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03/08/2016
2
Índices Econômico-Financeiros
Liquidez
Atividade
Rentabilidade/Lucratividade
Endividamento
Capacidade de pagamento,
disponibilidade de caixa.
Velocidade com que as
várias contas viram caixa.
Desempenho final, êxito
econômico-financeiro das
ações dos administradores.
Aspectos da dívida, da
capitalização de terceiros.
Índices de...
Indicadores de Rentabilidade e Lucratividade
Basicamente, tratam das MARGENS de contribuição emcada etapa do ciclo operacional (apontados no DRE).
A avaliação do lucro possível, a partir da margem de contribuição por produto, é um tópico específico de FINANÇAS conjugada à área de PRODUÇÃO, que busca maximizar o nível de produtos com maior margem.
Um exemplo de MARGEM....
Lote Produto A Lote Produto B Total
Preço de
VendaR$ 10.000,00 100% R$ 2.500,00 100% R$ 12.500,00 100%
Custo R$ 8.000,00 80% R$ 1.500,00 60% R$ 9.500,00 76%
Sobra R$ 2.000,00 20% R$ 1.000,00 40% R$ 3.000,00 24%
MARGEM 20% 40% 24%
03/08/2016
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Indicadores de Rentabilidade e Lucratividade
Os três indicadores...
DRE - Demonstrativo de Resultado do Exercício
(+) Receita Bruta 1.200.000,00
(-) Impostos -300.000,00
(=) ROL - Receita Operacional Líquida 900.000,00(-) CMV - Custo da Mercadoria Vendida -420.000,00
(=) Lucro Bruto 480.000,00(-) Despesas Operacionais -220.000,00
(=) Lucro Operacional 260.000,00(+/-) Resultado Não Operacional 180.000,00
(=) Lucro Antes do Imposto de Renda e Contrib. Social Líquida 440.000,00(-) Imposto de Renda e Contribuição Social Líquida -132.000,00
(=) Lucro Líquido 308.000,00
MARGEM BRUTA, MARGEM OPERACIONAL e MARGEM LÍQUIDA
Indicadores de Rentabilidade e Lucratividade
MARGEM BRUTA, MARGEM OPERACIONAL e MARGEM LÍQUIDA
% do Lucro Bruto em relação às VendasImpacto dos Tributos de NF e CMV
% do Lucro Operacional em relação às VendasImpacto das despesas operacionais
% do Lucro Líquido em relação às VendasRentabilidade final
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Indicadores de Rentabilidade e Lucratividade
MARGEM BRUTA, MARGEM OPERACIONAL e MARGEM LÍQUIDA
Margem brutaImpacto do CMV
Margem operacionalImpacto das despesas
Margem líquidaRentabilidade final
DRE - Demonstrativo de Resultado do Exercício
(+) Receita Bruta 1.200.000,00
(-) Impostos -300.000,00
(=) ROL - Receita Operacional Líquida 900.000,00
(-) CMV - Custo da Mercadoria Vendida -420.000,00
(=) Lucro Bruto 480.000,00
(-) Despesas Operacionais -220.000,00
(=) Lucro Operacional 260.000,00
(+/-) Resultado Não Operacional 180.000,00
(=) Lucro Antes do Imposto de Renda e Contrib. Social Líquida 440.000,00
(-) Imposto de Renda e Contribuição Social Líquida -132.000,00
(=) Lucro Líquido 308.000,00
Indicadores de Rentabilidade e Lucratividade
DRE - Demonstrativo de Resultado do Exercício
(+) Receita Bruta 1.200.000,00
(-) Impostos -300.000,00
(=) ROL - Receita Operacional Líquida 900.000,00
(-) CMV - Custo da Mercadoria Vendida -420.000,00
(=) Lucro Bruto 480.000,00
(-) Despesas Operacionais -220.000,00
(=) Lucro Operacional 260.000,00
(+/-) Resultado Não Operacional 180.000,00
(=) Lucro Antes do Imposto de Renda e Contrib. Social Líquida 440.000,00
(-) Imposto de Renda e Contribuição Social Líquida -132.000,00
(=) Lucro Líquido 308.000,00
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Indicadores de Rentabilidade e Lucratividade
DRE - Demonstrativo de Resultado do Exercício
(+) Receita Bruta 1.200.000,00
(-) Impostos -300.000,00
(=) ROL - Receita Operacional Líquida 900.000,00
(-) CMV - Custo da Mercadoria Vendida -420.000,00
(=) Lucro Bruto 480.000,00
(-) Despesas Operacionais -220.000,00
(=) Lucro Operacional 260.000,00
(+/-) Resultado Não Operacional 180.000,00
(=) Lucro Antes do Imposto de Renda e Contrib. Social Líquida 440.000,00
(-) Imposto de Renda e Contribuição Social Líquida -132.000,00
(=) Lucro Líquido 308.000,00
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Indicadores de Rentabilidade e Lucratividade
DRE - Demonstrativo de Resultado do Exercício
(+) Receita Bruta 1.200.000,00
(-) Impostos -300.000,00
(=) ROL - Receita Operacional Líquida 900.000,00
(-) CMV - Custo da Mercadoria Vendida -420.000,00
(=) Lucro Bruto 480.000,00
(-) Despesas Operacionais -220.000,00
(=) Lucro Operacional 260.000,00
(+/-) Resultado Não Operacional 180.000,00
(=) Lucro Antes do Imposto de Renda e Contrib. Social Líquida 440.000,00
(-) Imposto de Renda e Contribuição Social Líquida -132.000,00
(=) Lucro Líquido 308.000,00
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Alternativa mais interessante
Pode prejudicar as vendas
Indicadores de Rentabilidade e Lucratividade
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������Possibilidades para
melhoria das margens
Aumentar o preço de venda
Reduzir CMV e Despesas
Ações do ADMINISTRADOR
Indicadores de Rentabilidade e Lucratividade
Aumentando o volume de vendas...
...melhoram as margens?
Nem tanto....
Os indicadores são percentuais
CMV predominante: quase nada muda
CUSTO FIXO predominante:
há chances de melhoria
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Atividade....
Cia. Imaginária DRE - Demonstrativo de Resultado do Exercíciojun/14 jul/14 ago/14
Vendas 82.000 38.000 96.000
Vendas brutas 88.000 40.000 100.000
Devoluções -6.000 -2.000 -4.000
Impostos sobre as vendas 22.960 10.640 26.880
ICMS 14.760 6.840 17.280
IPI 8.200 3.800 9.600
CMV - Custo da Mercadoria Vendida 34.000 22.800 36.400
Materiais 17.200 12.400 18.000
Mão de obra 10.000 10.000 10.800
Custos indiretos 6.800 400 7.600
Lucro Bruto 25.040 4.560 32.720
Despesas Operacionais 10.802 12.368 14.256
Despesas de vendas (comissões e fretes) 2.952 1.368 3.456
Publicidade 3.000 6.000 6.000
Despesas administrativas 4.500 4.500 4.500
Despesas financeiras 350 500 300
Lucro Operacional 14.238 -7.808 18.464
Receita Não Operacional 2.000 12.000 2.000
Alienação de bens 0 10.000 0
Aluguel de imóveis ociosos 2.000 2.000 2.000
Despesa Não Operacional 1.600 1.550 1.600
Doações 100 50 100
Desenvolvimento de projetos sociais 1.500 1.500 1.500
Lucro Antes do Imposto de Renda 14.638 2.642 18.864
Impostos: I.R. / C.S.L. 4.391,40 792,60 5.659,20
Lucro/Prejuízo Líquido 10.246,60 1.849,40 13.204,80
Calcular as Margens Bruta, Operacional e Líquida dos 03 períodos.Existe algum período que merece destaque? Explique e comente.