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Reinaldo RubbiDi t d R l õ I tidDiretor de Relações com Investidores
Produtora de Especialidades Químicas Intermediárias
Aplicações Finais
Centrais P t í i
Elekeiroz2ª ã
Finais
Petróleo
Expedição Física
Petroquímicas1ª geração
2ª geração
1
Expedição Física Acumulado até 3º trimestre de 2008: 373 mil t
Aplicações Finais
2
Participação da Elekeiroz na Capacidade Brasileira de Produção
Oxo-Álcoois
Maleico
2-Etil Hexanóico
93%
100%
100%
7%
Ftálico
Plastificantes
Oxo-Álcoois
53%
55%
47%
45%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Elekeiroz Outros Produtores Brasileiros
Única produtora da América Latina de Octanol, Normal Butanol e Ácido 2-Etil HexanóicoA maior produtora da América do Sul de Anidrido Maleico, Plastificantes e Isobutanol
3
Participações da Elekeiroz nos Mercados Líder em Oxo - Álcoois, Ácido Carboxílico (“Oxoproducts”), Anidridos (Maleico e Ftálico) e Plastificantes
75% 25%
84% 16%2-Etil Hexanóico
, ( p ), ( )
50% 42% 8%
50% 50%
75% 25%
Ftálico
M aleico
Oxo-Álcoois
48% 40% 12%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
Plastificantes
Ftálico
Elekeiroz Outros Produtores Brasileiros Importações
4
Evolução de Preços Médios
Nafta CAGR 27 9% 1.147
US$/t
Nafta CAGR 27,9%Produtos Elekeiroz CAGR 26,6%
695833
1.147
9 4 2
US$/t
353465
570
2 7 5 3 5 8 4 6 75 7 3 6 2 8
9 M 0 3 9 M 0 4 9 M 0 5 9 M 0 6 9 M 0 7 9 M 0 89 M 0 3 9 M 0 4 9 M 0 5 9 M 0 6 9 M 0 7 9 M 0 8
Na fta P ro d u to s E le k e ir o z
5
Segmentação de Mercado em % da Receita Bruta
A l d té
28 14 14 12 12 10 7 3
56%Acumulados até 3º trimestre
27 15 13 18 8 10 6 3
28 14 14 12 12 10 7 39M08
27 15 13 18 8 10 6 39M07
Construção Civil Vestuário Automotivo Exportação55%
Outros Ind. Químicas Diversas Alimentícia Public/Com. Visual
6
Gestão Estratégica em 2008
Aumento de 10% da capacidade nominal de produção da unidade de Oxo-Álcoois de Camaçari (BA).
Aumento de 5% da capacidade nominal de produção da unidade de Ftálico de VP com sensívelincremento da qualidade do produto.
A unidade de Ftálico de VP é considerada a mais avançada do mundo, sendo a única que faz adestilação contínua do produto final em uma só coluna o que possibilita menor consumo dedestilação contínua do produto final em uma só coluna, o que possibilita menor consumo dematéria-prima, aumento da vida útil do catalisador e redução da geração de sub-produtos e resíduos.
Ampliação de 13% da capacidade nominal de produção e diversificação dos Plastificantes (VP e CA)Ampliação de 13% da capacidade nominal de produção e diversificação dos Plastificantes (VP e CA).
7
Investimentos Realizados: 2002 a 2008
R$ milhões
31,6
29,8
média anual 2002 a 2007 9M 08
8
Produtos Químicos Orgânicos e InorgânicosAcumulados até 3º trimestre
391 373
Expedição Física: mil t Receita Líquida: R$ milhões
644 710
193 188585 593
644
198 185
9M07 9M08
59 117
9M07 9M08
Inorgânicos Orgânicos Inorgânicos Orgânicos
9
Produtos Químicos Orgânicos e InorgânicosAcumulados até 3º trimestre
Expedição Física Receita Líquida
91% 84%49% 50%
9% 16%
9M 07 9M08
51% 50%
9M07 9M08
Inorgânicos OrgânicosInorgânicos Orgânicos
10
Evolução da Receita Líquida
710A l d té 3º t i t CAGR 11 1%
R$ milhões 11% 19%
13%508 508 520
710
22%
644
420
Acumulados até 3º trimestre CAGR 11,1%
R$ milhões16% 11% 19%
81%78%
84% 89%
87%18%420
9 M 0 3 9 M 0 4 9 M 0 5 9 M 0 6 9 M 0 7 9 M 0 8
81%84% %82%
9 M 0 3 9 M 0 4 9 M 0 5 9 M 0 6 9 M 0 7 9 M 0 8
M e r c a d o In te r n o M e r c a d o E x te r n o
11
Distribuição da Receita LíquidaAcumulados até 3º trimestre
5%5%
5%5%9% 16%
Os produtos Inorgânicos são vendidos integralmente
Por Mercado de Destino Por Linha de Produto
34%
15%9%5%
27%13%16%
5%
69%
22%9%
71%
13%16%vendidos integralmente
no mercado interno
81% 74%32% 34%
9M07 9M08
69% 71%
9M07 9M08
Plastificantes Oxo-Álcoois AnidridosInorgânicos Resinas FormolOrgânicos MI Orgânicos ME Inorgânicos
12
Margem de Contribuição
A margem de contribuição média unitária da empresa cresceu 15% apesar do
forte aumento dos preços das matérias-primas e da pressão exercida pelaforte aumento dos preços das matérias primas e da pressão exercida pela
crescente importação de produtos acabados.
A margem de contribuição média unitária dos produtos orgânicos diminuiu
3% e a margem dos produtos inorgânicos aumentou 159%.
13
Evolução da Margem de Contribuição: Total EmpresaAcumulados até 3º trimestre: 2008/2007
123,1R$ milhões
167,1(32,8)
(70,4) (3,6)
183,5
Margem 9M07 Preço de Venda Volum e de Venda Consum o de MP eOutros Variáveis
Índ. Téc. de MP eOutros Variáveis
Margem 9M08
14
Indicadores FinanceirosAcumulados até 3º trimestre
R$ m ilhões 9M 07 9M 08 Var. 08/07
Receita Bruta 796,8 891,5 11,9%
Receita L íquida 644,0 710,3 10,3%
Lucro Bruto 137,2 150,4 9,6%
Lucro Líquido 45,4 59,3 30,6%
EBITD A 86,5 103,7 19,9%
Dívida Líquida 25 5 43 5 70 5%Dívida L íquida 25,5 43,5 70,5%
Exportações / Receita L íquida 21,8% 13,4%
Lucro Líquido / Patrim ônio L íquido 17,1% 18,7%
EBITD A / Receita Líquida 13 4% 14 6%EBITD A / Receita L íquida 13,4% 14,6%
Dívida L íquida / EB ITDA 0,3 0,4
15
Balanço Patrimonial
set/08 set/07 set/08 set/07CIRCULANTE 308,3 273,7 CIRCULANTE 127,4 120,3
Disponível/Aplicações 37 4 84 0 Fornecedores 35 3 37 7
ATIVO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Disponível/Aplicações 37,4 84,0 Fornecedores 35,3 37,7Clientes 118,1 102,9 Instituições Financeiras 65,4 54,9Estoques 132,5 67,3 Outros 26,8 27,8Outros 20,3 19,5
NÃO CIRCULANTE 95,0 132,1NÃO CIRCULANTE 353 9 349 9NÃO CIRCULANTE 353,9 349,9
Instituições Financeiras 15,5 54,7Realizável a Longo Prazo 91,7 93,7 Outros 79,5 77,4
Permanente 262,3 256,2 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 439,8 371,2
TOTAL DO ATIVO 662,3 623,6 TOTAL DO PASSIVO E PL 662,3 623,6
16
Indicadores de Performance: ROE (%)
16 ,418 ,7+ 1,7 vez
9 ,6
m é d ia 1 9 9 8 a 2 0 0 1 m é d ia 2 0 0 2 a 2 0 0 7 2 0 0 8
2008: 9 meses anualizadoAquisição Ciquine
17
Evolução do EBITDAAcumulados até 3º trimestre: 2008/2007
86,513,2
(1 8) (2 4)
8,2 103,7R$ milhões
(1,8) (2,4)
EBITDA 9M07 Lucro Bruto Despesas deVendas
DespesasGerais e Adm
OutrosOperacionais
EBITDA 9M08
18
Dividendos Líquidos + JCP (*) aos Acionistas
11,7
9,4
R$ milhões
+ 3,5 vezes
(26,6% do LL)
(25,7% do LL do 1ºS)
3,4
,
(26,2% do LL)( , )
média 1998 a 2001 média 2002 a 2007 1ºS/08 Antecipação
19
(*) Juros sobre Capital Próprio
Valor Adicionado Acumulados até 3º trimestre
Lucros R tid
Financiadores
6%R$ 129,5 milhões
Retidos
38%
6%
Acionistas
9%
Pessoal Governo
9%
33%14%
20
Utilização da Capacidade InstaladaAcumulados até 3º trimestre
97%100%
Resinas
Plastificantes
índice ideal
91%92%93%
Ftálico
2-Etil Hex.
Maleico
Resinas
83%86%86%
Formol
Oxo-Álcoois
Sulfúrico
0% 20% 40% 60% 80% 100%85%
21
Estratégia de Investimentos
Modernização, racionalização e automação das operações.
Racionalização e redução do consumo de energia, água e outros recursos naturais.
Padronização progressiva de equipamentos e softwaresPadronização progressiva de equipamentos e softwares.
Crescimento nos negócios existentes.
Expansão regional na América do Sul.p g
Constituição de alianças estratégicas com parceiros internacionais.
Entrada em novos produtos da cadeia petroquímica, que se destinem aos mesmosd id fi imercados consumidores finais.
22
Investimentos: 2008 a 2010 (R$ milhões)
PROJETOS LOCALIZAÇÃO VALOR MERCADO ALVOPROJETOS LOCALIZAÇÃO VALOR MERCADO ALVOPoliálcoois Camaçari – BA e Várzea Pta – SP 144,1 CoatingsÁlcoois – Modernização c/ Expansão Camaçari – BA 44,0 Coatings e PlastificantesAnidrido Maleico Várzea Pta – SP e Camaçari – BA 44,0 Coatings e Plastificantesç , gPlastificantes Especiais Várzea Pta – SP e Camaçari – BA 16,5 PlastificantesAnidrido Ftálico Várzea Pta – SP e Camaçari – BA 9,9 Coatings e PlastificantesInvestimentos Correntes Várzea Pta – SP e Camaçari – BA 66,0 Todos
Total dos Investimentos 324,5
Financiamento BNDES 171,4Geração Operacional 153,1
Total das Fontes 324,5
23
Gestão Ambiental e Sustentabilidade
A empresa aplicou R$ 8,3 milhões em ações sócio-ambientais realizadas de comumacordo com as comunidades locais.
Foram renovadas no período todas as Licenças de Operação para as atividades deVárzea Paulista em São Paulo junto à CETESB.
A empresa é signatária do Programa de Atuação Responsável criado peloInternational Council of Chemical Associations e administrado no Brasil pelaABIQUIM – Associação Brasileira da Indústria Química.ç
24
Valor de Mercado633,9 630,3
R$ milhões
633,9 630,3
74,9
m éd ia 1998 a 2001 m éd ia 2002 a 2007 set/08
31/dez de cada ano e 30/set/08 com base na cotação da ação PN
25
Vantagens Competitivas (Liderança e Cultura ) Valor
1 M i d t d A é i L ti d O t l B t l I b t l Pl tifi t1. Maior produtora da América Latina de Octanol, Butanol, Isobutanol, Plastificantes,Anidridos Maleico e Ftálico, e Ácido 2-Etil Hexanóico, adicionada a;
2. Cultura diferenciada (aplicada em todas as decisões gerenciais) de:
Busca de melhorias continuas de performance e segurança operacional;
Respeito integral às normas de preservação do meio ambiente;
Ã
Gestão participativa;
Aprimoramento crescente dos colaboradores.
CRIAÇÃO DE VALOR PARA AS COMUNIDADES E ACIONISTAS
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Reinaldo RubbiDi t d R l õ I tidDiretor de Relações com Investidores