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Cenário Mundial do Aço

GALVABRASIL 2013São Paulo, 22 de outubro de 2013

Murilo FurtadoGerente de Mercado

Situação atual e perspectivas da indústria do aço Mundo e Brasil

• Evolução no Mundo

• Evolução no Brasil

• Situação Atual – Mundo e Brasil

• Principais Desafios

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EvoluçãoMundo

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Evolução da Produção Mundial de Aço Bruto 1950 - 2012

Fonte: worldsteel

106t

0

200

400

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1000

1200

1400

1600

1950 1960 1970 1980 1990 2000 2011

ANO PRODUÇÃO

1950 189

1960 347

1970 595

1980 717

1990 770

2000 848

2004 1.071

2005 1.144

2006 1.249

2007 1.347

2008 1.341

2009 1.236

2010 1.431

2011 1.536

2012 1.547

5,9% a.a 1,2 % a.a 4,2 % a.a

1º Choque do Petróleo1º Choque do Petróleo

2º Choque do Petróleo2º Choque do Petróleo

Fragmentaçãoda URSS

Fragmentaçãoda URSS

CrescimentoAceleradoda China

CrescimentoAceleradoda China

Média de Crescimento Anual nos períodos

Crise do SubprimeCrise do Subprime

2012

5

Privatização e Participação Estatal

• MUNDOA participação de empresas estatais na produção siderúrgica mundial que era de ordem de 70% até meados dos anos 80 reduziu-se para cerca de 52% em 1992 após a fragmentação/reestruturação da União Soviética e continuou em processo de redução. Atualmente cerca de 25 - 30% da produção mundial de aço apresentam participação estatal relevante, cabendo destaque a China, Índia e Irã.

 • AMÉRICA LATINA

No caso da América Latina a participação estatal de 52% observada em 1990 reduziu-se a 7% ao final de 1993. Nesse ano apenas Cuba e Equador mantinham siderúrgicas estatais. Presentemente somam-se a estes a Venezuela, após a reestatização da SIDOR.

• BRASIL No Brasil o processo de privatização implantado no final dos anos 80, concluído no final de 93, abrangeu cerca de 70% da capacidade instalada de produção do país. 

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Evolução da Produção Mundial de Aço Bruto

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

China Demais Países Total Mundo

106t

Fonte: worldsteel

A China responde por 84% do aumento da produção mundial entre 2001 e 2012

7

Produção de Aço Bruto - 2012

168

107,277,6 70,4 69,1

35,9 13,514,518,120,733,034,588,7

716,5

0,0

100,0

200,0

300,0

400,0

500,0

600,0

700,0

800,0

Ch

ina

UE

(27

)

Jap

ão

EU

A

Ind

ia

Rú

ssia

Co

reia

do

Su

l

Tu

rqu

ia

Bra

sil

Ucr

ânia

Tai

wan

Méx

ico Irã

Can

adá

Maiores produtores mundiais

Produção mundial total = 1.547,4 milhões toneladas106t

A produção da China em 2012 superou a produção acumulada dos 10 players seguintes no ranking mundial

8

EVOLUÇÃO DO CONSUMO APARENTE DE AÇO NO MUNDO 2000/2012

Fonte: worldsteel

UE (27)Outros EuropaCISNAFTAAmérica do Sul e CentralÁfricaOriente MédioAsiaOceania

MundoChinaMundo (excl. China)

Brasil

2000

167,717,732,9

152,028,114,519,5

321,56,6

760,5124,3636,3

16,0

2012

140,134,756,5

131,246,926,648,9

920,47,2

1.412,6646,2766,4

25,2

-1,49+5,77+4,61-1,22+4,36+5,19+7,96+9,16+0,73

+5,30+14,72

+1,56

+3,86

CrescimentoMédio

Anual (%)2000/2012

(106t)

• Mundo desenvolvido manteve-se estagnado ou cresceu pouco• Países em desenvolvimento cresceram a taxas modestas (3% a 6%)• China cresceu a taxas muito elevadas

9

Unid: kg por habitante

1980 2000 2012

China 34,1 97,9 477,4

Coréia do Sul 160,0 817,7 1.114,1

Japão 610,5 600,5 506,7

USA 376,0 425,3 306,2

Alemanha 469,4 474,8 459,8

Espanha 202,1 434,8 228,4

Brasil 100,6 92,6 128,1

Chile 56,4 96,7 172,0

México 120,2 141,5 172,8

Média Mundial 151,7 132,9 216,9

Evolução do Consumo Per Capita de Produtos Siderúrgicos

10

EvoluçãoBRASIL

11

Brasil – Histórico do crescimento do mercado de aço

19

72

19

73

19

74

19

75

19

76

19

77

19

78

19

79

19

80

19

81

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82

19

83

19

84

19

85

19

86

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88

19

89

19

90

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92

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19

94

19

95

19

96

19

97

19

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19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

0

5

10

15

20

25

30

35

40

Importação Exportação Produção de Aço Consumo Aparente

Participação das Importações no Consumo de Aço

3,4

2,23,7

4,5

6,9

10,4

14,4

24,5

17,2

16,3

3,5 3,9

5,76,7

6,8 8,0 8,7

15,0

10,9 11,7

3,42,9

4,55,4

6,8

9,4

12,0

20,6

14,4

14,2

0

5

10

15

20

25

30

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Planos

Longos

Total

340 246 373 503 920 1.448 1.548 3.855 2.379 2.245

207 287 378 501 589 807 683 1.621 1.222 1.327

547 533 751 1.004 1.509 2.255 2.231 5.476 3.601 3.571

Planos

Longos

Total

%

Fonte: Aço Brasil/MDIC-SECEX

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013*Exportação Indireta 1637 1719 2282 3282 3439 3382 3583 3418 2097 2.695 2.887 2.792 2.828Importação Indireta 1275 1101 1039 1184 1409 1705 2348 3238 2648 4.243 5.015 4.767 5.476Saldo 362 618 1243 2098 2030 1677 1235 180 -551 -1548 -2128 -1975 -2.648

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

Exportação Indireta

Importação Indireta

13

Comércio Indireto de Aço(aço contido em bens)

Fonte: worldsteel / MDIC-SECEX

Unid: 1000 t

(*) Ritmo dos meses decorridos no ano.

14

Situação AtualMUNDO

15

Mercado Mundial de Aço – Situação e Tendências

BLOCO DO ATLÂNTICO x BLOCO DO PACÍFICO

POPULAÇÃO2.4 BILHÕES

POPULAÇÃO4.6 BILHÕES

PIB (US$)37,3 TRILHÕES

PIB (US$)32.7 TRILHÕES

PRODUÇÃO AÇO400 MILHÕES t

PRODUÇÃO AÇO1.300 MILHÕES t

CONSUMO AÇO417 MILHÕES t

CONSUMO AÇO1.068 MILHÕES t

Fontes: World Bank, ONU, worldsteel (atualização 2011)

MERCADO CRESCENTE

MERCADO ESTÁVELMERCADO ESTÁVEL

MINÉRIO DE

FERRO

MINÉRIO DE

FERRO

CARVÃO

MINÉRIO DE FERRO

66%

47%

77%

72%

34%

53%

23%

28%

Maduro e Estagnado Novo e Crescente

NovoEstagnado

16

Fonte: worldsteel

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 -

500

1,000

1,500

2,000

2,500

207 205 180195

183207

203255

345 546484

501544

587622

Sobra de Capacidade Mundial

1.050 1.059 1.090 1.1681.243

1.3451.442

1.5761.694

1.7951.879

1.9682.069

2.1582.242

Indústria do Aço no Mundo

Excesso de Capacidade Mundial de Produção de Aço Bruto 2000-2014 (Mt)

Indústria do Aço no Mundo

Aumento de capacidade por região 2013-2015

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Mercado Mundial de Aço

REGION / YEAR 2012 2013 2014 12/11 13/12 14/13 2014 as % of 2007

World 1.412,6 1.453,9 1.500,3 1,2 2,9 3,2 123,0

European Union (27) 140,1 139,5 144,1 -9,3 -0,5 3,3 71,8

Other Europe 34,7 36,9 38,4 4,1 6,1 4,1 122,0

CIS 56,5 57,6 59,8 3,3 2,0 3,8 106,2

NAFTA 131,2 135,0 139,0 7,8 2,9 3,0 98,1

Central & South America 46,9 49,8 52,0 2,6 6,2 4,3 126,8

Brazil 25,2 26,2 27,2 0,8 4,0 3,8 123,1

Africa 26,6 28,8 31,0 6,8 8,3 7,6 136,8

Middle East 48,9 49,3 52,3 -1,2 0,8 6,1 127,7

Asia & Oceania 927,6 957,1 983,8 1,8 3,2 2,8 143,8

Japan 64,0 62,6 62,2 -0,2 -2,2 -0,6 79,8

China 646,2 668,8 685,5 1,9 3,5 2,5 153,4

Mt %Regional SummaryApparent Steel Use, finished steel (SRO April 2013)

18

19

EMPRESAS NACIONAIS ESTÃO BEM POSICIONADAS COMPETITIVAMENTE, PORÉM ATUAM EM MERCADO LIMITADO.

Produtores Mundiais de Aço – Posição Competitiva T

aman

ho

d

o M

erca

do

Maior CustoMenor Custo

Situação de Esperança

Situação Desconfortável

Situação Favorável

Situação Difícil

Pequeno

Grande

China

EUA

Índia

CoréiaJapão

UE

Rússia

Brasil

Venezuela

Fonte: Bank of America Merril Lynch (slab cost 2012)

Argentina

Austrália

20

Competitividade e SustentabilidadeComitê do Aço da OCDE (Julho 2013)

Atratividade: Transferência de margens para fornecedores de matérias-primas

Fonte: McKinsey. Basedo na produção de bobinas laminadas a quente. Premissa: a carga metálica contém 85% de ferro-gusa.

22

Situação AtualBRASIL

23

Situação da Indústria

Aço - Nível de Utilização da Capacidade

24

Capacidade 2013: 48,9 milhões t

25

Aço – Síntese Brasil

2010 2011 2012 2013(Previsão)

13/12(%)

PRODUÇÃO

AÇO BRUTO 32.948 35.220 34.524 34.499 (0,1)

VENDAS INTERNAS 20.716 21.431 21.603 22.756 5,3

COMÉRCIO EXTERIOR

EXPORTAÇÕES

TOTAL (10³t) 8.988 10.847 9.805 8.532 (13,0)

(US$ Bilhões) 5,8 8,4 7,0 5,7 (18,6)

IMPORTAÇÕES

TOTAL (10³t) 5.898 3.783 3.784 3.240 (14,4)

(US$ Bilhões) 5,5 4,5 4,5 4,0 (11,1)

CONSUMO APARENTE* 26.104 25.032 25.181 25.994 3,2

% Importação 20,6 14,4 14,2 12,5 -

* Vendas Internas + importação de distribuidores e consumidores finaisFontes: Aço Brasil e MDIC/SECEX

26

Importações Diretas e Indiretas de Produtos Siderúrgicos

Custos de Investimentos

28

Perda de Competitividade / Assimetrias

29

Perda de Competitividade / Assimetrias

Aço: Distribuição por Setores Consumidores Mundo e Brasil

Mundo

Países

em Dese

nvolvi

mento

Países

Desenvo

lvidos

Brasil

46.057.3

35.5 37.7

13.08.1

21.8 22.1

15.018.6

14.619.7

26.016.1

28.1 20.5

Outros Setores

Bens de Capital

Automotivo

Construção Civil

Fonte: worldsteel / Aço Brasil

Brasil

30

A construção civil (pesada e habitacional) é considerada o “driver” de consumo de aço no mundo e prevê-se que sua participação crescerá até 52% na distribuição setorial mundial em 2021

31

Principais Desafios para a Indústria do Aço

• Competição com outros materiais

• Suprimento de matérias-primas. Concentração de

Fornecedores

• Mercado – Concentração de Consumidores

• Posicionamento da China • Restrições ambientais

• (Possível) Excesso de Capacidade e Subsídios

• Volatilidade dos Mercados / Atritos Comerciais / Barreiras de

comércio

• Preservação de margens e atratividade para investidores

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Medidas Necessárias ao Desenvolvimento do Setor

Promoção do crescimento do

mercado interno (ampliação da cultura da construção em aço e dos mecanismos de incentivo ao “Compre

Nacional”)

Eliminação de assimetrias que

favorecem importações/ correção de práticas desleais de comércio

Melhoria da Competitividade do

Setor

O crescimento sustentado da indústria brasileira do aço depende, basicamente, da elevação da taxa de investimento da economia do país.

No Brasil...

33

Obrigado

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