78
Demonstração do Fluxo de Caixa 16 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2018 à 30/09/2018 17 Balanço Patrimonial Passivo 12 Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 77 Demonstração do Resultado Abrangente 15 Demonstração do Resultado 14 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 74 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 76 Demonstração do Valor Adicionado 19 DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017 18 Notas Explicativas 37 Comentário do Desempenho 20 Balanço Patrimonial Ativo 2 Balanço Patrimonial Passivo 3 Demonstração do Resultado 5 Dados da Empresa Balanço Patrimonial Ativo 11 DFs Individuais Composição do Capital 1 DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017 9 Demonstração do Valor Adicionado 10 DFs Consolidadas Demonstração do Fluxo de Caixa 7 Demonstração do Resultado Abrangente 6 DMPL - 01/01/2018 à 30/09/2018 8 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido Índice ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - B2W - COMPANHIA DIGITAL Versão : 1

Índice · Demonstração do Fluxo de Caixa 16 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2018 à 30/09/2018 17 Balanço Patrimonial Passivo 12

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Demonstração do Fluxo de Caixa 16

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

DMPL - 01/01/2018 à 30/09/2018 17

Balanço Patrimonial Passivo 12

Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 77

Demonstração do Resultado Abrangente 15

Demonstração do Resultado 14

Pareceres e Declarações

Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 74

Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 76

Demonstração do Valor Adicionado 19

DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017 18

Notas Explicativas 37

Comentário do Desempenho 20

Balanço Patrimonial Ativo 2

Balanço Patrimonial Passivo 3

Demonstração do Resultado 5

Dados da Empresa

Balanço Patrimonial Ativo 11

DFs Individuais

Composição do Capital 1

DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017 9

Demonstração do Valor Adicionado 10

DFs Consolidadas

Demonstração do Fluxo de Caixa 7

Demonstração do Resultado Abrangente 6

DMPL - 01/01/2018 à 30/09/2018 8

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Índice

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Em Tesouraria

Total 456.836.739

Preferenciais 0

Ordinárias 0

Total 0

Preferenciais 0

Do Capital Integralizado

Ordinárias 456.836.739

Dados da Empresa / Composição do Capital

Número de Ações(Unidades)

Trimestre Atual30/09/2018

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1.02.01.09 Créditos com Partes Relacionadas 80.894 69.860

1.02.01.07.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 1.069.655 889.368

1.02.01.10 Outros Ativos Não Circulantes 1.292.511 1.246.411

1.02.01.09.02 Créditos com Controladas 80.894 69.860

1.02 Ativo Não Circulante 5.872.321 5.658.569

1.01.08.03.02 Demais contas a receber 488.825 443.468

1.02.01.07 Tributos Diferidos 1.069.655 889.368

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 2.443.060 2.205.639

1.02.01.10.03 Depósitos judiciais 59.386 37.168

1.02.03 Imobilizado 421.040 450.040

1.02.02.01.02 Participações em Controladas 567.712 522.699

1.02.04 Intangível 2.440.509 2.480.191

1.02.03.01 Imobilizado em Operação 421.040 450.040

1.02.01.10.05 Outros Ativos Não Circulantes 64.571 67.093

1.02.01.10.04 Impostos a recuperar 1.168.554 1.142.150

1.02.02.01 Participações Societárias 567.712 522.699

1.02.02 Investimentos 567.712 522.699

1.02.04.01 Intangíveis 2.440.509 2.480.191

1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do Resultado

1.793.936 2.841.006

1.01.02 Aplicações Financeiras 1.793.936 2.841.006

1.01.02.01.04 Outros ativos financeiros 73.217 0

1.01.02.01.03 Titulos e Valores Mobiliarios 1.720.719 2.841.006

1 Ativo Total 12.746.087 12.353.804

1.01.08.03.01 Dividendos a receber 118 118

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 3.090.161 1.466.774

1.01 Ativo Circulante 6.873.766 6.695.235

1.01.07 Despesas Antecipadas 26.208 24.460

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 457.127 378.478

1.01.08.03 Outros 488.943 443.586

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 488.943 443.586

1.01.03.01 Clientes 216.239 361.511

1.01.03 Contas a Receber 216.239 361.511

1.01.06 Tributos a Recuperar 457.127 378.478

1.01.04 Estoques 801.152 1.179.420

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2018

Exercício Anterior 31/12/2017

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2.02.01.02 Debêntures 200.000 200.000

2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 833.333 289.993

2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 5.017.964 4.188.078

2.02.02.01.02 Débitos com Controladas 157.662 251.462

2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 319.674 378.358

2.02.02 Outras Obrigações 327.123 394.134

2.01.05.02.06 Adiantamento Recebido de Clientes 45.053 29.409

2.01.05.02.05 Contas a Pagar - Combinação de Negócios 12.957 12.363

2.01.05.02.04 Outras obrigações 161.189 129.389

2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 5.851.297 4.478.071

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 6.051.297 4.678.071

2.02 Passivo Não Circulante 6.429.241 5.134.852

2.03 Patrimônio Líquido 3.598.869 3.905.963

2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 46.778 57.738

2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 1.775 1.697

2.03.01 Capital Social Realizado 5.732.249 5.709.151

2.02.02.02.03 Outras obrigações 7.449 15.776

2.02.02.02 Outros 7.449 15.776

2.02.02.01.03 Débitos com Controladores 162.012 126.896

2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 2.268 3.212

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 50.821 62.647

2.02.04 Provisões 50.821 62.647

2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 1.360.308 1.576.847

2.01.02 Fornecedores 1.360.308 1.576.847

2.01.03 Obrigações Fiscais 21.238 35.562

2.01.03.01.04 Imposto de Renda Retido na Fonte 216 5.138

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 1.071 7.456

2.01.01.02.01 Salários, encargos e contribuições 42.171 32.417

2 Passivo Total 12.746.087 12.353.804

2.01.05.02 Outros 219.199 171.161

2.01 Passivo Circulante 2.717.977 3.312.989

2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 42.171 32.417

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 42.171 32.417

2.01.03.01.05 Outros 855 2.318

2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 684.606 691.587

2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 378.080 805.150

2.01.04.02 Debêntures 12.375 265

2.01.05 Outras Obrigações 219.199 171.161

2.01.04.02.01 Debêntures 12.375 265

2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 1.062.686 1.496.737

2.01.03.02.01 Impostos sobre circulação de Mercadorias e Serviços - ICMS

18.631 26.546

2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 18.631 26.546

2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 1.536 1.560

2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 1.075.061 1.497.002

2.01.03.03.01 Imposto sobre serviço - ISS 1.536 1.560

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2018

Exercício Anterior 31/12/2017

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2.03.02.06 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 9.696 0

2.03.02.07 Plano de Opção de Ações 38.140 48.233

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados -2.184.363 -1.854.561

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial -934 -941

2.03.02.01 Ágio na Emissão de Ações 4.081 4.081

2.03.02 Reservas de Capital 51.917 52.314

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2018

Exercício Anterior 31/12/2017

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3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 60.357 180.286 48.865 201.514

3.08.02 Diferido 60.357 180.286 48.865 201.514

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro -166.152 -510.030 -136.901 -578.084

3.06.01 Receitas Financeiras 100.439 322.449 130.102 373.662

3.06.02 Despesas Financeiras -247.104 -717.164 -268.361 -877.646

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas -105.795 -329.744 -88.036 -376.570

3.99.01.01 ON -0,18300 -0,67660 -0,16410 -0,95470

3.99.02 Lucro Diluído por Ação

3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.11 Lucro/Prejuízo do Período -105.795 -329.744 -88.036 -376.570

3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)

3.99.02.01 ON -0,18260 -0,66750 -0,16200 -0,93580

3.03 Resultado Bruto 404.925 1.133.936 328.082 890.804

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -424.412 -1.249.251 -326.724 -964.904

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -1.067.039 -3.176.987 -1.141.525 -3.389.216

3.06 Resultado Financeiro -146.665 -394.715 -138.259 -503.984

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 1.471.964 4.310.923 1.469.607 4.280.020

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 14.068 44.953 9.278 20.207

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos -19.487 -115.315 1.358 -74.100

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -13.727 -44.387 -8.673 -27.446

3.04.01 Despesas com Vendas -304.129 -888.272 -232.582 -675.428

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -120.624 -361.545 -94.747 -282.237

DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual 01/07/2018 à 30/09/2018

Acumulado do Atual Exercício

01/01/2018 à 30/09/2018

Igual Trimestre do Exercício Anterior

01/07/2017 à 30/09/2017

Acumulado do Exercício Anterior

01/01/2017 à 30/09/2017

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4.02 Outros Resultados Abrangentes -26 7 -24 -47

4.02.03 Ajuste de Conversão Acumulada -26 7 -24 -47

4.03 Resultado Abrangente do Período -105.821 -329.737 -88.060 -376.617

4.01 Lucro Líquido do Período -105.795 -329.744 -88.036 -376.570

DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual 01/07/2018 à 30/09/2018

Acumulado do Atual Exercício

01/01/2018 à 30/09/2018

Igual Trimestre do Exercício Anterior

01/07/2017 à 30/09/2017

Acumulado do Exercício Anterior

01/01/2017 à 30/09/2017

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6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 874.361 -603.966

6.01.02.13 Liquidação de Juros sobre empréstimos e debêntures -313.168 -230.675

6.02.03 Investimentos em controladas -111 0

6.02.02 Títulos e valores mobiliários 1.120.287 -359.290

6.01.02.09 Salários, encargos e contribuições sociais 9.754 -5.115

6.01.02.08 Fornecedores -298.661 -1.346.664

6.01.02.11 Outras obrigações (circulante e não circulante) 39.776 -60.578

6.01.02.10 Tributos a recolher (circulante e não circulante) -14.324 -35.185

6.02.04 Imobilizado -11.998 -2.151

6.03.05 Adiantamento para futuro aumento de capital 9.696 0

6.03.04 Aumento de capital em dinheiro 630 1.210.815

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 1.466.774 223.112

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 1.623.387 1.198.056

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 806.899 2.626.238

6.02.05 Intangível -233.817 -242.525

6.03.02 Pagamentos -1.418.068 -563.137

6.03.01 Adições 2.214.641 1.978.560

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 3.090.161 1.421.168

6.01.01.03 IR e CS Diferidos -180.286 -201.514

6.01.01.02 Depreciações e amortizações 314.457 253.119

6.01.01.05 Equivalência patrimonial -44.953 -20.207

6.01.01.04 Juros, variações monetárias e cambiais 394.663 424.622

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais -57.873 -824.216

6.01.02.07 Demais contas a receber (circulantes e não circulantes) -42.806 -250.781

6.01.01.01 Prejuízo do exercício -329.744 -376.570

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 119.188 56.485

6.01.02.04 Despesas Antecipadas -1.748 4.899

6.01.02.03 Impostos a recuperar e Diferidos -105.053 65.218

6.01.02.06 Contas a receber/pagar empresas ligadas -69.718 36.067

6.01.02.05 Depósitos Judiciais -22.218 -12.715

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -177.061 -880.701

6.01.01.06 Outros -34.949 -22.965

6.01.02.02 Estoques 380.994 502.030

6.01.02.01 Contas a Receber de Clientes 260.111 452.798

DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício

01/01/2018 à 30/09/2018

Acumulado do Exercício Anterior

01/01/2017 à 30/09/2017

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5.04.11 Aumento de Participação em Controladas 0 0 0 -58 0 -58

5.04.10 Adiantamento para futuro aumento de capital 0 9.696 0 0 0 9.696

5.07 Saldos Finais 5.732.249 51.917 0 -2.184.363 -934 3.598.869

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 -329.744 7 -329.737

5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 7 7

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 7 7

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 -329.744 0 -329.744

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 5.709.151 52.314 0 -1.854.561 -941 3.905.963

5.01 Saldos Iniciais 5.709.151 52.314 0 -1.854.561 -941 3.905.963

5.04.09 Aumento de capital com emissão de plano de ação 22.468 -22.468 0 0 0 0

5.04.08 Plano de Opção de Ações 0 12.375 0 0 0 12.375

5.04.01 Aumentos de Capital 630 0 0 0 0 630

5.04 Transações de Capital com os Sócios 23.098 -397 0 -58 0 22.643

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 30/09/2018 (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Capital Social Integralizado

Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados

Outros Resultados Abrangentes

Patrimônio Líquido

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5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 -376.570 -47 -376.617

5.04.09 Aumento de capital com emissão de plano de ação 9.526 -9.526 0 0 0 0

5.07 Saldos Finais 5.707.298 47.636 0 -1.819.681 -952 3.934.301

5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 -47 -47

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 -47 -47

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 -376.570 0 -376.570

5.01 Saldos Iniciais 4.483.041 38.927 0 -1.443.111 -905 3.077.952

5.04.08 Plano de Opção de Ações 0 18.235 0 0 0 18.235

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 4.483.041 38.927 0 -1.443.111 -905 3.077.952

5.04.01 Aumentos de Capital 1.214.731 0 0 0 0 1.214.731

5.04 Transações de Capital com os Sócios 1.224.257 8.709 0 0 0 1.232.966

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017 (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Capital Social Integralizado

Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados

Outros Resultados Abrangentes

Patrimônio Líquido

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7.08.01.02 Benefícios 42.221 57.009

7.08.01.03 F.G.T.S. 13.580 16.431

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 62.072 24.828

7.08.01.01 Remuneração Direta 141.288 126.693

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 714.100 811.654

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 714.100 811.654

7.08.01 Pessoal 197.089 200.133

7.08.02.01 Federais -184.184 -199.670

7.08.03.02 Aluguéis 66.702 84.720

7.08.03.03 Outras 817 897

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios -329.744 -376.570

7.08.03.01 Juros 717.164 877.646

7.08.02.02 Estaduais 241.271 220.067

7.08.02.03 Municipais 4.985 4.431

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 784.683 963.263

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período -329.744 -376.570

7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -12.019 -16.038

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -4.630.306 -4.588.389

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -3.877.320 -4.138.311

7.01.02 Outras Receitas 14 -10.832

7.06.02 Receitas Financeiras 322.449 373.662

7.01 Receitas 5.291.461 5.259.293

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 5.303.466 5.286.163

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 346.698 417.785

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 367.402 393.869

7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 44.953 20.207

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -314.457 -253.119

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -752.986 -450.078

7.03 Valor Adicionado Bruto 661.155 670.904

7.04 Retenções -314.457 -253.119

DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício

01/01/2018 à 30/09/2018

Acumulado do Exercício Anterior

01/01/2017 à 30/09/2017

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1.02 Ativo Não Circulante 5.818.042 5.663.602

1.01.08.03.01 Outros 492.771 446.730

1.02.01.07 Tributos Diferidos 1.134.709 953.711

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 2.433.556 2.206.597

1.01.07.01 Despesas Antecipadas 32.726 36.142

1.02.04.01 Intangíveis 2.945.015 2.987.161

1.01.08.03 Outros 492.771 446.730

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 492.771 446.730

1.02.03 Imobilizado 439.471 469.844

1.02.01.10.05 Outros Ativos Não Circulantes 70.872 73.525

1.02.04 Intangível 2.945.015 2.987.161

1.02.03.01 Imobilizado em Operação 439.471 469.844

1.02.01.10 Outros Ativos Não Circulantes 1.298.847 1.252.886

1.02.01.07.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 1.134.709 953.711

1.02.01.10.04 Impostos a recuperar 1.168.554 1.142.150

1.02.01.10.03 Depósitos Judiciais 59.421 37.211

1.01.02 Aplicações Financeiras 1.962.877 2.987.229

1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do Resultado

1.962.877 2.987.229

1.01.02.01.03 Títulos e valores mobiliários 1.879.919 2.987.229

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 3.122.940 1.469.500

1.01.07 Despesas Antecipadas 32.726 36.142

1 Ativo Total 13.048.977 12.623.127

1.01 Ativo Circulante 7.230.935 6.959.525

1.01.02.01.04 Outros ativos financeiros 82.958 0

1.01.06 Tributos a Recuperar 484.494 397.827

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 484.494 397.827

1.01.06.01.01 Impostos a Recuperar 484.494 397.827

1.01.04.01 Estoques 845.282 1.207.347

1.01.03 Contas a Receber 289.845 414.750

1.01.03.01 Clientes 289.845 414.750

1.01.04 Estoques 845.282 1.207.347

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2018

Exercício Anterior 31/12/2017

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2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 6.071.297 4.678.071

2.02 Passivo Não Circulante 6.401.048 5.020.008

2.01.05.02.06 Adiantamento Recebido de Clientes 45.053 29.409

2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 833.333 289.993

2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 5.037.964 4.188.078

2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 5.871.297 4.478.071

2.01.05 Outras Obrigações 299.973 257.467

2.01.04.02.01 Debêntures 12.375 265

2.01.04.02 Debêntures 12.375 265

2.01.05.02.05 Contas a Pagar - Combinação de Negócios 14.614 19.173

2.01.05.02.04 Outras Obrigações 240.306 208.885

2.01.05.02 Outros 299.973 257.467

2.02.04 Provisões 151.553 189.261

2.02.02.02.04 Contas a Pagar - Combinação de Negócios 7.828 9.156

2.02.02.02.03 Outras Obrigações 8.358 16.624

2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 40.641 41.585

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 151.553 189.261

2.02.02 Outras Obrigações 178.198 152.676

2.02.01.02.01 Debêntures 200.000 200.000

2.02.01.02 Debêntures 200.000 200.000

2.02.02.02 Outros 16.186 25.780

2.02.02.01.03 Débitos com Controladores 162.012 126.896

2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 162.012 126.896

2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 1.493.764 1.766.581

2.01.02 Fornecedores 1.493.764 1.766.581

2.01.02.01.01 Fornecedores Nacionais 1.493.764 1.766.581

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 27.419 22.834

2.01.03 Obrigações Fiscais 53.982 57.070

2.01.01.02.01 Salários, encargos e contribuições 68.957 52.330

2 Passivo Total 13.048.977 12.623.127

2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 742.101 738.389

2.01 Passivo Circulante 3.049.511 3.697.406

2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 68.957 52.330

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 68.957 52.330

2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 13.036 5.906

2.01.03.03.01 Imposto sobre Serviços - ISS 2.036 2.071

2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 2.036 2.071

2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 1.132.835 1.563.958

2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 378.359 825.304

2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 1.120.460 1.563.693

2.01.03.02.01 Imposto sobre Circulação de Mercadorias Serviços - ICMS 24.527 32.165

2.01.03.01.03 PIS e Cofins 8.639 5.859

2.01.03.01.02 IPI 2.407 946

2.01.03.01.04 Imposto de Renda Retido na Fonte 319 5.279

2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 24.527 32.165

2.01.03.01.05 Outros 3.018 4.844

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2018

Exercício Anterior 31/12/2017

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2.03.02.06 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 9.696 0

2.03.02.01 Ágio na Emissão de Ações 4.081 4.081

2.03.09 Participação dos Acionistas Não Controladores -451 -250

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial -934 -941

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados -2.184.363 -1.854.561

2.03.02.07 Plano de Opção de Ações 38.140 48.233

2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 56.801 82.451

2.03.02 Reservas de Capital 51.917 52.314

2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 54.111 65.225

2.03.01 Capital Social Realizado 5.732.249 5.709.151

2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 3.598.418 3.905.713

DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2018

Exercício Anterior 31/12/2017

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3.08.01 Corrente -8.988 -15.947 -3.905 -14.673

3.08.02 Diferido 63.361 180.998 47.932 205.941

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas -105.892 -329.945 -88.170 -376.781

3.99.02.01 ON -0,18260 -0,66750 -0,16200 -0,93580

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro -160.265 -494.996 -132.197 -568.049

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 54.373 165.051 44.027 191.268

3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período -105.892 -329.945 -88.170 -376.781

3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.99.01.01 ON -0,18300 -0,67660 -0,16410 -0,95470

3.99.02 Lucro Diluído por Ação

3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora -105.795 -329.744 -88.036 -376.570

3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores -97 -201 -134 -211

3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)

3.03 Resultado Bruto 405.836 1.123.520 335.634 873.986

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -413.196 -1.210.155 -324.407 -926.477

3.04.01 Despesas com Vendas -258.558 -765.455 -218.746 -599.733

3.06.02 Despesas Financeiras -258.890 -748.830 -278.894 -909.008

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 1.556.833 4.509.831 1.539.292 4.468.882

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -1.150.997 -3.386.311 -1.203.658 -3.594.896

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos -7.360 -86.635 11.227 -52.491

3.06 Resultado Financeiro -152.905 -408.361 -143.424 -515.558

3.06.01 Receitas Financeiras 105.985 340.469 135.470 393.450

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -140.795 -413.941 -96.959 -305.741

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -13.843 -30.759 -8.702 -21.003

3.04.05.03 Outras (despesas) receitas operacionais -13.843 -30.759 -8.702 -21.003

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual 01/07/2018 à 30/09/2018

Acumulado do Atual Exercício

01/01/2018 à 30/09/2018

Igual Trimestre do Exercício Anterior

01/07/2017 à 30/09/2017

Acumulado do Exercício Anterior

01/01/2017 à 30/09/2017

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4.02.04 Ajuste de Conversão Acumulada -26 7 -24 -47

4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período -105.918 -329.938 -88.194 -376.828

4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora -105.821 -329.737 -88.060 -376.617

4.03.02 Atribuído a Sócios Não Controladores -97 -201 -134 -211

4.02 Outros Resultados Abrangentes -26 7 -24 -47

4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período -105.892 -329.945 -88.170 -376.781

DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual 01/07/2018 à 30/09/2018

Acumulado do Atual Exercício

01/01/2018 à 30/09/2018

Igual Trimestre do Exercício Anterior

01/07/2017 à 30/09/2017

Acumulado do Exercício Anterior

01/01/2017 à 30/09/2017

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6.02.01 Títulos e valores mobiliários 1.107.310 -612.330

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 849.291 -886.274

6.02.03 Imobilizado -14.152 -2.995

6.02.02 Investimentos em controladas -58 0

6.01.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos -10.559 -2.207

6.01.02.12 Contas a receber/pagar empresas ligadas 35.116 126.821

6.01.02.11 Demais contas a pagar (circulante e não circulante) 48.076 -127.728

6.01.03 Outros -10.559 -2.207

6.01.02.13 Liquidação de Juros sobre empréstimos e debêntures -315.445 -237.853

6.03.04 Adiantamento para futuro aumento de capital 9.696 0

6.03.03 Aumento de capital em dinheiro 630 1.210.815

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 1.469.500 224.248

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 1.653.440 1.197.993

6.03.02 Liquidações -1.418.889 -371.297

6.02.05 Valor pago pelas aquisições de controladas -7.969 -28.042

6.02.04 Intangível -235.840 -242.907

6.03.01 Captações 2.214.641 1.978.560

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 806.078 2.818.078

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 3.122.940 1.422.241

6.01.01.04 Imposto de renda e contribuição social diferidos -180.998 -205.941

6.01.01.03 Depreciação e Amortização 322.442 259.451

6.01.01.07 Outros -48.258 -23.788

6.01.01.05 Juros e variações sobre financiamentos e demais débitos 398.838 483.699

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais -1.929 -733.811

6.01.02.09 Impostos, taxas e contribuições (circulante e não circulante) 341 -38.852

6.01.01.01 Prejuízo do Exercício -329.945 -376.781

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 162.079 136.640

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -153.449 -868.244

6.01.02.06 Demais contas a receber (circulante e não circulante) -43.350 -252.972

6.01.02.05 Depósitos Judiciais -22.210 -12.645

6.01.02.08 Salários e encargos trabalhistas 16.627 1.289

6.01.02.07 Fornecedores -354.939 -1.349.996

6.01.02.02 Estoques 364.791 490.163

6.01.02.01 Contas a receber de clientes 227.200 452.942

6.01.02.04 Despesas antecipadas (circulante e não circulante) 3.416 17.449

6.01.02.03 Impostos a recuperar -113.072 63.138

DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício

01/01/2018 à 30/09/2018

Acumulado do Exercício Anterior

01/01/2017 à 30/09/2017

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5.04.12 Aumento de Participação em Controladas 0 0 0 -58 0 -58 0 -58

5.04.11 Aumento de capital com emissão de plano de ação

22.468 -22.468 0 0 0 0 0 0

5.07 Saldos Finais 5.732.249 51.917 0 -2.184.363 -934 3.598.869 -451 3.598.418

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 -329.744 7 -329.737 0 -329.737

5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 7 7 0 7

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 7 7 0 7

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 -329.744 0 -329.744 0 -329.744

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 5.709.151 52.314 0 -1.854.561 -941 3.905.963 -250 3.905.713

5.01 Saldos Iniciais 5.709.151 52.314 0 -1.854.561 -941 3.905.963 -250 3.905.713

5.04.10 Adiantamento para futuro aumento de capital

0 9.696 0 0 0 9.696 -201 9.495

5.04.08 Plano de Opção de Ações 0 12.375 0 0 0 12.375 0 12.375

5.04.01 Aumentos de Capital 630 0 0 0 0 630 0 630

5.04 Transações de Capital com os Sócios 23.098 -397 0 -58 0 22.643 -201 22.442

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 30/09/2018 (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Capital Social Integralizado

Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados

Outros Resultados Abrangentes

Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores

Patrimônio Líquido Consolidado

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5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 -376.570 -47 -376.617 0 -376.617

5.04.10 Recursos para aumento de Capital não controladores

0 0 0 0 0 0 -211 -211

5.04.09 Aumento de capital com emissão de plano de ação

9.526 -9.526 0 0 0 0 0 0

5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 -47 -47 0 -47

5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 -47 -47 0 -47

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 -376.570 0 -376.570 0 -376.570

5.07 Saldos Finais 5.707.298 47.636 0 -1.819.681 -952 3.934.301 -161 3.934.140

5.01 Saldos Iniciais 4.483.041 38.927 0 -1.443.111 -905 3.077.952 50 3.078.002

5.04.08 Plano de Opção de Ações 0 18.235 0 0 0 18.235 0 18.235

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 4.483.041 38.927 0 -1.443.111 -905 3.077.952 50 3.078.002

5.04.01 Aumentos de Capital 1.214.731 0 0 0 0 1.214.731 0 1.214.731

5.04 Transações de Capital com os Sócios 1.224.257 8.709 0 0 0 1.232.966 -211 1.232.755

DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017 (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Capital Social Integralizado

Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados

Outros Resultados Abrangentes

Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores

Patrimônio Líquido Consolidado

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7.08.01.03 F.G.T.S. 22.041 23.959

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 90.524 46.864

7.08.02.01 Federais -170.261 -191.331

7.08.01.02 Benefícios 52.448 68.063

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 878.378 967.453

7.08.01 Pessoal 290.495 292.381

7.08.01.01 Remuneração Direta 216.006 200.359

7.08.02.02 Estaduais 251.194 229.238

7.08.03.03 Outras 817 897

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios -329.945 -376.781

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período -329.744 -376.570

7.08.03.02 Aluguéis 77.657 95.084

7.08.02.03 Municipais 9.591 8.957

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 827.304 1.004.989

7.08.03.01 Juros 748.830 909.008

7.08.04.04 Part. Não Controladores nos Lucros Retidos -201 -211

7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -25.501 -20.451

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -4.689.362 -4.670.535

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -4.153.815 -4.399.786

7.01.02 Outras Receitas 420 -10.710

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 878.378 967.453

7.01 Receitas 5.549.713 5.503.989

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 5.574.794 5.535.150

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 537.909 574.003

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 340.469 393.450

7.06.02 Receitas Financeiras 340.469 393.450

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -322.442 -259.451

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -535.547 -270.749

7.03 Valor Adicionado Bruto 860.351 833.454

7.04 Retenções -322.442 -259.451

DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício

01/01/2018 à 30/09/2018

Acumulado do Exercício Anterior

01/01/2017 à 30/09/2017

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Comentário do Desempenho

1

1

B2W DIGITAL ANUNCIA GERAÇÃO DE CAIXA POSITIVA DE R$ 58 MILHÕES NO 3T18

O Marketplace segue em rápido desenvolvimento e atingiu R$ 1,9 bilhão de GMV (+64,5%) no 3T18, com participação de 52,2% do GMV Total

Rio de Janeiro, 31 de outubro de 2018: B2W Digital (B3: BTOW3), a maior e mais querida companhia digital da América Latina, anuncia hoje os resultados do 3º trimestre de 2018.

MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO

Concluída a fase de transição (2017) do Plano Estratégico de três anos (2017-2019), as iniciativas da Companhia em 2018 estão focadas no crescimento do GMV Total por meio de um modelo híbrido de plataforma digital (1P + 3P + Serviços), com crescimento contínuo do Marketplace. Como reflexo dessas ações, no 3T18, o GMV Total cresceu 3 vezes mais que o mercado (+23,7% da B2W vs +8,0% do mercado, fonte: Ebit), com ganho de 3,7 pontos percentuais de market share (29,1% no 3T18 vs 25,4% no 3T17) e contínua evolução na geração de caixa. O Marketplace continua em rápido desenvolvimento, atingindo R$ 6,6 bilhões de GMV LTM (crescimento de +84,4%). No 3T18, o Marketplace atingiu quatro novos recordes para os resultados de um trimestre, desde o seu lançamento ao final de 2014: maior venda (R$1.890 MM vs R$ 1.796 MM no 4T17), maior participação no GMV Total (52,2% vs. 47,2% no 2T18), maior número de novos Sellers conectados (+3,4 mil vs +3,3 mil no 2T18) e maior incremento de sortimento (+1,2MM de novos SKUs vs +1,1MM no 2T18). Como resultado da evolução do seu modelo de negócios, a Companhia apresentou mais um trimestre de avanço significativo na trajetória de geração de caixa, atingindo R$ 58 MM no 3T18 (evolução de 31% ou R$ 14 MM em relação aos R$ 44 MM registrados no 3T17). No 9M18, o consumo de caixa totalizou R$ 454 MM (redução de 69% ou R$ 1.011 MM em relação aos R$ 1.465 MM registrados no 9M17). Nos últimos 12 meses, a geração de caixa foi positiva em R$ 56 MM. B2W e Lojas Americanas (LASA) seguem acelerando as importantes iniciativas de O2O - Online to Offline por meio da LET’S, plataforma de gestão compartilhada dos ativos de logística e distribuição das duas companhias. Ao final do 3T18, os serviços “Pegue na Loja (Click and Collect) e “Pegue na Loja Hoje” (Click and Collect Now) já estavam disponíveis em mais de 1.000 lojas físicas da LASA (em todos os estados do Brasil), superando as metas inicialmente estabelecidas para o final de 2018. A IF - Inovação e Futuro nasceu com a missão de criar negócios disruptivos para B2W e LASA, sendo responsável pela concepção, criação, incubação e aceleração desses novos negócios, que, maduros, poderão ser integrados às estruturas das companhias. A IF é responsável também pelas sinergias entre os negócios das companhias, pelos laboratórios digitais e por liderar a transformação digital. A Ame Digital, uma das iniciativas da IF, segue acelerando e apresentando indicadores impressionantes. O lançamento oficial foi na Americanas.com (jun/18) e rapidamente expandimos para o Shoptime (jun/18) e para o Submarino (set/18). A conta de pagamentos digital vem ganhando forte tração nas marcas da B2W, otimizando a oferta de descontos para os clientes (cashback), gerando maior recorrência de compra e aumentando o spending. O app da Ame já conta com mais de 800 mil downloads em apenas 5 meses de operação.

PRINCIPAIS INDICADORES 3T18 3T17 Delta 9M18 9M17 Delta

GMV Total (R$ MM)¹ 3.623 2.929 23,7% 9.927 7.990 24,2%

Marketplace (R$ MM) 1.890 1.149 64,5% 4.842 2.737 76,9%

Marketplace (% do GMV Total) 52,2% 39,2% +13,0 p.p. 48,8% 34,3% +14,5 p.p.

# Sellers (Novos/Mil) 3,4 1,8 1,6 9,1 3,1 6,0

# Sellers (Base/Mil) 18,8 7,8 11,0 18,8 7,8 11,0

B2W Entrega (# Sellers/Mil) 15,0 2,5 12,5 15,0 2,5 12,5

B2W Entrega (% da base de Sellers) 79,8% 32,1% +47,7 p.p. 79,8% 32,1% +47,7 p.p.

Mobile (% do Tráfego) 68,1% 59,8% +8,3 p.p. 66,8% 54,7% +12,1 p.p.

¹Refletindo ajustes do CPC 47/IFRS 15 e CPC 48/IFRS9, conforme indicado na página 7 (Seção Destaques Financeiros).

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Comentário do Desempenho

2

2

A mais recente novidade é a aceitação da Ame Digital como forma de pagamento das compras nas lojas físicas da LASA. Em out/18, iniciamos um piloto em 6 lojas (5 no RJ e 1 em SP). Até o final de 2018, muitas outras novidades serão anunciadas. Em 2019, vamos acelerar o rollout de aceitação da Ame para todas as lojas da LASA e também para outros lojistas do mundo físico. Por fim, reforçamos que toda a Companhia está preparada e motivada para a Black Friday (BF), o maior evento de venda do ano. Neste sentido, a quarta edição do Seller Day, evento de preparação para a BF (realizado em ago/18), foi um sucesso e contou com mais de 3.500 participantes (entre Sellers, fornecedores e parceiros estratégicos). Dentre os lançamentos anunciados, destacamos o Crédito Seller (plataforma 100% online para oferta de crédito aos Sellers) e a integração do Promo Seller (ferramenta promocional do B2W Marketplace) com a Ame Digital, permitindo que os Sellers invistam na oferta de cashback adicional para os clientes que pagam com Ame. A ADMINISTRAÇÃO DESTAQUES 3T18

B2W Digital gerou de caixa R$ 58 MM no 3T18, evolução de 31% ou R$ 14 MM em relação aos R$ 44 MM registrados no 3T17. No 9M18, o consumo de caixa totalizou R$ 454 MM, redução de 69% ou R$ 1.011 MM em relação aos R$ 1.465 MM registrados no 9M17. Nos últimos 12 meses, a geração de caixa foi positiva em R$ 56 MM.

B2W Marketplace conectou mais de 3,4 mil novos Sellers no 3T18, saindo de uma base de 15,4 mil Sellers em jun/18 para mais de 18,8 mil Sellers em set/18. A base de Sellers aumentou em 2,4x do 3T17 para o 3T18 (de 7,8 mil para 18,8 mil Sellers).

B2W Entrega conectou mais de 3,7 mil Sellers no 3T18, totalizando uma base de 15,0 mil Sellers e representando 79,8% dos Sellers conectados ao B2W Marketplace.

B2W Marketplace lançou o Crédito Seller, novo produto financeiro para os Sellers do B2W Marketplace. B2W passa a ofertar crédito (empréstimos) de maneira rápida, segura e simples, de forma 100% online. Os Sellers que contrataram o produto vem investindo mais em estoque e em competitividade, assim como em suas operações para acelerar suas vendas dentro da plataforma.

B2W Digital foi a campeã em duas categorias do prêmio “Época Reclame Aqui”. A Americanas.com ganhou, pela sexta vez consecutiva, na categoria E-commerce Grandes Operações, com o dobro de votos em relação ao segundo colocado. A Direct ganhou, pela terceira vez consecutiva, na categoria Logística e Transporte. A premiação é realizada com base nos votos dos clientes.

Iniciativas da IF – Inovação e Futuro

Ame Digital atinge a marca de 800 mil downloads em 5 meses de operação. A conta de pagamentos digital agora também é aceita no Submarino (além de Americanas.com e Shoptime). A Ame Digital vem ganhando forte tração nas marcas da B2W, otimizando a oferta de descontos para os clientes (cashback), gerando maior recorrência de compra e aumentando o spending.

Ame Digital iniciou um piloto de aceitação nas lojas físicas da Lojas Americanas. Os clientes já podem pagar com Ame em 6 lojas (5 no RJ e 1 em SP). Até o final de 2018, muitas outras novidades serão anunciadas. Em 2019, vamos acelerar o rollout de aceitação da Ame para todas as lojas da LASA e também para outros lojistas do mundo físico.

Ame Digital anuncia a integração com o Promo Seller. A novidade possibilita que os Sellers utilizem a ferramenta promocional do B2W Marketplace (Promo Seller) para investirem na oferta de cashback adicional para os clientes que pagam com Ame.

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Comentário do Desempenho

3

3

INICIATIVAS ESTRATÉGICAS PARA ALAVANCAR A PLATAFORMA DIGITAL

IF – Inovação e Futuro

A IF - Inovação e Futuro nasceu com a missão de criar negócios disruptivos para B2W e Lojas Americanas, sendo responsável pela concepção, criação, incubação e aceleração desses novos negócios, que, maduros, poderão ser integrados às estruturas das companhias. A IF é responsável também pelas sinergias entre os negócios das companhias, pelos laboratórios digitais e por liderar a transformação digital.

o AME DIGITAL é uma das primeiras iniciativas da IF. A conta de pagamento digital, que vai revolucionar

a maneira com que as pessoas se relacionam com o dinheiro, segue acelerando e apresentando indicadores impressionantes.

O app da Ame já conta com mais de 800 mil downloads em apenas 5 meses de operação. O lançamento oficial foi na Americanas.com (jun/18) e rapidamente expandimos para o

Shoptime (jun/18) e para o Submarino (set/18). A Ame vem ganhando forte tração nas marcas da B2W, otimizando a oferta de descontos para

os clientes (cashback), gerando maior recorrência de compra e aumentando o spending. Em ago/18, a Ame foi integrada à ferramenta promocional do B2W Marketplace (Promo Seller),

permitindo que os sellers invistam na oferta de cashback adicional para os clientes que pagam com Ame.

Em out/18, a Ame Digital iniciou um piloto de aceitação nas lojas físicas da Lojas Americanas. Os clientes já podem pagar com Ame em 6 lojas (5 no RJ e 1 em SP). Até o final de 2018, muitas outras novidades serão anunciadas.

Em 2019, vamos acelerar o rollout de aceitação da Ame para todas as lojas da LASA e também para outros lojistas do mundo físico.

O2O (Online to Offline) B2W e Lojas Americanas seguem acelerando as importantes iniciativas de O2O - Online to Offline por meio da LET’S, plataforma de gestão compartilhada dos ativos de logística e distribuição das duas companhias.

o Lojas Americanas no Marketplace: No 4T17, a Lojas Americanas foi conectada ao Marketplace da

B2W, disponibilizando seus produtos, inicialmente, para entrega nos estados do RJ, SP e MG. No 3T18, a Lojas Americanas ampliou suas operações como Seller no B2W Marketplace para todos os estados das regiões Sul e Sudeste. O sortimento disponível cresceu com a inclusão de itens exclusivos para o canal, atingindo mais de 12 mil itens ofertados (vs 10 mil itens em jun/18). Até o final de 2018, as entregas serão ampliadas para todos os estados do Brasil.

o Pegue na Loja (Click and Collect): Atualmente está disponível em mais de 1.000 lojas (vs 580 lojas no 2T18), superando a meta anterior de 800 lojas até o final do ano, e passa a ser o único modelo de Click and Collect com presença em todos os estados do Brasil.

o Pegue na Loja Hoje (Click and Collect Now): Possibilita a retirada do produto (estoque da loja) em

até 1 hora após a compra online. A operação já está disponível em mais de 1.000 lojas e, até o final do ano, estará disponível em todas as Lojas Americanas (atuais e lojas ainda a serem inauguradas).

LET’S - Logística e Distribuição

Plataforma de gestão compartilhada dos ativos de logística e distribuição da B2W e da Lojas Americanas. A LET’S está construindo um modelo flexível de Fulfillment com o objetivo de maximizar as competências de cada uma das companhias para capturar todas as oportunidades da operação multiplataforma. o Fast Delivery: O programa, lançado em jun/18, vem reduzindo em 50% (em média) os prazos de

entrega dos itens de 1P e de 3P (dos Sellers conectados ao B2W Entrega). O Fast Delivery estabeleceu um novo formato para o Menu de Frete:

“Click & Collect Now”: produto separado e disponível para retirada na loja em 1 hora (Brasil) “Click & Collect”: entregas na loja em até 48 horas (principais capitais) “2 Hours”: entregas em até 2 horas (capitais: SP e RJ) “Same Day”: entregas em até 8 horas (capitais: SP e RJ)

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Comentário do Desempenho

4

4

“Next Day”: entregas em até 24 horas (capitais: SP e RJ) “2 Days”: entregas em até 48 horas (capitais: SP, RJ, MG, PR, SC, RS e PE) “Standard”: entregas em até 7 dias (Brasil)

o B2W Entrega: Plataforma que opera e controla as entregas do B2W Marketplace. Os Sellers

conectados ao B2W Entrega contam com 5 tipos de serviços: Fulfillment (storage + delivery), Pick Up - Grandes Operações (retirada do produto no CD do Seller + delivery), Direct Collect (retirada do produto no CD do Seller - Médios e Pequenos + delivery), Drop Off Hub (Seller entrega em um dos hubs da Direct + delivery) e Drop Off Loja (Seller entrega em uma das Lojas Americanas + delivery).

Sellers Conectados: O B2W Entrega atingiu mais de 15,0 mil Sellers ao final do 3T18, representando 79,8% da base total de Sellers e participando em mais de 65% dos pedidos realizados no Marketplace. No final de 2017, o B2W Entrega foi integrado ao programa de fidelidade Prime, permitindo que os Sellers disponibilizem seus itens para os clientes membros do programa.

Comercial e Marketing

o Market Share: No 3T18, o crescimento de GMV da Companhia foi de 23,7% vs 8,0% de crescimento do mercado (fonte: Ebit). O market share da B2W expandiu 3,7 p.p., passando de 25,4% no 3T17 para 29,1% no 3T18.

o Sortimento: O número de itens (SKUs) ofertados nos sites totalizou 7,5 milhões ao final do 3T18, crescimento de 79% vs o 3T17, impulsionado pelo Marketplace.

Com objetivo de oferecer um sortimento cada vez mais amplo e uma experiência de compra completa, em ago/18, passamos a oferecer Gift Cards (cartões pré-pagos digitais) e planos de telefonia móvel.

Com a nova categoria, passamos a oferecer uma experiência 100% online na compra de uma variedade de cartões digitais para o consumo de jogos online, entretenimento e softwares, incluindo Netflix, Google Play, Xbox Live, Uber e League of Legends.

Os clientes agora também podem comprar, com a comodidade da internet, planos pós-pago das quatro principais operadoras do Brasil: Vivo, Oi, Claro e Tim.

o Marketing: Com o crescimento exponencial do número de itens ofertados (SKUs), surgiu o desafio de dar visibilidade aos clientes do sortimento disponível em nossos sites, consolidando a percepção de que em nossas marcas eles podem comprar de tudo (one-stop-shop).

Em linha com esse desafio, intensificamos as ações de marketing ao longo do 9M18, com foco na demonstração do sortimento da Companhia. Essas ações geraram excelentes retornos, como aumento do tráfego, da frequência de compras e também do número de itens na sacola de compras dos clientes.

o Prime: Único programa do Brasil em que o cliente pode comprar mais de 1,3 milhão de produtos com frete grátis quantas vezes quiser, sem se preocupar com valor mínimo da compra. Além disso, o cliente aproveita ofertas exclusivas e tem direito a atendimento dedicado.

O B2W Prime está disponível para todas as 2.479 cidades das regiões Sul e Sudeste do Brasil. Os clientes Prime continuam demonstrando alto engajamento com as nossas marcas,

visitando 3 vezes mais páginas por usuário, comprando 5 vezes mais e em 3 vezes mais categorias do que os clientes que ainda não aderiram ao programa.

Ao final do 3T18, o número de Sellers do Marketplace participantes no programa Prime atingiu 30% da base total. Para participar do programa, o Seller precisa estar integrado ao B2W Entrega, serviço de logística e distribuição da B2W.

Em ago/18, o Americanas Prime passou a oferecer um “free trial”, permitindo que o cliente possa aderir ao programa por um período de 30 dias, sem pagar nada. Durante o “free trial”, o cliente aproveita todos os benefícios do Prime e pode cancelar o serviço a qualquer momento. Ao final dos 30 dias, o contrato é estendido pelo período de um ano e o valor de R$ 79,90 é debitado do cartão de crédito ou da conta Ame Digital.

Evolução do Marketplace

o GMV Marketplace: No 3T18, o Marketplace registrou crescimento de 64,5%, atingindo GMV de R$ 1.890,0 milhões e com participação de 52,2% do GMV Total.

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o Sellers: No 3T18, o B2W Marketplace conectou mais de 3,4 mil novos Sellers, saindo de uma base de 15,4 mil Sellers em jun/18 para mais de 18,8 mil Sellers em set/18. A base de Sellers aumentou em 2,4x do 3T17 para o 3T18 (de 7,8 mil para 18,8 mil Sellers).

o Sortimento: O sortimento do B2W Marketplace registrou crescimento de 89%, saindo de uma base de 3,8 milhões de itens no 3T17 para 7,2 milhões de itens ao final do 3T18.

Plataformas Mobile e UX (Experiência do Cliente)

o Tráfego: Ao longo do 3T18, o tráfego por dispositivos móveis representou 68,1% do total de visitas, um crescimento de 8,3 p.p. comparado com o 3T17.

o Apps: 3,2 milhões de downloads ao longo do 3T18, totalizando mais de 27 milhões de downloads desde os seus lançamentos.

o Descontos Exclusivos: no App da Americanas.com, são oferecidos descontos exclusivos para

produtos das lojas físicas da Lojas Americanas, estimulando uma experiência integrada dos mundos físico e online. Os descontos já foram ativados mais de 1MM de vezes, desde o lançamento da funcionalidade em jan/18.

o QR Code: lançamos, em set/18, o leitor de QR Code no header do App do Shoptime. Agora, apenas apontando o smartphone para a televisão, o telespectador pode explorar todas as informações do produto exibido, ler as avaliações dos clientes, visualizar produtos similares e saber mais sobre a programação do canal.

o Garagem Digital: Com o objetivo de melhorar a experiência de compra online da categoria de Automotivos (peças e acessórios), umas das categorias de maior crescimento no Marketplace, lançamos a Garagem Digital. A ferramenta permite ao cliente cadastrar as informações completas de seu veículo (marca, modelo, versão e ano de fabricação) com um resultado personalizado, que mostrará opções de produtos compatíveis com o automóvel, além de disponibilizar valores atualizados dos veículos segundo a tabela FIPE (Fundação Instituto de Pesquisas Econômicas).

o Crushes Literários: lançamos em out/18 os Crushes Literários no app do Submarino, oferecendo aos clientes uma nova forma para explorar o sortimento de livros baseada em seus principais interesses, aumentando o engajamento com a marca e dando a oportunidade ao cliente de montar uma lista de livros que ele mais curtiu.

Serviços Digitais

o B2WAds: A plataforma de anúncios nativos do B2W Marketplace conectou 395 novos Sellers ao longo do 3T18, totalizando uma base de mais de 2,4 mil anunciantes. O B2WAds permite que os Sellers tenham maior visibilidade de seus produtos dentro dos sites da B2W e vendam mais.

O B2WAds lançou uma funcionalidade que permite que canais e agências veiculem as campanhas de seus clientes através da plataforma de forma automatizada.

o BIT Services: Oferece soluções completas de tecnologia para dar suporte às operações e o crescimento sustentável dos Sellers do Marketplace e das operações online de grandes marcas.

B-Seller: Webstore e Serviços de ERP Sieve: Inteligência de preços online Site Blindado: Segurança e credibilidade virtual Infoprice: Inteligência de preços offline Admatic: Marketing digital Skyhub: Integração do marketplace

Serviços Financeiros

o Promotora de Crédito: Ao longo de 9M18, a joint-venture de cartões de crédito da B2W e Cetelem (Submarino Finance e Digital Finance) registrou um volume de R$ 2,7 Bilhões em transações aprovadas, representando um crescimento de 16% em comparação com o 9M17. No mesmo período,

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6

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a carteira de recebíveis dessas operações foi de R$ 1,4 bilhão, crescimento de 18% em comparação com o ano anterior.

Em set/18, a Promotora de Crédito registrava 3,0 MM de cartões emitidos (1,9 MM no Submarino Finance e 1,1 MM na Digital Finance, que inclui as marcas Americanas.com, Shoptime e Sou Barato).

A operação da Promotora de Crédito é rentável para a B2W. O lucro líquido do 9M18 foi 30% superior ao de 9M17.

o Crédito Seller: Novo produto financeiro para os Sellers do B2W Marketplace, lançado oficialmente em ago/18 durante o “Seller Day” (preparativo para a Black Friday, principal evento de venda do ano). A B2W começou a ofertar crédito (empréstimos) de maneira rápida, segura e simples, de forma 100% online.

Permite que os Sellers tenham acesso a uma nova fonte de financiamento, sendo uma alternativa mais vantajosa que as opções tradicionais encontradas no mercado.

Ferramenta poderosa para acelerar as vendas dos Sellers no B2W Marketplace. Os Sellers que contrataram o produto vem investindo mais em estoque e em competitividade, assim como em suas operações para melhor suportar o crescimento de vendas dentro da plataforma.

Os critérios para concessão de crédito são definidos com base no histórico de vendas dos Sellers no B2W Marketplace combinado com informações de crédito e risco disponíveis no mercado. Os empréstimos podem ser contratados em até 12 meses e as parcelas devidas são descontadas das vendas futuras dentro da plataforma.

o Cartão BNDES: Disponível como meio de pagamento no site B2W Empresas (vendas corporativas),

que foi o primeiro site de comércio eletrônico a aceitar o Cartão. O cartão BNDES possui R$ 54 bilhões em crédito pré-aprovado. Em abr/18, o cartão BNDES passou a ser também uma opção de pagamento para comprar itens do Marketplace no B2W Empresas. Ao final do 3T18, o sortimento disponível para compras com o cartão BNDES no site B2W Empresas era de 18,3 mil itens (vs os 1 mil itens ao final do 3T17).

Atendimento ao Cliente

o As principais marcas da B2W Digital são consideradas referências em atendimento ao cliente, possuindo os mais altos níveis de avaliação do Reclame Aqui.

o A Americanas.com foi a grande campeã do prêmio E-BIT, que teve cerimônia de premiação em mar/18, sendo novamente eleita a "Loja Diamante Mais Querida".

A nota média dada pelos clientes no Reclame Aqui para as marcas da B2W é de 7, enquanto as marcas dos principais concorrentes possuem uma nota média de 5.

72% dos clientes que registraram reclamações no Reclame Aqui indicaram que pretendem voltar a comprar nas marcas da B2W, enquanto apenas 55% dos clientes indicaram que pretendem voltar a comprar nos sites dos concorrentes.

O índice médio de solução das marcas da B2W é de 89% no site Reclame Aqui, enquanto o índice médio dos concorrentes é de 79%.

Essas conquistas são resultado do compromisso da Companhia em otimizar a qualidade de serviço e atendimento oferecido aos seus clientes.

o B2W Digital foi a campeã em duas categorias do prêmio “Época Reclame Aqui”. A Americanas.com ganhou, pela sexta vez consecutiva, na categoria E-commerce Grandes Operações, com o dobro de votos em relação ao segundo colocado. A Direct ganhou, pela terceira vez consecutiva, na categoria Logística e Transporte. A premiação é realizada com base nos votos dos clientes.

o WhatsApp: Com o objetivo de estar cada vez mais próximo dos clientes, a B2W lançou um novo canal

de relacionamento via WhatsApp, promovendo uma forma de comunicação inovadora e amigável nas principais etapas de compra. Em pesquisa realizada, 95% dos clientes aprovaram a iniciativa e afirmaram que querem continuar recebendo as comunicações via WhatsApp, além de elogiarem a comunicação interativa e a presença das nossas marcas no canal.

Em out/18, iniciamos um piloto de uma nova funcionalidade, permitindo que os clientes consultem o status do seu pedido (tracking) por meio do WhatsApp, tornando o processo mais rápido e amigável.

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Comentário do Desempenho

7

7

Talentos Digitais

o Eventos: A B2W Digital tem participado e patrocinado importantes eventos de Tecnologia. The Developer’s Conference (TDC), um dos maiores eventos de TI da América Latina.

Participamos em diferentes trilhas de palestras e levamos nossos projetos open source (Marvin, Asgard, restQL) e o Ame Digital para o estande da B2W.

23ª edição da Maratona de Programação Regional de SP: destinada a alunos de cursos de graduação e início de pós-graduação na área de Computação e similares.

CBSoft (Congresso Brasileiro de Software) na USP de São Carlos: onde realizamos uma palestra sobre o Marvin.

2ª Edição do Communities Dev Show: o evento tem como público alvo principal os desenvolvedores, abordando temas diversos.

Intercon 2018: a maior conferência dev da América Latina, onde participamos da mesa redonda sobre o tema "REST, GraphQL e restQL - vantagens e case".

o Summer Job: Em jul/18, tivemos mais uma turma do Programa de Summer Job com 12 estagiários. O programa, que coincide com as férias escolares, conta com algumas atividades de preparação ao mercado de trabalho e a realização de um projeto na área de alocação do estagiário. Ao final do programa, eles têm a oportunidade de apresentar seus projetos para os executivos da Companhia.

o Hacking Rio: A B2W participou de uma competição de hackers e especialistas em tecnologia (reunidos em times), criando soluções de alto impacto para os desafios reais da sociedade e do mercado do Rio de Janeiro. O time da B2W foi o vencedor da categoria de economia compartilhada com o projeto “Arranjaê”, cujo objetivo é facilitar o empréstimo e aluguel de itens de utilidade geral.

o Hackathon: Como estímulo ao desenvolvimento de projetos tecnológicos empreendedores, com potencial de criação de novos negócios, a B2W Digital promoveu, em set/18, a 5ª edição do evento IronBIT, onde foram desenvolvidas importantes iniciativas através da prática do hackathon (maratona de programação). Nessa 5ª edição, foram mais de 50 inscritos, 16 ideias de projetos e 5 vencedores.

Governança e Sustentabilidade Empresarial

o IBRX-50: As ações da Companhia (BTOW3) foram incluídas com participação de 0,361% na carteira teórica do IBRX-50 que vigorará no quadrimestre set-dez/18. O índice é composto pelas 50 ações com maior liquidez da bolsa brasileira.

o ODS: A estratégia de sustentabilidade da Companhia é baseada na Agenda 2030 das Organizações das Nações Unidas (ONU), que consiste em cumprir os 17 Objetivos do Desenvolvimento Sustentável (ODS) até o ano de 2030.

o ISE: Pelo quarto ano consecutivo, conquistamos a participação na carteira de empresas do Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) 2018 da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão.

o Meio Ambiente: O inventário de emissões de Gases do Efeito Estufa da Companhia conquistou, pela segunda vez, o Selo Ouro do Programa Brasileiro GHG Protocol. A companhia teve seus inventários verificados por uma auditoria externa, reafirmando assim, o compromisso com a transparência e qualidade das informações.

o Ética: Em 2018, a B2W passou a ser signatária do Pacto Empresarial pela Integridade e Anticorrupção, iniciativa desenvolvida pelo Instituto Ethos, que tem por objetivo unir empresas e promover um mercado mais íntegro e ético, erradicando o suborno e a corrupção.

o Prêmios: O resultado do trabalho realizado pela B2W também é reconhecido por meio de prêmios que são referência no mercado, que atestam a credibilidade e a força de suas marcas. Em 2018, a Americanas.com ficou em primeiro lugar na categoria de "Vendas Online" da premiação Marcas Mais do Estadão. Já nos prêmios Valor Inovação Brasil e Reputation Pulse, a Companhia conquistou o primeiro lugar nas categorias "Comércio" e "Comércio Eletrônico", respectivamente. No prêmio Socioambiental Chico Mendes, a B2W foi reconhecida com a "Certificação Selo Verde".

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Comentário do Desempenho

8

8

DESTAQUES FINANCEIROS

As informações contábeis que servem de base para os comentários abaixo referem-se ao 3T18 e estão de acordo com os padrões internacionais de relatório financeiro (IFRS), com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), bem como pelo regulamento de listagem do Novo Mercado e em reais (R$). As definições para as métricas ajustadas se encontram no Anexo III e no Anexo V. A partir de janeiro de 2018, as demonstrações de resultados da Companhia passam a refletir as novas práticas contábeis implementadas pelo CPC 47/IFRS 15 e CPC 48/IFRS 9. Desta forma, para manter a comparabilidade dos resultados (3T18 vs 3T17), está sendo reapresentada a demonstração de resultados do trimestre findo em 30 de setembro de 2017 (3T17). A reapresentação dos resultados de todos os trimestres de 2017 está disponível no site ri.b2w.digital. Os principais efeitos das novas práticas contábeis são no GMV e na Receita Bruta, que passam a ser apresentados líquidos dos descontos condicionais (anteriormente contabilizados no resultado financeiro) e deduzidos das vendas com partes relacionadas (sem efeitos no Ebitda Ajustado).

Com a mudança na contabilização dos descontos condicionais, o EBITDA Ajustado é reduzido no mesmo valor do efeito positivo observado no Resultado Financeiro, sem alteração do Lucro Líquido.

Desta forma, o GMV Total do 3T17 foi ajustado em R$ 287,1 MM, passando de R$ 3.216,0 MM (apresentado no 3T17) para R$ 2.928,9 MM. A Receita Bruta do 3T17 foi ajustada no mesmo valor, passando de R$ 2.184,8 MM (apresentado no 3T17) para R$ 1.897,7 MM. O EBITDA Ajustado do 3T17 foi ajustado em R$ 54,3 MM (valor referente aos descontos condicionais do 3T17), passando de R$ 159,5 MM (apresentado no 3T17) para R$ 105,2 MM, enquanto que o Resultado Financeiro apresentou ajuste positivo em igual valor, saindo de R$ -197,7 MM (apresentado no 3T17) para R$ -143,4 MM.

GMV Total: No 3T18, o GMV foi de R$ 3.622,7 milhões, crescimento de 23,7% quando comparado aos R$ 2.928,9 milhões registrados no 3T17. O Marketplace da B2W segue em rápido desenvolvimento e atingiu R$ 1.890,0 milhões de GMV no 3T18 (crescimento de 64,5%), com participação de 52,2% do GMV Total.

Receita Bruta: No 3T18, a receita bruta totalizou R$ 1.922,2 milhões, comparado com os R$ 1.897,7 milhões registrados no 3T17.

Receita Líquida: No 3T18, a receita líquida totalizou R$ 1.556,8 milhões, comparado com os R$ 1.539,3 milhões registrados no 3T17.

Lucro Bruto Ajustado: No 3T18, o lucro bruto ajustado totalizou R$ 475,5 milhões, comparado com os R$ 376,3 milhões registrados no 3T17. A margem bruta ajustada expandiu 6,1 p.p., passando de 24,4% no 3T17 para 30,5% no 3T18.

Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas (SG&A) Ajustadas: No 3T18, as despesas ajustadas totalizaram R$ 359,0 milhões vs os R$ 271,1 registrados no 3T17.

EBITDA Ajustado: No 3T18, o EBITDA Ajustado, já refletindo as mudanças das práticas contábeis, atingiu R$ 116,6 milhões, crescimento de 10,8% comparado com os R$ 105,2 milhões registrados no 3T17. A margem EBITDA Ajustada saiu de 6,8% no 3T17 para 7,5% no 3T18, um aumento de 0,7 p.p.

Resultado Financeiro Líquido: No 3T18, o resultado financeiro líquido foi de R$ -152,9 milhões. No 3T17, o resultado financeiro foi de R$ -143,4 milhões.

Resultado Líquido: No 3T18, o resultado líquido foi de R$ -105,8 milhões. No 3T17, o resultado líquido foi de R$ -88,0 milhões.

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Comentário do Desempenho

9

9

Gestão de Caixa:

o Geração de Caixa: geração de caixa de R$ 58 MM no 3T18, evolução de 31% ou R$ 14 MM em relação aos R$ 44 MM registrados no 3T17. No 9M18, o consumo de caixa totalizou R$ 454 MM, redução de 69% ou R$ 1.011 MM em relação aos R$ 1.465 MM registrados no 9M17. Nos últimos 12 meses, a geração de caixa foi positiva em R$ 56 MM.

Como forma de capturar todos os efeitos, a geração/consumo de caixa é medida pela variação da dívida líquida em relação ao trimestre anterior, sempre desconsiderando eventuais recursos de operações de aumento de capital.

o Capital de Giro: Melhorou 39 dias (3T18 vs 3T17), principalmente em função da forte aceleração do 3P

(Marketplace). Importante lembrar que o Marketplace (cujas transações em cartão de crédito são aprovadas na plataforma da B2W e compõem o saldo bruto de recebíveis) não demanda Capital de Giro (a B2W figura como intermediária e recebe uma comissão sobre as vendas realizadas).

o CAPEX: A B2W utiliza sua geração de caixa priorizando investimentos que apresentem os melhores retornos para os acionistas. Assim sendo, no acumulado do 9M18, o CAPEX totalizou R$ 250,0 milhões, representando 2,5% do GMV Total. No 9M17, o CAPEX totalizou R$ 245,9 milhões e representou 3,1% do GMV Total.

Endividamento: Em 30/09/2018, o caixa da B2W totalizou R$ 5.284,2 milhões, cobrindo 4,7 vezes o endividamento de curto prazo da Companhia, que totalizou R$ 1.132,8 milhões.

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Comentário do Desempenho

10

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ANEXO I: SOBRE B2W DIGITAL

A B2W Digital é líder na América Latina e tem como propósito CONECTAR PESSOAS, NEGÓCIOS, PRODUTOS E SERVIÇOS EM UMA PLATAFORMA DIGITAL. A Companhia possui as maiores e mais queridas marcas da internet (Americanas.com, Submarino, Shoptime e Sou Barato) e uma operação de Marketplace em rápido crescimento. A plataforma construída ao longo dos últimos anos permite que a B2W também ofereça serviços de tecnologia, logística, distribuição, atendimento ao cliente e pagamentos.

PLATAFORMA DIGITAL E CICLO VIRTUOSO DA B2W:

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Comentário do Desempenho

11

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ANEXO II: DEMONSTRATIVOS DE RESULTADO

EXCLUINDO OS EFEITOS DA CONSOLIDAÇÃO DA TRANSPORTADORA DA B2W DIGITAL

Efeitos da consolidação das transportadoras subsidiárias da B2W Digital.

SEM EXCLUIR OS EFEITOS DA CONSOLIDAÇÃO DA TRANSPORTADORA DA B2W DIGITAL

B2W - Companhia Digital

Demonstração de Resultados¹

(em milhões de reais)3T18 3T17

Reapresentado

Variação 9M18 9M17Reapresentado

Variação

Gross Merchandise Volume (GMV) 3.622,7 2.928,9 23,7% 9.926,9 7.989,6 24,2%

Receita Bruta de Vendas e Serviços 1.922,2 1.897,7 1,3% 5.574,8 5.535,2 0,7%

Impostos sobre vendas e serviços (365,4) (358,4) 2,0% (1.065,0) (1.066,3) -0,1%

Receita Líquida de Vendas e Serviços 1.556,8 1.539,3 1,1% 4.509,8 4.468,9 0,9%

Custo das mercadorias e serviços vendidos (1.081,3) (1.163,0) -7,0% (3.212,5) (3.461,7) -7,2%

Lucro Bruto 475,5 376,3 26,4% 1.297,3 1.007,2 28,8%

Margem Bruta (% RL) 30,5% 24,4% 6,1 p.p. 28,8% 22,5% 6,3 p.p.

Receitas (Despesas) Operacionais (469,0) (356,4) 31,6% (1.353,2) (1.038,7) 30,3%

Com vendas (328,3) (259,4) 26,5% (939,2) (732,9) 28,1%

Gerais e administrativas (30,7) (11,7) 162,4% (93,5) (48,5) 92,8%

Depreciação e amortização (110,1) (85,3) 29,1% (320,5) (257,3) 24,6%

6,5 19,9 -67,4% (55,9) (31,5) 77,5%

Resultado Financeiro Líquido (152,9) (143,4) 6,6% (408,4) (515,6) -20,8%

Receitas financeiras 106,0 135,5 -21,8% 340,5 393,5 -13,5%

Despesas financeiras (258,9) (278,9) -7,2% (748,8) (909,0) -17,6%

Participação de acionista não controlador 0,1 0,1 - 0,2 0,2 -

Outras receitas (despesas) operacionais (13,8) (8,7) 58,6% (30,8) (21,0) 46,7%

Imposto de renda e contribuição social 54,4 44,0 23,6% 165,0 191,3 -13,7%

Resultado Líquido (105,8) (88,0) 20,2% (329,7) (376,6) -12,4%

Margem Líquida (% RL) -6,8% -5,7% -1,1 p.p. -7,3% -8,4% 1,1 p.p.

EBITDA Ajustado 116,6 105,2 10,8% 264,6 225,8 17,2%

Margem EBITDA Ajustada (% RL) 7,5% 6,8% 0,7 p.p. 5,9% 5,1% 0,8 p.p.

¹Refletindo ajustes do CPC 47/IFRS 15 e CPC 48/IFRS9, conforme indicado na página 7 (Seção Destaques Financeiros)

Consolidado

Períodos findos em 30 de Setembro

Consolidado

Períodos findos em 30 de Setembro

Resultado Operacional antes do Resultado

Financeiro e da Equivalência Patrimonial

B2W - Companhia Digital

Demonstração de Resultados¹

(em milhões de reais)3T18 3T17

Reapresentado

Variação 9M18 9M17Reapresentado

Variação

Gross Merchandise Volume (GMV) 3.622,7 2.928,9 23,7% 9.926,9 7.989,6 24,2%

Receita Bruta de Vendas e Serviços 1.922,2 1.897,7 1,3% 5.574,8 5.535,2 0,7%

Impostos sobre vendas e serviços (365,4) (358,4) 2,0% (1.065,0) (1.066,3) -0,1%

Receita Líquida de Vendas e Serviços 1.556,8 1.539,3 1,1% 4.509,8 4.468,9 0,9%

Custo das mercadorias e serviços vendidos (1.151,0) (1.203,7) -4,4% (3.386,3) (3.594,9) -5,8%

Lucro Bruto 405,8 335,6 20,9% 1.123,5 874,0 28,6%

Margem Bruta (% RL) 26,1% 21,8% 4,3 p.p. 24,9% 19,6% 5,3 p.p.

Receitas (Despesas) Operacionais (399,4) (315,7) 26,5% (1.179,4) (905,5) 30,3%

Com vendas (258,6) (218,8) 18,2% (765,5) (599,7) 27,6%

Gerais e administrativas (30,7) (11,7) 162,4% (93,5) (48,5) 92,8%

Depreciação e amortização (110,1) (85,3) 29,1% (320,5) (257,3) 24,6%

6,5 19,9 -67,3% (55,9) (31,5) 77,5%

Resultado Financeiro Líquido (152,9) (143,4) 6,6% (408,4) (515,6) -20,8%

Receitas financeiras 106,0 135,5 -21,8% 340,5 393,5 -13,5%

Despesas financeiras (258,9) (278,9) -7,2% (748,8) (909,0) -17,6%

Participação de acionista não controlador 0,1 0,1 - 0,2 0,2 -

Outras receitas (despesas) operacionais (13,8) (8,7) 58,6% (30,8) (21,0) 46,7%

Imposto de renda e contribuição social 54,4 44,0 23,6% 165,0 191,3 -13,7%

Resultado Líquido (105,8) (88,0) 20,2% (329,7) (376,6) -12,4%

Margem Líquida (% RL) -6,8% -5,7% -1,1 p.p. -7,3% -8,4% 1,1 p.p.

EBITDA Ajustado 116,6 105,2 10,8% 264,6 225,8 17,2%

Margem EBITDA Ajustada (% RL) 7,5% 6,8% 0,7 p.p. 5,9% 5,1% 0,8 p.p.

¹Refletindo ajustes do CPC 47/IFRS 15 e CPC 48/IFRS9, conforme indicado na página 7 (Seção Destaques Financeiros)

Consolidado

Períodos findos em 30 de Setembro

Consolidado

Períodos findos em 30 de Setembro

Resultado Operacional antes do Resultado

Financeiro e da Equivalência Patrimonial

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Comentário do Desempenho

12

12

BALANÇO PATRIMONIAL

B2W - Companhia Digital

Balanço Patrimonial

(em milhões de reais)

ATIVO

CIRCULANTE

Caixa e equivalentes de caixa 3.122,9 2.642,5

Títulos, valores mobiliários e outros ativos financeiros 1.962,9 2.151,8

Contas a receber de clientes 289,8 213,2

Estoques 845,3 871,2

Impostos a recuperar 484,5 472,4

Despesas antecipadas e outros 525,5 580,6

Total do Ativo Circulante 7.230,9 6.931,7

NÃO CIRCULANTE

Imposto de renda e contribuição social diferidos 1.134,7 1.071,3

Impostos a recuperar 1.168,6 1.072,8

Depósitos judiciais e outros créditos a receber 130,3 124,0

Imobilizado 439,5 445,8

Intangível 2.945,0 2.949,4

Total do Ativo Não Circulante 5.818,1 5.663,3

TOTAL DO ATIVO 13.049,0 12.595,0

PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO

CIRCULANTE

Fornecedores 1.493,8 1.143,2

Empréstimos e financiamentos 1.120,5 1.525,5

Debêntures 12,4 8,2

Salários, provisões e contribuições sociais 69,0 59,0

Tributos a recolher 40,9 39,7

Imposto de renda e contribuição social 13,0 4,8

Outras obrigações 300,0 253,9

Total do Passivo Circulante 3.049,6 3.034,3

PASSIVO NÃO CIRCULANTE

Exigível a longo prazo:

Empréstimos e financiamentos 5.871,3 5.201,4

Debêntures 200,0 200,0

Partes relacionadas 162,0 287,2

Provisões para contingências e outras obrigações 167,8 182,2

Total do Passivo Não Circulante 6.401,1 5.870,8

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Capital social 5.732,2 5.709,2

Adiantamento para futuro aumento de capital 9,7 -

Reservas de capital 42,2 60,6

Ajuste de avaliação patrimonial (0,9) (0,9)

Lucros (prejuízos) acumulados (2.184,4) (2.078,6)

Participação de não controladores (0,5) (0,4)

Total do Patrimônio Líquido 3.598,3 3.689,9

TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 13.049,0 12.595,0

30/06/201830/09/2018

Consolidado

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Comentário do Desempenho

13

13

FLUXO DE CAIXA

B2W - Companhia Digital

Demonstrativo de Fluxo de Caixa

(em milhões de reais)

Atividades Operacionais 30/09/2018 30/09/2017 Variação

Resultado Líquido do Período (329,9) (376,7) (46,8)

Ajustes ao Resultado Líquido:

Depreciações e amortizações 322,4 259,5 (62,9)

Imposto de renda e contribuição social diferidos (181,0) (205,9) (24,9)

Juros, variações monetárias e cambiais 398,8 483,7 84,9

Outros (48,1) (23,9) 24,2

Resultado Líquido Ajustado 162,2 136,7 (25,5)

Variações de Capital de Giro:

Contas a receber 227,2 452,9 225,7

Estoques 364,8 490,2 125,4

Fornecedores (354,9) (1.350,0) (995,1)

Variações em Capital de Giro: 237,1 (406,9) (644,0)

Variações em Ativos:

Despesas antecipadas 3,4 17,4 14,0

Depósitos judiciais (22,2) (12,6) 9,6

Impostos a recuperar (113,1) 63,1 176,2

Demais contas a receber (circulante e não circulante) (43,4) (253,0) (209,6)

Variações em Ativos: (175,3) (185,1) (9,8)

Variações em Passivos:

Salários e encargos sociais 16,6 1,3 (15,3)

Tributos a recolher (circulante e não circulante) 0,3 (38,9) (39,2)

Outras obrigações (circulante e não circulante) 48,1 (127,7) (175,8)

Contas a receber/pagar empresas ligadas 35,1 126,8 91,7

Variações em Passivos: 100,1 (38,5) (138,6)

Liquidação de juros sobre empréstimos e debêntures (315,4) (237,9) 77,5

Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos (10,6) (2,2) 8,4

Fluxo de Caixa de Atividades Operacionais (1,9) (733,9) (732,0)

Atividades de Investimento

Títulos e valores mobiliários 1.107,3 (612,3) (1.719,6)

Imobilizado (14,2) (3,0) 11,2

Intangível (235,8) (242,9) (7,1)

Valor pago pelas aquisições de controladas (8,0) (28,0) (20,0)

Fluxo de Caixa de Atividades de Investimento 849,3 (886,2) (1.735,5)

Atividades de Financiamento

Captações 2.214,6 1.978,6 (236,0)

Pagamentos (1.418,9) (371,3) 1.047,6

Aumento de capital em dinheiro 0,6 1.210,8 1.210,2

Adiantamento para futuro aumento de capital 9,7 - (9,7)

Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento 806,0 2.818,1 2.012,1

Acréscimo (redução) líquido em disponibilidades 1.653,4 1.198,0 (455,4)

Caixa e Bancos no início do período 1.469,5 224,2 (1.245,3)

Caixa e Bancos no final do período 3.122,9 1.422,2 (1.700,7)

Consolidado

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Comentário do Desempenho

14

14

ANEXO III: NOTA SOBRE O DEMONSTRATIVO DE RESULTADO

Efeitos na consolidação da transportadora subsidiária da B2W Digital A BFF Logística e Distribuição Ltda. (Click Rodo e Direct), subsidiária da B2W Digital, presta serviços de distribuição de mercadorias para a Companhia, gerando um efeito de eliminação na receita bruta e nas despesas com vendas, gerais e administrativas (despesa de distribuição) consolidadas, conforme norma contábil vigente. O lucro bruto consolidado é reduzido na proporção do efeito positivo observado nas despesas com vendas, gerais e administrativas, mas sem efeito no EBITDA Ajustado e na Margem EBITDA Ajustada. EBITDA Ajustado A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) editou no dia 04/10/2012 a Instrução 527/12, que dispõe sobre a divulgação voluntária de informações de natureza não contábil, como o EBITDA. O objetivo da Instrução é o de uniformizar a divulgação desse dado a fim de melhorar o nível de compreensão dessas informações e torná-las comparáveis entre as companhias abertas. Visando manter a consistência e a comparabilidade com os períodos anteriores, apresentamos a seguir a conciliação do EBITDA. No 3T18, o EBITDA Ajustado foi de R$ 116,6 milhões. Incluindo as outras receitas e despesas operacionais, o EBITDA, conforme instrução CVM 527/12, seria de R$ 102,8 milhões no 3T18 (6,6% da RL) vs R$ 96,5 MM no 3T17 (6,3% da RL).

Conciliação do EBITDA Consolidado- R$ MM 3T18 3T17 ∆ % 9M18 9M17 ∆ %

(=) EBITDA Ajustado 116,6 105,2 10,8% 264,6 225,8 17,2%

(+) Outras Receitas (Despesas) Operacionais (13,8) (8,7) 58,6% (30,8) (21,0) 46,7%

(=) EBITDA (CVM 527/12) 102,8 96,5 6,5% 233,8 204,8 14,2%

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Comentário do Desempenho

15

15

ANEXO IV: ENDIVIDAMENTO

O nível de alavancagem da B2W (Dívida Líquida/EBITDA) não é utilizado para fins de covenants nos contratos de empréstimos e financiamentos da Companhia.

¹Exclui efeitos de eventuais operações de aumento de capital.

O contas a receber de clientes é composto, principalmente, por recebíveis de cartão de crédito, líquidos do valor descontado, que possuem liquidez imediata e podem ser considerados como caixa. A composição do contas a receber da B2W está demonstrada na tabela a seguir:

Endividamento Consolidado - R$ MM 30/09/2018 30/09/2017

Empréstimos e Financiamentos de Curto Prazo 1.120,5 1.071,2

Debêntures de Curto Prazo 12,4 21,1

Endividamento de Curto Prazo 1.132,8 1.092,3

Empréstimos e Financiamentos de Longo Prazo 5.871,3 4.260,1

Debêntures de Longo Prazo 200,0 200,0

Endividamento de Longo Prazo 6.071,3 4.460,1

Endividamento Bruto (1) 7.204,1 5.552,4

Disponibilidades 5.085,8 3.516,2

Contas a Receber de Cartão de Crédito Líquido de Antecipação 198,4 60,8

Disponibilidades Totais (2) 5.284,2 3.577,0

Dívida (Caixa) Líquida (2) - (1) 1.919,9 1.975,4

Geração (Consumo) de Caixa¹ 57,7 44,0

Prazo Médio de Vencimento da Dívida (dias) 862 786

Conciliação Contas a Receber Consolidado - R$ MM 30/09/2018 30/09/2017

Recebíveis de Cartões de Crédito Bruto 3.696,6 2.495,7

Desconto de Recebíveis (3.498,3) (2.434,9)

198,4 60,8

Ajuste a Valor Presente (3,5) (1,1)

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (44,4) (25,1)

Outras Contas a Receber 139,4 107,9

Contas a Receber Líquido Consolidado 289,8 142,5

Contas a Receber de Cartão de Crédito Líquido de Antecipação

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Comentário do Desempenho

16

16

ANEXO V: DEFINIÇÕES

Capital de Giro: Calculado como a soma de dias de contas a receber de clientes (usando GMV como base) e dias de estoque, menos os dias de fornecedores, considerando GMV e CMV nos últimos 12 meses.

Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas (SG&A) Ajustadas: SG&A excluindo os efeitos da consolidação das transportadoras subsidiárias da B2W Digital.

Dívida (Caixa) Líquida: Calculada como a soma de endividamento de curto prazo e longo prazo, menos disponibilidades e contas a receber de cartão de crédito líquido de antecipação.

EBITDA Ajustado (LAJIDA): Lucro operacional antes de juros, impostos, depreciação e amortização e excluindo outras receitas/despesas operacionais e equivalência patrimonial.

GMV (Gross Merchandise Volume): Vendas de mercadorias próprias, vendas realizadas no Marketplace e outras receitas (excluindo a comissão das vendas do Marketplace), após devoluções e incluindo impostos.

Lucro Bruto Ajustado: Lucro bruto excluindo os efeitos da consolidação das transportadoras subsidiárias da B2W Digital.

Market Share: Total de vendas nos sites da B2W, incluindo as vendas de Marketplace, dividido pelas vendas totais do mercado (fonte: e-Bit).

Novos Clientes: Aumento na base de clientes ativos nos últimos 12 meses.

Participação Marketplace: Vendas do Marketplace sobre o GMV consolidado total.

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Comentário do Desempenho

17

17

INFORMAÇÕES SOBRE WEBCAST E CONFERENCE CALL

Teleconferência com tradução simultânea para o inglês seguida de sessão bilíngue de perguntas e respostas.

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Notas Explicativas B2W Companhia Digital

Notas explicativas às informações trimestrais em

30 de setembro de 2018

1

Notas explicativas às informações trimestrais individuais e consolidadas Em milhares de reais, exceto quando mencionado de outra forma

1 Contexto operacional

A B2W Companhia Digital ("B2W" ou "Companhia"), com sede localizada na Rua Sacadura Cabral nº 102, no município e Estado do Rio de Janeiro, resultante da fusão entre a Americanas.com S.A. - Comércio Eletrônico (Americanas.com) e a Submarino S.A., tendo suas ações negociadas no segmento denominado Novo Mercado da B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão, sob o código BTOW3. A B2W é controlada pela Lojas Americanas S.A. ("LASA" ou "Controladora"), companhia de capital aberto com ações negociadas na B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão, sob os códigos LAME3 - ON e LAME4 - PN.

A Companhia e suas controladas (conjuntamente, "o Grupo") atuam nas seguintes frentes: e-commerce por meio das marcas Americanas.com, Submarino, Shoptime e Sou Barato; administração e promoção de cartão de crédito; plataforma de tecnologia; plataforma de logística, distribuição e atendimento ao cliente; e Marketplace.

A B2W oferece serviços de tecnologia, por meio da BIT Services, resultado da construção de uma plataforma de tecnologia disruptiva, robusta e inovadora para suportar o crescimento da Companhia. Na vertical de logística, a B2W oferece serviços de armazenagem, distribuição e atendimento ao cliente a seus parceiros por meio da B2W Fulfillment (BFF). Por fim, os serviços de crédito ao consumidor são mais uma plataforma importante para a B2W Digital, e a Companhia oferece cartões próprios para as suas quatro marcas, Americanas.com, Submarino, Shoptime e Sou Barato.

2 Principais políticas contábeis

2.1 Base de preparação

As informações contábeis intermediárias individuais foram preparadas em conformidade com o pronunciamento técnico CPC 21 (R1) - Demonstração Intermediária e as informações contábeis intermediárias consolidadas em conformidade com o CPC 21 (R1) e IAS 34 – Interim Financial Reporting emitida pelo IASB – International Accounting Standards Board e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais – ITR.

Em conformidade com o CPC 21 (R1) - Demonstração Intermediária e na avaliação da Administração sobre os impactos relevantes das informações a serem divulgadas, as notas explicativas descritas abaixo, não estão sendo apresentadas. As demais estão sendo apresentadas de forma a permitir o perfeito entendimento dessas informações trimestrais se lidas em conjunto com as notas explicativas divulgadas nas demonstrações contábeis de 31 de dezembro de 2017.

Notas explicativas não apresentadas:

• Principais políticas contábeis;

• Estimativas e julgamentos contábeis críticos;

• Qualidade do crédito dos ativos financeiros;

• Receita antecipada; e

• Cobertura de seguros.

A emissão dessas informações trimestrais foi autorizada pela diretoria em 25 de outubro de 2018.

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Notas Explicativas B2W Companhia Digital

Notas explicativas às informações trimestrais em

30 de setembro de 2018

2

2.2 Práticas e políticas contábeis Com exceção do descrito na nota explicativa 2.5, nas informações trimestrais individuais e consolidadas as políticas contábeis estão sendo apresentadas de forma consistente às práticas contábeis adotadas nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas do exercício findo em 31 de dezembro de 2017, emitidas em 07 de março de 2018. Por isso, essas informações trimestrais individuais e consolidadas devem ser lidas em conjunto com as informações divulgadas nas demonstrações contábeis do exercício findo de 31 de dezembro de 2017.

2.3 Apresentação de informações por segmentos

As atividades da Companhia estão concentradas na comercialização de produtos e prestação de serviços por diversos meios de comercialização não presenciais, em especial a Internet. Apesar da diversidade de produtos vendidos e serviços prestados pela Companhia (e-commerce; administração e promoção de cartão de crédito; plataforma de tecnologia; plataforma de logística, distribuição e atendimento ao cliente; e Marketplace), tais atividades não são controladas e gerenciadas pela Administração como segmentos operacionais independentes, sendo os seus resultados acompanhados, monitorados e avaliados de forma integrada. Desta forma, a Administração entende que a Companhia está organizada, basicamente, em uma única unidade de negócio. A Companhia atua também na área de produtos financeiros, por meio da controlada Submarino Finance Promotora de Crédito Ltda. e da Digital Finance Promotora de Crédito Ltda., que, por não atingirem os parâmetros quantitativos e qualitativos mínimos, não estão sendo apresentadas como um segmento operacional distinto.

2.4 Ajuste a valor presente

As operações de compras a prazo, basicamente fornecedores de mercadorias e serviços, foram trazidas ao seu valor presente considerando os prazos das referidas transações. Utilizou-se a taxa média de 6,50% a.a. em 30 de setembro de 2018 (10,06% a.a. em 31 de dezembro de 2017), base das captações para os respectivos períodos. A constituição do ajuste a valor presente de compras é registrada nas rubricas "Estoques" e sua reversão tem como contrapartida a rubrica "Despesas financeiras" na Nota 25, pela fruição de prazo, no caso de fornecedores, e pela realização dos estoques em relação aos valores neles registrados na rubrica "Custo das mercadorias e serviços vendidos". As operações de vendas a prazo, com o mesmo valor de venda à vista, prefixadas, representadas principalmente por vendas a prazo com cartões de crédito, foram trazidas ao seu valor presente considerando os prazos das referidas transações. Utilizou-se a taxa média de 7,06% a.a. em 30 de setembro de 2018 (10,97% a.a. em 31 de dezembro de 2017), base dos descontos dos recebíveis nas respectivas datas-bases. Sobre os ajustes identificados, aplicou-se as alíquotas de impostos nas respectivas datas bases. O ajuste a valor presente das vendas a prazo tem como contrapartida a rubrica "Contas a receber de clientes" Nota 7 e sua realização é registrada na rubrica "Receitas financeiras" na Nota 25 pela fruição do prazo.

2.5 Mudanças nas principais políticas contábeis

Com exceção ao descrito abaixo, as políticas contábeis aplicadas nessas informações trimestrais são as mesmas aplicadas nas demonstrações contábeis consolidadas do Grupo no exercício findo em 31 de dezembro de 2017.

O Grupo adotou o CPC 47 / IFRS 15 Receitas de Contratos com Clientes (vide (a)) e o CPC 48 /IFRS

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Notas Explicativas B2W Companhia Digital

Notas explicativas às informações trimestrais em

30 de setembro de 2018

3

9Instrumentos Financeiros (vide (b)) reapresentando a Demonstração do Resultado e a Demonstração do Valor Adicionado, do período findo de 30 de setembro de 2017, da controladora e consolidado nos padrões exigidos pelo CPC 47 / IFRS 15 no que se refere ao método retrospectivo a cada período anterior.

As mudanças nas políticas contábeis também devem ser refletidas nas demonstrações contábeis consolidadas do Grupo para o exercício findo em 31 de dezembro de 2018.

Essas informações devem ser lidas em conjunto com as informações divulgadas nas demonstrações contábeis do exercício findo de 31 de dezembro de 2017.

As tabelas a seguir resumem os impactos da adoção das normas:

Demonstrações do Resultado Período findo em 30 de setembro de 2017

Controladora Consolidado

Originalmente Apresentado

Ajustes Reapresentado Originalmente Apresentado

Ajustes Reapresentado

Receita operacional líquida 4.459.384 (179.364) 4.280.020 5.014.661 (545.779) 4.468.882

Custo das mercadorias e serviços vendidos (3.389.216) - (3.389.216) (3.961.311) 366.415 (3.594.896)

Despesas financeiras (1.057.010) 179.364 (877.646) (1.088.372) 179.364 (909.008)

Prejuízo líquido do período (376.570) (376.570) (376.781) (376.781)

Demonstrações do Valor Adicionado Período findo em 30 de setembro de 2017

Controladora Consolidado

Originalmente Apresentado

Ajustes Reapresentado Originalmente Apresentado

Ajustes Reapresentado

Vendas de Mercadorias e Serviços 5.465.527 (179.364) 5.286.163 6.183.154 (648.004) 5.535.150

Custos das mercadorias e serviços vendidos (4.138.311) (4.138.311) (4.868.426) 468.640 (4.399.786) Valor Adicionado Total a distribuir 991.018 811.654 1.146.817 967.453

Juros 1.057.010 (179.364) 877.646 1.088.372 (179.364) 909.008

Distribuição do valor adicionado 991.018 811.654 1.146.817 967.453

(a) CPC 47 / IFRS 15 Receita de Contratos com Clientes

O CPC 47 / IFRS 15 estabelece uma estrutura abrangente para determinar se, quando, e por quanto a receita é reconhecida. Substitui o CPC 30 / IAS 18 Receitas.

De acordo com o CPC 47 / IFRS 15, a receita é reconhecida quando um cliente obtém o controle dos bens ou serviços. Determinar o momento da transferência de controle - em um momento específico no tempo ou ao longo do tempo - requer julgamento.

Dentre as novas exigências estabelecidas na norma, destacam-se as etapas de contabilização das receitas decorrentes dos contratos firmados com os clientes. Com isso, para fins contábeis, a receita deve ser reconhecida somente pelo valor que a Companhia espera ter direito na transação e no momento em que acontecer a transferência dos bens e serviços aos clientes.

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Notas explicativas às informações trimestrais em

30 de setembro de 2018

4

(b) CPC 48 / IFRS 9 Instrumentos Financeiros

O CPC 48 / IFRS 9 estabelece requerimentos para reconhecer e mensurar ativos financeiros, passivos financeiros e alguns contratos de compra ou venda de itens não financeiros. Esta norma substitui o CPC 38 / IAS 39 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração.

(i) Redução no valor recuperável (Impairment)

Com base nas avaliações realizadas, o Grupo não apresentou impacto relevante em suas demonstrações contábeis em função da alteração de abordagem para fins de análise de impairment dos seus ativos financeiros.

(ii) Contabilidade de Hedge

A adoção do CPC 48 / IFRS 9 não teve um efeito significativo nas políticas contábeis do Grupo relacionadas a passivos financeiros e instrumentos financeiros derivativos (para derivativos que são usados como instrumentos de hedge.

O Grupo determinou que todas as relações de hedge existentes atualmente designadas como relações de hedge eficazes continuarão a ser qualificadas para fins de contabilização de hedge de acordo com a IFRS 9.

Uma vez que a IFRS 9 não altera os princípios gerais de como uma entidade contabiliza hedges efetivos, a aplicação dos requisitos de hedge da IFRS 9 não tiveram um impacto significativo nas demonstrações contábeis do Grupo.

3 Gestão de risco financeiro

3.1 Fatores de risco financeiro

No curso normal de seus negócios, o Grupo está exposto a riscos de mercado relacionados à flutuação das taxas de juros e variações cambiais, bem como risco de crédito em suas vendas a prazo e risco de liquidez. O Grupo utiliza instrumentos de proteção para minimizar sua exposição a esses riscos, com base em seu monitoramento sob gestão de seus diretores supervisionada pelo Conselho de Administração. Essa gestão determina quais são as estratégias a serem adotadas e a Administração contrata instrumentos de proteção adequados a cada circunstância e riscos inerentes.

O Grupo utiliza-se de swaps tradicionais com o propósito de anular perdas cambiais decorrentes de desvalorizações acentuadas da moeda Real (R$) perante estas captações de recursos em moedas estrangeiras.

(a) Risco de mercado

(i) Risco cambial

O Grupo utiliza-se de swaps tradicionais com o propósito de anular perdas cambiais decorrentes de desvalorizações acentuadas da moeda Real (R$) perante estas captações de recursos em moedas estrangeiras.

Em 30 de setembro de 2018, a posição destes instrumentos financeiros derivativos era a seguinte:

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Notas explicativas às informações trimestrais em

30 de setembro de 2018

5

• Swaps tradicionais (registrados na conta de empréstimos e financiamentos):

A contraparte desses swaps tradicionais é a instituição financeira provedora dos empréstimos em moeda estrangeira (dólares americanos e euro). Essas operações de swap referenciados em CDI visam anular o risco cambial, transformando o custo da dívida (nota 16) para moeda e taxa de juros locais, variando de 118,9% a 139,0% do CDI. Esses contratos possuem, em 30 de setembro de 2018, um valor de referência de R$ 1.423.333 na controladora e R$ 1.469.657 no consolidado (R$ 956.000 e R$ 1.002.324 em 31 de dezembro de 2017, respectivamente). Essas operações estão casadas em termos de valor, prazos e taxas de juros. O Grupo tem a intenção de liquidar tais contratos simultaneamente com os respectivos empréstimos. Nesse tipo de operação não existem cláusulas contratuais de chamada de margem.

Controladora Consolidado

30 de

setembro de 2018

31 de

dezembro de 2017

30 de

setembro de 2018

31 de

dezembro de 2017

Objeto do hedge 1.517.939 918.043 1.575.434 965.009

Posição passivo do swap (% CDI) (1.444.722) (981.580) (1.492.476) (1.028.382)

Saldo contábil de ajuste de swap (Notas 6 e 16 (a))

73.217 (63.537) 82.958 (63.373)

Controladora Consolidado

30 de

setembro de 2018

31 de

dezembro de 2017

30 de

setembro de 2018

31 de

dezembro de 2017

Objeto do hedge (dívida)

Custo amortizado 1.517.939 918.043 1.575.434 965.009 Ajustado pelo valor justo dos riscos cobertos

(1.493.360) (936.139) (1.550.945) (983.920)

24.579 (18.096) 24.489 (18.911) Swaps Posição ativa Custo amortizado (1.517.939) (918.043) (1.575.434) (965.009) (Dólar/Euro + Pré)

Valor justo 1.493.360 936.139 1.550.945 983.920

(24.579) 18.096 (24.489) 18.911 Posição passiva (% CDI)

Custo amortizado (1.444.722) (981.580) (1.492.476) (1.028.382)

Valor justo 1.477.964 995.084 1.536.012 1.044.447

33.242 13.504 43.536 16.065

33.242 13.504 43.536 16.065

Considerando que a exposição da Companhia ao risco de oscilações nas taxas de câmbio é mitigada pelas operações de swaps tradicionais, contratados para proteção cambial, e, portanto, simultaneamente com os respectivos empréstimos em moeda estrangeira, a variação do Dólar e Euro frente ao Real em decorrência da atual condição de mercado não produz efeitos relevantes nas informações financeiras da Companhia.

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Notas explicativas às informações trimestrais em

30 de setembro de 2018

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(ii) Risco de taxa de juros

O Grupo se utiliza de recursos gerados pelas atividades operacionais para gerir as suas operações bem como para garantir seus investimentos e crescimento. Para complementar sua necessidade de caixa para crescimento, bem como sustentar as aplicações de caixa, quando necessário, o Grupo obtém empréstimos e financiamentos junto às principais instituições financeiras do País e capta recursos por meio de debêntures, que são substancialmente (cerca de 90% do total), indexados à variação do CDI. O risco inerente surge da possibilidade de existirem flutuações relevantes no CDI (análise de sensibilidade no item (d) abaixo). A política de aplicações financeiras indexadas em CDI mitiga parcialmente este efeito.

(b) Risco de crédito

O risco de crédito é administrado corporativamente. O risco de crédito decorre de caixa e equivalentes de caixa, instrumentos financeiros derivativos, depósitos em bancos e outras instituições financeiras, bem como de exposições de crédito a clientes. Para bancos e outras instituições financeiras, os limites de riscos individuais são determinados com base em classificações internas ou externas de acordo com os limites determinados pelo Conselho de Administração. A utilização de limites de crédito é monitorada regularmente. As vendas para clientes do varejo são liquidadas em dinheiro ou por meio dos principais cartões de crédito existentes no mercado.

O risco de crédito é minimizado pelo fato de aproximadamente 76% das vendas do Grupo serem realizadas por meio de cartões de crédito administrados pelas principais operadoras de cartão de crédito que possuem excelentes níveis de classificação de risco. O Grupo mantém provisões para crédito de liquidação duvidosa em montante, considerado pela Administração, suficiente para cobrir possíveis perdas em seus recebíveis.

(c) Risco de liquidez

A Administração monitora as previsões contínuas das exigências de liquidez da Companhia para assegurar que ela tenha caixa suficiente para atender suas necessidades operacionais. Essa previsão leva em consideração os planos de financiamento da dívida da Companhia, cumprimento de cláusulas, cumprimento das metas internas do quociente do balanço patrimonial e, se aplicável, exigências regulatórias externas ou legais - por exemplo, restrições de moeda.

A Tesouraria investe o excesso de caixa em contas bancárias com incidência de juros, depósitos a prazo, depósitos de curto prazo e títulos e valores mobiliários, escolhendo instrumentos com vencimentos apropriados ou liquidez suficiente para fornecer margem conforme determinado pelas previsões acima mencionadas.

A tabela abaixo analisa os passivos financeiros não derivativos do Grupo e os passivos financeiros derivativos que são quitados em uma base líquida pelo Grupo, por faixas de vencimento, correspondentes ao período remanescente entre a data do balanço patrimonial e a data contratual do vencimento. Os passivos financeiros derivativos estão incluídos na análise se seus vencimentos contratuais forem essenciais para um entendimento dos fluxos de caixa.

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30 de setembro de 2018

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Controladora

Menos de um ano Entre um e dois anos

Entre dois e cinco anos

Acima de cinco anos

Em 30 de setembro de 2018 Fornecedores 1.360.308 - - - Empréstimos financiamentos e debêntures 1.042.860 2.754.971 5.271.496 374.731 Em 31 de dezembro de 2017

Fornecedores 1.576.847 - - - Empréstimos financiamentos e debêntures 1.340.806 1.101.981 5.024.929 22.764

Consolidado

Menos de um ano Entre um e dois anos

Entre dois e cinco anos

Acima de cinco anos

Em 30 de setembro de 2018

Fornecedores 1.493.764 - - - Empréstimos financiamentos e debêntures 1.091.371 2.777.804 5.271.496 374.731 Em 31 de dezembro de 2017

Fornecedores 1.766.581 - - - Empréstimos financiamentos e debêntures 1.627.659 1.101.981 5.024.929 22.764

(d) Análise de sensibilidade adicional

Análise de sensibilidade das operações de swaps (US$)

As operações de swap registradas pelo Grupo, foram contratadas simultaneamente às operações dos empréstimos em moeda estrangeira, contemplando prazos, taxas e valores equivalentes, trocando exposição cambial dos empréstimos pela exposição ao CDI. A dívida bruta da Companhia em US$ estava assim representada:

Controladora Consolidado

30 de

setembro de 2018

31 de

dezembro de 2017

30 de

setembro de 2018

31 de

dezembro de 2017

Empréstimos em moeda estrangeira – (Nota 16 (a))

1.013.128 918.043 1.070.623 965.009

Taxa US$ na data de fechamento 4,0039 3,3080 4,0039 3,3080 Taxa de US$ final estimada, divulgada pelo Bacen

4,0000 3,3400 4,0000 3,3400

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Notas explicativas às informações trimestrais em

30 de setembro de 2018

8

Os cenários I e II foram estimados com uma deterioração de 25% a 50% respectivamente. Acima da expectativa provável, conforme demonstrado no quadro abaixo:

Controladora

Operação Risco Cenário

provável

Cenário I - Deterioração

de 25%

Cenário II - Deterioração

de 50%

Dólar

Taxa de câmbio em 30 de setembro de 2018 4,0039 4,0039 4,0039

Taxa de câmbio estimada para 31 de dezembro de 2018 4,0000 5,0000 6,0000

Empréstimos em moeda estrangeira (variação

US$) (987) 252.048 505.084

Swaps (Ponta Ativa em moeda estrangeira) (variação

US$) 987 (252.048) (505.084)

Efeito líquido Nulo Nulo Nulo

Consolidado

Operação Risco Cenário

provável

Cenário I - Deterioração

de 25%

Cenário II - Deterioração

de 50%

Dólar Taxa de câmbio em 30 de setembro de 2018 4,0039 4,0039 4,0039

Taxa de câmbio estimada para 31 de dezembro de 2018 4,0000 5,0000 6,0000

Empréstimos em moeda estrangeira (variação

US$) (1.043) 266.352 533.747

Swaps (Ponta Ativa em moeda estrangeira) (variação

US$) 1.043 (266.352) (533.747) Efeito líquido Nulo Nulo Nulo

Análise de sensibilidade das operações de swaps (EUR)

As operações de swap registradas pelo Grupo, foram contratadas simultaneamente às operações dos empréstimos em moeda estrangeira, contemplando prazos, taxas e valores equivalentes, trocando exposição cambial dos empréstimos pela exposição ao CDI. A dívida bruta da Companhia em EUR estava assim representada:

Controladora Consolidado

30 de

setembro de 2018

31 de

dezembro de 2017

30 de

setembro de 2018

31 de

dezembro de 2017

Empréstimos em moeda estrangeira – (Nota 16 (a))

504.811 - 504.811 -

Taxa EUR na data de fechamento 4,6545 - 4,6545 - Taxa de EUR final estimada 4,3461 - 4,3461 -

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30 de setembro de 2018

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Os cenários I e II foram estimados com uma deterioração de 25% a 50% respectivamente. Acima da expectativa provável, conforme demonstrado no quadro abaixo:

Controladora

Operação Risco Cenário

provável

Cenário I - Deterioração

de 25%

Cenário II - Deterioração

de 50%

Euro Taxa de câmbio em 30 de setembro de 2018 4,6545 4,6545 4,6545

Taxa de câmbio estimada para 31 de dezembro de 2018 4,3461 5,4326 6,5192

Empréstimos em moeda estrangeira (variação

EUR) (33.447) 84.394 202.235

Swaps (Ponta Ativa em moeda estrangeira) (variação

EUR) 33.447 (84.394) (202.235)

Efeito líquido Nulo Nulo Nulo

Consolidado

Operação Risco Cenário

provável

Cenário I - Deterioração

de 25%

Cenário II - Deterioração

de 50%

Euro Taxa de câmbio em 30 de setembro de 2018 4,6545 4,6545 4,6545

Taxa de câmbio estimada para 31 de dezembro de 2018 4,3461 5,4326 6,5192

Empréstimos em moeda estrangeira (variação

EUR) (33.447) 84.394 202.235

Swaps (Ponta Ativa em moeda estrangeira) (variação

EUR) 33.447 (84.394) (202.235) Efeito líquido Nulo Nulo Nulo

• Análise de sensibilidade à variação da taxa do CDI

O Grupo mantém a sua dívida e suas disponibilidades indexadas à variação do CDI (considerando a troca das dívidas em moeda estrangeira por variação do CDI com os swaps tradicionais). A dívida líquida estava assim representada:

Controladora Consolidado

30 de setembro de

2018

31 de dezembro de

2017

30 de setembro de

2018

31 de dezembro de

2017

Dívida Líquida: - Caixa e equivalentes de caixa 3.090.161 1.466.774 3.122.940 1.469.500 - Títulos, valores mobiliários e outros ativos financeiros 1.793.936 2.841.006 1.962.877 2.987.229 - Empréstimos e financiamentos (6.913.983) (5.974.808) (6.991.757) (6.041.764) - Debêntures (212.375) (200.265) (212.375) (200.265)

(2.242.261) (1.867.293) (2.118.315) (1.785.300)

Taxa CDI na data de fechamento 6,39% 6,89% 6,39% 6,89% Taxa do CDI final estimada 6,49% 6,74% 6,49% 6,74%

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30 de setembro de 2018

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Adicionalmente, a Administração, efetuou testes de sensibilidade para cenários adversos, deterioração da taxa do CDI em 25% ou 50% superiores ao cenário provável (julgado pela Administração), conforme demonstrado no quadro abaixo:

Controladora

Operação Cenário

provável

Cenário I - Deterioração

de 25%

Cenário II - Deterioração

de 50%

Taxa efetiva anual do CDI em 30 de setembro de 2018 - % 6,39% 6,39% 6,39% Dívida líquida 2.242.261 2.242.261 2.242.261 Taxa anual estimada do CDI em 2018 - % 6,49% 8,11% 9,74% Efeito anual na disponibilidade líquida: Redução - - - Aumento 2.242 38.623 75.004 Consolidado

Operação Cenário

provável

Cenário I - Deterioração

Cenário II - Deterioração

de 25% de 50%

Taxa efetiva anual do CDI em 30 de setembro de 2018 - % 6,39% 6,39% 6,39% Dívida líquida 2.118.315 2.118.315 2.118.315 Taxa anual estimada do CDI em 2018 - % 6,49% 8,11% 9,74% Efeito anual na disponibilidade líquida: Redução - - - Aumento 2.118 36.488 70.858

3.2 Gestão de capital

O objetivo do Grupo ao administrar seu capital é o de assegurar a continuidade de suas operações para oferecer retorno aos acionistas e benefícios às outras partes interessadas, além de manter uma estrutura de capital ideal para minimizar os custos a ela associados.

A Companhia monitora os níveis de endividamento através do índice de Dívida Líquida/EBITDA, o qual no seu entendimento representa, de forma mais apropriada, a sua métrica de endividamento, pois reflete as obrigações financeiras consolidadas líquidas das disponibilidades imediatas para pagamentos, considerada sua geração de caixa operacional.

3.3 Estimativa do valor justo

Pressupõe-se que os saldos das contas a receber de clientes e contas a pagar aos fornecedores pelo valor contábil, menos a perda (impairment) no caso de contas a receber, esteja próxima de seus valores justos. O valor justo dos passivos financeiros, para fins de divulgação, é estimado mediante o desconto dos fluxos de caixa contratuais futuros pela taxa de juros vigente no mercado, que está disponível para o Grupo para instrumentos financeiros similares.

O Grupo aplica o CPC 46/IFRS 13 para instrumentos financeiros mensurados no balanço patrimonial pelo valor justo, o que requer divulgação das mensurações do valor justo pelo nível da seguinte hierarquia:

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30 de setembro de 2018

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• (Nível 1) preços cotados (não ajustados) em mercados ativos para ativos ou passivos idênticos a que a entidade possa ter acesso na data de mensuração;

• (Nível 2) informações que são observáveis para ativo ou passivo, seja direta ou indiretamente, exceto preços cotados no nível 1;

• (Nível 3) informações (inputs) são dados não observáveis para ativo ou passivo.

A tabela a seguir apresenta os ativos e passivos do Grupo mensurados pelo valor justo em 30 de setembro de 2018.

Consolidado

Nível 1 Nível 2 Nível 3 Saldo total Ativos CDB - 4.505.279 - 4.505.279 Demais Títulos e Valores Mobiliários - 463.354 - 463.354 Derivativos usados para hedge - swap - 82.958 - 82.958

Total do ativo - 5.051.591 - 5.051.591

Passivos Empréstimos e financiamentos (Moeda Estrangeira) - 1.575.434 - 1.575.434 Debêntures 212.375 212.375

Total do passivo - 1.787.809 - 1.787.809

A tabela abaixo apresenta os ativos e passivos do Grupo mensurados pelo valor justo em 31 de dezembro de 2017. Consolidado

Nível 1 Nível 2 Nível 3 Saldo total

Ativos Fundo de Investimento - FIDC - 39.085 - 39.085 CDB - 2.186.005 - 2.186.005 Demais Títulos e Valores Mobiliários - 2.227.643 - 2.227.643

Total do ativo - 4.452.733 - 4.452.733

Passivos

Empréstimos e financiamentos (Moeda Estrangeira)

- 965.009 - 965.009

Derivativos usados para hedge - swap - 63.373 - 63.373

Debêntures - 200.265 - 200.265

Total do passivo - 1.228.647 - 1.228.647

Não existem ativos e passivos financeiros relevantes sujeitos a acordo de compensações.

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30 de setembro de 2018

12

4 Instrumentos financeiros por categoria

Consolidado

Custo amortizado Valor justo por meio do resultado

Total

Em 30 de setembro de 2018

Ativos, conforme o balanço patrimonial

Títulos e valores mobiliários - 4.968.633 4.968.633

Instrumentos financeiros derivativos - swap - 82.958 82.958

Contas a receber de clientes e demais

contas a receber 782.616 - 782.616

Caixa e equivalentes de caixa 34.226 - 34.226

816.842 5.051.591 5.868.433

Valor justo por meio

do resultado Custo amortizado Total

Em 30 de setembro de 2018

Passivo, conforme o balanço patrimonial

Empréstimos

Moeda nacional - 5.416.323 5.416.323

Moeda estrangeira 1.575.434 - 1.575.434

Fornecedores e outras obrigações, excluindo obrigações legais

obrigações legais - 1.793.737 1.793.737

Debêntures - 212.375 212.375

1.575.434 7.422.435 8.997.869

Consolidado

Custo amortizado Valor justo por meio do resultado

Total

Em 31 de dezembro de 2017

Ativos, conforme o balanço patrimonial

Títulos, valores mobiliários e outros ativos financeiros - 4.452.733 4.452.733

Contas a receber de clientes e demais

contas a receber 861.480 - 861.480

Caixa e equivalentes de caixa 3.996 - 3.996

865.476 4.452.733 5.318.209

Valor justo por meio

do resultado Custo amortizado Total

Em 31 de dezembro de 2017

Passivo, conforme o balanço patrimonial

Empréstimos

Moeda nacional - 5.013.382 5.013.382

Moeda estrangeira 965.009 - 965.009

Instrumentos financeiros derivativos - swap 63.373 - 63.373

Fornecedores e outras obrigações, excluindo obrigações legais

obrigações legais - 2.024.048 2.024.048

Debêntures - 200.265 200.265

1.028.382 7.237.695 8.266.077

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Notas Explicativas B2W Companhia Digital

Notas explicativas às informações trimestrais em

30 de setembro de 2018

13

5 Caixa e equivalentes de caixa

Controladora

Consolidado

30 de

setembro de 2018

31 de

dezembro de 2017

30 de

setembro de 2018

31 de

dezembro de 2017

Recursos em caixa e bancos 1.447 1.270 34.226 3.996 Certificados de Depósito Bancário - CDB's e Debêntures (i) 3.088.714 1.465.504 3.088.714 1.465.504

3.090.161 1.466.774 3.122.940 1.469.500

(i) Remunerados a uma taxa de até 103,0 % do CDI em 30 de setembro de 2018 (de até 102,0% do CDI em 31 de dezembro de 2017). Os CDB’s e Debêntures classificados como equivalentes de caixa possuem liquidez imediata sem risco de mudança de valor em caso de resgate antecipado.

6 Títulos, valores mobiliários e outros ativos financeiros

Controladora Consolidado

30 de

setembro de 2018

31 de

dezembro de 2017

30 de

setembro de 2018

31 de

dezembro de 2017

Certificados de Depósitos Bancários – CDB’s 1.303.908 730.412 1.462.878 829.526 Operações Compromissadas 416.811 2.071.509 417.041 2.118.618 Derivativos usados para hedge – swap (i) 73.217 - 82.958 - Quotas júnior - (FIDC) (a) - 39.085 - 39.085

1.793.936 2.841.006 1.962.877 2.987.229

(i) Contabilização de hedge, conforme Nota 3.3. A análise de risco de crédito e análise de sensibilidade estão apresentadas na Nota 3.1 (d).

(a) Fênix Fundo de Investimento em Direitos Creditórios do Varejo

Em junho de 2018 foram encerradas as operações realizadas através do Fênix Fundo de Investimento em Direitos Creditórios do Varejo “FIDC". Essas operações tinham a finalidade específica de adquirir os direitos de crédito de titularidade da Companhia e da Controladora Lojas Americanas ("Cedentes"). As operações do “FIDC” foram iniciadas em fevereiro de 2011, com a 1ª emissão de quotas sênior e quotas subordinadas mezanino e prazo de amortização final de 5 anos. Entretanto, suas operações foram ampliadas, em junho de 2013, com a 2ª emissão de quotas sênior e quotas subordinadas mezanino, postergando para junho de 2018 o prazo de amortização final, quando suas operações foram encerradas. No semestre findo em 30 de junho de 2018 o lucro foi de R$ 36.652.

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Notas explicativas às informações trimestrais em

30 de setembro de 2018

14

(b) Demais ativos financeiros

Os Certificados de Depósito Bancário, integralmente de instituições financeiras de primeira linha, são remunerados a uma taxa de até 103,0% do CDI em 30 de setembro de 2018 (de até 102,0% do CDI em 31 de dezembro de 2017). Não há intenção de alienação desses títulos em prazo superior a 1 ano, motivo pelo qual estão classificados no ativo circulante. As Operações Compromissadas são compostas por debêntures emitidas por instituição financeira de primeira linha, e estão registradas ao seu valor justo, remuneradas a taxa de até 102,5% do CDI controladora e consolidado em 30 de setembro de 2018 (de até 101,0% do CDI controladora e consolidado em 31 de dezembro de 2017), podendo ser negociadas a qualquer momento.

7 Contas a receber de clientes Controladora Consolidado

30 de

setembro de 2018

31 de

dezembro de 2017

30 de

setembro de 2018

31 de

dezembro de 2017

Cartões de crédito (i) 198.378 102.778 198.378 102.778 Fundo de Investimento – FIDC (Nota6 (a)) - 216.292 - 216.292

Demais contas a receber (ii) 37.145 59.029 139.371 131.372

235.523 378.099 337.749 450.442

Ajuste a valor presente (iii) (3.493) (1.357) (3.493) (1.357) Perdas estimadas em créditos de liquidação duvidosa (15.791) (15.231) (44.411) (34.335)

216.239 361.511 289.845 414.750

(i) As operações com cartões de crédito podem ser parceladas em até doze meses. O risco de crédito da Companhia e de suas controladas é minimizado à medida que a carteira de recebíveis é monitorada pelas empresas administradoras de cartão de crédito. (ii) Demais contas a receber representam, principalmente, vendas efetuadas a pessoas jurídicas por meio de operações corporativas, projetos de fidelidade e acordos comerciais. (iii) O ajuste a valor presente foi calculado sobre o contas a receber líquido.

O aging list do contas a receber de clientes em 30 de setembro de 2018 está composto conforme abaixo:

Controladora Consolidado

30 de

setembro de 2018

31 de

dezembro de 2017

30 de

setembro de 2018

31 de

dezembro de 2017

A vencer 219.207 353.648 309.137 398.922

Vencidos: até 30 dias 4.731 8.928 7.119 16.013 30 a 60 dias 2.900 3.024 3.794 6.153 61 a 90 dias 1.565 8.468 2.423 9.358 91 a 120 dias 138 181 580 586 121 a 180 dias 2.289 209 2.823 1.652 > 180 dias 4.693 3.641 11.873 17.758

235.523 378.099 337.749 450.442

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15

O valor das perdas estimadas em créditos de liquidação duvidosa é baseado na análise da Administração sobre perdas esperadas nos créditos a vencer e vencidos.

A movimentação da perda estimada em créditos de liquidação duvidosa está demonstrada a seguir:

Controladora Consolidado

Saldo em 1º de janeiro de 2017 (17.508) (26.367)

Adições / Reversões 4.282 1.256

Saldo em 30 de setembro de 2017 (13.226) (25.111)

Adições / Reversões (2.005) (9.224)

Saldo em 31 de dezembro de 2017 (15.231) (34.335)

Adições / Reversões (560) (10.076)

Saldo em 30 de setembro de 2018 (15.791) (44.411)

8 Estoques

Controladora Consolidado

30 de

setembro de 2018

31 de

dezembro de 2017

30 de

setembro de 2018

31 de

dezembro de 2017

Mercadorias para revenda 800.634 1.176.401 844.764 1.204.328

Suprimentos e embalagens 518 3.019 518 3.019

801.152 1.179.420 845.282 1.207.347

Os saldos acima estão apresentados líquidos da provisão para perdas, obsolescência e baixo giro. A movimentação da provisão para perdas está demonstrada a seguir: Controladora e Consolidado Saldo em 1º de janeiro de 2017 (73.217)

Adições / Reversões (6.088)

Saldo em 30 de setembro de 2017 (79.305)

Adições / Reversões (1.260)

Saldo em 31 de dezembro de 2017 (80.565)

Adições / Reversões 10.436

Saldo em 30 de setembro de 2018 (70.129)

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Notas explicativas às informações trimestrais em

30 de setembro de 2018

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9 Impostos a recuperar

Controladora Consolidado

30 de

setembro de 2018

31 de

dezembro de 2017

30 de

setembro de 2018

31 de

dezembro de 2017

- Imposto de Renda retido na fonte (IRRF) 37.768 24.102 40.369 24.210

- Programa de Integração Social (PIS) e Contribuição para Financiamento da Seguridade Social (COFINS)

1.166.800 1.104.010 1.169.474 1.107.022

- Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços (ICMS)

157.728 120.288 165.250 126.227

- Imposto de Renda Pessoa Jurídica (IRPJ) e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL)

254.959 263.864 268.890 271.051 - Outros 8.426 8.364 9.065 11.467

1.625.681 1.520.628 1.653.048 1.539.977

484.

Parcela do circulante 457.127 378.478 484.494 397.827

Parcela do não circulante 1.168.554 1.142.150 1.168.554 1.142.150

Considerando as regras de tributação atualmente vigentes, segue expectativa dos principais impostos a recuperar:

- PIS e COFINS: A Companhia espera recuperar R$ 29.083 em 2018 e R$ 1.137.717 em até 3 anos (2019 a 2021) através de débitos via apuração e compensação com outros tributos federais. Adicionalmente, a Companhia ingressou com pedido de ressarcimento junto à Secretaria da Receita Federal no montante de R$ 360.103.

- IRPJ e CSLL: A Companhia espera recuperar R$ 292.727 em até 3 anos (2018 a 2020), através de pedido de restituição e/ou compensação com outros tributos federais.

- ICMS: A Companhia espera recuperar os créditos de ICMS com suas próprias operações no valor de R$ 43.646 em 2018 e R$ 114.082 nos anos de 2019 e 2020. A administração da Companhia, objetivando a realização do saldo credor de ICMS oriundo da comercialização de mercadorias, realizou estudos técnicos baseando-se no curso normal de suas operações mercantis para os próximos exercícios sociais. O referido estudo foi realizado com base nas operações atuais e expectativas futuras, sempre lastreado no plano estratégico de negócio de longo prazo da Companhia.

A Companhia avalia constantemente a recuperação dos seus créditos fiscais e mantém no balanço patrimonial o saldo líquido da expectativa de recuperação.

Controladora

Em PIS e COFINS IR e CSLL ICMS

2018 29.083 143.011 43.646

2019 284.230 59.678 65.721

2020 452.391 90.038 48.361

2021 401.096 - -

1.166.800 292.727 157.728

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Notas explicativas às informações trimestrais em

30 de setembro de 2018

17

10 Imposto de renda e contribuição social

(a) Composição do imposto de renda e contribuição social diferidos

Ativo

Controladora Consolidado

30 de

setembro de 2018

31 de dezembro de

2017

30 de setembro de

2018

31 de dezembro de

2017

Prejuízos fiscais 645.267 553.142 669.140 580.399

Bases negativas de contribuição social 232.296 199.131 240.894 208.943

Diferenças temporárias: Contingências 17.378 21.399 17.378 21.399

Operações de swap não liquidados 11.811 8.264 26.851 23.233

Ajuste a valor presente, créditos e obrigações 42.828 46.849 42.828 46.849

Provisões para créditos de liquidação duvidosa 13.627 13.441 25.463 19.778

Provisão perdas nos estoques 24.048 27.596 24.048 27.596

Outros 121.019 66.884 130.126 76.252

1.108.274 936.706 1.176.728 1.004.449

Passivo

Controladora Consolidado

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setembro de 2018

31 de dezembro de

2017

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2018

31 de dezembro de

2017

Capitalização de juros 36.397 48.216 36.397 48.216 Revisão de vida útil 1.057 834 1.057 834 Outros 1.165 (1.712) 4.565 1.688

38.619 47.338 42.019 50.738

Saldo líquido 1.069.655 889.368 1.134.709 953.711

Para o período findo em 30 de setembro de 2018, a companhia realizou resultados superiores ao plano de negócios, constituindo impostos diferidos.

A Administração da Companhia reitera a confiança no seu Plano de Negócios, que tornou a estrutura operacional das plataformas de desenvolvimento de negócios mais robusta, e seguirá monitorando os indicadores internos e externos como forma de melhor avaliar a evolução das suas estimativas.

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Notas explicativas às informações trimestrais em

30 de setembro de 2018

18

(b) Expectativa de realização de impostos diferidos

Controladora Consolidado

2020 34.295 36.776 2021 86.927 93.215 2022 150.970 161.892 2023 212.607 227.988 2024 268.671 288.107 2025 312.766 323.105 2026 3.419 3.626

1.069.655 1.134.709

(c) Conciliação entre alíquotas nominais e efetivas

A conciliação entre o imposto de renda e a contribuição social à alíquota nominal e os montantes efetivos em resultados é demonstrada abaixo:

Controladora Consolidado

30 de

setembro de 2018

30 de

setembro de 2017

30 de

setembro de 2018

30 de

setembro de 2017

Prejuízo do período antes do imposto de renda e contribuição social (510.030) (578.084) (494.996) (568.049)

Alíquota nominal - % 34% 34% 34% 34%

173.410 196.549 168.299 193.137 Efeito das (adições) ou exclusões ao

lucro contábil

Participação em controladas 15.284 6.870 - - Outras exclusões (adições) permanentes, líquidas (8.408) (1.905) (3.248) (1.869)

Imposto de renda e contribuição social à alíquota efetiva 180.286 201.514 165.051 191.268

Correntes - - (15.947) (14.673) Diferidos 180.286 201.514 180.998 205.941

Imposto de renda e contribuição social 180.286 201.514 165.051 191.268 Alíquota efetiva 35% 35% 33% 34%

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Notas explicativas às informações trimestrais em

30 de setembro de 2018

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Notas Explicativas B2W Companhia Digital

Notas explicativas às informações trimestrais em

30 de setembro de 2018

20

(i) A Companhia firmou contrato de licença para uso de marca com a LASA, pelo qual é concedida a licença de uso da marca Americanas.com e marcas similares, em caráter exclusivo, para as atividades compreendidas no seu objeto social. Conforme estabelecido no referido contrato, o licenciamento da marca será gratuito enquanto a LASA detiver participação societária relevante na Companhia.

(ii) A Companhia mantém contrato com a Acionista Controladora LASA, visando desenvolver em

conjunto ações de incremento de sinergia de suas operações com a instalação de quiosques da marca Americanas.com nas dependências comerciais da LASA. Com base nesse contrato, os pagamentos das operações realizadas no site da Americanas.com pelos clientes podem também ser efetuados nos caixas de qualquer uma das lojas da LASA.

(iii) Referem-se principalmente a reembolso de despesas e contratos de mútuos e adiantamentos para

futuro aumento de capital. Os contratos de mútuo são remunerados com base no fator diário do CDI acrescido de 4%.

(iv) Em 7 de dezembro de 2010, em reunião do Conselho de Administração, foi aprovada a primeira emissão privada de debêntures simples da Companhia, não conversíveis em ações, da espécie subordinada, em série única, no montante de R$ 200.000. A emissão não foi objeto de registro perante a CVM, uma vez que as debêntures foram objeto de colocação privada, sem qualquer esforço de venda perante investidores, totalmente subscrita pela BWU Comércio Entretenimento S.A., subsidiária integral da controladora Lojas Americanas S.A. Os requisitos e características da emissão estão relacionados na Nota 17.

(v) Um dos membros do Conselho de Administração da Controladora, até abril de 2018, o Sr. Love Goel, indicado a este cargo pela Administração, possui participação na GVG, da qual é o CEO, que presta serviços de desenvolvimento de projetos relacionados à experiência de compra dos clientes nos sites. A escolha da empresa se deu com base nas necessidades da Companhia e através de benchmarking.

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Notas ExplicativasB2W Companhia Digital

Notas explicativas às informações trimestrais em

30 de setembro de 2018

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Notas Explicativas B2W Companhia Digital

Notas explicativas às informações trimestrais em

30 de setembro de 2018

22

(b) Informações sobre investimentos em controladas

30 de setembro de 2018

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Controladas diretas

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ST Importações Ltda. 100,00 4.050 70.995 9.095

B2W Chile 100,00 267 5 (62)

Mesa Express 100,00 275 - -

Submarino Finance Promotora de Crédito Ltda. 100,00 12.005 84.297 4.496

QSM 100,00 5.000 28.837 6.353

BIT Services 100,00 170.013 186.016 1.949

Digital Finance 100,00 500 7.022 6.033

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B2W Argentina 100,00 481 69 (149) Controladas indiretas

Click Rodo 100,00 44.928 11.999 (1.478)

Infoprice 60,00 472 (1.127) (502)

Direct 100,00 237.755 82.426 2.065 B2W México

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31 de dezembro de 2017

% Participação

Capital social

Patrimônio Líquido

Lucro Líquido (Prejuízo Líquido)

ajustado

Controladas diretas

BFF Logística e Distribuição Ltda. 100,00

163.198 160.252 (4.509)

ST Importações Ltda. 100,00

4.050 61.504 11.777

B2W Chile 100,00

267 77 (46)

Mesa Express 100,00

275 - (12)

Submarino Finance Promotora de Crédito Ltda. 100,00

12.005 79.802 13.882

QSM 100,00

5.000 22.011 6.526

BIT Services 100,00

170.013 184.798 10.646

Digital Finance 100,00

500 989 188

Rental 99,96 2 (24.050) (272)

B2W Argentina 100,00

463 239 14

Controladas indiretas

Click Rodo 100,00

44.928 13.477 (7.031)

Infoprice 60,00 472 (625) (749)

Direct 100,00

237.755 80.361 3.134

B2W México

100,00

839 88 (68)

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Notas ExplicativasB2W Companhia Digital

Notas explicativas às informações trimestrais em

30 de setembro de 2018

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Notas ExplicativasB2W Companhia Digital

Notas explicativas às informações trimestrais em

30 de setembro de 2018

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Notas Explicativas B2W Companhia Digital

Notas explicativas às informações trimestrais em

30 de setembro de 2018

25

(a) Ágios em aquisições de investimentos

A Companhia avalia o ágio anualmente para verificar prováveis perdas (impairment), sendo a última avaliação efetuada no exercício de 31 de dezembro de 2017. Estes ágios são apurados em aquisições de investimentos e incorporações, decorrentes da expectativa de rentabilidade futura, com base em projeções de resultados futuros para um período de 10 anos utilizando uma taxa de desconto de 12% para descontar os fluxos de caixa futuros estimados.

O modelo de negócios adotado pela Companhia, corresponde a uma estrutura verticalizada, desta forma, os saldos consolidados representam de forma mais adequada a única unidade geradora de caixa (UGC), sendo esta considerada para o teste de impairment.

Os saldos de ágios apurados nas aquisições das participações societárias estão suportados por estudos técnicos com sustentação na expectativa de rentabilidade futura e a companhia monitorou as premissas utilizadas e não identificou indicativos de perda ou necessidade de nova avaliação em 30 de setembro de 2018.

Controladora Consolidado

30 de setembro de 2018

31 de dezembro

de 2017 30 de setembro de 2018

31 de dezembro

de 2017

Custo Amortização

acumulada Líquido Líquido Custo

Amortização acumulada

Líquido Líquido

Ágio em aquisições de investimentos

TV Sky Shop 135.305 (53.866) 81.439 81.439 136.912 (55.473) 81.439 81.439 BIT Services - - - - 263.219 (5.254) 257.965 258.632 Mesa Express - - - - 310 (307) 3 3 Click Rodo - - - - 19.426 - 19.426 19.426 Direct - - - - 195.038 - 195.038 195.038 BFF Logística - - - - 3 - 3 3

135.305 (53.866) 81.439 81.439 614.908 (61.034) 553.874 554.541

(b) Desenvolvimento de Websites e sistemas

Representam gastos com plataforma e-commerce (desenvolvimento de Infraestrutura tecnológica, conteúdo, aplicativos e layout gráfico dos sites), gastos com implantação de sistema ERP e desenvolvimento de sistemas próprios, sendo amortizados de forma linear considerando-se o prazo estipulado de utilização e benefícios auferidos.

Seguindo sua trajetória de inovação, a B2W continua investindo em novas funcionalidades com o objetivo, principalmente, de melhorar a experiência de compra, aumentar a taxa de conversão e reforçar o posicionamento das marcas, além de implementar novas funcionalidades operacionais da Companhia. Dentre os projetos recém-lançados destacam-se:

• Novo Shoptime: site com novo layout e mais otimizado para desktop e mobile; visualização de produtos no ato do pagamento: clientes podem visualizar quais produtos estão comprando, evitando evasão do fluxo e abandono de compra;

• Store in Store Centauro Submarino: MarketPlace de produtos esportivos, Produtos exclusivos Centauro e experiência customizada de navegação;

• Media Center Shoptime: Experiência da TV na web, ao vivo e últimos vistos na TV;

• Cartão Sou Barato: plataforma para pedidos do cartão otimizada para desktop e mobile (responsivo);

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Notas Explicativas B2W Companhia Digital

Notas explicativas às informações trimestrais em

30 de setembro de 2018

26

• Avaliação Marketplace - Americanas.com: clientes podem avaliar a experiência de compra em marketplace ajudando na decisão de compra do cliente;

• Plataforma de Seguros - Shoptime: recomendação de seguros durante o fluxo de compra do site e piloto com venda de seguro roubo e furto de celulares (quebra, perda ou roubo de celular);

• TV Shoptime no APP: programação da TV no bolso; vitrine de últimos produtos apresentados na TV;

• Avaliação do Consumidor - Pesquisa de avaliação da experiência de compra no Google Shopping

• Pagamento na Lotérica - inclusão de uma nova modalidade de pagamento;

• Catálogo em HTTPS - Transferência segura de dados e maior segurança para os clientes.

A Companhia utilizou as mesmas premissas no item (a) acima para o teste de impairment do ativo intangível e não identificou necessidade de provisão para perdas.

(c) Juros de empréstimos capitalizados

30 de setembro de

2018

30 de setembro de

2017

Juros dos empréstimos capitalizados 21.368 34.510

Taxa – média ponderada do CDI dos empréstimos captados pela Companhia 121,95%

135,55%

15 Fornecedores

Controladora Consolidado

30 de

setembro de 2018

31 de

dezembro de 2017

30 de

setembro de 2018

31 de

dezembro de 2017

Fornecedores de mercadorias, suprimentos e outros

1.699.363 1.903.438 1.832.819 2.093.172

Acordos Comerciais (325.277) (315.466) (325.277) (315.466)

Ajuste a valor presente (Nota 2.4) (13.778) (11.125) (13.778) (11.125)

1.360.308 1.576.847 1.493.764 1.766.581

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Notas ExplicativasB2W Companhia Digital

Notas explicativas às informações trimestrais em

30 de setembro de 2018

27

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Notas Explicativas B2W Companhia Digital

Notas explicativas às informações trimestrais em

30 de setembro de 2018

28

(b) Empréstimos e financiamentos não circulante por ano de vencimento Controladora Consolidado

30 de setembro

de 2018

31 de dezembro de 2017

30 de setembro

de 2018

31 de dezembro de 2017

2019 234.475 965.471 234.475 965.471

2020 2.207.949 2.440.018 2.227.949 2.440.018

2021 1.323.568 794.001 1.323.568 794.001

2022 1.370.991 266.742 1.370.991 266.742

2023 566.544 8.359 566.544 8.359

2024 61.198 3.480 61.198 3.480

2025 57.715 - 57.715 -

2026 28.857 - 28.857 -

5.851.297 4.478.071 5.871.297 4.478.071

(c) Garantias

Os empréstimos e financiamentos na controladora e no consolidado estão garantidos por cartas de fiança no valor de R$ 1.110.551 em 30 de setembro de 2018 (R$ 847.185 em 31 de dezembro de 2017).

(d) Linhas de crédito disponíveis

Em 30 de setembro de 2018, o Grupo possuía linhas de crédito com diversas instituições, a fim de utilizá-las nos momentos necessários para conduzir o crescimento orgânico da Companhia.

O Grupo está sujeito a determinadas cláusulas restritivas de dívida (Debt Covenants e Cross Default) constantes dos contratos de empréstimos e financiamentos. Essas cláusulas incluem, entre outras, a manutenção de certos índices financeiros, calculados com base nas informações trimestrais individuais e consolidadas divulgadas pela Administração. Em 30 de setembro de 2018 e 31 de dezembro de 2017 todos os índices estavam atendidos.

17 Debêntures

(a) Composição (Controladora e Consolidado)

Valor na Encargos 30 de 31 de

Data de Vencimento Tipo de Títulos em data de financeiros setembro dezembro

emissão (i) emissão circulação emissão anuais de 2018 de 2017

1ª Emissão privada 22.12.2010 22.12.2022 Privada 200.000 1.000 125,0% CDI 212.375 200.265

(i) Em 10/11/2016, em Assembleia Geral de Debenturistas, por deliberação do único debenturista, foi aprovada a celebração do aditamento à Escritura de Emissão (“Aditamento”) com o propósito de: (a) alterar a data de vencimento para 22/12/2022; (b) Alterar a taxa de remuneração que passa a ser de 125% da Taxa DI; (c) Alterar a escritura de emissão de forma a autorizar o resgate antecipado facultativo; e (d) excluir a obrigação de a Companhia observar o índice financeiro Dívida Líquida Consolidada / EBITIDA Ajustado menor ou igual 3,5x. Não houve mudança substancial aos termos iniciais deste instrumento de dívida.

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Notas Explicativas B2W Companhia Digital

Notas explicativas às informações trimestrais em

30 de setembro de 2018

29

(b) Movimentação:

1ª Emissão Privada

Em 1º de janeiro de 2017 200.762 Encargos financeiros 20.338 Em 30 de setembro de 2017 221.100 Amortização de juros (25.243) Encargos financeiros 4.408 Em 31 de dezembro de 2017 200.265 Encargos financeiros 12.110

Em 30 de setembro de 2018 212.375

(c) Informações sobre as emissões de debêntures:

A seguir são apresentadas as descrições das debêntures emitidas e que estão em vigor em 30 de setembro de 2018.

Natureza 1ª emissão privada

Data de emissão 22.12.2010

Data de vencimento 22.12.2022

Quantidade emitida 200

Valor unitário R$ 1.000

Encargos financeiros anuais 125,0% DI

Conversibilidade Simples, não conversíveis em ações

Tipo e forma Nominativas e escriturais

Amortização do valor unitário Integral na data do vencimento

Pagamento dos juros remuneratórios 22 de dezembro de cada ano (2011 a 2022)

Garantias Não possui

Repactuação Permitida, desde que de comum acordo entre emissora e debenturista

18 Contas a pagar - Combinação de Negócios

Com o objetivo de expansão dos negócios e de acordo com o plano estratégico, a Companhia adquiriu empresas com operações ligadas a serviços digitais. Entre 2013 e 2015 foram adquiridas 19 empresas que atuam nas áreas de desenvolvimento de sistemas, operações e serviços de comércio eletrônico, consultoria em inteligência de clientes e produtos, além de 2 das principais transportadoras especializadas em e-commerce do Brasil. Em 30 de setembro de 2018 o saldo a pagar referente a aquisições destas empresas é de R$ 12.957 (controladora) e R$ 22.442 (consolidado). Circulante Controladora Consolidado

30 de setembro

de 2018 31 de dezembro

de 2017 30 de setembro

de 2018 31 de dezembro

de 2017

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12.957 12.363 14.614 19.173

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Notas Explicativas B2W Companhia Digital

Notas explicativas às informações trimestrais em

30 de setembro de 2018

30

19 Tributos a recolher

Controladora Consolidado

30 de

setembro de 2018

31 de dezembro de

2017

30 de setembro de

2018

31 de dezembro de

2017

- Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços (ICMS) 18.631 26.546 24.527 32.165

- Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF) 216 5.138 319 5.279

- Imposto sobre Serviços (ISS) 1.536 1.560 2.036 2.071

- Programa de Integração Social (PIS) e Contribuição para Financiamento de Seguridade Social (COFINS) 1 - 8.639 5.859

- Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) - - 2.407 946

- Outros 854 2.318 3.018 4.844

21.238 35.562 40.946 51.164

20 Provisão para contingências

O Grupo é parte em ações judiciais e processos administrativos perante tribunais e órgãos governamentais envolvendo questões fiscais, trabalhistas, aspectos cíveis e outros assuntos. A Administração possui um sistema de monitoramento de suas ações judiciais e administrativas conduzido por departamento jurídico interno e por advogados externos. A Administração, com base em informações de seus assessores jurídicos, análise das demandas judiciais pendentes e, quanto às ações trabalhistas, com base nas experiências anteriores referentes às quantias reivindicadas, constituiu provisão, em montante julgado suficiente, para cobrir as perdas potenciais com as ações em curso. Determinadas ações judiciais estão garantidas por cartas de fiança.

(a) Depósitos Judiciais Quando requeridos legalmente, são efetuados depósitos judiciais, os quais totalizam:

Controladora Consolidado

30 de setembro de

2018

31 de dezembro de

2017

30 de setembro

de 2018

31 de dezembro de

2017

Depósitos Judiciais 59.386 37.168 59.421 37.211

Não Circulante Controladora Consolidado

30 de setembro

de 2018 31 de dezembro

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de 2018 31 de dezembro

de 2017

BIT Services - - 7.731 8.184 Outras - - 97 972

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31

Movimentação: Controladora Consolidado

Em 1º de janeiro de 2017 17.550 17.707 Adições 25.389 25.389 Baixas (12.674) (12.744) Em 30 de setembro de 2017 30.265 30.352 Adições 9.082 9.082 Baixas (2.179) (2.223) Em 31 de dezembro de 2017 37.168 37.211 Adições 27.098 27.224 Baixas (4.880) (5.014)

Em 30 de setembro de 2018 59.386 59.421

(b) Provisões constituídas Controladora Consolidado

30 de

setembro de 2018

31 de dezembro de

2017

30 de setembro de

2018

31 de dezembro de

2017

Fiscais 2.268 3.212 40.641 41.585

Trabalhistas 1.775 1.697 56.801 82.451 Cíveis 46.778 57.738 54.111 65.225

50.821 62.647 151.553 189.261

Fiscais

Referem-se substancialmente, a processo por auto de infração lavrado para cobrança de suposto débito de ICMS.

Trabalhistas

O Grupo também é parte em ações judiciais de natureza trabalhista. Nenhuma dessas ações se refere a valores individualmente significativos, e as discussões envolvem principalmente reclamações de horas-extras entre outras.

Cíveis

A Companhia é parte, juntamente com suas controladas, em ações judiciais decorrentes do curso ordinário de suas operações e de suas controladas, principalmente relacionada a consumidores, que representavam, em 30 de setembro de 2018, o montante indicado como passivo contingente referente a essas questões. Nenhuma dessas ações se refere a valores individualmente significativos.

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Notas Explicativas B2W Companhia Digital

Notas explicativas às informações trimestrais em

30 de setembro de 2018

32

Movimentação da provisão para contingências:

Controladora

Fiscais Trabalhistas Cíveis Total

Saldo em 1º de janeiro de 2017 2.719 1.595 51.484 55.798

Adições 8.423 77 8.212 16.712

Reversão (7.182) - (5.319) (12.501)

Saldos em 30 de setembro de 2017 3.960 1.672 54.377 60.009

Adições 65 25 3.361 3.451

Reversão (813) - - (813)

Saldos em 31 de dezembro de 2017 3.212 1.697 57.738 62.647

Adições 117 78 3.996 4.191

Reversão (1.061) - (14.956) (16.017)

Saldos em 30 de setembro de 2018 2.268 1.775 46.778 50.821

Consolidado

Fiscais Trabalhistas Cíveis Total

Saldo em 1º de janeiro de 2017 41.092 79.305 58.815 179.212

Adições 8.423 76 8.214 16.713

Reversão (7.183) - (5.319) (12.502)

Saldos em 30 de setembro de 2017 42.332 79.381 61.710 183.423

Adições 66 3.070 3.515 6.651

Reversão (813) - - (813)

Saldos em 31 de dezembro de 2017 41.585 82.451 65.225 189.261

Adições 117 93 3.996 4.206

Reversão (1.061) (25.743) (15.110) (41.914)

Saldos em 30 de setembro de 2018 40.641 56.801 54.111 151.553

(c) Passivos contingentes não provisionados

Em 30 de setembro de 2018, a Companhia possui demandas administrativas e judiciais de natureza fiscal, cível e trabalhista classificados pelos assessores jurídicos como “perdas possíveis” e, por esse motivo, nenhuma provisão foi constituída. O montante aproximado dos processos é de R$ 594.812 (R$ 649.466 em 31 de dezembro de 2017) na controladora e R$721.670 (R$ 778.678 em 31 de dezembro de 2017) no consolidado. Dentre as principais ações de natureza tributárias classificadas como “perdas possíveis”, destacamos: (i) o auto de infração lavrado para a cobrança de débito de IRPJ e CSLL decorrente de aproveitamento supostamente indevido de prejuízo fiscal e base negativa de CSLL, uma vez que não observado o limite de 30% para realização da compensação, no valor aproximado de R$ 77.555; (ii) auto de infração decorrente da atribuição da responsabilidade pelo pagamento de multa, no valor aproximado de R$ 273.867.

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Notas Explicativas B2W Companhia Digital

Notas explicativas às informações trimestrais em

30 de setembro de 2018

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A Companhia possui posicionamento fiscal para tributos federais, fundamentado pelos assessores jurídicos, classificados como “perdas possíveis, com viés de remoto”, no montante de R$ 740.254 (R$ 556.413 em 31 de dezembro de 2017).

21 Patrimônio líquido

(a) Capital social

Conforme Ata da Reunião do Conselho da Administração realizada em 05 de setembro de 2018 foram subscritas 3.113.058 ações por força do exercício das opções de compra de ação concedidas nos termos do Plano de Ações aprovado pela Assembleia Geral de 31 de agosto de 2011.

No período findo em 30 de setembro de 2018, por força do exercício das opções de compra de ação, a Companhia registrou adiantamento para futuro aumento de capital no montante de R$ 9.696.

Em 30 de setembro de 2018, o capital social é representado por 456.836.739 ações ordinárias, nominativas e escriturais, sem valor nominal (453.723.681 ações, em 31 de dezembro de 2017).

A composição acionária do capital da Companhia em 30 de setembro de 2018 e 31 de dezembro 2017 é como segue:

30 de setembro

de 2018 31 de dezembro

de 2017

Lojas Americanas S.A 281.261.673

281.261.673

Macquarie Group Limited 25.332.805 25.332.805 Fidelity Investments - 27.100.144 Administradores 8.251.609 6.363.928 Outros acionistas ("free floating") 141.990.652 113.665.131

456.836.739 453.723.681

Capital Social (em milhares de reais) 5.732.249 5.709.151 Lojas Americanas S.A. 61,57% 61,99% Não controladores 38,43% 38,01%

(b) Movimentação das ações do capital

Quantidade de ações escriturais, sem valor nominal. Ordinárias nominativas

Em 31 de dezembro de 2017 453.723.681

Subscrição de ações através de Plano de Ações 3.113.058 Em 30 de setembro de 2018 456.836.739

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Notas Explicativas B2W Companhia Digital

Notas explicativas às informações trimestrais em

30 de setembro de 2018

34

22 Pagamento baseado em ações

No período findo em 30 de setembro de 2018 nenhum novo plano foi ofertado. Os custos de remuneração provenientes do Plano de pagamento baseado em ações da para o período findo em 30 de setembro de 2018 foi de R$ 12.345 (R$ 22.152 em 30 de setembro de 2017). Os custos de remuneração têm como contrapartida o registro no patrimônio líquido em reserva de capital - reserva de opções outorgadas reconhecidas, uma vez que as opções, quando exercidas, são liquidadas através da emissão de novas ações ou utilização de ações mantidas em tesouraria. O custo de remuneração corresponde ao valor justo do Plano B2W, calculado na data da outorga, registrado durante o período de prestação de serviços que se inicia na data da outorga até a data em que o beneficiário adquire o direito ao exercício da opção.

Os custos de remuneração do Plano a serem reconhecidos pela Companhia pelo prazo remanescente (período de prestação de serviços a ocorrer) com base nas premissas utilizadas totalizam aproximadamente R$ 18.230 em 30 de setembro de 2018 (R$ 38.881 em 31 de dezembro de 2017).

Com base na composição acionária do capital social em 30 de setembro de 2018, o percentual máximo de diluição de participação a que eventualmente serão submetidos os atuais acionistas da Companhia em caso de exercício de todas as opções outorgadas é inferior a 1%.

23 Receita de vendas e serviços

Controladora Consolidado

30 de

setembro de 2018

30 de setembro de

2017 (reapresentado (i))

30 de

setembro de 2018

30 de setembro de

2017 (reapresentado (i))

Receita bruta com vendas 5.052.390 5.285.924 5.169.163 5.372.310

Receita bruta com serviços 574.647 420.954 752.665 607.101

(-) Devoluções e descontos (323.571) (420.715) (347.035) (444.260)

(-) Impostos sobre vendas/serviços (992.543) (1.006.143) (1.064.962) (1.066.269) Receita Líquida 4.310.923 4.280.020 4.509.831 4.468.882

(i) reapresentado conforme Nota 2.5.

24 Despesas por natureza

A Companhia optou por apresentar suas demonstrações dos resultados dos períodos findos em 30 de setembro de 2018 e de 2017 por função e apresenta, a seguir, o detalhamento por natureza:

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Notas Explicativas B2W Companhia Digital

Notas explicativas às informações trimestrais em

30 de setembro de 2018

35

Controladora Consolidado

30 de

setembro de 2018

30 de

setembro de 2017

30 de setembro de

2018

30 de setembro de

2017

Vendas

Pessoal (187.220) (188.916) (209.363) (217.007)

Ocupação (66.253) (85.609) (73.562) (96.289)

Suprimentos (12.585) (16.710) (14.622) (18.392)

Tarifas e comissões (143.081) (96.692) (143.081) (96.692)

Distribuição (197.206) (157.583) (22.162) (27.108)

Outras (a) (281.927) (129.918) (302.665) (144.245)

(888.272) (675.428) (765.455) (599.733)

Gerais e administrativas

Pessoal

(17.575) (14.934) (35.970) (21.724)

Ocupação (2.142) (3.048) (8.630) (5.191)

Honorários da Administração (6.566) (6.224) (6.566) (6.224)

Depreciação e amortização (314.457) (253.119) (320.461) (257.260)

Outras (20.805) (4.912) (42.314) (15.342)

(361.545) (282.237) (413.941) (305.741)

Outras receitas (despesas) operacionais (44.387) (27.446) (30.759) (21.003)

(a) Referem-se, principalmente, a mídia on e offline e serviços terceirizados de atendimento a clientes.

25 Resultado financeiro

Controladora Consolidado

30 de

setembro de 2018

30 de setembro

de 2017 (reapresentado)

30 de

setembro de 2018

30 de setembro

de 2017 (reapresentado)

Juros e variação monetária sobre títulos e valores mobiliários 154.111 151.225 159.897 162.936

Descontos financeiros obtidos 26.134 27.618 38.443 35.464 Ajuste a valor presente de contas a receber 127.418 174.120 127.418 174.120

Outras receitas financeiras 14.786 20.699 14.711 20.930

Total receita financeira 322.449 373.662 340.469 393.450

Juros, variação monetária dos financiamentos e antecipação dos recebíveis (622.816) (717.942) (628.366) (727.101) Ajuste a valor presente de fornecedores (82.122) (151.232) (82.122) (151.232) Outras despesas financeiras (12.226) (8.472) (38.342) (30.675)

Total despesa financeira (717.164) (877.646) (748.830) (909.008)

Resultado financeiro líquido (394.715) (503.984) (408.361) (515.558)

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Notas Explicativas B2W Companhia Digital

Notas explicativas às informações trimestrais em

30 de setembro de 2018

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26 Prejuízo por ação

O cálculo do prejuízo básico por ação foi baseado no prejuízo líquido atribuído aos detentores de ações ordinárias e na média ponderada de ações ordinárias em circulação.

O cálculo do prejuízo diluído por ação foi baseado no prejuízo líquido atribuído aos detentores de ações ordinárias e na média ponderada de ações ordinárias em circulação após os ajustes para todas potenciais ações ordinárias dilutivas.

Controladora

30 de setembro

de 2018 30 de setembro

de 2017 Numerador Prejuízo do período (329.744) (376.570) Denominador (em milhares de ações) básico Média ponderada de número de ações em circulação 487.329 394.445 Prejuízo líquido por ação básico (0,6766) (0,9547) Denominador (em milhares de ações) diluído

Média ponderada de número de ações em circulação 493.982 402.391

Prejuízo líquido por ação diluído (0,6675) (0,9358)

27 Compromissos - Contratos de locação

A Companhia mantém Instrumento Particular de Contrato de Locação de Imóvel Comercial e Outras Avenças para todos os seus Centros de Distribuição.

O aluguel é atualizado mensalmente com base na média aritmética dos índices IGP-M e IPC-A (em 30 de setembro de 2018 o valor do aluguel mensal era de R$ 10.862).

A Companhia incorreu, no período findo em 30 de setembro de 2018 em despesas de aluguéis e outras relacionadas aos CD’s o montante de R$ 66.714 (R$ 85.220 no período findo em 30 de setembro de 2017).

A Companhia analisou os referidos contratos e concluiu que estes se enquadram na classificação de arrendamento mercantil operacional. Os compromissos futuros oriundos destes contratos de locação dos CD’s em uso, a valores de 30 de setembro, são assim distribuídos:

2018 2019 2020

2021

2022 em diante

Aluguéis 23.581 99.674 96.954 85.750 251.318

28 Remuneração dos empregados e administradores Nos períodos findos em 30 de setembro de 2018 e 2017, a remuneração total (salários, bônus e pagamento baseado em ações) dos conselheiros, dos diretores e dos principais executivos da

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Notas Explicativas B2W Companhia Digital

Notas explicativas às informações trimestrais em

30 de setembro de 2018

37

Companhia foi de R$ 19.107 e R$ 21.154 respectivamente (R$ 19.107 e R$ 21.154 no consolidado), remunerações estas dentro dos limites aprovados em correspondentes Assembleias de Acionistas.

29 Eventos subsequentes

Conforme Ata da Reunião da Administração realizada em 10 de outubro de 2018 foram subscritas 427.121 ações no montante de R$ 9.695.646,70, por força do exercício das opções de compra de ação concedidas nos termos do Plano de Ações aprovado pela Assembleia Geral de 31 de agosto de 2011. Esse valor foi considerado como adiantamento para futuro aumento de capital no período findo em 30 de setembro de 2018.

* * *

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Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias individuais incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21(R1) aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários.

Conclusão sobre as informações intermediárias consolidadas

Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias consolidadas incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21(R1) e a IAS 34, emitida pelo IASB aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários.

Conclusão sobre as informações intermediárias individuais

Alcance da revisão

Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR 2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria.

Outros Assuntos - Demonstrações do valor adicionado

Caixa Postal 2888 - CEP 20001-970 - Rio de Janeiro/RJ - Brasil

Telefone +55 (21) 2207-9400, Fax +55 (21) 2207-9000

www.kpmg.com.br

20021-290 - Rio de Janeiro/RJ - Brasil

A administração da Companhia é responsável pela elaboração das informações contábeis intermediárias individuais de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21(R1) - Demonstração Intermediária e das informações contábeis intermediárias consolidadas de acordo com o CPC 21(R1) e a IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board - IASB, assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão.

KPMG Auditores Independentes

Rua do Passeio, 38 - Setor 2 - 17º andar - Centro

Rio de Janeiro - RJ

Introdução

Revisamos as informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas, da B2W Companhia Digital (“Companhia”), contidas no Formulário de Informações Trimestrais - ITR referente ao trimestre findo em 30 de setembro de 2018, que compreendem o balanço patrimonial em 30 de setembro de 2018 e as respectivas demonstrações do resultado e do resultado abrangente para os períodos de três e nove meses findos naquela data e das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de nove meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas.

B2W Companhia Digital

Relatório sobre a revisão de informações

Trimestrais-ITR

Aos Administradores e Acionistas da

Pareceres e Declarações / Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva

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Carla Bellangero

Contadora CRC 1SP196751/O-4

CRC SP-014428/O-6 F-RJ

As informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas, relativas às demonstrações do valor adicionado (DVA) referentes ao período de nove meses findo em 30 de setembro de 2018, elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia, apresentadas como informação suplementar para fins da IAS 34, foram submetidas a procedimentos de revisão executados em conjunto com a revisão das informações trimestrais - ITR da Companhia. Para a formação de nossa conclusão, avaliamos se essas demonstrações estão reconciliadas com as informações contábeis intermediárias e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram elaboradas, em todos os seus aspectos relevantes, de forma consistente com as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas tomadas em conjunto.

Rio de Janeiro, 25 de outubro de 2018

KPMG Auditores Independentes

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(ii) reviram, discutiram e concordaram, sem quaisquer ressalvas com as opiniões expressas no parecer dos auditores independentes da Companhia, com relação às demonstrações financeiras da companhia referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2018.

Rio de Janeiro, 25 de outubro de 2018

A DIRETORIA

(i) reviram, discutiram e concordaram com as demonstrações contábeis da Companhia referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2018 e afirmam que todas as informações relevantes próprias das demonstrações contábeis, e somente elas, estão sendo evidenciadas, e que correspondem às utilizadas pela Diretoria em sua gestão; e

Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras

Os Diretores da B2W Companhia Digital, que abaixo subscrevem, declaram, nos termos do art. 25 da Instrução CVM 480, de 07 de dezembro de 2009, com alterações promovidas pela Instrução CVM 586, de 08 de junho de 2017, que:

Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras

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A DIRETORIA

Rio de Janeiro, 25 de outubro de 2018

Os Diretores da B2W Companhia Digital, que abaixo subscrevem, declaram, nos termos do art. 25 da Instrução CVM 480, de 07 de dezembro de 2009, com alterações promovidas pela Instrução CVM 586, de 08 de junho de 2017, que:

Declaração dos Diretores sobre o Parecer dos Auditores Independentes

(ii) reviram, discutiram e concordaram, sem quaisquer ressalvas com as opiniões expressas no parecer dos auditores independentes da Companhia, com relação às demonstrações financeiras da companhia referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2018.

(i) reviram, discutiram e concordaram com as demonstrações contábeis da Companhia referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2018 e afirmam que todas as informações relevantes próprias das demonstrações contábeis, e somente elas, estão sendo evidenciadas, e que correspondem às utilizadas pela Diretoria em sua gestão; e

Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente

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ITR - Informações Trimestrais - 30/09/2018 - B2W - COMPANHIA DIGITAL Versão : 1