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Igor França Garcia Técnico em Informática Gerencial – COTEMIG
Graduado em Ciências Atuariais – PUC Minas
Atuário – MIBA/RJ 1.659
Especialização em Gestão Pública ‐ UNIC
Especializando em Gestão de Negócios – USP/EAD
CEA ‐ Certificação de Especialista em Investimentos
Consultor de Valores Mobiliários (Investimentos)
Professor das áreas de Finanças e Exatas
Apresentador dos Quadros “Educação Financeira” e
“Economia & Política” ‐ Rádio Bom Jesus de Cuiabá.
Alta Floresta
Carlinda
Paranaíta
Apiacás
Nova Canaã do Norte
Colíder
Sinop
Sorriso
S. R. Trivelato
Campo Verde
Novo Mundo
MatupáConfresa
Marcelândia
Cláudia
Vera
Feliz Natal
N. Ubiratã
Nova Monte Verde
Lambari D´Oeste
Cotriguaçu
Ribeirão Cascalheira
Canarana
Ipiranga do Norte
Nova Xavantina
Ribeirãozinho
Tapurah
S. J. Rio ClaroCampo Novo do Parecis
Nortelândia Araputanga
Porto Esperidião S. J. IV Marcos
N. Sra. Livramento
Mirante da Serra
Campo Novo de Ro.
Cacaulândia
Águia Branca
São Gabriel da Palha
Rio BananalMimoso do Sul
Sonora
Coxim
Aquidauana Terenos
Porto MurtinhoAntônio João
Bonito
Guia Lopes da Laguna
Aral Moreira
Cel. SapucaiaAmambai
Caarapó
Paranhos Mundo Novo
Naviraí
Nova Andradina
CassilândiaInocência
Água Clara
Aparecida do Taboado
Três Lagoas
Ivinhema
Itaporã
Jateí
São Francisco do Conde
Serra do Ramalho
Correntina
Águas da Prata
Tapiratiba
Parisi
Vargem Grande do Sul
Pontes Gestal
Bom Jesus dos Perdões
Água Fria de Goiás
Itajá
MineirosAcreúna
Novo Brasil
Uirapuru
Crixás
Guaraciaba do Norte
Juazeiro do Norte
Carolina
Tucumã
Redenção
Santana do Araguaia
Breves
Araguatins
Paraíso do To.
Porto Nacional
Dianópolis Taguatinga
Monte Santo
Marianópolis
Araguacema
Monte do Carmo
Piúm
Araguaína
Açailândia
Dois Irmãos
Miranorte
Guaraí
Clientes/RPPSCálculo Atuarial e Ass. Investimentos
Cálculo Atuarial
Ass. Investimentos
Mantenópolis
Barra de São Francisco
Peixoto de Azevedo
Tucuruí
Cálculo Atuarial para RPPS
CiênciasAtuariais
O que é o Atuário?
ANALISTA DE RISCO = (Atuário)
Prejuízo !!!!!!!
Proteção financeira do risco
Objetivo do Cálculo Atuarial
DESPESARECEITA
Equilíbrio Financeiro e Atuarial
Quanto maior o risco, maior o retorno
Exemplo de análise de risco
DR DRDR
Quanto maior o risco,maior o retorno
Exemplo de análise de risco
DR DR
Quanto maior o risco,maior o retorno
Análise de Risco(RPPS)
Probabilidade: Morte e Invalidez
Hipóteses Biométricas
Hipóteses Econômicas
Projeção: Inflação e Rentabilidade
Hipóteses Financeiras
Reajuste:Remunerações e dos Benefícios
Perfil dos Segurados:Cadastro (sexo, idade, remuneração,
tempo de contribuição e etc...)
Hipóteses Demográficas
Principais Riscos que geram impactos
Expectativa de vida
IBGE 2014 ‐ Déficit:
124.018.892,07
IBGE 2016 ‐ Déficit:
126.102.267,38
75 anos e 8 meses
75 anos e 2 meses
2.083.375,31R$ Aumento do Déficit:+0,11%Impacto na alíquota:
Análise de Risco ‐ RPPSHipóteses Econômicas
Retorno dos Investimentos
6,00% + IPCA
5,00% + IPCA
META ATUARIAL (Impacto sobre o Déficit Atuarial)
META ATUARIAL(Rentabilidade da carteira)
Rentabilidade da Carteira
Meta Atuarial (6% a.a. + IPCA)
3 Anos 44,16% 44,11%
6,01% + IPCADéficit R$ 125 Milhões
Déficit R$ 126 Milhões
Déficit R$ 184 Milhões
Análise de Risco ‐ RPPSHipóteses Financeiras
Remuneração
REAJUSTE REAL DAS REMUNERAÇÕES (Impacto sobre o Déficit Atuarial)
Benefício
REAJUSTE DAS REMUNERAÇÕES E BENEFÍCIOS
33 60
R$ 2.755,04 R$ 3.346,17
R$ 14.766,06
Déficit R$ 126 Milhões
Déficit R$ 2 Bilhões10,3
8%
37
Equilíbrio Atuarial com DÉFICIT
CONTRIBUIÇÕES
BENEFÍCIOS
DÉFICIT ATUARIAL
CN ‐ SEGURADOCN ‐ ENTE PÚBLICO
CS ‐ ENTE PÚBLICO
Reavaliação Atuarial
Custo Suplementar (Financiar o Déficit)
Equilíbrio Financeiro e Atuarial
Custo Normal
Benefícios PrevidenciáriosBenefícios
Assistencialistas
Déficit Atuarial
RPPS
Reavaliação Atuarial2018
NAVIRAÍPREV
Distribuição dos Segurados
Servidores Ativos 1.833 86,5% 2.337,40 41,9
Servidores Inativos 189 8,9% 2.029,34 65,1
Pensionistas 98 4,6% 1.148,68 45,8
GERAL 2.120 100,0%
Idade MédiaTipo de Segurado Quantidade% de
ServidoresRemuneração
Média
BASE DE DADOS: 31/12/2017
Idades dos Servidores Ativos
1833Servidores Ativos:
Mais Novo 15,0
Média Idade 41,9
Mais Velho 70,0
Idade Mediana 40,0
Idade Moda 37,0
Discrição Média de Idade
48,0
58,2
75,0
55,0
55,0
Projeção da Idade de Aposentadoria
BASE DE DADOS: 31/12/2017
Distribuição dos Segurados
‐5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
Distribuição Demográfica dos Segurados
Inativos e PensionistasServidores Ativos
Itens 2018 2017 2016 2015PROPORÇÃO DE SERVIDORES ATIVOS POR INATIVO 6,4 5,6 6,3 6,2
BASE DE DADOS: 31/12/2017
Distribuição por Sexo
REGRA ATUAL DE APOSENTADORIA
PROPOSTA DO TEMER (M ‐ 65 e F ‐ 62)
Masculino 558 30,4% 2.403,08 43,4 11,2
Feminino 1.275 69,6% 2.308,66 41,3 8,3
GERAL 1.833 100,0% 2.337,40 41,9 9,2
% de Servidores Idade Média
Número de ServidoresTipo de Segurado
Tempo de Casa Médio
Remuneração Média
Custo Normal Patronal: 16,23%Déficit Atuarial: R$ 126.102.267,38 Milhões
Custo Normal Patronal: 8,75%Déficit Atuarial: R$ 72.846.599,29 Milhões
BASE DE DADOS: 31/12/2017
Distribuição dos Benefícios
Ap. por Tempo de Contribuição
74 25,8% 3.376,67 62,2 5,1
Ap. por Idade 57 19,9% 992,81 69,5 5,8
Ap. por Invalidez 42 14,6% 1.342,07 59,2 4,7
Ap. Compulsória 16 5,6% 1.294,74 78,6 7,2
Ap. Especial (Prof) 0 0,0% 0,00 0,0 0,0
Pensão Vitalícia 75 26,1% 1.242,85 56,0 7,1
Pensão Temporária 23 8,0% 841,59 12,4 4,3
GERAL 287 100,0% 1.728,63 58,5 5,7
Remuneração Média
Idade MédiaTempo Médio
Benefício
% de Servidores
Número de Servidores
Tipo de Benefício Concedido
BASE DE DADOS: 31/12/2017
Reservas Financeiras
2018
NAVIRAÍPREV
Reavaliação Atuarial
Custo Suplementar (Financiar o Déficit Previdenciário)
Equilíbrio Atuarial
Custo Normal
Benefícios Assistencialistas
Déficit Atuarial
Com a compensação Previdenciária
RPPS
(26%)
1833 Servidores Ativos
287Benefícios
Previdenciários
PMB = R$ 310.910.783,70
PMBAC = 240.504.523,71R$ BaC = 387.449.173,27R$
PMBC = 70.406.259,99R$
142.016.830,11R$ 46%59%
(R$ 126.102.267,38)
Alíquotas de ContribuiçãoFOLHA DE CONTRIBUIÇÃO MENSAL
CUSTO DOS BENEFÍCIOS DO RPPS VALOR MENSALALÍQUOTA MENSAL
VALOR MENSALALÍQUOTA MENSAL
APOSENTADORIA PROGRAMADA (ATC, AID e COM)
793.024,05 18,51% 626.207,87 18,53%
APOSENTADORIA INVALIDEZ (Servidor ATIVO) 33.040,62 0,77% 27.276,38 0,81%
CUSTO PENSÃO ‐ MORTE (Servidor ATIVO) 86.341,70 2,02% 77.681,57 2,30%
CUSTO PENSÃO ‐ MORTE APOSENTADO 107.785,18 2,52% 85.575,95 2,53%
CUSTO PENSÃO ‐ MORTE APOSENTADO INVÁLIDO 14.638,24 0,34% 5.910,21 0,17%
AUXÍLIO DOENÇA 41.185,24 0,96% 37.812,43 1,12%
AUXILIO RECLUSÃO 868,33 0,02% 797,33 0,02%
SALÁRIO MATERNIDADE ‐ 0,00% ‐ 0,00%
SALÁRIO FAMÍLIA 4.045,62 0,09% 3.491,85 0,10%
CUSTO NORMAL 1.080.928,97 25,23% 864.753,59 25,59%
TAXA DE ADMINISTRAÇÃO 85.691,73 2,00% 67.592,34 2,00%
CUSTO NORMAL + Taxa ADM 1.166.620,70 27,23% 932.345,94 27,59%
Cálculo Atuarial 2018 Cálculo Atuarial 2017
4.284.586,56 3.379.617,21
‐0,36%Impacto na alíquota:BASE DE DADOS: 31/12/2017
Plano de Amortização/
2018
PERIOD SALDO DEVEDOR
0 126.102.267,38
1 2018 132.664.696,18 (6.562.428,80) 7.509.322,43 946.893,63 1,70% 55.699.625,29
2 2019 139.430.166,32 (6.765.470,15) 7.892.273,57 1.126.803,42 2,00% 56.340.170,98
3 2020 146.406.606,84 (6.976.440,52) 8.287.166,42 1.310.725,91 2,30% 56.988.082,95
4 2021 153.602.349,88 (7.195.743,04) 8.694.472,63 1.498.729,59 2,60% 57.643.445,90
5 2022 160.593.520,73 (6.991.170,85) 9.090.199,29 2.099.028,44 3,60% 58.306.345,53
6 2023 167.353.419,86 (6.759.899,14) 9.472.835,09 2.712.935,95 4,60% 58.976.868,50
7 2024 173.853.498,17 (6.500.078,31) 9.840.764,05 3.340.685,74 5,60% 59.655.102,49
8 2025 180.063.242,18 (6.209.744,00) 10.192.258,99 3.982.514,99 6,60% 60.341.136,17
9 2026 185.303.080,71 (5.239.838,53) 10.488.853,62 5.249.015,09 8,60% 61.035.059,24
10 2027 189.484.500,45 (4.181.419,75) 10.725.537,76 6.544.118,02 10,60% 61.736.962,42
11 2028 192.513.157,51 (3.028.657,06) 10.896.971,18 7.868.314,12 12,60% 62.446.937,48
12 2029 194.288.519,60 (1.775.362,09) 10.997.463,37 9.222.101,28 14,60% 63.165.077,27
13 2030 194.703.486,72 (414.967,12) 11.020.952,08 10.605.984,96 16,60% 63.891.475,65
14 2031 193.643.988,89 1.059.497,84 10.960.980,50 12.020.478,34 18,60% 64.626.227,62
15 2032 190.988.559,65 2.655.429,24 10.810.673,19 13.466.102,42 20,60% 65.369.429,24
16 2033 186.607.883,91 4.380.675,75 10.562.710,41 14.943.386,16 22,60% 66.121.177,68
17 2034 180.364.318,43 6.243.565,48 10.209.301,04 16.452.866,52 24,60% 66.881.571,22
18 2035 172.993.413,49 7.370.904,94 9.792.080,01 17.162.984,95 25,37% 67.650.709,29
19 2036 164.971.037,47 8.022.376,02 9.337.983,25 17.360.359,27 25,37% 68.428.692,45
20 2037 156.255.696,11 8.715.341,36 8.844.662,04 17.560.003,41 25,37% 69.215.622,41
21 2038 146.803.377,82 9.452.318,28 8.309.625,16 17.761.943,44 25,37% 70.011.602,07
22 2039 136.567.402,35 10.235.975,47 7.730.230,32 17.966.205,79 25,37% 70.816.735,49
23 2040 125.498.260,30 11.069.142,05 7.103.675,11 18.172.817,16 25,37% 71.631.127,95
24 2041 113.543.443,09 11.954.817,21 6.426.987,34 18.381.804,56 25,37% 72.454.885,92
25 2042 100.647.262,64 12.896.180,44 5.697.014,87 18.593.195,31 25,37% 73.288.117,11
26 2043 86.750.660,32 13.896.602,32 4.910.414,74 18.807.017,06 25,37% 74.130.930,46
27 2044 71.791.004,32 14.959.656,00 4.063.641,75 19.023.297,75 25,37% 74.983.436,16
28 2045 55.701.874,96 16.089.129,36 3.152.936,32 19.242.065,68 25,37% 75.845.745,67
29 2046 38.412.837,06 17.289.037,90 2.174.311,53 19.463.349,43 25,37% 76.717.971,75
30 2047 19.849.198,66 18.563.638,40 1.123.539,55 19.687.177,95 25,37% 77.600.228,42
31 2048 (68.244,75) 19.917.443,41 (3.862,91) 19.913.580,50 25,37% 78.492.631,05
32 2049 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
33 2050 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
34 2051 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
35 2052 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
C.S. * FOLHA SALARIAL
Tabela de Financiamento do Déficit Atuarial
ANO AMORTIZAÇÃO JUROS PRESTAÇÃO
Equilíbrio Financeiro (exercício‐Ano)
* Sua equivalência com a atual Folha de Remuneração: 2,00%
Valor ANO (R$)RECEITAS
% Recolhida sobre a Folha
de Remuneração
Valor ANO (R$)DESPESAS
% Consumida sobre a Folha
de Remuneraçã
o
Valor ANO (R$)SALDO FINANCEIRO
%
Sobra para Capitalização: 49%
BenefíciosPrevidenciário
x Assistencialismo
NAVIRAÍPREV
Benefícios Previdenciário x Assistencialismo
Portaria MPS 403/2008 ‐ Art. 10. Osbenefícios de auxílio‐doença, salário‐famíliae salário‐maternidade deverão ter os seuscustos (...), não podendo ser inferior àmédia dos dispêndios dos três últimosexercícios.
Média de Gasto nos últimos 36 meses
Média de Gasto nos últimos 12 meses
Sem as Despesas Assistencialistas, a parte
patronal reduziria:
Diferença ANUAL
1,07%CN de 16,23% para 15,16%
46.099,19 51.447,95
69.533,86
496.116,47FOLHA DE BENEFICIOS
91%
51.447,95ASSISTENCIALISMO
9%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
R$ 547.564,42
Despesas Previdenciárias e Assistencialista
Fluxo Financeiro Assistencialismo ‐ PREVISO
R$ 5.981.774,12 R$ 3.919.473,43
Total Gasto em 3 anos e 2 meses
Total Arrecadado em 3 anos e 2 meses
R$ (401.624,97) 2018 R$ 229.886,61
R$ (2.340.978,13) 2017 R$ 1.464.770,91
R$ (1.842.312,29) 2016 R$ 1.302.763,22
R$ (1.396.858,73) 2015 R$ 922.052,68Diferença em 3 anos e 2 mesesR$ (2.062.300,69)
FONTE: DIPR
Desde 11/12/1990, a diferença seria de R$ (13.042.239,93)
BENEFÍCIOS OFICIALSem Assistencialismo
OPÇÃO 1COM ASSISTENCIALISMO(Últimos 36 meses)
OPÇÃO 2COM ASSISTENCIALISMO(Últimos 12 meses +
Desvio Padrão)
CUSTO APOSENTADORIA 18,51% 18,51% 18,51%
CUSTO APÓS. INVALIDEZ 0,77% 0,77% 0,77%
CUSTO PENSÃO POR MORTE ATIVO 2,02% 2,02% 2,02%
CUSTO PENSÃO POR MORTE APÓS. (ATC,IDA) 2,52% 2,52% 2,52%
CUSTO PENSÃO POR MORTE APÓS. INVÁLIDO 0,34% 0,34% 0,34%
AUXÍLIO DOENÇA ‐ 0,96% 1,65%AUXILIO RECLUSÃO ‐ 0,02% 0,02%SALÁRIO MATERNIDADE ‐ 0,00% 0,00%SALÁRIO FAMÍLIA ‐ 0,09% 0,13%CUSTO NORMAL + Taxa ADM 26,16% 27,23% 27,96%CUSTO NORMAL PATRONAL 15,16% 16,23% 16,69%SOBRA PARA CAPITALIZAÇÃO 51% 49% 49%
Fluxo de Caixa do RPPS
2018
NAVIRAÍPREV
‐60.000.000
‐50.000.000
‐40.000.000
‐30.000.000
‐20.000.000
‐10.000.000
0
10.000.000
20.000.000
Duration do fluxo de caixa do RPPS(Instante em que o RPPS passará a consumir os recursos poupados)
ALM
SEM REALIZAÇÃO DE CONCURSO
Faltando 1% para bater a Meta Atuarial
todo ano
Sem Compensação Previdenciária
Reavaliação/2017Reavaliação/2017
20322029
Atraso de 1 repassepor ano
ObrigadoIgor França Garcia
Atuário MIBA/RJ 1.659
Certificação de Especialista em Investimento – CEA ANBIMA
Consultor de Investimentos credenciado pela CVM
[email protected](65) 3621‐8267 / (65) 9242‐8876