Investindo em startups

O que interessa para um investidor quando você apresenta

sua startup?

Marcelo Amorim 2013

Mudanças – a única certeza

No início...

Depois melhorou...

OK e fora da área de tecnologia ?

Biblioteca de um programador

De novo, mudanças...

Investidores em startups o que é isso ?

Cada fase, uma demanda diferente Entendendo o que é ...

• Investem mais do que dinheiro mas também $$

• Possuem diferentes experiências profissionais

CEOs, Ex-empreendedores, Altos executivos

• Devem dedicar tempo e foco para as investidas

• Possuem habilidades de mentor e coach

• Servem de “conselho” não formal

• Trazem credibilidade (clientes, parceiros, fornecedores)

• Ajudam em novas captações de recursos

• “Walk the Talk”

Quem são os investidores anjo ? Por que ? Para que ?

Motor e gasolina são necessários para movimentar o carro. A

pintura sofisticada, no entanto, é opcional.

A filosofia do investidor em startups é simples:

• A maioria dos investidores não assinam

– Analisam muitas oportunidades

– Integridade é a chave para seu negócio

– Não existe motivação para “quebrar” a ética

• Podem assinar NDA…

– Durante a fase de due diligence, não antes

– Cobrindo um grupo de cláusulas específicas

• Plano de Negócios – Não é informação confidencial

Acordos de Confidencialidade (NDAs)

E o que é realmente uma startup ?

Uma startup é, antes de tudo, uma:

ideia solução visão

• Modelo de receitas

• Pesquisa de Mercado

• Investimentos

• Tempo

• Contatos

• Foco

• Bons desenvolvedores

• Perspectiva

• Clientes testes ou Beta

• Um “elevator pitch”

Nos estágios iniciais, toda a startup necessita:

• Contatos com investidores

• Plano de negócios

• Nome e Logotipo

• Financial projections

• Espaço de trabalho

• Solução para um problema

• Dados sobre competidores

• Parceiros

• Especificações

• Protótipo

• Apresentação Demo

• Cartões de visita

• Website

• Press releases

• CNPJ e Contrato Social

• Conta no banco

• Contador

O importante é fazer

uma coisa bem feita e

não varias “meia-boca”

Como apresentar uma

idéia/projeto para um

investidor?

Titulo Marketing e Vendas

Problema Competição

Solução Time

Modelo de negócios Projeções

“Mágica” Status e Cronograma

Apresentando de sua idéia

10 slides

• Equipe – 30%

• Tamanho da oportunidade – 20%

• Vantagens Competitivas - 20%

• Produto e Teconologia – 15%

• Estratégia de Vendas – 5%

• Tamanho do investimento – 5%

• Necessidade de mais investimentos no futuro – 5%

Importância dos itens avaliados

O que o investidor realmente olha...

•10. Nossas projeções são conservadoras

•9. Nosso mercado alvo é de mais de $ 50 bilhões

•8. Nossa equipe é um “dream team”

•7. Nosso ciclo médio de vendas é de no máximo 30 dias

•6. Não temos competidores diretos

•5. Ninguém pode fazer o que estamos fazendo

•4. Tudo o que precisamos é 1% do mercado potencial

•3. Nosso caixa estará positivo em no máximo 12 meses

•2. Nosso contrato com a Nokia (ou Carrefour, Volkswagem, etc) será

assinado semana que vem

•1. Eu não tenho problema em passar o comando para um executivo !

As “afirmações incorretas” de um pitch

O que realmente interessa

para um investidor

quando você apresenta

sua startup?

• Pessoas

• Capacidade de execução

• Auto-conhecimento

O que realmente interessa

• Gaste tempo nas contratações dos “primeiros”

• Faça todos participarem do processo

• Contrate devagar e demita rápido. O melhor colaborador é 10x mais

produtivo do que o ruim.

• Ignore o irrelevante (“Nossa ! Ele tem piercing no nariz”)

• Contrate pessoas melhores que você. (A contrata A+ e B contrata C)

• Faça o “teste do shopping center” (Guy Kawasaki)

• Transmita sua visão e depois a execução

Pessoas

•Muitos podem ter uma grande ideia, mas somente um

empreendedor extraordinário pode executá-la bem.

•A melhor proteção para a sua ideia é a execução dela!

•Transforme seu time em uma máquina de execução para

transformar sua ideia em algo extraordinário.

•No ambiente atual o mais importante não é a perfeição do

produto mas quão rápido você pode corrigi-lo

Execução

•Aprender a dizer "eu estava errado“. Esta, é uma das

coisas mais difíceis de ensinar a um empreendedor

•Nós nos disapontamos mais com o que deixamos

de fazer, do que com o que fazemos.

•Risque o TENTAR do seu vocabulário. E agora FAÇA ou NÃO

FAÇA mas nunca TENTE.

•Prepare-se para resolver problemas que ainda não sabemos

que serão problemas.

Auto-conhecimento

Jacard Investimentos

• Formado em 2010

• SP, Campinas e Florianópolis

• Tese: “Empreendedores excepcionais fazem empresas de sucesso”

• Tecnologia, Serviços e BioTech

• 06 investimentos realizados

• 02 em avaliações adiantadas

• Envolvimento no dia-a-dia

• Backgroud heterogêneo (Tecnologa, RH, Private Equity, Indústria)

• Membro do conselho da Anjos do Brasil

Muito agradecido