Gestão Financeira – Cap í tulo 3 – Prof.Mônica Slide 3-0 Elaboração da demonstração de fluxos de caixa

Gestão Financeira – Capítulo 3 – Prof.Mônica Slide 3-1

Elaboração da demonstração de fluxos de caixa


Balanço Patrimonial da Cia. Expert

Ativo Ano 1 Ano 2 Passivo Ano 1 Ano 2

Circulante Circulante

Disponível 1500 2300 Fornecedores 1000 2000

Duplicatas a receber 500 1000 Empréstimos bancários 1000 1470

Estoque 1000 1500 Provisão Imp Renda 0 1050

Total ativo circulante 3000 4800 Dividendos a pagar 0 0

Total passivo circulante 2000 4520

Ativo Não Circulante

Investimento 500 2640 Patrimônio Líquido

Imobilizado Capital 4500 6000

. Terrenos 2000 3000

. Móveis e Utensílios 1200 1500

Depreciação Acumulada (200) (320) Reservas de Lucros 1100

Total do N Circulante 3500 6820 Total patrimônio Líquido 4500 7100

Total do ativo 6500 11620 Total do passivo 6500 11620


DRE da Cia. Expert

Demonstração do Resultado do Exercício – Ano 2

(+) Receita 10000

(–) CPV (5500)

(=) Lucro Bruto 4500

( - ) Despesas Operacionais (1500)

(–) Despesas vendas (500)

(–) Despesas administrativas (380)

( - ) Despesas Depreciação (120)

(–) Despesas financeiras (500)

(=) Lucro Operacional - LAIR 3000

(–) Imposto de renda (1050)

(=) Lucro Líquido após IR 1950

(=) Lucro Líquido antes dividendos 1950

Dividendos distribuídos (850)


• ELABORAÇÃO DA DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA

• MÉTODO DIRETO


Itens Ativo, Passivo e DRE – X1 e X2

1 Disponível 1500 – 2300 = 800 800 (entrada)

2 Dupls. a Receber 500 – 1000 = ? 9500 (entrada)

3 Estoques 1000 – 1500 Considerado no item 2

4 Móveis e Ut 1200 – 1500 = 300 (300) Saída caixa

5 Depreciação Acumulada 200 – 320 Não considerada no DFC

6 Terrenos 2000 – 3000 = 1000 (1000) Saída caixa

7 Participação em outras cias. 500 - 2640 (2140) Saída caixa

8 Fornecedores 1000 – 2000 = ? (5000) Saída caixa

9 Emprest Banc 1000 – 1470 = 470 470 (entrada)

10 Imposto de Renda a pagar Não afetará o caixa, só qdo pagar

11 Capital 4500 – 6000 = 1500 1500 (entrada)

12 Lucros Acumulados 0 – 1100 = 1100 Não afetará o caixa

13 Receita Bruta Alterada no DR

14 Custo P Vendidos Alterado no item 8

Elaboração da DFC – Método Direto


Itens Ativo, Passivo e DRE – X1 e X2

15 Despesas de Vendas - 500 (500) saída de caixa

16 Despesas administrativas – 380 (380) saída de caixa

17 Despesas Financeiras – 500 (500) saída de caixa

18 Distribuição de dividendos (850) saída de caixa

Elaboração da DFC – Método Direto


Comentários sobre DFC Direto

Item 2 - 500 referentes a duplicatas a receber no início de X2.

+ 10.000 referentes a vendas em X2.

Total de 10.500 se a empresa não tivesse recebido nada em DR.

No BP não há 10.500 e sim 1.000.

Então, significa que a empresa recebeu a diferença, ou seja, 9.500.

Item 4 – Partimos da premissa que não houve reavaliação do ativo.

Que a aquisição foi á vista. Sendo a prazo – aumentaria caixa por conta da liberação do empréstimo e em seguida saída de dinheiro para a compra.

Item 8 – Primeiramente vamos apurar as compras efetuadas: Compras = CPV + EF – EI

C = 5.500 + 1.500 – 1.000

C = 6.000

1.000 referente a fornecedores no início de X2.

+ 6.000 referentes a compras em X2.

Total de 7.000 se a empresa não tivesse pago nada em Fornecedores.

No BP não há 7.000 e sim 2.000.

Então, significa que a empresa pagou a diferença, ou seja, 5.000.


Demonstração do Fluxo de Caixa

DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA – Modelo direto

(+) Saldo no início do ano X2 1500

ENTRADAS (fontes)

Recebimento de vendas 9500

Empréstimos bancários 470

Integralização do Capital 1500 11470

SAÍDAS

Aquisição de Móveis e Utensílios (300)

Aquisição de Terrenos (1000)

Aquisição de Novas Ações (2140)

Pagamento de Fornecedores/compras (5000)

Despesas de Vendas (500)

Despesas Administrativas (380)

Despesas Financeiras (500)

Dividendos (850) (10670)

Excesso de entradas sobre saídas 800

(=) Saldo no final do ano X2 2300

BALANÇO PATRIMONIAL

Ativo Circulante Ano 1 Ano 2

Caixa 1500 2300


DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA – Modelo direto

ATIVIDADES OPERACIONAIS

Receita de vendas 9500

Pagamento de fornecedores/compras (5000)

Despesas operacionais pagas (vendas, administrativas e financ) (1380)

(=) Caixa gerado no negócio 3120

ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS

Integralização de Capital 1500

Dividendos pagos (850)

Empréstimos Bancários 470

(=) Total do caixa nas atividades de financiamentos 1120

INVESTIMENTOS


Ações em outras cias. (2140)

Aquisição de Móveis e utensílios (300)

(=) Total do caixa nas atividades de investimentos (3440)

(=) Resultado de caixa no período 800

(=) Saldo existente em 31/12/X1 1500



• ELABORAÇÃO DA DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA

• MÉTODO INDIRETO


Técnica para elaboração da DFC – Método Indireto

a) Cálculo do LucroLucro líquido apurado na DRE em X2 – 1.950+ Depreciação - 120Lucro líquido - 2.070

b) Cálculo das variações do Circulante

Ativo X1 X2 Variação Reflexo no Caixa

Dupl a Receb 500 1000 500 Adia recebimento, reduz caixa

Estoques 1000 1500 500 Mais aquisição, reduz caixa

Passivo

Fornecedores 1000 2000 1000 Posterga pagamento, favorece caixa

Empr Banc 1000 1470 470 Tratado c/o ativ.financiamentoIR a Pagar 0 1050 1050 Posterga pagamento, favorece caixa


DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA – Modelo indireto

ATIVIDADES OPERACIONAIS

Lucro líquido apurado no exercício 1950

(+) Depreciação 120

Lucro que afeta o caixa 2070

Variações no circulante (capital de giro)

Ativo – aumento de duplicatas a receber (reduz caixa) (500)

Ativo – aumento de estoques (reduz o caixa) (500)

Passivo – aumento de fornecedores (melhora o caixa) 1000

Passivo – aumento de impostos a pagar (melhora o caixa) 1050 1.050

Caixa gerado pelos negócios 3.120

ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS

Integralização de Capital 1500

Dividendos pagos (850)

Empréstimos Bancários 470 1.120

INVESTIMENTOS


Ações em outras cias. (2140)

Aquisição de Móveis e utensílios (300) (3.440)

(=) Resultado final do caixa 800






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