Apresentação CGDArmando Santos, Diretor Central de Marketing de Empresas e Institucionais

FINANCIAR O CRESCIMENTO –

Acionar Estratégia-Inovação-Financiamento

FINANCE TALKS FOR GROWTH

Leça, Santarém, Aveiro, Leiria e Famalicão | fevereiro-março 2019

As bases de uma estratégia de crescimento:

1. Situação financeira equilibrada (soluções financiamento globais)

2. Viabilidade económica (diferenciação e inovação)

3. Condições favoráveis ao investimento (contexto atual)

3

CAIXA e

DISPONIBILIDADES EXIGÍVEL CURTO PRAZO

- Empréstimos CPTES>0

CIRCULANTE (NC):

- Clientes

- Stocks

RECURSOS CÍCLICOS (RC)

- Fornecedores

NC>RC

IMOBILIZADO

(I) CAPITAIS

PERMANENTES

(CP)

D

E

FM

I<CP

BALANÇO FUNCIONAL | COMO CONSEGUIR UMA GESTÃO FINANCEIRA EFICIENTE?

APLICAÇÕES ORIGENS

• OBRIGAÇÕES

• SERVIÇOS BANCA INVESTIMENTO• Cobertura de Risco taxa Juro

• Colocação Títulos de Dívida

• Estruturação e execução de operações

de mercado de capitais de dívida e equity

• Liquidity providing e market making

• Assessoria M&A

• Capital de Risco

• CONFIRMING

Soluções Bancárias Soluções Bancárias

• FINANCIAMENTO MLP

• LEASING (IMOBILIÁRIO E

MOBILIÁRIO)

• FINANCIAMENTO CP

FACTORING

DESCONTO COMERCIAL

FORFAIT CDE

IVA ENCAIXA

APLICAÇÕES (€, ME)

OPERAÇÕES CAMBIAIS

SERVIÇOS CORRETAGEM

EQUITY RESEARCH • PROGRAMAS PAPEL COMERCIAL

4

TENDÊNCIAS E DESAFIOS NOS SERVIÇOS FINANCEIROS A EMPRESAS

1 Empresas procuram apoio para a formatação:

de soluções financeiras (correntes, estruturais)

dos seus próprios negócios

3

4

5

6

Crescimento moderado do mercado de crédito

Alargamento da visão de “empresa” à sua cadeia de valor

Processos end-to-end e omnicanal – Jornadas do cliente

Digitalização e diagilização

Gestão pro-ativa do risco e exploração de “big-data & analytics”

2

5

O Banco é o fornecedor de soluções financeiras e de serviços de apoio (serviços não financeiros complementares)

ao longo do ciclo de crescimento das empresas

Serviços de

apoio

Pontos de contacto atuais Iniciativas em curso ou a desenvolver

Cliente

Aconselhamento Financeiro

Soluções para Empresas

Abertura de Conta

Pedido de Crédito

Criação de Business Plan

Contratação de RH

Registo da Empresa

Angariação de Clientes

Integração sist. Contab. / faturação

Quadro de Desempenho

Integração de Cash-flows

Oportunidades Futuras

Contas Caixa Business

Digitalização

e

diagilização

Assinatura digital desmaterialização processo FlexCash

(confirming digital

Big Data/ Conhecimento de dados ao serviço das empresas e do negócio

Parcerias com

universidades

e empresas

Parcerias

Novos

Ecossistemas

Multibancárioswiftnet

BANCA DE EMPRESAS = SERVIÇO FINANCEIRO INTEGRADO

6

Multicanal Ágil

S Curves – Diferenciação estratégica

Tradicional

(Balcões)

2018

Tempo

Evolução

The only sustainable

advantage you can have

over others is agility.Jeff Bezos, Amazon founder

DIFERENCIAÇÃO E INOVAÇÃO

7

DIFERENCIAÇÃO E INOVAÇÃO

TANGIVEIS INTANGIVEIS

Ativo

Crédito

Depósitos

Colaboradores

Volume de Negócios

Capital

Agências

Cultura

Visão/Propósito

Governance

Marca

Base de Clientes

Reputação

Valores

Talento

Liderança

Experiência do Cliente

Inovação

Fontes de vantagens competitivas sustentáveis

– foco nos Intangíveis ou nos Stakeholders

8

DIFERENCIAÇÃO E INOVAÇÃO

Eficácia (otimização Curto prazo) & Inovação (transformação Médio Prazo)

Exploitation Exploration

Short term

Efficiency

Discipline

Clarity direction

Internal focus

Productivity focus

Long term

Innovation

Flexible adaptativo

Empowerment

External focus

Growth focus

2%of companies

• Competências diferentes

Foco mercado

• Desempenho diferente

Adaptação e flexibilidade

• Diferentes perspetivas de tempo

Planear em múltiplos prazos

Fonte BCG

9

CONDIÇÕES FAVORÁVEIS AO INVESTIMENTO – TAXAS DE JURO

Fonte: BdP, Reuters

Portugal: Taxas de Juro sobre Novas Operações - Empréstimos (%) - Sociedades não-financeiras

Fonte: Banco de Portugal

2.76%

1.98%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

nov/07 nov/08 nov/09 nov/10 nov/11 nov/12 nov/13 nov/14 nov/15 nov/16 nov/17 nov/18

Empresas Não-Financeiras - Montantes Inferiores a €1 Milhão

Empresas Não-Financeiras - Montantes Superiores a €1 Milhão

Juros do financiamento a empresas abaixo de 3%

10

CONDIÇÕES FAVORÁVEIS AO INVESTIMENTO

- CRÉDITO BANCÁRIO AO SETOR PRIVADO (EM % DO PIB)

Fonte: Banco Mundial. O setor privado inclui as empresas não financeiras, particulares e organizações privadas sem fins lucrativo.

Portugal e

Espanha com

efeito acentuado

de

desalavancagem

no crédito

bancário desde

2011/2012

Portugal a convergir para a média europeia

11

Empresas portuguesas com maior autonomia financeira e menor recurso ao crédito no 1º semestre 2018 apesar da redução do custo do crédito

Maior capacidade de geração MLL

das empresas:

rendibilidade (EBITDA2 / ativo) das

empresas não financeiras aumentou

para 7,9% (7,1% no semestre

homologo 17)

Menor custo do crédito e maior

capacidade de cobertura juros:

custo do financiamento (juros

suportados / financiamentos)

desceu para 2,9% (3,2% no

semestre homologo 17)

rácio de cobertura de juros

(EBITDA / juros suportados)

aumentou para 7,6 (6,1 no

semestre homólogo 17)

CONDIÇÕES FAVORÁVEIS AO INVESTIMENTO

- CAPITALIZAÇÃO DAS EMPRESAS PORTUGUESAS

Fonte BdP

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CONDIÇÕES FAVORÁVEIS AO INVESTIMENTO

- A CAIXA APOIA O INVESTIMENTO DAS EMPRESAS E PROMOVE NOVAS OFERTAS

OFERTA

COMPLETA

GESTORES

ESPECIALIZADOS

(em Portugal e nos

Mercados Caixa)

SOLUÇÕES

ADEQUADAS ÀS

EMPRESAS

• Banco líder nas linhas de crédito protocoladas

Capitalizar 2018

Capitalizar Mais

e linhas com entidades multilaterais

Linha BEI

Caixa Invest Inovação (FEI)

• Serviço de internet banking com +

funcionalidades

• Desenvolvimento de novos produtos

associados a ecossistemas de e-invoicing

O QUE NOS DISTINGUE:

13

SERVIÇO CAIXADIRECTA EMPRESAS

A CAIXA ESTÁ FORTEMENTE PRESENTE NO DIA A DIA DAS EMPRESAS COM A OFERTA DIGITAL QUE DISPONIBILIZA

>100.000 empresas clientes utilizadoras do canal e-banking empresas

50% das operações documentárias de comércio externo são tratadas pelo canal online

75% das operações de confirming e factoring são tratadas pelo canal online

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MAIS VANTAGENS PARA EMPRESAS DE SETORES DINÂMICOS DA ECONOMIA,

EXPORTADORAS E/OU INOVADORAS

PROGRAMA Caixa TOP

ESTATUTO CAIXA TOP

Proporciona vantagens e condições diferenciadoras: rapidez na

contratação de crédito, melhores condições de preço, produtos

financeiros exclusivos, apoio ao comércio externo

COMO SER UMA EMPRESA CAIXA TOP?

Empresas que se destacam nos setores mais dinâmicos da economia1, com um crescimento de vendas

anual2 superior a 20%, ou empresas exportadoras e/ou inovadoras, com crescimento nas exportações3

superior a 20% ou se tem estatuto de PME Líder4 ou integrou os rankings das 1000 Maiores PME ou 500

Melhores PME

PROGRAMA PARCERIAS

Condições exclusivas em serviços de empresas parceiras com

experiência em áreas de atividade diversificadas*

1Agricultura, produção animal, caça, floresta e pesca, Indústrias extrativas, Turismo, alojamento, restauração e similares, Indústrias transformadoras, Comércio por grosso e a retalho, reparação de veículos automóveis ou motociclos.2Com base nas últimas contas das empresas disponíveis.3Com “Exportações/Vendas”.4 Atribuído em 2017 relativo a contas de 2016.

*Ciência, Tecnologia e Inovação; Faturação Eletrónica; Transportes e Logística; Informação de Empresas;

Formação e Qualificação; Hotelaria, Restauração e Viagens; Saúde e Higiene no Trabalho; Informática e

Equipamentos; Cultura e Lazer; Mobilidade; Consultoria; Serviços – Telecomunicações e Energia