganhopara as quais falte, objetivamente, fundamento econômico;operações com a participação de pessoas naturais residen-tes ou entidades constituídas em países que não aplicam ouaplicam insuficientemente as recomendações do Grupo deAção Financeira contra a Lavagem de Dinheiro e o Financia-mento ao Terrorismo – GAFI; e territórios não cooperantes,nos termos definidos pelo Conselho de Controle de AtividadesFinanceiras – COAF; operações liquidadas em espécie, se equando permitido; transferências privadas, sem motivaçãoaparente, de recursos e de valores mobiliários; operaçõescujo grau de complexidade e risco se afigure incompatívelcom a qualificação técnica do Cliente ou de seu representan-te, ou para prestação de garantia em operações nos merca-dos de liquidação futura; depósitos ou transferências realiza-dos por terceiros, para a liquidação de operações de Cliente;pagamentos a terceiros, sob qualquer forma, por conta deliquidação de operações ou resgates de valores depositadosem garantia, registrados em nome do Cliente; situações eoperações em que não seja possível manter atualizadas asinformações cadastrais de seus Clientes, identificar o benefi-ciário final ou concluir as diligências necessárias; operaçõescujos valores se afigurem objetivamente incompatíveis coma ocupação profissional, os rendimentos e/ou a situação pa-trimonial ou financeira, tomando-se por base as informaçõescadastrais respectivas; operações que evidenciem oscilaçãosignificativa em relação ao volume e/ou frequência de ope-rações de qualquer das partes envolvidas; operações cujosdesdobramentos contemplem características que possamconstituir artifício para burla da identificação dos efetivosenvolvidos e/ou beneficiários respectivos; operações cujascaracterísticas e/ou desdobramentos evidenciem atuação,de forma contumaz, em nome de terceiros; operações queevidenciem mudança repentina e objetivamente injustificadarelativamente às modalidades operacionais usualmente uti-lizadas pelo(s) Cliente(s), conforme determinação e orienta-ção de prazo e forma da legislação aplicável;d. Desenvolvimento e implantação de manual de procedi-mentos de controles internos que assegure a observância dasobrigações referente ao cadastro, monitoramento, identifica-ção preventiva dos riscos de prática dos crimes de lavagemde dinheiro incluindo, análise de novas tecnologias, serviçose produtos, identificação de Clientes que se tornaram apóso início do relacionamento com a INSTITUIÇÃO ou que foiconstatado que já eram pessoas politicamente expostas noinício do relacionamento, identificação da origem dos recur-sos envolvidos nas transações dos Clientes e dos beneficiá-rios identificados como pessoas politicamente expostas, se-leção de funcionários idôneos e de elevados padrões éticos

para seus quadros, e a comunicação de operações suspeitas às autoridades, conforme legislação aplicável ao produto e ao mercado de atuação, visando à prevenção aos crimes de lavagem de dinheiro e financiamento ao terrorismo. e. Manutenção de programa de treinamento contínuopara funcionários, destinado a divulgar os procedimentos decontroles internos de prevenção à lavagem de dinheiro e aofinanciamento ao terrorismo.

21. SEGURANÇA DA INFORMAÇÃO E CONTINUIDADEDE NEGÓCIOSA INSTITUIÇÃO (participante) informa que possui controlesinternos suficientes para a adequada segurança das informa-ções e continuidade das operações, incluindo os seguintescontroles:a. Controle de acesso lógico às informações e sistemas desuporte, de forma a prevenir o acesso não autorizado, roubo,alteração indevida ou vazamento de informações;b. Mecanismos formais para gerenciar acessos e senhas (re-des, sistemas e bancos de dados, incluindo o canal de rela-cionamento eletrônico com Clientes);c. Implementação de solução de segurança de tecnologia paracontrole do acesso externo ao ambiente interno (firewall), queproteja as informações contra códigos maliciosos (antivírus);d. Testes periódicos dos sistemas de informação quanto àsua segurança, e correção tempestiva de vulnerabilidadesidentificadas;e. Medidas que mantenham as informações com o mesmo ní-vel de proteção em todos os momentos de sua utilização comreferência às atividades externas, incluindo trabalho remoto;f.Trilhas de auditoria para os sistemas críticos, as quais per-mitam identificar origem, data, hora, usuário responsável etipificação de todas as consultas e manutenções efetuadassobre informações críticas;g. Medidas preventivas contra a interrupção ou indisponibi-lidade não programada dos sistemas da informação, identi-ficando processos e pessoas que possam afetar negativa-mente os processos mais críticos e estabelecendo controlesalternativos e compensatórios adequados;h. Testes periódicos das medidas preventivas definidas eimplantadas, de forma a garantir a eficiência e eficácia dasmesmas;i. Registro das situações de indisponibilidade dos sistemas,das redes, dos canais de comunicação (inclusive gravaçãode voz e mensageria instantânea);j. Registro e acompanhamento de todas as interrupções oufalhas que gerem interrupção não programada dos sistemasdesde sua ocorrência; ek. Aplicação de soluções de contorno e implementação desolução definitiva, para efeito do adequado gerenciamento deincidentes e problemas.

22. DISPOSIÇÕES GERAISEstas Regras e Parâmetros de Atuação poderão ser altera-das a qualquer momento pela BANRISUL SA CVMC. Todasas alterações serão formalmente e imediatamente comunica-das a todos os seus clientes ativos por email e na área restritado Home Broker e a nova versão deste documento disponibi-lizada no site www.banrisulcorretora.com.br.A Corretora manterá todos os documentos relativos às or-dens e às operações realizadas e os registros de sistema degravação pelos prazos previstos em disposições legais.A Banrisul Corretora mantém à disposição de seus Clientese Usuários, o Serviço de Atendimento ao Cliente através dotelefone 0800 648 1516 e Ouvidoria através do número 0800644 2200.

Porto Alegre, 10 de setembro de 2015.18/18