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2012 Informe Anual de Gobierno Corporativo Corporate Governance Annual Report Grupo Unión Fenosa Gas Union Fenosa Gas Group

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2012Informe Anual de Gobierno Corporativo

Corporate Governance AnnualReportGrupo Unión Fenosa GasUnion Fenosa Gas Group

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Grupo Unión Fenosa GasUnion Fenosa Gas Group

Informe Anual de Gobierno Corporativo

Corporate Governance Annual Report

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Unión Fenosa Gas, S.A. (en adelante, “Unión Fenosa Gas” o “UFG”), es una sociedad constituida en España el 2 de febrero de 1998 de conformidad con lo establecido en la Ley de So-ciedades Anónimas (derogada por el actual Real Decreto Le-gislativo 1/2010, de 2 de julio por el que se aprobó el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital (“LSC”) cuyo ob-jeto es, directamente o a través de compañías filiales o partici-padas, estar presente en todas las actividades que componen la cadena del gas natural

Según se establece en los Estatutos Sociales, dichas actividades podrán ser también desarrolladas por Unión Fenosa Gas, total o parcialmente, de modo directo o indirecto, mediante la par-ticipación en otras sociedades de igual o análogo objeto social.

A los efectos del presente informe, en adelante se consideran “entidades filiales” aquellas sobre las que Unión Fenosa Gas tiene capacidad para ejercer control efectivo; capacidad que por lo general se manifiesta, por la propiedad (directa o indi-recta) del 50% o más de los derechos de voto de las entidades participadas o, aun siendo inferior o nulo este porcentaje, si por ejemplo existiesen acuerdos con otros accionistas de di-chas sociedades que otorgasen a UFG el control.

Igualmente, en adelante se consideran “entidades participadas” aquellas que no se encuentran incluidas en los supuestos del párrafo anterior al no tener UFG el control efectivo sobre ellas.

Para la realización de su actividad, Unión Fenosa Gas cons-tituye sociedades filiales o participadas en aquellos lugares donde desarrolla sus negocios, dependiendo del país y de la actividad concreta a realizar, así como de la legislación aplica-ble en cada caso. Concretamente, a 31 de diciembre de 2012, Unión Fenosa Gas desarrolla estos negocios, directamente o a través de participaciones directas o indirectas en los siguientes países: España, Reino Unido, Egipto, Omán, Filipinas, Holanda y Guinea Ecuatorial.

Unión Fenosa Gas, S.A. (hereinafter “Unión Fenosa Gas” or “UFG”) was organised in Spain on 2 February 1998 under the Corporations Act (repealed by Legislative Royal Decree 1/2010 of 2 July approving therecast Capital Companies Act), with the object of being present in all the activities comprising the natural gas chain, directly or through subsidiaries or associated companies.

As established in the Company’s Articles of Association, Unión Fenosa Gas may perform all or part of those activities directly or indirectly, through interests held in other companies with identical or similar objects.

For the purpose of this report, “subsidiaries” are hereinafter those companies controlled by Unión Fenosa Gas, normally as a result of holding (directly or indirectly) 50% or more of the voting rights of the investee or, if a smaller proportion or no voting rights are held, if UFG controls the Company by virtue of agreements with other shareholders of those companies, for example.

“Associated companies” are investees not controlled by UFG and, therefore, not included in the companies contemplated in the preceding paragraph.

Unión Fenosa Gas sets up subsidiaries or associated companies to conduct its operations wherever it has business, depending on the country and the specific operations to be performed, as well as the laws applicable in each case. At 31 December 2012, Unión Fenosa Gas conducts its business directly or through direct or indirect holdings in other companies in the following countries: Spain, UK, Egypt, Oman, Philippines, The Netherlands and Equatorial Guinea.

Unión Fenosa Gas and its subsidiaries form a group of companies as defined in Art. 42.1 of the Civil Code, which provides as follows:

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Unión Fenosa Gas y sus filiales constituyen un grupo de so-ciedades, según lo establecido en el art. 42.1 del Código de Comercio que textualmente dispone lo siguiente:

“Existe un grupo cuando una sociedad ostente o pueda osten-tar, directa o indirectamente, el control de otra u otras. En par-ticular, se presumirá que existe control cuando una sociedad, que se calificará como dominante, se encuentre en relación con otra sociedad, que se calificará como dependiente, en alguna de las siguientes situaciones:

a. Posea la mayoría de los derechos de voto.

b. Tenga la facultad de nombrar o destituir a la mayoría de los miembros del órgano de administración.

c. Pueda disponer, en virtud de acuerdos celebrados con terce-ros, de la mayoría de los derechos de voto.

d. Haya designado con sus votos a la mayoría de los miembros del órgano de administración, que desempeñen su cargo en el momento en que deban formularse las cuentas consoli-dadas y durante los dos ejercicios inmediatamente anterio-res. En particular, se presumirá esta circunstancia cuando la mayoría de los miembros del órgano de administración de la sociedad dominada sean miembros del órgano de ad-ministración o altos directivos de la sociedad dominante o de otra dominada por ésta. Este supuesto no dará lugar a la consolidación si la sociedad cuyos administradores han sido nombrados, está vinculada a otra en alguno de los casos pre-vistos en las dos primeras letras de este apartado.

A los efectos de este apartado, a los derechos de voto de la entidad dominante se añadirán los que posea a través de otras sociedades dependientes o a través de personas que actúen en su propio nombre pero por cuenta de la entidad dominante o

“There is a group when one Company directly or indirectly controls, or is able to control, another or others. In particular, one Company, called a holding Company, will be presumed to control another Company, considered a subsidiary, in any of the following situations:

a. It holds the majority voting rights.

b. It is in a position to appoint or remove the majority of the directors.

c. It controls the majority voting rights by virtue of agreements with third parties.

d. If has appointed with its votes the majority of the directors in office at the date on which the consolidated accounts are to be drawn up and for the preceding two years. In particular, this condition shall be deemed met when the majority of the directors of the controlled Company are directors or senior executives of the holding Company or another Company controlled by the latter. This will not give rise to consolidation if the Company whose directors have been appointed is related to another Company in one of the cases contemplated in the first two indents of this paragraph.

For the purposes of this paragraph, the voting rights of the holding Company will also include any it holds through other subsidiaries or through persons acting in their own name but on behalf of the holding Company or other subsidiaries or acting in concert with any other person”.

The purpose of this Corporate Governance Report is to set out in a single informative document the activities performed during 2012 by the governing bodies of Unión Fenosa Gas (Part I) and its subsidiaries and associated companies (Part II). Part

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de otras dependientes o aquellos de los que disponga concer-tadamente con cualquier otra persona”.

El objeto del presente Informe de Gobierno Corporativo es recoger en un único documento informativo, las actividades llevadas a cabo durante el año 2012 por los órganos de go-bierno de Unión Fenosa Gas (Parte I) y sus sociedades filiales y participadas (Parte II). Asimismo, la Parte III del presente In-forme recoge en términos generales los diferentes procesos de auditoría interna efectuados desde 2012.

El documento se inspira en el Informe Anual de Gobierno Corporativo que vienen obligadas a formular y presentar en la Comisión Nacional del Mercado de Valores las sociedades cotizadas en Bolsas de Valores en España.

La elaboración de este Informe es de carácter anual, siendo el presente, la tercera edición del mismo.

La elaboración y dirección del Informe corresponde a la Se-cretaría del Consejo de Administración de Unión Fenosa Gas.

III of the report outlines the different internal audit processes conducted during 2012.

The document is based on the Annual Corporate Governance Report that companies listed on Spanish stock exchanges are obliged to draw up and file with the National Securities Market Committee (Comisión Nacional del Mercado de Valores - CNMV).

The Company plans to issue this Report annually, this being, consequently, the third edition.

The Secretary of the Board of Unión Fenosa Gas is responsible for the preparation and management of the Report.

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DATOS SOCIALES

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Denominación Social: Unión Fenosa Gas, S.A.

Objeto Social: La realización, directamente o a través de compañías filiales o participadas, de actividades de exploración, producción, adquisi-ción, licuefacción, transporte ma-rítimo o de cualquier otro tipo, intercambio, distribución, trans-porte y comercialización de gas natural u otro tipo de gases com-bustibles, así como cualesquiera otras previstas en la Ley 34/1998, de 7 de octubre, del Sector de Hidrocarburos, y en otras dispo-siciones que pudieran desarrollar o completar dicha Ley.

Domicilio Social: Vía de los Poblados, 1 Parque Empresarial Alvento Edif. D, 3a planta 28033 Madrid.

Capital Social: 32.772.000€ suscrito y desembol-sado representado por 546.200 acciones de un valor nominal de 60€ c/u.

Auditor de cuentas: PricewaterhouseCoopers Audito-res, S.L. Nombramiento: 14 junio 2012 para el ejercicio 2012.

Name: Unión Fenosa Gas, S.A.

Objects: Exploration, production, acquisition, liquefaction, carriage by sea or by any other means, exchange, distribution, transport and marketing of natural gas or any other type of combustible gases, directly or through subsidiaries or associated companies, and any other activities contemplated in the Hydrocarbons Sector Act 34/1998 of 7 October and any statutory instruments other provisions that may supplement or develop that Act.

Registered Office: Vía de los Poblados, 1 Parque Empresarial Alvento Edif. D, 3ª planta 28033 Madrid.

Capital: 32,772,200€ subscribed and paid up, represented by 546,200 shares with a par value of 60€ each.

Auditor: PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. Appointed: 14 June 2012 for the year 2012.

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Unión Fenosa Gas es una sociedad participada al 50% por la compañía española Gas Natural SDG, S.A. y la compañía ita-liana Eni SpA. A fecha 31 de diciembre de 2012, el capital social de Unión Fenosa Gas está distribuido de la siguiente forma:

Unión Fenosa Gas is 50% owned by the Spanish Company Gas Natural SDG, S.A. and the Italian Company Eni SpA. At 31 December 2012, the capital of Unión Fenosa Gas is distributed as follows:

GAS NATURAL SGD, SA 50% 273.100 acciones/shares de la nº 1 a la 273.100 (ambas incluidas)

No. 1 to 273,100 (both inclusive)

ENI SpA. 50% 273.100 acciones/shares de la nº 273.101 a la 546.200 (ambas incluidas)

No. 273,101 to 546,200 (both inclusive)

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1. El Acuerdo de Socios

El Acuerdo de Socios se firmó el 14 de Marzo de 2003 entre Unión Fenosa, S.A., Eni SpA., y Unión Fenosa Gas, S.A. La firma de este acuerdo por parte de UFG se realiza con el fin de tener conocimiento de su otorgamiento y darse por notificada de la existencia del pacto parasocial suscrito entre sus accionistas.

La finalidad del Acuerdo de Socios es la regulación de las re-laciones de las Partes entre sí como socios y entre los socios y UFG.

2. Los Estatutos Sociales

Son el conjunto de normas que organizan el régimen interno de la sociedad, el derecho de los accionistas y las relaciones con terceras personas. Establecen los principios básicos de gobierno sobre los que se rige la sociedad. En palabras del Ca-tedrático de Derecho Mercantil Rodrigo Uría “...son la norma constitucional ordenadora de la futura vida social”.

El contenido de los mismos se recoge en los artículos 115 y ss. del Reglamento del Registro Mercantil y en el artículo 23 de la Ley de Sociedades de Capital. En ellos obligatoriamente debe constar:

I. La denominación social;II. El objeto social;III. La duración de la sociedad;IV. La fecha de comienzo de la sociedad;V. El domicilio social;VI. El capital social;VII. La parte de capital no desembolsado;VIII. Los órganos de administración y representación;IX. Los plazos para convocar y constituir juntas; yX. La forma de deliberar y tomar decisiones.

1. Shareholders’ Agreement

The Shareholders’ Agreement was signed on 14 March 2003 between Unión Fenosa, S.A., Eni SpA., and Unión Fenosa Gas, S.A. It was signed by UFG to have official knowledge of its execution and be considered notified of the existence of the agreement signed between its shareholders.

The purpose of the Shareholders’ Agreement is to regulate the relations between the Parties as shareholders and between the shareholders and UFG.

2. Articles of Association

This is the set of internal rules and regulations governing the Company, shareholders’ rights and relations with third parties. They lay down the basic principles of governance for the Company. To quote the Professor of Mercantile Law Rodrigo Uría “…they are the constitutional rules structuring the future life of the Company”.

The contents of the Articles are regulated in Articles 115 et seq. of the Trade Registry Regulations and section 23 of the Capital Companies Act and must necessarily include:

I. Name;II. Objects;III. Duration of the Company;IV. Date of commencement of operations;V. Registered office;VI. Capital;VII. The part of capital not paid up;VIII. Governing and representative bodies;IX. Times for calling and holding general meetings; andX. Rules for deliberation of corporate affairs and

decision-making.

A. MARCO NORMATIVO

A. LEGAL FRAMEWORK

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B. ÓRGANOS Y ESTRUCTURA DE LA SOCIEDAD

B. CORPORATE BODIES AND STRUCTURE

1. La Junta General

Los socios, reunidos en Junta General, deciden por la mayoría estatutariamente establecida en el art. 20 de los Estatutos So-ciales, en los asuntos propios de su competencia.

La Ley de Sociedades de Capital reserva expresamente a la Junta General la aprobación de ciertos acuerdos (tales como aprobación de las Cuentas Anuales, nombramiento y separa-ción de administradores, cambio de objeto social, disolución o cesión global de activo y pasivo, etc.) que afectan de forma sustancial a la naturaleza y estructura de la sociedad. Existen, sin embargo, otras operaciones societarias que producen efec-tos similares y que pueden ser aprobadas por el Consejo de Administración.

Las Juntas Generales de Accionistas pueden ser ordinarias o extraordinarias. Es ordinaria la que previa convocatoria, debe reunirse necesariamente dentro de los seis primeros meses de cada ejercicio, para censurar la gestión social, aprobar, en su caso, las cuentas del ejercicio anterior y resolver sobre la apli-cación del resultado.

Todas las demás Juntas tendrán el carácter de extraordinarias y se celebrarán cuando las convoque el órgano de administra-ción, siempre que lo estime conveniente a los intereses socia-les, cuando lo soliciten accionistas que sean titulares de, al menos, un cinco por ciento del capital social, expresando en la solicitud los asuntos a tratar en la Junta.

El Acuerdo de Socios de la compañía establece que las Juntas Generales, tanto ordinarias como extraordinarias, deberán ser convocadas de conformidad con lo previsto por la legislación vigente.

1. General Meeting

The shareholders, assembled in a General Meeting, decide on the matters within their competence by the majority stipulated in Art. 20 of the Articles of Association.

The Capital Companies Act expressly reserves the approval of certain resolutions (such as approval of the Annual Accounts, appointment and removal of directors, change of objects, winding-up and global assignment of assets and liabilities, etc.) that have a material effect on the nature and structure of the Company to the General Meeting. There are, nevertheless, other corporate operations with similar effects that may be approved by the Board.

General Meetings of Shareholders may be annual or extraordinary. The annual general meeting (AGM) must necessarily be held within the first six months of each financial year to review the management of corporate affairs, approve the accounts of the preceding year, if appropriate, and decide on the application of profit (or loss).

All other general meetings will be extraordinary (EGM) and will be held as and when called by the directors, whenever it is considered in the corporate interests or when requested by shareholders holding at least five per cent of the capital, stating in the request the business to be transacted at the general meeting.

The Shareholders’ Agreement establishes that annual and extraordinary general meetings must be called in accordance with the terms of the laws and regulations in place from time to time.

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De esta manera la Junta quedará válidamente constituida, en primera convocatoria cuando los accionistas presentes o re-presentados posean al menos el 75% del capital suscrito con derecho de voto. En segunda convocatoria, la Junta quedará válidamente constituida cuando los accionistas presentes o re-presentados posean, al menos, el 51% del capital suscrito con derecho de voto.

No obstante, la Junta se entenderá igualmente convocada y quedará válidamente constituida para tratar cualquier asunto siempre y cuando esté presente o debidamente representado todo el capital social y los Socios por unanimidad acepten la celebración de la misma, aprobando el Orden del Día corres-pondiente (Junta Universal).

Durante el ejercicio 2012 se llevaron a cabo dos reuniones de la Junta General de Accionistas, que se celebraron en las fechas que a continuación se indican y donde se aprobaron las siguien-tes decisiones societarias:

10 MAYO: Junta General Universal a la cual asisten un repre-sentante de Gas Natural SDG, SA (50%) y otro de ENI, SpA (50%), ambos debidamente autorizados para tratar y aprobar los siguientes puntos:

• Aprobación de las Cuentas Anuales e Informe de Gestión, individuales y consolidadas, correspondientes al ejercicio 2011.

• Aprobación de la propuesta de aplicación del resultado co-rrespondiente al ejercicio 2011.

• Aprobación de la gestión del Consejo de Administración de la sociedad correspondiente al ejercicio 2011.

14 JUNIO: Junta General Universal a la cual asisten un repre-sentante de Gas Natural SDG, SA (50%) y otro de ENI, SpA (50%), ambos debidamente autorizados para tratar y aprobar los siguientes puntos:

• Aceptación de la dimisión presentada el día 28 de Mayo como consejera de Dña. Barbara Benzoni y aprobación del nombra-miento de D. Cesare Cuniberto en el cargo por un plazo de cinco años.

• Nombramiento de PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L., como auditor de cuentas para el ejercicio 2012.

General meetings are quorate on first call when the shareholders present and represented hold at least 75% of the subscribed voting capital. On second call, general meetings are quorate when the shareholders present and represented hold at least 51% of the subscribed voting capital.

This notwithstanding, general meetings will also be deemed duly called and quorate to dispatch any business whenever all the capital is present or duly represented and the shareholders unanimously agree to hold the general meeting, approving the corresponding Agenda (general consent meeting).

Two General Shareholders’ Meetings were carried out during the 2012 financial year, which were held on the following dates and at which the following corporate decisions were approved:

10 MAY: Universal General Meeting attended by a representative from Gas Natural SDG, SA (50%) and another from ENI, SpA (50%), both duly authorised to address and to approve the following points:

• Approval of the Annual Accounts and of Management Report, individual and consolidated, corresponding to the 2011 financial year.

• Approval of the proposed distribution of earnings corresponding to the 2011 financial year.

• Approval of the management of the Board of Directors corresponding to the 2011 finalcial year.

14 JUNE: Universal General Meeting to which they attend a representative of Gas Natural SDG SA (50%) and another one of ENI, Spa (50%), both properly authorised to treat and to approve the following points:

• Acceptance of the resignation of Ms. Barbara Benzoni as Director submitted on 28 May and approval of the appointment of Mr. Cesare Cuniberto to the position for a term of five years.

• Appointment of PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L., as auditor of accounts for the 2012 financial year.

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2. El Consejo de Administración

Su función es la gestión, administración y representación de la sociedad, en juicio o fuera de él, y en todos los actos compren-didos en el objeto social. El Consejo de Administración actúa colegiadamente y con las más amplias facultades, sin perjuicio de las delegaciones y apoderamientos que pueda conferir, que-dando únicamente a salvo las facultades que de acuerdo con lo dispuesto en la legislación vigente corresponden a la Junta de Accionistas.

El artículo 6° de los Estatutos Sociales establece un número de Consejeros igual a diez o a doce. En la actualidad, el Consejo de Administración de UFG está compuesto por diez Consejeros.

Cada accionista designa, respecto del total, a un número de Consejeros proporcional a su participación en el capital social. Dichos consejeros son nombrados por un periodo máximo de cinco años, sin perjuicio de su posterior reelección una o más veces, por periodos de igual duración máxima, o de su eventual remoción anticipada.

Durante el año 2012 se ha producido un cambio en la com-posición del Consejo. En la Junta de 14 de junio Dña. Barbara Benzoni dimite de su cargo de consejera y D. Cesare Cuniberto es nombrado por un plazo de cinco años.

A continuación se indica el nombre, cargo y fecha del último nombramiento de los miembros del Consejo de Administración a 31 de Diciembre de 2012:

2. Board of Directors

This body is responsible for the administration, management and representation of the Company, in and out of court and in all activities comprising the Company’s objects. The Board acts as a body corporate with the fullest powers, without prejudice to any delegations and powers of attorney that it may grant, excluding only those powers which, by law, correspond to the General Meeting.

Article 6 of the Company’s Articles stipulates that the Company will have ten (10) or twelve (12) directors. At present, the UFG Board consists of ten directors.

Of the total number, each shareholder appoints a number of directors in proportion to its share in the capital. Directors are appointed for a maximum term of five years, although at the end of that term they are eligible for re-election on one or several occasions for terms of an equal maximum duration, or they may be removed before the end of their elected term in office.

A change in the composition of the Board took place during 2012. In the General Meeting on 14 June, Ms. Barbara Benzoni resigned from her position of Director and Mr. Cesare Cuniberto was appointed for a term of five years.

The names, positions and dates of the last appointments of the members of the Board of Directors to 31 December 2012 are given below:

JOSÉ Mª EGEA KRAUEL Presidente Chairman 15-09-2009

ALESSANDRO DELLA ZOPPA Consejero Director 22-12-2009

ANTONIO BASOLAS TENA Consejero Director 15-09-2009

CARLOS J ÁLVAREZ MARTÍNEZ Consejero Director 15-09-2009

MANUEL GARCÍA COBALEDA Consejero Director 15-09-2009

JAVIER FERNÁNDEZ MARTÍNEZ Consejero Director 22-12-2009

CESARE CUNIBERTO Consejero-Director General Director-Managing Director 14-06-2012

CRISTIAN SIGNORETTO Consejero Director 17-12-2008

MARCO DIOTTI Consejero Director 04-05-2011

MAURO RINAUDO Consejero Director 22-06-2011

JAVIER GERBOLÉS DE GALDIZ Secretario Secretary 16-07-2009

*En la Junta de 14 de junio de 2012 se nombra a D. Cesare Cunibeto, que sustituye en el cargo Dña. Barbara Benzoni.* In the General Meeting of 14 June 2012, Mr. Cesare Cuniberto was appointed to replace Ms. Barbara Benzoni in her position as Director.

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A lo largo del año 2012 se han celebrado cuatro reuniones del Consejo de Administración en las fechas que a continuación se señalan, donde se adoptaron las siguientes decisiones socie-tarias relevantes:

27 MARZO:

• Formulación de las cuentas anuales, individuales y consolida-das del ejercicio 2011 y aplicación del resultado.

• Acuerdo de modificación del Órgano de Gobierno de Unión Fenosa Gas Exploración y Producción.

14 JUNIO

• Cambio de posición en la Dirección General de la compañía, se nombra a D. Cesare Cuniberto con fecha 1 de julio en sus-titución de D. Alessandro Della Zoppa.

• Se acepta la dimisión de D. Mauro Rinaudo como miembro de la Comisión Ejecutiva, manteniendo el cargo de consejero y se nombra miembro de la Comisión Ejecutiva a D. Cesare Cuniberto.

• Revocación de los poderes otorgados a D. Jose Maria Egea Krauel y D. Alessandro Della Zoppa en Union Fenosa Gas y apoderamiento a favor de D. Jose Maria Egea Krauel y D. Cesare Cuniberto.

24 OCTUBRE

• Aprobación de la propuesta de los cambios de consejeros de las diferentes sociedades del grupo.

12 DICIEMBRE

• Presupuesto 2013

(i) La Comisión Ejecutiva

El Acuerdo de Socios de Unión Fenosa Gas establece que el Consejo de Administración constituirá en su seno, una Comi-sión Ejecutiva de entre cuatro y seis miembros, con facultades delegadas del propio Consejo, que serán nombrados siempre en número par y de conformidad con lo establecido en este Acuerdo.

La LSC deja entera libertad para que la sociedad regule su estructura y composición pudiendo establecer delegaciones pluripersonales como las Comisiones Ejecutivas. Asimismo, la citada LSC no establece unas garantías mínimas para su fun-cionamiento por lo que en caso de silencio estatuario o corpo-rativo deben aplicarse analógicamente las mismas normas de funcionamiento colegiado previstas por la ley o los Estatutos para el Consejo de Administración. Estas normas serían las si-guientes:

(i) El Consejo de Administración ha de tener, a través de diver-sos mecanismos, conocimiento de todos los asuntos trata-dos y de las decisiones adoptadas por la Comisión.

Throughout 2012, four meetings of the Board of Directors were held on the dates indicated below, where the following important corporate decisions were made:

27 MARCH:

• Preparation of the annual accounts, individual and consolidated, for the 2011 financial year and distribution of the earnings.

• Agreement on the modification of the Governing Body of Unión Fenosa Gas Exploración y Producción.

14 JUNE

• Change in the Managing Directorship of the Company, with Mr. Cesare Cuniberto appointed as of 1 July in place of Mr. Alessandro Della Zoppa.

• The resignation of Mr. Mauro Rinaudo as a member of the Executive Committee is accepted, maintaining the position of Director, and Mr. Cesare Cuniberto is appointed member of the Executive Committee.

• Revocation of the powers granted to Mr. Jose Maria Egea Krauel and Mr. Alessandro Della Zoppa in Union Fenosa Gas and empowerment of Mr. Jose Maria Egea Krauel and Mr. Cesare Cuniberto.

24 OCTOBER

• Approval of the proposed changes of Directors of the different companies of the group.

12 DECEMBER

• 2013 Budget

(i) Executive Committee

The Union Fenosa Gas Shareholders Agreement establishes that the Board will constitute within it, an Executive Committee of between four and six members, with authority delegated from the Board itself, who will always be appointed in even number and in accordance with that established in this Agreement.

The Capital Companies Act gives companies total freedom to regulate their structure and composition, allowing them to establish multi-person delegations and Executive Committees. Moreover, the Capital Companies Act does not stipulate minimum guarantees for their operation, so unless specific rules are included in the articles or other corporate regulations, the rules of operation established for the Board in the law or articles will be applicable by analogy to the Executive Committee. These rules would be as follows:

(i) The Board must, through different mechanisms, be informed of all business transacted and decisions adopted by the Executive Committee.

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(ii) La composición de la Comisión Ejecutiva ha de reflejar fielmente la composición del Consejo de Administración y reproducir en su seno el equilibrio entre los Consejeros.

(iii) Desempeñará su secretaría el Secretario del Consejo de Administración.

(iv) Los acuerdos adoptados por la Comisión Ejecutiva en el ejercicio de sus facultades serán válidos y vinculantes sin necesidad de ratificación posterior del Consejo.

A fecha 31 de diciembre de 2012, los miembros de la Comisión Ejecutiva de UFG son los siguientes:

• JOSÉ Mª EGEA KRAUEL (PRESIDENTE)• ALESSANDRO DELLA ZOPPA• ANTONIO BASOLAS TENA• CRISTIAN SIGNORETTO• JAVIER FERNÁNDEZ MARTÍNEZ• CESARE CUNIBERTO*• JAVIER GERBOLÉS DE GALDIZ (SECRETARIO)

*En el Consejo de Administración de 14 de junio D. Mauro Rin-audo dimite de su cargo de miembro de la Comisión Ejecutiva y se nombra a D. Cesare Cuniberto por un plazo de cinco años.

Asimismo, a lo largo del año 2012 se han celebrado cinco re-uniones de la Comisión Ejecutiva en las fechas que a continua-ción se señalan:

26 ENERO

• Sin decisiones societarias relevantes.

29 FEBRERO

• Aprobación de la sustitución de D. Francisco Velasco He-redero como Administrador Solidario de Union Fenosa Gas Exploración y Producción en favor de D. Javier Sáez Ramírez.

10 MAYO

• Primera previsión de cierre ejercicio 2012.

12 JULIO

• Informe de Responsabilidad Social Corporativa.

• Se informa sobre los cambios realizados en el Consejo de Administración de Unión Fenosa Gas Comercializadora.

24 SEPTIEMBRE

• Nombramiento de consejeros en sociedades filiales y parti-cipadas como consecuencia de la obligación de separación de actividades exigida por la Directiva 2009/73/CE y el RDL 13/2012.

• Información sobre los cambios en el Consejo de Administra-ción de Reganosa derivados de la anteriormente mencionada obligación de separación de actividades.

(ii) The composition of the Executive Committee must reflect exactly the composition of the Board of Directors and reproduce the balance between Directors.

(iii) The Secretary of the Board will be the Secretary of the Executive Committee.

(iv) The resolutions adopted by the Executive Committee in exercise of their powers are valid and binding with no need for subsequent ratification by the Board.

At 31 December 2012, the members of the Executive Committee of UFG are the following:

• JOSÉ Mª EGEA KRAUEL (CHAIRMAN)• ALESSANDRO DELLA ZOPPA• ANTONIO BASOLAS TENA• CRISTIAN SIGNORETTO• JAVIER FERNÁNDEZ MARTÍNEZ• CESARE CUNIBERTO*• JAVIER GERBOLÉS DE GALDIZ (SECRETARY)

* At the Board Meeting on 14 June Mr. Mauro Rinaudo resigned his position as member of the Executive Committee and Mr. Cesare Cuniberto was appointed for a term of five years.

Also, five meetings of the Executive Committee were held in 2012 on the following dates:

26 JANUARY

• Without important corporate decisions

29 FEBRUARY

• Approval of the replacement of Mr. Francisco Velasco Heredero as Joint and Several Administrator of Union Fenosa Gas Exploración y Producción by Mr. Javier Sáez Ramírez.

10 MAY

• First 2012 financial year closing forecast.

12 JULY

• Corporate Social Responsibility Report.

• Report on the changes made in the Board of Directors of Union Fenosa Gas Comercializadora.

24 SEPTEMBER

• Appointment of Directors in subsidiary and associated companies as a result of the obligation of separation of activities demanded by Directive 2009/73/EC and RDL 13/2012.

• Information on the changes in the Board of Directors of Reganosa derived from the previously mentioned obligation of separation of activities.

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2GrupoUniónFenosa GasUnionFenosa GasGroup

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Unión Fenosa Gas participa directamente o a través de sus so-ciedades filiales y participadas en toda la cadena de actividad respecto del gas natural (exploración, adquisición, regasifica-ción, transporte, comercialización, venta y distribución de gas natural).

En este sentido, dentro del Grupo Unión Fenosa Gas, y a los efectos de este Informe, podemos distinguir entre sociedades filiales y sociedades participadas, siendo:

(i) filiales (también llamadas dependientes) aquellas sociedades operativas, no instrumentales, sobre las que Unión Fenosa Gas tiene la capacidad de ejercer un control efectivo y

(ii) participadas aquellas en las que (1) existe un control con-junto con otras entidades, (2) UFG tiene capacidad para ejercer una cierta influencia pero no el control y (3) UFG no tiene ni el control operativo ni capacidad para influir.

A continuación se exponen los principales datos sociales, in-formación de los órganos de gobierno y principales decisiones relativas a las sociedades integrantes del Grupo Unión Fenosa Gas, tanto de las sociedades filiales como de las sociedades participadas, todo ello referido al año 2012.

Unión Fenosa Gas participates, directly or through its subsidiaries and associated companies, in the entire natural gas chain (exploration, acquisition, regasification, transport, marketing, sale and distribution of natural gas).

In this sense, within the Union Fenosa Gas Group, and for the purposes of this Report, we can distinguish between subsidiary companies and investee companies as follows:

(i) Subsidiaries (also termed dependents) being those operating, non-instrumental, companies upon which Union Fenosa Gas has the capacity to exert effective control and

(ii) Investees being those in which (1) there is joint control with other organizations, (2) UFG has capacity to exert a certain influence but not control and (3) UFG has neither operational control nor capacity to influence.

The main Company data, information on the governing bodies and main decisions relating to Union Fenosa Gas Group companies, both subsidiaries and investees, for 2012 are given below.

100%

UFG E&P

99,99%

UFG Comercializadora

80%

SEGAS

90%

Gasifica

60%

Gas Directo

85%

Infraestructuras de Gas

7,36%

Qalhat LNG

21%

Reganosa98,00%

SEGAS Services

50%

SAGGAS

100%

UF infraestructures

B.V.

99,99%

Palawan Sulu Sea Gas

100%

NUELGAS

20%

3G Holding

100%

3G Company

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Unión Fenosa Gas Comercializadora, S.A. (“Unión Fenosa Gas Comercializadora” o “UFGC”) fue constituida el 11 de di-ciembre de 1999. Su actividad se centra en suministrar gas al mercado no sujeto a tarifa, previa su adquisición tanto en fase gaseosa como en la de gas licuado, la utilización de instala-ciones de transporte, regasificación y almacenamiento de gas natural y la venta de gas en los términos y condiciones estable-cidos por la legislación vigente en materia de hidrocarburos.

DATOS SOCIALES

Denominación Social: Unión Fenosa Gas Comercializa-dora, S.A.

Domicilio Social: Vía de los Poblados, 1 Parque Empresarial Alvento Edif. D, 3a planta 28033 Madrid.

Capital Social: 2.340.240€ suscrito y desembol-sado representado por 390.040 acciones de 6€ de valor nominal c/u.

Auditor de cuentas: PricewaterhouseCoopers Audito-res, S.L. Nombramiento: 30 junio 2012 para el ejercicio 2012.

A fecha 31 de diciembre de 2012, el capital social de Unión Fenosa Gas Comercializadora está distribuido de la siguiente forma:

Unión Fenosa Gas Comercializadora, S.A. (“Unión Fenosa Gas Comercializadora” or “UFGC”) was organised on 11 December 1999. It is engaged principally in supplying gas to the market not subject to tariff, after buying it in both the gaseous and liquid state, the use of transport, regasification and storage installations for natural gas and the sale of gas on the terms and conditions established in prevailing hydrocarbon laws.

CORPORATE DETAILS

Name: Unión Fenosa Gas Comercializadora, S.A.

Registered Office: Vía de los Poblados, 1 Parque Empresarial Alvento Edif. D, 3a planta 28033 Madrid.

Capital: 2,340,240€ subscribed and paid up represented by 390,040 shares with a par value of 6€ each.

Auditor: PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. Appointed: 30 June 2012 for the years 2012.

At 31 December 2012, the capital of Unión Fenosa Gas Comercializadora is distributed as follows:

UNIÓN FENOSA GASCOMERCIALIZADORA

FILIALES / SUBSIDIARIES

UNIÓN FENOSA GAS 99,99% 390.036 acciones/shares

PROPAGADORA DEL GAS 0,01% 4 acciones/shares

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1. Junta General

El 30 de junio de 2012 se celebró una reunión de la Junta Ge-neral de Accionistas, en la fecha que a continuación se señala, donde se adoptaron las siguientes decisiones societarias:

• Aprobación de las Cuentas Anuales del ejercicio 2011 y apli-cación del resultado.

• Dimisión y nombramiento de Consejeros. Presentan su dimi-sión D. Alessandro Della Zoppa y D. Pablo Martín y se nom-bra a D. Cesare Cuniberto y D. Javier Sáez por un plazo de cinco años.

• Nombramiento de PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L., como auditor de cuentas para el ejercicio 2012.

2. El Consejo de Administración

El órgano de gobierno de UFGC está formado por un Consejo de Administración compuesto por cuatro Consejeros. A conti-nuación se indica el nombre, cargo y fecha de nombramiento de los miembros del Consejo de Administración de UFGC a fecha 31 de diciembre de 2012:

1. General Meeting

A General Shareholders’ Meeting was held on 30 June 2012, where the following corporate decisions were made:

• Approval of Annual Accounts for the 2011 financial year and distribution of the earnings.

• Resignation and appointment of Directors. Mr. Alessandro Della Zoppa and Mr. Pablo Martin presented their resignations, and Mr. Cesare Cuniberto and Mr. Javier Sáez were appointed for a term of five years.

• Appointment of PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L., as auditor of accounts for the 2012 financial year.

2. Board of Directors

The Governing Body of UFGC is formed by a Board of Directors composed of four Directors. The names, positions and dates of appointment of the members of the Board of Directors of UFGC as at 31 December 2012 are as follows:

CESARE CUNIBERTO Presidente Chairman 30-06-2012

CARLO PAROTTO Consejero Director 22-12-2009

JAVIER SÁEZ RAMÍREZ Consejero Director 30-06-2012

INÉS DÍEZ RODRÍGUEZ Consejera Director 01-01-2009

JAVIER GERBOLÉS DE GALDIZ Secretario Secretary 16-07-2010

En la Junta General de 30 de junio de 2012 se nombra a D. Cesare Cuniberto y D. Javier Sáez Ramírez que sustituyen en el cargo a D. Alessandro Della Zoppa y D. Pablo Martín Zaforas.

Durante el año 2012 se han celebrado dos reuniones del Con-sejo de Administración en las fechas que a continuación se se-ñalan, donde se adoptaron las siguientes decisiones societarias relevantes:

28 MARZO

• Formulación de las Cuentas Anuales e Informe de Gestión correspondientes al ejercicio 2011.

30 JUNIO

• Como consecuencia del cambio de consejeros acordado en la Junta de 30 de junio, se acuerda por unanimidad nombrar Pre-sidente del Consejo de Administración a D. Cesare Cuniberto.

• Asimismo se aprueba la revocación de los poderes otorgados a D. Alessandro Della Zoppa y D. José Mª Egea Krauel y otor-gan poderes a D. José Mª Egea y D. Cesare Cuniberto.

In the General Meeting on 30 June 2012, Mr. Cesare Cuniberto and Mr. Javier Sáez Ramírez were appointed to replace Mr. Alessandro Della Zoppa and Mr. Pablo Martín Zaforas

Two Board Meetings were held during 2012 on the following dates, where the following important corporate decisions were taken:

28 MARCH

• Preparation of the Annual Accounts and Management Report corresponding to the 2011 financial year.

30 JUNE

• As a result of the change of Directors decided in the General Meeting on 30 June, it was unanimously agreed to appoint Mr. Cesare Cuniberto as Chairman of the Board of Directors.

• Also, the revocation of the powers granted to Mr. Alessandro Della Zoppa and Mr. José Mª Egea Krauel, and to grant powers to Mr. José Mª Egea and Mr. Cesare Cuniberto.

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Spanish Egyptian Gas Company, S.A.E. (en adelante “SEGAS”) fue constituida el 11 de noviembre de 2000. Su actividad prin-cipal es la licuefacción de gas natural mediante la construcción y explotación de una planta de licuefacción de gas natural en el puerto de Damietta, Egipto. Se trata de un tren de licue-facción con capacidad para el tratamiento de 7,56 bcm de gas natural anuales, cuya construcción finalizó en 2005, que presta el servicio de licuefacción del gas natural a los usuarios de la planta a cambio del pago de un peaje (“tolling fee”). SEGAS es una sociedad de nacionalidad egipcia, constituida bajo las leyes de dicho país.

DATOS SOCIALES

Denominación Social: Spanish Egyptian Gas Company S.A.E.

Domicilio Social: Damietta Free Zone Damietta Port. The Arab Republic of Egypt.

Capital Social: Emitido: 375.000.000 US$ repre-sentado por 37.500.000 acciones de 10 US$ c/u.

Auditor de cuentas: PricewaterhouseCoopers. Nombramiento: 13 marzo 2012 para el ejercicio 2012.

Spanish Egyptian Gas Company, S.A.E. (hereinafter “SEGAS”) was organised on 11 November 2000. Its principal activity is the liquefaction of natural gas through the building and operation of a natural gas liquefaction plant at Damietta Port, Egypt. It is a liquefaction train with capacity to process 7.56 bcm of natural gas a year, providing a natural gas liquefaction service for users of the plant in exchange for a tolling fee. Its construction was completed in 2005. SEGAS is an Egyptian Company organised under the laws of that country.

CORPORATE DETAILS

Name: Spanish Egyptian Gas Company S.A.E.

Registered Office: Private Free Zone of Damietta Port The Arab Republic of Egypt.

Capital: Issued: 375,000,000 US$ represented by 37,500,000 shares with a par value of 10 US$ each.

Auditor: PricewaterhouseCoopers. Appointed: 13 March 2012 for 2012.

SPANISH EGYPTIAN GAS COMPANY (SEGAS)

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UNIÓN FENOSA GAS 79,99870%

EGYPTIAN NATURAL GAS HOLDING COMPANY (EGAS) 10%

EGYPTIAN GENERAL PETROLEUM CORPORATION (EGPC) 10%

UNIÓN FENOSA INTERNACIONAL, SA 0,00087%

JOSÉ JAVIER FERNÁNDEZ MARTÍNEZ 0,00043%

A fecha 31 de diciembre de 2012, el capital social de SEGAS está distribuido de la siguiente forma:

At 31 December 2012, the capital of SEGAS is distributed as follows:

En cuanto al marco normativo, SEGAS se rige, además de por sus Estatutos Sociales, por un acuerdo que los socios firmaron en el año 2003 (“Participation Agreement”).

1. Junta General

La Junta General de Accionistas de SEGAS se reunió en dos ocasiones durante el año 2012 y en ellas se adoptaron las si-guientes decisiones societarias:

13 MARZO

• Aprobación de las Cuentas Anuales del ejercicio 2011.

• Nombramiento de Auditor de Cuentas para el año 2012.

• Apoderamientos.

27 NOVIEMBRE

• Ratificación del nombramiento de Cesare Cuniberto como miembro del Consejo de Administración.

2. El Consejo de Administración

La composición de su Consejo de Administración a fecha 31 de diciembre de 2012 es la siguiente:

SEGAS is governed by its Articles of Association and by an agreement signed by the shareholders in 2003 (“Participation Agreement”).

1. General Meeting

The General Shareholders’ Meeting of SEGAS met on two occasions during 2012, and in which the following corporate decisions were adopted:

13 MARCH

• Approval of the Annual Accounts for the 2011 financial year .

• Appointment of Auditor of Accounts for 2012.

• Empowerments.

27 NOVEMBER

• Ratification of the appointment of Cesare Cuniberto as a member of the Board of Directors.

2. Board of Directors

The composition of its Board of Directors as at 31 December 2012 as follows:

JOSÉ Mª EGEA Presidente Chairman 29-12-2009

CESARE CUNIBERTO* Consejero Director 10-07-2012

JAVIER SÁEZ Consejero Director 20-07-2010

PAOLO CONTI Consejero Director 27-04-2011

JOSÉ LUIS TORRE Consejero Director 16-03-2010

LUCIANO MARCHESI Consejero Director 27-04-2011

ADRIANO MONGINI Consejero Director 12-02-2009

JAVIER GERBOLÉS Consejero Director 21-12-2011

KHALED ABDEL BADIE Consejero Director 16-03-2010

MOHAMED ALY KADRY Consejero Director 16-03-2010

*En el Consejo de Administración de 10 de julio se nombra a D. Cesare Cuniberto que sustituye en el cargo a D. Alessandro Della Zoppa.* At the Board Meeting on 10 July, Mr. Cesare Cuniberto was appointed to replace Mr. Alessandro Della Zoppa.

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En virtud de la ley egipcia aplicable, el Secretario del Consejo de Administración no es un cargo permanente por lo que es nombrado específicamente en cada reunión. Para todos los Consejos celebrados durante el año 2012 se designó a tal efecto a D. Javier Gerbolés de Gáldiz.

Asimismo, a lo largo del año 2012 se celebraron tres reuniones del Consejo de Administración de SEGAS, en las fechas que a continuación se señalan, donde se adoptaron las siguientes decisiones societarias relevantes:

13 MARZO

• Formulación de las Cuentas Anuales del ejercicio 2011.

• Presentación y aprobación del Código Ético de la sociedad.

10 JULIO

• Dimisión y nombramiento de miembros del consejo de Ad-ministración (dimisión de D. Della Zoppa y nombramiento de D. Cuniberto).

27 NOVIEMBRE

• Presupuesto 2013.

By virtue of the applicable Egyptian law, the Secretary of the Board of Directors is not a permanent position which is why they are specifically appointed at each meeting. Mr. Javier Gerbolés de Gáldiz was appointed to this position for all the Board Meetings held during 2012.

Also, three SEGAS Board Meetings were held in 2012, on the following dates, where the following important corporate decisions were taken:

13 MARCH

• Preparation of the Annual Accounts for the 2011 financial year.

• Presentation and approval of the Ethical Code of the Company.

10 JULY

• Resignation and appointment of members of the Board (resignation of Mr. Della Zoppa and appointment of Mr. Cuniberto).

27 NOVEMBER

• 2013 Budget.

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SEGAS SERVICES

Segas Services, S.A.E. (en adelante, “Segas Services”) fue consti-tuida el 25 de julio de 2003. Su actividad principal es la gestión, operación y mantenimiento de la planta de licuefacción de gas natural que SEGAS explota en el Puerto de Damietta, Egipto. Segas Services es una sociedad de nacionalidad egipcia, consti-tuida bajo las leyes de dicho país.

DATOS SOCIALES

Denominación Social: Segas Services S.A.E.

Domicilio Social: Damietta Free Zone Damietta Port The Arab Republic of Egypt and Free Zones.

Capital Social: Emitido: 1 millón de US$ repre-sentado por 100.000 acciones de 10 US$ c/u.

Auditor de cuentas: PricewaterhouseCoopers. Nombramiento: 13 marzo 2012 para el ejercicio 2012.

A fecha 31 de diciembre de 2012, el capital social de Segas Services está distribuido de la siguiente forma:

Segas Services, S.A.E. (hereinafter “Segas Services”) was organised on 25 July 2003. Its principal activity is the management, operation and maintenance of the natural gas liquefaction plant that SEGAS operates at Damietta Port, Egypt. Segas Services is an Egyptian Company organised under the laws of that country.

CORPORATE DETAILS

Name: Segas Services S.A.E

Registered Office: Private Free Zone of Damietta Port, The Arab Republic of Egypt.

Capital: Issued: 1 million US$ represented by 100,000 shares with a par value of 10 US$ each.

Auditor: PricewaterhouseCoopers. Appointed: 13 March 2012 for 2012.

At 31 December 2012, the capital of Segas Services is distributed as follows:

SPANISH EGYPTIAN GAS COMPANY S.A.E. 98% 98.000 acciones/shares

UNIÓN FENOSA GAS, S.A. 1% 1.000 acciones/shares

OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO ENERGY, S.A. 1% 1.000 acciones/shares

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1. Junta General

La Junta General de Accionistas de Segas Services se reunió en dos ocasiones durante el año 2012 y en ellas se adoptaron las siguientes decisiones societarias:

13 MARZO

• Aprobación de las Cuentas Anuales del ejercicio 2011.

• Nombramiento de Auditor de Cuentas para el año 2012.

• Apoderamientos.

27 NOVIEMBRE

• Ratificación del nombramiento de Cesare Cuniberto como miembro del Consejo de Administración.

2. El Consejo de Administración

La composición de su Consejo de Administración a fecha 31 de diciembre de 2012 es la siguiente:

1. General Meeting

A General Shareholders’ Meeting of Segas Services was held on two occasions during 2012, at which the following corporate decisions were taken:

13 MARCH

• Approval of the Annual Accounts for the 2011 financial year.

• Appointment of the Auditor of Accounts for 2012.

• Empowerments.

27 NOVEMBER

• Ratification of the appointment of Cesare Cuniberto as a member of the Board of Directors.

2. Board of Directors

The composition of its Board of Directors as at 31 December 2012 is as follows:

JOSÉ Mª EGEA Presidente Chairman 29-12-2009

CESARE CUNIBERTO* Consejero Director 10-07-2012

JAVIER SÁEZ Consejero Director 20-07-2010

PAOLO CONTI Consejero Director 27-04-2011

JOSÉ LUIS TORRE Consejero Director 16-03-2010

LUCIANO MARCHESI Consejero Director 27-04-2011

ADRIANO MONGINI Consejero Director 12-02-2009

JAVIER GERBOLÉS Consejero Director 22-12-2011

KHALED ABDEL BADIE Consejero Director 16-03-2010

MOHAMED ALY KADRY Consejero Director 16-03-2010

*En el Consejo de Administración de 10 de julio se nombra a D. Cesare Cuniberto que sustituye en el cargo a D. Alessandro Della Zoppa.*At the Board Meeting on 10 July, Mr. Cesare Cuniberto was appointed to replace Mr. Alessandro Della Zoppa.

En virtud de la ley egipcia aplicable, el Secretario del Consejo de Administración no es un cargo permanente por lo que es nombrado en cada reunión. Para todos los Consejos celebrados durante el año 2012 se designó a tal efecto a D. Javier Gerbolés de Gáldiz.

Asimismo, a lo largo del año 2012 se celebraron tres reuniones del Consejo de Administración de Segas Services, en las fechas que a continuación se señalan, donde se adoptaron las siguien-tes decisiones societarias:

By virtue of the applicable Egyptian law, the Secretary of the Board of Directors is not a permanent position which is why they are appointed at each meeting. Mr. Javier Gerbolés de Gáldiz was appointed to this position for all the Board Meetings held during 2012.

Also, three Segas Services Board Meetings were held in 2012, on the following dates, where the following corporate decisions were taken:

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13 MARZO

• Formulación de las Cuentas Anuales del ejercicio 2011.

• Presentación y aprobación del Código Ético de la sociedad.

10 JULIO

• Dimisión y nombramiento de miembros del consejo de Ad-ministración (dimisión de D. Della Zoppa y nombramiento de D. Cuniberto).

27 NOVIEMBRE

• Presupuesto 2013.

13 MARCH

• Preparation of the Annual Accounts for the 2011 financial year.

• Presentation and approval of the Ethical Code of the Company.

10 JULY

• Resignation and appointment of members of the Board (resignation of Mr. Della Zoppa and appointment of Mr. Cuniberto).

27 NOVEMBER

• 2013 Budget.

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GAS DIRECTO

Gas Directo, S.A. (en adelante, “Gas Directo”) fue constituida el 14 de abril de 1998 y su actividad principal es la realización, respecto del gas natural canalizado y de cualquier otro tipo de gas combustible, de las actividades de distribución, suministro y venta de otro tipo de gases combustibles distintos del gas natural, la explotación de redes e instalaciones por cualquier título reconocido por la legislación vigente y el aprovecha-miento de toda actividad conexa a las indicadas, incluyendo las actividades necesarias para participar en las licitaciones para la concesión y/o autorización administrativa de distribución y suministro de gas natural u otros combustibles. Asimismo será parte de su objeto social la investigación, desarrollo y explota-ción de nuevas tecnologías referentes a este tipo de energía.

DATOS SOCIALES

Denominación Social: Gas Directo, S.A.

Domicilio Social: Vía de los Poblados, 1 Parque Empresarial Alvento Edif. D 3a planta 28033 Madrid.

Capital Social: 6.716.400€ suscrito y desembol-sado representado por 111.940 acciones de un valor nominal de 60€ c/u.

Auditor de cuentas: PricewaterhouseCoopers Au-ditores, S.L. Nombramiento: 8 noviembre 2012 para el ejercicio 2012.

Gas Directo, S.A. (hereinafter “Gas Directo”) was organised on 14 April 1998. It is engaged mainly in the distribution of piped natural gas and any other kind of combustible gas, the supply and sale of other types of combustible gases other than natural gas, the operation of grids and installations under any title recognised in current laws and regulations and any activities related with the foregoing, including those required to participate in tenders for government concessions and/or authorisations of the distribution and supply of natural gas and other fuels. Also, research, development and operation of new technologies relating to this type of energy will be part of its corporate object.

CORPORATE DETAILS

Name: Gas Directo, S.A.

Registered Office: Vía de los Poblados, 1 Parque Empresarial Alvento Edif. D 3a planta 28033 Madrid.

Capital: 6,716,400€ subscribed and paid up represented by 111,940 shares with a par value of 60€ each.

Auditor: PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. Appointed: 8 November 2012 for the year 2012.

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A fecha 31 de diciembre de 2012, el capital social de Gas Di-recto está distribuido de la siguiente forma:

At 31 December 2012, the capital of Gas Directo is distributed as follows:

UNIÓN FENOSA GAS, S.A. 60% 67.164 acciones/shares

COMPAÑÍA ESPAÑOLA DE PETROLEROS 40% 44.776 acciones/shares

1. Junta General

En el año 2012 se celebraron dos reuniones de la Junta General en las fechas que a continuación se señalan, donde se adopta-ron las siguientes decisiones societarias relevantes:

29 JUNIO

• Aprobación de las Cuentas Anuales e Informe de Gestión del ejercicio 2011.

08 NOVIEMBRE

• Nombramiento de PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L como auditor de cuentas para el ejercicio 2012.

• Dimisión como consejero de la sociedad de D. Javier Sáez Ramírez y nombramiento de D. Pedro Fernández Méndez en el cargo por un plazo de cinco años.

• Renovación por un periodo de cinco años de los consejeros D. Enrique Iglesias Barbero y Dña. Rosario Cepero Gutiérrez.

2. El Consejo de Administración

El Consejo de Administración de Gas Directo está compuesto por cinco Consejeros.

A continuación se indica el nombre, cargo y fecha de nom-bramiento de los miembros del Consejo de Administración de UFGC a fecha 31 de diciembre de 2012:

1. General Meeting

Two General Meetings were held in 2012 on the following dates, where the following important corporate decisions were taken:

29 JUNE

• Approval of the Annual Accounts and Management Report for the 2011 financial year.

08 NOVEMBER

• Appointment of PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L as auditor of accounts for the 2012 financial year.

• Resignation of Mr. Javier Sáez Ramírez as a Director of the Company and the appointment of Mr. Pedro Fernández Méndez to the position for a term of five years.

• Reconfirmation of Mr. Enrique Iglesias Barbero and Ms. Rosario Cepero Gutierrez as Directors for a period of five years.

2. Board of Directors

The Board of Gas Directo is composed of five Directors.

The names, positions and dates of appointments of the members of the Board of Directors of UFGC as at 31 December 2012 are as follows:

PEDRO FERNÁNDEZ MÉNDEZ* Presidente Chairman 08-11-2012

PAOLO CONTI Consejero Director 01-04-2011

JAVIER PEÑA MUÑOZ Consejero Director 22-11-2010

ENRIQUE IGLESIAS BARBERO Vicepresidente Deputy Chairman 08-11-2012

ROSARIO CEPERO GUTIERREZ Consejera y Secretaria Director and Secretary 08-11-2012

JAVIER GERBOLÉS DE GALDIZ Vicesecretario Deputy Secretary 17-06-2010

*En la Junta de 08 de noviembre se nombra a D. Pedro Fernández Méndez que sustituye en el cargo a D. Javier Sáez Ramírez.* At the General Meeting of 08 November, Mr. Pedro Fernández Méndez was appointed and replaces Mr. Javier Sáez Ramírez in the position.

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Asimismo, a lo largo del año 2012 se celebraron tres reuniones del Consejo de Administración de Gas Directo, en las fechas que a continuación se señalan, donde se adoptaron las siguien-tes decisiones societarias relevantes:

28 MARZO

• Formulación de las Cuentas Anuales del ejercicio 2011.

02 JULIO

• Sin decisiones societarias relevantes.

08 NOVIEMBRE

• Aprobación del Presupuesto para el ejercicio 2013.

• Nombrar Presidente del Consejo de Administración a D. Pedro Fernández Méndez.

• Revocar los poderes otorgados a D. Javier Sáez Ramírez y apo-derar a D. Pedro Fernández Méndez.

Also, three Gas Directo Board Meetings were held in 2012, on the following dates, where the following important corporate decisions were taken:

28 MARCH

• Preparation of the Annual Accounts for the 2011 financial year.

02 JULY

• Without important corporate decisions.

08 NOVEMBER

• Approval of the Budget for the 2013 financial year.

• Mr. Pedro Fernández Méndez appointed Chairman of the Board of Directors.

• Revocation of the powers granted to Mr. Javier Sáez Ramírez and empowerment of Mr. Pedro Fernández Méndez.

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INFRAESTRUCTURAS DE GAS

Infraestructuras de Gas, S.A. (“Infraestructuras de Gas”) fue constituida el 13 de febrero de 2002 y su actividad principal es la tenencia de participaciones en el capital social de Planta de Regasificación de Sagunto, S.A., sociedad dedicada al desa-rrollo, promoción, construcción, explotación y mantenimiento de una planta de regasificación de gas natural en el Puerto de Sagunto (Valencia) y de las instalaciones necesarias para su co-nexión con la red española de gas natural.

DATOS SOCIALES

Denominación Social: Infraestructuras de Gas, S.A.

Domicilio Social: Vía de los Poblados, 1 Parque Empresarial Alvento Edif. D 3a planta 28033 Madrid.

Capital Social: 340.000€ suscrito y desembol-sado representado por 34.000 acciones de un valor nominal de 10€ c/u.

Auditor de cuentas: PricewaterhouseCoopers. Audi-tores, S.L. Nombramiento: 20 de septiembre de 2012 para los ejer-cicios 2012, 2013 y 2014.

A fecha 31 de diciembre de 2012, el capital social de Infraes-tructuras de Gas está distribuido de la siguiente forma:

Infraestructuras de Gas, S.A. (“Infraestructuras de Gas”) was organised on 13 February 2002 and its principal activity is the holding of shares in the capital of Planta de Regasificación de Sagunto, S.A., a Company engaged in the development, promotion, building, operation and maintenance of a natural gas regasification plant at Sagunto Port (Valencia) and the necessary installations for its connection with the Spanish natural gas grid.

CORPORATE DETAILS

Name: Infraestructuras de Gas, S.A.

Registered Office: Vía de los Poblados, 1 Parque Empresarial Alvento Edif. D 3a planta 28033 Madrid.

Capital: 340,000€ subscribed and paid up represented by 34,000 shares with a par value of 10€ each.

Auditor: PricewaterhouseCoopers

Auditores, S.L. Appointed: 20 September 2012 for the years 2012-2013-2014.

At 31 December 2012, the capital of Infraestructuras de Gas is distributed as follows:

UNIÓN FENOSA GAS 85% 28.900 acciones/shares

OMAN OIL HOLDING SPAIN 15% 5.100 acciones/shares

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1. Junta General

En el año 2012 se celebraron tres reuniones de la Junta General de Accionistas de Infraestructuras de Gas en las fechas que a continuación se señala, donde se adoptaron las siguientes de-cisiones societarias:

21 JUNIO

• Aprobación de las Cuentas Anuales del ejercicio 2011.

• Aprobación de la propuesta de aplicación del resultado co-rrespondiente al ejercicio 2011.

• Distribución de cantidad a cuenta del dividendo sobre los resultados del ejercicio 2012.

• Distribución de dividendo con cargo a reservas voluntarias de libre disposición.

20 SEPTIEMBRE

• Nombramiento de PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L como auditores de la compañía para los ejercicios 2012, 2013 y 2014

22 NOVIEMBRE

• Dimisión como consejeros de la sociedad de D. José Mª Egea Krauel, D. Javier Sáez Ramírez y D. Pablo Martín Zaforas.

• Nombramiento como consejeros de la sociedad por un plazo de cinco años de D. José Antonio Guillén Marco, D. José Mª Amat Carpena y D. Pedro Fernández Méndez.

2. El Consejo de Administración

A fecha 31 de diciembre de 2012, el Consejo de Administración de Infraestructuras de Gas está compuesto por los siguientes miembros:

1. General Meeting

Three General Shareholders’ Meetings of Infraestructuras de Gas were held in 2012, on the following dates, where the following corporate decisions were taken:

21 JUNE

• Approval of the Annual Accounts for the 2011 financial year.

• Approval of the proposed distribution of earnings corresponding to the 2011 financial year.

• Distribution of the dividend from the earnings of the 2012 financial year.

• Distribution of dividend charged to the unrestricted voluntary reserves account.

20 SEPTEMBER

• Appointment of PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L as auditors of the Company for the 2012, 2013 and 2014 financial years.

22 NOVEMBER

• Resignation of Mr. José Mª Egea Krauel, Mr. Javier Sáez Ramírez and Mr. Pablo Martín Zaforas as Directors of the Company.

• Appointment of Mr. José Antonio Guillén Marco, Mr. José Mª Amat Carpena and Mr. Pedro Fernández Méndez as Directors of the Company for a term of five years.

2. Board of Directors

As at 31 December 2012, the Board of Infraestructuras de Gas is composed of the following members:

JOSÉ ANTONIO GUILLEN MARCO* Presidente Chairman 22-11-2012

JOSÉ Mª AMAT CARPENA* Consejero Director 22-11-2012

PEDRO FERNÁNDEZ MENDEZ* Consejero Director 22-11-2012

PAOLO CONTI Consejero Director 26-05-2011

EMILIO MONTI Consejero Director 02-11-2009

SULTAN AL BURTMANI Consejero Director 16-06-2009

JAVIER GERBOLÉS DE GALDIZ Secretario Secretary 28-06-2005

*En la Junta de 22 de noviembre se nombra a D. José Antonio Guillén Marco, D. José Mª Amat Carpena y D. Pedro Fernández Méndez que sustituyen en el cargo a D. José Mª Egea Krauel, D. Javier Sáez Ramírez y D. Pablo Martín Zaforas.

* At the General Meeting on 22 November, Mr. José Antonio Guillen Marco, Mr. José Mª Amat Carpena and Mr. Pedro Fernández Méndez were appointed to replace Mr. José Mª Egea Krauel, Mr. Javier Sáez Ramírez and Mr. Pablo Martín Zaforas in their positions.

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Asimismo, a lo largo del año 2012 se celebraron tres reuniones del Consejo de Administración de Infraestructuras de Gas, en las fechas que a continuación se señalan, donde se adoptaron las siguientes decisiones societarias más relevantes:

29 MARZO

• Formulación de las Cuentas Anuales pertenecientes al ejer-cicio 2011.

20 SEPTIEMBRE

• Sin decisiones societarias relevantes.

22 NOVIEMBRE

• Nombramiento de José Antonio Guillen Marco como Presi-dente del Consejo de Administración.

• Revocación de los poderes otorgados a D. José Mª Egea Krauel y D. Alessandro Della Zoppa y apoderamiento de D. José Antonio Guillen Marco y D. Paolo Conti.

Three Board Meetings of Infraestructuras de Gas were held in 2012, on the following dates, where the following more important corporate decisions were taken:

29 MARCH

• Preparation of the Annual Accounts pertaining to the 2011 financial year.

20 SEPTEMBER

• Without important corporate decisions.

22 NOVEMBER

• Appointment of José Antonio Guillen Marco as Chairman of the Board of Directors.

• Revocation of the powers granted to Mr. José Mª Egea Krauel and Mr. Alessandro Della Zoppa, and empowerment of Mr. José Antonio Guillen Marco and Mr. Paolo Conti.

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GASIFICA

Gasifica, S.A., (“Gasifica”) fue constituida el 29 de octubre de 2002 y su actividad principal es el desarrollo y explotación de redes de transporte, regasificación y almacenamiento. La re-gasificación y almacenamiento de gas natural u otro tipo de gases combustibles. El transporte de gas natural u otro tipo de gases combustibles. El aprovechamiento de cualesquiera de sus subproductos y de otras actividades conexas a las indi-cadas, incluyendo las actividades necesarias para participar en licitaciones para la concesión y/o autorización administrativa de transporte, almacenamiento y regasificación.

La sociedad desarrollará su objeto social directamente, pu-diendo, asimismo, realizarlo total o parcialmente de modo indi-recto, mediante la titularidad de acciones o de participaciones en sociedades cuyo objeto sea idéntico o análogo.

En la actualidad, su actividad principal es la tenencia de parti-cipaciones en el capital social de Regasificadora del Noroeste, S.A., sociedad dedicada al desarrollo, promoción, construcción, explotación y mantenimiento de una planta de regasificación de gas natural en Mugardos, La Coruña.

Gasifica, S.A., (“Gasifica”) was established on 29 October 2002. Its main activity is the development and operation of transport networks, regasification and storage; the regasification and storage of natural gas or other types of combustible gases; the transport of natural gas or other types of combustible gases; the use of any of its by-products and of other activities connected to those indicated, including the activities necessary to participate in bidding for the concession and/or administrative authorisation for transport, storage and regasification.

The Company will develop its object, directly or wholly or partially in an indirect manner, by means of the ownership of shares or participation in companies whose object is identical or analogous.

Currently, its main activity is the holding of participation in the share capital of Regasificadora del Noroeste, S.A., a Company dedicated to the development, promotion, construction, operation and maintenance of a natural gas regasification plant in Mugardos, La Coruña.

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DATOS SOCIALES

Denominación Social: Gasifica, S.A.

Domicilio Social: Vía de los Poblados, 1 Parque Empresarial Alvento Edif. D 3a planta 28033 Madrid.

Capital Social: 2.000.200€ suscrito y desembol-sado representado por 200.020 acciones de un valor nominal de 10€ c/u.

Auditor de cuentas: En virtud de lo dispuesto en el artículo 263.2 de la LSC, el cum-plimiento por parte de Gasifica de los requisitos para formular balance abreviado de acuerdo con el artículo 257 de la LSC, le exime de la obligación de auditar las Cuentas Anuales.

A fecha 31 de diciembre de 2012, el capital social de Gasifica está distribuido de la siguiente forma:

CORPORATE DETAILS

Name: Gasifica, S.A.

Registered Office: Vía de los Poblados, 1 Parque Empresarial Alvento Edif. D 3ª planta 28033 Madrid.

Capital: 2,000,200€ subscribed and paid up represented by 200,020 shares with a par value of 10€ each.

Auditor: By virtue of section 263.2 of the Capital Companies Act, since Gasifica meets the requirements to file an abridged balance sheet pursuant to Capital Companies Act section 257, it is not obliged to have its annual accounts audited.

At 31 December 2012, the capital of Gasifica is distributed as follows:

UNIÓN FENOSA GAS 90% 180.018 acciones/shares

GAS NATURAL SDG 10% 20.002 acciones/shares

1. Junta General

El 30 de junio de 2012 se celebró una reunión de la Junta Gene-ral Ordinaria con carácter universal a la que asistió un represen-tante de cada socio debidamente apoderado al efecto. En esta reunión se aprobaron las Cuentas Anuales del ejercicio 2011 previamente formuladas por los Administradores, así como la gestión llevada a cabo por el órgano de administración de la sociedad. Asimismo se aprobó la distribución de un dividendo con cargo reservas voluntarias de libre disposición.

En esta Junta, D. Alessandro Della Zoppa presentó su dimisión como Administrador Solidario de la sociedad y se nombró a D. Cesare Cuniberto en el cargo por un periodo de cinco años.

El 11 de noviembre de 2012 se celebró una Junta General con carácter extraordinario en la cual, se aceptó la dimisión presen-tada por D. José Mª Egea Krauel y D. Cesare Cuniberto como Administradores Solidarios de la sociedad y se nombró a D. Paolo Conti y D. Javier Fernández Martínez en el cargo por un periodo de cinco años.

1. General Meeting

On 30 June 2012, a Universal Ordinary General Meeting was held which was attended by a representative of each partner duly empowered for that purpose. This meeting approved the Annual Accounts for the 2011 financial year previously prepared by the Joint and Several Administrator; the management carried out by the governing body of the Company; and the distribution of a dividend charged to the unrestricted voluntary reserves.

In this Meeting, Mr. Alessandro Della Zoppa submitted his resignation as Joint and Several Administrator of the Company and Mr. Cesare Cuniberto was appointed to the position for a period of five years.

On 11 November 2012, an Extraordinary General Meeting was held in which the resignations submitted by José Mª Egea Krauel and Mr. Cesare Cuniberto as Joint and Several Administrators of the Company were accepted, and Mr. Paolo Conti and Mr. Javier Fernández Martinez were appointed to those positions for a period of five years.

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2. Administradores solidarios

La sociedad se rige y administra por dos Administradores Soli-darios, elegidos por la Junta General que ejercen su cargo gra-tuitamente, por plazos de cinco años, pudiendo ser reelegidos una o más veces, por periodos de igual duración.

Para ser nombrado Administrador no se requiere la calidad de accionista, pudiendo serlo tanto persona física como jurídica.

Los socios atribuyen a los Administradores la facultad de llevar a cabo los actos y contratos que el desarrollo de la actividad de la empresa que constituye el objeto social haga necesarios o simplemente útiles, tanto en el orden interno y organizativo, como el otorgamiento, modificación o revocación de poderes de toda clase, como en el orden externo.

A fecha 31 de diciembre de 2012 el órgano de gobierno de Gasifica está compuesto por:

No se destaca ningún hecho societario relevante durante el ejercicio 2012, salvo la formulación de la Cuentas Anuales por parte de los administradores.

2. Joint and Several Administrator

The Company is governed and administered by two Joint and Several Administrators, chosen by the General Meeting, who exert their duty freely, for terms of five years, and are able to be re-elected one or more times, for periods of equal duration.

It is not necessary to be a shareholder to be appointed as an Administrator, and the position may be held by an individual or a legal entity.

The partners assign powers to the Administrators to carry out the acts and contracts that are necessary or simply useful to undertake the Company’s activities that form the Company object, both internally and organizationally, such as the granting, modification or revocation of powers of all types, and externally.

As at 31 December 2012 the governing body of Gasifica is composed of:

There were no important corporate events during the 2012 financial year, apart from the preparation of the Annual Accounts by the administrators.

PAOLO CONTI Administrador Solidario Joint and Several Administrator

16-11-2012

JAVIER FERNÁNDEZ MARTÍNEZ Administrador Solidario Joint and Several Administrator

16-11-2012

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UNIÓN FENOSA GAS EXPLORACIÓN Y PRODUCCIÓN

Unión Fenosa Gas Exploración y Producción, S.A. Unipersonal, (“Unión Fenosa Gas Exploración y Producción”), fue consti-tuida el 14 de marzo de 2002, siendo su actividad principal la explotación, investigación, producción y explotación de hidro-carburos. El aprovechamiento de todo tipo de hidrocarburos, así como de cualesquiera de sus subproductos, y de toda otra actividad conexa a las indicadas, incluyendo aquellas necesarias para participar en las licitaciones para la obtención de auto-rizaciones, permisos o concesiones relacionadas con éste. La exploración, investigación y explotación de almacenamientos subterráneos para hidrocarburos. La realización de actividades de transporte, almacenamiento y manipulación industrial de los hidrocarburos obtenidos de manera accesoria y mediante instalaciones anexas a las de producción.

DATOS SOCIALES

Denominación Social: Unión Fenosa Gas Exploración y Producción, S.A.

Domicilio Social: Avda. Gran Vía Juan Carlos I, nº 65, 2ª-A, 26005, Logroño, La Rioja.

Capital Social: 1.060.110 € suscrito y desembol-sado representado por 106.011 acciones de un valor nominal de 10€ c/u.

Auditor de cuentas: PricewaterhouseCoopers Audito-res, S.L. En virtud de lo dispuesto en el artículo 263.2 de la LSC, el cumplimiento por parte de Unión Fenosa Gas Exploración y Producción de los requisitos para formular balance abreviado de acuerdo con el artículo 257 de la LSC, le exime de la obligación de auditar las Cuentas Anuales.

Unión Fenosa Gas Exploración y Producción, S.A. Unipersonal, (“Unión Fenosa Gas Exploración y Producción”), was established on 14 March 2002. Its main activities are: the exploration, investigation, production and use of hydrocarbons; the use of all type of hydrocarbons, as well as of any of its by-products; all other activity connected to those indicated, including those necessary to participate in the bidding to obtain authorisations, permissions or concessions related to it; the exploration, investigation and operation of underground storage for hydrocarbons; undertaking the transport, storage and industrial manipulation of the hydrocarbons obtained in a secondary manner and by means of installations connected to those of production.

CORPORATE DETAILS

Name: Unión Fenosa Gas Exploración y Producción, S.A.

Registered Office: Avda. Gran Vía Juan Carlos I, nº 65, 2ª-A, 26005, Logroño, La Rioja.

Capital: 1,060,110 € subscribed and disbursed represented by 106,011 shares of a par value of 10€ each.

Auditor: P r i c e w a t e r h o u s e C o o p e r s Auditores, S.L. By virtue of Article 263.2 of the Capital Companies Act, Unión Fenosa Gas Exploración y Producción meets the requirements to file an abridged balance sheet pursuant to Article 257 of the Capital Companies Act, and is therefore not obliged to have its Annual Accounts audited.

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A fecha 31 de diciembre de 2012, el 100% de las acciones de Unión Fenosa Gas Exploración y Producción pertenece a Unión Fenosa Gas.

1. Accionista Único

El Accionista Único de Unión Fenosa Gas Exploración y Pro-ducción es Unión Fenosa Gas.

El 19 de enero de 2012, actuando como representante del Accionista Único de esta sociedad, D. Della Zoppa, mediante Acta de Decisiones y ejercitando las competencias de la Junta General, de conformidad con lo establecido en el artículo 15.1 de la LSC, aprobó el traslado del domicilio social de la sociedad de Parque Empresarial Alvento, Edificio D, 3ª planta, Vía de los Poblados nº 1, 28033, Madrid al termino municipal de Logroño, Avenida Gran Via Juan Carlos I, nº 65-2º A, 26005, Logroño (La Rioja).

El día 29 de febrero de 2012, igualmente mediante Acta de Decisiones, D. Della Zoppa, aceptó la dimisión presentada por D. Francisco Velasco Heredero como Administrador Solidario de la sociedad y nombró en el cargo a D. Javier Sáez Ramírez por un plazo de cinco años.

Asimismo, el 12 de junio de 2012, Union Fenosa Gas, Accio-nista Único de Union Fenosa Gas Exploración y Producción, decidió el cese de los Administradores Solidarios y la modifica-ción del régimen de administración de la sociedad, para lo cual se modificaron los artículos 16 y 17 de sus Estatutos Sociales.

El 1 de octubre de 2012 el Accionista Único, adopta la decisión de ampliar el capital social de la sociedad en 1.000.000 de euros y desembolsar una prima de emisión de acciones por importe de 9.000.000 euros por acción.

2. El Consejo de Administración

La sociedad pasó de regirse y administrarse por un sistema de Administradores Solidarios a regirse por un Consejo de Admi-nistración, cuya composición a 31 de diciembre de 2012 era:

As at 31 December 2012, 100% of the shares of Unión Fenosa Gas Exploración y Producción belong to Unión Fenosa Gas.

1. Sole shareholder

The Sole Shareholder of Union Fenosa Gas Exploración y Producción is Union Fenosa Gas.

On 19 January 2012, acting as representative of the Sole Shareholder of this Company, Mr. Della Zoppa, by means of Minutes of Resolutions and exercising the powers of the General Meeting, in accordance with that established in Article 15.1 of the Capital Companies Act, approved the transfer of the registered address of the Company from Parque Empresarial Alvento, Edificio D, 3ª planta, Vía de los Poblados nº 1, 28033, Madrid to the township of Logroño, Avenida Gran Via Juan Carlos I, nº 65-2º A, 26005, Logroño, (La Rioja).

On 29 February 2012, also by means of Minutes of Resolutions, Mr. Della Zoppa accepted the resignation submitted by Mr. Francisco Velasco Heredero as Joint and Several Administrator of the Company, and appointed Mr. Javier Sáez Ramírez to the position for a term of five years.

Also, on 12 June 2012, Union Fenosa Gas, Sole Shareholder of Union Fenosa Gas Exploración y Producción, decided the cessation of the Joint and Several Administrators and the modification of the administrative regime of the Company, for which purpose Articles 16 and 17 of its Company Statutes were modified.

On 1 October 2012 the Sole Shareholder made the decision to extend the share capital of the Company by 1,000,000 euros and to disburse a share issue premium for the sum of 9,000,000 euros per share.

2. Board of Directors

The Company changed from being governed and administered by a system of Joint Administration to be governed by a Board of Directors, which as at 31 December 2012 was composed of:

JOSÉ MARIA EGEA KRAUEL Presidente Chairman 12-06-2012

CESARE CUNIBERTO* Consejero Director 30-06-2012

JAVIER SÁEZ RAMÍREZ Consejero Director 12-06-2012

ANTONIO HERNANDO VILLARROYA Consejero Director 12-06-2012

ALESSANDRO BARBERIS Consejero Director 12-06-2012

ROBERTO MARCHINI Consejero Director 12-06-2012

JAVIER GERBOLÉS DE GALDIZ Secretario Secretary 12-06-2012

*Con fecha 30 de junio de 2012, D. Della Zoppa presenta su dimisión en el cargo, nombrando a D. Cesare Cuniberto como Consejero por un plazo de cinco años.* On 30 June 2012, Mr. Della Zoppa submitted his resignation from the position, appointing Mr. Cesare Cuniberto as Director for a term of five years.

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Three meetings of the Board of Union Fenosa Gas Exploración y Producción were held in 2012, on the following dates, where the following more important corporate decisions were taken:

12 JUNE

• Constitution of the Board of Directors.

• Appointment of Mr. José Mª Egea Krauel as Chairman.

• Appointment of Mr. Javier Gerbolés de Gáldiz as Secretary of the Board of Directors.

• Granting of powers to Mr. José Mª Egea Krauel and Mr. Alessandro Della Zoppa.

17 JULY

• Revocation of the powers granted to Mr. Jose Maria Egea Krauel and Mr. Alessandro Della Zoppa and granting of powers to Mr. Cesare Cuniberto and Mr. José Mª Egea Krauel.

27 DECEMBER

• Approval of the Budget for the 2013 financial year.

Asimismo, a lo largo del año 2012 se celebraron tres reuniones del Consejo de Administración de Union Fenosa Gas Explora-ción y Producción, en las fechas que a continuación se señalan, donde se adoptaron las siguientes decisiones societarias más relevantes:

12 JUNIO

• Constitución del Consejo de Administración.

• Nombramiento de Presidente a D. José Mª Egea Krauel.

• Nombramiento de Secretario del Consejo de Administración a D. Javier Gerbolés de Gáldiz.

• Otorgamiento de poderes a D. José Mª Egea Krauel y D. Ales-sandro Della Zoppa.

17 JULIO

• Revocación de los poderes otorgados a D. Jose Maria Egea Krauel y D. Alessandro Della Zoppa y otorgamiento de pode-res a D. Cesare Cuniberto y D. José Mª Egea Krauel.

27 DICIEMBRE

• Aprobación del Presupuesto para el ejercicio 2013.

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NUELGAS

Nueva Electricidad del Gas, S.A. Unipersonal (“NUELGAS”) fue constituida el 16 de Abril de 1993, siendo su actividad principal la exploración, investigación y explotación de yacimientos y de almacenamientos subterráneos de hidrocarburos naturales, líquidos o gaseosos, existentes en España y en sus aguas terri-toriales, en los términos establecidos en la Ley 34/1988, de 7 de Octubre, del Sector Hidrocarburos, y con carácter complemen-tario de estas, las de transporte, almacenamiento, depuración y venta de los productos extraídos.

La condición de Accionista Único de Unión Fenosa Gas en NUELGAS, se adquirió en virtud del contrato de compra-venta de esta participación accionarial a las sociedades Yacimientos del Sur, S.L. y Compañía de Explotación de Gas en Andalucía, SA (GE- CASA) con fecha 25 de septiembre de 2007.

DATOS SOCIALES

Denominación Social: Nueva Electricidad del Gas, S.A.

Domicilio Social: Avenida de Diego Martinez Ba-rrios, 4, Viapol Center, 7ª planta, Mod. 4B, 41013, (Sevilla).

Capital Social: 294.272,00€ suscrito y desembol-sado representado por 140.800 acciones nominativas de 2,09€ de valor nominal c/u.

Auditor de cuentas: PriceWaterhouseCoopers Au-ditores, S.L. En virtud de lo dis-puesto en el artículo 263.2 de la LSC, el cumplimiento por parte de NUELGAS de los requisitos para formular balance abreviado de acuerdo con el artículo 257 de la LSC, le exime de la obligación de auditar las Cuentas Anuales.

Nueva Electricidad del Gas, S.A. Unipersonal (“NUELGAS”) was organised on 16 April 1993. Its principal activity is the exploration, research and operation of deposits and underground storage facilities for natural, liquid or gaseous hydrocarbons in Spain and in its territorial waters, pursuant to the Hydrocarbons Act 34/1988 of 7 October, supplemented with the activities of transport, storage, purifying and sale of the products extracted.

Unión Fenosa Gas became Sole Shareholder of NUELGAS after purchasing the shares from Yacimientos del Sur, S.L. and Compañía de Explotación de Gas en Andalucía, SA (GECASA) on 25 September 2007.

CORPORATE DETAILS

Name: Nueva Electricidad del Gas, S.A.

Registered Office: Avenida de Diego Martinez Barrios, 4, Viapol Center, 7ª planta, Mod. 4B, 41013, (Sevilla).

Capital: 294,272€ subscribed and paid up represented by 140,800 registered shares with a par value of 2.09€ each.

Auditor: P r i c e W a t e r h o u s e C o o p e r s Auditores, S.L. By virtue of section 263.2 of the Capital Companies Act, since NUELGAS meets the requirements to file an abridged balance sheet pursuant to Capital Companies Act section 257, it is not obliged to have its annual accounts audited.

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1. Accionista Único

El Accionista Único de NUELGAS es Unión Fenosa Gas.

El 25 de junio de 2012, D. Cuniberto, actuando como repre-sentante del Accionista Único de NUELGAS, mediante la correspondiente Acta de Decisiones y ejercitando las compe-tencias de la Junta General, de conformidad con lo dispuesto en el artículo 15.1 de la LSC, aprueba la gestión del Órgano de Administración así como las Cuentas Anuales y la propuesta de aplicación del resultado correspondientes al ejercicio 2011.

Asimismo, decide reducir el Capital Social con el fin de resta-blecer el equilibrio patrimonial de la sociedad.

El 25 de octubre de 2012, D. Cuniberto, como representante del Accionista Único, ejercitando las funciones de la Junta Ge-neral, acepta la dimisión presentada por D. Paolo Conti en su cargo de Administrador Solidario, nombrando a D. Pablo Mar-tín Zaforas por un plazo de cinco años.

El 1 de diciembre de 2012 D. Cuniberto mediante Acta de De-cisiones del Accionista Único, acuerda trasladar el Domicilio Social de la sociedad dentro del mismo término municipal de Sevilla.

2. Administradores Solidarios

NUELGAS se rige y administra por dos Administradores Soli-darios, elegidos por el Accionista Único, que ejercen su cargo gratuitamente, por plazos de cinco años, pudiendo ser reelegi-dos una o más veces, por periodos de igual duración.

Para ser nombrado Administrador no se requiere la calidad de accionista, pudiendo serlo tanto persona física como jurídica.

Los socios atribuyen a los Administradores la facultad de llevar a cabo los actos y contratos que el desarrollo de la actividad de la empresa que constituye el objeto social haga necesarios o simplemente útiles, tanto en el orden interno y organizativo, como el otorgamiento, modificación o revocación de poderes de toda clase, como en el orden externo.

A fecha 31 de diciembre de 2012 el órgano de gobierno de NUELGAS está compuesto por:

1. Sole Shareholder

The Sole Shareholder of NUELGAS is Unión Fenosa Gas.

On 25 June 2012, Mr. Cuniberto, acting as representative of the Sole Shareholder of NUELGAS, by means of the corresponding Minutes of Resolutions and exercising the powers of the General Meeting, in accordance with that stipulated in Article 15.1 of the Capital Companies Act, approved the management by the Government Body as well as the Annual Accounts and the proposed distribution of earnings corresponding to the 2011 financial year.

Also, it was decided to reduce the Share Capital with the purpose of restoring the balance of wealth of the Company.

On 25 October 2012, Mr. Cuniberto, as representative of the Sole Shareholder, exercising the functions of the General Meeting, accepted the resignation submitted by Mr. Paolo Conti from his position of Joint and Several Administrator, and appointed Mr. Pablo Martín Zaforas for a term of five years.

On 1 December 2012, Mr. Cuniberto, by means of the Minutes of Resolutions of the Sole Shareholder, decided to transfer the Registered Address of the Company within the same municipality of Seville.

2. Joint and Several Administrators

NUELGAS is governed and administered by two Joint and Several Administrators, chosen by the Sole Shareholder, who exert their duty freely, for terms of five years, and are able to be re-elected one or more times, for periods of equal duration.

It is not necessary to be a shareholder to be appointed as an Administrator, and they may be individuals or legal entities.

The partners assign to the Administrators the power to carry out the acts and contracts that are necessary or simply useful for the development of the activity of the Company that constitutes the Company object, both internally and organizationally, such as the granting, modification or revocation of powers of all types, and externally.

As at 31 December 2012 the governing body of NUELGAS is composed of:

JAVIER SÁEZ RAMÍREZ Administrador Solidario Joint and Several Administrator

07-06-2010

PABLO MARTÍN ZAFORAS* Administrador Solidario Joint and Several Administrator

25-10-2012

*Con fecha 25 de octubre de 2012, D. Paolo Conti presentó su dimisión en el cargo de Administrador Solidario. En esa misma fecha se nombró en el cargo a D. Pablo Martín Zaforas.* On 25 October 2012, Mr. Paolo Conti submitted his resignation from the position of Joint and Several Administrator. Mr. Pablo Martín Zaforas was appointed to the position on the same date.

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Unión Fenosa Gas Infrastructures B.V., es una sociedad de na-cionalidad holandesa, que fue constituida el 26 de octubre de 2007, siendo su actividad principal la adquisición, tenencia y venta de participaciones en otras compañías así como respon-der de la financiación de las mismas, la realización de activi-dades de financiación y prestación de garantías, así como la prestación de servicios diversos. Su principal activo a la fecha presente son las acciones de la sociedad filipina Palawan Sulu Sea Gas, Inc.

DATOS SOCIALES

Denominación Social: Unión Fenosa Gas Infrastructu-res, B.V.

Domicilio Social: Frederik Roeskestraat 123, 1076EE Ámsterdam, Países Bajos.

Capital Social: Actualmente la sociedad cuenta con un capital social autorizado de 90.000€ compuesto de 90.000 acciones ordinarias con un valor nominal de 1€ c/u, de las cuales 18.000 acciones han sido emiti-das y desembolsadas en su totali-dad.

Auditor de cuentas: No precisa auditar sus Cuentas Anuales de conformidad con lo establecido en la legislación apli-cable en Holanda.

Unión Fenosa Gas Infrastructures B.V. is a Netherlands Company organised on 26 October 2007. Its principal activity is the acquisition, holding and sale of shares in other companies and taking responsibility for their financing; financing activities and the furnishing of guarantees; and the rendering of sundry services. Its main assets at present are the shares in the Philippines Company Palawan Sulu Sea Gas, Inc.

CORPORATE DETAILS

Name: Unión Fenosa Gas Infrastructures, B.V.

Registered Office: Frederik Roeskestraat 123, 1076EE Amsterdam, The Netherlands.

Capital: Currently the Company has an authorised Company capital of 90,000 € composed of 90,000 ordinary shares with a nominal value of 1€ each, of which 18,000 shares have been issued and totally disbursed.

Auditor: Its Annual Accounts do not need to be audited in accordance with applicable legislation in Holland.

UNIÓN FENOSA GAS INFRASTRUCTURES BV

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A fecha 31 de diciembre de 2012, el 100% de las acciones de Unión Fenosa Gas Infrastructures, B.V. pertenece a Unión Fe-nosa Gas.

1. Junta General

El 31 de mayo de 2012 la Junta de Accionistas acordó prorrogar el plazo para la aprobación de la Cuentas Anuales correspon-dientes al ejercicio 2011.

Asimismo, el 13 de julio de 2012 se celebró una Junta General de Accionistas en la que se adoptaron los siguientes acuerdos societarios:

• Aprobación de las Cuentas Anuales del ejercicio 2011.

• Aprobación de la gestión del Consejo de Administración du-rante el ejercicio 2011.

2. El Consejo de Administración

A fecha 31 de diciembre de 2012 el órgano de gobierno de Unión Fenosa Gas Infrastructures, B.V. está formado por un Consejo de Administración compuesto por los siguientes miembros:

As at 31 December 2012, 100% of the shares of Union Fenosa Gas Infrastructures, B.V. belong to Union Fenosa Gas.

1. General Meeting

On 31 May 2012, the Shareholders’ Meeting decided to extend the term for the approval of the Annual Accounts corresponding to the 2011 financial year.

Also, a General Shareholders’ Meeting was held on 13 July 2012 at which the following corporate decisions were adopted:

• Approval of the Annual Accounts for the 2011 financial year.

• Approval of the management by the Board of Directors during the 2011 financial year.

2. Board of Directors

As at 31 December 2012, the governing body of Union Fenosa Gas Infrastructures, B.V. is formed by a Board of Directors composed of the following members:

CESARE CUNIBERTO Consejero Director 13-07-2012

PAOLO CONTI Consejero Director 01-04-2011

JAVIER SÁEZ RAMÍREZ Consejero Director 01-04-2011

JAVIER GERBOLÉS DE GALDIZ Consejero Director 30-10-2007

S.K. BRANDS Consejero Director 01-04-2011

ROELOF LÁNGELAAR Consejero Director 30-10-2007

ROLAND ARENDSEN Consejero Director 30-10-2007

E. M. PAUL RIJBROEK Consejero Director 31-03-2008

ROLAND ROSENBOOM Consejero Director 01-06-2008

A lo largo del año 2012 se celebraron 2 reuniones del Consejo de Administración en las cual se adoptaron las siguientes deci-siones societarias:

18 SEPTIEMBRE

• El Consejo de Administración aprobó una aportación de prima de emisión.

09 OCTUBRE

• Sin decisiones societarias relevantes.

2 Boards Meeting were held throughout 2012 at which the following corporate decisions were adopted:

18 SEPTEMBER

• The Board approved a share issue premium.

09 OCTOBER

• Without important corporate decisions.

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Palawan Sulu Sea Gas, Inc. (“Palawan”), es una sociedad de na-cionalidad filipina, constituida el 13 de mayo de 2008, siendo su actividad principal obtener y operar contratos y permisos de investigación, desarrollo y explotación de petróleo y gas natu-ral en la Republica de las Islas Filipinas.

DATOS SOCIALES

Denominación Social: Palawan Sulu Sea Gas, Inc.

Domicilio Social: Ascott Business Center 7th Floor, Thailand Room Glorietta 4, Ayala Center Makati City 1224, Philip-pines.

Capital Social: 131.200.000 pesos filipinos de capital autorizado representado por 1.312.000 acciones de 100 p/f de valor nominal c/u 3.280.000 pesos filipinos de capital emitido representado por 32.800 accio-nes de 100 p/f de valor nominal c/u.

Auditor de cuentas: Isla Lipana & Co. (Pricewater-houseCoopers-Phi l ippines) Nombramiento. 26 de enero de 2012, para el ejercicio 2012.

Palawan Sulu Sea Gas, Inc. (“Palawan”) is a Philippines Company organised on 13 May 2008. Its principal activity is to obtain and operate contracts and permissions for the research, development and exploitation of oil and natural gas in the Republic of the Philippines.

CORPORATE DETAILS

Name: Palawan Sulu Sea Gas, Inc.

Registered Office: Ascott Business Center 7th Floor, Thailand Room Glorietta 4, Ayala Center Makati City 1224, Philippines.

Capital: 131,200,000 Philippines pesos authorised capital represented by 1,312,000 shares with a par value of 100 PHP each 3,280,000 Philippines pesos issued capital represented by 32,800 shares with a par value of 100 PHP each.

Auditor: Isla Lipana & Co. (Pricewater-houseCoopers-Phil ippines) . Appointed 26 january 2012 for the year 2012.

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A fecha 31 de diciembre de 2012, el capital social de Palawan está distribuido de la siguiente forma:

At 31 December 2012, the capital of Palawan is distributed as follows:

UNIÓN FENOSA GAS INFRASTRUCTURES B.V. 99,91% 327.991 acciones/shares

JAVIER SÁEZ RAMÍREZ 0,01% 1 acción/share

PAOLO CONTI 0,01% 1 acción/share

CESARE CUNIBERTO 0,01% 1 acción/share

JAVIER GERBOLÉS DE GALDIZ 0,01% 1 acción/share

LUCAS M. NUNAG 0,01% 1 acción/share

LUIS M. GENERAL 0,01% 1 acción/share

JOSÉ R. CEDO 0,01% 1 acción/share

RAMON T. DIOKNO 0,01% 1 acción/share

JOSÉ LUIS ROMERO SALAS 0,01% 1 acción/share

1. Junta General

El 27 de abril se celebró una Junta General de Accionistas en la que se aprobaron las Cuentas Anuales del ejercicio 2011 Y se ratificó la elección del Consejo de Administración para los años 2012-2013.

2. El Consejo de Administración

A fecha 31 de diciembre de 2012 el órgano de gobierno de Palawan está compuesto por los siguientes miembros:

1. General Meeting

On 27 April, a General Shareholders’ Meeting was held at which the Annual Accounts for the 2011 financial year were approved and the election of the Board for 2012-2013 was ratified.

2. Board of Directors

As at 31 December 2012 the governing body of Palawan is composed of the following members:

JAVIER SÁEZ RAMÍREZ Presidente/Consejero Chairman/Director 14-10-2010

PAOLO CONTI Consejero Director 01-04-2011

CESARE CUNIBERTO* Consejero Director 20-05-2008

JAVIER GERBOLÉS DE GALDIZ Consejero Director 20-05-2008

LUCAS M. NUNAG Consejero Director 20-08-2008

LUIS M. GENERAL Consejero Director 20-05-2008

JOSÉ R. CEDO Consejero Director 20-05-2008

RAMÓN T. DIOKNO Consejero Director 20-05-2008

JOSÉ LUIS ROMERO SALAS Consejero Director 20-05-2008

DENNIS QUINTERO Secretario Secretary 30-04-2008

GMELEEN TOMBOC Vicesecretario Deputy Secretary 30-04-2008

*Con fecha 18 de julio de 2012 D. Della Zoppa dimite en su cargo de consejero se nombra a D. Cuniberto.* On 18 July 2012, Mr. Della Zoppa resigned from his position as Director, and Mr. Cuniberto was appointed.

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Asimismo, a lo largo del año 2012 se celebraron cinco reunio-nes del Consejo de Administración de Palawan, en las fechas que a continuación se señalan, donde se adoptaron las siguien-tes decisiones societarias relevantes:

13 ENERO

• Sin decisiones societarias relevantes.

27 FEBRERO

• Nombramiento como Tesorera de Dña. Rhoda Quila.

12 ABRIL

• Aprobación de las Cuentas Anuales de la sociedad correspon-dientes al ejercicio 2011.

• Nombramiento de Auditor de Cuentas a Isla Lipana & Co. (PricewaterhouseCoopers-Philippines) para el ejercicio 2011.

27 ABRIL

• Ratificacion de cargos en la sociedad: Javier Saez Ramírez (Presidente); Rhoda Quila (Tesorera); Melody Suzette Cruz (Tesorera sustituta); Dennis Quintero (Secretario); Gerrmai Abella (asistente Secretario).

18 JULIO

• Dimisión de D. Alessandro Della Zoppa en su cargo de miem-bro del Consejo de Administración y nombramiento de D. Cesare Cuniberto.

Also, five meetings of the Board of Palawan were held throughout 2012, on the following dates, where the following important corporate decisions were taken:

13 JANUARY

• Without important corporate decisions.

27 FEBRUARY

• Appointment of Ms. Rhoda Quila as Treasurer.

12 APRIL

• Approval of the Company’s Annual Accounts corresponding to the 2011 financial year.

• Appointment of Isla Lipana & Co. (PricewaterhouseCoopers-Philippines) as Auditor of Accounts for the 2011 financial year.

27 APRIL

• Ratification of positions in the Company: Javier Sáez Ramírez (Chairman); Rhoda Quila (Treasurer); Melody Suzette Cruz (Deputy Treasurer); Dennis Quintero (Secretary); Gerrmai Abella (Assistant Secretary).

18 JULY

• Resignation of Mr. Alessandro Della Zoppa from his position as member of the Board and appointment of Mr. Cesare Cuniberto.

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PLANTA DE REGASIFICACIÓN DE SAGUNTO

SOCIEDADES PARTICIPADAS

Planta de Regasificación de Sagunto, S.A. (“SAGGAS”), fue constituida el 19 de noviembre de 2001 por tiempo indefinido en Madrid. La actividad de SAGGAS consiste en el desarrollo de la planta de regasificación que se encuentra en el puerto de Sagunto, España, y su posterior explotación para la regasifica-ción de gas natural.

Su objeto social de acuerdo con el artículo 2° de sus Estatu-tos Sociales es la compra-venta, transformación, almacenaje, transporte, y en general todo tipo de negocios relacionados con los hidrocarburos tanto líquidos como gaseosos, e igual-mente la compra-venta, almacenaje, fabricación, transforma-ción, distribución y transporte de todo tipo de energías. Las actividades integrantes del objeto social podrán ser realizadas por la sociedad directa o indirectamente, mediante la titulari-dad de acciones o participaciones de sociedades de idéntico o análogo objeto social.

DATOS SOCIALES

Denominación Social: Planta de Regasificación de Sa-gunto, S.A.

Domicilio Social: Ampliación del Puerto de Sa-gunto. Contradique Sur S/N, 46520, Puerto de Sagunto, Va-lencia.

Capital Social: 1.500.000€ suscrito y desembol-sado representado por 250.000 acciones nominativas de 6€ de valor nominal c/u.

Auditor de cuentas: Deloitte, S.L. Nombramiento: 28 de octubre de 2010 para los ejer-cicios 2010-2012.

Planta de Regasificación de Sagunto, S.A. (“SAGGAS”) was organised on 19 November 2001 in Madrid for an indefinite duration. The activity of SAGGAS consists of development of the regasification plant at Sagunto Port in Spain and its subsequent operation for the regasification of natural gas.

According to Article 2 of its Articles of Association, its objects include the purchase and sale, processing, storage, transport and, in general, all kinds of businesses related with liquid and gaseous hydrocarbons, and the purchase and sale, storage, manufacture, transforming, distribution and transport of all kinds of energies. The Company may perform the activities contemplated in its objects directly or indirectly by holding stocks and shares in companies with identical or similar objects.

CORPORATE DETAILS

Name: Planta de Regasificación de Sagunto, S.A.

Registered Office: Ampliación del Puerto de Sagunto. Contradique Sur S/N, 46520, Puerto de Sagunto, Valencia.

Capital: 1,500,000€ subscribed and paid up represented by 250,000 registered shares with a par value of 6€ each.

Auditor: Deloitte, S.L. Appointed: 28 October 2010 for the years 2010-2012.

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A fecha 31 de diciembre de 2012, el capital social de SAGGAS está distribuido de la siguiente forma:

At 31 December 2012, the capital of SAGGAS is distributed as follows:

INFRAESTRUCTURAS DE GAS 50% 125.000 acciones/shares

INICIATIVAS DE GAS 50% 125.000 acciones/shares

A su vez el accionariado de los socios de SAGGAS es:

INFRAESTRUCTURAS DE GAS:- Unión Fenosa Gas 85%- Oman Oil Holding Spain: 15%

INICIATIVAS DE GAS:- Infrastructure Arzak B.V./Rreef 60%- Osaka Gas UK, Ltd. 40%

1. Junta General

A lo largo del año 2012 se celebraron dos reuniones de la Junta General de Accionistas de SAGGAS en las fechas que a conti-nuación se señalan, donde se adoptaron las siguientes decisio-nes societarias relevantes:

29 MARZO

• Dimisión y nombramiento de consejeros.

23 MAYO (13’30h)

• Aprobación de la Cuentas Anuales e Informe de Gestión, co-rrespondiente al ejercicio 2011.

• Aprobación de la propuesta de aplicación del resultado co-rrespondiente al ejercicio 2011.

• Aprobación de la gestión del Consejo de Administración de la sociedad, correspondiente al ejercicio 2011.

23 MAYO (13’45h)

• Aprobación de reparto de dividendo extraordinario con cargo a reservas de libre disposición.

22 NOVIEMBRE

• Dimisión y nombramiento de consejeros.

The shareholders of SAGGAS are:

INFRAESTRUCTURAS DE GAS:- Unión Fenosa Gas 85%- Oman Oil Holding Spain: 15%

INICIATIVAS DE GAS:- Infrastructure Arzak B.V./Rreef 60%- Osaka Gas UK, Ltd. 40%

1. General Meeting

Two General Shareholders’ Meetings of SAGGAS were held in 2012, on the following dates, where the following important corporate decisions were taken:

29 MARCH

• Resignation and appointment of Directors.

23 MAY (13:30h)

• Approval of the Annual Accounts and Management Report, corresponding to the 2011 financial year.

• Approval of the proposed distribution of earnings corresponding to the 2011 financial year.

• Approval of the management of the Company by the Board, corresponding to the 2011 financial year.

23 MAY (13:45h)

• Approval of the extraordinary distribution of dividend charged to unrestricted reserves.

22 NOVEMBER

• Resignation and appointment of Directors.

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2. El Consejo de Administración

A fecha 31 de diciembre de 2012 el Consejo de Administración de SAGGAS está compuesto por:

2. Board of Directors

As at 31 December 2012 the Board of Directors of SAGGAS is composed of:

BERNARDO SOTTOMAYOR Vicepresidente Deputy chairman 22-01-2010

VOLKER HÄUSSERMANN Consejero Director 22-01-2010

SULTAN AL BURTMANI Consejero Director 25-03-2009

EMILIO MONTI Consejero Director 27-11-2008

PAOLO CONTI Consejero Director 01-04-2011

JOSÉ ANTONIO GUILLEN MARCO Presidente Chairman 22-11-2012

PEDRO FERNÁNDEZ MENDEZ Consejero Director 22-11-2012

INFRASTRUCTURE ARZAK, B.V.(Rreef) Consejero Director 22-01-2010

TORU UDA Consejero Director 14-07-2011

KAZUAKI SHIROTSU Consejero Director 29-03-2012

ROBERTO POMARES BOTANA Secretario Secretary 23-05-2012

Asimismo, durante el año 2012, el Consejo de Administración de SAGGAS se reunió en cuatro ocasiones, en las fechas que a continuación se señalan, donde se adoptaron los siguientes acuerdos societarios relevantes:

29 MARZO

• Formulación de las Cuentas Anuales e informe de Gestión correspondiente al ejercicio 2011.

23 MAYO

• Nombramiento de cargos, Dimisión y nombramiento de Pre-sidente, Vicepresidente y Secretario del Consejo de Adminis-tración y la Comisión Ejecutiva.

20 SEPTIEMBRE

• Sin decisiones societarias relevantes.

22 NOVIEMBRE

• Aprobación del Presupuesto para el ejercicio 2013.

• Aprobación de la propuesta de distribución de dividendos.

• Nombramiento de Presidente del Consejo de Administración.

• Revocación y otorgamiento de poderes.

Also, the Board of SAGGAS met in four occasions during 2012, on the following dates, where the following important corporate agreements were adopted:

29 MARCH

• Preparation of the Annual Accounts and Management Report corresponding to the 2011 financial year.

23 MAY

• Appointment of positions, resignation and appointment of Chairman, Deputy Chairman and Secretary of the Board of Directors and the Executive Committee.

20 SEPTEMBER

• Without important corporate decisions.

22 NOVEMBER

• Approval of the Budget for the 2013 financial year.

• Approval of the proposed distribution of dividends.

• Appointment of Chairman of the Board of Directors.

• Revocation and granting of powers.

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(i) Comisión Ejecutiva

El Consejo de Administración de SAGGAS ha delegado faculta-des con carácter permanente en una Comisión Ejecutiva com-puesta por seis miembros, siendo su Secretario y Presidente los que lo son del Consejo de Administración. A fecha 31 de diciembre de 2012 la Comisión Ejecutiva de SAGGAS está compuesta por:

(i) Executive Committee

The Board of Directors of SAGGAS has delegated permanent powers to an Executive Committee composed of six members, its Secretary and Chairman being those of the Board of Directors. As at 31 December 2012 the Executive Committee of SAGGAS is composed as follows:

BERNARDO SOTTOMAYOR Vicepresidente Deputy chairman 22-01-2010

VOLKER HÄUSSERMANN Consejero Director 22-01-2010

PAOLO CONTI Consejero Director 25-03-2009

JOSÉ ANTONIO GUILLEN MARCO Presidente Chairman 27-11-2008

TORU UDA Consejero Director 01-04-2011

PEDRO FERNÁNDEZ MENDEZ Consejero Director 22-11-2012

ROBERTO POMARES BOTANA Secretario Secretary 22-11-2012

Asimismo, a lo largo del año 2012 se han celebrado tres reunio-nes de la Comisión Ejecutiva de SAGGAS, en las fechas que a continuación se señalan:

25 ENERO

• Sin decisiones societarias relevantes.

26 ABRIL

• Sin decisiones societarias relevantes.

20 JULIO

• Sin decisiones societarias relevantes.

Also, three meetings of the Executive Committee of SAGGAS were held in 2012, on the following dates:

25 JANUARY

• Without important corporate decisions.

26 APRIL

• Without important corporate decisions.

20 JULY

• Without important corporate decisions.

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REGASIFICADORA DEL NOROESTE

Regasificadora del Noroeste, S.A. (“Reganosa”) se constituyó el 9 de marzo de 1999. La actividad de Reganosa consiste en el desarrollo de la planta de regasificación que se encuentra en Mugardos, España y su posterior explotación para la regasifi-cación de gas natural.

DATOS SOCIALES

Denominación Social: Regasificadora del Noroeste, S.A.

Domicilio Social: Punta Promontorio S/N Mugar-dos, La Coruña.

Capital Social: 47.478.519,20€ suscrito y des-embolsado representado por 7.899.920 acciones nominativas de 6,01€ de valor nominal c/u.

Auditor de cuentas: ERNST & YOUNG, S.L.

A fecha 31 de diciembre de 2012, el capital social de Reganosa está distribuido de la siguiente forma:

Regasificadora del Noroeste, S.A. (“Reganosa”) was organised on 9 March 1999. The activity of Reganosa consists of development of the regasification plant in Mugardos, Spain and its subsequent operation for the regasification of natural gas.

CORPORATE DETAILS

Name: Regasificadora del Noroeste, S.A.

Registered Office: Punta Promontorio S/N Mugardos, La Coruña.

Capital: 47,478,519,20€ subscribed and paid up represented by 7,899,920 registered shares with a par value of 6.01€ each.

Auditor: ERNST & YOUNG, S.L.

At 31 December 2012, the capital of Reganosa is distributed as follows:

CCAA DE GALICIA 1.382.486 acciones/shares 17,5%

GASIFICA, S.A. 1.658.983 acciones/shares 21%

GALLEGA DISTRIBUIDORES DE ALIMENTACIÓN, S.A. 1.601.928 acciones/shares 20,278%

FORESTAL DEL ATLANTICO, S.A. 1.281.543 acciones/shares 16,222%

SONATRACH INVESTMENT CORPORATION, B.V. 789.992 acciones/shares 10%

FIRST STATE REGASIFICADORA, S.L.U. 1.184.988 acciones/shares 15%

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1. El Consejo de Administración

A fecha 31 de diciembre de 2012 el Consejo de Administración Reganosa está compuesto por:

1. Board of Directors

As at 31 December 2012 the Board of Directors of Reganosa is composed as follows:

JOSÉ Mª PAZ GODAY Presidente Chairman 26-09-2012

ROBERTO TOJEIRO RODRIGUEZ Consejero Director 16-06-2009

ROBERTO TOJEIRO PELETEIRO Consejero Director 25-10-2010

MANUEL LARA COIRA Consejero Director 25-10-2010

NIALL PATRICK MILLS Consejero Director 25-10-2010

IVAN SEOANE ABUIN Consejero Director 06-10-2009

MARCOS LÓPEZ GARCÍA Consejero Director 25-10-2010

JOSÉ LUIS MENDEZ LOPEZ Consejero Director 25-10-2010

GERMAN Mª GONZÁLEZ DEL VALLE CHAVARRI Consejero Director 29-11-2010

ÁNGEL BERNARDO TAHOCES Consejero Director 16-06-2009

JESÚS LOURO CABALLEIRO Consejero Director 16-06-2009

TOMÁS PEDRAZA BOSI Consejero Director 15-06-2011

Mª DEL SOCORRO MARTÍN HIERRO Consejero Director 14-03-2012

MANUEL GALDO PÉREZ Secretario Secretary 16-06-2009

Con fecha 2 octubre de 2012, presentan diminisión de su cargo de consejero los Señores José Javier Fernández Martínez, Luis Ramiro Diaz Lopez, Emilio Monti, Fouad Metref, Abdelkader Djellout y Paolo Conti.

On 2 October 2012, Mrs. José Javier Fernández Martínez, Luis Ramiro Diaz Lopez, Emilio Monti, Fouad Metref, Abdelkader Djellout and Paolo Conti submitted theirs resignation from the position of Directors.

2. Comisión Ejecutiva:

El Consejo de Administración de Reganosa ha delegado fa-cultades con carácter permanente en una Comisión Ejecutiva compuesta por cuatro miembros, siendo su Secretario y Presi-dente los que lo son del Consejo de Administración.

2. Executive Committee:

The Board of Directors of Reganosa has delegated permanent powers to an Executive Committee composed of four members, its Secretary and Chairman being those of the Board of Directors.

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QALHAT LNG

Qalhat LNG, S.A. (“Qalhat”), fue constituida el 22 de marzo de 2003. La actividad de Qalhat consiste en la explotación de un tren de licuefacción de gas natural en Omán así como el proce-sado, comercialización y transporte del gas licuado producido por la planta.

DATOS SOCIALES

Denominación Social: Qalhat L. N. G., S.A.

Domicilio social: P.O. Box 3395, P.C. 111, Sulta-nato de Omán.

Capital Social: 72.072.000 US$, representado por 27.720.000 acciones de 2,6 US$ de valor nominal c/u.

Auditor de cuentas: PricewaterhouseCoopers. Nom-bramiento: 25 de febrero de 2009 para los ejercicios 2009-2012.

A fecha 31 de diciembre de 2012, el capital social de Qalhat está compuesto por:

Qalhat LNG, S.A.O.C. (“Qalhat”) was organised on 22 March 2003. It is engaged in the operation of a natural gas liquefaction train in Oman and the processing, marketing and transport of the liquefied gas produced by the plant.

CORPORATE DETAILS

Name: Qalhat L.N.G., S.A.O.C.

Registered Office: P.O. Box 3395, P.C. 111, Sultanate of Oman.

Capital: 72,072,000 US$ represented by 27,720,000 shares with a par value of 2.6 US$ each.

Auditor: PricewaterhouseCoopers Appointed: 25 February 2009 for the years 2009-2012.

At 31 December 2012, the capital of Qalhat is distributed as follows:

UNION FENOSA GAS 7,36%. 2.040.192 acciones/shares

SULTANATO DE OMAN 46,84% 12.984.048 acciones/shares

OMAN LNG 36,80% 10.200.960 acciones/shares

MITSUBISHI 3,00% 831.600 acciones/shares

OSAKA GAS 3,00% 831.600 acciones/shares

ITOCHU 3,00% 831.600 acciones/shares

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1. Junta General

El 30 de marzo de 2012 se celebró una reunión de la Junta Ge-neral de Accionistas de Qalhat en la fecha que a continuación se señala donde se adoptaron las siguientes decisiones socie-tarias relevantes:

• Aprobación de Cuentas Anuales del ejercicio 2011.

• Aprobación de la gestión del órgano de administración en el ejercicio 2011.

2. Consejo de Administración

A fecha 31 de diciembre de 2012 el Consejo de Administración de Qalhat está compuesto por:

1. General Meeting

A General Shareholders’ Meeting of Qalhat was held on 30 March 2012 at which the following important corporate decisions were adopted:

• Approval of the Annual Accounts for the 2011 financial year.

• Approval of the management by the Board in the 2011 financial year.

2. Board of Directors

As at 31 December 2012 the Board of Directors of Qalhat is composed as follows:

NASER BIN KHAMIS AL JASHMI Presidente Chairman

HARIB BIN ABDULLAH AL KITANI Consejero Director

SALAH BIN SALIM AL HARTHY Consejero Director

TAHIR BIN SALIM AL AMRY Consejero Director

SAMIR BIN AHMED AL NABHANI Consejero Director

SALIM BIN MASOUD AL MARHUBI Consejero Director

JOHN BLASCOS Consejero Director

TOYONOSHIN SAITO Consejero Director

CESARE CUNIBERTO Consejero Director

SCHINICHI TADA Consejero Director

HISATO OKUBO Consejero Director

RYUICHI MINODA Consejero Director

HAFIDH BIN HAMED AL HARTY Secretario Secretary

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3G HOLDINGS

3G Holdings Limited (“3G”) es una sociedad de nacionalidad británica, que fue constituida el 11 de febrero de 2009, siendo su actividad principal la adquisición, tenencia y venta de las participaciones de la futura inversión en el proyecto de reco-lección de gas natural en Guinea Ecuatorial, así como respon-der a la financiación de la misma y prestarle servicios diversos.

DATOS SOCIALES

Denominación Social: 3G Holdings Limited.

Domicilio Social: 1 Minister Court, Mincing Lane, Londres EC3R 7YL U.K.

Capital Social: 3G tiene un capital social autori-zado de £ 100 representado por 100 acciones de £1 c/u.

Auditor de cuentas: Por su reducida actividad econó-mica los accionistas acordaron no auditar sus cuentas.

A fecha 31 de diciembre de 2012, el capital social de 3G está distribuido de la siguiente forma:

3G Holdings Limited (“3G”) is a British Company organised on 11 February 2009. Its principal activity is the acquisition, holding and sale of shares corresponding to the future investment in the extraction of natural gas in Equatorial Guinea, participate in financing and provide various services.

CORPORATE DETAILS

Name: 3G Holdings Limited.

Registered Office: 1 Minister Court, Mincing Lane, London EC3R 7YL U.K.

Capital: 3G has an authorised capital of £100 divided into 100 shares of £1 each.

Auditor: Owing to its insignificant economic activity , the shareholders agreed not to have the accounts audited.

At 31 December 2012, the capital of 3G is distributed as follows:

UNIÓN FENOSA GAS 20% 20 acciones/shares

MINI. DE MINAS INDUSTRIA Y ENERGÍA DE G.E. 15% 15 acciones/shares

SONAGAS G.E. 50% 50 acciones/shares

GALP ENERGIA 15% 15 acciones/shares

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1. Junta General

Durante el año 2012 se ha realizado una reunión de la Junta de accionistas en la fecha que a continuación se señala y en la cual, los accionistas adoptaron las siguientes resoluciones societarias:

14 OCTUBRE

• Aprobación de los Estados Financieros a fecha 28 de febrero de 2011.

• Presupuesto 2011.

2. Consejo de Administración

El órgano de gobierno de 3G está formado por un Consejo de Administración cuya composición durante el año 2012 fue:

1. General Meeting

A General Shareholders’ Meeting was held in 2012, at which the shareholders adopted the following corporate resolutions:

14 OCTOBER

• Approval of the Financial Statements to 28 February 2011.

• 2011 Budget.

2. Board of Directors

The governing body of 3G is formed by a Board of Directors, which in 2012 was composed of:

GABRIEL MBEGA OBIANG Consejero Director 11-02-2009

JAVIER SÁEZ RAMÍREZ Consejero Director 18-11-2010

JUAN ANTONIO NDONGO Consejero Director 11-02-2008

FERNANDO GOMES Consejero Director 11-02-2008

Durante el ejercicio 2012 el Consejo de Administración de la sociedad se reunió en dos ocasiones en las fechas que a con-tinuación se señalan, debido al estado en el que se encuentra el Proyecto, la mayoría de las decisiones que se adoptan en el Consejo están relacionadas con el negocio:

22 JUNIO

• Aprobación Presupuesto para el resto del año 2012.

30 NOVIEMBRE

• Aprobación del Presupuesto 2013.

During the 2012 financial year, the Board of Directors of the Company met on two occasions on the following dates, and due to the state of the Project, most of the decisions adopted in the Board are related to the business:

22 JUNE

• Budget approval for the rest of 2012.

30 NOVEMBER

• Approval of the 2013 Budget.

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3G COMPANY

3G Company, S. A. (en adelante 3G Company) es una sociedad ecuatoguineana regida por las disposiciones del Acto Uniforme de la OHADA, el Código de Comercio y la Legislación Vigente así como por los Estatutos firmados por los socios.

El objeto social de la compañía es llevar a cabo un Estudio de Mercado sobre el gas en el golfo de Guinea y la ejecución de las obras del Proyecto de conformidad con los resultados de dicho estudio.

A la fecha de elaboración de este informe, esta sociedad se encuentra inactiva.

DATOS SOCIALES

Denominación Social: 3G Company, S.A.

Domicilio social: Urbanización Parque de Africa s/n, edificio Ureca (Ureca Buil-ding), Malabo, Republica de Gui-nea Ecuatorial.

Capital social: 100.000.000 FCFAS íntegramente suscrito, y desembolsado en un 100% por los accionistas. Divi-dido en 10.000 acciones con un valor nominal de 10.000 francos CFA cada una.

1. Consejo de Administración

Los Estatutos sociales de 3G Company establecen que el go-bierno de la sociedad se regirá por un Consejo de Administra-ción compuesto por compuesto por cinco consejeros que serán nombrados por la Junta General por plazos de dos años.

3G Company, S.A., (hereinafter “3G Company”) is an Equatorial Guinea Company governed by the provisions of the OHADA Uniform Act, The Commercial Code and the Effective Legislation, as well as by the Statutes signed by the partners.

The purpose of the Company is to carry out a Market Study on the gas in the Gulf of Guinea and the execution of Project works in accordance with the results of that study.

At the date of producing this report, this Company is inactive.

CORPORATE DETAILS

Company name: 3G Company, S.A.

Registered office: Urbanización Parque de Africa s/n, edificio Ureca (Ureca Building), Malabo, Republic of Equatorial Guinea.

Share capital: 100,000,000 FCFAS subscribed and disbursed for the shareholders. Divided into 10,000 shares with a nominal value of 10,000 CFA francs each.

1. Board of Directors

The Articles of Association of 3G Company establish that the governance of the Company will be carried out by a Board of Directors who will be named by the General Meeting for terms of two years.

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La composición actual de su consejo de Administración es la siguiente:

The present composition of the Board is the following:

GABRIEL MBEGA OBIANG Consejero Director

JAVIER SÁEZ RAMÍREZ Consejero Director

JUAN ANTONIO NDONGO Consejero Director

FERNANDO GOMES Consejero Director

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AUDITORÍA INTERNA

INTERNAL AUDIT

Siguiendo las pautas y recomendaciones internacionales en materia de Buen Gobierno, la Sociedad cuenta también con un departamento de Auditoría Interna que se encuentra ubicado dentro de la Secretaría General, dependiendo organizativa-mente del Secretario General.

Sus funciones se realizan de acuerdo con las Normas Interna-cionales para el Ejercicio Profesional de la Auditoría Interna y el Código de Ética del Instituto de Auditores Internos.

La Sociedad ha aprobado un Estatuto de Auditoría Interna para definir el objeto, el alcance y el ámbito de actuación de este de-partamento. En él se enumeran las facultades de los auditores de Unión Fenosa Gas así como la normativa y obligaciones de cumplimiento de los mismos.

Auditoría Interna, tiene como misión principal la de supervisar y evaluar sistemáticamente la eficacia del sistema de control interno de la Compañía aportando un enfoque metódico tanto para el seguimiento y mejora de los procesos como para la eva-luación de los riesgos operacionales y los controles asociados a los mismos.

Se encarga de verificar el cumplimiento de las normas, políticas y controles establecidos por el primer nivel de dirección con objeto de evaluar los riesgos y prevenirlos al mismo tiempo que identifica las oportunidades de mejora.

A la vista de los resultados obtenidos se diseñan planes de ac-ción para la implantación de medidas correctoras.

En función de la realidad actual y de acuerdo con la experiencia de auditorías realizadas en años anteriores, Auditoría Interna, ha elaborado un “Rolling plan” a tres años, (2011-2013), con

Following the international guidelines and recommendations regarding Good Governance, the Company also has an Internal Audit department within the General Secretariat, and is organizationally accountable to the Company Secretary.

It performs its duties in accordance with the International Standards for the Professional Practice of Internal Auditing and the Code of Ethics of the Institute of Internal Auditors.

The Company has approved a Statute on Internal Auditing to define the purpose, the scope and the sphere of action of this department. In lists the powers of the auditors of Union Fenosa as well as their regulations and compliance obligations.

Internal Audit has the primary mission of systematically monitoring and assessing the effectiveness of the system of internal control of the Company, providing a methodical approach for both monitoring and improving processes for the assessment of operational risks and their associated controls.

It is responsible for verifying compliance with standards polices and controls established by the first level of management to assess and prevent risks while identifying opportunities for improvement.

In light of the results obtained, action plans are designed for the implementation of corrective measures.

Base on the current situation and in agreement with the experience of audits in previous years, internal Auditing has developed a flexible, three year “Rolling plan” (2011-2013), which has been reviewed annually and updated to adapt it to the changing needs of the Group. The intention is to review all the departments and business units of UGF and its subsidiaries.

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carácter flexible, que ha sido revisado con carácter anual y ac-tualizado para adaptarlo a las nuevas necesidades del grupo. El propósito es revisar todas las áreas y unidades de negocio de UFG y filiales.

Dentro del “universo auditable” (áreas o unidades de negocio auditables) al que tienen acceso los auditores de UFG, durante el año 2012, se llevaron a cabo trabajos de auditoría en las si-guientes areas de negocio:

Within the “auditable universe” (auditable departments or business units) to which they have access, the auditors of UFG, during 2012, carried out audits in the business areas.

SUBDIRECCIÓN GENERAL DE COMERCIAL Y LOGISTICA

SUB-DIRECTORATE GENERAL FOR COMMERCE AND LOGISTICS

Gestión de Clientes Client Management

Transporte Marítimo Marine Transport

SUBDIRECCION GENERAL DE APROVISIONAMIENTO Y OPERACIONES

SUB-DIRECTORATE GENERAL FOR SUPPLY AND OPERATIONS

Aprovisionamiento Supply

Guinea 3G Guinea 3G

SUBDIRECCION GENERAL DE RECURSOS SUB-DIRECTORATE GENERAL FOR RESOURCES

Auditoria de Sistemas SAP( España y Egipto) Audit of SAP system (Spain and Egypt)

SAGGAS SAGGAS

Nuevas inversiones New investments

UFG UFG

Tarjetas de crédito corporativas Corporate Credit Cards

Informe de seguimiento del Código Ético Monitoring report on the Ethics Code

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Informe anual de gobierno corporativo 2012

Para obtener una copia diríjase a la Secretaría General de UNION FENOSA GAS o en el correo electrónico [email protected]

Autor

Secretaría de Consejo de Administración de UNION FENOSA GAS

Edita

Departamento de Marketing y Comunicación de UNION FENOSA GAS

Diseño y desarrollo

gosban consultora de comunicación

Unión Fenosa Gas, S.A.

Parque Empresarial Alvento

Vía de los Poblados, 1

Edificio D - 3ª planta

28033 Madrid